招商移动互联网产业股票型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月26日
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年6 月19 日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商移动互联网产业股票型证券投资基金
基金简称 招商移动互联网产业股票基金
基金主代码 001404
交易代码 001404
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 19日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,067,647,859.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于与移动互联网产业相关的上市公司， 通过精选个股和严格
控制风险，谋求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首
先是进行大类资产配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波
动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个
方面， 通过深入的基本面研究分析， 精选移动互联网产业主题中基本面良好、
具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。 基金投资组合中股票资产
占基金资产的 80%-95%，其中，投资于移动互联网产业主题相关的股票资产
的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%。
业绩比较基准 中证移动互联网指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%
风险收益特征 本基金是一只主动管理的股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、
较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 洪渊
联系电话 0755－83196666 010-66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商
银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55号 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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邮政编码 518040 100140
法定代表人 李浩 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
(2)中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
中国北京东长安街 1 号东方广场东
2座办公楼8层
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年6月19日(基金合同生效日)-2015年 12 月31 日
本期已实现收益 50,865,628.87
本期利润 503,038,506.67
加权平均基金份额本期利润 0.0922
本期加权平均净值利润率 9.65%
本期基金份额净值增长率 8.70%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配利润 114,633,354.45
期末可供分配基金份额利润 0.0374
期末基金资产净值 3,335,819,133.98
期末基金份额净值 1.087
3.1.3 累计期末指标 2015年末
基金份额累计净值增长率 8.70%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
4、本基金合同于2015年6月 19 日生效，截至本报告期末成立未满1年，本报告期为非完整
会计年度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 36.73% 2.29% 27.14% 1.98% 9.59% 0.31%
过去六个月 9.69% 3.18% -8.17% 2.94% 17.86% 0.24%
自基金合同
生效起至今
8.70% 3.10% -23.61% 3.09% 32.31% 0.01%
注：1、业绩比较基准收益率=中证移动互联网指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%，业
绩比较基准在每个交易日实现再平衡；
2、本基金合同于2015年6月19日生效，截至本报告期末基金成立未满一年。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、根据基金合同的规定：本基金投资于股票的比例占基金资产的80%-95%，投资于权证的比
例为基金资产净值的 0%-3%，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规，本基金每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日
在一年以内的政府债券。本基金投资于移动互联网产业上市公司股票的投资比例不低于非现金基
金资产的 80%。本基金于 2015 年 6 月 19 日成立，自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时相关比例均符合上述规定的要求；
2、本基金合同于2015年6月19日生效，截至本报告期末基金成立未满一年。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同于 2015年 6 月 19日生效，截至本报告期末基金成立未满 1年，故本报告期净值
增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2015年6月 19日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
截至2015年12月 31 日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩冰
本基金
的基金
经理
2015年6
月 19日
- 4
韩冰， 男， 中国国籍， 管理学硕士。 2006
年7月加入上海文广新闻传媒集团任工
程师，从事媒体资产管理的工作。2011
年 4 月加入平安大华基金管理有限公
司，任研究员，从事TMT行业研究的工
作， 2013年6月加入招商基金管理有限
公司，曾任研究员，助理基金经理，从
事 TMT行业研究，并协助基金经理进行
组合管理，现任招商中小盘精选混合型
证券投资基金及招商移动互联网产业
股票型证券投资基金基金经理。
王忠波
本基金
的基金
经理
2015年6
月 19日
- 15
王忠波，男，中国国籍，博士，高级会
计师。曾就职于山东省财政厅、山东证
券有限责任公司及山东资产管理公司。
2000年5月起加入深圳证券交易所， 从
事证券研究工作。 2002年6 月加入银河招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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基金管理有限公司，历任研究部宏观策
略与行业研究员、 副总监、 总监等职务，
曾担任银河稳健证券投资基金、银河行
业优选基金经理。2010 年 12 月加盟国
联安基金管理有限公司，任总经理助理
兼研究总监职务。 2014年4 月加盟招商
基金管理有限公司，曾任招商行业领先
混合型证券投资基金基金经理，现任总
经理助理、投资管理四部部门负责人兼
招商优质成长混合型证券投资基金
（LOF） 、招商行业精选股票型证券投资
基金及招商移动互联网产业股票型证
券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期为公司
相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商移
动互联网产业股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规
定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节
的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观政策与分析:
2015年宏观经济保持震荡下行的态势，GDP增速在 6.9%左右；主要原因是包括房地产、基建、
制造业在内的固定资产投资持续下行，对经济的拉动效应持续下降；受全球经济增长乏力的影响，
我国对外贸易的增速也在持续下降。整体上看，中国经济在相当长的时间内都将保持下行的压力。
从经济结构上看，第三产业占比超过50%，大幅超越第二产业，经济结构转型依然在艰难的进行，
也是未来中国经济持续稳定发展的必由之路。
受经济增速下行压力的影响，央行的货币政策保持了持续宽松的态势，连续降准降息。受美招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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联储加息的影响，人民币汇率面临一定的压力，人民币贬值有力于国内的出口，但是对国内的货
币持续宽松政策也带了一定的困难。
CPI数据维持低位震荡，PPI同比下降较多，通缩风险增加，通过财政和货币政策增加国内需
求的必要性依然存在。
市场回顾:
2015年股市波动性非常大，宽松的货币政策加上居民资产加杠杆进入股市，指数在上半年大
幅上涨；随着六月份去杠杆政策的实施，引发股市的暴跌，虽然国家队的救市在一定程度上稳定
了市场，人民币贬值引发的市场对资本外流的担心导致了市场的第二轮下跌。在 9 月下旬市场逐
步企稳，并在4季度有一轮小幅的反弹。
基金操作回顾：
本基金成立于 2015 年 6 月 19 日，建仓期遇到去杠杆引起的股市暴跌，仓位较低，在救市期
间基金仓位提升至标准水平，之后维持仓位稳定；根据基金契约，本基金的标的以移动互联网和
产业互联网的相关个股为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.087 元，本报告期份额净值增长率为 8.70%，同期业绩
基准增长率为-23.61%，基金业绩高于同期比较基准，幅度为 32.31%。本报告期内业绩表现高于
基准的主要原因是股市大幅调整时本基金仓位控制在较低的水平； 市场反弹时本基金的仓位较高，
并且是以弹性较大的移动互联网的标的为主。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济进入调整期，在未来相当长的一段时间内保持低速增长的态势，大部分行业的增速
不快；伴随着供给测改革的推进，部分行业增长在短期内甚至面临持续下降的压力。为了维持经
济的平稳，积极的财政政策和宽松的货币政策依然会继续维持，但是人民币持续贬值的压力也给
此类政策的实施带了一定的困难。
伴随着去杠杆政策的实施和货币宽松政策的边际效应递减，A股市场经历了较大幅度的调整，
从目前来看，中小板和创业板大部分公司的估值依然偏高，在整体宏观经济增速放缓的态势下，
公司业绩不达预期的风险依然较大，市场依然面临继续调整的风险。未来在部分高景气度的子行
业中选择确定性成长的个股是一种必要选择。
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，
经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金
管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加
强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持
续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理
人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风
控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公
司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、
学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修
改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好
的防范法律风险和合规风险。
整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及
公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和
招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投
资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比
例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益
的投资失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年，本基金托管人在对招商移动互联网产业股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年，招商移动互联网产业股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招
商移动互联网产业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商移动互联网产业股票型证券投资基金未进行
利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商移动互联网产业股票型证券投资基
金2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商移动互联网产业股票型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商移动互联网产业股票型证券投资基金(以下简
称“招商移动互联网产业股票”)的财务报表，包括2015年12月31
日的资产负债表、自2015 年 6 月 19 日(基金合同生效日)至 2015 年
12月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商移动互联网产业股票的基金管理人
招商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业
会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和
维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会
计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执
行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或
错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册
会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价招商基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
审计意见段 我们认为， 招商移动互联网产业股票基金的财务报表在所有重大方面
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注
7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有
关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映了招商移动互联网产业股
票基金 2015年 12 月 31 日的财务状况以及自2015年 6月 19日 (基
金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果及基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 金乃雯
王亚亚
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?北京
审计报告日期 2016年3月 24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 429,247,764.20
结算备付金
5,330,734.42
存出保证金
3,332,018.15
交易性金融资产 7.4.7.2 2,878,311,104.43
其中：股票投资
2,878,311,104.43
基金投资
- 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
53,866,086.42
应收利息 7.4.7.5 119,330.12
应收股利
-
应收申购款
2,913,144.74
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
3,373,120,182.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
26,312,676.78
应付管理人报酬
4,777,316.19
应付托管费
796,219.36
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 5,172,624.86
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 242,211.31
负债合计
37,301,048.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,067,647,859.37
未分配利润 7.4.7.10 268,171,274.61
所有者权益合计
3,335,819,133.98
负债和所有者权益总计
3,373,120,182.48
注： 1、 报告截止日2015年12月 31 日， 基金份额净值 1.087 元， 基金份额总额3,067,647,859.37
份；
2、本期财务报表的实际编制期间为 2015 年 6 月 19 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31
日。
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
本报告期： 2015年6月19 日(基金合同生效日)至2015 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 6月 19 日(基金合同生效日)至 2015
年 12月 31 日
一、收入
573,096,790.69
1.利息收入
12,612,561.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,970,360.84
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
7,642,200.92
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
89,283,549.68
其中：股票投资收益 7.4.7.12 88,902,395.64
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
贵金属投资收益 7.4.7.15 -
衍生工具收益 7.4.7.16 -
股利收益 7.4.7.17 381,154.04
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 452,172,877.80
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 19,027,801.45
减：二、费用
70,058,284.02
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 41,460,592.20
2．托管费 7.4.10.2.2 6,910,098.65
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.20 21,467,141.51
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.21 220,451.66
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
503,038,506.67
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
503,038,506.67
注: 本期财务报表的实际编制期间为2015年6 月19 日(基金合同生效日)至2015 年12月31日。
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
本报告期：2015年6月 19 日(基金合同生效日)至2015 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19 日(基金合同生效日)至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
8,051,259,120.87 - 8,051,259,120.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 503,038,506.67 503,038,506.67
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-4,983,611,261.50 -234,867,232.06 -5,218,478,493.56
其中：1.基金申购款 755,818,179.95 -24,655,757.11 731,162,422.84
2.基金赎回款 -5,739,429,441.45 -210,211,474.95 -5,949,640,916.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,067,647,859.37 268,171,274.61 3,335,819,133.98
注: 本期财务报表的实际编制期间为2015年6 月19 日(基金合同生效日)至2015 年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商移动互联网产业股票型证券投资基金(以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称 “中国证监会” )《关于准予招商移动互联网产业股票型证券投资基金注册的批
复》(证监许可 [2015] 876号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《招商移动互联网产业股票型证券投资基金合同》发售，基金合同于
2015 年 6 月 19 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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8,051,259,120.87基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国
工商银行股份有限公司 ( “中国工商银行” ) 。
本基金于2015年6月 10日至2015年6月23日募集， 并提前于2015年6月16 日募集完毕，
募集期间净认购资金人民币 8,049,551,535.51 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币
1,707,585.36 元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计 8,051,259,120.87 份。上述
募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第
1500168号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商移动互联网产业股票型证券投
资基金合同》及截至报告期末最新公告的《招商移动互联网产业股票型证券投资基金招募说明书》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的 A 股股
票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中小企业私募债)、
资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但需符合中国证监会的有关规定。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为:
股票资产占基金资产的 80%-95%，其中，投资于移动互联网产业主题相关的股票资产的比例不低
于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%,其中基金保留不低于基金资产净值
5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为: 中证移动互联网指数收
益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3
号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年12月31日的财务
状况、自2015 年6月 19 日(基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为自2015招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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年6月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别：以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供
出售金融资产和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益；
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移
时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
—所转移金融资产的账面价值
—因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征
(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调
整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润”。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益 / (损失) 、债券投资收益 / (损失) 和衍生工具收益 / (损失) 按相关金融
资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息
债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面
利率后，逐日计提利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配。本基
金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为
基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。在符合有关基
金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可
供分配利润的20% 。若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净
值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不
能低于面值。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字 [2007] 21号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 (以下简称“ 《证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》 ”) ，若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初
始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间
差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种，根据《证券投资基金执行 <企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流
量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1 季度固定收益品种的估值处理标
准》 （以下简称“估值处理标准” ） ，在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固
定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字 [1998] 55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004] 78 号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》 、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及
深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式
调整工作的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 、财税[2012]85 号文《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年1 月1 日起，对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股权登记日为自 2013年 1月 1 日起至 2015年9
月7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年 9月 8日及以后的，暂免征
收个人所得税。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企
业所得税。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
活期存款 429,247,764.20
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 429,247,764.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,426,138,226.63 2,878,311,104.43 452,172,877.80
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,426,138,226.63 2,878,311,104.43 452,172,877.80
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应收活期存款利息 115,431.92
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,398.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,499.40
合计 119,330.12
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 5,172,624.86
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,172,624.86
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 92,211.31
预提费用 150,000.00
合计 242,211.31
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 8,051,259,120.87 8,051,259,120.87
本期申购 755,818,179.95 755,818,179.95
本期赎回（以“-”号填列） -5,739,429,441.45 -5,739,429,441.45
本期末 3,067,647,859.37 3,067,647,859.37
注：1、本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
2、本基金自 2015 年 6 月 10 日起至 2015 年 6 月 16 日止期间公开发售，有效净认购金额人民币
8,049,551,535.51 元，折算为 8,049,551,535.51 份基金份额。根据《招商移动互联网产业股票
型证券投资基金合同》的规定，经本基金注册登记人计算并确认，本基金认购资金在募集期内产
生的利息人民币 1,707,585.36 元，折算为 1,707,585.36 份基金份额，划入基金持有人账户，两
者合计8,051,259,120.87 份基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 50,865,628.87 452,172,877.80 503,038,506.67
本期基金份额交易
产生的变动数
63,767,725.58 -298,634,957.64 -234,867,232.06
其中：基金申购款 -23,221,757.79 -1,433,999.32 -24,655,757.11
基金赎回款 86,989,483.37 -297,200,958.32 -210,211,474.95
本期已分配利润 - - -
本期末 114,633,354.45 153,537,920.16 268,171,274.61
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19日(基金合同生效日)至2015年 12月31日
活期存款利息收入 4,575,486.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 374,538.13
其他 20,335.75
合计 4,970,360.84
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
卖出股票成交总额 6,269,914,817.36
减：卖出股票成本总额 6,181,012,421.72 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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买卖股票差价收入 88,902,395.64
7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 381,154.04
基金投资产生的股利收益 -
合计 381,154.04
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至2015
年 12月 31日
1.交易性金融资产 452,172,877.80
——股票投资 452,172,877.80
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 452,172,877.80
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
基金赎回费收入 18,836,613.26
基金转换费收入 191,188.19
合计 19,027,801.45
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出
基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
交易所市场交易费用
21,467,141.51
银行间市场交易费用
-
合计
21,467,141.51
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
审计费用 50,000.00
信息披露费 150,000.00
银行费用 18,951.66
其他费用 1,500.00
合计 220,451.66
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
关联方名称
本期
2015年6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券 1,718,610,070.61 11.55%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年6月 19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
招商证券 28,788,000,000.00 67.85%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
关联方名称
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 1,592,966.22 11.61% 1,263,016.47 24.42% 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准。
2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司
证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券
研究综合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
41,460,592.20
其中： 支付销售机构的客
户维护费
18,234,914.54
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年6月 19日(基金合同生效日)至2015年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,910,098.65
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年6月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 429,247,764.20 4,575,486.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300036 超图软件 2015-10-30
重大事项 43.18 2016-1-15 35.11 4,113,072 144,436,820.14 177,602,448.96 -
300324 旋极信息 2015-12-1 重大事项 50.59 2016-3-10 44.33 3,481,890 103,978,491.61 176,148,815.10 -
002044 美年健康 2015-8-31 重大事项 28.29 - - 3,866,997 155,420,817.96 109,397,345.13 -
002707 众信旅游 2015-11-16
重大事项 52.62 2016-3-15 47.36 1,696,617 77,106,188.87 89,275,986.54 -
300063 天龙集团 2015-12-22
重大事项 43.33 - - 1,424,546 49,858,115.45 61,725,578.18 -
300104 乐视网 2015-12-7 重大事项 58.80 - - 759,700 38,519,275.08 44,670,360.00 -
002049 同方国芯 2015-12-11
重大事项 60.15 2016-3-11 54.14 737,878 20,784,978.50 44,383,361.70 -
002465 海格通信 2015-12-30
重大事项 16.69 2016-2-4 15.02 2,575,722 44,852,842.89 42,988,800.18 -
002103 广博股份 2015-9-7
重大事项 17.52 2016-2-16 19.27 403,823 8,899,600.42 7,074,978.96 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等
级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1 年
1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 429,247,764.20 - - - - - 429,247,764.20
结算备付金 5,330,734.42 - - - - - 5,330,734.42
存出保证金 3,332,018.15 - - - - - 3,332,018.15 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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交易性金融资产 - - - - - 2,878,311,104.43 2,878,311,104.43
应收证券清算款 - - - - - 53,866,086.42 53,866,086.42
应收利息 - - - - - 119,330.12 119,330.12
应收申购款 113,139.09 - - - - 2,800,005.65 2,913,144.74
其他资产 - - - - - - -
资产总计 438,023,655.86 - - - - 2,935,096,526.62 3,373,120,182.48
负债
应付赎回款 - - - - - 26,312,676.78 26,312,676.78
应付管理人报酬 - - - - - 4,777,316.19 4,777,316.19
应付托管费 - - - - - 796,219.36 796,219.36
应付交易费用 - - - - - 5,172,624.86 5,172,624.86
其他负债 - - - - - 242,211.31 242,211.31
负债总计 - - - - - 37,301,048.50 37,301,048.50
利率敏感度缺口 438,023,655.86 - - - - 2,897,795,478.12 3,335,819,133.98
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪
误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,878,311,104.43 86.28
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,878,311,104.43 86.28
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页 共 56 页
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 12月 31 日 ）
1.权益性投资的市场价格上升 5% 143,915,555.22
2.权益性投资的市场价格下降 5% -143,915,555.22
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 公允价值计量的层次
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值列示如下：
金额：人民币元
资产
本期末(2015年12月 31日)
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资 2,125,043,429.68
753,267,674.75
- 2,878,311,104.43
债券投资 - - - -
合计 2,125,043,429.68
753,267,674.75
- 2,878,311,104.43
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方法
的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层次。
2015 年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 56 页
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.1.2其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,878,311,104.43 85.33
其中：股票 2,878,311,104.43 85.33
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 434,578,498.62 12.88
7 其他各项资产 60,230,579.43 1.79
8 合计 3,373,120,182.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 955,367,919.75 28.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E
建筑业 - - 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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F
批发和零售业 123,549,086.22 3.70
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 1,108,801,059.78 33.24
J
金融业 - -
K
房地产业 95,819,812.30 2.87
L
租赁和商务服务业 253,654,720.50 7.60
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 13,162,742.94 0.39
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 109,397,345.13 3.28
R
文化、体育和娱乐业 218,558,417.81 6.55
S
综合 - -
合计 2,878,311,104.43 86.28
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300036 超图软件 4,113,072 177,602,448.96 5.32
2 300324 旋极信息 3,481,890 176,148,815.10 5.28
3 002044 美年健康 3,866,997 109,397,345.13 3.28
4 002405 四维图新 2,486,506 96,476,432.80 2.89
5 000558 莱茵体育 3,459,199 95,819,812.30 2.87
6 002707 众信旅游 1,696,617 89,275,986.54 2.68
7 600358 国旅联合 4,911,174 83,489,958.00 2.50
8 300059 东方财富 1,505,600 78,336,368.00 2.35
9 300188 美亚柏科 1,543,118 78,236,082.60 2.35
10 002230 科大讯飞 2,053,217 76,071,689.85 2.28
11 002292 奥飞动漫 1,439,604 74,441,922.84 2.23
12 002137 麦达数字 3,106,537 71,450,351.00 2.14
13 600576 万家文化 2,540,033 69,063,497.27 2.07
14 300144 宋城演艺 2,346,885 66,416,845.50 1.99
15 002456 欧菲光 2,126,846 65,974,762.92 1.98 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 56 页
16 000802 北京文化 1,908,275 64,652,357.00 1.94
17 002354 天神娱乐 651,733 62,553,333.34 1.88
18 300063 天龙集团 1,424,546 61,725,578.18 1.85
19 300367 东方网力 843,719 58,807,214.30 1.76
20 000971 高升控股 1,640,799 57,378,741.03 1.72
21 000638 万方发展 1,783,489 54,485,588.95 1.63
22 002739 万达院线 450,937 54,112,440.00 1.62
23 600172 黄河旋风 2,126,138 53,812,552.78 1.61
24 300458 全志科技 443,251 52,746,869.00 1.58
25 002280 联络互动 823,500 50,562,900.00 1.52
26 002123 荣信股份 1,956,100 50,173,965.00 1.50
27 002445 中南重工 1,661,568 46,606,982.40 1.40
28 300104 乐视网 759,700 44,670,360.00 1.34
29 002049 同方国芯 737,878 44,383,361.70 1.33
30 603598 引力传媒 629,799 43,355,363.16 1.30
31 300392 腾信股份 1,077,454 43,119,709.08 1.29
32 002465 海格通信 2,575,722 42,988,800.18 1.29
33 002488 金固股份 1,341,833 38,913,157.00 1.17
34 002308 威创股份 1,577,862 38,894,298.30 1.17
35 603729 龙韵股份 334,165 37,533,412.80 1.13
36 300166 东方国信 1,163,870 37,278,756.10 1.12
37 000938 紫光股份 377,413 37,129,890.94 1.11
38 300369 绿盟科技 757,648 36,851,998.72 1.10
39 002373 千方科技 775,592 35,483,334.00 1.06
40 000835 长城动漫 1,541,820 34,428,840.60 1.03
41 300302 同有科技 471,756 34,178,722.20 1.02
42 300379 东方通 276,280 33,896,793.20 1.02
43 300089 文化长城 853,850 33,752,690.50 1.01
44 000793 华闻传媒 2,220,677 33,376,775.31 1.00
45 002517 泰亚股份 547,078 33,120,102.12 0.99
46 300113 顺网科技 318,614 32,297,901.18 0.97
47 300213 佳讯飞鸿 837,333 31,818,654.00 0.95
48 300279 和晶科技 396,470 19,744,206.00 0.59
49 300017 网宿科技 230,327 13,817,316.73 0.41
50 000888 峨眉山Ａ 888,774 13,162,742.94 0.39
51 002103 广博股份 403,823 7,074,978.96 0.21
52 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.03
53 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.01
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 199,202,777.82 5.97
2 002482 广田股份 189,779,712.57 5.69
3 600584 长电科技 178,931,189.78 5.36
4 300036 超图软件 174,002,902.43 5.22
5 002465 海格通信 171,593,143.95 5.14
6 300024 机器人 167,204,714.08 5.01
7 002081 金螳螂 159,456,477.63 4.78
8 002739 万达院线 157,438,885.86 4.72
9 600986 科达股份 155,650,228.57 4.67
10 002044 美年健康
155,420,817.96 4.66
11 300133 华策影视 151,487,739.76 4.54
12 300017 网宿科技 146,250,852.19 4.38
13 002488 金固股份 143,059,666.63 4.29
14 300324 旋极信息 139,038,566.52 4.17
15 002572 索菲亚 138,148,305.81 4.14
16 002230 科大讯飞 129,693,078.03 3.89
17 600037 歌华有线 127,178,150.47 3.81
18 300166 东方国信 120,149,974.76 3.60
19 002215 诺普信 117,920,881.94 3.53
20 002462 嘉事堂 113,590,257.60 3.41
21 300049 福瑞股份 112,095,939.75 3.36
22 600867 通化东宝 110,249,005.15 3.31
23 300003 乐普医疗 106,085,783.98 3.18
24 002405 四维图新 105,879,314.65 3.17
25 300392 腾信股份 104,616,439.36 3.14
26 002707 众信旅游 104,417,530.85 3.13
27 002325 洪涛股份 102,530,738.34 3.07
28 300144 宋城演艺 100,327,429.87 3.01
29 002385 大北农 99,042,882.56 2.97
30 300369 绿盟科技 98,759,647.50 2.96
31 002152 广电运通 98,515,771.68 2.95 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 56 页
32 002123 荣信股份 98,189,232.51 2.94
33 300178 腾邦国际 97,669,051.04 2.93
34 000558 莱茵体育 97,481,539.46 2.92
35 002292 奥飞动漫 96,300,160.99 2.89
36 002271 东方雨虹 91,921,708.26 2.76
37 000555 神州信息 90,133,143.49 2.70
38 002049 同方国芯 87,679,936.49 2.63
39 002285 世联行 87,484,251.41 2.62
40 300347 泰格医药 87,318,128.42 2.62
41 600446 金证股份 85,193,006.10 2.55
42 002216 三全食品 85,038,919.41 2.55
43 600687 刚泰控股 84,653,475.43 2.54
44 600422 昆药集团 83,695,162.11 2.51
45 600661 新南洋 80,498,560.88 2.41
46 002751 易尚展示 79,781,204.78 2.39
47 002373 千方科技 78,664,984.69 2.36
48 000938 紫光股份 76,457,088.02 2.29
49 600358 国旅联合 76,002,585.94 2.28
50 002030 达安基因 75,736,331.47 2.27
51 300458 全志科技 75,310,156.48 2.26
52 300130 新国都 74,100,138.59 2.22
53 300350 华鹏飞 72,358,704.64 2.17
54 300302 同有科技 70,179,305.33 2.10
55 002470 金正大 70,122,670.64 2.10
56 000796 凯撒旅游 69,975,974.42 2.10
57 002609 捷顺科技 69,166,538.93 2.07
58 002644 佛慈制药 67,685,171.24 2.03
59 002137 麦达数字 67,215,998.76 2.01
60 300188 美亚柏科 67,074,549.01 2.01
61 002456 欧菲光 67,035,842.67 2.01
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 56 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002482 广田股份 206,602,042.24 6.19
2 600584 长电科技 168,827,671.67 5.06
3 002572 索菲亚 161,696,009.89 4.85
4 300017 网宿科技 157,825,784.51 4.73
5 300024 机器人 154,690,310.26 4.64
6 300133 华策影视 149,236,797.90 4.47
7 002081 金螳螂 147,426,504.58 4.42
8 002049 同方国芯 137,463,717.28 4.12
9 600986 科达股份 129,912,320.56 3.89
10 002030 达安基因 124,340,874.98 3.73
11 600867 通化东宝 121,176,845.44 3.63
12 002465 海格通信 118,915,847.58 3.56
13 300049 福瑞股份 114,592,121.90 3.44
14 002152 广电运通 113,335,644.78 3.40
15 002385 大北农 113,276,305.47 3.40
16 600446 金证股份 110,225,020.93 3.30
17 000555 神州信息 110,059,793.29 3.30
18 002739 万达院线 109,041,738.69 3.27
19 600037 歌华有线 106,843,230.77 3.20
20 300059 东方财富 104,427,548.40 3.13
21 002325 洪涛股份 98,677,824.88 2.96
22 300003 乐普医疗 96,498,507.52 2.89
23 002292 奥飞动漫 96,368,963.49 2.89
24 002215 诺普信 96,288,574.78 2.89
25 300369 绿盟科技 94,337,580.04 2.83
26 300347 泰格医药 92,356,712.03 2.77
27 300364 中文在线 91,007,978.77 2.73
28 300178 腾邦国际 90,758,749.78 2.72
29 002462 嘉事堂 88,669,465.17 2.66
30 002271 东方雨虹 85,684,523.80 2.57
31 000938 紫光股份 85,660,176.31 2.57
32 002609 捷顺科技 83,398,278.92 2.50
33 300166 东方国信 80,665,023.76 2.42
34 600831 广电网络 79,210,081.84 2.37
35 000796 凯撒旅游 74,249,708.75 2.23
36 600661 新南洋 73,504,087.16 2.20 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 56 页
37 300457 赢合科技 69,677,316.56 2.09
38 300144 宋城演艺 67,779,168.41 2.03
39 600422 昆药集团 67,271,647.99 2.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,607,150,648.35
卖出股票收入（成交）总额 6,269,914,817.36
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，改善招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 56 页
组合的风险收益特性。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,332,018.15
2 应收证券清算款 53,866,086.42
3 应收股利 -
4 应收利息 119,330.12
5 应收申购款 2,913,144.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,230,579.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 56 页
1 300036 超图软件 177,602,448.96 5.32 重大事项
2 300324 旋极信息 176,148,815.10 5.28 重大事项
3 002044 美年健康 109,397,345.13 3.28 重大事项
4 002707 众信旅游 89,275,986.54 2.68 重大事项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额 占总份额比例
59,937
51,181.20
231,077,456.78
7.53% 2,836,570,402.59
92.47%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
51,891.42
0.0017%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 6 月 19 日 ）基金份额总额
8,051,259,120.87
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 755,818,179.95
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 5,739,429,441.45
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
- 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 56 页
本报告期期末基金份额总额 3,067,647,859.37
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015 年 3月 12 日公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年 3月12日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
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9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人 2015年8月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为其审计机构,本报告所涵
盖的审计期间为基金成立日（2015年 6月19日）起至 2015年12月31日止，本报告期应支付毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 3 3,014,210,299.26 20.26% 2,792,689.41 20.36% 新增
光大证券 1 1,799,573,694.78 12.10% 1,648,963.48 12.02% 新增
招商证券 2 1,718,610,070.61 11.55% 1,592,966.22 11.61% 新增
国金证券 1 1,377,321,879.91 9.26% 1,253,914.24 9.14% 新增
中泰证券 3 1,298,084,372.59 8.73% 1,181,777.41 8.61% 新增
中信证券 3 913,225,296.45 6.14% 850,487.35 6.20% 新增
国海证券 1 837,968,770.94 5.63% 762,887.09 5.56% 新增 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 56 页
东莞证券 1 814,536,495.93 5.48% 758,578.86 5.53% 新增
华福证券 2 663,270,621.43 4.46% 617,705.10 4.50% 新增
国都证券 1 409,670,810.83 2.75% 376,638.75 2.75% 新增
华鑫证券 1 350,999,708.46 2.36% 326,887.69 2.38% 新增
中金公司 1 308,319,764.48 2.07% 287,136.95 2.09% 新增
中投证券 1 297,300,241.71 2.00% 272,854.87 1.99% 新增
中信建投 3 290,797,105.30 1.95% 270,820.27 1.97% 新增
申万宏源 3 273,685,534.03 1.84% 254,884.71 1.86% 新增
东北证券 2 224,032,691.87 1.51% 203,959.57 1.49% 新增
民族证券 1 161,002,585.11 1.08% 149,940.46 1.09% 新增
安信证券 2 124,253,077.06 0.84% 115,716.47 0.84% 新增
高华证券 1 - - - - 新增
国元证券 1 - - - - 新增
西南证券 3 - - - - 新增
东方证券 1 - - - - 新增
广发证券 2 - - - - 新增
万和证券 1 - - - - 新增
华宝证券 1 - - - - 新增
平安证券 1 - - - - 新增
东吴证券 1 - - - - 新增
民生证券 1 - - - - 新增
万联证券 2 - - - - 新增
天源证券 1 - - - - 新增
信达证券 1 - - - - 新增
兴业证券 1 - - - - 新增
中邮证券 1 - - - - 新增
东海证券 2 - - - - 新增
浙商证券 1 - - - - 新增
华融证券 2 - - - - 新增
方正证券 1 - - - - 新增
西部证券 1 - - - - 新增
财富证券 1 - - - - 新增
广州证券 1 - - - - 新增
中山证券 1 - - - - 新增
中银国际 1 - - - - 新增
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 56 页
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - 2,500,000,000.00 5.89% - -
光大证券 - - - - - -
招商证券 - - 28,788,000,000.00 67.85% - -
国金证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - 11,142,800,000.00 26.26% - -
中信建投 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - - 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 56 页
万联证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后对旗下
基金开放时间进行调整的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-31
2
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安银行基金
定投及申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-31
3
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加包商银行
为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-30
4
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加浙商银行
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-30
5
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商
银行——“2016 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-29
6
关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网上
银行和手机银行基金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-29
7
招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机构及开通
转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-16
8 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-16
9
招商基金旗下部分基金增加新兰德为代销机构及开通定
投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-7
10
招商基金旗下部分基金增加富济财富为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-12-7
11
招商基金旗下部分基金增加浙商银行为代销机构并参加
浙商银行费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-24
12 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、 2015-11-21 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 56 页
上海证券报
13
招商基金管理有限公司关于参加积木基金费率优惠的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-11
14
招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费率优惠的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-9
15 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-7
16 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-5
17
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加中国民族
证券有限责任公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-11-2
18
招商基金旗下部分基金增加众禄金融为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-28
19
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年第 3 季
度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-24
20
招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-23
21
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华宝证券
手机、网上委托等非现场交易方式申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-19
22 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-16
23 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-13
24
招商基金管理有限公司关于参加好买基金费率优惠的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-10-13
25 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-25
26
招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机构及开通定
投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-21
27 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-16
28
招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-16
29
招商基金旗下部分基金增加唐鼎耀华为代销机构及开通
定投和转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-14
30
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中国邮储
银行为代销机构并参加中国邮储银行定投费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-9
31 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-2
32
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加兴业银行
为代销机构并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-9-1
33 招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机构并参与其 中国证券报、证券时报、 2015-9-1 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页 共 56 页
费率优惠活动的公告 上海证券报
34
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加国都证券
股份有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-31
35 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-29
36
招商基金旗下部分基金增加好买基金为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-28
37 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-26
38 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-24
39
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中国国际金融
有限公司申购场外开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-19
40
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加平安证券
有限责任公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-12
41
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与“微信 0 元
购”活动实施费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-7
42 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-7
43
招商基金管理有限公司关于参加上海天天基金销售有限
公司费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-7
44 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-5
45
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东发展
银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-8-3
46
招商基金旗下部分基金增加杭州数米为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-31
47 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-29
48
招商基金关于招商移动互联网产业股票型证券投资基金
参与上海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-24
49 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-23
50
招商基金关于招商移动互联网产业股票型证券投资基金
参加中国银行、工商银行、交通银行、光大银行、平安银
行基金定投申购优惠活动、网上交易系统申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-20
51
招商基金管理有限公司关于旗下招商移动互联网产业股
票型证券投资基金参与招商证券等销售渠道基金定投申
购优惠活动及网上交易系统申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-20
52
关于开放招商移动互联网产业股票型证券投资基金日常
申购赎回及转换和定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-15
53 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-14 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页 共 56 页
54 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-11
55 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-10
56 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-9
57 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-9
58 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-8
59
招商基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理投资旗
下基金相关事宜的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-7
60 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-4
61
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通
银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-7-1
62 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-30
63 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-25
64
招商移动互联网产业股票型证券投资基金基金合同生效
公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-20
65
招商移动互联网产业股票型证券投资基金提前结束募集
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-17
66
招商基金管理有限公司关于招商移动互联网产业股票型
证券投资基金增加光大银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-15
67
招商基金管理有限公司关于招商移动互联网产业股票型
证券投资基金增加中信建投证券股份有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-10
68
招商基金管理有限公司关于招商移动互联网产业股票型
证券投资基金增加中国银行、建设银行、中信银行、交通
银行、上海浦发银行和平安银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-10
69
招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销中心认
购旗下招商移动互联网产业股票型证券投资基金费率优
惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5
70 招商移动互联网产业股票型证券投资基金基金合同
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5
71
招商移动互联网产业股票型证券投资基金
基金合同内容摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5
72 招商移动互联网产业股票型证券投资基金招募说明书
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5
73 招商移动互联网产业股票型证券投资基金份额发售公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页 共 56 页
74 招商移动互联网产业股票型证券投资基金托管协议
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2015-6-5
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证监会批准招商移动互联网产业股票型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金托管协议》 ；
6、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金2015年第 3季度报告》 ；
7、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金2015年第 4季度报告》 ；
8、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金2015年年度报告》 ；
9、 《招商移动互联网产业股票型证券投资基金2015年年度报告摘要》 。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年3月26日
