西部利得策略优选混合型证券投资基金
2015年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年三月三十日
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 2 页 共 49 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
经基金管理人与基金托管人协商一致，自 2015 年 7 月 27 日起，本基金基金类型由股票型证
券投资基金变更为混合型证券投资基金，基金名称由“西部利得策略优选股票型证券投资基金”
变更为“西部利得策略优选混合型证券投资基金” 。该事项已于 2015年7 月20 日对外公告且报中
国证监会备案。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1日起至12月 31日止。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 3 页 共 49 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 西部利得策略优选混合
场内简称 西部利得策略优选混合
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 1月25日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,715,461.54份
基金合同存续期 不定期
注：本基金自 2015 年 7 月 27 日起将基金类型变更为“混合型证券投资基金”，同时基金名称变
更为“西部利得策略优选混合型证券投资基金”、基金简称变更为“西部利得策略优选混合”。
2.2 基金产品说明
投资目标 通过灵活运用多种投资策略，挖掘价格合理、有可持
续增长潜力的公司，分享中国经济增长和证券市场发
展的长线成果，在控制风险的前提下力争为基金持有
人谋求长期回报。
投资策略 本基金采用多个策略进行资产配置、行业配置和股票
精选。投资中运用的策略主要包括：
1.资产配置策略：本基金认为市场估值、市场流动性
和市场情绪是中国股市的主要驱动因素。通过建立指
数收益率与这三个指标的定量模型，来确定基金的资
产配置。
2.行业配置策略：用各行业当月的估值、流动性、市
场情绪因素来预测下一个月行业的收益率。我们研究
行业收益率与行业各因子之间的实证 Pearson 相关系
数,运用主成分分析来筛选出各个行业独特的市场估
值、流动性和情绪指标。最后通过线性回归分析来建
立各行业统计模型，并作实证检验。
3.股票精选策略：本基金将动态分析上市公司股价运
行规律，投资 A 股市场内具有合理估值、高成长性及
风险相对合理的公司，股票精选的目的在于挖掘出上
市公司的内在价值与波动率区间。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 4 页 共 49 页
型基金， 属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场 3号楼 11楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 31,561,190.02 24,463,997.31 68,629,809.84
本期利润 23,951,477.28 31,623,979.63 56,068,502.50
加权平均基金份额本期利润 0.2696 0.1085 0.1356
本期基金份额净值增长率 -4.70% 14.75% 17.63%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0884 -0.0458 -0.1705
期末基金资产净值 51,701,732.87 192,381,767.95 288,793,967.86
期末基金份额净值 0.912 0.957 0.834
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 5 页 共 49 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.34% 2.04% 13.57% 1.34% -21.91% 0.70%
过去六个月 -34.48% 2.54% -12.31% 2.14% -22.17% 0.40%
过去一年 -4.70% 2.48% 6.98% 1.99% -11.68% 0.49%
过去三年 28.63% 1.81% 43.01% 1.43% -14.38% 0.38%
自基金合同
生效起至今
-8.80% 1.58% 28.63% 1.28% -37.43% 0.30%
注： 本基金的业绩基准指数=沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%
其中： 沪深300
指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，上证国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股
市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市
场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。上证国债指数是以上海证券
交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。反映了我国债券市场整体变
动状况，是债券市场价格变动的“指示器” 。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =80%*( 沪深 300 指数收益率(t)/ 沪深 300 指数收益率(t-1)-1)+20%*(上证国债
指数收益率(t)/ 上证国债指数收益率(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中t=1,2,3,? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 6 页 共 49 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 7 页 共 49 页
注：1. 本基金的基金合同于 2011年 1月 25 日生效，截至 2015年 12 月 31 日，基金运作未满五
年。
2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2012年1月1日至 2015年12月 31日未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金” ，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864号)批准成立于 2010年7 月20 日，公司由西部证券股份有限公司和上海利得财西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 8 页 共 49 页
富资产管理有限公司合资设立，注册资本 3 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，
上海利得财富资产管理有限公司出资49%，注册地上海。
截至2015年12月 31 日， 西部利得基金共管理七只开放式基金——西部利得策略优选混合型
证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券投
资基金、西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金、西部利得中证 500 等权重指数分级证券
投资基金、西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金和西部利得多策略优选灵活配置混合
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
付琦
本基金基
金经理、
西部利得
新动向灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经
理、西部
利得中证
500 等权
重指数分
级证券投
资基金基
金经理、
公司总经
理助理兼
投资总监
兼投资部
总监
2014年12月
20日
- 十五年
加拿大渥
太华大学
工商管理
硕士；曾
任海通证
券股份有
限公司业
务董事、
招商基金
管理有限
公司研究
部高级研
究员。
2013 年 7
月加入本
公司，现
任公司总
经理助理
兼投资总
监兼投资
部总监，
具有基金
从业资
格，中国
国籍。
刘吉林
本基金基
金经理、
西部利得
新动向灵
活配置混
2014 年 2 月
14日
2015年 3月 24日 十一年
上海财经
大学产业
经济学硕
士。曾任
爱建证券西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 9 页 共 49 页
合型证券
投资基金
基金经理
有限责任
公司研究
员，德邦
证券有限
责任公司
分析师、
投资经
理、董事
总经理/
投资主
办。2013
年10月至
2015 年 4
月任职于
本公司。
具有基金
从业资
格，中国
国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《西部利得策略优选
混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定了公司《投资管理制度》 、 《交易部部门规
章》 、 《公平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并遵守上述制度和流程；严格规范境
内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合；严禁直接或者间接西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 10 页 共 49 页
通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方式在各环节
严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。 3. 交易环节： 为确保交易的公平执行， 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 （1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。 （2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 （3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进
一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 11 页 共 49 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年国内经济增长速度继续放缓，央行再次降息降准，市场整体流动性宽裕。2015年上半
年，在杠杆资金入市的推动下，股指大幅上涨，创业板创出4037的历史高点，累计涨幅达到 94%；
进入2015年3季度，大规模剧烈的去杠杆过程，使得股指大幅回落，四季度场外配资基本清理完
毕，融资融券规模也大幅下降，自 9月起，市场迎来一波恢复性反弹。
策略优选在上半年对市场总体乐观的背景下，保持积极的操作策略，维持较高的股票配置比
例，在一季度侧重于配置新兴产业为主的成长类股票，二季度侧重于配置军工、国企改革相关的
传统产业类股票，回避了我们认为风险较高的成长类股票，因此在 1-5 月市场上涨过程中实现较
好的超额收益。在6 月份市场暴跌前，通过有效分析和预判，及时调整组合仓位和持仓个股品种，
使下半年组合净值回撤较小，较好地维护了基金持有人利益。
衷心感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人
带来良好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月 31 日，本基金份额净值为0.912元，本报告期份额净值增长率为-4.70%，
同期业绩比较基准增长率为 6.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2015年中国股市经历了巨幅震荡，展望 2016年，经济环境更加复杂。首先，在美元 2015年
12月加息之后，人民币出现较大贬值压力，维持汇率稳定将成为政府的首要任务，降息、降准的
空间缩小。同时，在中国经济增速持续下行、通缩状况持续、企业盈利增速下滑的背景下，实体
经济投资意愿降低，货币政策宽松对经济的拉动效应也出现边际递减。宏观经济调控思路也发生
重大转变，从需求管理转为供给管理，从刺激终端需求转为生产要素投资。2016 年随着供给侧改
革的推进，就业、居民收入、消费都面临较大不确定性。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 12 页 共 49 页
对于股票市场，我们判断将会承受一定系统性压力。从基本面看，经济下行、通缩、企业盈
利下滑的状况难有明显改善，虽然金融市场的流动性仍然较为充裕，但已度过了最宽松时期；从
投资者风险偏好看，2015年股市大跌后投资者整体风险偏好有所下降，2016年将回归到看业绩的
阶段，新兴产业将出现较大的结构性分化，除少数优质公司会脱颖而出之外，业绩无法兑现的公
司仍将面临较大的下跌风险。
未来更多关注三个方面的投资机会。一是前期大幅下跌过程中，被错杀的优质新兴产业公司；
二是，基本面风险不大、估值低、有不错的稳定分红的传统大盘蓝筹公司，包括家电、金融、建
筑、房地产等行业的龙头企业；三是，重点关注估值极低、基本面调整很长时间的周期板块未来
基本面改善的机会，包括石油石化、基础化工等周期板块中具有盈利弹性的低估值公司。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、加强内部监察稽核工作，对投资研究质量控制、投资管理人员通讯管理、投资交易系统
风控阀值、公平交易、反洗钱、基金销售各个环节、员工行为规范、直销柜台客服录音、即时通
讯监控、后台运营参数设置等重点项目进行内部检查稽核，并继续加强对公司制度执行和风控措
施落实情况的监察稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一
步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程，开展反洗钱
宣传工作及反洗钱合规培训。监察稽核部定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱
报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管要求；
五、加强员工合规培训，规范员工执业操守。同时，进行了“新员工合规公开募集证券投资西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 49 页
基金运作管理办法培训” 、 “反洗钱合规培训”等专题培训。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易及
非公平交易的情形，基金运作整体合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员
平均具有 8 年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必
要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的
专业职责分工和估值流程履行估值程序。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相
关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对
估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金
暂未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页 共 49 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对西部利得基金管理有限公司西部利得策略优
选混合型证券投资基金 2015 年 12月 31日的资产负债表，2015年度的利润表、所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2016)第
20700号） 。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 49 页
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：西部利得策略优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 16,681,578.58 19,728,859.44
结算备付金
1,764,938.18 1,355,091.89
存出保证金
397,088.80 101,820.01
交易性金融资产 7.4.7.2 32,782,720.84 166,680,389.03
其中：股票投资
32,782,720.84 166,680,389.03
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,889,434.08 40,791,075.44
应收利息 7.4.7.5 3,966.05 12,118.98
应收股利
- -
应收申购款
817,545.46 6,896.55
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
55,337,271.99 228,676,251.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,608,926.90 32,926,124.24
应付赎回款
404,515.40 910,763.81
应付管理人报酬
61,763.62 252,370.92
应付托管费
10,293.94 42,061.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 733,580.92 1,448,100.82 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 16 页 共 49 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 816,458.34 715,061.78
负债合计
3,635,539.12 36,294,483.39
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 56,715,461.54 201,007,931.90
未分配利润 7.4.7.10 -5,013,728.67 -8,626,163.95
所有者权益合计
51,701,732.87 192,381,767.95
负债和所有者权益总计
55,337,271.99 228,676,251.34
注：1.报告截止日2015年12 月 31 日，西部利得策略优选基金份额净值 0.912元，基金份额
总额56,715,461.54份。
2．本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解
相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：西部利得策略优选混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1月 1日至
2015 年 12月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
一、收入
35,595,382.04 39,881,822.49
1.利息收入
167,008.34 618,798.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 148,314.45 204,541.74
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
18,693.89 414,256.73
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
42,989,817.06 32,098,004.34
其中：股票投资收益 7.4.7.12 42,483,589.71 30,515,229.44
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 506,227.35 1,582,774.90
3.公允价值变动收益 （损失以 “-” 7.4.7.17 -7,609,712.74 7,159,982.32 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 49 页
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 48,269.38 5,037.36
减：二、费用
11,643,904.76 8,257,842.86
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,502,376.10 3,724,992.92
2．托管费 7.4.10.2.2 250,395.98 620,832.16
3．销售服务费 - - -
4．交易费用 7.4.7.19 9,646,148.90 3,674,275.79
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 244,983.78 237,741.99
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
23,951,477.28 31,623,979.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
23,951,477.28 31,623,979.63
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得策略优选混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
201,007,931.90 -8,626,163.95 192,381,767.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 23,951,477.28 23,951,477.28
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-144,292,470.36 -20,339,042.00 -164,631,512.36
其中：1.基金申购款 43,410,652.37 14,297,382.01 57,708,034.38
2.基金赎回款 -187,703,122.73 -34,636,424.01 -222,339,546.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 56,715,461.54 -5,013,728.67 51,701,732.87 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共 49 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
346,477,090.67 -57,683,122.81 288,793,967.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,623,979.63 31,623,979.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-145,469,158.77 17,432,979.23 -128,036,179.54
其中：1.基金申购款 4,521,660.26 -645,904.60 3,875,755.66
2.基金赎回款 -149,990,819.03 18,078,883.83 -131,911,935.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
201,007,931.90 -8,626,163.95 192,381,767.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得策略优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1645号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利得策略优
选混合型证券投资基金基金合同》和《西部利得策略优选混合型证券投资基金招募说明书》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人
民币1,062,757,169.06元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字
(2011)第035号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《西部利得策略优选混合型证券投资基
金基金合同》 于2011年1月25日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为1,063,046,976.37
份基金份额，其中认购资金利息折合289,807.31份基金份额。本基金的基金管理人为西部利得基西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页 共 49 页
金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利
得策略优选混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《西部利得策略优选混合型证券投资基
金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；
债券、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产
的0%-35%；权证投资比例不高于基金资产净值的 3%；本基金保留的现金或者到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上
证国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利得策略优选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 49 页
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易为目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值： 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 21 页 共 49 页
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。
当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；
且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列
示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 49 页
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金投资人可选择现金红利
或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 49 页
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外） ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，为确保证券投资基金估值的合理性
和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，经与相关托管银行、会计师事务所协商一致，自
2015 年 3 月 31 日起，本基金采用中证指数有限公司所独立提供的估值结果进行估值，相关调整
对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 49 页
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司（简称“西部证
券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
上海利得财富资产管理有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司（简称“中国
建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本报告期及上年度可比期间未发生应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,502,376.10 3,724,992.92
其中： 支付销售机构的客
户维护费
671,490.76 1,677,949.81
注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 49 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
250,395.98 620,832.16
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度期末，无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 16,681,578.58 86,525.72 19,728,859.44 179,194.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 49 页
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002040
南京
港
2015
年 7 月
27 日
重大
事项
12.57
2016
年 2 月
15 日
13.64 120,000 1,784,261.00 1,508,400.00 -
注： 本基金截至2015年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层级金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
31,274,320.84元，属于第二层级的余额为 1,508,400.00元，无属于第三层级的余额(2014年12
月31日：第一层级155,792,308.01元，第二层级为 10,888,081.02元，无第三层级)。
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 49 页
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 32,782,720.84 59.24
其中：股票 32,782,720.84 59.24
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 18,446,516.76 33.33
7 其他各项资产 4,108,034.39 7.42
8 合计 55,337,271.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 49 页
B
采矿业 - -
C
制造业 13,364,800.00 25.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 1,545,130.00 2.99
F
批发和零售业 3,669,830.00 7.10
G
交通运输、仓储和邮政业 3,615,660.00 6.99
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,087,650.84 7.91
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 6,499,650.00 12.57
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 32,782,720.84 63.41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600406 国电南瑞 245,063 4,087,650.84 7.91
2 600835 上海机电 134,000 4,061,540.00 7.86
3 600138 中青旅 165,000 3,846,150.00 7.44
4 002202 金风科技 138,000 3,145,020.00 6.08
5 000061 农 产 品 150,000 2,653,500.00 5.13
6 000333 美的集团 80,000 2,625,600.00 5.08
7 600655 豫园商城 160,000 2,585,600.00 5.00
8 002051 中工国际 61,000 1,545,130.00 2.99 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 49 页
9 000858 五 粮 液 56,000 1,527,680.00 2.95
10 002040 南 京 港 120,000 1,508,400.00 2.92
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年
度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600835 上海机电 56,258,419.51 29.24
2 601988 中国银行 52,397,228.10 27.24
3 600038 中直股份 51,438,609.66 26.74
4 000063 中兴通讯 48,912,369.06 25.42
5 000768 中航飞机 46,753,811.97 24.30
6 600171 上海贝岭 44,011,227.72 22.88
7 600775 南京熊猫 42,344,837.67 22.01
8 601398 工商银行 42,111,272.65 21.89
9 600406 国电南瑞 41,918,058.06 21.79
10 601628 中国人寿 41,147,069.51 21.39
11 000625 长安汽车 39,068,087.77 20.31
12 600372 中航电子 37,309,261.64 19.39
13 000488 晨鸣纸业 37,301,538.02 19.39
14 002074 国轩高科 35,625,635.86 18.52
15 601766 中国中车 35,282,924.60 18.34
16 600118 中国卫星 33,934,380.34 17.64
17 601989 中国重工 32,997,583.00 17.15
18 300077 国民技术 32,102,703.00 16.69
19 002108 沧州明珠 31,059,873.64 16.14
20 601857 中国石油 30,485,513.40 15.85
21 601328 交通银行 30,466,894.21 15.84
22 000333 美的集团 30,152,118.92 15.67
23 601688 华泰证券 29,672,679.01 15.42
24 601601 中国太保 29,062,387.27 15.11
25 601288 农业银行 29,024,796.42 15.09 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 49 页
26 000060 中金岭南 28,139,451.02 14.63
27 600198 大唐电信 27,724,852.26 14.41
28 000727 华东科技 26,963,219.22 14.02
29 000581 威孚高科 26,955,693.96 14.01
30 600021 上海电力 26,145,616.36 13.59
31 002049 同方国芯 26,062,195.08 13.55
32 600276 恒瑞医药 25,610,902.02 13.31
33 600104 上汽集团 25,431,181.04 13.22
34 000423 东阿阿胶 24,669,658.53 12.82
35 600068 葛洲坝 24,445,001.36 12.71
36 600120 浙江东方 23,281,879.39 12.10
37 000880 潍柴重机 23,172,254.44 12.04
38 600998 九州通 22,959,074.13 11.93
39 600600 青岛啤酒 22,341,717.53 11.61
40 600060 海信电器 22,180,293.74 11.53
41 600343 航天动力 22,028,774.82 11.45
42 600845 宝信软件 21,926,733.52 11.40
43 600100 同方股份 21,828,146.19 11.35
44 000758 中色股份 20,930,367.84 10.88
45 600415 小商品城 20,837,764.24 10.83
46 000800 一汽轿车 20,781,544.03 10.80
47 600583 海油工程 20,181,361.32 10.49
48 000726 鲁
泰Ａ 20,152,274.82 10.48
49 600196 复星医药 20,033,219.55 10.41
50 000728 国元证券 20,005,388.74 10.40
51 600352 浙江龙盛 20,004,584.79 10.40
52 600764 中电广通 19,943,313.31 10.37
53 002023 海特高新 19,854,824.95 10.32
54 600469 风神股份 19,776,695.30 10.28
55 601998 中信银行 19,730,426.50 10.26
56 601727 上海电气 19,561,409.08 10.17
57 600846 同济科技 19,339,766.05 10.05
58 002273 水晶光电 19,208,296.29 9.98
59 600312 平高电气 18,835,415.48 9.79
60 600820 隧道股份 17,810,290.99 9.26
61 000733 振华科技 17,544,626.78 9.12 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页 共 49 页
62 000589 黔轮胎Ａ 17,490,809.60 9.09
63 000338 潍柴动力 17,419,644.19 9.05
64 000725 京东方Ａ 17,134,690.00 8.91
65 600395 盘江股份 17,112,194.36 8.89
66 601179 中国西电 17,072,514.56 8.87
67 600879 航天电子 16,978,105.30 8.83
68 002051 中工国际 16,956,978.16 8.81
69 600000 浦发银行 16,797,851.55 8.73
70 300015 爱尔眼科 16,765,574.08 8.71
71 601788 光大证券 16,581,150.82 8.62
72 002156 通富微电 16,557,240.08 8.61
73 600028 中国石化 16,503,708.00 8.58
74 000568 泸州老窖 16,101,050.16 8.37
75 000596 古井贡酒 15,931,209.66 8.28
76 000680 山推股份 15,593,310.85 8.11
77 000099 中信海直 15,343,881.63 7.98
78 600640 号百控股 15,178,032.77 7.89
79 600036 招商银行 15,007,155.97 7.80
80 600855 航天长峰 14,939,478.91 7.77
81 600085 同仁堂 14,451,655.22 7.51
82 002017 东信和平 14,388,669.07 7.48
83 002230 科大讯飞 14,214,349.75 7.39
84 600795 国电电力 14,184,756.58 7.37
85 601555 东吴证券 14,049,229.00 7.30
86 601028 玉龙股份 13,907,443.84 7.23
87 002353 杰瑞股份 13,690,882.28 7.12
88 000021 深科技 13,613,341.22 7.08
89 300274 阳光电源 13,503,338.40 7.02
90 601600 中国铝业 13,179,981.64 6.85
91 600056 中国医药 13,137,253.96 6.83
92 000709 河北钢铁 13,104,462.00 6.81
93 600366 宁波韵升 12,860,535.05 6.68
94 000547 航天发展 12,821,756.00 6.66
95 601607 上海医药 12,711,073.01 6.61
96 601299 中国北车 12,658,662.52 6.58
97 600050 中国联通 12,579,970.00 6.54 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 49 页
98 600547 山东黄金 12,425,168.45 6.46
99 300036 超图软件 12,264,025.00 6.37
100 601186 中国铁建 12,138,155.12 6.31
101 000830 鲁西化工 12,054,348.55 6.27
102 600535 天士力 12,010,639.38 6.24
103 000712 锦龙股份 12,006,127.85 6.24
104 600893 中航动力 11,764,901.00 6.12
105 002465 海格通信 11,609,533.91 6.03
106 600309 万华化学 11,442,521.15 5.95
107 600543 莫高股份 11,420,668.91 5.94
108 000166 申万宏源 11,405,995.46 5.93
109 000848 承德露露 11,390,162.46 5.92
110 600270 外运发展 11,042,504.59 5.74
111 600787 中储股份 10,996,682.00 5.72
112 600176 中国巨石 10,862,912.84 5.65
113 600029 南方航空 10,711,211.58 5.57
114 600128 弘业股份 10,701,414.80 5.56
115 603005 晶方科技 10,681,988.30 5.55
116 601808 中海油服 10,564,908.41 5.49
117 600030 中信证券 10,281,409.00 5.34
118 600283 钱江水利 10,117,391.16 5.26
119 600529 山东药玻 10,070,644.62 5.23
120 300206 理邦仪器 9,909,016.13 5.15
121 600170 上海建工 9,695,362.44 5.04
122 600005 武钢股份 9,668,002.38 5.03
123 601866 中海集运 9,653,156.52 5.02
124 000417 合肥百货 9,516,235.83 4.95
125 601390 中国中铁 9,339,841.00 4.85
126 300026 红日药业 9,207,683.51 4.79
127 600022 山东钢铁 9,043,680.59 4.70
128 600019 宝钢股份 9,028,216.00 4.69
129 600886 国投电力 8,905,328.00 4.63
130 300101 振芯科技 8,703,925.90 4.52
131 601668 中国建筑 8,657,735.00 4.50
132 000783 长江证券 8,611,901.46 4.48
133 600115 东方航空 8,565,514.14 4.45 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共 49 页
134 000601 韶能股份 8,560,925.00 4.45
135 300244 迪安诊断 8,560,079.52 4.45
136 601021 春秋航空 8,480,519.13 4.41
137 600562 国睿科技 8,474,327.52 4.40
138 000001 平安银行 8,270,433.38 4.30
139 600598 北大荒 8,238,648.80 4.28
140 600109 国金证券 8,233,362.24 4.28
141 600008 首创股份 8,204,620.66 4.26
142 600680 上海普天 8,117,222.00 4.22
143 002594 比亚迪 8,103,445.00 4.21
144 002405 四维图新 7,949,362.78 4.13
145 002443 金洲管道 7,804,286.94 4.06
146 002177 御银股份 7,766,090.84 4.04
147 002202 金风科技 7,763,913.50 4.04
148 600184 光电股份 7,759,919.00 4.03
149 601369 陕鼓动力 7,705,822.04 4.01
150 601872 招商轮船 7,668,486.20 3.99
151 600436 片仔癀 7,581,588.01 3.94
152 600426 华鲁恒升 7,579,135.18 3.94
153 603019 中科曙光 7,498,730.20 3.90
154 002727 一心堂 7,474,740.71 3.89
155 600990 四创电子 7,364,747.32 3.83
156 601818 光大银行 7,302,000.00 3.80
157 600497 驰宏锌锗 7,154,235.70 3.72
158 000039 中集集团 7,110,594.08 3.70
159 601618 中国中冶 7,100,768.95 3.69
160 000869 张
裕Ａ 7,097,994.00 3.69
161 600166 福田汽车 7,027,476.00 3.65
162 600316 洪都航空 7,012,766.71 3.65
163 002253 川大智胜 6,858,545.51 3.57
164 600059 古越龙山 6,779,418.50 3.52
165 002022 科华生物 6,766,013.88 3.52
166 600498 烽火通信 6,760,939.00 3.51
167 002271 东方雨虹 6,676,161.00 3.47
168 000410 沈阳机床 6,602,599.02 3.43
169 000970 中科三环 6,542,685.00 3.40 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共 49 页
170 601038 一拖股份 6,541,688.00 3.40
171 600895 张江高科 6,535,800.00 3.40
172 002104 恒宝股份 6,322,370.34 3.29
173 300003 乐普医疗 6,320,724.46 3.29
174 600189 吉林森工 6,304,995.00 3.28
175 002241 歌尔声学 6,118,099.00 3.18
176 002299 圣农发展 6,052,952.92 3.15
177 600546 山煤国际 5,812,855.00 3.02
178 000928 中钢国际 5,781,789.66 3.01
179 601006 大秦铁路 5,738,000.00 2.98
180 300199 翰宇药业 5,712,256.00 2.97
181 300168 万达信息 5,705,426.00 2.97
182 000917 电广传媒 5,704,788.59 2.97
183 002462 嘉事堂 5,691,472.94 2.96
184 000693 华泽钴镍 5,633,181.36 2.93
185 603799 华友钴业 5,623,066.00 2.92
186 002013 中航机电 5,616,699.00 2.92
187 601919 中国远洋 5,577,976.41 2.90
188 600332 白云山 5,565,403.72 2.89
189 000686 东北证券 5,561,779.25 2.89
190 600061 国投安信 5,523,750.00 2.87
191 002281 光迅科技 5,479,169.70 2.85
192 000831 五矿稀土 5,368,687.92 2.79
193 600320 振华重工 5,364,218.64 2.79
194 600705 中航资本 5,358,060.00 2.79
195 002287 奇正藏药 5,348,301.00 2.78
196 000651 格力电器 5,317,668.70 2.76
197 002376 新北洋 5,282,223.09 2.75
198 002304 洋河股份 5,276,835.11 2.74
199 600837 海通证券 5,255,085.00 2.73
200 600549 厦门钨业 5,139,235.80 2.67
201 002038 双鹭药业 5,135,762.50 2.67
202 601800 中国交建 5,113,788.61 2.66
203 000751 锌业股份 5,113,737.00 2.66
204 600405 动力源 5,072,724.50 2.64
205 600814 杭州解百 5,067,328.02 2.63 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 35 页 共 49 页
206 600718 东软集团 5,057,230.00 2.63
207 002610 爱康科技 5,047,158.00 2.62
208 000777 中核科技 4,994,190.00 2.60
209 601699 潞安环能 4,965,163.76 2.58
210 600428 中远航运 4,957,109.60 2.58
211 300422 博世科 4,927,887.00 2.56
212 600727 鲁北化工 4,926,500.73 2.56
213 600655 豫园商城 4,857,056.00 2.52
214 600776 东方通信 4,841,989.00 2.52
215 300284 苏交科 4,781,666.24 2.49
216 600760 中航黑豹 4,760,658.49 2.47
217 002307 北新路桥 4,715,134.50 2.45
218 000151 中成股份 4,662,037.00 2.42
219 002493 荣盛石化 4,600,647.91 2.39
220 000877 天山股份 4,557,710.00 2.37
221 002339 积成电子 4,533,821.50 2.36
222 600502 安徽水利 4,432,411.00 2.30
223 000516 国际医学 4,396,884.00 2.29
224 601100 恒立油缸 4,380,909.99 2.28
225 002064 华峰氨纶 4,312,566.50 2.24
226 002385 大北农 4,271,896.78 2.22
227 600703 三安光电 4,271,870.00 2.22
228 002073 软控股份 4,270,730.95 2.22
229 002055 得润电子 4,179,250.00 2.17
230 603288 海天味业 4,155,581.65 2.16
231 000938 紫光股份 4,084,891.58 2.12
232 000977 浪潮信息 4,084,245.50 2.12
233 600459 贵研铂业 4,035,287.95 2.10
234 002561 徐家汇 4,028,948.86 2.09
235 002428 云南锗业 4,006,744.80 2.08
236 000776 广发证券 3,951,870.00 2.05
237 600685 中船防务 3,947,491.00 2.05
238 002128 露天煤业 3,943,157.92 2.05
239 002570 贝因美 3,937,767.90 2.05
240 600519 贵州茅台 3,930,289.00 2.04
241 600362 江西铜业 3,919,326.30 2.04 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共 49 页
242 600712 南宁百货 3,885,353.00 2.02
243 600138 中青旅 3,878,648.00 2.02
244 002458 益生股份 3,878,252.00 2.02
245 000009 中国宝安 3,867,926.34 2.01
246 601198 东兴证券 3,864,424.50 2.01
247 000061 农 产 品 3,861,789.00 2.01
248 600335 国机汽车 3,854,241.99 2.00
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 62,712,454.88 32.60
2 600038 中直股份 55,083,095.94 28.63
3 600835 上海机电 54,711,317.93 28.44
4 601398 工商银行 51,955,526.87 27.01
5 000063 中兴通讯 49,820,354.28 25.90
6 600171 上海贝岭 47,913,969.74 24.91
7 000768 中航飞机 46,319,059.55 24.08
8 600775 南京熊猫 45,705,796.85 23.76
9 000488 晨鸣纸业 40,522,332.59 21.06
10 601628 中国人寿 40,142,564.75 20.87
11 000625 长安汽车 39,932,718.81 20.76
12 601328 交通银行 39,253,316.18 20.40
13 002074 国轩高科 38,754,742.22 20.14
14 600406 国电南瑞 38,277,305.94 19.90
15 600118 中国卫星 38,105,832.22 19.81
16 600415 小商品城 37,090,220.88 19.28
17 600372 中航电子 36,453,647.26 18.95
18 300077 国民技术 35,441,713.90 18.42
19 601766 中国中车 34,410,325.05 17.89
20 002108 沧州明珠 32,980,931.22 17.14
21 601989 中国重工 32,943,484.36 17.12
22 600021 上海电力 32,130,587.51 16.70
23 601857 中国石油 30,905,771.35 16.06 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 37 页 共 49 页
24 002049 同方国芯 29,688,106.05 15.43
25 601601 中国太保 29,324,574.03 15.24
26 601688 华泰证券 28,936,971.82 15.04
27 601288 农业银行 28,438,600.00 14.78
28 600198 大唐电信 27,659,663.83 14.38
29 000333 美的集团 26,843,967.85 13.95
30 600998 九州通 26,795,143.73 13.93
31 000060 中金岭南 26,617,014.45 13.84
32 000581 威孚高科 26,254,078.87 13.65
33 600276 恒瑞医药 26,232,930.61 13.64
34 000727 华东科技 26,002,981.47 13.52
35 600343 航天动力 25,854,762.79 13.44
36 600104 上汽集团 25,413,804.49 13.21
37 601998 中信银行 24,942,073.97 12.96
38 600068 葛洲坝 24,360,427.74 12.66
39 000423 东阿阿胶 24,200,084.58 12.58
40 600120 浙江东方 24,133,262.79 12.54
41 000726 鲁
泰Ａ 23,598,829.34 12.27
42 600060 海信电器 22,956,394.17 11.93
43 000880 潍柴重机 22,304,857.42 11.59
44 600600 青岛啤酒 22,266,094.51 11.57
45 000758 中色股份 22,031,307.12 11.45
46 600845 宝信软件 21,802,787.05 11.33
47 600100 同方股份 21,395,156.50 11.12
48 600196 复星医药 21,012,466.35 10.92
49 002023 海特高新 20,720,634.59 10.77
50 000800 一汽轿车 20,568,709.46 10.69
51 000728 国元证券 20,494,698.59 10.65
52 600764 中电广通 20,425,815.66 10.62
53 000596 古井贡酒 20,398,005.26 10.60
54 600352 浙江龙盛 20,218,627.73 10.51
55 002273 水晶光电 20,186,704.34 10.49
56 601727 上海电气 19,955,145.87 10.37
57 600056 中国医药 19,696,451.02 10.24
58 600846 同济科技 19,646,805.00 10.21
59 000733 振华科技 19,541,547.21 10.16
60 600469 风神股份 19,287,360.00 10.03
61 600085 同仁堂 18,947,627.05 9.85 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 38 页 共 49 页
62 601179 中国西电 18,652,792.00 9.70
63 600312 平高电气 18,585,737.64 9.66
64 600583 海油工程 17,704,373.00 9.20
65 600820 隧道股份 17,382,388.54 9.04
66 300015 爱尔眼科 17,303,595.95 8.99
67 600000 浦发银行 17,096,510.28 8.89
68 000338 潍柴动力 16,807,712.29 8.74
69 002156 通富微电 16,522,360.84 8.59
70 600028 中国石化 16,419,000.00 8.53
71 601788 光大证券 16,375,066.38 8.51
72 000589 黔轮胎Ａ 16,219,006.75 8.43
73 600395 盘江股份 16,144,244.88 8.39
74 600855 航天长峰 16,130,594.61 8.38
75 601607 上海医药 15,944,126.97 8.29
76 000725 京东方Ａ 15,765,700.00 8.20
77 601600 中国铝业 15,725,514.63 8.17
78 000099 中信海直 15,563,665.40 8.09
79 600309 万华化学 15,560,698.68 8.09
80 600036 招商银行 15,112,378.86 7.86
81 600879 航天电子 15,082,942.45 7.84
82 600640 号百控股 15,077,888.56 7.84
83 002017 东信和平 15,037,649.90 7.82
84 002051 中工国际 14,991,819.99 7.79
85 600030 中信证券 14,972,903.04 7.78
86 002230 科大讯飞 14,934,626.52 7.76
87 600795 国电电力 14,871,191.35 7.73
88 000680 山推股份 14,719,196.52 7.65
89 000568 泸州老窖 14,716,188.69 7.65
90 601028 玉龙股份 14,535,879.21 7.56
91 002353 杰瑞股份 13,575,670.72 7.06
92 601299 中国北车 13,509,799.09 7.02
93 300274 阳光电源 13,485,623.95 7.01
94 600547 山东黄金 13,482,093.70 7.01
95 600893 中航动力 13,404,925.00 6.97
96 601555 东吴证券 13,016,994.50 6.77
97 000410 沈阳机床 12,949,059.00 6.73
98 600128 弘业股份 12,722,735.19 6.61
99 000021 深科技 12,679,922.89 6.59 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 39 页 共 49 页
100 600366 宁波韵升 12,613,625.36 6.56
101 601866 中海集运 12,613,500.00 6.56
102 000547 航天发展 12,570,783.28 6.53
103 300036 超图软件 12,442,917.09 6.47
104 600240 华业资本 12,361,056.10 6.43
105 600895 张江高科 12,159,366.26 6.32
106 600050 中国联通 12,080,320.26 6.28
107 000848 承德露露 12,018,463.10 6.25
108 601186 中国铁建 11,998,301.99 6.24
109 000712 锦龙股份 11,853,944.49 6.16
110 600562 国睿科技 11,794,784.36 6.13
111 002465 海格通信 11,770,582.44 6.12
112 600535 天士力 11,725,160.17 6.09
113 000166 申万宏源 11,563,618.71 6.01
114 603005 晶方科技 11,517,926.56 5.99
115 600543 莫高股份 11,457,698.16 5.96
116 000830 鲁西化工 11,394,691.39 5.92
117 600170 上海建工 11,100,486.24 5.77
118 000039 中集集团 10,809,502.05 5.62
119 600176 中国巨石 10,776,326.06 5.60
120 600787 中储股份 10,564,940.26 5.49
121 000709 河北钢铁 10,457,000.00 5.44
122 600990 四创电子 10,215,869.75 5.31
123 000869 张
裕Ａ 10,204,415.81 5.30
124 600184 光电股份 10,146,404.24 5.27
125 600029 南方航空 10,054,938.33 5.23
126 000538 云南白药 10,049,890.66 5.22
127 300101 振芯科技 10,046,063.30 5.22
128 600283 钱江水利 9,936,975.59 5.17
129 601808 中海油服 9,838,480.22 5.11
130 300206 理邦仪器 9,792,042.24 5.09
131 600270 外运发展 9,748,503.26 5.07
132 601390 中国中铁 9,732,439.86 5.06
133 600019 宝钢股份 9,609,427.00 4.99
134 000417 合肥百货 9,592,287.82 4.99
135 000601 韶能股份 9,511,640.08 4.94
136 600005 武钢股份 9,391,956.81 4.88
137 600529 山东药玻 9,347,471.18 4.86 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 40 页 共 49 页
138 600022 山东钢铁 9,115,496.03 4.74
139 601021 春秋航空 9,005,025.55 4.68
140 300026 红日药业 8,912,837.98 4.63
141 300244 迪安诊断 8,823,275.01 4.59
142 601668 中国建筑 8,572,700.00 4.46
143 000783 长江证券 8,477,879.06 4.41
144 600008 首创股份 8,460,265.00 4.40
145 600115 东方航空 8,448,811.37 4.39
146 002304 洋河股份 8,410,056.12 4.37
147 600886 国投电力 8,351,451.00 4.34
148 002177 御银股份 8,322,640.88 4.33
149 002443 金洲管道 8,296,166.62 4.31
150 002405 四维图新 8,137,372.30 4.23
151 000001 平安银行 8,109,045.96 4.22
152 601038 一拖股份 8,101,189.60 4.21
153 601100 恒立油缸 8,060,544.66 4.19
154 600109 国金证券 8,015,933.75 4.17
155 600598 北大荒 7,953,187.69 4.13
156 002594 比亚迪 7,883,732.68 4.10
157 002727 一心堂 7,858,790.00 4.08
158 000669 金鸿能源 7,848,502.00 4.08
159 600059 古越龙山 7,766,748.98 4.04
160 600680 上海普天 7,743,658.59 4.03
161 600814 杭州解百 7,662,797.51 3.98
162 601872 招商轮船 7,516,990.84 3.91
163 601618 中国中冶 7,370,595.00 3.83
164 600316 洪都航空 7,181,314.31 3.73
165 600436 片仔癀 7,141,634.76 3.71
166 002253 川大智胜 7,115,559.65 3.70
167 603019 中科曙光 7,088,855.00 3.68
168 600497 驰宏锌锗 7,048,217.31 3.66
169 601818 光大银行 7,034,000.00 3.66
170 601369 陕鼓动力 6,993,627.02 3.64
171 600426 华鲁恒升 6,878,143.41 3.58
172 600189 吉林森工 6,774,295.00 3.52
173 000917 电广传媒 6,760,820.27 3.51
174 600498 烽火通信 6,652,267.11 3.46
175 002022 科华生物 6,615,836.24 3.44 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 41 页 共 49 页
176 600428 中远航运 6,532,096.14 3.40
177 000970 中科三环 6,530,491.45 3.39
178 600166 福田汽车 6,361,310.96 3.31
179 002104 恒宝股份 6,355,034.00 3.30
180 600694 大商股份 6,200,089.00 3.22
181 002271 东方雨虹 6,193,712.52 3.22
182 300003 乐普医疗 6,142,027.25 3.19
183 002241 歌尔声学 6,141,104.99 3.19
184 002299 圣农发展 6,031,675.30 3.14
185 000686 东北证券 6,026,072.78 3.13
186 600061 国投安信 5,950,390.00 3.09
187 603799 华友钴业 5,900,761.47 3.07
188 002281 光迅科技 5,868,510.44 3.05
189 600546 山煤国际 5,778,186.00 3.00
190 300168 万达信息 5,773,349.10 3.00
191 002287 奇正藏药 5,760,076.34 2.99
192 002013 中航机电 5,707,251.13 2.97
193 000928 中钢国际 5,602,312.00 2.91
194 000831 五矿稀土 5,550,501.70 2.89
195 600332 白云山 5,516,131.66 2.87
196 300199 翰宇药业 5,505,596.61 2.86
197 601006 大秦铁路 5,465,686.10 2.84
198 002462 嘉事堂 5,444,020.39 2.83
199 002202 金风科技 5,396,505.05 2.81
200 600705 中航资本 5,393,186.63 2.80
201 000693 华泽钴镍 5,369,959.17 2.79
202 601919 中国远洋 5,258,312.00 2.73
203 000651 格力电器 5,213,848.88 2.71
204 600549 厦门钨业 5,213,622.10 2.71
205 600718 东软集团 5,160,687.00 2.68
206 002376 新北洋 5,131,302.91 2.67
207 600837 海通证券 5,103,537.00 2.65
208 002038 双鹭药业 5,089,241.00 2.65
209 000751 锌业股份 5,046,420.39 2.62
210 000777 中核科技 5,034,694.17 2.62
211 600760 中航黑豹 5,016,946.00 2.61
212 002610 爱康科技 5,007,158.00 2.60
213 300007 汉威电子 4,997,263.74 2.60 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 42 页 共 49 页
214 600405 动力源 4,944,327.94 2.57
215 601800 中国交建 4,942,157.80 2.57
216 300422 博世科 4,916,303.12 2.56
217 601699 潞安环能 4,817,091.60 2.50
218 600727 鲁北化工 4,801,597.86 2.50
219 600776 东方通信 4,785,959.00 2.49
220 600320 振华重工 4,733,340.48 2.46
221 000516 国际医学 4,706,510.40 2.45
222 002307 北新路桥 4,619,144.70 2.40
223 002493 荣盛石化 4,531,023.50 2.36
224 002408 齐翔腾达 4,525,512.72 2.35
225 600502 安徽水利 4,513,158.70 2.35
226 002339 积成电子 4,424,136.00 2.30
227 300284 苏交科 4,394,723.35 2.28
228 603288 海天味业 4,312,550.92 2.24
229 000877 天山股份 4,220,460.08 2.19
230 002073 软控股份 4,186,093.02 2.18
231 002385 大北农 4,165,702.00 2.17
232 002064 华峰氨纶 4,132,436.00 2.15
233 600703 三安光电 4,120,679.48 2.14
234 600519 贵州茅台 4,053,119.64 2.11
235 002128 露天煤业 3,988,313.00 2.07
236 002561 徐家汇 3,980,803.71 2.07
237 600335 国机汽车 3,940,566.99 2.05
238 600362 江西铜业 3,931,169.26 2.04
239 600685 中船防务 3,922,522.77 2.04
240 000977 浪潮信息 3,922,053.00 2.04
241 002570 贝因美 3,913,594.18 2.03
242 002428 云南锗业 3,899,957.43 2.03
243 601198 东兴证券 3,875,469.90 2.01
244 000151 中成股份 3,861,623.00 2.01
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,730,006,043.03
卖出股票收入（成交）总额 3,898,777,588.19 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 43 页 共 49 页
注：本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金于本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金于本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 44 页 共 49 页
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 397,088.80
2 应收证券清算款 2,889,434.08
3 应收股利 -
4 应收利息 3,966.05
5 应收申购款 817,545.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,108,034.39
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002040 南京港 1,508,400.00 2.92 重大事项停牌
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 45 页 共 49 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,398 12,895.74 148,221.34 0.26% 56,567,240.20 99.74%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
5,110.19 0.0090%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 1 月 25 日 ）基金份额总额
1,063,046,976.37
本报告期期初基金份额总额 201,007,931.90
本报告期基金总申购份额 43,410,652.37
减:本报告期基金总赎回份额 187,703,122.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 56,715,461.54 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 46 页 共 49 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人重大人事变动如下：
（1）根据基金管理人一届十六次会议董事会决议，自 2015年11月 16日起，贺燕萍女士担
任本基金管理人总经理职务，同时，董事长安保和先生不再代为履行总经理职责。
（2）根据基金管理人一届三次股东会决议，自 2015 年 9 月 10 日起，贺燕萍女士担任本基
金管理人董事职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。本基金托管人2015年 9月 18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务
部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金进行审计。本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
审计费人民币 45,000 元。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自本基金成立以来一直提西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 47 页 共 49 页
供审计服务，截至报告期末连续服务期已满4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 1,172,197,397.25 15.37% 788,994.56 15.96% -
安信证券 2 1,102,435,705.99 14.45% 506,967.49 10.25% -
光大证券 1 656,803,544.79 8.61% 489,962.10 9.91% -
广发证券 2 651,808,746.78 8.54% 481,953.45 9.75% -
方正证券 2 1,132,767,318.08 14.85% 472,764.77 9.56% -
东北证券 2 946,728,678.71 12.41% 445,397.41 9.01% -
国泰君安 2 447,385,654.81 5.86% 412,580.83 8.34% -
中信证券 2 393,368,271.79 5.16% 358,121.35 7.24% -
招商证券 2 328,067,703.59 4.30% 298,864.94 6.04% -
国金证券 1 163,250,385.17 2.14% 148,623.78 3.01% -
兴业证券 2 153,780,591.90 2.02% 140,001.59 2.83% -
山西证券 2 182,925,876.38 2.40% 129,950.04 2.63% -
东方证券 2 108,017,825.36 1.42% 98,338.98 1.99% -
申银万国 2 102,211,554.46 1.34% 93,053.68 1.88% -
中金公司 2 86,690,256.16 1.14% 78,923.00 1.60% -
银河证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 48 页 共 49 页
东海证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
西部证券 3 - - - - -
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的
研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券
市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专
门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位
券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - 8,000,000.00 100.00% - -
广发证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 49 页 共 49 页
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据2014年8月8日起施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规
定，经与基金托管人协商一致，本基金管理人自 2015 年 7 月 27 日起将本基金基金类型变更为
混合型证券投资基金，同时本基金基金名称变更为“西部利得策略优选混合型证券投资基金”，
基金简称变更为“西部利得策略优选混合”，基金合同中的相关条款亦做相应修订。
西部利得基金管理有限公司
二〇一六年三月三十日
