招 商 上 证 消费80 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投
资 基 金 联 接基 金 2015 年年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 1 页 共 53 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度标 准无 保留 意见 的审 计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 2 页 共 53 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年 基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真 实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 3 页 共 53 页
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.13 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 .................................... 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方 式 .................................................................................................................................. 53
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 4 页 共 53 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商上 证消 费80 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接
基金
基金简 称 招商上 证消 费 80ETF 联接
基金主 代码 217017
交易代 码 217017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年12 月 8 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 129,572,522.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证消 费80 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 510150
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2010年12月8 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年2月25 日
基金管 理人 名称 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过主 要投 资于 上证 消费80 交易 型开 放式 指数 证券 投
资 基 金， 密切 跟踪 标的 指数 ， 追求 跟踪 偏离 度和 跟踪
误差最 小化 。
投资策 略 本基金 为上 证消 费 80ETF 的联接 基金 ，主 要通 过投 资
于上证 消 费 80ETF ， 以实 现 对业绩 基准 的紧 密跟 踪， 力
争将日 均跟 踪偏 离度 的控 制在 0.3% 以 内， 年跟 踪误 差
控制 在4% 以内 。
业绩比 较基 准 上证消 费 80 指 数收 益率 ×95% ＋商 业银 行活 期存 款 利
率（税 后） ×5% 。
风险收 益特 征 本基金 为上 证消 费 80ETF 的联接 基金 ，属 于股 票型 基
金 ， 预期 风险 与收 益水 平高 于 混合 基金 、债 券基 金与
货 币 市场 基金 ，在 证券 投资 基 金中 属于 较高 风险 、较
高 收 益的 投资 品种 ；并 且本 基 金为 被动 式投 资的 指数
基金， 跟踪 上证 消费80 指 数， 具 有与 标的 指数 以及 标招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 5 页 共 53 页
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化。
投资策 略 本基金 以上 证消 费 80 指 数 为标的 指数 ， 采 用完 全复 制
法 ， 即完 全按 照标 的指 数成 份 股组 成及 其权 重构 建基
金 股 票投 资组 合， 进行 被动 式 指数 化投 资。 股票 在投
资 组 合中 的权 重原 则上 根据 标 的指 数成 份股 及其 权重
的 变 动而 进行 相应 调整 。但 在 因特 殊情 况（ 如流 动性
不 足 等） 导致 无法 获得 足够 数 量的 股票 时， 基金 管理
人将搭 配使 用其 他合 理方 法进行 适当 的替 代。
业绩比 较基 准 上证消 费 80 指数
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 ，预 期 风险 与收 益水 平高 于混
合 基 金、 债券 基金 与货 币市 场 基金 ，在 证券 投资 基金
中 属 于较 高风 险、 较高 收益 的 投资 品种 ；并 且本 基金
为 被 动式 投资 的指 数基 金， 采 用完 全复 制法 紧密 跟踪
上证消 费 80 指 数， 具 有与 标的指 数以 及标 的指 数所 代
表的股 票市 场相 似的 风险 收益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 洪渊
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道 7088 号
招商银 行大 厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 李浩 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 (1)招 商基 金管 理有 限公 司 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 6 页 共 53 页
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2)中 国工 商银 行股 份有 限 公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中
心30 楼
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商银 行
大厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 185,866,501.98 15,970,802.63 -100,190,821.62
本期利 润 165,433,804.87 141,542,608.80 138,957,411.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6692 0.1505 0.0978
本期加 权平 均净 值利 润率 52.21% 16.70% 11.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 27.87% 18.54% 11.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 45,169,748.83 -33,960,267.74 -128,489,062.31
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3486 -0.0619 -0.1098
期末基 金资 产净 值 174,742,271.17 579,042,339.18 1,041,655,780.48
期末基 金份 额净 值 1.349 1.055 0.890
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 34.90% 5.50% -11.00%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期 已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、期 末可 供分 配利 润等 于 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 7 页 共 53 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.33% 1.62% 16.56% 1.58% 1.77% 0.04%
过去六 个月 -10.60% 2.89% -11.11% 2.73% 0.51% 0.16%
过去一 年 27.87% 2.53% 26.92% 2.45% 0.95% 0.08%
过去三 年 69.26% 1.73% 66.22% 1.69% 3.04% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
34.90% 1.53% 24.16% 1.52% 10.74% 0.01%
注： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝上证 消 费80 指数 收益 率 ×95% ＋商 业银 行活 期存 款 利率 （税 后） ×5% ，
业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 根 据基 金合 同第 十一 部分 （ 四） 投资 策略 的规 定： 本 基金 投资 于目 标ETF 的资 产比 例不 低于
基金资产净值 的 90% ；现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资产 净值的招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 8 页 共 53 页
5%；中 国证 监会 允许 的其 他金融 工具 的投 资比 例不 高于基 金资 产净 值的 5% 。 本基金 于 2010 年 12
月 8 日成立 ，自 基金 成立 日起 6 个月 内为 建仓 期， 截至建 仓期 结束 时各 项 资 产配置 比例 均符 合 基
金合同 的规 定。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日经 中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 ， 其中 ， 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理63 只 共同基 金， 具体 如下 ： 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 9 页 共 53 页
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安 泰偏 股混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2003-04-28
招商安 泰平 衡型 证券 投资 基金 混合型 基金 2003-04-28
招商安 泰债 券投 资基 金 债券型 基金 2003-04-28
招商现 金增 值开 放式 证券 投资基 金 货币市 场型 基金 2004-01-14
招商先 锋证 券投 资基 金 混合型 基金 2004-06-01
招商优 质成 长混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2005-11-17
招商安 本增 利债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2006-07-11
招商核 心价 值混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2007-03-30
招商大 盘蓝 筹混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2008-06-19
招商安 心收 益债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2008-10-22
招商行 业领 先混 合 型 证券 投资基 金 混合型 基金 2009-06-19
招 商中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 混合型 基金 2009-12-25
招商全 球资 源股 票型 证券 投资基 金 国际(QDII) 基金 2010-03-25
招商深 证100 指 数证 券投 资基金 股票型 基金 2010-06-22
招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金(LOF) 债券型 基金 2010-06-25
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 股票型 基金 2010-12-08
招商上 证消 费 80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金
股票型 基金 2010-12-08
招商标 普金 砖四 国指 数证 券投资 基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11
招商安 瑞进 取债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2011-03-17
深证电 子信 息传 媒产 业(TMT)50 交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金
股票型 基金 2011-06-27
招商深 证电 子信 息传 媒产 业(TMT)50 交易 型开 放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金
股票型 基金 2011-06-27
招商安 达保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2011-09-01
招商优 势企 业灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 混合型 基金 2012-02-01
招商产 业债 券型 证券 投资 基金 债券型 基金 2012-03-21
招商中 证大 宗商 品股 票指 数分级 证券 投资 基金 股票型 基金 2012-06-28
招商信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2012-07-20
招商安 盈保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2012-08-20
招商理 财7 天债 券型 证券 投资基 金 货币市 场型 基金 2012-12-07
招商央 视财 经 50 指 数证 券 投资基 金 股票型 基金 2013-02-05
招商双 债增 强债 券型 证券 投资基 金(LOF) 债券型 基金 2013-03-01
招商安 润保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2013-04-19
招商保 证金 快线 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2013-05-17
招商沪 深300 高 贝塔 指数 分级证 券投 资基 金 股票型 基金 2013-08-01
招商瑞 丰灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 混合型 基金 2013-11-06
招 商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证 券 投 资
基金
国际(QDII) 基金 2013-12-11
招 商 丰 盛 稳 定 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金
混合型 基金 2014-03-20 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 10 页 共 53 页
招商招 钱宝 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2014-03-25
招商招 金宝 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2014-06-18
招商可 转债 分级 债券 型证 券投资 基金 债券型 基金 2014-07-31
招商丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2014-08-12
招商行 业精 选股 票型 证券 投资基 金 股票型 基金 2014-09-03
招商招 利1 个月 理财 债券 型证券 投资 基金 货币市 场型 基金 2014-09-25
招商中 证全 指证 券公 司指 数分级 证券 投资 基金 股票型 基金 2014-11-13
招商沪 深300 地 产等 权重 指数分 级证 券投 资基 金 股票型 基金 2014-11-27
招商医 药健 康产 业股 票型 证券投 资基 金 股票型 基金 2015-01-30
招商丰 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF) 混合型 基金 2015-04-17
招商中 证煤 炭等 权指 数分 级证券 投资 基金 股票型 基金 2015-05-20
招商中 证银 行指 数分 级证 券投资 基金 股票型 基金 2015-05-20
招商国 证生 物医 药指 数分 级证券 投资 基金 股票型 基金 2015-05-27
招商中 证白 酒指 数分 级证 券投资 基金 股票型 基金 2015-05-27
招商丰 泽灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-06-11
招商移 动互 联网 产业 股票 型证券 投资 基金 股票型 基金 2015-06-19
招商国 企改 革主 题混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-06-29
招商安 益保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2015-07-14
招商丰 庆灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 混合型 基金 2015-07-31
招商体 育文 化休 闲股 票型 证券投 资基 金 股票型 基金 2015-08-18
招商丰 融灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-11-17
招商丰 裕灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-11-17
招商丰 享灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-11-17
招商制 造业 转型 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 混合型 基金 2015-12-02
招商境 远保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2015-12-15
招商招 益一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 债券型 基金 2015-12-25
招商安 弘保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2015-12-29
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本基金 的基
金经理
2010 年12 月
8 日
- 9
王 平 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 管 理
学硕士 ，FRM 。2006 年 加入 招
商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
投 资 风 险 管 理 部 助 理 数 量 分
析 师 、 风 险 管 理 部 数 量 分 析
师、 高级 风控 经理 、 副 总 监，
主 要 负 责 公 司 投 资 风 险 管
理 、 金 融 工 程 研 究 等 工 作 ，
现 任 全 球 量 化 投 资 部 副 总
监、招 商深 证 100 指 数证 券
投资基 金、 上 证消 费 80 交易招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 11 页 共 53 页
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
及 其 联 接 基 金 、 深 证 电 子 信
息传媒 产业 （TMT ）50 交易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及
其 联 接 基 金 、 招 商 中 证 大 宗
商 品 股 票 指 数 分 级 证 券 投 资
基金及 招商 央视 财 经50 指数
证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 银
行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 白
酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
招 商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级
证券投 资基 金基 金经 理。
罗毅
本基金 的基
金经理
2013 年1 月
19 日
- 6
罗 毅 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 经 济
学硕士 。 2007 年加 入华 润 （ 深
圳 ） 有 限 公 司 ， 从 事 商 业 地
产 投 资 项 目 分 析 及 营 运 管 理
工作；2008 年 4 月加 入招 商
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事 养
老 金 产 品 设 计 研 发 、 基 金 市
场 研 究 、 量 化 选 股 研 究 及 指
数 基 金 运 作 管 理 工 作 ， 曾 任
高级经 理 、ETF 专 员， 现任 上
证消 费80 交 易型 开放 式指 数
证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基
金 、 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业
（TMT ） 50 交 易型 开放 式指 数
证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基
金、招 商沪 深 300 高 贝塔 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商
沪深 300 地 产等 权重 指数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证
全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 12 页 共 53 页
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》 等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商上
证消 费80 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 等基 金法 律文 件的约 定， 本着 诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 前提下， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，无 损 害基金持有人 利益的行 为 。基金的投 资范围以
及投资 运作 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基 金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集 证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控 制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司 的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 13 页 共 53 页
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益 输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内 ，从 国内宏观 经 济数据来看， 经济出现 积 极信号有弱企 稳迹象 ， 央 行仍旧实行宽 松
的货币 政策 ，保 持市 场流 动性持 续宽 松。 消费 80 指数报 告期 内上 涨 27.97% ，从市 场风 格来 看，
报告期内为普 涨行情， 从 行业来看，计 算机、轻 工 制造、纺织服 装、休闲 服 务、传媒等 行业板块
涨幅居 前， 建筑 装饰 、钢 铁涨幅 居后 ，仅 采掘 、银 行、非 银金 融三 个行 业下 跌。
关于本 基金 的运 作， 作 为 ETF 联 接基 金， 仓位 维持 在 94.5% 左 右的 水平 ，较 好的完 成了 对基
准的跟 踪 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3490 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 27.87% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为 26.92%，基 金净 值表 现好 于业 绩比较 基准 ，幅 度 为 0.95%。主 要原 因是 组合
日常申 购赎 回导 致仓 位变 动带来 的业 绩偏 离。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从报告 期内 公布 的数 据来 看美 国 12 月消 费数 据疲 弱 ， 联邦 基金 利率 期货 显示 的 首次加 息时 间
已经从 之前 的 4 月 延后 到 6 月， 加息 次数从3-4 次 降至 2 次 以内 。美 国初 次 申请失 业的 人数 上升
至29.3 万 ， 创出6 月 份以 来新高 ， 预计 美国 加息 预 期将延 后 。 欧 洲经 济增 长 复苏较 为疲 弱 ， 经 济
增长仍 有下 行风 险， 欧央 行大概 率会 继续 推进 并强 化 QE 政策 。
报告期 内经 济出 现一 些积 极信号 ，12 月制 造业 PMI 约 49.7% ，虽 略低 于预 期 ，但环 比小 幅反
弹， 此 外12 月份 非制 造业PMI 超 预期 ， 新订 单 、 新 订 单出口 、 在手 订单 和采 购 量均有 不同 程度 反
弹，表明需求 端有所回 暖 ，经济有弱企 稳迹象。 但 是，经济困境 并未结束 ，PMI 指数仍位 于荣枯
线之下，且企 业仍然比 较 谨慎，产成品 库存继续 回 落，生产经营 活动预期 指 数延续了下 滑趋势。
综合来看，未 来期待供 给 侧改革和财政 政策发挥 更 大 作用。资金 供给存在 流 动性季节性 趋紧以及
资金外 流的 压力 ，央 行未 来可能 会有 降准 等政 策保 持流动 性的 持续 宽松 。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 14 页 共 53 页
报告期 内市 场震 荡上 行 ， 我们预 计2016 年市 场仍 以 震荡行 情为 主 ， 至 于投 资 机会 ， 未 来看 好
成长型 公司 以及 低估 值公 司，另 外， 供给 侧改 革品 种仍是 可以 重点 关注 的主 题方向 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等，丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2、公司合规 风控部门 通 过事中合规控 制系统、 事 后投资风险管 理系统、 风 险管理模型等 对
基金投 资合 规情 况及 风险 情况进 行严 格的 内部 监控 和管理 ；
3、公司合规 部门重点 加 强了对各 类创 新业务的 合 规控制，在新 业务筹备 阶 段，通过加入 公
司各类创新业 务筹备小 组 、参与相关会 议等方式 ， 主动介入各类 创新业务 筹 备工作，提 前搜集、
学习新 业务 相关 法规 规定 ，并提 供合 规咨 询等 业务 支持；
4、定期稽核 方面，除 了 每季度会对各 业务领域 进 行一次全面的 稽核，并 向 监管部门提交 季
度监察稽核报 告之外， 公 司合规部门还 根据监察 稽 核计划，对公 司的关键 业 务部门及业 务流程进
行了专 项稽 核和 检查 ；
5、根据法律 法规的更 新 及业务的发展 变化情况 ， 对公司各业务 部门的内 部 控制制度提出 修
改意见和建议 ，并关注 内 部控制制度的 健全性和 有 效性，进一 步 完善了公 司 内控制度体 系，更好
的防范 法律 风险 和合 规风 险。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、 可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基 金管理人 承诺将 一如既往本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 作基金资产， 在规范招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 15 页 共 53 页
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基 金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态 ，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整 结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运 作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 16 页 共 53 页
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年， 本基 金托 管人 在 对招商 上证 消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的托
管过程中，严 格遵守《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存 在任何损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年， 招商 上证 消 费 80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金的 管理 人 —— 招商 基金
管理有 限公 司在 招商 上证 消费 80 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金联 接基 金的 投资运 作、 基金 资 产
净值计算、基 金份额申 购 赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益的行为 ，在各重 要 方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，招商 上证消费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对招商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的招商上证消 费 80 交易 型开放式指数 证
券投资 基金 联接 基 金2015 年年度 报告 中财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商上 证消 费80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 全体
持有人
引言段 我们审 计了 后附 的招 商上 证消费80 交易 型开 放式 指 数证券 投资
基金联 接基 金( 以下 简称 “ 招商上 证消 费 80ETF 联接”)的 财务
报表 ， 包 括2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ，2015 年度的 利润
表、所 有者 权益(基 金净 值)变动 表以 及财 务报 表附 注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是招商 上证 消费80 交易 型 开放式 指数
证券投资基金联接基金管 理人招商基金管理有限公 司管理层的
责任， 这种 责任 包 括：(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管
理委员会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制财务报
表， 并使 其实 现公 允反 映 ；(2) 设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 17 页 共 53 页
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 招商 上证 消费 80ETF 联接 的财务 报表 在 所有重 大方
面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发 布的关于基
金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 招 商 上 证 消 费
80ETF 联接2015 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2015 年度的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 陶坚 吴凌志
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2016 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 上证 消 费80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,446,572.59 13,625,086.32
结算备 付金
- -
存出保 证金
23,774.97 292,142.34
交易性 金融 资产 7.4.7.2 165,685,784.46 568,994,421.81
其中： 股票 投资
498,712.00 5,917,868.51
基金 投资
165,187,072.46 543,078,553.30
债券投 资
- 19,998,000.00 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 18 页 共 53 页
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
10,343.98 921,317.77
应收利 息 7.4.7.5 1,922.58 463,969.43
应收股 利
- -
应收申 购款
38,814.57 3,569.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
175,207,213.15 584,300,507.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
91,597.97 4,795,202.23
应付管 理人 报酬
3,943.88 14,376.56
应付托 管费
788.76 2,875.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 8,570.36 313,600.26
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 360,041.01 132,113.96
负债合 计
464,941.98 5,258,168.32
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 129,572,522.34 548,951,463.51
未分配 利润 7.4.7.10 45,169,748.83 30,090,875.67
所有者 权益 合计
174,742,271.17 579,042,339.18
负债和 所有 者权 益总 计
175,207,213.15 584,300,507.50
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.349 元 ， 基 金份 额总 额129,572,522.34 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 上证 消 费80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 19 页 共 53 页
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
167,267,037.71 144,144,831.16
1.利息 收入
366,438.12 1,136,409.50
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 96,007.98 182,957.45
债券利 息收 入
270,430.14 953,452.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
187,131,470.80 16,841,987.93
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -24,746.89 5,210,282.60
基金 投资 收益
7.4.7.13 187,084,393.
89
11,445,843.21
债券投 资收 益 7.4.7.14 19,140.00 53,100.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.17 - -
股利收 益 7.4.7.18 52,683.80 132,762.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.19 -20,432,697.11 125,571,806.17
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.20 201,825.90 594,627.56
减： 二、费用
1,833,232.84 2,602,222.36
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 93,789.33 249,639.34
2．托 管费 7.4.10.2.2 18,757.89 49,927.86
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.21 1,331,890.51 1,910,534.92
5．利 息支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.22 388,795.11 392,120.24
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
165,433,804.87 141,542,608.80
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
165,433,804.87 141,542,608.80
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 上证 消 费80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 20 页 共 53 页
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
548,951,463.51 30,090,875.67 579,042,339.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 165,433,804.87 165,433,804.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-419,378,941.17 -150,354,931.71 -569,733,872.88
其中：1.基 金申 购款 129,639,541.59 22,152,819.90 151,792,361.49
2. 基金 赎回 款 -549,018,482.76 -172,507,751.61 -721,526,234.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
129,572,522.34 45,169,748.83 174,742,271.17
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,170,144,842.79 -128,489,062.31 1,041,655,780.48
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 141,542,608.80 141,542,608.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-621,193,379.28 17,037,329.18 -604,156,050.10
其中：1.基 金申 购款 363,390,271.36 -33,912,032.99 329,478,238.37
2. 基金 赎回 款 -984,583,650.64 50,949,362.17 -933,634,288.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
548,951,463.51 30,090,875.67 579,042,339.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 21 页 共 53 页
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商上证消 费 80 交 易型 开放式指数证 券投资基 金 联接基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金
管理人 招商 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《招 商上证 消 费 80 交易 型
开放式指数证 券投资基 金 联接基金基金 合同》及 其 他有关法律法 规的规定 ， 经中国证券 监督管理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2010]1360 号 文批 准公 开募 集。 本 基金为 契约 型开 放
式基金 ， 存续 期限 为不 定 期， 首次 设立 募集 基金 份 额为2,402,504,064.66 份 ， 经 德勤 华永 会计 师
事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编号 为德 师报(验) 字(10) 第 0090 号验 资报 告 。 《招 商上 证消 费 80
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》(以 下简 称 “ 基金 合同 ”) 于 2010 年 12 月 8
日正式生效。 本基金的 基 金管理人为招 商基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司(以 下简 称 “ 中国 工 商银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 截至 报告 期 末 最新 公告 的 《 招商 上证 消
费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 更新 的招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 主要 投资
于上证 消 费80ETF 、 上 证消 费 80 指数 成份 股和 备选 成份股 。 为更 好地 实现 投 资目标 ， 本基 金可 少
量投资 于新 股、 债券 及中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具。 其中 投资 于上证 消 费 80ETF 的
比例不少于基 金资产净 值 的 90%，现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债券 的 投资比例不低 于基金
资产净 值 的5% 。 如 法律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程 序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。本 基金 的业 绩比 较基 准采用 ：上 证消 费 80 指 数 收益率 ×95 % ＋ 商业
银行活 期存 款利 率（ 税后 ） ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 22 页 共 53 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公 允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、 后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 23 页 共 53 页
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值 进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1)
对于银行 间市场交 易 的固定收益品 种，以及 交 易所上市交易 或挂牌转 让 的固定收益品 种
(可转 换债 券、 资产 支持 证 券和私 募债 券除 外) ，按 照第三 方估 值机 构提 供的 估值确 定公 允价 值 。
2) 对 存在 活跃 市场 的其他投资品 种 ， 如 估 值 日有 市 价的 ， 采 用市 价确 定公 允 价值 ； 估 值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对 存在 活跃 市场 的其他投资品 种， 如估 值日 无市 价 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基 金管 理人 估值 委员会 认为 必要 时， 采用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
5) 若 目标ETF 持有 上述 股 票， 本 基金 在目 标 ETF 当 日份额 净值 的基 础上 ， 根 据上述 方法 对目
标ETF 份额 净值 进行 调整 ，并按 调整 后的 结果 进行 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可 执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 24 页 共 53 页
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金 净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
买卖股票差价 收入为卖 出 股票交易日的 成交总额 扣 除应结转的股 票投资成 本 的差额确认； 申
购差价 收入 为申 购当 日按 结转股 票的 成交 总额 扣除 其投资 成本 的差 额确 认。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
基金投 资收 益为 卖出 或赎 回基金 成交 日的 成交 总额 扣除应 结转 的基 金投 资成 本的差 额确 认。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 25 页 共 53 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值扣 除基金 财产 中目 标 ETF 份 额所对 应资 产 净
值后的 剩余 部分 （若 为负 数，则 取 0 ）× 0.50 % 的 年 费率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值扣 除基 金财产 中目 标 ETF 份 额所 对应资 产净 值 后
的剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0 ）× 0.10 % 的 年费 率 逐日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
2) 基金的收益 分配采用 现 金方式或红利 再投资方 式 ，基金份额持 有人可自 行 选择收益 分配 方
式；基 金份 额持 有人 事先 未做出 选择 的， 默认 的分 红方式 为现 金红 利；
3) 基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值， 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
6)法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基 础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 26 页 共 53 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 《 关于 发布< 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小 组
关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》( 中基协发(2014)24 号) 的要求，本
基金本报告 期 交易所上市交易或挂牌 转让的固定收益品种( 可转换债券 、资产 支持证券和 私募债
券除外) 采用 第三 方估 值机 构提供 的估 值数 据进 行估 值 。 本基 金2015 年3 月26 日当 日进 行的 上述
相关调 整对 前一 估值 日基 金资产 净值 的影 响不 超 过0.50% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分
置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《财 政部 、国 家税 务 总局关 于企 业 所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关
问题的 通知 》 、 财税[2014]48 号 《关 于实 施全 国中 小企 业股份 转让 系统 挂牌 公司 股息红 利差 别化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税 政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得的 股票股息、红利 收入，由上市公 司在 收到 相关扣收税款当 月的法定 申报期内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ； 个人 从公 开发 行和 转让 市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ，其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1
年) 的， 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ， 其 中股 权登 记 日在 2015 年 9 月 8
日之前 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日 之 后的， 股息 红利 所得
暂免征 收个 人所 得税 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4) 对基 金取 得的 债券 利息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从事 A 股 买卖 ，自 2008 年 9 月 19 日 起 ，出让 方按 0.1% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 27 页 共 53 页
易印花 税， 对受 让方 不再 缴纳印 花税 。
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等对 价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务 报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 9,446,572.59 13,625,086.32
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,446,572.59 13,625,086.32
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 511,070.00 498,712.00 -12,358.00
贵 金 属 投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 117,898,077.20 165,187,072.46 47,288,995.26
其他 - - -
合计 118,409,147.20 165,685,784.46 47,276,637.26
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,879,111.89 5,917,868.51 38,756.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,984,400.00 19,998,000.00 13,600.00
合计 19,984,400.00 19,998,000.00 13,600.00
资产支 持证 券 - - - 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 28 页 共 53 页
基金 475,421,575.55 543,078,553.30 67,656,977.75
其他 - - -
合计 501,285,087.44 568,994,421.81 67,709,334.37
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 买断 式逆 回购 交易取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,911.88 2,183.14
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利息 - 461,654.79
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 10.70 131.50
合计 1,922.58 463,969.43
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,570.36 313,425.26
银行间 市场 应付 交易 费用 - 175.00
合计 8,570.36 313,600.26 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 29 页 共 53 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 41.01 2,113.96
预提费 用 360,000.00 130,000.00
合计 360,041.01 132,113.96
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 548,951,463.51 548,951,463.51
本期申 购 129,639,541.59 129,639,541.59
本期赎 回( 以"-" 号填列) -549,018,482.76 -549,018,482.76
本期末 129,572,522.34 129,572,522.34
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份(金) 额， 本期 赎回含 转换 出份(金) 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -33,960,267.74 64,051,143.41 30,090,875.67
本期利 润 185,866,501.98 -20,432,697.11 165,433,804.87
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-66,589,156.02 -83,765,775.69 -150,354,931.71
其中： 基金 申购 款 4,464,080.15 17,688,739.75 22,152,819.90
基金赎 回款 -71,053,236.17 -101,454,515.44 -172,507,751.61
本期已 分配 利润 - - -
本期末 85,317,078.22 -40,147,329.39 45,169,748.83
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 53 页
活期存 款利 息收 入 90,855.89 169,193.04
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,131.13 3,540.82
其他 4,020.96 10,223.59
合计 96,007.98 182,957.45
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-561,564.89 2,344,717.55
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 536,818.00
2,865,565.05
合计 -24,746.89
5,210,282.60
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 608,866,374.51 807,256,587.36
减：卖 出股 票成 本总 额 609,427,939.40 804,911,869.81
买卖股 票差 价收 入 -561,564.89 2,344,717.55
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
申购基 金份 额总 额 92,289,600.00 209,960,000.00
减：现 金支 付申 购款 总额 2,286,710.90 4,993,423.68
减：申 购股 票成 本总 额 89,466,071.10 202,101,011.27
申购差 价收 入 536,818.00 2,865,565.05
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 53 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 636,885,407.98 790,461,364.37
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 449,801,014.09 779,015,521.16
基金投 资收 益 187,084,393.89 11,445,843.21
7.4.7.14 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
20,735,624.93 51,536,179.86
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
19,984,400.00 49,964,710.00
减：应 收利 息总 额 732,084.93 1,518,369.86
买卖债 券差 价收 入 19,140.00 53,100.00
7.4.7.15 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.16 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.17 衍 生工 具收益
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.18 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 52,683.80 132,762.12
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 52,683.80 132,762.12
7.4.7.19 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 32 页 共 53 页
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -20,432,697.11 125,571,806.17
—— 股 票投 资 -51,114.62 38,756.62
—— 债 券投 资 -13,600.00 88,440.00
—— 基 金投 资 -20,367,982.49 125,444,609.55
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -20,432,697.11 125,571,806.17
7.4.7.20 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
基金赎 回费 收入 191,255.79 592,183.49
基金转 换费 收入 10,570.11 2,444.07
其他 - -
合计 201,825.90 594,627.56
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 按一定 比例 归入 基金 资产 ；
2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 按一 定比 例 归入 转出 基金
的基金 资产 。
7.4.7.21 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,331,715.51 1,909,984.92
银行间 市场 交易 费用 175.00 550.00
合计
1,331,890.51 1,910,534.92
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.7.22 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 10,595.11 13,320.24
其他 18,200.00 18,800.00
合计 388,795.11 392,120.24
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行 基金托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
上证消 费80 交易 型开 放式 指数证 券投 资基
金（以 下简 称 “ 招商 上证 消 费 8 0ETF ” ）
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 34 页 共 53 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
93,789.33 249,639.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
504,918.44 1,279,866.62
注：支付基金 管理人招 商 基金管理有限 公司的基 金 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值扣 除基金财
产中目 标ETF 份 额所 对应 资产净 值后 的剩 余部 分的 基金资 产净 值 （ 若为 负数 ， 则 取 0） ×0.5 0% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 按前 一日基 金资 产净 值扣 除基 金财产 中目 标 ETF 份 额所 对应资 产净 值 后
的剩余 部分 的基 金资 产净 值（若 为负 数， 则 取0） ×0.50 %÷ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
18,757.89 49,927.86
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值扣 除 基金财产中目 标 ETF
份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分的 基金 资产 净值 （若为 负数 ，则 取0 ）× 0 .10% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份 额所 对应 资产净 值后 的 剩
余部分 的基 金资 产净 值（ 若为负 数， 则 取0） ×0. 1 0%÷当年 天 数。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方无 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 9,446,572.59 90,855.89 13,625,086.32 169,193.04
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.11 利 润分 配情况
本 基金 本报 告期 内未 进行 利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600978 宜华木业 2015 年6 月18 日 重大事项 21.31 2016 年1 月21 日 20.10 20,200 451,066.00 430,462.00 -
600690 青岛海尔 2015 年10 月19 日 重大事项 11.66 2016 年2 月1 日 8.93 3,500 34,720.00 40,810.00 -
600873 梅花生物 2015 年12 月17 日 重大事项 9.80 - - 2,800 25,284.00 27,440.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 36 页 共 53 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为股票 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括基 金投资、 股 票投资等。与 这
些金融 工具 有关 的风 险， 以 及本基 金的 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 及其 他。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托 管人中 国 工商银行，与 该银行存 款 相关的信用风 险
不重大。本基 金在证券 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算 ，因 此违 约风 险发 生的可 能性 很小 。
对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ，本基金 的 基金管理人通 过
对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ，并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用
风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 按短 期信 用评 级列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 按长 期信 用评 级列示 的债 券投 资。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注7.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的 基金 资产 外， 本基 金未持 有其 他有 重大 流动 性风险 的投 资品 种。 除卖 出回购 金融 资产 款外 ，
本基金所持有 的其他金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月 以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、买入返售金 融资产。 本 基金的基金 管理人日
常通过对利率 水平的预 测 、分析收益率 曲线及优 化 利率重新定价 日组合等 方 法对上述利 率风险进
行管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,446,572.59 - - - - - 9,446,572.59
存出 保 证金 23,774.97 - - - - - 23,774.97
交易性 金融 资产 - - - - - 165,685,784.46 165,685,784.46
应收证 券清 算款 - - - - - 10,343.98 10,343.98
应收利 息 - - - - - 1,922.58 1,922.58
应收申 购款 - - - - - 38,814.57 38,814.57
资产总 计 9,470,347.56 - - - - 165,736,865.59 175,207,213.15 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 38 页 共 53 页
负债
应付赎 回款 - - - - - 91,597.97 91,597.97
应付管 理人 报酬 - - - - - 3,943.88 3,943.88
应付托 管费 - - - - - 788.76 788.76
应付交 易费 用 - - - - - 8,570.36 8,570.36
其他负 债 - - - - - 360,041.01 360,041.01
负债总 计 - - - - - 464,941.98 464,941.98
利率敏 感度 缺口 9,470,347.56 - - - - 165,271,923.61 174,742,271.17
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,625,086.32 - - - - - 13,625,086.32
存出保 证金 292,142.34 - - - - - 292,142.34
交易性 金融 资产 - - 19,998,000.00 - - 548,996,421.81 568,994,421.81
应收证 券清 算款 - - - - - 921,317.77 921,317.77
应收利 息 - - - - - 463,969.43 463,969.43
应收申 购款 99.41 - - - - 3,470.42 3,569.83
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 13,917,328.07 - 19,998,000.00 - - 550,385,179.43 584,300,507.50
负债
应付赎 回款 - - - - - 4,795,202.23 4,795,202.23
应付管 理人 报酬 - - - - - 14,376.56 14,376.56
应付托 管费 - - - - - 2,875.31 2,875.31
应付交 易费 用 - - - - - 313,600.26 313,600.26
其他负 债 - - - - - 132,113.96 132,113.96
负债总 计 - - - - - 5,258,168.32 5,258,168.32
利率敏 感度 缺口 13,917,328.07 - 19,998,000.00 - - 545,127,011.11 579,042,339.18
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、若 市场 利率 平行 上升 或 下降 50 个 基点
2、其 他市 场变 量保 持不 变
3、仅 存在 公允 价值 变动 对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2014 年12
月 31 日 ）
1、 市 场利 率平 行上 升 50 个基点 - -42,503.77
2、 市 场利 率平 行下 降 50 个基点 - 42,799.69
招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 53 页
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
主要投资于证 券交易所 上 市或银行间同 业市场交 易 的基金、债券 和股票， 所 有市场价格 因素引起
的金融资产公 允价值变 动 均直接反映在 当期损益 中 。本基金在构 建资产配 置 和基金资产 投资组合
的基础 上， 通过 建立 事前 和事后 跟踪 误差 的方 式， 对基金 资产 的市 场价 格风 险进行 管理 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 498,712.00 0.29 5,917,868.51 1.02
交易性 金融 资产 －基金 投资 165,187,072.46 94.53 543,078,553.30 93.79
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 165,685,784.46 94.82 548,996,421.81 94.81
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.若对 市场 价格 敏感 的权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1.权益 性投 资的 市场 价格 上升 5%
8,284,289.22
27,449,821.09
2.权益 性投 资的 市场 价格 下降 5%
-8,284,289.22
-27,449,821.09
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以 公 允价 值 计量 的 金融资 产 和 负债 主 要包 括 应收款 项 和 其他 金 融负 债 ，其账 面 价 值与
公允价 值相 差很 小。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 40 页 共 53 页
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2015 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 - 498,712.00 - 498,712.00
债券投 资 - - -
基金投 资 165,187,072.46 - - 165,187,072.46
合计 165,187,072.46 498,712.00 - 165,685,784.46
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2014 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资
4,169,656.51
1,748,212.00
-
5,917,868.51
债券投 资
-
19,998,000.00
-
19,998,000.00
基金投 资
543,078,553.30
-
-
543,078,553.30
合计
547,248,209.81
21,746,212.00
-
568,994,421.81
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据 估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
如本财务报 告 7.4.5.2 部 分所述，本基 金交易所上 市交易或挂牌 转让的固定 收益品种(估值
处理标 准另 有规 定的 除外) 本期采 用第 三方 估值 机构 提供的 估值 数据 进行 估值 ， 相关固 定收 益品 种
的公允 价值 层次 归入 第二 层次
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 53 页
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 498,712.00 0.28
其中： 股票 498,712.00 0.28
2 基金投 资 165,187,072.46 94.28
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,446,572.59 5.39
8 其他各 项资 产 74,856.10 0.04
9 合计 175,207,213.15 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 498,712.00 0.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - - 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 53 页
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 498,712.00 0.29
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600978 宜华木 业 20,200 430,462.00 0.25
2 600690 青岛海 尔 3,500 40,810.00 0.02
3 600873 梅花生 物 2,800 27,440.00 0.02
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 6,825,047.37 1.18
2 600519 贵州茅 台 6,324,956.34 1.09
3 600104 上汽集 团 6,124,510.66 1.06
4 600690 青岛海 尔 2,373,849.69 0.41
5 600276 恒瑞医 药 2,367,012.15 0.41
6 600535 天士力 2,036,036.00 0.35
7 600518 康美药 业 2,017,269.00 0.35
8 600637 百视通 2,005,080.09 0.35
9 600196 复星医 药 1,954,348.00 0.34
10 600832 东方明 珠 1,741,200.00 0.30
11 600066 宇通客 车 1,651,005.50 0.29
12 601888 中国国 旅 1,495,933.00 0.26
13 600315 上海家 化 1,486,437.00 0.26
14 600839 四川长 虹 1,443,607.00 0.25
15 600177 雅戈尔 1,434,108.00 0.25
16 601633 长城汽 车 1,424,919.25 0.25
17 600741 华域汽 车 1,400,084.40 0.24
18 600660 福耀玻 璃 1,399,930.00 0.24
19 600415 小商品 城 1,376,521.00 0.24 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 53 页
20 601933 永辉超 市 1,364,670.66 0.24
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
不包括 因本 基金 赎回 标 的ETF 基 金份 额导 致的 基金 组合中 股票 的增 加；
2 、 “ 累 计买 入金 额 ” 按买 入成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不考 虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 44,147,367.67 7.62
2 600519 贵州茅 台 40,194,143.48 6.94
3 600104 上汽集 团 37,442,537.68 6.47
4 600518 康美药 业 21,681,533.16 3.74
5 600276 恒瑞医 药 17,018,334.38 2.94
6 600690 青岛海 尔 16,784,675.21 2.90
7 600637 百视通 14,270,045.30 2.46
8 600415 小商品 城 13,450,285.70 2.32
9 600535 天士力 12,710,145.48 2.20
10 600177 雅戈尔 11,549,383.27 1.99
11 600066 宇通客 车 11,472,088.18 1.98
12 600839 四川长 虹 10,285,643.58 1.78
13 601933 永辉超 市 9,806,036.92 1.69
14 600315 上海家 化 9,668,046.26 1.67
15 600660 福耀玻 璃 9,591,549.08 1.66
16 601607 上海医 药 9,517,259.13 1.64
17 600196 复星医 药 9,502,532.66 1.64
18 601633 长城汽 车 9,362,608.54 1.62
19 600085 同仁堂 8,633,034.77 1.49
20 600832 东方明 珠 8,612,590.48 1.49
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票，
不包括 因本 基金 申购 标 的ETF 基 金份 额导 致的 基金 组合中 股票 的减 少；
2 、 “ 累 计卖 出金 额 ” 按卖 出成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不考 虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 87,272,706.61
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 608,866,374.51 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 53 页
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主要指二 级市场上 主 动的卖出、换 股、要约 收 购、发行人回 购及行权 等 减少的股票 ，不包括
因本基 金申 购赎 回标 的 ETF 基金 份额 导致 的基 金组 合中股 票的 增减 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持权证 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 招商上 证
消80ETF
股票型 交易型 开放
式（ETF ）
招商基 金管
理有限 公司
165,187,072.46 94.53
8.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指 期 货合 约。
8.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.12.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.12.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.13 投 资组 合报告 附注
8.13.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.13.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,774.97
2 应收证 券清 算款 10,343.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,922.58
5 应收申 购款 38,814.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 74,856.10
8.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 430,462.00 0.25 重大事 项 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 53 页
2 600690 青岛海 尔 40,810.00 0.02 重大事 项
3 600873 梅花生 物 27,440.00 0.02 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资 者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,599
49,854.76
18,777,359.22
14.49% 110,795,163.12
85.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
361,367.31
0.2789%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10-50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月8 日 ）基 金份 额总 额
2,402,504,064.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 548,951,463.51
本报告 期基 金总 申购 份额 129,639,541.59
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 549,018,482.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 129,572,522.34
注： 总申 购份 额含 红利 再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 53 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由董 事长 张光 华先 生代任 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总 经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
3 、根 据本 管理 人 2015 年 4 月 2 日 公告 ，经 招商 基 金管理 有限 公司 第四 届董 事会 2015 年第
二次会 议审 议通 过， 同意 聘任金 旭为 公司 总经 理。
4 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 4 月 18 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第四 次会 议审 议通 过， 同意聘 任欧 志明 先生 为公 司副总 经理 ， 不 再担 任督 察长。 在新 任督 察 长
到任之 前， 欧志 明先 生代 理履行 公司 督察 长职 务， 代理期 限至 新任 督察 长正 式任职 之日 止。
5 、根 据 本 基金 管理 人 2015 年 6 月 25 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过 ， 同意王 晓东 女士 离任 公司 副总经 理 ， 全 职担 任招 商 财富资 产管 理有 限公
司相关 职务 。
6 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 9 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第六 次会 议审 议通 过 ， 同意张 光华 先生 离任 董事 长职务 ， 并由 总经 理金 旭 女士代 理履 行公 司第
四届董 事会 董事 长（ 法定 代表人 ）职 责， 代理 履行 职责的 期限 至公 司新 任董 事长（ 法定 代表 人 ）
正式任 职之 日止 。
7 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 10 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有 限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过， 同意聘 任钟 文岳 先生 为副 总经理 。
8 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 5 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任沙 骎先 生为 副总 经理。
9 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 7 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任潘 西里 先生 为督 察长。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 53 页
10 、 根据 本基 金管 理人 2015 年8 月 24 日 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意选 举李 浩先 生为 董事 长。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务5 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 696,139,081.12 100.00% 634,188.35 100.00% -
中信建投 1 - - - - -
注：基金交 易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 53 页
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露时
间
1
招商基 金管 理有 限公 司关 于指数 熔断 机制 实施
后对旗 下基 金开 放时 间进 行调整 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-31
2
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 平安
银行基 金定 投及 申购 费率 优惠推 广活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-31
3
招商基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 农业 银行
公募基 金组 合、 定投 产品 费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-31
4
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参加
中国工 商银 行—— “2016 倾心回 馈 ” 基 金定 投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-29
5
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-23
6
招商基 金旗 下部 分基 金增 加嘉实 财富 为代 销机
构及开 通转 换业 务并 参与 其费率 优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-16
7
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-16
8
招商基 金旗 下部 分基 金增 加新兰 德为 代销 机构
及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-7
9
招商基 金旗 下部 分基 金增 加富济 财富 为代 销机
构及开 通定 投和 转换 业务 并参与 其费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-12-7
10
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 相关 基金 增加
中信证 券 （山 东） 有限 责 任公司 为代 销机 构的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-11-11
11
招商基 金管 理有 限公 司关 于参加 积木 基金 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-11-11
12
招商基 金管 理有 限公 司关 于参加 诺亚 正行 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-11-9
13
招商基 金管 理有 限公 司 关 于旗下 相关 基金 参加
中国民 族证 券有 限责 任公 司费率 优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-11-2
14
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2015 年第 3 季 度报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-10-24
15
招商基 金旗 下部 分基 金增 加乐融 多源 为代 销机
构及开 通定 投和 转换 业务 并参与 其费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-10-23
16
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参加
华宝证 券手 机、 网 上委 托 等非现 场交 易方 式申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-10-19 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 53 页
17
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 相关 基金 增加
联讯证 券股 份有 限公 司为 代销机 构的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-10-16
18
招商基 金管 理有 限公 司关 于参加 好买 基金 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-10-13
19
招商基 金旗 下部 分基 金增 加联泰 资产 为代 销机
构及开 通定 投和 转换 业务 并参与 其费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-9-16
20
招商基 金旗 下部 分基 金增 加陆金 所为 代销 机构
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-9-1
21
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 相关 基金 参加
国都证 券股 份有 限公 司费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-31
22
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-27
23
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2015 年 半年 度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-26
24
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2015 年 半年 度 报告摘 要
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-26
25
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-26
26
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-24
27
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-22
28
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参与 中国
国际金 融有 限公 司申 购场 外开 放 式基 金费 率优
惠的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-19
29
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 相关 基金 参加
平安证 券有 限责 任公 司申 购费率 优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-12
30
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参与
“微 信0 元 购” 活动 实施 费率优 惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-7
31
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-7
32
招商基 金管 理有 限公 司关 于参加 上海 天 天 基金
销售有 限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-7
33
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-5
34
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 上海
浦东发 展银 行网 上银 行、 手机银 行基 金申 购费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-8-3
35
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基金 更新 的招 募说 明书 （二 零一 五年 第二
号）
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-21 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 53 页
36
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基金 更新 的招 募说 明书摘 要 （二 零一 五年
第二号 ）
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-21
37
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-21
38
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2015 年第 2 季 度报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-20
39
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-14
40
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-11
41
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 相关 基金 参加
第一创 业证 券股 份有 限公 司费率 优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-10
42
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-10
43
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-9
44
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-9
45
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-8
46
招商基 金管 理有 限公 司关 于公司、 高管 及基 金经
理投资 旗下 基金 相关 事宜 的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-7
47
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 继续
参加交 通银 行股 份有 限公 司网上 银行、 手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-7-1
48
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管 理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-6-25
49
招商基 金关 于旗 下部 分基 金在中 国工 商银 行开
通转换 业务 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-6-1
50
招商基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中国 农业 银行
开放式 基金 网上 银行、 手 机银行 申购 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-5-29
51
招商基 金旗 下部 分基 金增 加诺亚 正行 （ 上海 ） 基
金销售 投资 顾问 有限 公司 为代销 机构 及开 通定
投业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-5-20
52
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参与
官网直 销平 台实 施费 率优 惠活动 延期 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-5-12
53
招商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高
级管理 人员 以及 其他 从业 人员在 子公 司兼 职情
况变更 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-5-5
54
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2015 年第 1 季 度报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-4-22 招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 53 页
55
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-4-18
56
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-4-17
57 招商基 金管 理有 限公 司关 于聘任 总经 理的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-4-2
58
关于招 商基 金旗 下部 分基 金继续 参加 中国 工商
银行个 人电 子银 行基 金申 购费率 优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-4-1
59
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2014 年 年度 报 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-27
60
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2014 年 年度 报 告摘要
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-27
61
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参与 齐鲁
证券有 限责 任公 司网 上交 易系统 申购 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-20
62
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-19
63
招商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高
级管理 人员 以及 其他 从业 人员在 子公 司兼 职 情
况变更 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-16
64
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-3-12
65
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基 金2014 年第 4 季 度报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-1-20
66
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基金 更新 的招 募说 明书 （二 零一 五年 第一
号）
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-1-20
67
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金联接 基金 更新 的招 募说 明书摘 要 （二 零一 五年
第一号 ）
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-1-20
68
招商基 金旗 下部 分基 金增 加浙江 同花 顺基 金销
售有限 公司 为代 销机 构及 开通定 投和 转换 业务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-1-7
69
招商基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报
2015-1-7
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准设 立招 商基 金管 理有限 公司 的文 件；
2 、 中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招商上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 53 页
设立的 文件 ；
3 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》 ；
4 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》 ；
5 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 招募 说明 书》 ；
6 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2015 年第 1 季 度报告 》 ；
7 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券 投 资基 金联接 基 金 2015 年第 2 季 度报告 》 ；
8 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2015 年第 3 季 度报告 》 ；
9 、 《招 商上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2015 年第 4 季 度报告 》 ；
10 、 《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金2015 年半 年 度报告 》 ；
11 、 《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金2015 年半 年 度报告 摘要 》 ；
12 、 《 招商 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金2015 年年 度 报告》 ；
13 、 《 招商 上证 消费80 交 易型开 放 式 指数 证券 投资 基金联 接基 金2015 年年 度 报告摘 要》 。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址 ： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
上述文件可在 招商基金 管 理有限公司互 联网站上 查 阅，或者在营 业时间内 到 招商基金管理 有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
