招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
招商招利1 个月期理财债券型证券投资基
金 2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月26日
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
1、招商招利 1个月期理财债券 A ................................................................................................... 7
2、招商招利 1个月期理财债券 B ................................................................................................... 7
3、招商招利 1个月期理财债券 C ................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 22
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 23
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 50
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 50
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 52
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 52 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
8.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 57
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
基金简称 招商招利1个月期理财债券
基金主代码 000808
交易代码 000808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,800,674,651.60份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商招利1个月期
理财债券A
招商招利 1 个月
期理财债券B
招商招利 1 个月
理财债券 C
下属分级基金的交易代码： 000808 000809 001693
报告期末下属分级基金的份额总额 2,409,106,596.43
份
676,518,196.87
份
715,049,858.30
份
2.2 基金产品说明
投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力争
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在
150 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
2、利率策略
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券组合，并管理组合风
险。
3、信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等
情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基本依据。除了跟踪
债券自身的信用变化以外，本基金还会定期研究各评级、各期限信用利差
的变化趋势，分析它们的相对投资价值，确定各类债券的投资比例和期限
选择。
4、个券选择策略
在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，并找
出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因；
同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价
值投资，选择出估值较低的债券品种。对于含回售条款的债券，由于目前
含回售条款的多为信用债，本基金在严格的信用审查的基础上选择含回售招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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条款的个券，同时本基金将仅买入距回售日不超过397 天以内的，行权价
值为正（即买入价格低于其回售行权价格），具有较高相对投资价值优势
的债券，并在回售日前进行回售或者卖出。
业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税后）。
风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088
号
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招
商银行大厦
北京市复兴门内大街 28号凯晨
世贸中心东座 9层
邮政编码 518040 100031
法定代表人 李浩 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
（2）中国农业银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世
贸中心东座 F9
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东长安街 1 号东方广场东二
办公楼八层
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商招利 1个月期理财债券 A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
本期已实现收益 205,328,742.19 12,977,492.41
本期利润 205,328,742.19 12,977,492.41
本期净值收益率 4.2370% 1.0284%
3.1.2 期末数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
期末基金资产净值 2,409,106,596.43 6,934,794,331.70
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
累计净值收益率 5.3089% 1.0284%
2、招商招利 1个月期理财债券 B
3.1.1 期间数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
本期已实现收益 15,429,271.35 2,550,490.46
本期利润 15,429,271.35 2,550,490.46
本期净值收益率 4.2368% 1.2419%
3.1.2 期末数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
期末基金资产净值 676,518,196.87 260,587,572.83
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
累计净值收益率 5.5314% 1.2419%
3、招商招利 1个月期理财债券 C
3.1.1 期间数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
本期已实现收益 4,553,237.07 -
本期利润 4,553,237.07 -
本期净值收益率 1.5902% -
3.1.2 期末数据和指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
期末基金资产净值 715,049,858.30 -
期末基金份额净值 1.0000 - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.1.3 累计期末指标 2015年
2014年 9月 25日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
累计净值收益率 1.5902% -
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额。
4、本基金合同于 2014 年 9 月 25 日生效，截至 2014 年 12 月 31 日成立未满 1 年，故 2014
年的数据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招利 1个月期理财债券A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8766% 0.0083% 0.3450% 0.0000% 0.5316% 0.0083%
过去六个月 1.8100% 0.0075% 0.6900% 0.0000% 1.1200% 0.0075%
过去一年 4.2370% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8683% 0.0059%
自基金合同
生效起至今
5.3089% 0.0060% 1.6612% 0.0000% 3.6477% 0.0060%
招商招利 1个月期理财债券B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8765% 0.0083% 0.3450% 0.0000% 0.5315% 0.0083%
过去六个月 1.8106% 0.0075% 0.6900% 0.0000% 1.1206% 0.0075%
过去一年 4.2368% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8681% 0.0059%
自基金合同
生效起至今
5.5314% 0.0059% 1.7362% 0.0000% 3.7952% 0.0059%
招商招利 1个月理财债券C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8771% 0.0083% 0.3450% 0.0000% 0.5321% 0.0083%
自基金合同 1.5902% 0.0078% 0.6113% 0.0000% 0.9789% 0.0078% 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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生效起至今
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1、根据基金合同第十二条（二）投资范围的规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包
括：现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）
在397 天以内（含397 天）的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内（含一年）的债
券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允
许本基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金于 2014 年 9 月 25 日成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
2、本基金A 类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1、本基金合同于2014 年9月 25 日生效，截至本报告期末成立未满1 年，故本报告期净值增
长率按当年实际存续期计算。
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2015 205,328,742.19
205,328,742.19
2014 12,977,492.41 - - 12,977,492.41
合计
218,306,234.60
- - 218,306,234.60
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 B
年度 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 备注 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计
2015 15,429,271.35
15,429,271.35
2014 2,550,490.46 - - 2,550,490.46
合计
17,979,761.81
- - 17,979,761.81
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 C
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2015 4,553,237.07
4,553,237.07
合计 4,553,237.07 - - 4,553,237.07
注：1、本基金采取的收益分配方式是：每日计算投资人账户当日所产生的收益，运作期末将投资
人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中；
2、本基金合同于2014年9月 25 日生效，至2014年 12月 31日未满1年，故 2014年的利润
分配数据为非完整会计年度数据。
3、本基金 C类基金份额类别自 2015 年 7月 22 日起存续，至 2015年 12 月 31 日未满1 年，
故2015 年的利润分配数据为非完整会计年度数据。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
截至2015年12月 31 日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 17 页 共 60 页
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
马龙
本基金的
基金经理
2014年9
月 25日
-
6
马龙，男，中国国籍，经济学博士。
2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有
限公司，任研究员，从事宏观经济、
债券市场策略、股票市场策略研究工
作， 2012年 11月加入招商基金管理有
限公司固定收益投资部，曾任研究员，
从事宏观经济、债券市场策略研究，
现任招商安心收益债券型证券投资基
金、招商安盈保本混合型证券投资基
金、招商招利 1 个月期理财债券型证
券投资基金、招商产业债券型证券投
资基金、招商可转债分级债券型证券
投资基金、招商安益保本混合型证券
投资基金、招商安弘保本混合型证券
投资基金及招商安德保本混合型证券
投资基金基金经理。
向霈
本基金的
基金经理
2015 年 4
月 8日
-
8
向霈，女，中国国籍，工商管理硕士。
2006 年加入招商基金管理有限公司，
先后曾任职于市场部、股票投资部、
交易部，2011 年起任固定收益投资部
研究员，曾任招商现金增值开放式证
券投资基金、招商理财 7 天债券型证
券投资基金、招商招金宝货币市场基
金及招商保证金快线货币市场基金基
金经理，现任招商招钱宝货币市场基招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 18 页 共 60 页
金、招商信用添利债券型证券投资基
金（LOF）及招商招利1个月期理财债
券型证券投资基金基金经理。
注：1、报告截止日至批准送出日期间，自2016年2月6 日起马龙先生离任本基金的基金经理；
2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招
利1 个月期理财债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规
定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节
的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 19 页 共 60 页
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年经济延续下行趋势， 经济结构调整取得一定进展， 投资和第二产业所占比重继续下降，
消费和第三产业占比有所上升。投资领域房地产、基建、制造业投资增速均持续放缓，拖累工业
品价格，并带来一定程度的 PPI通缩压力。房地产领域销售增速回暖，但投资增速仍在继续下行，
全年以去库存为主但过程并未结束。基建投资增速有所下滑，但整体仍保持高位，对稳增长起到
了必要的支持作用。CPI全年低位震荡，PPI持续下行并保持在通缩区间。受生猪存栏量处于历史
低位影响，猪肉价格1-8月出现了持续性上涨，且经过短期回调后，12 月份继续高位震荡。非食
品分项受经济下行对收入的负面影响，涨幅没有超出季节性因素。
2015 年的货币政策全年以宽松为主。8 月份央行启动汇率市场化定价机制改革，通过降准等
手段保持了资金面的流动性，并通过多种政策工具的组合运用，发挥了维稳资金面、降低融资成
本和经济结构调整多重作用。2015 年的债券市场延续了 2014 年的牛市行情，上半年在货币政策
宽松背景下短端利率快速下行，长端利率下行幅度有限；6 月份以后，经济下行幅度加快，股市
资金回流，大量资金流入债券市场，长端利率下行快于短端，信用品种跟随利率品种下行，一度招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 20 页 共 60 页
造成短期资产荒的格局。全年来看，经济下行、货币宽松、股市资金回流是影响债市走牛的重要
驱动因素。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2015 年招商招利 1 个月期理财债券 A 的份额净值收益率为 4.2370%，同期业绩比较基准收益
率为1.3687%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 2.8683%；招商招利 1 个月期理财债
券B 的份额净值收益率为4.2368%，同期业绩比较基准收益率为 1.3687%，基金份额净值收益率优
于业绩比较基准收益率2.8681%；招商招利1个月期理财债券 C的份额净值收益率为 1.5902%，同
期业绩比较基准收益率为0.6113%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 0.9789%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年的债券市场，经济仍有下行压力，通货膨胀压力不大，基本面对债券市场仍有支
撑。配合供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预
期仍将伴随中性偏宽松的货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央行对总量流动
性的增长大概率还会保持警惕，降准等重量级的数量放松手段会斟酌使用，预计债券收益率将呈
现震荡走势，后续需关注人民币兑美元贬值压力及经济基本面变化对央行货币政策节奏的影响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，
经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，
基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持
续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理
人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风
控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公
司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、
学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 21 页 共 60 页
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修
改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好
的防范法律风险和合规风险。
整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及
公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和
招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投
资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比
例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益
的投资失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页 共 60 页
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生
的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额
中。本报告期内，招商招利 1个月期理财债券A 共分配利润人民币 205,328,742.19 元，招商招利
1 个月期理财债券 B 共分配利润人民币 15,429,271.35 元，招商招利 1 个月期理财债券 C 共分配
利润人民币4,553,237.07元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理
有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 12月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 23 页 共 60 页
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商招利 1 个月期理财债券型证券投资
基金(以下简称 “招商招利 1 个月理财”) 财务报表，包括
2015年 12月 31 日的资产负债表、2015 年度的利润表、所有
者权益 (基金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商招利 1 个月理财的管理人招
商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括: (1) 按
照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证券监
督管理委员会 (以下简称 “中国证监会” ) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务
报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不
存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价招
商基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，招商招利 1 个月理财的财务报表在所有重大方面
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报
表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 24 页 共 60 页
协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了
招商招利1 个月理财2015年12月31日的财务状况以及2015
年度的经营成果及基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 何琪
王亚亚
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?北京
审计报告日期 2016年 3月 24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 561,755,807.09 1,782,600,588.36
结算备付金
- 744,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,188,721,140.76 1,438,083,476.01
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,188,721,140.76 1,438,083,476.01
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,216,008,359.00 4,389,990,784.97
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 26,179,816.14 36,796,748.44
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,992,665,122.99 7,648,215,597.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 25 页 共 60 页
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
189,999,315.00 451,298,603.05
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
761,978.09 628,555.46
应付托管费
203,194.19 167,614.82
应付销售服务费
634,981.74 523,796.27
应付交易费用 7.4.7.7 47,864.01 31,843.76
应交税费
- -
应付利息
22,769.90 80,884.39
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 320,368.46 102,395.50
负债合计
191,990,471.39 452,833,693.25
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,800,674,651.60 7,195,381,904.53
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
3,800,674,651.60 7,195,381,904.53
负债和所有者权益总计
3,992,665,122.99 7,648,215,597.78
注：1、报告截止日2015年12月31日，招商招利1 个月期理财债券A基金份额净值 1.0000元，
基金份额总额 2,409,106,596.43份；招商招利 1个月期理财债券 B 基金份额净值 1.0000元，基
金份额总额676,518,196.87 份；招商招利 1个月期理财债券 C 基金份额净值1.0000 元，基金份
额总额715,049,858.30份；总份额总额 3,800,674,651.60 份；
2、上年度财务报表的实际编制期间为 2014 年 9 月 25 日（基金合同生效日）至 2014 年 12
月31日。
7.2 利润表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 9月 25 日(基
金合同生效日)至
2014 年 12月 31 日
一、收入
262,677,572.97 17,807,899.46
1.利息收入
259,245,983.53 17,655,159.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 86,170,748.00 5,199,822.00
债券利息收入
65,837,164.17 1,912,801.08
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
107,238,071.36 10,542,536.00 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页 共 60 页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,431,589.44 152,740.38
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 3,431,589.44 152,740.38
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18 - -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.19 - -
减：二、费用
37,366,322.36 2,279,916.59
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 15,226,027.74 738,550.09
2．托管费 7.4.10.2.2 4,060,274.12 196,946.74
3．销售服务费 7.4.10.2.3 12,688,356.55 615,458.51
4．交易费用 7.4.7.20 - -
5．利息支出
4,915,411.07 589,472.43
其中：卖出回购金融资产支出
4,915,411.07 589,472.43
6．其他费用 7.4.7.21 476,252.88 139,488.82
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
225,311,250.61 15,527,982.87
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
225,311,250.61 15,527,982.87
注：上年度财务报表的实际编制期间为 2014年 9月 25日（基金合同生效日）至 2014年 12月 31
日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
7,195,381,904.53 - 7,195,381,904.53
二、本期经营活动产生的 - 225,311,250.61 225,311,250.61 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 27 页 共 60 页
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-3,394,707,252.93 - -3,394,707,252.93
其中：1.基金申购款 15,663,371,132.52 - 15,663,371,132.52
2.基金赎回款 -19,058,078,385.45 - -19,058,078,385.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -225,311,250.61 -225,311,250.61
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,800,674,651.60 - 3,800,674,651.60
项目
上年度可比期间
2014年9 月25 日(基金合同生效日)至 2014年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
203,989,849.95 - 203,989,849.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 15,527,982.87 15,527,982.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
6,991,392,054.58 - 6,991,392,054.58
其中：1.基金申购款 7,195,541,413.32 - 7,195,541,413.32
2.基金赎回款 -204,149,358.74 - -204,149,358.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -15,527,982.87 -15,527,982.87
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,195,381,904.53 - 7,195,381,904.53
注：上年度财务报表的实际编制期间为 2014年 9月 25日（基金合同生效日）至 2014年 12月 31
日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 28 页 共 60 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金注册的批
复》(证监许可 [2014] 929 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金基金合同》发售，基金
合同于 2014 年 9 月 25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
203,989,849.95份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国
农业银行股份有限公司 (“中国农业银行”) 。
本基金于 2014 年 9 月 23 日至 2014 年 9 月 23 日募集，募集期间净认购资金人民币
203,989,849.95 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 0.00 元，募集的有效认购份额及利
息结转的基金份额合计203,989,849.95份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普
通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1400442 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商招利1个月期理财债券型证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以
内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）
的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含
一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益
类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通
知存款基准利率 (税后)。
招商基金管理有限公司于 2015 年 7月 17 日起增加本基金的 C 类基金份额类别。C 类基金份
额业务规则与费率结构与现有份额相同，但仅通过招商银行股份有限公司办理申购、赎回等业务。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第3 号 <年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》编制。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页 共 60 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年12月31日的财务
状况、2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。本财务报表的上年度可比期间为 2014
年9月25日 (基金合同生效日) 至2014年 12月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别： 以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供
出售金融资产和其他金融负债。
本基金目前持有债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益；
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移
时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
—所转移金融资产的账面价值 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 60 页
—因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-债券投资
本基金债券投资的估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率
和上市交易的债券和票据的市价对债券投资进行估值。
(b) 应收款项及其他金融负债
本基金的应收款项及其他金融负债在初始确认后，采用实际利率法按摊余成本进行估值，直
线法与实际利率法确定的余额差异较小的可采用直线法。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值 (即市场参与者在计量日发
生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格) 的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊
情况处理如下：
(c) 影子定价
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值
发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值
日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价” 。当“影子定价”确定
的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过 0.25%时，基金
管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理
人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金
资产净值更能公允地反映基金资产的公允价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(i) 对存在活跃市场的金融工具，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无
市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，应采用最近交易市价确定公允价值。
(ii) 对存在活跃市场的金融工具，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 60 页
产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交
易市价，确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影
响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的
估值技术，确定金融工具的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6
金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1 元。由于申购和赎回
引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引
起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金的变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资收益 / (损失)按相关债券于处置日成交金额与其成本的差额确认。
债券利息收入按债券投资的摊余成本与实际利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (适用于企业债和可转债等) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票
面利率后，逐日计提利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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法逐日确认。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权。基金收益分配采用现金分红方式。 “每日分
配、按月支付” 。本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为基金份额持有人每日计
算当日收益并全部分配，每月集中支付。本基金收益每月集中支付一次，每月累计收益支付方式
采用现金分红方式。若基金份额持有人赎回全部基金份额时，其累计未付收益将一并结算。当日
申购的基金份额自下一工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工作日起不享
有基金的分配权益。
7.4.4.11 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类债券
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字 [2007] 21号《关于证券投
资基金执行 <企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，自 2015
年3月26日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 60 页
或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方
估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年3月26 日，相关调整对前一估值日基金资产净值
的影响不超过0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证
券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和
企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
活期存款 11,755,807.09 12,600,588.36
定期存款 550,000,000.00 1,770,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 - 1,030,000,000.00
存款期限1-3 个月 100,000,000.00 740,000,000.00
存款期限3个月至 1年 450,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 561,755,807.09 1,782,600,588.36
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
1,188,721,140.76 1,192,045,000.00 3,323,859.24 0.0875%
合计
1,188,721,140.76 1,192,045,000.00 3,323,859.24 0.0875%
项目
上年度末
2014年12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
1,438,083,476.01 1,440,430,000.00 2,346,523.99 0.0326%
合计
1,438,083,476.01 1,440,430,000.00 2,346,523.99 0.0326%
注：于2015年12月31日，本基金的交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。
本基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。
1.偏离金额=影子定价- 摊余成本；
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 2,026,008,359.00 -
买入返售证券_固定平台 190,000,000.00 -
合计 2,216,008,359.00 -
项目
上年度末
2014年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 4,389,990,784.97 -
合计 4,389,990,784.97 -
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 6,337.13 7,092.60
应收定期存款利息 2,656,527.47 3,920,000.01
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 10,350.00 10,684.80
应收债券利息 19,357,111.77 23,177,630.69
应收买入返售证券利息 4,149,489.77 9,681,340.34
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 26,179,816.14 36,796,748.44
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 47,864.01 31,843.76
合计 47,864.01 31,843.76
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 319,000.00 100,000.00
其他 1,368.46 2,395.50
合计 320,368.46 102,395.50
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,934,794,331.70 6,934,794,331.70
本期申购 13,080,274,908.42 13,080,274,908.42
本期赎回(以"-"号填列) -17,605,962,643.69 -17,605,962,643.69
本基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 2,409,106,596.43 2,409,106,596.43
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 B
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 260,587,572.83 260,587,572.83
本期申购 1,213,529,210.06 1,213,529,210.06
本期赎回(以"-"号填列) -797,598,586.02 -797,598,586.02
本基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 676,518,196.87 676,518,196.87
金额单位：人民币元
招商招利1个月理财债券C
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 1,369,567,014.04 1,369,567,014.04
本期赎回(以"-"号填列) -654,517,155.74 -654,517,155.74
本基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 715,049,858.30 715,049,858.30
注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额；本期赎回含转换出份（金）额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 A 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 205,328,742.19 - 205,328,742.19
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -205,328,742.19 - -205,328,742.19
本期末 - - -
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 15,429,271.35 - 15,429,271.35
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -15,429,271.35 - -15,429,271.35
本期末 - - -
单位：人民币元
招商招利1个月理财债券C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 4,553,237.07 - 4,553,237.07
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -4,553,237.07 - -4,553,237.07
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 12
月31日
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日
活期存款利息收入 1,623,695.05 63,775.91
定期存款利息收入 84,546,852.01 5,124,725.07
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 200.94 11,321.02 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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其他 - -
合计 86,170,748.00 5,199,822.00
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合
同生效日)至2014年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,241,583,636.48 139,748,995.40
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,159,946,132.56 138,717,566.52
减：应收利息总额 78,205,914.48 878,688.50
买卖债券差价收入 3,431,589.44 152,740.38
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.18 公允价值变动收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.19 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.20 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合同生
效日)至2014年 12月31日
审计费用 60,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 75,000.00
银行费用 74,657.88 13,438.82
其他费用 41,595.00 1,050.00
合计 476,252.88 139,488.82
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12 月
31 日
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
15,226,027.74 738,550.09
其中：支付销售机构的
客户维护费
173,269.51
-
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12 月
31 日
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,060,274.12 196,946.74
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2015年1月1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利1个月理
财A
招商招利1个月
理财 B
招商招利1个月
理财C
合计
招商基金管理有
限公司
11,382,028.88 977,686.71 - 12,359,715.59 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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招商银行 - - 326,279.25 -
合计 11,382,028.88
977,686.71
326,279.25
12,359,715.59
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2014年 9月 25日（基金合同生效日）至 2014年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利1个月理
财A
招商招利1个月
理财 B
招商招利1个月
理财C
合计
招商基金管理有
限公司
479,282.56 136,175.95 - 615,458.51
合计 479,282.56 136,175.95 - 615,458.51
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
招商招利1个月期理财 A日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 B日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月 1日至 2015年12月31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 1,031,700,000.00 157,011.90
上年度可比期间
2014年9月25日(基金合同生效日)至 2014年12月 31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年 9月 25日(基金合同生效日)至
2014年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 11,755,807.09 1,623,695.05 12,600,588.36 63,775.91
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
205,328,742.19 - - 205,328,742.19 -
招商招利1个月期理财债券B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
15,429,271.35 - - 15,429,271.35 -
招商招利1个月期理财债券C
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
4,553,237.07 - - 4,553,237.07 -
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额189,999,315.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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150307 15 进出07 2016 年1 月4 日 100.27 900,000
90,245,341.51
150403 15 农发03 2016 年1 月4 日 100.14 500,000
50,069,062.79
150413 15 农发13 2016 年1 月4 日 99.99 200,000
19,997,723.16
041562011 15 鲁宏桥CP001 2016 年1 月7 日 99.99 100,000 9,999,106.52
041569027 15 宝钢梅山CP001 2016 年1 月7 日 99.96 200,000 19,992,820.42
合计
1,900,000 190,304,054.40
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款与买入返
售金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和其他价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。附注 7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资及资产支持
证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
金额单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
A-1
560,094,313.26
609,217,554.21
A-1 以下
- -
未评级
448,262,954.64
399,150,010.73
合计
1,008,357,267.90
1,008,367,564.94
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本期末及上年度末均未持有长期信用债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产在银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产
外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为
一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值 (所有
者权益) 无固定到期日且不计息。
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过 150 天。本基金保留的现金以及
投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
单位：人民币元
本期末
2015年 12月 31日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,755,807.09 100,000,000.00 450,000,000.00 - - - 561,755,807.09
交易性金融资产 19,999,333.00 348,476,373.27 820,245,434.49 - - - 1,188,721,140.76
买入返售金融资产 1,044,003,606.00 882,003,758.00 290,000,995.00 - - - 2,216,008,359.00
应收利息 - - - - - 26,179,816.14 26,179,816.14
其他资产 - - - - - - -
资产总计 1,075,758,746.09 1,330,480,131.27 1,560,246,429.49 - - 26,179,816.14 3,992,665,122.99
负债
卖出回购金融资产
款
189,999,315.00 - - - - - 189,999,315.00
应付管理人报酬 - - - - - 761,978.09 761,978.09
应付托管费 - - - - - 203,194.19 203,194.19
应付销售服务费 - - - - - 634,981.74 634,981.74
应付交易费用 - - - - - 47,864.01 47,864.01
应付利息 - - - - - 22,769.90 22,769.90
其他负债 - - - - - 320,368.46 320,368.46
负债总计 189,999,315.00 - - - - 1,991,156.39 191,990,471.39
利率敏感度缺口 885,759,431.09 1,330,480,131.27 1,560,246,429.49 - - 24,188,659.75 3,800,674,651.60
上年度末
2014年 12月 31 日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,042,600,588.36 740,000,000.00 - - - - 1,782,600,588.36
结算备付金 744,000.00 - - - - - 744,000.00 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 60 页
交易性金融资产 100,015,262.48 90,040,922.84 1,248,027,290.69 - - - 1,438,083,476.01
买入返售金融资产 1,720,004,660.00 2,669,986,124.97 - - - - 4,389,990,784.97
应收利息 - - - - - 36,796,748.44 36,796,748.44
资产总计 2,863,364,510.84 3,500,027,047.81 1,248,027,290.69 - - 36,796,748.44 7,648,215,597.78
负债
卖出回购金融资产
款
451,298,603.05 - - - - - 451,298,603.05
应付管理人报酬 - - - - - 628,555.46 628,555.46
应付托管费 - - - - - 167,614.82 167,614.82
应付销售服务费 - - - - - 523,796.27 523,796.27
应付交易费用 - - - - - 31,843.76 31,843.76
应付利息 - - - - - 80,884.39 80,884.39
其他负债 - - - - - 102,395.50 102,395.50
负债总计 451,298,603.05 - - - - 1,535,090.20 452,833,693.25
利率敏感度缺口 2,412,065,907.79 3,500,027,047.81 1,248,027,290.69 - - 35,261,658.24 7,195,381,904.53
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、若市场利率平行上升或下降 50 个基点
2、其他市场变量保持不变
3、仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年12月31日 ） 上年度末（ 2014年 12月31 日 ）
1、 市场利率平行上升
50 个基点
-2,301,596.53
-3,779,671.85
2、 市场利率平行下降
50 个基点
2,318,192.85
3,809,656.00
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生
波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对本基金而言，
其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动导
致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对加强投资组合管理、优化品
种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
于 2015 年 12 月 31 日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对值为
0.0875%。本基金管理人将视情况调整组合以控制风险，规避出现投资组合的摊余成本与可参考公
允价值产生重大偏差的可能。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 公允价值计量的层次
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
金额：人民币元 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 60 页
持续的公允价值计量
资产
本期末（2015年 12月 31日）
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,188,721,140.76 - 1,188,721,140.76
持续以公允价值计量
的资产总额 - 1,188,721,140.76 - 1,188,721,140.76
金额：人民币元
持续的公允价值计量
资产
上年度末（2014年 12 月31 日）
第一层次 第二层次 第三层次 合计
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,438,083,476.01 - 1,438,083,476.01
持续以公允价值计量
的资产总额 - 1,438,083,476.01 - 1,438,083,476.01
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方法
的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层次。
2015 年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2014年 12月31日：
无)。
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 60 页
7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 1,188,721,140.76 29.77
其中：债券 1,188,721,140.76
29.77
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,216,008,359.00 55.50
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 561,755,807.09 14.07
4 其他各项资产 26,179,816.14 0.66
5 合计 3,992,665,122.99 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 6.63
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 189,999,315.00 5.00
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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报告期末投资组合平均剩余期限 94
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报
告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 28.30
5.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 11.57 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 23.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—180天 29.48 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 180天(含)—397 天（含） 11.58 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 104.37 5.00
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,363,872.86 4.75
其中：政策性金融债 180,363,872.86 4.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 809,941,022.66 21.31
6 中期票据 - -
7 同业存单 198,416,245.24 5.22 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 60 页
8 其他 - -
9 合计 1,188,721,140.76 31.28
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111509221 15 浦发 CD221 2,000,000 198,416,245.24 5.22
2 041559052 15 神火 CP002 1,000,000 100,000,084.78 2.63
3 041562011 15 鲁宏桥CP001 1,000,000 99,991,065.24 2.63
4 041564024 15 郑煤 CP001 1,000,000 99,983,526.34 2.63
5 011599601 15 淮南矿SCP006 1,000,000 99,980,099.39 2.63
6 011515011 15 中铝业SCP011 1,000,000 99,874,196.64 2.63
7 150307 15 进出 07 900,000 90,245,341.51 2.37
8 041551040 15 浙商集CP001 700,000 69,978,253.50 1.84
9 041552027 15 潞安煤化CP001 500,000 50,180,443.97 1.32
10 150403 15 农发 03 500,000 50,069,062.79 1.32
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 104
报告期内偏离度的最高值 0.4677%
报告期内偏离度的最低值 0.0351%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2264%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢
价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在
1.0000 元。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 60 页
8.8.2
本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债
券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
8.8.3
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 26,179,816.14
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 26,179,816.14
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A 级 384,163
6,271.05
-
- 2,409,106,596.43
100.00%
B 级 3,609
187,453.09
650,682,557.55
96.18% 25,835,639.32
3.82%
C 级 23,523
30,397.90
-
- 715,049,858.30
100.00%
合
计
411,295
9,240.75
650,682,557.55
17.12% 3,149,992,094.05
82.88%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页 共 60 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
A 级
130,678.15
0.0054%
B 级
7,740.27
0.0011%
C 级
30,938.23
0.0043%
合计
169,356.65
0.0045%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
A 级 0-10
B 级 0
C 级 0
合计 0-10
本基金基金经理持有本开放
式基金
A 级 0
B 级 0
C 级 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
招商招利1个
月期理财债券A
招商招利1个
月期理财债券B
招商招利 1个
月理财债券 C
基金合同生效日（2014 年9
月25 日）基金份额总额
- 203,989,849.95 -
本报告期期初基金份额总
额
6,934,794,331.70 260,587,572.83 -
本报告期基金总申购份额 13,080,274,908.42 1,213,529,210.06 1,369,567,014.04
减:本报告期基金总赎回份
额
17,605,962,643.69 797,598,586.02 654,517,155.74
本报告期基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- - -
本报告期期末基金份额总
额
2,409,106,596.43 676,518,196.87 715,049,858.30 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页 共 60 页
注：1、总申购份额含红利再投及转换入份额，总赎回份额含转换出份额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015年 3月 12 日公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年 3月12日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页 共 60 页
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人 2015年8月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务 2 年，本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计报酬为
人民币60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - 新增 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页 共 60 页
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后对
旗下基金开放时间进行调整的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-12-31
2
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安银行
基金定投及申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-12-31
3
招商基金管理有限公司关于参加积木基金费率优惠
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-11-11
4
招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费率优惠
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-11-9
5
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金更新的
招募说明书（二零一五年第二号）
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-11-7 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页 共 60 页
6
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金更新的
招募说明书摘要（二零一五年第二号）
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-11-7
7
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015
年第 3 季度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-10-24
8
招商基金管理有限公司关于参加好买基金费率优惠
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-10-13
9
关于调整招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基
金之 B 份额大额申购业务限额的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-9-25
10
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015
年半年度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-26
11
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015
年半年度报告摘要
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-26
12
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-24
13
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与“微
信 0 元购”活动实施费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-7
14
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-7
15
招商基金管理有限公司关于参加上海天天基金销售
有限公司费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-7
16
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-5
17
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东
发展银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-8-3
18
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015
年第 2 季度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-20
19
招商基金管理有限公司关于招商招利 1 个月期理财
债券型证券投资基金增加基金份额类别的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-17
20
关于暂停招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基
金之 B 份额大额申购业务的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-17
21
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-10
22
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-9
23
招商基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理
投资旗下基金相关事宜的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-7-7
24
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-6-25
25
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金更新的
招募说明书（二零一五年第一号）
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-5-7
26
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金更新的
招募说明书摘要（二零一五年第一号）
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-5-7 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页 共 60 页
27
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级
管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-5-5
28
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015
年第 1 季度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-4-22
29
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-4-18
30
关于招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金基
金经理变更的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-4-8
31 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-4-2
32
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2014
年年度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-3-27
33
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2014
年年度报告摘要
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-3-27
34
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级
管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-3-16
35
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-3-12
36
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2014
年第 4 季度报告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-1-20
37
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
中国证券报、证券时报、上
海证券报
2015-1-7
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商招利1 个月期理财债券型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年第 1季度报告》 ；
6、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2季度报告》 ；
6、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年第 3季度报告》 ；
6、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年第 4季度报告》 ；
7、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年半年度报告》 ；
8、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要》 。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页 共 60 页
9、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告》 ；
10、 《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要》 。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年3月26日
