易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
易方达中债新综合债券指数发起式
证券投资基金（LOF ）
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 2 页共 34 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 3 页共 34 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）
场内简 称 易基综 债
基金主 代码 161119
基金运 作方 式 契约型 、上 市开 放式 （LOF ） 、发起式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 251,848,803.09 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 1 月 9 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
下属分 级基 金的 交易 代码 161119 161120
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
148,155,656.31 份 103,693,146.78 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资 ， 争取在 扣除 各项 费用 之前 获得与 标的 指数 相似
的总回 报， 追求 跟踪 偏离 度及跟 踪误 差的 最小 化。
投资策 略
本基金 为被 动管 理的 指数 基金 ， 主 要采 用分 层抽 样 复制和 动态 最优 化的
方法 ， 构 造与 标的 指数 风 险收益 特征 相似 的资 产组 合， 以实 现对 标的 指
数的有 效跟 踪。
业绩比 较基 准 中债- 新综合 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 指数 基金 ， 其 预期 风险 和预 期收 益 低于股 票基 金 、 混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 4 页共 34 页
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-85102688 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年 2013 年
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）
A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
本期已
实现收
益
6,660,523.9
5
5,697,851.09 1,655,531.09 359,001.47 3,857,086.17 3,796,898.10
本期利
润
9,930,005.7
1
7,525,635.67 3,675,920.94 1,229,542.44 2,717,065.66 1,660,275.59
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1168 0.1014 0.0873 0.1004 0.0186 0.0152
本期基
金份额
净值增
长率
11.55% 11.26% 8.51% 8.14% -2.37% -2.33%
3.1.2 期末
数 据 和 指
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 5 页共 34 页
标 综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1168 0.1093 0.0322 0.0280 -0.0178 -0.0184
期末基
金资产
净值
176,138,475
.26
122,458,570.
04
41,646,460.4
7
145,801,424.
61
48,771,736.1
9
19,280,761.8
7
期末基
金份额
净值
1.1889 1.1810 1.0658 1.0615 0.9822 0.9816
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.93% 0.09% 2.74% 0.08% 0.19% 0.01%
过去六 个月 6.46% 0.08% 4.91% 0.07% 1.55% 0.01%
过去一 年 11.55% 0.10% 8.18% 0.08% 3.37% 0.02%
过去三 年 18.18% 0.12% 19.02% 0.09% -0.84% 0.03%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
18.89% 0.11% 19.61% 0.09% -0.72% 0.02%
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.85% 0.09% 2.74% 0.08% 0.11% 0.01%
过去六 个月 6.35% 0.08% 4.91% 0.07% 1.44% 0.01%
过去一 年 11.26% 0.10% 8.18% 0.08% 3.08% 0.02%
过去三 年 17.51% 0.12% 19.02% 0.09% -1.51% 0.03% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 6 页共 34 页
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
18.10% 0.12% 19.61% 0.09% -1.51% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 8 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）A
（2012 年 11 月 8 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
（2012 年 11 月 8 日至 2015 年 12 月 31 日） 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 7 页共 34 页
注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 18.89% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 18.10% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 19.61% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 8 页共 34 页
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 11 月 8 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗下 共管 理 88 只 开放 式 基金、 1 只封 闭式 基金 和多 个全国 社保 基金 资产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，资 产管 理总规 模 8269.58 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 9 页共 34 页
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓晨
本基金 的基 金经 理、 易方 达投资
级信用 债债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 、 易 方达 增强 回报债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、
固定收 益总 部总 经理 助理 、 易方
达资产 管理 （香 港） 有限 公司基
金经理
2014-07-05 - 12 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 集 中 交 易 室
债 券 交 易 员 、 债 券
交 易 主 管 、 易 方 达
货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 易 方 达 保 证
金 收 益 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 信用债
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理 、 易 方达 稳健 收益 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、
易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、 易
方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合
型发起 式证 券投 资基 金的 基金
经理助 理
2015-02-17 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
瑞 银 证 券 有 限 公 司
研 究 员 ， 中 国 国 际
金 融 有 限 公 司 研 究
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究
员。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 10 页共 34 页
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公 平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况 ，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 11 页共 34 页
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易 ， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年债 券市 场走 势整 体 延续 了 2014 年的牛 市行 情，在 流动 性宽 裕的 局面 下，债 券资 产是 各
类投资 者较 为偏 好的 品种 。全年 看收 益率 呈现 明显 的下行 态势 ，不 过中 间也 出现过 数次 调整 。
年初至春节期间，随着资 金面较去年末逐渐宽松以 及经济基本面仍然维持在 偏弱水平，收益率
整体稳 步持 续走 低 。 春 节后 债市资 金面 开始 趋于 紧张 ， 叠加降 息后 市场 获利 盘兑 现的行 为比 较集 中 ，
且财政部批复地方政府债 务置换额度带来利率债供 给上升的预期，债券市场 收益率一度有所回升。
进入 4 月后 ， 在宽 松流 动性 的推动 下收 益率 重新 开始 下行 ， 同 时央 行降 准政 策释 放的资 金规 模可 观 ，
带动银 行间 回购 利率 迅速 下行， 各期 限债 券收 益率 也明显 回落 。但 5 月中 旬 以后， 投资 者对 于未 来
经济复 苏的 预期 有所 增加 ，打新 策略 得益 于其 稳定 的回报 也显 著分 流了 债券 市场需 求。5 月及 6 月
虽然央 行两 次宣 布降 息， 但对债 券市 场带 来的 利好 影响均 非常 有限 。
三季度央行货币政策继续 维持宽松态度，宏观经济 基本面也出现恶化，债市 收益率在波动中下
行，且中长端品种下行幅 度相对更加明显，收益率 曲线呈现牛市平坦化变动 。四季度初工业增加值
及投资 数据 仍低 于预 期， 投资者 对于 货币 政策 的宽 松预期 继续 升温 。 不 过 11 月初几 个因 素导 致债 券
市场出 现一 波回 调。 美联 储 10 月议 息会 议暗 示年 底 有可能 加息 ， 市 场对 美国 加息预 期突 然上 升， 全
球债券 收益 率一 度明 显上 扬， 国内 债券 市场 同样 抛压 加剧 ， 不 过此 轮债 券市 场调 整的幅 度较 为有 限 。
进入 12 月 后， 虽然 经济 数 据中开 始出 现了 部分 积极 信号 ， 但随 着配 置需 求持 续释放 ， 债 市收 益率 快
速走低 。
操作上 ，2015 年 基金 总体 上按照 指数 的结 构和 久期 进行配 置。 但是 由于 基金 规模仍 然较 小， 分
类债券资产的权重与指数 中该资产的权重仍存在一 定偏差，在一定程度上采 取了较为灵活的配置策
略。全 年组 合净 值表 现明 显好于 业绩 基准 ，为 投资 者带来 了超 额回 报。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 A 类基金 份额 净值 为 1.1889 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 11.55% ；C
类基金 份额 净值 为 1.1810 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 11.26% ； 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 8.18% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
随着 2015 年末 债券 市场 走 出一波 超预 期的 行情 ， 债券 收益率 可能 已经 较为 充分 的反映 了未 来一
段时间 内货 币政 策的 宽松 预期 。2016 年 初长 端债 券 的绝对 收益 率已 经 与 08 年 末至 09 年 初的 历史 阶易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 12 页共 34 页
段性低点较为接近，各类 中高评级信用债的信用利 差也已经降低至约四分之 一分位数的历史偏低水
平。同 时各 类收 益率 曲线 的期限 利差 同样 处于 偏窄 的区间 内。
我们比较关注未来可能影 响债券市场的几个因素。 首先仍然是央行货币宽松 政策可能低于市场
预期的 风险 。 虽然 我们 认为 央行货 币政 策仍 处于 宽松 周期内 ， 但其 政策 出台 的节 奏及力 度较 难预 期 ，
往往滞 后于 经济 和通 胀下 滑的走 势。 实际 上， 自 去 年 10 月下 旬的“ 双降” 以来 ， 央行 在货 币政 策上 释
放的积 极信 号已 经比 较有 限， 尤其 是 2016 年 初以 来 ， 尽 管银行 间市 场流 动性 持续紧 张， 但市 场机 构
预期的 降准 政策 迟迟 没有 兑现。
其次， 持续 的财政 政策 刺 激对实 体经 济的 效果 可能 逐步会 有所 体现， 尤其 是 2016 年 政府 将加 大
相关政策力度，包括扩大 赤字率、增加政策性银行 贷 款及发行专项建设债券 等手段。最后，虽然供
给侧结构性改革仍然是政 策的主要着力点，但预计 去产能进程中带来的负面 冲击很可能相对温和，
且政府 对经 济托 底意 愿仍 然强烈 。
总体而 言，2016 年债 券市 场波动 性很 可能 有所 加剧 ， 我们 将维 持谨 慎乐 观的 策略方 向， 避免 进
行过于极端的配置操作。 当然，在当前的经济形势 下，宏观经济增速难以出 现明显回升的迹象，央
行很可能仍将维持宽松的 货币政策取向，保持社会 流动性的整体充裕，债券 市场的风险总体而言仍
比较可 控。
信用市场方面，高评级品 种流动性溢价将维持在偏 低水平，但中低评级板块 信用风险释放的进
程则可能刚刚开始，未来 可能会有更多信用风险事 件出现，对此必须保持高 度的警惕，在配置上提
前防范 。
操作上，未来组合在按照 指数结构进行配置的前提 下，杠杆、久期水平及分 类资产配置将根据
市场情 况保 持一 定灵 活性 ，力争 为投 资者 带来 超额 回报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 13 页共 34 页
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 中债 新综 指（LOF ）A ：本 报告 期内 未实 施 利润分 配。
易方达 中债 新综 指（LOF ）C ：本 报告 期内 未实 施利 润分配 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算 和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 易方 达基金 管理 有限 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法 律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金年度报 告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金
持有人 利益 的行 为。
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2015 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 14 页共 34 页
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,161,545.10 10,170,240.60
结算备 付金 6,224,163.22 2,999,446.08
存出保 证金 4,912.76 6,089.51
交易性 金融 资产 384,836,334.30 213,769,629.60
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 384,836,334.30 213,769,629.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 7,569,644.58 4,158,138.49
应收股 利 - -
应收申 购款 768,362.09 1,700.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 404,564,962.05 231,105,244.28
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 15 页共 34 页
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 102,249,589.62 35,000,000.00
应付证 券清 算款 3,009,090.85 7,728,757.70
应付赎 回款 127,381.66 535,592.80
应付管 理人 报酬 68,544.00 16,900.52
应付托 管费 22,847.99 5,633.49
应付销 售服 务费 30,467.82 7,002.18
应付交 易费 用 20,210.99 1,642.50
应交税 费 51,780.82 51,780.82
应付利 息 16,109.95 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 371,893.05 310,049.19
负债合计 105,967,916.75 43,657,359.20
所有者权益：
实收基 金 251,848,803.09 176,423,298.24
未分配 利润 46,748,242.21 11,024,586.84
所有者权益合计 298,597,045.30 187,447,885.08
负债和所有者权益总 计 404,564,962.05 231,105,244.28
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额 净值 1.1889 元，C 类基 金 份额净 值 1.1810
元；基 金份 额总 额 251,848,803.09 份 ，下 属分 级基 金 的份额 总额 分别 为：A 类 基金份 额总 额
148,155,656.31 份，C 类 基 金份额 总 额 103,693,146.78 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 本期 上年度可比期间 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 16 页共 34 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 21,072,611.46 6,616,530.44
1. 利息 收入 14,212,719.25 4,153,144.24
其中： 存款 利息 收入 113,508.00 34,467.64
债券利 息收 入 14,092,846.52 4,114,723.71
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,364.73 3,952.89
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 1,661,627.15 -433,509.17
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,661,627.15 -433,509.17
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
5,097,266.34 2,890,930.82
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 100,998.72 5,964.55
减：二、费用 3,616,970.08 1,711,067.06
1 ．管 理人 报酬 543,562.75 166,721.29
2 ．托 管费 181,187.60 55,573.67
3 ．销 售服 务费 293,009.62 43,720.52
4 ．交 易费 用 18,787.88 5,114.28
5 ．利 息支 出 2,036,559.39 922,670.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,036,559.39 922,670.15
6 ．其 他费 用 543,862.84 517,267.15 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 17 页共 34 页
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 17,455,641.38 4,905,463.38
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 17,455,641.38 4,905,463.38
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 17,455,641.38 17,455,641.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
75,425,504.85 18,268,013.99 93,693,518.84
其中：1.基 金申 购款 426,635,878.40 61,854,114.52 488,489,992.92
2.基金 赎回 款 -351,210,373.55 -43,586,100.53 -394,796,474.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
251,848,803.09 46,748,242.21 298,597,045.30
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 18 页共 34 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,905,463.38 4,905,463.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
107,123,345.76 7,366,577.88 114,489,923.64
其中：1.基 金申 购款 156,766,811.18 8,174,245.62 164,941,056.80
2.基金 赎回 款 -49,643,465.42 -807,667.74 -50,451,133.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达中债新综合债券 指数发起式证券投资基金 （LOF ）( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监 督
管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2012]1072 号 《关 于核 准易方 达 中债新 综合 债券 指数 发
起式证 券投资基金（LOF ）募集 的批复》核准， 由易方达 基金管理有限公 司依照《 中华人民共和 国
证券投 资基金法》和 《易方达中 债新综合债券指 数发起式 证券投资基金（LOF ） 基 金合同》公 开募
集。 经向 中国 证监 会备 案， 《易 方达 中债 新综 合债 券 指数发 起式 证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同 》 于
2012 年 11 月 8 日 正式 生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 1,383,708,072.78 份 基金 份额 ， 其 中易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 19 页共 34 页
认购资 金利 息折 合 437,095.48 份 基金 份额 。 本基 金为 契约型 、 上市 开放 式 （LOF ） 、 发起式 基金 ， 存
续期限不定。本基金的基 金管理人为易方达基金管 理有限公司，基金托管人 为中国农业银行股份有
限公司 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及 修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让 的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 20 页共 34 页
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利 息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 基金 发起
人
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 21 页共 34 页
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 543,562.75 166,721.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 49,622.91 35,335.31
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.30%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 22 页共 34 页
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 181,187.60 55,573.67
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 219,834.43 219,834.43
中国农 业银 行 - 8,035.06 8,035.06
广发证 券 - 4,944.07 4,944.07
合计 - 232,813.56 232,813.56
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 6,133.07 6,133.07
中国农 业银 行 - 22,118.67 22,118.67
广发证 券 - 3,740.57 3,740.57
合计 - 31,992.31 31,992.31
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.35% 的 年费 率计 提。 销售 服务费 的计 算方 法
如下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 23 页共 34 页
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送销 售
服务费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 一次 性支取 ， 经 基金 管理 人
代付给 各个 基金 销售 机构 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
41,488,477.59
21,136,934.
44
- - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
- - - -
160,320,000.0
0
29,750.84
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
报告期 初 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 10,000,450.04 -
报告期间申购/ 买入
总份额
- - 19,709,273.68 -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减：报告期间赎回/ - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 24 页共 34 页
卖出总 份额
报告期 末 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 29,709,723.72 -
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
20.05% - 76.03% -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
无。
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 5,161,545.10 28,413.96 10,170,240.60 13,208.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 25 页共 34 页
证券款 余 额 60,249,589.62 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011560002
15 东航
SCP002
2016-01-04 100.18 200,000 20,036,000.00
011599692
15 陕 延油
SCP003
2016-01-04 100.38 200,000 20,076,000.00
1280211
12 内 江投 资
债
2016-01-06 79.06 270,000 21,346,200.00
合计
670,000 61,458,200.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 42,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属于 第二层 次的 余额 为 384,836,334.30 元， 无属 于第 三层 次的余 额(2014 年 12
月 31 日： 第一 层次 102,729,229.60 元 ，第 二层 次 111,040,400.00 元， 无属 于第 三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 26 页共 34 页
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值，并将相关 债券的 公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 384,836,334.30 95.12
其中： 债券 384,836,334.30 95.12
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 27 页共 34 页
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,385,708.32 2.81
7 其他各 项资 产 8,342,919.43 2.06
8 合计 404,564,962.05 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 58,378,500.00 19.55
其中： 政策 性金 融债 58,378,500.00 19.55
4 企业债 券 246,231,834.30 82.46
5 企业短 期融 资券 80,226,000.00 26.87
6 中期票 据 - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 28 页共 34 页
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 384,836,334.30 128.88
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150210 15 国开 10 400,000 43,344,000.00 14.52
2 011599692
15 陕 延油
SCP003
400,000 40,152,000.00 13.45
3 1280211
12 内 江投
资债
300,000 23,718,000.00 7.94
4 1180103 11 四 平债 200,000 21,834,000.00 7.31
5 1380150 13 通 辽债 200,000 21,320,000.00 7.14
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 29 页共 34 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金
4,912.76
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,569,644.58
5 应收申 购款
768,362.09
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,342,919.43
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
A
1,069 138,592.76 120,618,135.14 81.41% 27,537,521.17 18.59%
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
890 116,509.15 60,001,195.50 57.86% 43,691,951.28 42.14% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 30 页共 34 页
C
合计 1,959 128,559.88 180,619,330.64 71.72% 71,229,472.45 28.28%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
北京千 石创 富－ 兴业 银
行－千 石资 本－ 道冲 套
利 19 号资 产管 理计 划
26,027,237.00 44.38%
2
北京千 石创 富－ 光大 银
行－千 石资 本－ 道冲 套
利 8 号 资产 管理 计划
13,784,180.00 23.50%
3
易方达 资产 －广 发银 行
－易方 达资 产利 可 1 号
分级资 产管 理计 划
4,366,320.00 7.45%
4
北京千 石创 富－ 兴业 银
行－千 石资 本－ 道冲 套
利 12 号资 产管 理计 划
4,337,150.00 7.40%
5
富安达 基金 －中 信建 投
证券－ 富安 达－ 道冲 套
利 1 号 资产 管理 计划
4,337,150.00 7.40%
6
中欧盛 世资 产－ 广发 银
行－中 欧盛 世－ 利 可 6
号资产 管理 计划
4,206,338.00 7.17%
7 王治中 330,600.00 0.56%
8 王永江 179,500.00 0.31%
9 刘韶华 95,000.00 0.16%
10 王山亭 90,000.00 0.15%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0.00 0.0000%
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 31 页共 34 页
持有本 开放 式基 金 易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0
合计 0
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目
持有份 额总 数 持有份额
占基金总
份额比 例
发起份 额总 数 发 起 份 额
占 基 金 总
份额比 例
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 29,709,723.72 11.7967% 10,000,450.04 3.9708% 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 29,709,723.72 11.7967% 10,000,450.04 3.9708% -
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 8
日）基 金份 额总 额
734,513,862.82 649,194,209.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,074,901.29 137,348,396.95
本报告 期 基 金总 申购 份额 245,676,867.37 180,959,011.03
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 136,596,112.35 214,614,261.20
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 148,155,656.31 103,693,146.78 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 32 页共 34 页
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华西证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 33 页共 34 页
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元, 新 增国 泰 君安证 券股 份有 限公 司、 国信证 券股 份有 限
公司、 海通 证券 股份 有限 公司、 华西 证券 股份 有限 公司各 一个 交易 单元 ；新 增招商 证券 股份 有限 公
司、中 国银 河证 券股 份有 限公司 、中 信建 投证 券股 份有限 公司 、中 信证 券股 份有限 公司 各两 个交 易
单元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积 极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华西证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
渤海证 券
11,039,619.7
2
11.70%
2,510,100
,000.00
21.64% - -
瑞银证 券 15,409,448.5 16.32% 3,168,942 27.32% - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
第 34 页共 34 页
3 ,000.00
国信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源
22,848,149.9
2
24.20% - - - -
兴业证 券
45,097,374.8
0
47.78%
5,918,900
,000.00
51.03% - -
银河证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
