红 塔 红 土 优质 成 长 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2015 年年 度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 广州农村商 业银行股份有限公 司
送出日 期：2016 年3 月28 日
红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限 公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 审计, 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 为本 基金 出具了 无保 留意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2015 年8 月6 日(基 金合 同生 效日) 起至 2015 年12 月 31 日 止。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 红塔红 土优 质成 长
场内简 称 -
基金主 代码 001673
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 6 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 21,155,544.13 份
基金合 同存 续期 -
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
下属分 级基 金的 场内 简称 ： - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001673 001674
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 20,178,671.59 份 976,872.54 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 通过 对个 股基 本面 的价值 分析 精选 个股， 通 过对宏 观经 济周 期阶 段 的 分
析确定 股票 资产 和债 券资 产等各 类资 产的 中长 期配 置， 通过 行为 金融 学 对 市 场
短期风 格的 分析 确定 短期 行业配 置 ， 在 有效 控制 投 资组合 风险 的前 提下 ， 通过
积极主 动地 资产 配置 ，力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略 本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略 、 股 票资 产 投资策 略 、 债 券及 其它 金 融
工具投 资策 略几 个部 分。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×55 ％＋ 中 债总指 数（ 财富 ） × 45 ％
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 红塔红 土基 金管 理有 限公
司
广州农 村商 业银 行股 份有 限公
司 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 李凌 曹婧
联系电 话 0755-33379079 -
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn caojing@grcbank.com
客户服 务电 话
4001-666-916 （ 免长 途话
费）
95313
传真 0755-33379007 020-28019340
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.htamc.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2015 年 8 月6 日( 基金 合 同
生效日)-2015 年12 月31
日
2014 年 2013 年
红塔红 土优
质成 长A
红塔红 土优
质成 长C
红塔红 土
优质成 长
A
红塔红
土优质
成长C
红塔红
土优质
成长A
红塔红
土优质
成长C
本期已 实现 收益 602,849.59 27,669.21 - - - -
本期利 润 923,364.25 44,827.29 - - - -
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.0458 0.0449 - - - -
本期基 金份 额净 值增
长率
4.59% 4.59% - - - -
3.1.2 期末 数据 和指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0300 0.0300 - - - -
期末基 金资 产净 值 21,104,182.02 1,021,678.31 - - - -
期末基 金份 额净 值 1.0459 1.0459 - - - -
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年8 月6 日 ，截 止 报告期 末， 本基 金基 金合 同生效 不满 一年 。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
红塔红 土优 质成 长A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.22% 0.63% 10.50% 0.91% -3.28% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今
4.59% 0.54% 0.61% 1.29% 3.98% -0.75%
红塔红 土优 质成 长C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.25% 0.63% 10.50% 0.91% -3.25% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今
4.59% 0.54% 0.61% 1.29% 3.98% -0.75%
注：本 基金 基金 合同 于2015 年8 月6 日 生效 ，截 止 报告期 末， 本基 金基 金合 同生效 不满 一年 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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注：1 、 本 基金 基金 合同 于2015 年8 月6 日生 效， 截 止报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期为 六个 月。 截至 报告期 末， 本基 金尚 未完 成建仓 ， 以 下投 资比
例符合 基金 合同 关于 投资 范围及 投资 限制 的规 定： 股票资 产占 基金 资产 的比 例范围 为 0%-95%；基
金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%； 基金保 留的 现金 ， 或 到期 日在 一 年以 内的 政 府
债券比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年 8 月 6 日 ， 截至报 告期 末， 本基 金基 金合同 生效 不满 一
年；
2、基 金合 同生 效当 年按 实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
红 塔红 土优 质成 长 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
红塔 红土 优 质成 长 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年8 月6 日， 自基 金合同 生效 日起 至报 告期 末未进 行利 润分 配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督管理委员会 批
准，于2012 年 6 月 12 日 在深圳 前海 正式 注册 成立 ，注册 资本 2 亿元 人民 币 。其中 ，红 塔证 券股
份有限 公司 出资 比例 为 49% ， 深 圳市 创新 投资 集团 有 限公司 出资 比例 为 26% ， 北 京市华 远集 团有 限
公司出资比例 为 25% 。公 司业务范围包 括基金募 集 、基金销售、 特定客户 资 产管理、资产 管理及
中国证 监会 许可 的其 他业 务。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持
有人资产增值 。同时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过 程 ， 进而实现专 业组合投
资。截 止 2015 年 12 月 31 日，公 司有 员工 30 人, 其中 17 人 具有 硕士 或博 士 学位； 截止 2015 年
12 月 31 日,公 司管 理3 只 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵耀 基金经 理
2015 年8 月6
日
- 12
香 港 中 文
大 学 金 融
财 务 工 商
管理硕
士 ， 厦 门
大 学 经 济
学 学 士 ，
CFA （ 美国
注 册 金 融
分析师 ） 。
近12 年证
券 、 基 金
从业经
历 ， 历 任
诺 安 基 金
交 易 员 、
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 交 易
员 ， 具 有
丰 富 的 大
资 金 运 作
交易经
验 。 现 任红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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职 公 司 投
资部, 为
公 司 投 资
决 策 委 员
会委员 。
注：1 、 证券 从业 年限 的计 算标准 ： 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 ；
2、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运作管理 办法》等 有 关法律法规， 以及《红 塔 红土优质成长 灵活配置 混 合型发起式 证券投资
基金基 金合 同》 、 招 募说 明 书等有 关基 金法 律文 件的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基金资产 ，在严格 控 制风险的前提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内 ，本基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基 金合同等
规定，未从事 内幕交易 、 操纵市场等违 法、违规 行 为，未开展有 损于基金 份 额持有人利 益的关联
交易， 整体 运作 合法 合规 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》及其 他 相关法律法规 ，
制定了 《红 塔红 土基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组
合，严禁直接 或者通过 与 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之间 进行利益 输 送。为确保 交易的公
平执行，公司 交易管理 实 行集中交易制 度，将公 司 所有投资组合 的投资决 策 过程和交易 执行过程
分开，各投资 组合的所 有 证券买卖活动 须通过集 中 交易室集中统 一完成。 该 公平交易管 理方法规
范的范 围涵 盖一 级市 场分 销、 二 级市 场交 易和 公司 内部证 券分 配等 所有 投资 管理活 动； 以及 研究 、
授权、 决策 和执 行等 投资 管理活 动的 各个 环节 。
公司建立研究 管理平台 向 所有投资部门 人员开放 ， 确保各投资组 合公平获 得 研究资源，通 过
建立科学、制 衡的投资 决 策体 系，加强 交易分配 环 节的内部控制 ，并通过 实 时的行为监 控与及时
的分析评估， 保证公平 交 易原则的实现 。公司制 度 规定投资组合 投资的股 票 必须来源于 备选股票
库，重点投资 的股票必 须 来源于核心股 票库。在 公 司备选股票库 的基础上 ， 各投资组合 应根据不
同投资组合的 投资目标 、 投资风格和投 资范围， 建 立不同投资组 合的备选 股 票库。公司 建立了严
格的投资授权 制度，投 资 组合经理在授 权范围内 独 立、自主、审 慎决策， 超 过投资权限 的操作需红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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要经过严格的 逐级审批 程 序。基金经理 不得兼任 投 资经理，且各 投资组合 的 基金经理、 投资经理
投资系统权限 要严格分 离 。针对公司旗 下所有投 资 组合的交易所 公开竞价 交 易，由集中 交易室通
过投资 交易 系统 中的 公平 交易模 块， 按照 “ 价格 优 先、 时 间优 先、 比 例分 配 、 综合 平衡” 的原 则，
对于不同投资 组合同日 同 向买卖同一证 券的指令 自 动进行比例分 配。针对 以 公司名义开 展的场外
网下交 易 ， 严 格按 照价 格 优先 、 比 例分 配的 原则 在 各投资 组合 间进 行分 配 。 对于银 行间 市场 交易 、
交易所大宗交 易、非公 开 发行股票申购 、债券一 级 市场申购等非 集中竞价 交 易，涉及到 两个或以
上投资组合参 与同一证 券 交易的情况， 各投资组 合 经理在交易前 独立确定 各 投资组合的 交易价格
和数量，集中 交易室按 照 价格优先、比 例分 配的 原 则对交易结果 进行分配 。 监察稽核部 通过投资
交易系统对投 资交易过 程 进行实时监控 及预警， 对 非公开发行股 票申购、 以 公司名义进 行的债券
一级市场申购 的申购方 案 和分配过程进 行审核和 监 控，保证分配 结果符合 公 平交易的原 则，定期
针对旗下所有 投资组合 在 交易所公开竞 价交易中 的 同日同向、临 近交易日 同 向、反向交 易记录，
进行交 易时 机和 交易 价差 的专项 统计 分析 ，以 排查 异常交 易。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的 规 定 ，通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组 合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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2015 年股 票市 场波 动非 常 大， 上半 年指 数大 幅上 涨 ， 下半年 突然 转为 大幅 下跌 。 本基金 于 2015
年 8 月 成立 ，在 建仓 初期 面临突 然转 向的 股票 市场 ，管理 人采 取了 控制 系统 性风险 ，缓 慢建 仓 的
稳健投资策略 ，在四季 度 面对股票市场 估值休复 的 阶段性行情， 管理人适 时 加仓，取得 了一定的
正收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净 值1.0459 ，C 级基 金份 额净 值1.0459 。 本报 告 期 A 级
基金份额净值 增长率为 4.59% ，同期业 绩比较基准 收 益率为 0.61% ；C 级基金 份额净值增长 率为
4.59% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 0.61% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 是“ 十三 五 ” 开局 之 年， 然 而中 国经 济所 面对 的内部 压力 与外 部挑 战与 过去相 比却 有增
无减， 这使 得2016 年充 满 了未知 与不 确定 性， 不论 是美联 储加 息给 全球 新兴 市场带 来的 压力 还是
我国经 济信 用风 险的 暴露 ，都给 资本 市场 增添 扰动 因素。 为了 应 对 2016 年 所面临 的考 验， 在 12
月召开 的年 度经 济会 议中 提出 了 2016 年 的经 济工 作 五大任 务 ： 去 产能 、 去杠 杆 、 去 库存 、 降成 本、
补短板，提出 了供给侧 改 革和需求端并 举的工作 重 心。从实际内 容来看， 其 本质是在保 持经济一
定增速，不发 生系统性 风 险的前提下进 行经济的 结 构性改革。在 这样的背 景 下，预示着 经济虽然
下行压力较大 ，但仍 然 有 底线，会保持 一个适中 速 度的合理增长 ，而在经 济 有所好转时 ，供给侧
的改革 则可 能加 速， 为未 来经济 的增 长提 供内 生动 力。 在 最新 的政 府工 作报 告中，2016 年 的经 济
增长目 标在6.5%-7% ，经 济增长 的底 线在 6.5% ；CPI 上限为 3%； 并自2010 年 以来首 次提 高 M2 增
速为13% ， 并 增加 了社 会融 资总量 的目 标为 增 长13% ； 积极的 财政 政策 进一 步加 大， 今年 的预 算赤
字率目 标从 去年 的 2.3% 上 调到 3%， 整体 来看 稳增 长 的力度 有所 加强 ，若 中国 经济能 保 持 6.5% 以
上的增 速， 中国 经济 将会 成为新 兴市 场中 的一 盏明 灯 。
年初 A 股及 海外 资本 市场 以 及原 油等 大宗 商品 的下 跌，反 应了 美元 加息 对全 球经济 ，特 别 是
新兴经 济体 的负 面影 响， 但 短期内 如此 巨大 的波 动也 反应了 市场 投资 在面 对看 不清2016 年全 球经
济情况、不确 定性增加 的 情况下，情绪 因素对市 场 影响加大。对 于中国经 济 ，我们预计 在年终时
会完成 6.5%-7% 这个区间 的增长目标， 总理在春 节 后的讲话也表 明了当经 济 下行压力加大 时，政
策面仍会有稳 经济的支 持 ，以确保在供 给项平衡 经 济结构的时候 不发行系 统 性风险。因 此，反应
到A 股2016 年 的投 资， 面 对美元 加息 以及 中国 经济 增长压 力给 市场 带来 的风 险现实 ， 我 们在 投资
时将更加谨慎 ，严守自 己 的投资能力边 界，但也 不 必过度恐慌， 不要在情 绪 支配的市场 价格大幅
波动中 迷失 了对 价值 的判 断，反 而可 以稍 加利 用市 场的情 绪为 投资 找到 更好 的买点 和卖 点。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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债券市 场在 年初 有所 回调 ， 我们 仍然 保持 对于 债券 市场 2016 年走 势谨 慎的 观 点， 债 券市 场的
收益率经过两 年的大幅 下 行，当前时间 段下行的 空 间有限，而同 时面临的 上 行风险在增 长，不论
是美元加息的 压力还是 过 度投放货币带 来的资产 以 及食品价格上 行的压力 ， 都会导致债 券市场收
益率的上行。 中国经济 当 前的主要任务 还是平衡 经 济结构，只有 当经济下 行 压力较大时 ，才会有
宽松的货币政 策出台， 而 且总量放松 对 于结构性 改 革的作用有限 ，今年的 稳 增长可能更 多的还需
要财政 政策 发力 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，基 金管理人 内 部开展的有关 本基金的 监 察稽核工作包 括，严格 事 前的监督审查 ，
通过系统和人 工相结合 ， 开展事中监控 、事后检 查 稽核，保障业 务运作的 合 法合规性。 监察稽核
部对基金募集 和持续营 销 、基金等各受 托资产的 投 资管理、基金 信息披露 等 方面进行事 先合规审
核，通过投资 交易系统 预 设风控指标阀 值对相关 投 资组合的合规 风险实现 事 前控制，通 过公平交
易模块对本基金及基金管理人管理的其他投资组合之间的公平交易情况 进 行 每 日 监 控 和 定 期 分
析，对各投资 组合的潜 在 异常交易进行 每日监测 和 分析；定期、 不定期地 对 本基金投资 、销售和
后台运 营等 各项 业务 开展 情况、 内部 规章 制度 执行 情况、 合规 控制 和风 险控 制情况 进行 全面 检查 ，
对控制手段提 出改进建 议 和督促业务部 门改进存 在 问题。此外， 监察稽核 部 还根据新出 台的法律
法规和行业的 新要求， 督 促公司各部门 及时制定 、 更新规章制度 和业务流 程 ，有计划、 有针对性
针对全体员工 、投资管 理 人员及其他相 关业务人 员 进行多种形式 的法律合 规 培训，每当 新法规出
台时，及时向 公司员工 发 送并对有关新 法规的主 要 条款进行解释 或培训， 促 进公 司合规 文化的建
设。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、 相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司 领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
-
4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 广州 农村 商 业银行 股份 有限 公司 （ 以 下称 “本 托管 人” ） 在对 红 塔红土 优质 成长
灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基
金法》 及其他 有关法律 法 规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告、 投 资组合报告等 内容真实 、 准确、完整， 未发现有 损 害基金持有 人利益的
行为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第61014670_H03 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 红塔红土优质成长灵活配 置混合型发起式证 券 投 资基 金 全 体 基
金份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的红塔红 土优质成长灵活配置混合 型发起式证
券投资 基金 财务 报表 ，包 括 2015 年12 月 31 日的 资 产负债 表 ，
自 2015 年 8 月 6 日（ 基 金合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
止期间的利润表及所有者 权益（基金净值）变动表 以及财务报
表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人红塔红土基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞 弊 或 错误 而 导 致 的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 41 页
关的内部控制 ， 以 设 计 恰当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并非 对 内 部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了红 塔红土优质成长灵活配置 混合型发起
式证券 投资 基 金2015 年12 月31 日的 财务 状况 以及 自2015 年8
月6 日 （基 金合同 生效 日 ） 至 2015 年12 月 31 日止 期间的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册 会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2016 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,083,458.14 -
结算备 付 金
216,248.29 -
存出保 证金
29,240.45 -
交易性 金融 资产
12,297,032.10 -
其中： 股票 投资
11,230,669.10 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,066,363.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
8,000,132.00 -
应收证 券清 算款
645,296.68 -
应收利 息
18,524.64 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- - 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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其他资 产
- -
资产总 计
22,289,932.30 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
15,052.21 -
应付托 管费
3,763.06 -
应付销 售服 务费
231.83 -
应付交 易费 用
65,024.87 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
80,000.00 -
负债合 计
164,071.97 -
所有者权益：
实收基 金
21,155,544.13 -
未分配 利润
970,316.20 -
所有者 权益 合计
22,125,860.33 -
负债和 所有 者权 益总 计
22,289,932.30 -
注：1 、 报 告截 止日2015 年 12 月31 日， 本基 金A 类基金 份额 净值 人民 币 1.0459 元，A 类基 金份
额20,178,671.59 份； C 类基金 份额 净值 人民 币 1.0459 元，C 类基 金份 额976,872.54 份。
2、 本 基金 合同 于2015 年8 月 6 日生 效。 本基 金本 期 财务报 表的 实际 编制 期间 系自2015 年 8 月6
日（基 金合 同生 效日 ） 至2015 年12 月 31 日 止。 因 此，无 对比 期间 财务 报表 数据。
7.2 利 润表
会计主 体： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2015 年8 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年8 月6 日(基金
合同生效日)至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
一、收入
1,286,189.13 - 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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1.利息 收入
168,573.33 -
其中： 存款 利息 收入
88,035.58 -
债券利 息收 入
73,994.76 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,542.99 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
778,544.95 -
其中： 股票 投资 收益
773,273.89 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
5,271.06 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
337,672.74 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,398.11 -
减： 二、费用
317,997.59 -
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 68,224.18 -
2．托 管费 7.4.8.2.2 17,056.00 -
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 1,011.81 -
4．交 易费 用
111,305.60 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
120,400.00 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
968,191.54 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
968,191.54 -
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2015 年8 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 8 月 6 日(基金合同生效日)至2015 年12 月 31 日 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
20,980,124.65 - 20,980,124.65
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 968,191.54 968,191.54
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
175,419.48 2,124.66 177,544.14
其中：1. 基 金申 购款 591,581.39 6,130.39 597,711.78
2. 基金 赎回 款 -416,161.91 -4,005.73 -420,167.64
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
21,155,544.13 970,316.20 22,125,860.33
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 许艺 然______
____ 郑 希栋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
红塔红土优质 成长灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国 证
券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2015]1467 号 《 关 于核准 红塔 红土 优质
成长灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人红塔红土 基金管理
有限公司(以下 简称 “红 塔 红土基金公司 ”)向社 会公 开发行募集。 本基金的 首 次发 售募集 的有效
认购资 金扣 除认 购费 后的 净认购 金额 为人 民币 20,979,594.13 元 ，折合 20,979,594.13 份 基金 份
额；有 效认 购资 金在 募集 期间产 生的 利息 为人 民币 530.52 元， 折合 530.52 份基金 份额 ，以 上实
收基金 （本 息） 合计 为人 民币 20,980,124.65 元， 折合 20,980,124.65 份基 金份额 。其 中 A 类基
金首次 发售 募集 的有 效认 购资金 为人 民 币20,165,621.38 元， 折合20,165,621.38 份基 金份 额；C
类基金 首次 发售 募集 的有 效认购 资金 为人 民币 814,503.27 元， 折合 814,503.27 份基 金份 额。 本
基金合 同 于2015 年8 月6 日正式 生效 。 本基 金为 契 约型开 放式 基金 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基
金管理人为红 塔红土基 金 公司，注册登 记机构为 红 塔红土基金公 司，基金 托 管人为广州 农村商业
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “广 州农 村商 业银 行”) 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、创 业板 以及 其他 经中 国证监 会批 准发 行上 市的 股票） 、固 定收 益类 资产 （ 国债、 地方 政府 债、
金融债、企业 债、公司 债 、次级债、中 小企业私 募 债、可转换债 券、可交 换 债券、分离 交易可转
债、 央 行票 据、 中 期 票据 、 短期 融资 券 （ 含超 短期 融资券 ） 、 资产 支持 证券、 债券回 购、 银行 存款
及现金 等） 、 衍生 工具 （ 权 证、 股指 期货 等 ） 以 及经 中国证 监会 批准 允许 基金 投资的 其它 金融 工具
（但需 符合 中国 证监 会的 相关规 定) 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为0%-95%， 债券 等固定 收益 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于
5%；权证投资 占基金资 产 净值的比例 为 0%-3%，每 个交易日日终 在扣除股 指 期货合约需缴 纳的交
易保证 金后 ， 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指数 × 55%+ 中债 总指数 （ 财 富） ×45 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信 息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及 2015 年 8 月6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 经营成 果和 净值 变
动情况 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
-
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本期 无需 要说 明的 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本期 无需 要说 明的 重大会 计差 错和 更正 。
7.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总 局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 免征 营业 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券 市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
（3） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发 行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存 款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、 注 册登记 机 构、 基 金销 售机 构、 发 起红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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人
广州农 村商 业银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
红塔证 券 基金管 理人 的股 东
深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
红塔期 货有 限责 任公 司 与基金 管理 人受 同一 母公 司控制 的公 司
红证利 德资 本管 理有 限公 司 与基金 管理 人受 同一 母公 司控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
-
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
红塔证券 43,529,817.72 57.03% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
红塔证券 1,058,082.44 100.00% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 41 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
红塔证券 14,000,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.4 权 证交 易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
红塔证券 39,254.08 57.04% 39,067.37 60.53%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月6 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
68,224.18 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
635.32 - 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 41 页
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的0.80% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.80 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
于2015 年12 月31 日的 应 付基金 管理 费为 人民 币 15,052.21 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月6 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
17,056.00 -
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
于2015 年12 月31 日的 应 付托管 费为 人民 币 3,763.06 元。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土优 质成 长
A
红塔红 土优 质成 长C 合计
红塔红 土基 金公 司 - 658.35 658.35
合计 - 658.35 658.35
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红 塔 红 土 优 质 成 长
A
红塔红 土优 质成 长C 合计
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 41 页
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.25% 。基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 本基 金 C 类 基金 份额 销
售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
本期末 本基 金未 支付 关联 方销售 服务 费余 额合 计人 民币157.23 元 ， 其 中： 应 付红塔 红土 基金 公 司
的销售 服务 费余 额为 人民 币 157.23 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年 8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （ 含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
红塔红 土优 质成 长A 红塔红 土优 质成 长 C
基 金合 同生效 日（ 2015
年8 月 6 日 ） 持 有的 基金 份
额
10,000,100.00 -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,100.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
47.2700% -
红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 41 页
项目
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
红塔红 土优 质成 长A 红塔红 土优 质成 长 C
基 金合 同生效 日（ 2015
年8 月6 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金份 额 的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付；
2、 根据 《 红塔 红土 优质 成 长灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 发起 资金
认购本 基金 的金 额不 少于 人民币 1,000 万 元， 且发 起资金 认购 的基 金份 额持 有期限 不少 于 3 年。
2015 年 8 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） ，红 塔红 土基 金 公司运 用固 有资 金作 为发 起资金 认购 的本 基
金份额 为10,000,100.00 份，占 本基 金发 起时 份额 总量 的 47.66% 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
红塔红 土优 质成 长 A
关联方 名 称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
深 圳 市 红 塔 资 产
管理有限公司
10,000,100.00 47.2700% - -
份额单 位： 份
红塔红 土优 质成 长 C
关联方 名称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
注：其 他关 联方 持 有 本基 金份额 的交 易费 用按 市场 公开的 交易 费率 计算 并支 付。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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关联方
名称
本期
2015 年8 月6 日( 基金 合同 生效日)至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广州农村商业银行 1,083,458.14 5,821.73 - -
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 广州 农村商 业银 行保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在 承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2015 年 8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
注：本 基金 于本 期未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
7.4.10.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量（ 股） 期末 期末估 值 备注 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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代码 名称 日期 原因 估值单
价
日期 开盘单 价 成本总 额 总额
600873
梅花
生物
2015 年
12 月
17 日
重大
事项
9.80 - - 68,000 592,960.00 666,400.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
合计
- -
-
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
（a） 公允 价值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 10,564,269.10 元 ，属 于第二 层次 的余 额为 人民 币1,732,763.00 元，
无划分 为第 三层 次余 额。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间重大 变动
对于证券交易 所上市 的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 或第 三层 次。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 41 页
（iii ）第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（b） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 11,230,669.10 50.38
其中： 股票 11,230,669.10 50.38
2 固定收 益投 资 1,066,363.00 4.78
其中： 债券 1,066,363.00 4.78
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 8,000,132.00 35.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 1,299,706.43 5.83
7 其他各 项资 产 693,061.77 3.11
8 合计 22,289,932.30 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 8,399,937.10 37.96
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,197,132.00 5.41
J
金融业 1,326,400.00 5.99
K
房地产 业 307,200.00 1.39
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 11,230,669.10 50.76
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300285 国瓷材 料 30,000 1,365,000.00 6.17
2 002152 广电运 通 29,990 929,390.10 4.20
3 000060 中金岭 南 57,600 808,128.00 3.65
4 600362 江西铜 业 49,900 785,426.00 3.55
5 600446 金证股 份 15,800 777,202.00 3.51
6 600703 三安光 电 30,000 728,400.00 3.29
7 600873 梅花生 物 68,000 666,400.00 3.01
8 002675 东诚药 业 11,200 627,312.00 2.84
9 601939 建设银 行 100,000 578,000.00 2.61
10 002563 森马服 饰 40,000 496,000.00 2.24
红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600114 东睦股 份 3,428,830.00 15.50
2 300236 上海新 阳 2,580,560.00 11.66
3 600873 梅花生 物 2,087,713.00 9.44
4 002152 广电运 通 1,813,402.30 8.20
5 002299 圣农发 展 1,774,109.00 8.02
6 600703 三安光 电 1,467,549.00 6.63
7 600096 云天化 1,438,673.88 6.50
8 300285 国瓷材 料 1,433,960.00 6.48
9 600201 生物股 份 1,257,723.00 5.68
10 002292 奥飞动 漫 1,220,500.00 5.52
11 600835 上海机 电 1,196,434.80 5.41
12 601288 农业银 行 1,168,400.00 5.28
13 600470 六国化 工 1,060,728.60 4.79
14 601318 中国平 安 921,262.00 4.16
15 000060 中金岭 南 860,437.00 3.89
16 601688 华泰证 券 808,000.00 3.65
17 601939 建设银 行 806,980.00 3.65
18 600362 江西铜 业 794,620.00 3.59
19 600446 金证股 份 779,121.00 3.52
20 002065 东华软 件 751,123.40 3.39
21 600497 驰宏锌 锗 733,027.00 3.31
22 000039 中集集 团 704,455.00 3.18
23 601233 桐昆股 份 644,458.00 2.91
24 002701 奥瑞金 634,342.00 2.87
25 600048 保利地 产 553,547.00 2.50
26 002675 东诚药 业 553,277.00 2.50
27 600038 中直股 份 525,945.00 2.38
28 002563 森马服 饰 509,200.00 2.30
29 601336 新华保 险 504,615.00 2.28
30 600138 中青旅 504,284.00 2.28
31 002415 海康威 视 494,797.00 2.24 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 41 页
32 300043 互动娱 乐 489,340.00 2.21
33 000402 金 融 街 484,400.00 2.19
34 002241 歌尔声 学 460,990.00 2.08
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600114 东睦股 份 3,381,638.76 15.28
2 300236 上海新 阳 3,319,955.52 15.00
3 600873 梅花生 物 1,689,600.00 7.64
4 002299 圣农发 展 1,636,583.00 7.40
5 002292 奥飞动 漫 1,378,315.00 6.23
6 600201 生物股 份 1,243,137.00 5.62
7 600835 上海机 电 1,207,710.20 5.46
8 601288 农业银 行 1,162,800.00 5.26
9 600096 云天化 1,084,232.00 4.90
10 600470 六国化 工 1,039,420.80 4.70
11 002152 广电运 通 961,232.90 4.34
12 601318 中国平 安 916,740.00 4.14
13 002065 东华软 件 775,344.61 3.50
14 600703 三安光电 760,383.00 3.44
15 600497 驰宏锌 锗 750,395.00 3.39
16 000039 中集集 团 657,680.00 2.97
17 002701 奥瑞金 604,756.00 2.73
18 600048 保利地 产 558,299.29 2.52
19 601233 桐昆股 份 550,225.00 2.49
20 600038 中直股 份 547,100.00 2.47
21 002241 歌尔声 学 537,141.57 2.43
22 600138 中青旅 492,711.44 2.23
23 002415 海康威 视 482,465.00 2.18
24 601336 新华保 险 480,142.00 2.17
25 000402 金 融 街 465,300.00 2.10
26 300043 互动娱 乐 463,950.00 2.10
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 41 页
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 43,230,296.38
卖出股 票收 入（ 成 交 ）总 额 33,098,058.45
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,066,363.00 4.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,066,363.00 4.82
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 124366 13 汇 丰投 9,980 1,066,363.00 4.82
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 。
红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
金额 单位 ：人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 报告 期内 未持 有股指 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 交易 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
注：本 基金 报告 期内 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 交易 。
8.12 投 资组 合 报 告附注
8.12.1
本报告期内， 本基金投资 的前十名证券 的发行主体 除东城药业（002675 ）外 ，没有被监管 部
门立案 调查 ，或 在本 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
烟台东 城药 业集 团股 份有 限公司 于 2015 年10 月 27 日发布 《烟 台东 城药 业集 团 股份有 限公 司
关于股 东收 到中 国证 券监 督管理 委员 会< 行政 处罚 决 定书> 的公 告》 ， 对公 司股 东 烟台金 业投 资有 限
公司减 持累 计达 到 5% 时 未 及时向 中国 证监 会和 深圳 证券交 易所 提交 书面 报告 、 并在 未报 告及 公告
的情况 下违 规减 持总 股 本 0.18% 的违 规行 为责 令股 东 改正， 在收 到行 政处 罚决 定书 3 日内 对减 持
情况进 行报 告 及 公告 ，并 对股东 及直 接负 责人 予以 罚款。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 41 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,240.45
2 应收证 券清 算款 645,296.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,524.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 693,061.77
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
注：报 告期 内， 本基 金所 持可转 换债 券均 不处 于转 股期。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600873 梅花生 物 666,400.00 3.01 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
红塔
红土
优质
27 747,358.21 20,000,200.00 99.12% 178,471.59 0.88% 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 38 页 共 41 页
成长A
红塔
红土
优质
成长C
28 34,888.31 - - 976,872.54 100.00%
合计 55 384,646.26 20,000,200.00 94.54% 1,155,344.13 5.46%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
红塔红 土
优质成 长
A
120,625.56 0.5978%
红塔红 土
优质成 长
C
709,490.72 72.6288%
合计
830,116.28 3.9239%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
红塔红 土优 质成 长A 0~10
红塔红 土优 质成 长C 50~100
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
红塔红 土优 质成 长A 0~10
红塔红 土优 质成 长C
-
合计 0~10
9.5 发 起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,100.00 47.27 10,000,100.00 47.27 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
709,382.67 3.35 - - -
基金经 理等 人员
119,083.22 0.56 - - -
基金管 理人 股东
- - - - - 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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其他
1,650.39 0.00 - - -
合计
10,830,216.28 51.19 10,000,100.00 47.27 3 年
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2、 本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 基金 经理 、 其他 从 业人员 认购 的基 金份
额不属 于发 起份 额。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
红塔红 土优 质成
长 A
红塔红 土优 质成
长 C
基金合 同生 效日 （2015 年 8 月 6 日） 基金 份
额总额
20,165,621.38 814,503.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
53,962.43 537,618.96
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
40,912.22 375,249.69
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 20,178,671.59 976,872.54
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
2015 年 5 月 25 日 ，经 中 国证券 监督 管理 委员 会核 准，基 金管 理人 董事 会批 准王园 先生 辞 任
公司督 察长 ，任 命李 凌先 生担任 公司 督察 长职 务， 王园先 生改 任公 司副 总经 理。
2015 年10 月 13 日 ， 基 金 管理人 董事 会批 准饶 雄先 生辞任 公司 代理 总经 理职 务， 并决 定由 副
总经理 刘辉 先生 代理 履行 公司总 经理 职务 。
2015 年11 月 19 日 ， 经 中 国证券 监督 管理 委员 会核 准， 基金 管理 人董 事会 正 式任命 刘辉 先生
担任公 司总 经理 职务 。
上述变 动事 项基 金管 理人 均进行 了公 告。 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
第 40 页 共 41 页
基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 内本 基金 合同 生效 ， 初 次 聘请 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提 供
审计服 务。 报告 期内 应支 付给安 永华 明会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费用 为 50,000.00
元。 该审 计机 构为 本基 金 提供审 计服 务的 期间 为本 基金基 金合 同生 效日(2015 年8 月6 日) 起到 本
报告期 末， 不满 一年 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
红塔证券 1 43,529,817.72 57.03% 39,232.80 57.03% -
华创证券 1 32,798,537.11 42.97% 29,563.83 42.97% -
注：1 、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证
券经营机构的 注册资本 、 研究水平、财 务状况、 经 营状况、经营 行为以及 通 讯交易条件 作为基金
专用交易单元 的选择标 准 ，由研究部、 投资部及 交 易部对券商进 行考评并 提 出交易单元 租用及更
换方案 。
2、本 基金 报告 期内 合同 生 效，上 述租 用交 易单 元均 为本期 新增 租用 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 红塔红土优质成长 2015 年年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
红塔证券 1,058,082.44 100.00% 14,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所权 证交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无
红塔红土基金管理有限公司
2016 年3 月28 日
