申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
申 万 菱信 竞 争优 势 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信竞 争优 势混 合
基金主 代码 310368
交易代 码 310368
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月 4 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,117,556.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 系统 的宏 观分 析、行 业（ 板块 ）比 较分 析和公 司的 基本 面与 竞
争优势 的综 合比 较分 析， 主要投 资具 有综 合竞 争优 势的高 成长 性和 合理 估
值的行 业板 块和 上市 公司 股票， 为投 资者 获得 短中 期局部 最优 收益 和较 稳
定的丰 厚的 中长 期投 资回 报。通 过采 用积 极主 动的 分散化 投资 策略 ，在 严
格控制 投资 风险 的前 提下 ，保持 基金 资产 的持 续增 值，为 投资 者获 取超 过
业绩基 准的 长期 投资 收益 。
投资策 略
本基金 继续 禀承 基金 管理 人擅长 的双 线并 行的 组合 投资策 略，‘ 自上 而下’
地进行 证券 品种 的一 级资 产配置 和行 业选 择及 行业 投资比 例配 置 ， ‘ 自 下而
上’ 地精 选个 股 。 基 于基 础 性宏观 研究 ， 根据 宏观 经 济运行 状况 、 国家 财政
和货币 政策 、国 家产 业政 策以及 资本 市场 资金 供给 条件等 数据 信息 ，由 投申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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资总监 和基 金经 理首 先提 出初步 的一 级资 产配 置， 即分配 在股 票、 衍生 工
具、债 券及 现金 类证 券的 投资比 例； 同时 ，根 据自 主开发 的主 动式 资产 配
置模型 －AAAM （Active Asset Allocation Model ） 提 示 的一级 资产 配置 建议
方案， 在进 行综 合的 对比 分析和 评估 后作 出一 级资 产配置 方案 。
业绩比 较基 准 沪深 300 股票 指数 收益 率× 80% ＋中 债总 指数 （全 价 ）收益 率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益及 预期 风险水 平高 于债 券型 基
金与货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 ，属 于中 高预 期收益 和预 期风 险水 平
的投资 品种 。
注：鉴 于中 信标 普指 数信 息服务 （北 京） 有限 公司 终止维 护和 发布 中信 标普 国债指 数， 按照 本
基金基 金合 同的 约定 ，本 基金管 理人 经与 基金 托管 人中国 农业 银行 股份 有限 公司协 商一 致， 并报 中
国证监 会备 案后 ， 自 2015 年 9 月 30 日 起， 将本 基 金的业 绩比 较基 准由“ （80% ） 沪 深 300 股 票指
数收益 率＋ （20% ） 中 信标 普国债 指数” 变 更为“ 沪深 300 股 票指 数收 益率× 80% ＋中债 总指 数 （全 价）
收益率×20%” 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电 话 021-23261188 010-66060069
电子邮 箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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本期已 实现 收益 28,405,899.83 13,085,559.17 5,952,101.63
本期利 润 25,222,568.42 15,038,349.28 6,698,537.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6673 0.2629 0.1116
本期基 金份 额净 值增 长率 26.17% 30.84% 9.89%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8089 0.3657 0.0793
期末基 金资 产净 值 54,478,911.11 64,277,835.48 60,351,808.10
期末基 金份 额净 值 1.8089 1.4337 1.0958
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 32.72% 2.09% 13.67% 1.34% 19.05% 0.75%
过去六 个月 -8.57% 3.11% -12.67% 2.14% 4.10% 0.97%
过去一 年 26.17% 2.87% 6.51% 1.99% 19.66% 0.88%
过去三 年 81.41% 2.14% 42.30% 1.43% 39.11% 0.71%
过去五 年 46.06% 1.91% 22.42% 1.29% 23.64% 0.62%
自基金 合同
生效起 至今
160.01% 1.80% 41.30% 1.44% 118.71% 0.36%
注： 自基 金合 同生 效日 至 2015 年 9 月 29 日， 本基 金 的业绩 基准 指数= 沪深 300 股票指 数收 益率
× 80% ＋中 信标 普国 债指 数 收益率× 20% 。 其中 ：沪 深 300 股 票指 数作 为衡 量股 票投资 部分 的业 绩基
准，中 信标 普国 债指 数作 为衡量 基金 债券 投资 部分 的业绩 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 股票 指数(t)/ 沪深 300 股票指 数(t-1)-1)+20%*( 中信标普 国债 指数
(t)/ 中信标普 国债 指数(t-1)-1) ； 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
自 2015 年 9 月 30 日 起， 本基金 的业 绩基 准指 数=沪深 300 股票 指数 收益 率× 80%+× 20% 中 债总
指数 （ 全价 ） 收 益率。 其中 ： 沪深 300 股票 指数 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 中债 总指 数 （ 全
价）作 为衡 量基 金债 券投 资部分 的 业 绩基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 股票 指数(t)/ 沪深 300 股票指 数(t-1)-1)+20%*( 中债总指 数 （ 全价）
(t)/ 中债总指 数（ 全价 ）(t-1)-1) ；
benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2008 年 7 月 4 日 至 2015 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 23 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模 近 500 亿 元， 客 户数超 过 560 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券 说明 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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（助理 ）期限 从业
年限 任职日 期 离任日 期
孙琳
本基金
基金经
理
2014-01-28 - 9 年
孙琳女 士， 经 济学 学士。 2004 年 开始 从事 证券
相关工 作， 曾先 后任 职于 浙江中 都控 股集 团 、
任职于 中信 金通 证券 研究 所， 2009 年 5 月加 入
申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究
员， 基 金经 理助 理， 申 万 菱信新 动力 股票 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 现 任申万 菱信 新经 济混
合型证 券投 资基 金 、 申 万 菱信竞 争优 势混 合型
证券投 资基 金 、 申 万菱 信 消费增 长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
薛蕴
哲
本基金
基金经
理助理
2015-07-29 - 6 年
薛蕴哲 女士， 金融 学硕 士。 2009 年开 始从 事证
券相关 工作 ， 曾任职 于国 信 （ 香港 ） 融 资有 限
公司、 深圳 鼎诺 投资 有限 公司等 ， 2011 年加 入
申万菱信基金管理有限公司，现任行业研究
员、 申万 菱信 竞争 优势 混 合型证 券投 资基 金基
金经理 助理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法 》 、 《 证 券投资基金法》及其配套 法规的规定，严格
遵守基金合同约定，本着 诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上为持 有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定， 信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产 之间严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不 当关联交易及其他违规
行为。 在基 金资 产的 管理 运作中 ， 无 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 并通 过稳健 经营 、 规 范运 作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实 公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交 易总部，通过实行 集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交
易模块实现公平交易 ； （2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3）对 于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严格的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的 同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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投资标 的、 临 近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报告期的价差率 呈正态分布且平均价差
率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了 两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内 和 5 日内 ） 两 两组
合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通 过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本报告期，未发生我司旗 下投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 以及 其他 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常 交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内市 场整 体保 持上 涨， 其中 ， 上证 综指 全年 上涨 9.41% 、 沪 深 300 指 数上 涨 5.58% 、 创 业
板指上 涨 84.41% ， 2015 年 虽然出 现过 两轮 较大 幅度 的调整 ， 但综 合全 年来 看 ， 市 场整 体依 旧偏 向成
长风格 。从 行业 层面 来看 ，计算 机、 轻工 制造 以及 纺织服 装涨 幅靠 前， 涨幅 均在 80% 以上 ；而 传 统
周期性行业维持全年下跌 趋势。基金管理人维持成 长风格选股的思路不变， 继续以精选个股为主，
集中配 置在 旅游 、传 媒、 高端制 造等 主题 行业 上 。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 26.17% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 6.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年 ，由 于 以 TMT 为 主的 成长 风格 股票 已 经连续 三年 获得 超额 表现 ，基金 管理 人将 谨
慎对待 前期 该类 风格 品种 其成长 性兑 现的 效果 。2016 年 宏观环 境 较 2015 年最 大的风 险在 于货 币流
动性相 对收 紧和 汇率 压力 ， 改革进 入深 水区 后经 济转 型与保 增长 的矛 盾将 显著 降低市 场的 风险 偏好 。
2015 年中 期 及 2016 年 初 两次大 的市 场震 荡使 得投 资人心 理较 为脆 弱， 在此 环境下 ，基 金管 理人 将
本着谨 慎的 操作 思路 ，在 适度控 制仓 位的 前提 下， 择机配 置优 秀成 长个 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金运营的副总经理，基金 运营总部、监察稽
核总部、投资管理总部， 风险管理总部等各总部总 监组成。其中，总经理过 振华先生，直接分管基
金运营 ，拥 有 11 年 基金 行 业高级 管理 人员 经验 ；基 金运营 总部 总监 李濮 君女 士，拥 有 14 年 的基 金
会计经 验； 监 察 稽核 总部 副总监 牛锐 女士( 主持 工作) ，拥有 近 11 年 的证 券基 金 行业合 规管 理经 验；
投资管 理总 部总 监张 少华 先生 ， 拥有 近 12 年 的基 金 行业研 究、 投资 和风 险管 理相关 经验 ； 风 险管 理
总部总 监王 瑾怡 女士 ，拥 有近 10 年 的基 金行 业风 险 管理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在本报告期内出现 超过连续二十个工作日基 金资产净值低于五千万元 的情形。截至本报
告期末 ，本 基金 的资 产净 值已恢 复至 五千 万元 以上 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 申万菱信基金管理有
限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算 和必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 申万 菱信基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，申万菱信 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21636 号
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ： 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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我们审 计了 后附 的申 万菱 信竞争 优势 混合 型证 券投 资基金( 原 “申 万菱 信竞 争 优势混 合型 证券 投资 基
金” ， 以 下简 称“ 申 万菱 信 竞争优 势基 金”) 的 财务 报 表， 包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表、 2015
年度的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是申万菱信竞争优势基金 的基金管理人申万菱信基 金管理有限公司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金
业协会( 以下 简称“ 中国 基 金业协 会”) 发 布的 有关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使
其实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 竞争优势基金的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务
报表附 注中 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，
公允反 映了 申万 菱信 竞争 优势基 金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2015 年 度的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册会 计师 陈玲
注册会 计师 赵钰 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2016 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 6,014,392.66 12,199,820.57
结算备 付金 379,923.03 66,807.68
存出保 证金 176,719.79 36,543.78
交易性 金融 资产 48,415,085.00 56,487,639.20
其中： 股票 投资 48,415,085.00 56,487,639.20
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,100,237.46
应收利 息 1,482.16 3,871.43
应收股 利 - -
应收申 购款 106,063.70 14,920.65
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 55,093,666.34 69,909,840.77 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,950,396.65
应付赎 回款 119,069.62 3,212,837.49
应付管 理人 报酬 65,962.46 79,150.93
应付托 管费 10,993.72 13,191.81
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 171,141.81 117,888.10
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 247,587.62 258,540.31
负债合计 614,755.23 5,632,005.29
所有者权益： - -
实收基 金 30,117,556.57 44,833,162.34
未分配 利润 24,361,354.54 19,444,673.14
所有者权益合计 54,478,911.11 64,277,835.48
负债和所有者权益总 计 55,093,666.34 69,909,840.77
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 54,478,911.11 元 ， 基金 份额 总 额 30,117,556.57
份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入 28,511,909.75 17,236,645.74
1.利息 收入 88,977.06 80,812.08
其中： 存款 利息 收入 87,693.73 79,048.52
债券利 息收 入 - 110.78
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,283.33 1,652.78
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 31,422,153.11 15,135,009.19
其中： 股票 投资 收益 31,200,674.48 14,691,265.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 53,349.22
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 221,478.63 390,394.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -3,183,331.41 1,952,790.11
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 184,110.99 68,034.36
减：二、费用 3,289,341.33 2,198,296.46
1．管 理人 报酬 1,008,712.13 972,829.70
2．托 管费 168,118.58 162,138.30
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,860,156.44 807,088.32
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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6．其 他费 用 252,354.18 256,240.14
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 25,222,568.42 15,038,349.28
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 25,222,568.42 15,038,349.28
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 44,833,162.34 19,444,673.14 64,277,835.48
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,222,568.42 25,222,568.42
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值变 动
数（净 值减 少以“-” 号填列 ）
-14,715,605.77 -20,305,887.02 -35,021,492.79
其中：1.基 金申 购款 84,450,939.58 64,115,543.61 148,566,483.19
2.基金 赎回 款 -99,166,545.35 -84,421,430.63 -183,587,975.98
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 30,117,556.57 24,361,354.54 54,478,911.11
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 55,076,265.16 5,275,542.94 60,351,808.10
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 15,038,349.28 15,038,349.28
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值变 动
数（净 值减 少以“-” 号填列 ）
-10,243,102.82 -869,219.08 -11,112,321.90 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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其中：1.基 金申 购款 53,388,540.43 12,222,612.07 65,611,152.50
2.基金 赎回 款 -63,631,643.25 -13,091,831.15 -76,723,474.40
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 44,833,162.34 19,444,673.14 64,277,835.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金( 原 名为 申万 菱信竞 争优 势股 票型 证券 投资基 金 ， 以 下 简
称“ 本 基金”) 经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简 称“ 中国证 监会”) 证监 许可[2008] 第 569 号 文核 准， 由
申万菱 信基 金管 理有 限公 司( 原名 为“ 申 万巴 黎基 金 管理有 限公 司”) 依 照 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基
金法》和《申万巴黎竞争 优势股票型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 383,215,813.90 元 ，业 经德 勤
华永会 计师 事务 所有 限公 司德师 报( 验) 字(08) 第 0014 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《申
万巴黎 竞争 优势 股票 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2008 年 7 月 4 日 正式 生效， 基金合 同生 效日 的 基
金份额 总额 为 383,255,607.62 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 39,793.72 份 基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为申 万菱 信基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 农业 银行 。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号 《关 于核 准申 万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、 公司 名称
及修改 章程 的批 复》 批准 ， 申万 巴黎 基金 管理 有 限 公司已 于 2011 年 3 月 3 日 完成相 关工 商变 更登 记
手续， 并 于 2011 年 3 月 4 日变更 公司 名称 为“ 申万 菱 信基金 管理 有限 公司” 。 本 基金的 基金 管理 人报
请中国证监会备案，将申 万巴黎竞争优势股票型证 券投资基金更名为申万菱 信竞争优势股票型证券
投资基 金， 并 于 2011 年 4 月 6 日 公告 。
根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 申万菱 信竞 争优
势股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 23 日公 告后 更名为 申万 菱信 竞争 优势 混合型 证券 投资 基金 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《申 万菱 信竞争 优势 混合 型证 券 投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为国内依法公开发 行、上市的股票、债券及 中国证监会批准的允许
基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基 金资 产配 置比 例为 ： 股票 占基 金净 资产 的 60-95%( 含权 证 0-3%)，债申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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券 0-35% 。 现 金和 1 年 内 到期的 国债 、 中 央银 行票 据以及 政策 性金 融债 类资 产不低 于 5% 。 自 基金 合
同生效 日 至 2015 年 9 月 29 日， 本基 金的 业绩 比较 基 准为： 沪深 300 股票 指数 收益 率 X 80%+ 中 信标
普国债 指数 收益 率 X 20% 。根据 本基 金的 基金 管理 人于 2015 年 9 月 30 日发 布的《 申万 菱信 基金 管
理有限 公司 关于 修改 申万 菱信 竞 争优 势混 合型 证券 投资基 金业 绩比 较基 准的 公告》 ，自 2015 年 9 月
30 日 起， 本基 金的 业绩 比 较基准 变更 为 ： 沪 深 300 股票指 数收 益 率 X 80%+ 中 债总指 数(全价) 收 益率
X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和 半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 竞争优 势混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
申万宏 源 372,803,595.33 30.48% 295,609,466.67 55.77%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 333,571.67 30.34% 70,092.98 40.96%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 261,892.17 55.24% 38,590.36 32.73%
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息
服务等 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 21 页共 39 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,008,712.13 972,829.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 153,273.85 192,684.77
注：支 付基 金管 理人 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天 数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 168,118.58 162,138.30
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 6,407,151.10 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减： 期间 赎回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,407,151.10 -
期 末 持有 的 基金 份额 占基
金总份 额比 例
21.27% -
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 22 页共 39 页
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 6,014,392.66 75,395.62 12,199,820.57 74,588.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有因 认购 新发 、增发 而流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002707 众信旅 游 2015-11-16 重大事 项 52.62 2016-03-15 47.36 49,000.00 2,211,119.00 2,578,380.00 -
002502 骅威股 份 2015-08-20 重大事 项 32.02 2016-01-14 23.35 76,200.00 2,053,700.00 2,439,924.00 -
000796 凯撒旅 游 2015-11-09 重大事 项 29.59 - - 80,000.00 1,791,976.00 2,367,200.00 -
300336 新文化 2015-12-24 重大事 项 42.00 - - 40,000.00 1,675,114.00 1,680,000.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ，
无相关 抵押 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为 39,349,581.00 元， 属于 第二 层次 的余额 为 9,065,504.00 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2014 年 12 月 31 日 ： 第 一层 次 48,065,392.34 元 ， 第二层 次 8,422,246.86 元 ， 无属于 第三 层次 的余
额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及 限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 48,415,085.00 87.88
其中： 股票 48,415,085.00 87.88
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,394,315.69 11.61
7 其他各 项资 产 284,265.65 0.52
8 合计 55,093,666.34 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,551,901.00 32.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 1,637,470.00 3.01 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,025,100.00 1.88
H 住宿和 餐饮 业 2,367,200.00 4.35
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,425,934.00 19.14
J 金融业 - -
K 房地产 业 3,110,500.00 5.71
L 租赁和 商务 服务 业 2,578,380.00 4.73
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 9,718,600.00 17.84
S 综合 - -
合计 48,415,085.00 88.87
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 300230 永利股 份 79,700.00 2,978,389.00 5.47
2 002123 荣信股 份 103,000.00 2,641,950.00 4.85
3 002707 众信旅 游 49,000.00 2,578,380.00 4.73
4 002502 骅威股 份 76,200.00 2,439,924.00 4.48
5 000796 凯撒旅 游 80,000.00 2,367,200.00 4.35
6 002467 二六三 110,000.00 2,308,900.00 4.24
7 300299 富春通 信 45,000.00 2,118,150.00 3.89
8 000673 当代东 方 60,000.00 2,094,000.00 3.84
9 600745 中茵股 份 50,000.00 2,049,000.00 3.76
10 300310 宜通世 纪 30,800.00 1,919,764.00 3.52
注： 投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于 申万 菱信 基金管理有限
公司网 站的 年度 报告 正文 。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 300253 卫宁健 康 14,215,641.98 22.12
2 600029 南方航 空 10,491,771.00 16.32
3 000796 凯撒旅 游 10,029,987.75 15.60
4 300252 金信诺 9,364,924.40 14.57
5 600570 恒生电 子 9,028,077.00 14.05
6 600115 东方航 空 8,713,498.00 13.56
7 300336 新文化 8,142,217.00 12.67
8 002175 东方网 络 7,853,265.96 12.22
9 601788 光大证 券 7,342,886.34 11.42
10 600694 大商股 份 7,282,463.98 11.33
11 002280 联络互 动 6,729,377.80 10.47
12 601872 招商轮 船 6,332,821.00 9.85
13 300347 泰格医 药 6,205,302.00 9.65
14 002664 信质电 机 5,665,801.00 8.81
15 601928 凤凰传 媒 5,638,752.00 8.77
16 000776 广发证 券 5,327,058.36 8.29
17 300167 迪威视 讯 5,303,602.20 8.25
18 300199 翰宇药 业 5,185,347.26 8.07
19 002681 奋达科 技 5,102,336.00 7.94
20 300348 长亮科 技 5,003,832.69 7.78
21 002312 三泰控 股 4,994,700.00 7.77
22 600571 信雅达 4,968,751.70 7.73
23 002152 广电运 通 4,727,999.00 7.36
24 300255 常山药 业 4,716,484.30 7.34
25 300066 三川股 份 4,708,762.40 7.33
26 300349 金卡股 份 4,605,972.00 7.17
27 002325 洪涛股 份 4,435,171.00 6.90
28 600585 海螺水 泥 4,385,000.00 6.82
29 600048 保利地 产 4,318,199.00 6.72
30 000732 泰禾集 团 4,284,646.00 6.67
31 300226 上海钢 联 4,175,000.00 6.50
32 300064 豫金刚 石 4,157,774.00 6.47
33 600986 科达股 份 4,151,517.00 6.46
34 300451 创业软 件 4,062,744.00 6.32
35 300216 千山药 机 4,050,748.00 6.30
36 002292 奥飞动 漫 4,050,403.00 6.30 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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37 002546 新联电 子 4,046,432.28 6.30
38 300028 金亚科 技 4,033,340.00 6.27
39 002310 东方园 林 4,016,855.22 6.25
40 002415 海康威 视 4,006,971.00 6.23
41 300291 华录百 纳 3,955,400.00 6.15
42 000532 力合股 份 3,953,160.00 6.15
43 000858 五 粮 液 3,934,000.00 6.12
44 600804 鹏博士 3,914,475.25 6.09
45 002707 众信旅 游 3,914,466.00 6.09
46 300399 京天利 3,860,500.00 6.01
47 601111 中国国 航 3,814,332.00 5.93
48 002739 万达院 线 3,719,625.00 5.79
49 002074 国轩高 科 3,675,721.80 5.72
50 603588 高能环 境 3,609,692.05 5.62
51 002170 芭田股 份 3,606,114.98 5.61
52 000712 锦龙股 份 3,576,081.00 5.56
53 002368 太极股 份 3,560,942.00 5.54
54 600583 海油工 程 3,543,536.00 5.51
55 002184 海得控 制 3,498,000.00 5.44
56 601333 广深铁 路 3,452,904.95 5.37
57 300418 昆仑万 维 3,434,269.00 5.34
58 603885 吉祥航 空 3,400,000.00 5.29
59 300248 新开普 3,392,695.80 5.28
60 601169 北京银 行 3,337,276.00 5.19
61 601166 兴业银 行 3,336,134.00 5.19
62 002343 慈文传 媒 3,241,255.00 5.04
63 300380 安硕信 息 3,220,333.00 5.01
64 002174 游族网 络 3,073,389.40 4.78
65 600150 中国船 舶 3,052,026.84 4.75
66 300085 银之杰 3,045,712.00 4.74
67 002084 海鸥卫 浴 3,039,984.00 4.73
68 600663 陆家嘴 2,994,990.00 4.66
69 002063 远光软 件 2,992,778.00 4.66
70 601808 中海油 服 2,990,000.00 4.65
71 002539 新都化 工 2,982,378.80 4.64
72 601998 中信银 行 2,944,482.00 4.58
73 600380 健康元 2,942,997.00 4.58
74 600530 交大昂 立 2,917,480.00 4.54
75 600309 万华化 学 2,906,141.79 4.52
76 600600 青岛啤 酒 2,895,000.00 4.50
77 600499 科达洁 能 2,874,914.00 4.47
78 600728 佳都科 技 2,852,390.00 4.44
79 300212 易华录 2,844,748.00 4.43
80 002055 得润电 子 2,785,798.00 4.33 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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81 300228 富瑞特 装 2,755,148.00 4.29
82 600172 黄河旋 风 2,707,036.60 4.21
83 300302 同有科 技 2,691,926.00 4.19
84 000587 金叶珠 宝 2,687,094.00 4.18
85 002375 亚厦股 份 2,686,337.00 4.18
86 002285 世联行 2,658,394.00 4.14
87 000069 华侨城 Ａ 2,633,732.40 4.10
88 002411 九九久 2,600,530.00 4.05
89 000008 神州高 铁 2,597,658.00 4.04
90 600019 宝钢股 份 2,592,713.81 4.03
91 300230 永利股 份 2,582,910.86 4.02
92 601989 中国重 工 2,567,000.00 3.99
93 002108 沧州明 珠 2,549,225.70 3.97
94 000024 招商地 产 2,546,678.00 3.96
95 000001 平安银 行 2,541,462.00 3.95
96 300367 东方网 力 2,526,135.00 3.93
97 002396 星网锐 捷 2,521,768.00 3.92
98 300364 中文在 线 2,517,060.00 3.92
99 000401 冀东水 泥 2,513,811.88 3.91
100 300246 宝莱特 2,512,250.00 3.91
101 601599 鹿港科 技 2,474,429.00 3.85
102 300271 华宇软 件 2,444,985.00 3.80
103 600538 国发股 份 2,439,172.46 3.79
104 300142 沃森生 物 2,430,670.00 3.78
105 000908 景峰医 药 2,419,400.00 3.76
106 300295 三六五 网 2,315,841.00 3.60
107 000970 中科三 环 2,293,921.10 3.57
108 300299 富春通 信 2,252,924.00 3.50
109 002268 卫 士 通 2,211,000.00 3.44
110 002007 华兰生 物 2,208,000.00 3.44
111 300242 明家科 技 2,205,000.00 3.43
112 000789 万年青 2,195,617.00 3.42
113 002350 北京科 锐 2,178,429.00 3.39
114 600771 广誉远 2,170,700.00 3.38
115 300171 东富龙 2,141,001.00 3.33
116 002269 美邦服 饰 2,132,000.00 3.32
117 000863 三湘股 份 2,090,000.00 3.25
118 601939 建设银 行 2,086,942.00 3.25
119 601888 中国国 旅 2,080,000.00 3.24
120 300309 吉艾科 技 2,064,641.00 3.21
121 002502 骅威股 份 2,053,700.00 3.20
122 600313 农发种 业 2,048,069.00 3.19
123 601336 新华保 险 2,044,000.00 3.18
124 601800 中国交 建 2,037,000.00 3.17 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 29 页共 39 页
125 300383 光环新 网 2,027,992.00 3.16
126 300011 鼎汉技 术 2,014,613.00 3.13
127 002123 荣信股 份 2,006,231.00 3.12
128 000681 视觉中 国 2,001,921.00 3.11
129 600251 冠农股 份 1,999,811.00 3.11
130 002047 宝鹰股 份 1,985,334.00 3.09
131 600836 界龙实 业 1,984,534.00 3.09
132 600754 锦江股 份 1,958,776.50 3.05
133 300377 赢时胜 1,955,000.00 3.04
134 600855 航天长 峰 1,942,783.25 3.02
135 002467 二六三 1,914,276.00 2.98
136 000673 当代东 方 1,904,530.00 2.96
137 002425 凯撒股 份 1,891,871.00 2.94
138 002183 怡 亚 通 1,884,283.00 2.93
139 600593 大连圣 亚 1,876,570.89 2.92
140 002022 科华生 物 1,860,000.00 2.89
141 600109 国金证 券 1,850,694.00 2.88
142 002157 正邦科 技 1,845,000.00 2.87
143 600962 *ST 中鲁 1,836,591.97 2.86
144 002482 广田股 份 1,830,000.00 2.85
145 600525 长园集 团 1,825,123.52 2.84
146 002142 宁波银 行 1,810,500.00 2.82
147 000555 神州信 息 1,806,229.50 2.81
148 000997 新 大 陆 1,803,992.76 2.81
149 002589 瑞康医 药 1,790,500.00 2.79
150 000687 华讯方 舟 1,767,235.70 2.75
151 300197 铁汉生 态 1,750,000.00 2.72
152 000963 华东医 药 1,744,800.00 2.71
153 002189 利达光 电 1,709,195.40 2.66
154 300124 汇川技 术 1,693,071.70 2.63
155 000988 华工科 技 1,684,918.00 2.62
156 300440 运达科 技 1,674,676.00 2.61
157 600958 东方证 券 1,670,262.00 2.60
158 300005 探路者 1,667,299.39 2.59
159 300038 梅泰诺 1,662,817.00 2.59
160 600756 浪潮软 件 1,662,010.00 2.59
161 600332 白云山 1,636,088.00 2.55
162 600410 华胜天 成 1,598,434.61 2.49
163 300310 宜通世 纪 1,597,396.00 2.49
164 002153 石基信 息 1,583,785.00 2.46
165 300031 宝通科 技 1,543,650.00 2.40
166 000793 华闻传 媒 1,527,253.00 2.38
167 002714 牧原股 份 1,526,000.00 2.37
168 600000 浦发银 行 1,511,962.50 2.35 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 30 页共 39 页
169 601988 中国银 行 1,500,000.00 2.33
170 002362 汉王科 技 1,485,790.00 2.31
171 600745 中茵股 份 1,435,000.00 2.23
172 300339 润和软 件 1,425,618.00 2.22
173 002227 奥 特 迅 1,422,600.00 2.21
174 600654 中安消 1,406,000.00 2.19
175 300257 开山股 份 1,395,615.00 2.17
176 300278 华昌达 1,383,985.00 2.15
177 601688 华泰证 券 1,347,366.00 2.10
178 300089 文化长 城 1,346,048.00 2.09
179 002717 岭南园 林 1,317,251.20 2.05
180 300307 慈星股 份 1,315,520.10 2.05
181 002405 四维图 新 1,314,000.00 2.04
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 300253 卫宁健 康 12,959,405.95 20.16
2 300348 长亮科 技 12,094,941.50 18.82
3 002175 东方网 络 10,760,508.69 16.74
4 002280 联络互 动 9,617,300.78 14.96
5 600029 南方航 空 9,344,219.36 14.54
6 300252 金信诺 9,054,818.83 14.09
7 300336 新文化 7,959,445.91 12.38
8 002170 芭田股 份 7,928,899.40 12.34
9 300347 泰格医 药 7,875,014.24 12.25
10 600115 东方航 空 7,674,985.20 11.94
11 300278 华昌达 7,671,611.28 11.94
12 600570 恒生电 子 7,658,458.05 11.91
13 601928 凤凰传 媒 7,397,615.50 11.51
14 601788 光大证 券 6,908,270.13 10.75
15 002152 广电运 通 6,702,423.00 10.43
16 000796 凯撒旅 游 6,611,851.00 10.29
17 600694 大商股 份 6,402,401.11 9.96
18 300199 翰宇药 业 6,103,914.00 9.50
19 300028 金亚科 技 5,941,418.91 9.24
20 601872 招商轮 船 5,796,790.00 9.02
21 600571 信雅达 5,778,697.18 8.99
22 300167 迪威视 讯 5,773,403.14 8.98
23 000732 泰禾集 团 5,643,502.98 8.78
24 002739 万达院 线 5,491,835.43 8.54 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 31 页共 39 页
25 000555 神州信 息 5,483,937.31 8.53
26 601166 兴业银 行 5,377,925.69 8.37
27 000001 平安银 行 5,311,227.32 8.26
28 300349 金卡股 份 5,281,518.40 8.22
29 601800 中国交 建 5,277,390.85 8.21
30 600804 鹏博士 5,177,249.00 8.05
31 002681 奋达科 技 5,118,027.95 7.96
32 300255 常山药 业 5,080,069.44 7.90
33 000776 广发证 券 5,031,500.00 7.83
34 601989 中国重 工 4,874,350.92 7.58
35 002664 信质电 机 4,693,435.54 7.30
36 300011 鼎汉技 术 4,639,072.80 7.22
37 600048 保利地 产 4,517,114.00 7.03
38 300064 豫金刚 石 4,462,089.00 6.94
39 300066 三川股 份 4,389,270.00 6.83
40 300226 上海钢 联 4,371,986.00 6.80
41 300399 京天利 4,304,628.00 6.70
42 601336 新华保 险 4,293,589.00 6.68
43 600583 海油工 程 4,200,065.66 6.53
44 300291 华录百 纳 4,177,032.65 6.50
45 002546 新联电 子 4,103,041.00 6.38
46 002325 洪涛股 份 4,073,000.00 6.34
47 600585 海螺水 泥 4,042,299.88 6.29
48 002074 国轩高 科 3,973,008.00 6.18
49 000532 力合股 份 3,897,095.00 6.06
50 300248 新开普 3,827,883.20 5.96
51 600986 科达股 份 3,768,854.15 5.86
52 002310 东方园 林 3,766,000.00 5.86
53 002415 海康威 视 3,762,275.94 5.85
54 000858 五 粮 液 3,703,715.69 5.76
55 000008 神州高 铁 3,504,191.26 5.45
56 300216 千山药 机 3,484,800.00 5.42
57 002368 太极股 份 3,466,229.50 5.39
58 601333 广深铁 路 3,437,507.95 5.35
59 603588 高能环 境 3,423,086.70 5.33
60 300367 东方网 力 3,387,374.00 5.27
61 000712 锦龙股 份 3,376,891.68 5.25
62 002184 海得控 制 3,356,275.00 5.22
63 002312 三泰控 股 3,328,811.72 5.18
64 601169 北京银 行 3,323,481.95 5.17
65 300380 安硕信 息 3,291,884.00 5.12
66 601998 中信银 行 3,280,797.06 5.10
67 601318 中国平 安 3,235,800.00 5.03
68 601111 中国国 航 3,228,628.61 5.02 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 32 页共 39 页
69 300246 宝莱特 3,152,565.00 4.90
70 600015 华夏银 行 3,149,538.98 4.90
71 300418 昆仑万 维 3,127,766.00 4.87
72 000425 徐工机 械 3,118,236.23 4.85
73 002292 奥飞动 漫 3,112,754.00 4.84
74 002055 得润电 子 3,082,630.97 4.80
75 002084 海鸥卫 浴 3,073,315.00 4.78
76 600016 民生银 行 3,050,523.00 4.75
77 002174 游族网 络 3,045,537.00 4.74
78 002539 新都化 工 3,037,671.00 4.73
79 002063 远光软 件 2,964,080.00 4.61
80 300212 易华录 2,952,742.00 4.59
81 002108 沧州明 珠 2,950,536.70 4.59
82 601818 光大银 行 2,949,404.74 4.59
83 600019 宝钢股 份 2,939,325.80 4.57
84 600150 中国船 舶 2,931,865.35 4.56
85 601808 中海油 服 2,903,288.79 4.52
86 300271 华宇软 件 2,870,725.40 4.47
87 000970 中科三 环 2,867,867.18 4.46
88 600728 佳都科 技 2,857,551.00 4.45
89 600172 黄河旋 风 2,844,603.01 4.43
90 300228 富瑞特 装 2,840,223.00 4.42
91 300242 明家科 技 2,816,704.00 4.38
92 000402 金 融 街 2,802,409.80 4.36
93 600499 科达洁 能 2,783,265.00 4.33
94 300451 创业软 件 2,777,505.96 4.32
95 600068 葛洲坝 2,752,000.00 4.28
96 002375 亚厦股 份 2,701,784.50 4.20
97 300085 银之杰 2,683,409.20 4.17
98 002285 世联行 2,646,000.00 4.12
99 000024 招商地 产 2,622,048.00 4.08
100 600309 万华化 学 2,619,166.42 4.07
101 601888 中国国 旅 2,600,000.00 4.04
102 600600 青岛啤 酒 2,585,835.21 4.02
103 600663 陆家嘴 2,580,109.00 4.01
104 000863 三湘股 份 2,565,501.80 3.99
105 300364 中文在 线 2,564,402.75 3.99
106 002425 凯撒股 份 2,535,820.00 3.95
107 603885 吉祥航 空 2,506,154.27 3.90
108 600388 龙净环 保 2,499,842.25 3.89
109 600380 健康元 2,460,467.00 3.83
110 002411 九九久 2,427,457.50 3.78
111 600530 交大昂 立 2,423,584.67 3.77
112 601669 中国电 建 2,421,000.00 3.77 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
第 33 页共 39 页
113 300383 光环新 网 2,418,585.40 3.76
114 002047 宝鹰股 份 2,407,200.60 3.74
115 600313 农发种 业 2,407,001.00 3.74
116 002183 怡 亚 通 2,281,560.60 3.55
117 002707 众信旅 游 2,280,290.00 3.55
118 000069 华侨城 Ａ 2,257,518.39 3.51
119 600754 锦江股 份 2,213,333.75 3.44
120 002396 星网锐 捷 2,211,080.00 3.44
121 300440 运达科 技 2,158,991.72 3.36
122 600771 广誉远 2,158,000.00 3.36
123 002268 卫 士 通 2,130,000.00 3.31
124 300295 三六五 网 2,100,190.00 3.27
125 600593 大连圣 亚 2,091,485.49 3.25
126 300171 东富龙 2,049,785.00 3.19
127 000908 景峰医 药 2,044,959.00 3.18
128 002269 美邦服 饰 2,042,478.00 3.18
129 002589 瑞康医 药 2,014,881.11 3.13
130 300377 赢时胜 2,008,952.50 3.13
131 002153 石基信 息 2,001,115.48 3.11
132 601599 鹿港科 技 1,976,292.10 3.07
133 600251 冠农股 份 1,968,378.79 3.06
134 601939 建设银 行 1,930,707.69 3.00
135 000157 中联重 科 1,923,000.00 2.99
136 300309 吉艾科 技 1,900,259.46 2.96
137 300038 梅泰诺 1,897,266.01 2.95
138 600962 *ST 中鲁 1,882,541.99 2.93
139 600855 航天长 峰 1,882,273.00 2.93
140 000963 华东医 药 1,873,381.20 2.91
141 600525 长园集 团 1,870,363.00 2.91
142 600836 界龙实 业 1,868,811.82 2.91
143 002157 正邦科 技 1,863,404.00 2.90
144 000997 新 大 陆 1,855,716.38 2.89
145 600109 国金证 券 1,852,794.24 2.88
146 002022 科华生 物 1,836,567.50 2.86
147 000687 华讯方 舟 1,835,937.09 2.86
148 002142 宁波银 行 1,830,000.00 2.85
149 002482 广田股 份 1,822,035.00 2.83
150 300197 铁汉生 态 1,790,004.00 2.78
151 600958 东方证 券 1,768,860.72 2.75
152 002189 利达光 电 1,726,798.70 2.69
153 601988 中国银 行 1,706,305.17 2.65
154 000988 华工科 技 1,665,871.66 2.59
155 300005 探路者 1,648,601.00 2.56
156 600538 国发股 份 1,640,760.24 2.55 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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157 000401 冀东水 泥 1,610,973.40 2.51
158 300302 同有科 技 1,597,573.99 2.49
159 000789 万年青 1,586,744.05 2.47
160 600654 中安消 1,582,080.00 2.46
161 600410 华胜天 成 1,576,722.00 2.45
162 600000 浦发银 行 1,550,421.99 2.41
163 600332 白云山 1,520,086.18 2.36
164 002007 华兰生 物 1,505,048.68 2.34
165 002714 牧原股 份 1,500,853.00 2.33
166 300089 文化长 城 1,497,625.64 2.33
167 002362 汉王科 技 1,491,487.00 2.32
168 002350 北京科 锐 1,487,173.00 2.31
169 300257 开山股 份 1,434,606.13 2.23
170 000587 金叶珠 宝 1,414,572.33 2.20
171 002343 慈文传 媒 1,359,071.04 2.11
172 300319 麦捷科 技 1,350,989.76 2.10
173 300339 润和软 件 1,331,000.00 2.07
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 593,416,886.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 629,506,783.35
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
176,719.79
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,482.16
5 应收申 购款
106,063.70
6 其他应 收款
- 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
284,265.65
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002707 众信旅 游 2,578,380.00 4.73 重大事 项
2 002502 骅威股 份 2,439,924.00 4.48 重大事 项
3 000796 凯撒旅 游 2,367,200.00 4.35 重大事 项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
2,811
10,714.18 11,655,538.65 38.70% 18,462,017.92 61.30%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 118,882.50 0.39%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,833,162.34
本报告 期 基 金总 申购 份额 84,450,939.58
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 99,166,545.35
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,117,556.57
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由原 田义久 先生 变更 为
安田敬 之先 生。
2、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 董事 由杜 平先生 变更 为朱 敏
杰先生 。
3、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去李 秀仑 先生 独立 董事 职务。
4、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 聘任过 振华 先生 为公 司董 事。
5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 独立 董事 由冯根 福先 生变 更
为白虹 女士 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由蒋 元真 先生 变
更为徐 宜阳 先生 。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去欧 庆铃 先生 公司 副总 经理职 务。
8、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基 金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。 申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 8 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 385,106,763.56 31.49% 344,266.17 31.32% 新增
申万宏 源 2 372,803,595.33 30.48% 333,571.67 30.34% -
中信证 券 1 243,455,211.06 19.91% 221,642.34 20.16% 新增
中金公 司 1 101,205,679.39 8.28% 89,557.06 8.15% -
海通证 券 2 41,478,594.65 3.39% 37,762.35 3.44% -
华西证 券 1 31,912,766.75 2.61% 29,720.43 2.70% 新增
广发证 券 1 27,400,302.28 2.24% 24,945.37 2.27% -
东方证 券 2 12,253,244.71 1.00% 11,254.47 1.02% 新增
安信证 券 1 3,866,638.70 0.32% 3,421.62 0.31% -
国泰君 安 1 3,440,873.00 0.28% 3,132.59 0.28% -
兴业证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
根据中 国证 监 会 2014 年 7 月 7 日颁 布的 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 以及 《 关于申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告 （ 摘要 ）
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实施< 公开募 集证券 投资 基 金运作管 理办 法> 有 关问 题 的规定》 的有 关规定 ，经 与基金托 管人 中国农
业银行 股份 有限 公司 协商 一致 ，自 2015 年 7 月 23 日起 本基 金名 称变 更为“ 申万菱 信竞 争优 势混 合
型证券 投资 基金” ； 基 金类 别变更 为“ 混合 型证 券投 资 基金” 。 同时 ， 本基 金管 理 人对 《基 金合 同 》 中
涉及上 述变 更基 金名 称及 基金类 别事 宜的 相关 条款 进行了 相应 修改 。 详见 本 基金管 理人 于 2015 年 7
月 23 日发 布的 公告 。
鉴于中信标普指数信息服 务（北京）有限公司终止 维护和发布中信标普国债 指数，按照本基金
基金合同的约定，本基金 管理人经与基金托管人中 国农业银行股份有限公司 协商一致，并报中国证
监会备 案后 ， 自 2015 年 9 月 30 日 起， 将 本基 金的 业绩比 较基 准由“ （80% ） 沪深 300 股票 指数 收
益率＋ （20% ） 中 信标 普 国债指 数” 变更 为“沪深 300 股票 指数 收益 率× 80% ＋ 中债总 指数 （全 价） 收
益率×20%” ，并 相应 修订 基金合 同。 详见 本基 金管 理人 于 2015 年 9 月 30 日 发布的 公告 。
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
