国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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国投 瑞银双债增 利债券型证 券投资基金2015年年度 报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金 管理人：国 投瑞银基金 管理有限公 司
基金 托管人：中 国建设银行 股份有限公 司
送出 日期：2016 年03 月28 日
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
2
§1
重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建 设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情 况
基金简称 国投瑞银双债债券
基金主代码 161216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年03月29日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 923,075,540.81 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-05-20
下属分级基金的基金简称 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
下属分级基金场内 简称 双债A
下属分级基金的交易代码 161216 161221
报告期末下属分级基金的份
额总额
315,058,669.45 份 608,016,871.36 份
2.2 基金产品说 明
投资目标
在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，
通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基
准的投资收益。
投资策略
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转债、
信用债等固定收益类金融工具的主动管理，力求在有
效控制风险的基础上，获得基金资产的稳定增值；并
根据对股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，
适度参与一级市场首发新股和增发新股的申购，力求
提高基金总体收益率。
业绩比较基准
中信标普可转债指数收益率×45%＋中债企业债总全
价指数收益率×45%＋中债国债总指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
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品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275865
2.4 信息披露方 式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§3
主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
3.1 主要会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
国投瑞银双债债券A
2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 42,981,289.15 33,297,780.17 109,011,042.28
本期利润 33,316,824.20 88,150,139.35 27,342,532.18
加权平均基金份额本期利润 0.1141 0.1564 0.0221
本期基金份额净值增长率 12.57% 28.03% 1.87%
3.1.2 期末数据 和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.0119 0.0872 -0.0215
期末基金资产净值 332,627,689.35 272,570,745.65 1,210,998,106.3
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6
期末基金份额净值 1.056 1.167 0.978
3.1.4 期间数据 和指标
国投瑞银双债债券C
2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 13,354,872.02 8,257,961.09 －
本期利润 7,375,562.35 9,280,043.65 －
加权平均基金 份额本期利润 0.0587 0.2151 －
本期基金份额净值增长率 12.16% 26.44% －
3.1.5 期末数据 和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.0103 0.0956 －
期末基金资产净值 645,537,298.89 56,687,487.82 －
期末基金份额净值 1.062 1.183 －
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。
2 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申购赎回费、 基金转
换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
4 、本基金双 债C 类基金份 额自2014 年3 月29 日起开 始运作且开放申购赎回。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
(国投瑞银双债债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.01% 0.16% 2.85% 0.57% -0.84% -0.41%
过去六个月 5.73% 0.27% -5.21% 1.46% 10.94% -1.19%
过去一年 12.57% 0.26% -8.38% 1.42% 20.95% -1.16%
过去三年 46.81% 0.27% 13.64% 0.89% 33.17% -0.62%
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自基金合同生效日起
至今
63.56% 0.23% 11.83% 0.71% 51.73% -0.48%
阶段
(国投瑞银双债债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.90% 0.15% 2.85% 0.57% -0.95% -0.42%
过去六个月 5.50% 0.27% -5.21% 1.46% 10.71% -1.19%
过去一年 12.16% 0.26% -8.38% 1.42% 20.54% -1.16%
自基金合同生效日起
至今
41.82% 0.31% 15.97% 1.13% 25.85% -0.82%
注：1 、 本基金以可转债、 信用债为主要投资方向， 强调基金资产的稳定增值。 本基金以中信标普可
转债指数、中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建业绩比较基准，具体为中信标普可
转债指数收益率×45% ＋ 中债企业债总全价指数收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×10% ， 主 要是
鉴于上述指数的公允性和权威性，以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3 、本基金双 债C 类基金份 额自2014 年3 月29 日起开 始运作且开放申购赎回。
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
国投瑞银双债债券A 业绩比较基准
2011-03-29 2011-11-30 2012-08-02 2013-04-10 2013-12-17 2014-08-20 2015-04-29 2015-12-31
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
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国投瑞银双债债券C 业绩比较基准
2014-04-01 2014-07-01 2014-09-25 2014-12-29 2015-04-02 2015-07-02 2015-09-29 2015-12-31
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：1 、本基 金建仓期为自基金合同生效日起的3 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2 、本基金双 债C 类基金份 额自2014 年3 月29 日起开 始运作且开放申购赎回，相关业绩数据自2014年3
月31 日开始 计算。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比较
国投瑞银双债债券A 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
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国投瑞银双债债券C 业绩比较基准
2014 年 2015 年
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注： 本基金双债C 类基金份 额自2014 年3 月29日起开 始运作 且开放申购赎回， 当年按实际存续期计算 ，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基 金的利润分 配情况
单位：人民币元
年度( 国投瑞
银双债债券A)
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 2.380 54,725,589.56 7,251,953.86 61,977,543.42
2014 年 0.770 20,380,180.25 728,359.25 21,108,539.50
2013 年 0.890 110,148,056.59
110,148,056.59
合计 4.040 185,253,826.40 7,980,313.11 193,234,139.51
年度( 国投瑞
银双债债券C)
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 2.450 19,597,989.60 1,579,507.21 21,177,496.81
2014 年 0.580 2,318,241.43 211,673.03 2,529,914.46
合计 3.030 21,916,231.03 1,791,180.24 23,707,411.27
§4
管理人报 告
4.1 基金管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
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国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6 月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。 公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的 风险管理及控制架构，以" 诚信、 创新、包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207 人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基金
基金经
理
2014年09月
02日
－ 8
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任中诚信证
券评估公司分析师、阳光
保险资产管理中心信用研
究员、泰康资产 管理有限
公司信用研究员。 2013年7
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银双债增利基金、国
投瑞银岁增利基金和国投
瑞银双债丰利基金基金经
理。
徐栋
本基金
基金经
理
2015年01月
20日
－ 7
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 2009年7月加入
国投瑞银，从事固定收益
研究工作。现任国投瑞银
货币市场基金、国投瑞银
钱多宝货币市场基金、国
投瑞银增利宝货币市场基
金和国投瑞银双债增利债
券型基金基金经理。
陈翔凯 本基金 2012年09月 2015年01月 18 中国籍，硕士，具有基金
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基金经
理、 固定
收益部
总监
15日 20日 从业资格。 2008年5月加入
国投瑞银。先后任职于基
金投资部、专户投资部。
曾任国投瑞银货币市场基
金、国投瑞银双债增利债
券基金、国投瑞银稳定增
利债券基金、国投瑞银中
高等级债券基金、瑞易货
币市场基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银双
债增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本 着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动， 同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程 、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断 完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。 对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告 要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
13
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经 理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保 证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，
检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季 度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。
4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2015年受房地产投资增速下行拖累， 中国经济全年呈现逐季下行趋势； 为平缓经济
下行压力， 央行多次下调存款基准利率及存款准备金率， 降低实体经济融资成本。 在基
本面和政策面双重推动下， 债市市场收益率大幅下行； 同时受股市大幅波动影响， 市场
投资者风险偏好大幅降低， 债券需求量快速增长， 推动债市收益率下行至历史低位。 全
年看， 双债基金上半年以转债投资为主， 享受股市上行收益； 下半年及时拉长组合久期，
获取债市收益率快速下行带来的资本利得； 但由于对上半年股市行情以及下半年债市行
情估计不足，参与程度不足，致使获利有限。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
截止报告期末，本基金A级份额净值为1.056，本报告期份额净值增长率为12.57%，
C级份额净值为1.062，本报告期份额净值增长率为12.16%，同期国投瑞银双债增利A级
业绩比较基准收益率为-8.38%，国投瑞银双债增利C级业绩比较基准收益率-8.38%。本
期内基金份额净值增长率高于基准， 主要由于我们较好地把握信用债的交易机会， 同时
在可转债大幅下跌前及时减轻组合仓位。
4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望2016年， 国家继续推进经济结构改革 ， 货币政策维持宽松平稳， 财政政策将成
为平稳经济的主引擎， 预计债券供应量相比去年会大幅增加， 同时资金价格宽松幅度可
能不及市场预期， 债券方面基金可能会维持较低的组合久期， 严控信用风险。 同时， 随
着转债供应的增加以及股市的大幅回调，2016年基金将更加注重转债市场投资机会的把
握。
4.6 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估 值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
15
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况 保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止 报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
A级基金本期已实现收益为42,981,289.15 元，期末可供分配利润为3,737,304.52
元。报告期内本基金共实施12次收益分配，累 计分配61,977,543.42元，每10份基金份
额分红2.38元。
C级基金本期已实现收益为13,354,872.02 元，期末可供分配利润为6,271,480.94
元。报告期内本基金共实施12次收益分配，累计分配21,177,496.81 元 ，每10份基金份额
分红2.45元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.8 报告期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的 情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了 《证 券投
资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的
行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定,对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资运
作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
16
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 83,155,040.23元。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
经普华永道中天会计师事务所审计， 注册会计 师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款
76,942,661.26 2,042,157.38
结算备付金
1,604,709.33 13,107,809.15
存出保证金
65,034.32 31,985.47
交易性金融资产
640,198,362.33 547,900,369.94
其中 ：股票投资
－ 15,892,928.74
基金投资
－ －
债券投资
640,198,362.33 532,007,441.20
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
149,000,193.50 －
应收证券清算款
57,812,049.74 1,018,026.24
应收利息
10,680,192.37 14,994,475.93
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
17
应收股利
－ －
应收申购款
49,688,957.02 565,502.01
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
985,992,159.87 579,660,326.12
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ 248,999,756.50
应付证券清算款
4,228,894.36 －
应付赎回款
2,363,579.83 337,655.18
应付管理人报酬
275,610.62 200,685.64
应付托管费
78,745.91 57,338.76
应付销售服务费
45,123.82 20,148.34
应付交易费用
15,977.17 24,730.80
应交税费
487,576.26 487,576.26
应付利息
－ 4,068.80
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
331,663.66 270,132.37
负债合计
7,827,171.63 250,402,092.65
所有 者权益：
实收基金
923,075,540.81 281,455,544.30
未分配利润
55,089,447.43 47,802,689.17
所有者权益合计
978,164,988.24 329,258,233.47
负债和所有者权益总计
985,992,159.87 579,660,326.12
注： 报告截止日2015 年12 月31日， 双债 债券A 级基金 份额净值 1.056 元， 基金 份额总额315,058,669.45
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
18
份；双债债券C 级基金份 额净值1.062 元，基 金份额总额608,016,871.36份 。合计份额总额
923,075,540.81 份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至
2014 年12月31日
一、 收入
48,593,196.37 115,279,750.16
1. 利息收入
24,425,190.45 43,211,846.59
其中： 存款利息收入
433,405.27 5,643,759.23
债券利息收入
23,910,521.54 37,488,678.79
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
81,263.64 79,408.57
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
39,733,591.86 15,788,309.89
其中：股票投资收益
9,646,569.27 1,947,149.25
基金投资收益
－ －
债券投资收益
29,920,040.71 13,841,160.64
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
166,981.88 －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
-15,643,774.62 55,874,441.74
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号 － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
19
填列）
5. 其他收入（损失以“-”号
填列）
78,188.68 405,151.94
减： 二、费用
7,900,809.82 17,849,567.16
1．管理人报酬
3,118,436.53 4,271,635.99
2．托管费
890,981.86 1,220,467.48
3．销售服务费
537,577.02 132,835.41
4．交易费用
419,642.29 72,802.41
5．利息支出
2,455,043.32 11,660,038.28
其中： 卖出回购金融资产支出
2,455,043.32 11,660,038.28
6．其他费用
479,128.80 491,787.59
三、 利润 总额 （亏损 总额以 “-”
号填 列）
40,692,386.55 97,430,183.00
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
40,692,386.55 97,430,183.00
7.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2015年01月01日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
281,455,544.30 47,802,689.17 329,258,233.47
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
40,692,386.55 40,692,386.55
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
641,619,996.51 49,749,411.94 691,369,408.45
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
20
其中：1.基金申购款
1,515,063,069.36 99,873,917.80 1,614,936,987.16
2.基金赎回款
-873,443,072.85 -50,124,505.86 -923,567,578.71
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号 填列）
－
-83,155,040.23 -83,155,040.23
五、期末所有者权益（基金
净值）
923,075,540.81 55,089,447.43 978,164,988.24
项 目 上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,237,619,716.41 -26,621,610.05 1,210,998,106.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
97,430,183.00 97,430,183.00
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-956,164,172.11 632,570.18 -955,531,601.93
其中：1.基金申购款
288,425,241.14 18,727,575.49 307,152,816.63
2.基金赎回款
-1,244,589,413.2
5
-18,095,005.31 -1,262,684,418.5
6
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号 填列）
－
-23,638,453.96 -23,638,453.96
五、期末所有者权益（基金
净值）
281,455,544.30 47,802,689.17 329,258,233.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王彬
—————————
基 金管理人负责人
王彬
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
21
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 2011]第127号《关于核准国投瑞银双债增利
债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《国投 瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型基金， 存续期限不 定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募
集1,237,423,154.95 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011) 第101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银双债增利债券型
证券投资基金基金合同》于2011年3 月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为1,237,619,716.41 份基金份额， 其中认购资金利息折合196,561.46 份基金份额。 本基
金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投 资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
券型证券投资基金招募说明书》 ， 投资者认购/申购时收取前端认购/ 申购费用， 在赎回
时根据持有期限收取赎回费用的基金份额， 称为A类(以下简称"国投瑞银双债增利基金A
类份额"或"A类")； 从基金资产中计提销售服务费、 不收取认购/申购以及赎回费用的基
金份额， 称为C类(以下简称"国投瑞银双债增利基金C类份额"或"C类") 。 募集期仅发售A
类基金份额，该类基金份额在基金合同生效后3 年内封闭运作，在深圳证券交易所上市
交易；封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)；封闭期结束转为开放式 后，投资人可
以选择申购A类或C 类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的
不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各
类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2011]第127号文审核同意，本基
金180,756,816.00 份基金份额于2011 年5月20日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金在基金合同生效之日起三年( 含三年)的期间内，
采取封闭式运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金
(LOF) 。本基金封闭期自2011年3月29 日(基金合同生效日)起至2014年3月28日止，封闭
运作期届满， 自2014年3月29日起基金运作方式转为"上市契约型开放式"， 并于2014年3
月31 日起开放本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 国投瑞 银双债增利债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的可转债、 信用债、 国债、 央行票据、 债券回购、 银行存款、 股票、 权证
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
22
等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金可以参与
一级市场首发新股或增发新股的申购， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股
票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以及法律法规或中国证监会允
许投资的其他非固定收益类品种。 本基金不主动买入二级市场的股票、 权证。 本 基金投
资于固定收益类资产的比例不低于 基金资产净值的80%；其中，可转债、信用债合计投
资比例不低于固定收益类资产的80% ；本基金投资于非固定收益类资产的比例不超过基
金资产净值的20%。本基金封闭期结束转为开放式后，持有现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 中信标普可转债指数
收益率 X 45%＋中债企业债总全价指数收益率 X 45%＋中债国债总指数收益率 X 10%。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2016 年3月25日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及 其 他有关规 定的声明
本基金2015年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015 年12月31日 的财务状况以及2015 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本报告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明 除
下述事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外) ， 按 照中证指数有限公司根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 差错更正 的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
23
根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税 。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内
( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上至1 年( 含1
年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的， 于2015 年9 月8 日前暂减按
25% 计入应纳税所得额，自2015 年9 月8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上
市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解
禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上述所
得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设
银行")
基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 、根据 国投泰康信托有限公司于2015 年2 月27日发布的 公告，国投信托有限公司根据银监复
(2014)962 号 增资扩股并引入新的股东，增资后公司名称由" 国投信托有限公司" 变更 为" 国投泰康 信
托有限公司" 。
2 、以下关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
24
7.4.8 本报告期 及上 年度可 比期间的关 联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,118,436.53 4,271,635.99
其中： 支付销售机构的
客户维护费
523,079.70 604,705.51
注： 支付基金管 理人 国投 瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年 费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
890,981.86 1,220,467.48
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净 值0.20% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31日
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
25
国投瑞银双债债券
A
国投瑞银双债债券
C
合计
国投瑞银基金管理有
限公司
－ 451,590.19 451,590.19
中国建设银行 － 22,864.32 22,864.32
合计 - 474454.51 474454.51
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日
国投瑞银双债债券
A
国投瑞银双债债券
C
合计
国投瑞银基金管理有
限公司
121,220.46 121,220.46
中国建设银行 － 428.41 428.41
合计 - 121,648.87 121648.87
注：本基金C 类基金份额自2014 年3 月29日起开始 运作且开放申购赎回。支付基金销售机构的销售服
务费按前一日 C 类基金资产 净值0.40% 的 年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给 国投瑞 银
基金管理 有限公司 ， 再由 国投瑞银 基金管理有限公司 计算 并支付给各基金销售机构。 其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日C 类基金资产 净值 ×0.40%/ 当年天数 。
7.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行股份有
限公司
30,094,4
78.36
- － － － －
上年度可比期 间
2014年1月1日至2014年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金 利息支
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
26
入 出 额 入 额 出
中国建设银行股份有
限公司
－ － － － － －
7.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本基金本期末及 上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
76,942,661.26 206,598.72 2,042,157.38 167,645.07
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利 率计息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.8.7 其他关 联交易事项 的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 利润分配 情况
7.4.9.1 利润分 配情况 —— 非货 币市场 基金
单位：人民币元
国投瑞银双债债券A
序 权益 除息日 每10份基 现金形式 再投资形式 利润分配
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
27
号
登记日
金份额分
红数
发放 发放 合计
1 2015-01-16 2015-01-19(
场内)
2015-01-16
(场外)
0.800 17,475,228.51 1,541,086.32 19,016,314.83
2 2015-02-12 2015-02-13(
场内)
2015-02-12
(场外)
0.300 6,534,094.91 748,527.58 7,282,622.49
3 2015-03-13 2015-03-16(
场内)
2015-03-13
(场外)
0.200 4,460,553.73 654,291.06 5,114,844.79
4 2015-04-15 2015-04-16(
场内)
2015-04-15
(场外)
0.300 6,709,689.91 804,498.64 7,514,188.55
5 2015-05-15 2015-05-18(
场内)
2015-05-15
(场外)
0.150 3,330,828.40 417,072.91 3,747,901.31
6 2015-06-12 2015-06-15(
场内)
2015-06-12
(场外)
0.150 3,286,545.04 469,958.04 3,756,503.08
7 2015-07-14 2015-07-15(
场内)
2015-07-14
(场外)
0.060 1,105,480.77 189,013.45 1,294,494.22
8 2015-08-14 2015-08-17(
场内)
2015-08-14
(场外)
0.200 5,258,590.63 925,745.50 6,184,336.13
9 2015-09-15 2015-09-16(
场内)
2015-09-15
(场外)
0.040 1,087,354.64 231,812.06 1,319,166.70
10 2015-10-20 2015-10-21(
场内)
2015-10-20
(场外)
0.050 2,332,527.34 333,634.92 2,666,162.26
11 2015-11-13 2015-11-16(
场内)
2015-11-13
(场外)
0.070 1,703,395.57 495,002.05 2,198,397.62
12 2015-12-14 2015-12-15(
场内)
2015-12-14
(场外)
0.060 1,441,300.11 441,311.33 1,882,611.44
合
计
2.380 54,725,589.56 7,251,953.86 61,977,543.42
国投瑞银双债债券C
序
号
权益
登记日
除息日 每10份基
金份额分
红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1 2015-01-16 2015-01-19(
场内)
2015-01-16
(场外)
0.900 4,241,821.62 299,476.05 4,541,297.67
2 2015-02-12 2015-02-13(
场内)
2015-02-12
(场外)
0.300 1,400,167.02 135,993.64 1,536,160.66
3 2015-03-13 2015-03-16(
场内)
2015-03-13
(场外)
0.200 1,050,957.02 172,870.26 1,223,827.28
4 2015-04-15 2015-04-16(
场内)
2015-04-15
(场外)
0.300 2,245,465.85 155,751.10 2,401,216.95
5 2015-05-15 2015-05-18(
场内)
2015-05-15
(场外)
0.150 1,106,499.57 92,702.16 1,199,201.73
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
28
6 2015-06-12 2015-06-15(
场内)
2015-06-12
(场外)
0.150 1,272,643.97 96,933.64 1,369,577.61
7 2015-07-14 2015-07-15(
场内)
2015-07-14
(场外)
0.040 243,239.25 27,264.17 270,503.42
8 2015-08-14 2015-08-17(
场内)
2015-08-14
(场外)
0.200 5,482,414.20 304,374.25 5,786,788.45
9 2015-09-15 2015-09-16(
场内)
2015-09-15
(场外)
0.030 796,877.74 41,956.01 838,833.75
10 2015-10-20 2015-10-21(
场内)
2015-10-20
(场外)
0.050 1,214,821.40 72,065.22 1,286,886.62
11 2015-11-13 2015-11-16(
场内)
2015-11-13
(场外)
0.070 296,134.99 94,798.34 390,933.33
12 2015-12-14 2015-12-15(
场内)
2015-12-14
(场外)
0.060 246,946.97 85,322.37 332,269.34
合
计
2.450 19,597,989.60 1,579,507.21 21,177,496.81
7.4.10 期末（2015年12 月31日）本基 金持有的流 通受限证券
7.4.10.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
1230
01
蓝标
转债
2015-12-
23
2016
-01-
18
新债未上
市
99.9
9
99.99
2,21
0
220,985.
47
220,985.
47
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股/ 新债申购 。 其 中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股/ 新 债， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规定， 在
新股/ 新债上 市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/ 新 债 ，
从新股/ 新债 获配日至新股/ 新债上市 日之间不能自由转让。
7.4.10.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.10.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.10.3.1 银行 间市场债 券正回购
本基金 本报告期末及上年度可比期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
29
购证券款余额。
7.4.10.3.2 交易 所市场债 券正回购
本基金本报告期内及上年度可比期间无从事银行间 交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
7.4.11 有助于 理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：
相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为48,905,263.16 元，属于第二层次的余额为591,293,099.17 元，
无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次446,370,369.94元，第二层次
101,530,000.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可
转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 本基金于2015年3月30日起改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收
益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2) ，并将相
关债券的公允价值从第一层次调整至第二层 次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
30
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
31
§8
投资组合 报告
8.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 640,198,362.33 64.93
其中：债券 640,198,362.33 64.93
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 149,000,193.50 15.11
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 78,547,370.59 7.97
7 其他各项资产 118,246,233.45 11.99
8 合计 985,992,159.87 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
8.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
本基金本报告期末未持有股票资产。
8.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票资产。
注：投资 者 欲了解本 报 告期末基 金 投资的所 有 股票明细 ， 应阅读登 载 于国投瑞 银 基金管理
有限公司 网 站（http://www.ubssdic.com ）的年度报告 正 文
8.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
32
码 (%)
1 603993 洛阳钼业 44,768,404.75 13.60
2 600023 浙能电力 39,739,667.76 12.07
3 600016 民生银行 21,589,125.41 6.56
4 600795 国电电力 15,500,769.75 4.71
5 601929 吉视传媒 12,640,274.40 3.84
6 601988 中国银行 10,861,049.42 3.30
7 000089 深圳机场 10,627,787.46 3.23
8 600219 南山铝业 8,381,948.95 2.55
9 600875 东方电气 5,964,000.00 1.81
10 601985 中国核电 20,340.00 0.01
注：" 买入金 额" 按买卖成 交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 603993 洛阳钼业 49,825,320.83 15.13
2 600023 浙能电力 44,278,173.13 13.45
3 600795 国电电力 30,873,846.79 9.38
4 600016 民生银行 21,395,712.70 6.50
5 601929 吉视传媒 12,335,840.00 3.75
6 000089 深圳机场 11,334,690.19 3.44
7 601988 中国银行 10,890,783.84 3.31
8 600219 南山铝业 8,302,226.40 2.52
9 600875 东方电气 5,936,812.25 1.80
10 601985 中国核电 81,874.00 0.02
注：" 卖出金 额" 按买卖成 交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
金额单位：人民币元
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
33
买入股票成本（成交）总额 170,093,367.90
卖出股票收入（成交）总额 195,255,280.13
注：" 买入股 票成本" 、" 卖出股票收入" 均按买卖 成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 305,985,000.00 31.28
其中：政策性金融债 305,985,000.00 31.28
4 企业债券 156,858,273.10 16.04
5 企业短期融资券 40,126,000.00 4.10
6 中期票据 20,796,000.00 2.13
7 可转债(可交换债) 116,433,089.23 11.90
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 640,198,362.33 65.45
8.6 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150416 15农发16 900,000 90,207,000.00 9.22
2 150201 15国开01 600,000 61,488,000.00 6.29
3 150210 15国开10 500,000 54,180,000.00 5.54
4 150419 15农发19 500,000 50,095,000.00 5.12
5 110402 11农发02 500,000 50,015,000.00 5.11
8.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名资 产支持证券 投资明细
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
34
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金 本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本 基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金 投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 65,034.32
2 应收证券清算款 57,812,049.74
3 应收股利 －
4 应收利息 10,680,192.37
5 应收申购款 49,688,957.02
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 118,246,233.45
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
35
8.12.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 128009 歌尔转债 32,347,150.66 3.31
2 132001 14宝钢EB 31,707,228.80 3.24
3 113008 电气转债 14,478,753.90 1.48
4 110030 格力转债 2,079,358.60 0.21
8.12.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票资产。
8.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可 能存在尾差。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
国投瑞银双
债债券A
9,059 34,778.53 110,753,470.32 35.15% 204,305,199.13 64.85%
国投瑞银双
债债券C
1,730 351,454.84 578,060,584.33 95.07% 29,956,287.03 4.93%
合计 10,789 85,557.10 688,814,054.65 74.62% 234,261,486.16 25.38%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末上市基 金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国钢研科技集团有限
公司
20,001,111 30.76%
2
国元证券－农行－国元
黄山1号限定性集合资产
7,170,899 11.03%
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
36
管理计划
3
中国工商银行股份有限
公司企业年金计划－中国
建设银行股份有限
4,052,222 6.23%
4
易方达资产－广发银行
－易方达资产利可1号分
级资产管理计划
3,752,472 5.77%
5
中欧盛世资产－广发银
行－中欧盛世－利可6号
资产管理计划
3,373,842 5.19%
6 陈文华
2,848,598 4.38%
7
方正证券－交行－方正
金泉友2号集合资产管理
计划
2,070,000 3.18%
8
中国航天科工集团公司
企业年金计划－中国银行
股份有限公司
1,051,000 1.62%
9
陆志虹
1,000,000 1.54%
10
卢纳
926,466 1.42%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
国投瑞银双债
债券A
3,899.40 0.000000%
国投瑞银双债
债券C
136.24 0.000000%
合计 4,035.64 0.000000%
9.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
37
区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
国投瑞银双债债券A 0
国投瑞银双债债券C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
国投瑞银双债债券A 0
国投瑞银双债债券C 0
合计 0
§10 开放式基 金份额变动
单位：份
国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
基金合同生效日(2011年03月29日)
基金份额总额
1,237,619,716.41 －
本报告期期初基金份额总额 233,554,330.57 47,901,213.73
本报告期基金总申购份额 498,621,572.58 1,016,441,496.78
减：本报告期基金总赎回份额 417,117,233.70 456,325,839.15
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 315,058,669.45 608,016,871.36
注：1 、本基 金包括A 、C 两类份额。募集期仅发售A 类基金份 额，该类基金份额在基金合同生效后3
年内封闭运作， 在深圳证券交易所上市交易； 封闭期结束后转为上市开放式基金 （LOF） ； 封 闭期结
束转为开放式后，本基金包括A 、C 两类份额。
2 、本基金双 债C 类基金份 额自2014 年3 月29 日起开 始运作且开放申购赎回。
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、袁野先生自2015年9月9日起任管理人副总经理。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
38
2、袁野先生自2015年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另，刘纯亮先生自2016年2月3日起不 再任管理人总经理，王彬女士接任管理人总经理；
包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
本基金托管人2015年1月4日发布任免通知， 聘任张力铮为中国建设银行投资托管业
务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投
资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
报告期内本基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本
基金连续提供审计服务5年。报告期内应支付给该事务所的报酬为70,000.00 元。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
11.7.1 基金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的 佣金
成交金额 占股票
成交总额比
例
佣金 占当期佣金
总量的比例
财达证券
1 99,579,462.18
50.99% 90,638.85 50.99%
海通证券
1 84,361,467.76
43.20% 76,802.73 43.21%
安信证券
1 11,334,690.19
5.80% 10,319.08 5.81%
11.7.2 基金租 用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 年度报告摘要
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成交金额 占债券
成交总
额比例
成交金额 占 债券回
购成交总
额比例
财达证券
582,534,028.02
46.30%
2,572,600,000.00
30.25%
海通证券
559,811,213.51
44.49%
5,930,700,000.00
69.75%
安信证券
115,840,113.76
9.21%
－ －
注：1 、 本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。 本基金管理人将证券
经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用
交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部 对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2 、本基金本 报告期未发生交易所权证交易。
3 、本基金本 报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一六年三月 二十八日
