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天治研究驱动C(002043)

天治研究驱动:2015年年度报告查看PDF公告

 
 
天 治 研 究 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告 



§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 29 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况( 转型 前) .......................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况( 转型 后) .......................................................................................................... 6 2.2 基 金产 品说 明( 转型 前) .......................................................................................................... 6 2.2 基 金产 品说 明( 转型 后) .......................................................................................................... 7 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现( 转型 前) ........................................................................................................ 10 3.2 基 金净 值表 现( 转型 后) ........................................................................................................ 12 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 16 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 16 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 17 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 18 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 18 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 22 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 22 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22 5.1 报 告期 内本 基金 托 管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22 §6 审计报告(转型前) ......................................................................................................................... 23 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23 §6 审计报告(转型后) ......................................................................................................................... 24 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 24 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 24 §7 年度财务报表( 转型前) ...................................................................................................................... 25 7.1 资 产负 债表( 转型 前) ................................................................................................................. 25 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 27 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28 §7 年度财务报表( 转型后) ...................................................................................................................... 52 7.1 资 产负 债表 (转 型后 ) ............................................................................................................ 52 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 53 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 54 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 55 §8 投资组合报告( 转型前) ...................................................................................................................... 80 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 80 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 80 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 80 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 80 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 81 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 81 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 81 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 81 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 82 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 82 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 82 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 82 §8 投资组合报告( 转型后) .................................................................................................................... 83 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 83 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 84 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 (转 型后) ............ 85 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 86 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 87 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 88 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 88 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 88 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 88 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 88 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说 明 .................................................................. 88 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 89 §9 基金份额持有人信息( 转型前) .......................................................................................................... 89 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 89 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 90 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 90 §9 基金份额持有人信息( 转型后) .......................................................................................................... 90 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 90 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 91 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 91 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 91 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 92 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 92 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 92 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 92 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 92 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 92 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 92 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况


(转 型后) ...................................................... 92 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况( 转型 前) .......................................................... 93 11.8 其他 重大 事 件 (转 型 后) ...................................................................................................... 95 11.8 其他 重大 事件 (转 型 前) .................................................................................................... 101 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 105 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 105 13.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................ 105 13.2 存放 地点 ................................................................................................................................ 105 13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................ 105


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§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 (转 型前) 基金名 称 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 天治稳 定收 益债 券 基金主 代码 350009 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年12 月 28 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 28,649,022.44 份 基金合 同存 续期 (若 有) 不定期 2.1


基 金基 本情 况(转 型后 ) 基金名 称 天治研 究 驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金简 称 天治研 究驱 动混 合 基金主 代码 350009 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 28 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 921,442,597.47 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 下属分 级基 金的 交易 代码 : 350009 002043 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 30,345,416.07 份 891,097,181.40 份 2.2


基 金产 品说 明(转 型前 ) 投资目 标 在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 , 追 求长 期的 稳 定 收益。 投资策 略 本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 货币 政策 及利 率走 势 的 综合判断,运用自上而下的资产配置与自下而上的品 种 选择策 略, 通过 目标 久期 管 理合理 控制 组合 久期 的波 动 范围, 在全 面评 估利 率风 险、 信 用风 险以 及流 动性 风险 等基础 上, 充分 运用 各种 套 利策略 提升 组合 的持 有期 收天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


益率 , 实 现基 金的 保值 增 值。 同时 , 本 基金 将在 保 证基 金资产 流动 性和 安全 性的 前提下 ,积 极参 与新 股申 购, 有效提 高基 金资 产的 收益 性。 业绩比 较基 准( 若有 ) 中债综 合( 全价 )指 数。 风险收 益特 征( 若有 ) 本基金 属于 主动 管理 的债 券型基 金, 为证 券投 资基 金 中 的较低 风险 较低 收益 品种 , 其预期 风险 收益 水平 低于 股 票型基 金、 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 2.2


基 金产 品说 明(转 型后 ) 投资目 标 通过持 续 、 系 统 、 深 入 、 全面的 基本 面研 究 , 挖 掘 具有 长期发 展潜 力和 估值 优势 的上市 公司 , 实 现基 金资 产 的 长期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 , 通 过精 选策 略 构 造股票 组合 , 剩 余资 产将 配 置于固 定收 益类 和现 金类 等 大类资 产上 。 股票 组合 的 构建完 全采 用 “自 下而 上 ” 的 精选策 略, 基金 管理 人依 托公司 研究 平台 , 组 建由 基金 经理组 成的 基金 管理 小组 , 基于对 企业 基本 面的 研究 独 立决策 、长 期投 资。 业绩比 较基 准( 若有 ) 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+ 1% 。 风险收 益特 征( 若有 ) 本基金 为混 合型 基金 , 属 于 证券投 资基 金中 较高 预期 风 险、 较 高预 期收 益的 品种 , 其预期 风险 收益 水平 高于 债 券型基 金及 货币 市场 基金 ,低于 股票 型基 金。


2.3


基 金管 理人 和基金 托管 人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 尹维忠 方韡 联系电 话 021-60371155 010-89936330 电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com 客户服 务电话


400-098-4800 (免 长途 通 话费用 ) 、 021-34064800 95558 传真 021-60374934 010-65550832 注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路298 号4 号 楼 231 室 北京东 城区 朝阳 门北 大街 8 号富 华大 厦 C 座 办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号 东方 文化 大厦 北楼 邮政编 码 200031 100027 法定代 表人 赵玉彪 常振明 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


2.4


信 息披 露方 式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.chinanature.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号 §3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 1 月 1 日-2015 年12 月 31 日 2014 年 2013 年 转型前 转型后 (2015-1.1~2015.6.8 ) 天治研 究驱 动A 份额 (2015.6.9~20 15.12.31 ) 天治研 究驱 动 C 份额 (2015.11.13~2 015.12.31 ) 本期 已实 现收 益 9,934.75 133,666.62 -1,087,218.33 1,561,915.01 7,203,780.27 本期 利润 101,198.63 268,769.20 4,546,617.55 3,364,561.49 6,017,436.68 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0062 0.0124 0.0033 0.1352 0.0738 本期 加权 平均 净值 利润 率 0.56% 1.14% 0.30% 12.69% 7.05% 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


本期 基金 份额 净值 增长 率 0.26% 0.37% 0.28% 14.78% 2.38% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年 1 月 1 日-2015 年12 月 31 日 2014 年末 2013 年末 转型前 转型后





(2015-1.1~2015.6.8 ) 天治研 究驱 动A 份额 (2015.6.9~20 15.12.31 ) 天治研 究驱 动 C 份额 (2015.11.13~2 015.12.31 )





期末 可供 分配 利润 2,439,234.65 2,733,973.60 77,206,187.45 4,449,258.70 1,781,892.95 期末 可供 分配 基金 份额 利润 0.0851 0.0901 0.0866 0.1654 0.0311 期末 基金 资产 净值 31,088,257.09 33,099,876.83 970,967,130.00 31,344,771.71 59,089,347.9 6 期末 基金 份额 净值 1.085 1.091 1.090 1.165 1.031 3.1.3 累计 期末 指标 2015 年 1 月 1 日-2015 年12 月 31 日 2014 年末 2013 年末 基金 份额 累计 净值 增长 率 27.06%


0.55% 0.46% 26.73% 10.41% 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


关费用 后的 余额 , 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 (转 型前) 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 注:本 合同 终止 日期为 2015 年6 月8 日 转型前 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.09% 0.04% 0.14% 0.06% -0.05% -0.02% 过去三 个月 0.56% 0.08% 1.56% 0.11% -1.00% -0.03% 过去六 个月 0.26% 0.08% 1.41% 0.10% -1.15% -0.02% 过去一 年 8.96% 0.19% 3.82% 0.12% 5.14% 0.07% 过去三 年 18.29% 0.31% 2.81% 0.09% 15.48% 0.22% 自基金 合同 生效 日 起至今 27.06% 0.29% 4.51% 0.09% 22.55% 0.20% 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基 准收 益 率变 动的比 较


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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








天治研 究驱 动A 份额 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015.6.9~2015.6.30 -0.09% 0.37% 0.20% 0.01% -0.29% 0.36% 过去三 个月 4.90% 0.39% 0.82% 0.01% 4.08% 0.38% 过去六 个月 0.65% 0.35% 1.64% 0.01% -0.99% 0.34% 自基金 合同 生效 日 起 至今 0.55% 0.35% 1.83% 0.01% -1.28% 0.34% 注:转 型后 的合 同生 效日 :2015.6.9 日。 天治研 究驱 动C 份额 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


阶段 净值增 长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 自 2015.11.13 至 2015.12.31 0.18% 0.10% 0.44% 0.01% -0.26% 0.09% 注:天 治研 究驱 动C 份额 增加日 期:2015 年 11 月13 日。 3.2.2 金 转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的 比较 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


注:1 、本 基金 转型 日期 为 2015 年 6 月 9 日 。截 至 本报告 期末 ,本 基金 转型 后基金 合同 生效 未满 一年。


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3.2.3


自 基金 转型 以来基 金每 年净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


注:本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ,系 按当年 实际 存续 期计 算。 3.3 其 他指 标 无 。 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 转型前 年度 每10 份 基金 份额 分红数 现金 形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放 总额 年度利 润分 配 合 计 备注 2015 0.8300 2,161,800.88 60,255.17 2,222,056.05


2014 0.1600 719,322.51 36,226.65 755,549.16


2013














合计 0.9900 2,881,123.39 96,481.82 2,977,605.21


转型 后 本基金 自2015 年6 月9 日 (转型 后) 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 未进 行利 润 分配。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 , 注 册资 本1.6 亿 元, 注 册地 为上 海。公 司股 权结 构为 :吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ,占 注册 资 本的 61.25% ; 中国 吉 林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ,占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2015 年 12 月31 日, 本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ,除本基 金 外,另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基 金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 (LOF ) 、天 治天得利 货币市场基金 、天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债券 型 证 券投资基金 、天治趋 势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 天治成长 精 选股票型证券 投资基金 、 天治可转债 增强债券 型证券 投资 基金 的基 金合 同分别 于 2004 年6 月29 日、 2005 年1 月 12 日、 2006 年 1 月 20 日、 2006 年7 月5 日、2008 年5 月8 日、2008 年11 月5 日、2009 年7 月15 日、2011 年 8 月 4 日、2013 年6 月4 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介( 转型前 ) 姓 名 职务 任本基 金的 基 金经理 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 秦 娟 本基金 的基 金经 理。 2011 年12 月28 日 2015 年2 月 17 日 11 经 济 学 硕 士 研 究 生 , 具 有 基 金 从 业 资 格 , 历 任 广 东 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 分 析 师 、 东 莞 银 行 股 份 有 限 公 司 债 券 分 析 师 、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 债 券 研 究 员 , 曾 任 本 公 司 执 行 总 监 、 固 定 收 益 部 总 监 ,2011 年 12 月 28 日至 2015 年 2 月 17 日 任本 基 金的基 金经 理。 王 洋 固定收 益部 副总 监、 本 基金的 基金 经理 、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投资基 金、 天治 可转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 2015 年2 月 17 日 - 7 数 量 经 济 学 硕 士 研 究 生 , 具 有 基 金 从 业 资 格 , 历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 交 易 员 、 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 , 现 任 固 定 收 益 部 副 总 监 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 天 治 可 转 债 增 强 债券型 证券 投资 基金 基金 经理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介( 转型后 )


姓 名 职务 任本基 金的 基金经 理期 限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离 任 日 期 王 洋 固定收 益部 副总 监、 本 基 金的基 金经 理、 天 治稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 天治 可转 债增 强债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 2015 年2 月 17 日 - 7 数 量 经 济 学 硕 士 研 究 生 , 具 有 基 金 从 业 资 格, 历任 天治 基金 管理 有 限公司 交易 员 、 研 究员 、 基 金经 理助 理, 现任 固定收 益部 副总 监、 本基 金的 基金 经理 、 天 治稳健 双盈 债券 型证券 投资 基金 、 天治 可转 债增强 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天 治稳定收益 债券型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 稳定收益债 券型证券 投资 基金招募说 明书》 和 转型后《天 治研究驱 动灵 活配置混合 型证券投 资 基 金基金合同》 、 《天治研 究 驱动灵活配 置混合 型 证券投资基金 招募说明 书 》的约定,本 着诚实信 用 、勤勉尽职的 原则管理 和 运用基金财 产,为基 金份额持有人 谋求利益 。 本基金管理人 通过不断 完 善法人治理结 构和内部 控 制制度,加 强内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报 告期内 , 基金 运作 合法 合 规, 没有 发生 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司 《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体 系 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ,并通过 明 确投资权限 划分、建 立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交 量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情 况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生 交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 , 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年中 国资 本市 场的 起 起伏伏 将会 永远 铭刻 在投 资者的 心理 , 其 中第 四季 度是市 场经 历股 灾之后的自我 修复期, 扭 转了股灾期间 的连续下 跌 ,创业板指率 先企稳上 扬 ,其中主题 活跃,以 “新经 济” 为代 表的 中小 创表现 较好 ,指 数方 面中 证 1000 、 创业 板指 仍优 于 上证 50 、 中证100 。


市场层面,虽 然场外杠 杆 被清理,但投 资者信心 受 到打击,市场 风险偏好 有 所下降,对“ 消 息”的反应容 易放大, 往 往导致日内的 波动加大 。 另外一方面, 股指期货 受 到开仓限制 ,已经对 现货市 场的 影响 力减 弱。 2015 年第 四季 度经 济基 本 面并没 有实 质性 好转 , 微 观层面 的改 善对 企业 的盈 利改善 的帮 助微 乎其微 , 经 济L 型 底部 的 维持需 要更 多的 政策 强刺 激, 这不 仅仅 是简 单的 “ 放水” , 经济 组合 拳才 有可能 在经 济 “ 内忧 外患 ” 的阶 段实 现突 围。 “十 三 五” 规 划勾 勒中 国发 展新 蓝图, 创新、 转型 成 为新时 代产 生新 蓝筹 的最 大动力 。


2015 年债 券市 场呈 现走 出 了牛市 格局 。 原 因如 下: 央行 2015 年货 币政 策与2014 年 有显 著不 同,上半年宽 松幅度较 大 ,下半年开始 货币政策 边 际中性,因此 ,全年为 市 场提供了较 好的流动 性基础 。同 时, 从基 本面 上来看 ,国 内经 济持 续下 行,也 为债 券市 场提 供了 较好的 支撑 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 末, 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.091 元,C 类 份额净 值 为 1.090 元; 报 告期内 本基 金 A 类份额 净值 增长 率 为0.55%, 业 绩比 较基 准收 益率 为1.83%,低 于同 期业绩 比较 基准收 益 率 1.28%;天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


C 类份额 净值 增长 率为0.18% , 业 绩比 较基 准收 益率为0.44%, 低于 同期 业绩 比较 基准收 益率0.26% 。 截至转 型前 报告 期末 ,本 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 6 月 8 日) ,本 基 金份额 净值 为 1.085 元, 报告 期内 本基 金份额 净值 增长 率 为0.26% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.41% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2016 年, 我们 认为 宏 观方面 较 2015 年更 为复 杂 。从国 际方 面来 看, 美、 中、欧 、日 等 主要国家的货 币政策已 经 发生裂变,而 资源国受 累 于大宗商品价 格,多数 已 经面临较大 的问题。 美国经 济复 苏情 况较 其他 国家好 些, 美联 储已 经在2015 年12 月开 启加 息周 期 , 预计2016 年 加息 周期仍然将继 续,因而 , 由于美元而带 来的流动 性 将会有所收缩 ,而中、 日 、欧仍然在 货币宽松 周期内,将会 在 2016 年 仍向全球提供 流动性。 两 者相较,相互 影响,而 带 来的再平衡将 是影响 2016 年宏 观流 动性 的重 要 因素之 一。 而经 济方 面, 差异同 样较 大, 不确 定性 在于美 国经 济复 苏的 程度和中国经 济下行的 程 度,以上两方 面也将互 相 影响,形成再 平衡,对 资 本市场构成 较大的不 确定性 。 从国内来看, 国内经济 面 临的更深远问 题在于必 须 正视的结构性 问题。因 而 ,今年来看, 供 给侧改革将是 全年政策 的 重点,与它相 配合的是 较 为宽松的货币 环 境、阶 段 性经济的下 行压力而 带来的 托底 政策 等。 这将 是我们 今年 在大 类资 产配 置中需 要重 要考 虑的 因素 。 综上,2016 年, 我们 在大 类资产 配置 上将 更为 灵活 , 根据 不同 阶段 的主 要矛 盾的演 绎进 行 资 产配置 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 2015 年, 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的 原则,在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ,严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后 台各部门日常 工作,切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险, 保障公司 稳 步发展。报 告期内, 本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面: 一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ,加 强监 察稽 核力度 。 报告期内,公 司制定或 修 订了《电子商 务部管理 制 度》 、 《基金持有 人或社会 人员上访投诉 及 无理滋扰应 对处置预 案》 、 《开放式基 金网上交 易业 务规则》 、 《客 户投诉管 理 办法》 、 《网上 交易定 期定额 申购 业务 规则 》 、 《 直销中 心交 易指 南》 、 《 特 定客户 资产 管理 业务 激励 办法 (试 行) 》 、 《权 益 投资部 工作 手册 》 、 《 研究 发展部 工作 手册 》 、 《 融资 融券及 转融 通证 券出 借业 务投资 管理 制度 》 、 《 融天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


资融券及转 融通证券 出借 业务风险管 理制度》 、 《 信 用产品业务 操作规程 》等 管理制度。 同时, 监 察稽核部继续 严格依据 法 律法规和公司 规章制度 独 立行使职责, 通过定期 或 不定期检查 、专项检 查等方式,监 督公司各 项 制度执行情况 (监督监 察 内容包括但不 限于投资 组 合的投资研 究、投资 决策、 交易 执行 和投 资风 险、 绩 效评 估等 情况、 产 品研发 流程 、 基 金销 售、 宣传推 介、 客户 服务、 信息技术日常 处理及其 安 全情况、基金 结算各项 业 务以及公司财 务、人事 状 况等业务环 节的合规 情况) ,及 时发 现情 况, 提 出改进 建议 并跟 踪改 进落 实情况 。 二、继 续加 强投 资监 控, 防范投 资运 作风 险。 报告期内,监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等 方式,加强 事 前、事中、事 后的风险 管 理,同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析 和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制,切 实 贯彻落实公 平交易, 防范异 常交 易, 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作,切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 报告期内,本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规,充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的 利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理,不断完善 和优化操 作 流程,充实 和改进内 控技术方法与 手段,进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ,防范和 控 制各种风险 ,合法合 规、诚 实 信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。 基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、 合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基 金结算的管理 层、 监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等,所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业 从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论 证审核,并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 , 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序 计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ,将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 10 日发 布的 分红 公 告,本 基金 本报 告期 共实 施分红 1 次, 为2014 年 度分 红。 本 基金 向 2015 年1 月14 日 在本 基金注 册登 记机 构登 记在 册的基 金份 额持 有 人 按每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.83 元 , 利 润分 配合 计 为人民 币2,222,056.05 元 , 其中 现金 形式 发 放总额 为人 民 币2,161,800.88 元, 红利 再投 资形 式 发放总 额 为 人民 币60,255.17 元。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形, 出 现上述 情形 的 时间段 为2015 年1 月 1 日至 2015 年 5 月7 日 。本 基 金资产 管理 人已 向中 国证 监会报 送了 本基 金 转型方 案。 本基 金转 型日 期为 2015 年6 月9 日, 该 日起天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金正 式变 更为天 治研 究驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2015 年年 度, 基金 托管 人 在本基 金的 托管 过程 中, 严格遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议,尽 职尽责地 履 行了托管人应 尽的义务 , 不存在任何 损害基金 持有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2015 年年 度, 天治 基金 管 理有限 公司 在本 基金 投资 运作、 基金 资产 净值 的计 算、 基 金份 额申 购赎回 价格 的计 算、 基金 费用开 支等 问题 上, 托管 人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 根据本 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 10 日 发布 的分 红公 告,本 基金 向 2015 年 1 月 14 日 在本 基 金注册 登记 机构 登记 在册 的基金 份额 持有 人按 每 10 份基金 份额 派发 红利 0.83 元,利 润分 配合 计 为人民 币 2,222,056.05 元 ,其中 现金 形式 发放 总额 为人民 币 2,161,800.88 元 ,红利 再投 资形 式 发放总 额为 人民 币60,255.17 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 2015 年年 度, 由 天治 基金 管理有 限公 司编 制并 经托 管人复 核审 查的 有关 本基 金的半 年度 报 告天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


中财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告相关内容 、投资组 合 报告等内容 真实、准 确、完 整。 §6 审计报 告(转型前) 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保 留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2016 )审 字 第60467615_B09 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表,包 括 2015 年 06 月 08 日的资 产负 债表和 2015 年度的 利润 表和所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 财务 报表 附注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司 的责任。这种责任包括 : (1 )按照企业会计准则的规 定编制财 务报表,并使其实现公允 反映; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重 大 错 报 风 险 的评 估 。 在 进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会 计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表 的总体 列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的 规定编 制, 公允 反映 了天 治稳定 收益 债券 型证 券投 资基 金 2015 年06 月08 日的 财务 状况 以及2015 年度 经 营成 果和 净值变 动情天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


况。 注册会 计师 的姓 名 郭杭翔





燕 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 审计报 告日 期 2016 年3 月29 日 §6 审计报 告(转型后) 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2016 )审 字 第60467615_B11 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 天 治 研究 驱 动灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金全 体 基金 份 额持 有 人 引言段 我 们 审计 了 后附 的天 治 研究 驱 动灵 活 配置 混合 型 证券 投 资基 金 财务报 表, 包括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2015 年度 的利润 表和 所有 者权 益 ( 基金净 值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和公 允 列报 财务 报 表是 基 金管 理 人天 治基 金 管理 有 限公 司 的 责 任。 这种 责任 包 括: (1 ) 按照 企 业会 计准 则的 规定 编 制财 务 报 表, 并使 其实 现 公允反 映 ; (2 )设 计 、执 行和维 护 必要 的 内 部 控制 , 以使 财务 报 表不 存 在由 于 舞弊 或错 误 而导 致 的重 大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我 们 的责 任 是在 执行 审 计工 作 的基 础 上对 财务 报 表发 表 审计 意 见。 我 们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国 注册 会 计师 审计 准 则要 求 我们 遵 守中 国注 册 会计 师 职业 道 德 守 则, 计 划和 执行 审 计工 作 以对 财 务报 表是 否 不存 在 重大 错 报获取 合理 保证 。 审 计 工作 涉 及实 施审 计 程序 , 以获 取 有关 财务 报 表金 额 和披 露 的 审 计证 据 。选 择的 审 计程 序 取决 于 注册 会计 师 的判 断 ,包 括 对 由 于舞 弊 或错 误导 致 的财 务 报表 重 大错 报风 险 的评 估 。在 进 行 风 险评 估 时, 注册 会 计师 考 虑与 财 务报 表编 制 和公 允 列报 相 关 的 内部 控 制, 以设 计 恰当 的 审计 程 序, 但目 的 并非 对 内部 控 制 的 有效 性 发表 意见 。 审计 工 作还 包 括评 价基 金 管理 人 选用 会 计 政 策的 恰 当 性 和作 出 会计 估 计的 合 理性 ,以 及 评价 财 务报 表 的总体 列报 。 我 们 相信 , 我们 获取 的 审计 证 据是 充 分、 适当 的 ,为 发 表审 计 意见提 供了 基础 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


审计意 见段 我 们 认为 , 上述 财务 报 表在 所 有重 大 方面 按照 企 业会 计 准则 的 规 定 编制 , 公允 反映 了 天治 研 究驱 动 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年度的 经营 成果 和净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 郭杭翔





燕 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 审计报 告日 期 2016 年 3 月 29 日 §7 年度财 务报表( 转型前) 7.1 资 产负 债表( 转 型前) 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 8 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 3,592,307.82 4,794,194.44 结算备 付金


400,000.00 23,892.60 存出保 证金








交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,035,400.00 15,513,600.00 其中: 股票 投资














基金 投资





债券投 资


7,035,400.00 15,513,600.00 资产支 持证 券投 资





贵金属 投资








衍生金 融资 产 7.4.7.3





买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,000.00


11,000,000.00 应收证 券清 算款








应收利 息 7.4.7.5 129,808.28 458,459.53 应收股 利








应收申 购款


66,782.74


递延所 得税 资产








其他资 产 7.4.7.6





资产总 计


31,224,298.84 31,790,146.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 8 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


负 债:





短期借 款








交易性 金融 负债








衍生金 融负 债 7.4.7.3





卖出回 购金 融资 产款








应付证 券清 算款








应付赎 回款


60,508.59 2,618.01 应付管 理人 报酬


4,778.31 12,348.43 应付托 管费


1,365.23 3,528.12 应付销 售服 务费








应付交 易费 用 7.4.7.7 162.50 350.00 应交税 费


5,714.15 5,714.15 应付利 息








应付利 润








递延所 得税 负债








其他负 债 7.4.7.8 63,512.97 420,816.15 负债合 计


136,041.75 445,374.86 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 28,649,022.44 26,895,513.01 未分配 利润 7.4.7.10 2,439,234.65 4,449,258.70 所有者 权益 合计


31,088,257.09 31,344,771.71 负债和 所有 者权 益总 计


31,224,298.84 31,790,146.57 (1) 报告截 止日2015 年 6 月 8 日, 基金 份额净 值1.085 元, 基金 份额总 额28,649,022.44 份 (2) 自2015 年 6 月 9 日 起, 天治 稳定收益 债券型 证券投资 基金 转 型为天 治 研究驱动 灵活配 置 混合型证 券投资 基金 。 7.2 利 润表 会计主 体 : 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月8 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


265,764.38 4,185,475.19 1.利息 收入


266,008.29 812,886.07 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 9,301.96 23,776.38 债券利 息收 入


193,495.30 786,094.62 资产支 持证 券利 息收 入


-


买入返 售金 融资 产收 入


63,211.03 3,015.07 其他利 息收 入


-


2.投资 收益 (损 失以 “-” 填 列)


-97,664.86 1,558,085.45 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -


基金投 资收 益


-


债券投 资收 益 7.4.7.13 -97,664.86 1,558,085.45 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -


贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -


衍生工 具收 益 7.4.7.15 -


股利收 益 7.4.7.16 -


3.公允 价值变动收益(损失 以 “-” 号填 列) 7.4.7.17 91,263.88 1,802,646.48 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) -


5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.18 6,157.07 11,857.19 减: 二、费用


164,565.75 820,913.70 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 55,167.90 186,397.16 2.托 管费 7.4.10.2.2 15,762.23 53,256.30 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 -


4.交 易费 用 7.4.7.19 337.36 1,111.76 5.利 息支 出


2,714.36 121,614.41 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


2,714.36 121,614.41 6.其 他费 用 7.4.7.20 90,583.90 458,534.07 三、 利润总额 (亏损 总额以 “-” 号填列) 101,198.63 3,364,561.49 减:所 得税 费用


-


四、 净利润 ( 净亏损以 “-”号 填列) 101,198.63 3,364,561.49


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月8 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金 净值) 26,895,513.01


4,449,258.70


31,344,771.71


二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数( 本期 利润 ) -


101,198.63


101,198.63


天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) 1,753,509.43


110,833.37


1,864,342.80


其中:1.基 金申 购款


26,867,871.20


2,257,440.81


29,125,312.01


2.基金 赎回 款


-25,114,361.77


-2,146,607.44


-27,260,969.21


四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变动(净值减少以“- ”号 填列) -


-2,222,056.05


-2,222,056.05


五、 期末 所有 者权 益 (基 金 净值) 28,649,022.44


2,439,234.65


31,088,257.09


项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金 净值) 57,307,455.01 1,781,892.95 59,089,347.96 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数( 本期 利润 )


3,364,561.49 3,364,561.49 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -30,411,942.00 58,353.42 -30,353,588.58 其中:1.基 金申 购款 46,962,882.00 4,503,958.91 51,466,840.91 2.基金 赎回 款 -77,374,824.00 -4,445,605.49 -81,820,429.49 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变动(净值减少以“- ”号 填列)


-755,549.16 -755,549.16 五、 期末 所有 者权 益 (基金 净值) 26,895,513.01 4,449,258.70 31,344,771.71


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至


7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 崔可____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “ 本基 金” ) , 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 ( 以 下简称“中国 证监会 ” )证 监 许可[2011]1379 号 文《 关于核准天治 稳定收益债 券型证券投资 基金 募集的 批复 》 的核 准, 由基 金管理 人 天 治基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集, 基金 合同 于 2011天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


年12 月28 日正 式生 效 , 首次设 立募 集规 模 为220,605,000.90 份 基金 份额 。 本基金 为 契 约型,存 续期限不定 。本基金 在基 金合同生效 日起一年( 含一 年)的封闭期 内采用封 闭式 运作。封闭 期内, 基金投资者不 能申购、 赎 回本基金基金 份额。基 金 封闭期结束, 本基金转 为 开放式基金 后,基金 投资者方可申 购赎回本 基 金基金份额。 本基金的 基 金管理人及注 册登记机 构 为天治基金 管理有限 公司, 基金 托管 人为 中信 银行股 份有 限公 司。 经中国证券监督 管理委员 会证监许可[2015]791 号 《关于准予天治 稳定收益 债券型证券投 资 基金变更注册 的批复》 的 核准,并经天 治稳定收 益 债券型证券投 资基金基 金 份额持有人 大会决议 通过,本基金 转型为混 合 型基金,调整 投资目标 、 投资范围、投 资策略、 基 金费用、收 益分配方 式、 估值 方法 以及 修订 基 金合同 等 , 并 更名 为 “天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ” 。 自 2015 年 6 月 9 日起, 《天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》生效 ,原 《天 治 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》同 日起 失效 。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 ( 包括 国债 、 地方政府债、 金融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、短期融资券 、可转换 债 券、可分离 交易可转 债、 资 产支 持证 券、 次 级 债、 债 券回 购等) 、 股票 ( 包括中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 权证 、 货币 市场工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 此 外 , 如 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资其他 品种 , 基金 管 理人在 履行 适当 程序 后, 可以将 其纳 入本 基金 的投 资范围 。 本基金不直接 从二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 金融工具,但 可以参与 一 级市场股票首 次 公开发行或增 发,还可 持 有因所持可转 换公司债 券 转股形成的股 票、因持 有 股票被派发 的权证、 因投资于可分 离交易可 转 债而产生的权 证。因上 述 原因持有的股 票和权证 资 产,本基金 应在其可 交易之 日起 的 90 个 交易 日 内卖出 。 本基金固定收 益类资产 的 投资比例不低 于基金资 产 的 80%,本 基金投资 于权 益类资产的比 例 不超过 基金 资产 的 20% , 基金持 有的 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净 值 的3% 。 本 基金 封闭 期届 满转为 开放 运作 后, 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。 本基金 业绩 比较 标准 :中 债综合 (全 价) 指数 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于 在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于 证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 经中国证券监督 管理委员 会证监许可[2015]791 号 《关于准予天治 稳定收益 债券型 证券投 资 基金变更注册 的批复》 的 核准,并经天 治稳定收 益 债券型证券投 资基金基 金 份额持有人 大会决议 通过, 本基 金自2015 年6 月9 日起 转型 为天 治研 究 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金后 继续 运作 , 故本财 务报 表仍 以持 续经 营为基 础列 报。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年6 月 8 日 的财 务 状况以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月8 日 止期 间 的经营 成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制 期间 为2015 年1 月1 日至 2015 年6 月8 日 (基 金 合同失 效日 )止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债 的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 金融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 、贷 款和 应收 款项 ; 本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 系权证 投资 ) ;


金融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产 和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效 套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入 当期损 益; 在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当 确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债 的公允 价值 变动 计入 当期 损益; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值 与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益; 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 金融资产转移,是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入 方) ; 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的, 终 止确认 该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有 转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股 票投 资 买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债 券投 资 买入债券于成 交日确认 为 债券 投资。债 券投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本; 买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直 线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权 证投 资 买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用 后入账 ; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ; (4)分 离交 易可 转债 申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允 价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付 的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (5) 回 购协 议 基金持 有的 回购 协议 ( 封 闭式回 购) , 以成 本列 示 , 按实际 利率 ( 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市 场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债直接或 间接可观 察 的输入值;第 三层次输 入 值,相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确 定公允价 值;估值 日 无交易,但最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的, 按最近交 易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证 券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件,参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素, 调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的,应 对最近 交易 的市 价进 行调 整,确 定公 允价 值。 (2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价 格验证具 有 可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信 息支持的估值 技术,优 先 使用相关可观 察输入值 , 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可 行的情 况下 ,才 使用 不可 观察输 入值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是 可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值 比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/( 累计 亏损)”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率 计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交 易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提; (3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本基金的 每份基 金份额 享 有同等分 配权; (2) 若基金合 同生效 不满3个 月可不进 行收益 分配; (3) 封 闭期 间,基 金收 益分配采 用现 金方式 ;开 放期间, 基金 收益分 配方 式分为现 金分 红与 红利再投资,投资人可选 择获取现金红利或将现金 红利按再投资日的基金份 额净值自动 转为基金 份额进 行再投 资 ,如投资 人不选 择,本 基 金默认的 收益分 配方式 是 现金红利 ; (4) 在 符合 有关法 律法 规规定和 基金 合同约 定的 基金分红 条件 的前提 下, 当本基金 每年 度最 后一个交易日每份基金份 额可供分配利润超过0.01 元(含)时,本基金至少 分配一次, 每年收益 分配最多为12次 ,每次收益分配的比例不 低于收益分配基准日可供 分配利润的 50% ; (5) 封 闭期 间,本 基金 的收益分 配不 少于一 次, 且收益分 配总 额不低 于基 金在封闭 期内 可供 分配利润 的90%;


(6) 基 金收 益分配 后基 金份额净 值不 能低于 面值 ,即基金 收益 分配基 准日 的基金份 额净 值减 去每单位 基金份 额收益 分 配金额后 不能低 于面值 ; (7) 基 金红 利发放 日距 离收益分 配基 准日( 即可 供分配利 润计 算截止 日) 的时间不 得超 过15 个工作日 ; (8) 法律法规 或监管 机构另 有 规定的从 其规定 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 自 2015 年 3 月 30 日 起, 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券除 外) 采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值数 据进 行估 值。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税 项 1. 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转 让,暂 免征 收印 花税 。


2. 营业 税、 企业 所得 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策 的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入 , 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 3. 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入,债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入, 由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税; 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对 价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利 息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定, 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储 蓄存款 利息 所得 暂免 征收个 人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日起, 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月 ) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月 8 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 3,592,307.82 4,794,194.44 定期存 款





其中: 存款 期 限1-3 个月





其他存 款





合计: 3,592,307.82 4,794,194.44


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 6 月 8 日 成本 公允价 值 估值增 值 股票








贵金属投资- 金 交 所 黄金合 约








债券 交易所 市场 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


银行间 市场








合计 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92 资产支 持证 券








基金








其他








合计 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92 项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 估值增 值 股票








贵金属投资- 金 交 所 黄金合 约








债券 交易所 市场 5,578,058.96 5,558,600.00 -19,458.96 银行间 市场 9,988,880.00 9,955,000.00 -33,880.00 合计 15,566,938.96 15,513,600.00 -53,338.96 资产支 持证 券








基金








其他








合计 15,566,938.96 15,513,600.00 -53,338.96


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 8 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 20,000,000.00


合计 20,000,000.00


项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 11,000,000.00


合计 11,000,000.00





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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 8 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 3,891.48 1,815.17 应收定 期存 款利息





应收其 他存 款利 息





应收结 算备 付金 利息 165.68 10.80 应收债 券利 息 120,477.90 453,707.40 应收买 入返 售证 券利 息 3,833.34 2,626.18 应收申 购款 利息 1,439.88 299.98 应收黄 金合 约拆 借孳 息





其他





合计 129,808.28 458,459.53 7.4.7.6 其 他 资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。 7.4.7.7 应 付 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月8 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用





银行间 市场 应付 交易 费用 162.50 350.00 合计 162.50 350.00


7.4.7.8 其 他 负债














单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 8 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金





应付赎 回费 38.11 1.13 预提费 用 60,986.04 418,326.20 其他应 付款 其他 2,488.82 2,488.82 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


合计 63,512.97 420,816.15


7.4.7.9 实 收 基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 8 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 26,895,513.01 26,895,513.01 本期申 购 26,867,871.20 26,867,871.20 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -25,114,361.77 -25,114,361.77 本期末 28,649,022.44 28,649,022.44


注: 申购含 红利再 投 、转换入 份额, 赎回含 转 换出份额 。 7.4.7.10 未 分 配利 润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 4,609,132.60 -159,873.90 4,449,258.70 本期利 润 9,934.75 91,263.88 101,198.63 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的变 动数 76,988.32 33,845.05 110,833.37 其中: 基金 申购 款 2,303,023.03 -45,582.22 2,257,440.81 基金赎 回款 -2,226,034.71 79,427.27 -2,146,607.44 本期已 分配 利润 -2,222,056.05 - -2,222,056.05 本期末 2,473,999.62 -34,764.97 2,439,234.65


7.4.7.11 存 款 利息 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 6,717.47 22,083.37 定期存 款利 息收 入





其他存 款利 息收 入





结算备 付金 利息 收入 1,144.61 1,065.03 其他 1,439.88 627.98 合计 9,301.96 23,776.38


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7.4.7.12 股 票 投资 收益—— 买 卖股票 差价 收入 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益。 7.4.7.13 债 券 投资 收益—— 买 卖债券 差价 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月8日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月 31日 卖出债 券 ( 、 债 转股 及债 券 到期兑 付) 成交 总额 15,779,155.12 98,645,625.16 减: 卖 出债 券 (、 债 转股 及 债券到 期兑 付) 成本 总额 15,452,569.02 95,566,410.63 减:应 收利 息总 额 424,250.96 1,521,129.08 买卖债 券差 价收 入 -97,664.86 1,558,085.45


7.4.7.14 资 产 支持 证券投 资收 益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。 7.4.7.15 贵 金 属投 资收益


7.4.7.15.1 贵 金 属 投资收 益项 目构成 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。 7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.7.17 股利收益 本基金 本报 告期 无 股 利收 益。 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月8 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 91,263.88 1,802,646.48 —— 股 票投 资





—— 债 券投 资 91,263.88 1,802,646.48 —— 资 产支 持证 券投 资





—— 贵 金属 投资





——其他





2.衍生 工具





—— 权 证投 资





3.其他





合计 91,263.88 1,802,646.48


7.4.7.19 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金赎 回 费 收入 5,106.03 11,730.97 转换费 收 入350009 1,051.04


转换费 收入


126.22 合计 6,157.07 11,857.19


7.4.7.20 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 12.36 561.76 银行间 市场 交易 费用 325.00 550.00 合计 337.36 1,111.76


7.4.7.21 其他费用 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 审计费 用 21,781.41 50,000.00 信息披 露费 39,204.63 368,326.20 其他 10,200.00 400.00 账户维 护费 18,000.00 36,000.00 银行汇 划费 用 1,397.86 3,807.87 合计 90,583.90 458,534.07


7.4.7.22 分部报告


无 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方名 称 与本基金 的关系 天治基金 管理有 限公司 基金管理 人、 注册 登记机 构、 基金销 售机 构 中信银行 股份有 限公司 基金托管 人、基 金代销 机 构 吉林省信 托有限 责任公 司 基 金管理 人的股 东 中国吉林 森林工 业集团 有 限责任公 司 基金管理 人的股 东 天治北部 资产管 理有限 公 司 (原天治 资产管 理有限 公 司) 基金管理 人控制 的子公 司 注:2015 年6 月, 原天 治 资产管 理有 限公 司更 名为 天治北 部资 产管 理有 限公 司。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 7.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 7.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 8 日 上年度可 比期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发生 的应支 付的管 理 费 55,167.90 186,397.16 其中:支 付销售 机构的 客 户维护费 12,037.15 57,593.88 注: 基 金管理 费按前 一日的基 金资产 净值的0.70% 的年费 率计提 。计算 方法如 下: H=E ×0.70%/ 当年天 数 H 为每 日应支 付的基 金管理费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基金管理费每日计算, 逐日累 计 至 每 个 月 月 末 ,按 月 支付 , 由 基 金 管 理 人 向基 金 托管 人 发 送 基 金管 理费划付指令,基金 托管人 复核后于此月首日起3 个工作 日内从基金资产中 一次性 支付给基金管 理 人 。若遇 法定节 假日、 休息日 等,支 付日期 顺延。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告





7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日 至2015 年 6 月8 日 上年度可 比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日 当期发生 的应支 付的托 管 费 15,762.23 53,256.30 注: 基 金托管 费按前 一日的基 金资产 净值的0.20% 的年费 率计提 。计算 方法如 下: H=E ×0.20%/ 当年天 数 H 为每 日应支 付的基 金托管费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基 金托管 费每日 计算 , 逐日累 计至每 个月月 末, 按月支付 , 由基 金管理 人向 基金托管 人发送 基金管 理 费 划 付指 令 , 基金 托 管人复 核 后 于此 月 首 日起3 个 工作 日 内 从基 金 资 产中 一 次性支 付 给 基金 管 理 人 。若遇 法定节 假日、 休息日 等,支 付日期 顺延。


7.4.10.2.3 销 售服 务费 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度可 比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入 中信银行 3,592,307.82 6,717.47 4,794,194.44 22,083.37 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明


无 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 序号 权益 登记日 除息日 每10 份基金 份额分红 数 现金 形式 发放总额 再投资形 式 发放总额 本期利润 分配合计 备 注 1 2015/1/14 2015/1/14 0.83 2,161,800.88 60,255.17 2,222,056.05 - 合计





2,161,800.88 60,255.17 2,222,056.05 -


7.4.12 期 末(2015 年 6 月 8 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时 停 牌等 流通 受限 股票 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年6 月8 日 止, 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 余额 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年6 月8 日 止, 本基 金无 因从 事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基 金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等 级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市 值不超过基金 资产净值 的 10%,且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发 行的证 券, 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


份额持有人可 随时要求 赎 回其 持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的 债券 资产 的公 允价 值。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比 例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基 金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金、 债券 投资 等。


7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值,并按照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日孰 早 者进 行了 分类 。 金额单 位: 人民 币元 本期末


2015 年6 月 8 日 1 个月 以内 1-3 个月 6 个月 以内 3 个月-1 年 6 个月 -1 年 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 3,592,307.82























3,592,307.82 结算备 付金 400,000.00























400,000.00 交易性 金融 资产








2,054,400.00








4,981,000.00


7,035,400.00 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00























20,000,000.00 应收利 息























129,808.28 129,808.28 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


应收申 购款























66,782.74 66,782.74 资产总 计 23,992,307.82





2,054,400.00








4,981,000.00 196,591.02 31,224,298.84 负债














应付赎 回款























60,508.59 60,508.59 应付管 理人 报酬























4,778.31 4,778.31 应付托 管费























1,365.23 1,365.23 应付交 易费 用























162.50 162.50 应交税 费























5,714.15 5,714.15 其他负 债























63,512.97 63,512.97 负债总 计























136,041.75 136,041.75 利率敏 感度 缺口 23,992,307.82





2,054,400.00








4,981,000.00 60,549.27 31,088,257.09 上年度 末


2014 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 6 个月 以内 3 个月-1 年 6 个月 -1 年 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 4,794,194.44























4,794,194.44 结算备 付金 23,892.60























23,892.60 交易性 金融 资产








401,600.00





12,523,250.00 2,588,750.00


15,513,600.00 买入返 售金 融资 产 11,000,000.00























11,000,000.00 应收利 息























458,459.53 458,459.53 资产总 计 15,818,087.04





401,600.00





12,523,250.00 2,588,750.00 458,459.53 31,790,146.57 负债














应付赎 回款























2,618.01 2,618.01 应付管 理人 报酬























12,348.43 12,348.43 应付托 管费























3,528.12 3,528.12 应付交 易费 用























350.00 350.00 应交税 费























5,714.15 5,714.15 其他负 债























420,816.15 420,816.15 负债总 计























445,374.86 445,374.86 利率敏 感度 缺口 15,818,087.04





401,600.00





12,523,250.00 2,588,750.00 13,084.67 31,344,771.71 注: 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 , 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 其他变量 不变, 只有利 率 变动通过 债券公 允价值 变 动对基金 资产净 值产生 影 响。 分析 相关风险 变量的 变动 对资产负 债表日 基金资 产 净值的 影响金额 (单位 :人民 币 元) 本期末 2015 年6 月 8 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 利率上升25 个基 点 -68,420.35 -75,180.04 利率下降25 个基 点 68,420.35 75,180.04 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计 价 ,因 此无 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。 本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券, 所 面临的最大 的市场价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险, 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月8 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金资产净值 比例(% ) 公允价 值 占 基 金 资 产 净值比例 (%) 交易性 金融 资产-股 票投 资


-


- 交易性 金融 资产 -基金 投资


-


- 交易性 金融 资产 -债 券投 资 7,035,400.00 22.63 15,513,600.00 49.49 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资


-


- 衍生金 融资 产- 权证 投资


-


- 其他


-


- 合计 7,035,400.00 22.63 15,513,600.00 49.49


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感 性分 析 本基金管理人 运用敏感 性 分析等方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 下 表为其他价 格风险的 敏感性 分析 : 假设 其他变量 不变 , 只有 业绩 比较基准 所对应 的市场 组 合价格发 生合理 、 可 能的 变动。 分析 相关风险 变量的 变动 对资产负 债表日 基金资 产 净值的 影响金额 (单位 :人民 币 元) 本期末 2015 年 6 月 8 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


业绩比较 基准变 动+5% 1,153,311.96 1,957,397.57 业绩比较 基准变 动-5% -1,153,311.96 -1,957,397.57 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值


7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2015 年6 月8 日, 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属 于 第一层 级的 余额 为人 民币 0.00 元 ,属 于第 二层 级的 余额为 人民 币 7,035,400.00 元, 属于 第三 层 级余额 为人 民 币0.00 元 ( 于 2014 年12 月31 日, 第 一层级 的余 额为 人民 币5,558,600.00 元 , 属 于第二 层级 的余 额为 人民 币 9,955,000.00 元 ,属 于 第三层 级余 额为 人民 币0.00 元) 。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行 等情况,本基 金分别 于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票 和债券的公允 价值列入 第 一层级;并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响 程度,确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 级 或第三层级。 根据中国 证 券投资基金 业协会中 基协发(2014)24 号 《 关于 发布< 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收益 品种 的估 值处 理标 准>的 通知 》 的 规定 , 自2015 年3 月 30 日 起 , 交 易所 上市交 易或 挂牌 转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第三 方估 值机构提供 的估值 数据进 行估 值, 相关 固定 收益品 种的 公允 价值 所属 层级从 第一 层级 转入 第二 层级。 7.4.14.1.2. 3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发 生变动 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


§7 年度财 务报表( 转型后) 7.1 资 产负 债表( 转型 后) 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 813,159,842.11 结算备 付金


1,227,620.00 存出保 证金





交易性 金融 资产 7.4.7.2 41,694,537.32 其中: 股票 投资


39,288,937.32 基金投 资





债券投 资


2,405,600.00 资产支 持证 券投 资


贵金属 投资





衍生金 融资 产 7.4.7.3


买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 150,000,445.00 应收证 券清 算款





应收利 息 7.4.7.5 315,424.32 应收股 利





应收申 购款


41,029.93 递延所 得税 资产





其他资 产 7.4.7.6


资产总 计


1,006,438,898.68 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款





交易性 金融 负债





衍生金 融负 债 7.4.7.3


卖出回 购金 融资 产款





应付证 券清 算款





应付赎 回款


30,858.49 应付管 理人 报酬


1,278,098.78 应付托 管费


319,524.68 应付销 售服 务费


313,976.91 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


应付交 易费 用 7.4.7.7 281,230.02 应交税 费


5,714.15 应付利 息





应付利 润





递延所 得税 负债





其他负 债 7.4.7.8 142,488.82 负债合 计


2,371,891.85 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 921,442,597.47 未分配 利润 7.4.7.10 82,624,409.36 所有者 权益 合计


1,004,067,006.83 负债和 所有 者权 益总 计


1,006,438,898.68


注 : (1 ) 自2015 年6 月9 日起,天治稳定收益债券型证券投资基金转型为天治 研究驱动灵活配置混合型证券投 资基金。 (2 ) 报告截止日 2015 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.090 元,基金份额总额 921,442,597.47 份,其中 A 类 基 金 份 额 净 值 1.091 元,份额总额 30,345,416.07 份;C 类 基 金 份 额 净 值 1.090 元 , 份 额 总 额 891,097,181.40 份。 7.2 利 润表 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年6 月9 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 6 月 9 日至2015 年 12 月 31 日 一、收入


8,109,372.07 1.利息 收入


1,582,856.39 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,311,104.43 债券利 息收 入


69,478.37 资产支 持证 券利 息 收入 - 买入返 售金 融资 产 收入 202,273.59 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 ( 损失 以 “-”填 列) 668,717.09 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 370,503.33 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 237,497.46 资产支 持证 券投 资 收益 7.4.7.13.5 - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14


天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 股利收 益 7.4.7.16 60,716.30 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以“- ”号填 列) 7.4.7.17 5,768,938.46 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “-”号 填列) - 5.其他 收入 ( 损失 以 “-”号 填列) 7.4.7.18 88,860.13 减: 二、费用


3,293,985.32 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,908,111.88 2.托 管费 7.4.10.2.2 448,590.48 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 407,154.21 4.交 易费 用 7.4.7.19 430,901.27 5.利 息支 出


- 其中 : 卖 出回 购金 融资 产支 出 - 6.其 他费 用 7.4.7.20 99,227.48 三、利润总额 (亏损 总额 以“-”号填列) 4,815,386.75 减:所 得税 费用


- 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填列) 4,815,386.75


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年6 月9 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年6 月 9 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金 净值 ) 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09 二、 本期 经营 活动 产生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) - 4,815,386.75 4,815,386.75 三、 本期 基金 份额 交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以“- ”号 892,793,575.03 75,369,787.96 968,163,362.99 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


填列) 其中:1.基 金申 购款 1,811,063,083.74 157,049,520.63 1,968,112,604.37 2.基金 赎回 款 -918,269,508.71 -81,679,732.67 -999,949,241.38 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净 值变 动 (净 值减 少以“-” 号填 列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金 净值 ) 921,442,597.47 82,624,409.36 1,004,067,006.83 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 赵玉 彪______














______ 闫 译文______














____ 唐微____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 天治研究驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以 下 简称“本基金 ”) 由天 治 稳定收益债券 型 证券投资基金转型而来,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )证监 许可 [2011]1379 号 文 《 关于 核 准天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 , 由 基金 管理 人天治 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 , 基 金合同 于2011 年 12 月 28 日正式 生效 , 首 次设 立募集 规模 为220,605,000.90 份基 金份 额。 经 中国 证券监 督管 理委 员会 证监 许可[2015]791 号 《 关 于准予天治稳 定收益债 券 型证券投资基 金变更注 册 的批复》的核 准,并经 天 治稳定收益 债券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 , 自2015 年 6 月 9 日 起, 天治 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金转 型为 混合 型基 金, 《 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 , 原 《天 治 稳定收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》同日起 失 效。经本基金 的基金管 理 人和基金托 管人协商 一致 , 自2015 年 11 月12 日起 , 本 基金 增加 收取 销 售服务 费 的C 类份 额 、 降 低管理 费率 和赎 回费 率,并 对本 基金 的基 金合 同作相 应修 改。 本基 金原 基金份 额全 部归 入 A 类份 额,A 类 份额 不收 取 销售服 务费 ,且 赎回 费率 与 C 类 份额 不同 。本 基金 为 契约 型 , 存续 期限 不定 。 本基 金的 基金 管 理 人及注 册登 记机 构为 天治 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 信银 行股 份有 限公司 。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括创 业 板、 中 小 板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ) 、 债券 等固 定收 益类 资产 ( 包括但 不限 于国 债、 金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交 换债券、中小 企业私募 债 券、短期公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、 资产支持 证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具) 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具( 但须符合中 国证监会 的相 关规定) 。 如 法律法 规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种,基金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳 入投资范 围。


基金的 投资 组合 比例 为: 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个交 易日 日终在 扣除 股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的 5%。 如果 法律 法规 或中 国 证监会 变更 投资 品种 的投 资比例 限制 ,基 金管 理人 在履行 适当 程序 后, 可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。 本基金 的业 绩比 较基 准: 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+ 1% 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企 业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于 在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于 证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及 2015 年 6 月9 日(基 金合 同生 效日 ) 至2015 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值 变动情 况 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制 期间 为2015 年6 月9 日 ( 基金合 同生 效日 ) 至 2015 年12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的 合 同。 (1) 金融资 产分 类 本 基金 的金 融资 产于 初始确 认时 分为 以下 两类 :以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的 金融资 产 、 贷款 和应 收款 项 ; 本 基金 目前 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产主 要包括 股票 投资 、 债券投 资和 衍生 工具 ;


(2) 金融负 债分 类 本 基金 的金 融负 债于 初始确 认时 归类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债 和其他 金融 负债 。本 基金 目前持 有的 金融 负债 划分 为其他 金融 负债 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效 套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入 当期损 益; 在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当 确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债 的公允 价值 变动 计入 当期 损益; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益; 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金 融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 金融资产转移,是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入 方) ; 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的, 终 止确认 该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产 并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股票投 资 买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资, 股 票投 资成 本 , 按成交 日应 支付 的全 部 价款扣 除交 易费 用入账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债券投 资 买入债 券于 成交 日确 认为 债券投 资。 债 券投 资成 本 , 按成交 日应 支付 的全 部 价款扣 除交 易费 用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本; 买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 , 根据其 发行 价、 到 期价 和发行 期限 按 直 线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权证投 资 买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费 用 后入账 ; 卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益 , 卖 出 权 证 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转; (4) 股指期 货投 资 买入或 卖出 股指 期货 投资 于成交 日确 认为 股指 期货 投资。 股指 期货 初始 合约 价 值按成 交金 额 确认; 股指期 货平 仓于 成交 日确 认衍生 工具 投 资 收益 , 股 指 期货的 初始 合约 价值 按移 动加权 平均 法 于成交 日结 转; (5) 分离交 易可 转债 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日, 按可 分离 权证公 允价 值占 分离 交易 可转债 全部 公 允 价值的 比例 将购 买分 离交 易可转 债实 际支 付全 部价 款的一 部分 确认 为权 证投 资成本 , 按 实 际 支付的 全部 价款 扣减 可分 离权证 确定 的成 本确 认债 券成本 ; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (6) 回购协 议 基金持 有的 回购 协议 (封 闭式回 购) , 以 成本 列示 , 按实 际利 率 ( 当实 际利 率与合 同利 率 差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债直接或 间接可观 察 的输入值;第 三层次输 入 值,相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 : (1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 存在活跃市 场的金 融工具 按其估值日 的市场 交易价 格确定公允 价值; 估值日 无交易,但 最近 交易日后经 济环境未 发生 重大变化且 证券发行 机构 未发生影响 证券价格 的重 大事件的, 按最 近交易日的 市场交易 价格 确定公允价 值。估值 日无 交易且最近 交易日后 经济 环境发生了 重大 变化或证券 发行机构 发生 了影响证券 价格的重 大事 件,参考类 似投资品 种的 现行市价及 重大 变化等因素 ,调整最 近交 易市价以确 定公允价 值。 有充足证据 表明最近 交易 市价不能真 实反 映公允 价值 的, 应对 最近 交易的 市价 进行 调整 ,确 定公允 价值 。 (2)


不存在 活跃 市场 的金 融工 具 当金融工具 不存 在 活跃市 场,采用市 场参与 者普遍 认同且被 以往市场 实际交 易价格验 证具 有 可靠性的估 值技术 确定公 允价值。本 基金采 用在当 前情况下 适用并且 有足够 可利用数 据和 其 他信息支持 的估值 技术, 优先使用相 关可观 察输入 值,只有 在可观察 输入值 无法取得 或取 得 不切实 可行 的情 况下 ,才 使用不 可观 察输 入值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是 可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 , 金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时 ,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/( 累计 亏损)”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用的 利率 逐日 计提 的金额 入账 。 若提 前支 取 定期存 款 , 按 协 议规定 的利 率及 持有 期重 新计算 存款 利息 收入 , 并 根据提 前支 取所 实际 收到 的利息 收入 与 账 面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ,列 入利 息收入 减项 ,存 款利 息收 入以净 额 列 示 ; (2) 债 券利息收入按债券 票面 价值与票面利率或内 含票 面利率计算的金额扣 除应 由债券发行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; (3) 资产支 持证 券利 息收 入按 证券票 面价 值与 票面 利率 计算的 金额 , 扣 除应 由资 产 支持证 券发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提; (4) 买入返 售金 融资 产收 入 , 按买入 返售 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率 (当 实 际利率 与合 同利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) ,在 回购 期内 逐日计 提;


(5) 股票投 资收 益/( 损失)于 卖 出股票 成交 日确 认, 并按 卖 出股票 成交 金额 与其 成本 的差额 入账 ; (6) 债券投 资收 益/( 损失)于 成 交日确 认, 并按 成交 总额 与其成 本、 应收 利息 的差 额入账 ; (7) 权证投 资收 益/( 损失)于 卖 出权证 成交 日确 认, 并按 卖 出权证 成交 金额 与其 成本 的差额 入账 ; (8) 股 指 期 货 投 资 收 益/( 损失) 于 平 仓 日 确 认 , 并 按 平 仓 成 交 金 额 与 其 初 始 合 约 价 值 的 差 额 入 账; 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


(9) 股利收 益于 除息 日确 认, 并 按上市 公司 宣告 的分 红派 息比例 计算 的金 额扣 除应 由上市 公司 代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账; (10) 公允价值 变动收益/( 损失) 系本基金 持有的采 用公允 价值模式 计量的交 易性金 融资产、 交 易 性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失; (11) 其他收 入在 主要 风险 和报 酬已经 转移 给对 方, 经济 利 益很可 能流 入且 金额 可以 可靠计 量的 时 候确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 自2015 年6 月9日 (基 金合 同生 效日 )至2015 年11 月11 日止 期间 按前一 日基 金资 产净值 的1.50% 的年 费率 逐 日计提,自2015 年11 月12 日起, 按前 一日 基金 资产 净值的0.80% 的 年费率 逐日 计提 ; (2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值的0.20% 的 年费 率 逐日计 提 ; (3) 本基金A类 基金 份额 不收 取 销售服 务费,C类 基金 份额 的销售 服务 费按 前一 日C 类 基金份 额基 金资产 净值 的0.20% 年费 率 逐日计 提 (4) 卖 出回 购金 融资 产支 出,按 卖出 回购 金融 资产 的摊余 成本 及实 际利 率( 当实际 利率 与合 同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ,按 实际支 出金 额, 列入 当期 基金费 用。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 在符合有关基 金分红条 件 的前提下,本 基金每年 收 益分配次数最 多为12次 , 每次收益分配 比 例不得 低于 该次 可供 分配 利润的20% ,若 《基 金合 同 》生效 不满3个 月可 不进 行 收益分 配;


(2) 本基金收益分 配方式分 两 种:现金分红 与红利再 投 资,投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利 自动转 为基 金份 额进 行再 投资; 若投 资者 不选 择, 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红;


(3) 基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值,即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每 单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值;


(4) 由于本基金A类 基金份额 不 收取销售服务 费,而C 类 基 金份额收取销 售服务费 , 各基金份额 类 别对应 的可 分配 收益 将有 所不同 。本 基金 同 一 类别 每一基 金份 额享 有同 等分 配权;


(5) 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ,从 其规 定。 7.4.4.12 分 部报 告 无 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 无 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项


1 印花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰; 经国务 院批 准, 财政 部 、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转 让,暂 免征 收印 花税 。 2 营业税、企业所得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 3 个人所得税 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入,债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入, 由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ; 根据财 政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利 息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定, 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储 蓄存款 利息 所得 暂免 征收个 人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额 ;持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年(含 1 年 )的 ,暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限 超 过1 年 的,暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 813,159,842.11 4,794,194.44 定期存 款





其中: 存款 期 限1-3 个月





其他存 款


合计: 813,159,842.11 4,794,194.44


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7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 33,483,673.94 39,288,937.32 5,805,263.38 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约








债券 交易所 市场 2,404,000.00 2,405,600.00 1,600.00 银行间 市场








合计 2,404,000.00 2,405,600.00 1,600.00 资产支 持证 券








基金








其他








合计 35,887,673.94 41,694,537.32 5,806,863.38 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票








贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约








债券 交易所 市场 5,578,058.96 5,558,600.00 -19,458.96 银行间 市场 9,988,880.00 9,955,000.00 -33,880.00 合计 15,566,938.96 15,513,600.00 -53,338.96 资产支 持证 券








基金








其他








合计 15,566,938.96 15,513,600.00 -53,338.96


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证券_ 银行 间 150,000,445.00


合计 150,000,445.00


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项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 11,000,000.00


合计 11,000,000.00





7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 287,770.87 1,815.17 应 收定 期存 款利 息





应收其 他存 款利 息





应收结 算备 付金 利息 552.40 10.80 应收债 券利 息 17,105.73 453,707.40 应收买 入返 售证 券利 息 9,995.32 2,626.18 应收申 购款 利息


299.98 应收黄 金合 约拆 借孳 息





其他





合计 315,424.32 458,459.53


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交 易所 市场 应付 交易 费用 273,743.29


银行间 市场 应付 交易 费用 7,486.73 350.00 合计 281,230.02 350.00


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7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 应付券商 交易单 元保证 金 - 预提审计 费用 50,000.00 预提信息 披露费 90,000.00 其他 2,488.82 合计 142,488.82


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 天治研 究驱 动A 份额 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合同 生效日 28,649,022.44


28,649,022.44


本期申购 24,442,413.34


24,442,413.34


本期赎回 (以"-" 填列) -22,746,019.71


-22,746,019.71


本期末 30,345,416.07 30,345,416.07 金额单 位: 人民 币元 天治研 究驱 动C 份额 项目 本期 2015 年 11 月 14 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末





本期申 购 1,786,620,670.40 1,786,620,670.40 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -895,523,489.00 -895,523,489.00 - 基金 拆分/份 额折 算前





基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额


- 本期申 购





本期赎 回( 以“-” 号填 列 )





本期末 891,097,181.40 891,097,181.40 注: 申购 含红利 再投、 转 换入份额 ,赎回 含转换 出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 天治研 究驱 动A 份额 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合同 生效日 2,473,999.62 -34,764.97 2,439,234.65 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


本期利 润 133,666.62 135,102.58 268,769.20 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 126,307.36 -79,850.45 46,456.91 其中: 基金 申购 款 1,694,800.10 -565,724.53 1,129,075.57 基金赎 回款 -1,568,492.74 485,874.08 -1,082,618.66 本期已 分配 利润 - - - 本期末 2,733,973.60 20,487.16 2,754,460.76 单位: 人民 币元 天治研 究驱 动C 份额 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合同 生效日 - - - 本期利 润 -1,087,218.33 5,633,835.88 4,546,617.55 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 78,293,405.78 -2,970,074.73 75,323,331.05 其中: 基金 申购 款 156,008,785.55 -88,340.49 155,920,445.06 基金赎 回款 -77,715,379.77 -2,881,734.24 -80,597,114.01 本期已 分配 利润 - - - 本期末 77,206,187.45 2,663,761.15 79,869,948.60


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 1,251,641.78 22,083.37 定期存 款利 息收 入 -


其他存 款利 息收 入 -


结算备 付金 利息 收入 2,424.41 1,065.03 其他 57,038.24 627.98 合计 1,311,104.43 23,776.38


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 130,980,577.54


减:卖 出股 票成 本总 额 130,610,074.21


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买卖股 票差 价收 入 370,503.33





7.4.7.13 债 券投 资收益


项目 本期 2015年6月9 日至2015 年12 月31日 债 券 投资 收益 —— 买卖 债券 ( 、债 转股 及债 券到 期兑付 )差 价收 入 237,497.46 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 237,497.46 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年6 月9 日至2015 年12 月31日 上年度 可比 期间 2014年1 月1 日至2014 年 12月31 日 卖 出 债券 (、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 9,423,091.03 98,645,625.16 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 8,997,475.08 95,566,410.63 减:应 收利 息总 额 188,118.49 1,521,129.08 买卖债 券差 价收 入 237,497.46 1,558,085.45


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。 7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 本基金 本报 告期 无债 券投 资收益--- 申购 差价 收入 。 7.4.7.13.4 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 本基金本 报告期 无贵金 属 投资收益 ——买 卖贵金 属 差价收入 。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 60,716.30 基金投 资产 生的 股利 收益


合计 60,716.30


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年6 月9 日至2015 年12 月31 日 1. 交易 性金 融资 产 5,768,938.46 ——股 票投 资 5,805,263.38 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


——债 券投 资 -36,324.92 ——资 产支 持证 券投 资 - ——贵 金属 投资 - ——其他


2. 衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3. 其他 - 合计 5,768,938.46


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 86,379.78 转换费 收入 2,480.35


合计 88,860.13


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 430,901.27 银行间 市场 交易 费用 - 合计 430,901.27


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 审计费 用 28,218.59 信息披 露费 50,795.37 其他 18,000.00 账户维 护费 2,213.52 银行汇 划费 用 - 合计 99,227.48


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7.4.7.21 分 部报 告 无 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 7.4.9.1 关联方 关系 关联方名 称 与本基金 的关系 天治基金 管理有 限公司 基金管理 人、注 册登记 机 构、 基金 销 售机 构 中信银行 股份有 限公司


基金托管 人、基 金代销 机 构 吉林省信 托有限 责任公 司 基金管理 人的股 东 中国吉林 森工业 集团有 限 责任公司 基金管理 人的股 东 天治北部 资产管 理有限 公 司 (原天治 资产管 理有限 公 司) 基金管理 人控制 的子公 司 注:2015 年6 月 ,原 天 治资产管 理有限 公司更名为 天治北 部资产 管理有 限 公司 。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 无 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 7.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 7.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本 报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 7.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 未无 应支 付的关 联方 佣金 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发生 的基金 应支付 的 管理费 1,908,111.88 其中:支 付销售 机构的 客 户维护费 12,464.69 注: 基 金管理 费按前 一日的基 金资产 净值的0.80% 的年费 率计提 。计算 方 法如 下: H=E ×0.80%/ 当年天 数 H 为每 日应支 付的基 金管理费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基 金管理 费每日 计算 , 逐日累 计至每 月月末 , 按 月支付。 由基金 管理人 向基 金托管人 发送基 金管理 费 划 款 指令 , 基 金托 管 人复核 后 于 次月 前3 个 工作 日 内从 基 金 财产 中 一 次性 支 付给基 金 管 理人 。 若 遇 法定节 假日、 公休假 等,支 付日期 顺延。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月9 日至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 448,590.48 注: 基 金托管 费按前 一日的基 金资产 净值的0.20% 的年费 率计提 。计 算 方法如 下: H=E ×0.20%/ 当年天 数 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


H 为每 日应支 付的基 金托管费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基 金 托管 费每 日计 算, 逐 日累 计 至每 月月 末, 按月 支 付。 由 基金 管理 人向 基金 托 管人 发 送基金托 管 费划款 指令, 基金托 管人复 核后于 次月前 3 个 工作日内 从基金 财产中 一次性 支取。 若遇法 定节 假 日、公 休日等 ,支付 日期顺 延。 7.4.10.2.3 销 售服 务费






















































































单位 :人 民 币元 获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联方名称 本期 2015 年 6 月 9 日 (基金 合同生效 日) 至 2015 年 12 月31 日 当期发生 的基金 应支付 的 销售服务 费 2015 年 12 月 31 日应 付销售服务费余额 A 类基金 C 级基金 合计 天治基金 管理有 限公司 - 407,154.21 407,154.21 313,976.91 合计 - 407,154.21 407,154.21 313,976.91 注 : 基 金 销 售服 务 费 可用 于本 基 金 的 市 场推 广 、 销售 以及 基 金 份 额 持有 人 服 务等 各项 费 用 。 本 基金 分 为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基金份额不收取销售服务费,C 类 基 金 份 额 销 售服务 费年费 率为0.20% 。 本基金C 类 基金份 额销售服 务费计 提的计 算方法 如下: H=E ×0.20%/ 当年天 数 H 为C 类基 金份额 每日应 计提的 销售服 务费





























E 为C 类 基金份 额前一 日的基 金资产 净值 基 金销售 服务费 在基金 合同生 效后每 日计提 ,按月 支付, 于次月 首日起 5 个 工作日内 从基金 财产中 一 次 性支付 给基金 管理人 。若遇 法定节 假日、 公休假 等,支 付日期 顺延。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 末与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


关联方 名称 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行股份有限公司 813,159,842.11 1,251,641.78


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 7.4.11 利 润分 配情况 7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 7.4.12 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 7.4.12.1.1 期末持有的流通受限债券 金额单 位: 人民 币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位:张) 期末 成本总额 期末估值 总额 123001 蓝标转债 2015/12/23 2016/1/8 认购新发证券


100 100 4,070 407,000.00 407,000.00 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 000002 万科 A 2015 年12 月 18 日 重大 事项 停牌 24.43 -


32,500 463,386.28 793,975.00 -


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7.4.12.3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基 金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 金融 资产 款余 额。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 金融 资产 款余 额。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 无 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、 拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市 值不超过基金 资产净值 的 10%,且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发 行的证 券, 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融 工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


种所处 的交 易市 场不 活跃 而带来 的变 现困 难。


本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的 债券 资产 的公 允价 值。


本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比 例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息 资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 813,159,842.11














813,159,842.11 结算备 付 金 1,227,620.00














1,227,620.00 交易性 金 融资产





2,405,600.00





39,288,937.32 41,694,537.32 买入返 售 金融资 产 150,000,445.00














150,000,445.00 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


应收利 息














315,424.32 315,424.32 应收申 购 款














41,029.93 41,029.93 其他资 产




















资产总 计 964,387,907.11


2,405,600.00





39,645,391.57 1,006,438,898.68 负债











应付赎 回 款














30,858.49 30,858.49 应付管 理 人报酬














1,278,098.78 1,278,098.78 应付托 管 费














319,524.68 319,524.68 应付销 售 服务费














313,976.91 313,976.91 应付交 易 费用














281,230.02 281,230.02 应交税 费














5,714.15 5,714.15 其他负 债














142,488.82 142,488.82 负债总 计














2,371,891.85 2,371,891.85 利率敏 感 度缺口 964,387,907.11


2,405,600.00





37,273,499.72 1,004,067,006.83 上年度 末


2014 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 4,794,194.44














4,794,194.44 结算备 付 金 23,892.60














23,892.60 交易性 金 融资产





401,600.00 12,523,250.00 2,588,750.00


15,513,600.00 买入返 售 金融资 产 11,000,000.00














11,000,000.00 应收利 息














458,459.53 458,459.53 资产总 计 15,818,087.04


401,600.00 12,523,250.00 2,588,750.00 458,459.53 31,790,146.57 负债











应付赎 回 款














2,618.01 2,618.01 应付管 理 人报酬














12,348.43 12,348.43 应付托 管 费














3,528.12 3,528.12 应付交 易 费用














350.00 350.00 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


应交税 费














5,714.15 5,714.15 其他负 债














420,816.15 420,816.15 负债总 计














445,374.86 445,374.86 利率敏 感 度缺口 15,818,087.04


401,600.00 12,523,250.00 2,588,750.00 13,084.67 31,344,771.71 注: 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 , 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或者 到期 日孰 早者 进行了 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 其他变量 不变, 至于利 率 变动通过 债券公 允价值 变 动对基金 净值产 生影响 分析 相关风险 变量的 变动 对资产负 债表日 基金资 产 净值的 影响金额 (单位 :人民 币 元) 本期末 2015 年 12 月31 日 利率上升25 个 基点 2,984.70


利率下降25 个 基点 -2,984.70


7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ,因 此无 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 本基金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险,市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工 具的公允价 值 或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。 本基金主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券, 所面临的 最 大市场价格 风险由所 持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险,并 且本基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


交易性 金融 资产-股 票投 资 39,288,937.32 3.91 交易性 金融 资产 -基金 投资


- 交易性 金融 资产 -债 券投 资 2,405,600.00 0.24 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资


- 衍生金 融资 产- 权证 投资


- 其他


- 合计 41,694,537.32 4.15


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 本期末,本基 金持有的 交 易性权益类投 资公允价 值 占基金资产净 值的比例 低 于 10%,因 此除 市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允价值


7.4.14.1.1 不以公允价值计量 的金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层级 的余 额为 人民 币 38,494,962.32 元 ,属 于第二 层级 的余 额为 人民 币3,199,575.00 元, 属于第 三层 级余 额为 人民 币 0.00 元。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票、 可转 换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券 , 若 出 现重大 事项 停牌 、 交易不活跃、 或属于非 公 开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、 交易不活 跃期间及限售 期间不将 相 关股票、可转 换债券、 资 产支持证券和 私募债券 的 公允价值列 入第一层 级;并根据估 值调整中 采 用的不可观察 输入值对 于 公允价值的影 响程度, 确 定相关股票 、可转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工 具 第三层次 公 允价值本期未 发 生变动 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


§8 投资组 合报告( 转型前) 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目( 转型 前) 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


7,035,400.00 22.53% 其中: 债券


7,035,400.00 22.53%








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


20,000,000.00 64.05% 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,992,307.82 12.79% 7 其他资 产


196,591.02 0.63% 8 合计





31,224,298.84 100.00%


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 按行业 分类 的境 内股 票投 资组合 。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 按行业 分类 的沪 港通 投资 股票投 资组 合。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 4,981,000.00 16.02 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,054,400.00 6.61 其中: 政策 性金 融债 2,054,400.00 6.61 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 7,035,400.00 22.63


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 010107 21 国债 ⑺ 46,880 4,981,000.00 16.02 2 018001 国开 1301 20,000 2,054,400.00 6.61


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查,或在 报 告编制日前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定 备 选库 之外 的股 票。 8.12.3 其 他资 产构成 单位: 人民 币元 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 129,808.28 5 应收申 购款 66,782.74 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 196,591.02


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末不 存在 处于转 股期 的可 转换 债券 。


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §8 投资组 合报告( 转型后) 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 39,288,937.32 3.90 其中: 股票 39,288,937.32 3.90 2 固定收 益投 资 2,405,600.00 0.24 其中: 债券 2,405,600.00 0.24








资产 支持 证券


- 3 贵金属 投资


- 4 金融衍 生品 投资


- 5 买入返 售金 融资 产 150,000,445.00 14.90 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 814,387,462.11 80.92 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


7 其他各 项资 产 356,454.25 0.04 8 合计 1,006,438,898.68 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业


- B 采矿业


- C 制造业 19,885,349.54 1.98 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业


- E 建筑业 195,136.20 0.02 F 批发和 零售 业


- G 交通运 输、 仓储 和邮 政业


- H 住宿和 餐饮 业


- I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,517,852.18 0.25 J 金融业 2,088,400.00 0.21 K 房地产 业 5,401,975.00 0.54 L 租赁和 商务 服务 业


- M 科学研 究和 技术 服务 业


- N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- P 教育


- Q 卫生和 社会 工作


- R 文化、 体育 和娱 乐业 4,010,824.40 0.40 S 综合 5,189,400.00 0.52 合计 39,288,937.32 3.91


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 未持 有按 行业 分类的 沪港 通投 资股 票投 资组合 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 (转 型后 ) 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600895 张江高 科 180,000 5,189,400.00 0.52 2 600340 华夏幸 福 150,000 4,608,000.00 0.46 3 603008 喜临门 160,000 3,984,000.00 0.40 4 300144 宋城演 艺 107,000 3,028,100.00 0.30 5 002701 奥瑞金 105,000 2,967,300.00 0.30 6 603766 隆鑫通 用 100,000 2,373,000.00 0.24 7 002508 老板电 器 48,000 2,157,600.00 0.21 8 601336 新华保 险 40,000 2,088,400.00 0.21 9 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.11 10 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.10 11 002563 森马服 饰 82,000 1,016,800.00 0.10 12 000625 长安汽 车 59,000 1,001,230.00 0.10 13 002236 大华股 份 27,000 996,300.00 0.10 14 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.10 15 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.09 16 000651 格力电 器 40,000 894,000.00 0.09 17 000002 万科 A 32,500 793,975.00 0.08 18 002385 大北农 60,000 732,600.00 0.07 19 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.06 20 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.05 21 002779 中坚科 技 5,378 420,559.60 0.04 22 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.03 23 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.03 24 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.03 25 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.02 26 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.02 27 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.02 28 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.02 29 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 0.01 30 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 0.01


天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601398 工商银 行 12,518,896.00 1.25 2 600376 首开股 份 10,733,959.00 1.07 3 601857 中国石 油 10,594,028.00 1.06 4 600050 中国联 通 5,936,376.45 0.59 5 600895 张江高 科 5,824,094.00 0.58 6 600028 中国石 化 5,583,630.00 0.56 7 603008 喜临门 5,500,175.10 0.55 8 600048 保利地 产 5,026,899.00 0.50 9 601766 中国中 车 4,970,264.59 0.50 10 600395 盘江股 份 4,895,941.00 0.49 11 600340 华夏幸 福 4,888,346.40 0.49 12 600519 贵州茅 台 4,681,564.00 0.47 13 601318 中国平 安 4,120,033.00 0.41 14 601988 中国银 行 4,072,980.00 0.41 15 600138 中青旅 3,555,832.06 0.35 16 601888 中国国 旅 3,521,775.69 0.35 17 601288 农业银 行 3,510,000.00 0.35 18 600018 上港集 团 3,478,369.00 0.35 19 600637 东方明 珠 3,470,896.00 0.35 20 600787 中储股 份 3,442,875.00 0.34


8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601398 工商银 行 12,551,600.00 1.25 2 600376 首开股 份 10,724,252.50 1.07 3 601857 中国石 油 10,515,834.00 1.05 4 600050 中国联 通 5,785,899.95 0.58 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


5 600028 中国石 化 5,505,920.00 0.55 6 601766 中国中 车 5,036,805.89 0.50 7 600048 保利地 产 5,029,700.00 0.50 8 600395 盘江股 份 4,916,400.00 0.49 9 600519 贵州茅 台 4,615,069.35 0.46 10 601318 中国平 安 4,158,133.00 0.41 11 601988 中国银 行 4,025,870.00 0.40 12 603000 人民网 3,552,205.45 0.35 13 601888 中国国 旅 3,509,799.30 0.35 14 600637 东方明 珠 3,504,460.86 0.35 15 600138 中青旅 3,484,670.45 0.35 16 601288 农业银 行 3,477,600.00 0.35 17 600787 中储股 份 3,374,622.98 0.34 18 600018 上港集 团 3,312,493.25 0.33 19 002594 比亚迪 1,973,684.00 0.20 20 603008 喜临门 1,858,534.60 0.19 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 164,093,748.15 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 130,980,577.54


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 1,998,600.00 0.20 2 央行票 据


- 3 金融债 券


- 其中: 政策 性金 融债


- 4 企业债 券


- 5 企业短 期融 资券


- 6 中期票 据


- 7 可转债 (可 交换 债) 407,000.00 0.04 8 同业存 单


- 9 其他


- 10 合计 2,405,600.00 0.24 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告





8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019518 15 国债 18 20,000 1,998,600.00 0.20 2 123001 蓝标转 债 4,070 407,000.00 0.04


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 未持 有贵 金属 投资。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本报告 期末 未持 有权 证投 资。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 未持 有股 指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报告 期末 未持 有 股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期末 未持 有国 债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 未持 有国 债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 未持 有国 债期 货。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查,或在 报 告编制日前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金


2 应收证 券清 算款


3 应收股 利


4 应收利 息 315,424.32 5 应收申 购款 41,029.93 6 其他应 收款


7 待摊费 用


8 其他


9 合计 356,454.25


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 未持 有转 股期 的可转 换债 券。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本报告 期末 未持 有前 十名 股 票中 存在 流通 受限 股票 。 - §9 基金份 额持有人信息( 转型前) 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 221 129,633.59


22,138,376.38


77.27% 6,510,646.06


22.73% 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况


项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况


项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §9 基金份 额持有人信息( 转型后) 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 研究驱 动 A 份额 1031 29,432.99





23,978,015.07





79.02% 6,367,401.00


20.98% 研究驱 动 C 份额 16 55,693,573.84


889,716,645.38


99.85% 1,380,536.02


0.15% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 于 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。分 级基 金机 构/个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 计算 中, 计算 结果 保留小 数点 后 4 位, 第5 位 四舍 五入 。 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况








项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从 业人员 持有 本基 金 研究驱 动A 份额 0 0 研究驱 动C 份额 0 0 合计 0.00 0.00% 注:(1) 分 级基 金管 理人 的 从业人 员持 有基 金占 基金 总份额 比例 的计 算中 , 对 于下属 分级 基金 , 比 例的分母采用 各自级别 的 份额,对于合 计数,比 例 的分母采用下 属分级基 金 份额的合计 数(即期 末基金 份额 总额 ) ; (2) 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ; (3) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的数 量区 间 ( 万 份) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有 本开放 式基 金 研究驱 动A 份额 0 研究驱 动C 份额 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 研究驱 动A 份额 0 研究驱 动C 份额 0 合计 0 §10 开放式 基金份额变动


单位: 份 项目 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 基金合 同生 效日 基金 份额 总额 28,649,022.44


本报告 期期 初基 金份 额总 额 26,895,513.01


本报告 期基 金总 申购 份额 51,310,284.54 1,786,620,670.40 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 47,860,381.48 895,523,489.00 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列)





本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,345,416.07 891,097,181.40 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


注: 本基 金转 型日 期 为 2015 年 6 月 9 日, 该日 起 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金正 式更 名为 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资 基 金。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 报告期 内, 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 : 经天治 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会第 二十 七次 会议审 议通 过, 同 意时 冰 先生辞 去公 司 副 总经理 职务 。上 述事 项已 按有关 规定 报中 国证 券投 资基金 业协 会、 中国 证监 会上海 监管 局备 案 , 本基金 管理 人2015 年1 月 23 日在 指定 媒体 及公 司 网站上 刊登 了 《天 治基 金 管理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。


11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。 本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2005 年1 月12 日 至今。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


(转型 后) 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 2 292,686,361.48 100.00% 273,743.29 100.00% - 国金证券 2


-


- - 光大证券 2


-


- - 申万宏源证券 2


-


- - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本 报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证券 23,513,970.45 100.00% 246,600,000.00 100.00%


- 国金证券


-


-


- 光大证券


-


-


- 申万宏源证券


-


-


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11.7 基 金租 用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况( 转型前 ) 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 2


-


- - 光大证券 2


-


- - 国金证券 2


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- - 申万宏源证券 2


-


- - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准 和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证券 12,281,997.90 100.00% 246,600,000.00 100.00%


- 光大证券


-


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- 国金证券


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- 申万宏源证券


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天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


11.8 其 他重 大事件 (转 型后) 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 天治基 金管 理有 限公 司关 于天 治稳定 收益 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会决 议生 效的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 10 日 2 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 10 日 3 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 10 日 4 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同摘 要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 10 日 5 天治基 金管 理有 限公 司关 于稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金名 称变更 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 10 日 6 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 美盈 森股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 16 日 7 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 安居 宝、 东土 科技股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 18 日 8 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 中国 重工 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 20 日 9 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 姚记 扑克 、信 雅达、 国金 证券 、骆 驼股 份股 票估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 24 日 10 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 监会 指定 媒 2015 年 6 月 27 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


整旗下 基金 所持 通策 医疗 股票 估值方 法的 公告 体及网 站 11 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 长荣 股份 、华 联股份 、索 菲亚 股票 估值 方法 的公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 30 日 12 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金继 续参 加交 通银 行网上 银行 、手 机银 行基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 1 日 13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 桂东 电力 、汉 威电子 股票 估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 4 日 14 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 德尔 家居 、立 思辰股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 7 日 15 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 宗申 动力 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 8 日 16 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 海虹 控股 、金 证股份 、华 录百 纳股 票估 值方 法的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 9 日 17 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 中路 股份 、飞 乐音响 、万 达信 息、 欣旺 达股 票估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 10 日 18 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 奥瑞 金、 康恩 贝、金 固股 份股 票估 值方 法的 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 14 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


公告 19 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 汉得 信息 、海 特高新 、 东方 精工 、 智 光电 气、 吉视传 媒股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 15 日 20 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 合众 思壮 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 16 日 21 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年第2 季度 报告摘 要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 20 日 22 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 金龙 机电 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 25 日 23 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 分基金 增加 同花 顺基 金为 代销 机构、 开通 定期 定额 投资 业务 和基金 转换 业务 并参 加费 率优 惠活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 28 日 24 天治基 金管 理有 限公 司关 于 调 整旗下 基金 所持 利亚 德、 东方 航空、 大华 农、 抚顺 特钢 、腾 邦国际 股票 估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 7 月 29 日 25 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金参 加浦 发银 行网 上银行 、手 机银 行基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 3 日 26 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式 基金参 加数 米基 金网 费率 优惠 活动的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 4 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


27 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 锦江 股份 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 12 日 28 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 华贸 物流 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 19 日 29 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 北大 荒股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 20 日 30 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 广州 友谊 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 22 日 31 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 喜临 门、 五矿 发展股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 25 日 32 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年半年度 报告摘要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 25 日 33 天治基 金关 于参 加天 天基 金网 费率优 惠活 动的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 25 日 34 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 五粮 液股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 26 日 35 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 美盛 文化 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 8 月 27 日 36 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所 持 黄河 旋风 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 9 月 1 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


37 天治基 金关 于调 整旗 下开 放式 基金参 加数 米基 金申 购金 额下 限的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 9 月 10 日 38 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式 基金参 加好 买基 金网 费率 优惠 活动的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 9 月 16 日 39 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金参 加平 安证 券费率 优惠 活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 9 月 24 日 40 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 万达 信息 、蓝 鼎控股 股 票 估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 10 月 15 日 41 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 航天 信息 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 10 月 17 日 42 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年第3 季度 报告摘 要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 10 月 26 日 43 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 道博 股份 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 10 日 44 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 索菲 亚股 票估 值方法 的公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 11 日 45 关于天 治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金增 加 C 类份 额并修 改基 金合 同的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 11 日 46 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同摘 要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 11 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


47 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 11 日 48 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 飞乐 音响 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 13 日 49 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金暂 停大 额申 购 (转换 转入 、定 期定 额投 资) 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 11 月 27 日 50 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 彩虹 股份 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 1 日 51 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式 基金参 加长 量基 金网 费率 优惠 活动的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 1 日 52 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 华星 创业 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 4 日 53 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式 基金参 加众 禄金 融费 率优 惠活 动的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 16 日 54 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 增加 陆金 所资 管为 代销 机构并 参加 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 18 日 55 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 旋极 信息 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 19 日 56 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式 中国证 监会 指定 媒 2015 年 12 月 22 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


基金参 加诺 亚正 行网 费率 优惠 活动的 公告 体及网 站 57 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金恢 复大 额申 购 (转换 转入 、定 期定 额投 资) 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 24 日 58 天治基 金管 理有 限公 司关 于增 加天治 研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 C 类 份额 代销 机构的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 30 日 59 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 调整 开放 时间 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 31 日 60 天治基 金管 理有 限公 司更 正公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 12 月 31 日 11.8 其 他重 大事 件 (转 型前) 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金分 红公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 1 月 10 日 2 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 新华 保险 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 1 月 20 日 3 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金2014 年第4 季度 报告 摘要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 1 月 20 日 4 天治基 金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 1 月 23 日 5 天治基 金管 理有 限公 司关 于 调 整旗下 基金 所持 荣之 联股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 2 月 5 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


6 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 万丰 奥威 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 2 月 7 日 7 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金更 新的 招募 说明 书摘 要 (2015 年第 1 次更 新) 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 2 月 10 日 8 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 喜临 门、 东方 财富股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 2 月 14 日 9 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 变 更公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 2 月 26 日 10 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 华侨 城 A 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 3 月 3 日 11 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 开通 工商 银行 基金 转换 业务的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 3 月 5 日 12 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 中科 金财 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 3 月 20 日 13 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金2014 年年 度报 告摘 要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 3 月 27 日 14 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 3 月 31 日 15 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 中恒 电气 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 3 日 16 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 监会 指定 媒 2015 年 4 月 3 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


整旗下 基金 所持 航天 信息 股票 估值方 法的 公告 体及网 站 17 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 分开放 式基 金继 续参 加中 国工 商银行 个人 电子 银行 基金 申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 3 日 18 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 日发 精机 、恒 信移动 股票 估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 4 日 19 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 招商 地产 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 11 日 20 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 北方 创业 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 16 日 21 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资 基金2015 年第1 季度 报告 摘要 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 4 月 22 日 22 天治基 金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 7 日 23 天治基 金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会第 一次 提示 性公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 8 日 24 天治基 金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会第 二次 提示 性公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 11 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


25 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 卫士 通股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 13 日 26 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 宏达 新材 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 14 日 27 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 延华 智能 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 20 日 28 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 兆驰 股份 、奥 瑞金股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 23 日 29 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 宜华 健康 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 26 日 30 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 太极 股份 、宁 波韵升 股票 估值 方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 28 日 31 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 金固 股份 股票 估值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 5 月 30 日 32 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 四维 图新 、比 亚迪股 票估 值方 法的 公告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 4 日 33 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 易联 众股 票估 值方法 的公 告 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 5 日 34 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 所持 澳洋 顺昌 股票 中国证 监会 指定 媒 体及网 站 2015 年 6 月 9 日 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


估值方 法的 公告 §12 影响投 资者决策的其他重 要信息 自 2015 年3 月30 日 起, 根据《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 , 本 基金 管理 人 对旗下 证券 投资 基金 持有 的在上 海证 券交 易 所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 ( 估值 处理 标准 另 有规定 的除 外) , 主 要依据 由第 三方 估值 机构( 中证指 数有 限公 司) 提供 的 价格数 据进 行估 值。 详情 请见 2015 年 3 月 31 日 在中 国证 券报 、上 海 证券报 、证 券时 报及 公司 网站发 布的 《天 治基 金管 理有限 公司 关于 旗 下基金 调整 交易 所固 定收 益品种 估值 方法 的公 告》 。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 设立 等相 关批 准文件 2 、 天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 、 天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金合 同 3 、 天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书、 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招募 说明 书 4 、 天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 、 天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管协 议 5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 13.2 存 放地 点 上海市 复兴 西 路159 号 13.3 查 阅方 式 1. 书面 查询 : 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 , 也可按 工本 费购 买复 印件 。 2. 网站 查询 :www.chinanature.com.cn 天治研究驱动混合 2015 年年度 报告


天治基金管理有限公司 2016 年3 月30 日