天 治 品 质 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 2 页 共 72 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 3 页 共 72 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和 完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 4 页 共 72 页
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 71
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 72
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 72
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 72
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 5 页 共 72 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 天治品 质优 选混 合
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 12 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,956,438.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 有 效控 制风 险的 前提 下， 追 求中 长期 稳定 且超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，以 自下 而上 的股
票 优 选策 略为 主， 辅以 自上 而 下的 类别 资产 配置 、行
业 资 产配 置， 通过 综合 运用 财 务品 质、 经营 品质 和市
场 品 质三 大评 估体 系， 优选 具 有长 期发 展潜 力 的 上市
公 司 股票 进行 投资 ，并 在投 资 运作 的各 个环 节实 施全
面风险 预算 管理 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 0% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 风 险水 平适 中的 品种 ，在
投 资 管理 全过 程中 严格 实施 风 险预 算管 理， 在明 确的
风险预 算目 标范 围内 追求 稳定的 超额 收益 率。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 罗菲菲
联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号 4 号楼 231 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 6 页 共 72 页
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 赵玉彪 洪崎
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人 民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 24,644,647.23 3,680,049.60 12,017,496.67
本期利 润 17,946,837.01 11,487,536.26 4,327,922.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3233 0.1155 0.0377
本期加 权平 均净 值利 润率 29.17% 14.39% 4.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.50% 15.76% 4.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 889,308.58 -4,379,600.82 -19,589,002.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0202 -0.0510 -0.1802
期末基 金资 产净 值 44,845,746.80 81,453,317.70 89,099,797.70
期末基 金份 额净 值 1.0202 0.9490 0.8198
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 261.33% 236.11% 190.35%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 7 页 共 72 页
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.43% 2.65% 12.39% 1.17% 12.04% 1.48%
过去六 个月 -18.10% 3.37% -10.51% 1.85% -7.59% 1.52%
过去一 年 7.50% 3.07% 9.66% 1.86% -2.16% 1.21%
过去三 年 29.60% 2.12% 45.53% 1.33% -15.93% 0.79%
过去五 年 -2.08% 1.75% 23.82% 1.20% -25.90% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
261.33% 1.65% 214.70% 1.44% 46.63% 0.21%
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 8 页 共 72 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 9 页 共 72 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2015 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 10 页 共 72 页
金、天治核心 成长混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 天 治天得利货币 市场基金 、 天治创新先 锋混合型
证券投 资基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵 活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
天治成长精选 混合型证 券 投资基金、天 治可转债 增 强债券型证券 投资基金 的 基金合同、 天治研究
驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 合同 （转 型 自 2011 年12 月 28 日生 效 的天治 稳定 收益 债
券型证 券投 资基 金） 分别 于 2005 年1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年
6 月 4 日、2015 年6 月9 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾海
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
12 日
- 7
2001 年 7
月至 2005
年 8 月就
职 于 上 海
丝 绸 （ 集
团 ） 股 份
有限公
司，2005
年 9 月至
2006 年 8
月 就 职 于
皮 尔 磁 工
业 自 动 化
贸 易 （ 上
海 ） 有 限
公司，
2008 年 7
月至 2009
年 2 月就
职 于 交 银
国 际 控 股
有 限 公 司
任研究
员，2009
年 3 月至
2011 年 2
月 就 职 于
国 联 证 券
股 份 有 限
公 司 任 研天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 11 页 共 72 页
究员，
2011 年 3
月至 2013
年 6 月就
职 于 光 大
保 德 信 基
金 管 理 有
限 公 司 任
研 究 员 ，
2013 年 9
月 至 今 就
职 于 天 治
基 金 管 理
有限公
司 ， 历 任
行 业 研 究
员 、 基 金
经理助
理。
陈勇
执行总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
天 治 创 新
先 锋 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2014 年 1 月
29 日
2015 年 6 月 12 日 7
信 号 与 信
息 处 理 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 （ 郑
州 ） 电 子
部第27 研
究 所 软 硬
件 开 发 工
程 师 、 华
为 技 术 有
限 公 司 技
术 支 持 工
程 师 、 算
法工程
师 、 上 海
科 旭 通 信
电 子 有 限
公 司 算 法
工 程 师 、
中 兴 通 讯
股 份 有 限
公 司 策 划
经 理 、 光天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 12 页 共 72 页
大 证 券 股
份 有 限 公
司 行 业 分
析 师 、 本
公 司 研 究
发 展 部 副
总 监 、 基
金 经 理 助
理 、 本 公
司 执 行 总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 天
治 创 新 先
锋 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ，
2014 年 1
月29 日至
2015 年 6
月12 日任
本 基 金 的
基金经
理。
秦海燕
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理。
2010 年 5 月
28 日
2015 年 6 月 12 日 9
理 学 硕 士
研 究 生 ，
具 有 基 金
从业资
格。2006
年 6 月加
入 天 治 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 行 业
研 究 员 、
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 天 治
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理，2010天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 13 页 共 72 页
年 5 月 28
日至 2015
年 6 月 12
日 任 本 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律 法 规 的规定以及《 天
治品质优选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 品质优选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投 资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 14 页 共 72 页
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交 易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4）价 差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 15 页 共 72 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年证 券市 场跌 宕起 伏 ，上半 年经 历了 加杠 杆引 发的杠 杆牛 ，上 证指 数创 出 2008 年以 来
的历史 新高 ，达 到5178 点 ；下半 年由 于去 杠杆 等因 素，市 场连 续千 股跌 停， 最大跌 幅接 近 40% 。
全年来 看 沪深300 上涨5.58% ， 中小 板指 上 涨53.7% ， 创 业板 上涨84.41% ， 但 上涨主 要集 中在 上
半年， 下半 年主 要是 超跌 反弹。
从行业表现来 看，涨幅 较 大的板块主要 以计算机 、 休闲服务、传 媒等成长 性 板块为主，表 明
在中国经济增 速下台阶 、 人口结 构变化 、消费模 式 升级期间，传 统行业景 气 度下降，新 兴行业景
气度上 升， 符合 国内 经济 转型的 方向 ，也 符合 中国 证券市 场历 来注 重成 长性 的特点 。
本基金投资策 略主要是 配 置成长股，特 别是未来 趋 势相对明确的 新兴行业 ， 挖掘成长性与 估
值相对 匹配 ， 符合 国家 战 略发展 方向 的个 股集 中配 置。 上半 年重 点配 置了 以 “互 联网+” 为 代表 的
新经济 板块 ， 净值 表现 相 对较好 ， 业绩 排名 相对 靠 前。 但进 入六 月份 ， 市场 系统性 风险 集中 暴露 ，
小市值 股票 流动 性缺 失 ， 由于本 基金 高仓 位配 置在 前期强 势股 中 ， 导 致业 绩 回撤较 大 。 三 季度 末，
本基金提前布 局计算机 、 传媒、新能源 汽车产业 链 等成长性板块 ，在四季 度 市场反弹行 情中，净
值有所 上升 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.0202 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率 为7.50% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为9.66% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 2.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年中 国宏观经济 仍处 于增速下台阶的 趋势中， 市场一致预期 2016 年国 内 GDP 增 速在
6.5%-7% 之 间。 其中 传统 行 业由于 供给 侧改 革因 素影 响，短 期压 力较 大， 而 2016 年是 “ 十三 五 ”
开局之年， “ 稳增长” 不 容有失，预计 政府会采 取 一 系列的货币 、财政政 策 配合改革与 转型，整
体流动性依然 宽裕，但 从 边际效用的角 度来看， 对 市场的影响力 边际减弱 。 但另一方面 ，由于美
元加息，周边 国家货币 竞 争性贬值等因 素，人民 币 面临贬值以及 外汇流出 压 力，限制中 国的货币
政策操 作空 间。 总体 上2016 年 中国 宏观 经济 面临 的 压力较 大， 需要 密切 关注 政策破 局 。
2016 年A 股市 场投 资面 临 较大挑 战， 一方 面海 外市 场面临 较大 压力 ， 一 方面 国内由 于经 济下
台阶 ， 预 计上 市公 司整 体盈 利增速 将下 滑 ， 同 时支 撑估 值的流 动性 因素 边际 效用 递减 ， 市 场像 2015
年上半 年趋 势向 上的 概率 较小。 但在 资产 慌局 面下, 股票 权 益市 场对 全社 会资 本的配 置型 需求 来 说,天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 16 页 共 72 页
仍然具 有一 定吸 引力 。2016 年将 是机 会与 挑战 并存 的一年 ， 投 资需 要更 加紧 密地跟 踪政 策、 行业
趋势以 及上 市公 司盈 利变 化情况 。
2016 年初 证券 市场 剧烈 波 动， 上 证指 数 1 月份 跌幅 达到 22.65% ， 中 小板 指跌 幅达 到 25.27% ，
创业板 指跌 幅达 到26.53% ， 跌幅 之大 远超 市场 预期 。 主要 因素 包括 人民 币贬 值预期 、 大 股东 解禁
减持、注册制 预期等以 及 熔断机制加剧 市场恐慌 。 经过一轮深度 下跌之后 ， 利空因素在 逐步消退
中，部分行业 景气度较 好 的上市公司的 估值逐渐 步 入与增速相匹 配的价值 区 间，投资价 值相对 于
年初大幅提升 ，我们预 计 急跌之后市场 有望进入 一 段修复期。由 于市场整 体 风险偏好下 降，预计
2016 年的 整体 风格 会更 偏 向基本 面。
基于我国产业 机构调整 趋 势，人口结构 变化趋势 和 收入增长趋势 来看，未 来 推动我国经济 增
长的驱 动力 将由 投资 向消 费服务 变化 ， 从2015 年行 业并购 ， 上市 公司 转型 等 案例来 看 ， 传 媒 、 体
育、医疗、教 育、养老 等 领域已经成为 最新的发 展 趋势。信息技 术相关的 大 数据和云计 算、智能
制造、 新材 料、 新能 源汽 车等仍 将是 我国 经济 转型 的重点 方向 。
基于2016 年市 场整 体风 险 偏好下 降的 判断 ， 本 基金 将立足 于行 业、 公司 基本 面， 在 信 息 产业 、
生物医药、消 费升级、 智 能制造、新能 源汽车等 领 域重点配置， 在市场分 化 过程中发挥 “自下而
上” 精 选个 股的 优势 ，力 争在 2016 年为 投资 者带 来 较好的 投资 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2015 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一 步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《电子商 务部管理 制 度》 、 《基金持有 人或社会 人员上访投诉 及
无理滋扰应 对处置预 案》 、 《开放式基 金网上交 易业 务规则》 、 《客 户投诉管 理 办法》 、 《网上 交易定
期定额 申购 业务 规则 》 、 《 直销中 心交 易指 南》 、 《 特 定客户 资产 管理 业务 激励 办法 （试 行） 》 、 《权 益
投资部 工作 手册 》 、 《 研究 发展部 工作 手册 》 、 《 融资 融券及 转融 通证 券出 借业 务投资 管理 制度 》 、 《 融
资融券及转 融通证券 出借 业务风险管 理制度》 、 《 信 用产品业务 操作规程 》等 管理制度。 同时， 监
察稽核部继续 严格依据 法 律 法规和公司 规章制度 独 立行使职责， 通过定期 或 不定期检查 、专项检
查等方式，监 督公司各 项 制度执行情况 （监督监 察 内容包括但不 限于投资 组 合的投资研 究、投资
决策、 交易 执行 和投 资风 险、 绩 效评 估等 情况、 产 品研发 流程 、 基 金销 售、 宣传推 介、 客户 服务、天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 17 页 共 72 页
信息技术日常 处理及其 安 全情况、基金 结算各项 业 务以及公司财 务、人事 状 况等业务环 节的合规
情况） ，及 时发 现情 况， 提 出改进 建议 并跟 踪改 进落 实情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等， 所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 18 页 共 72 页
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2015 年7 月 2 日至 2015 年 12 月31 日。 本 基金资 产管 理人 已向 中国 证监会 报送 了本 基
金转型 方案 。本 基金 报告 期内基 金份 额持 有人 数 在200 人 以上 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对天治品 质优选混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 、 托管协议的有 关规定， 依 法安全保管 了基金财
产，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人— 天治基金 管理有限 公 司在天治品质 优选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 方面进 行了 监督，对
基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基金管理 人有损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要方 面的运作 严 格按照基金 合同的规
定进行 。本 报告 期内 ，天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由天治品质优 选混合型 证 券投资基金管 理人 —天 治 基金管理有限 公司编制 ， 并经本托管人 复
核审查的本年 度报告中 的 财务指标、净 值表现、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容真 实、准确
和完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60467015_B02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 19 页 共 72 页
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 品 质 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2015 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。 这 种 责 任 包 括： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于 注 册 会 计 师 的判 断 ， 包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基 金 2015
年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔
黎燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 20 页 共 72 页
银行存 款 7.4.7.1 5,988,117.96 13,535,983.25
结算备 付金
882,026.76 855,191.80
存出保 证金
175,808.96 255,805.51
交易性 金融 资产 7.4.7.2 36,670,271.00 66,408,385.00
其中： 股票 投资
36,670,271.00 66,408,385.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,087,910.63 1,658,074.54
应收利 息 7.4.7.5 1,825.50 2,988.75
应收股 利
- -
应收申 购款
20,439.34 994.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
45,826,400.15 82,717,422.89
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
101,459.29 -
应付赎 回款
33,872.61 294,206.39
应付管 理人 报酬
58,994.41 105,769.84
应付托 管费
9,832.39 17,628.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 575,080.07 644,933.81
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 201,414.58 201,566.83
负债合 计
980,653.35 1,264,105.19
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 43,956,438.22 85,832,918.52
未分配 利润 7.4.7.10 889,308.58 -4,379,600.82
所有者 权益 合计
44,845,746.80 81,453,317.70
负债和 所有 者权 益总 计
45,826,400.15 82,717,422.89
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0202 元 ， 基 金份 额总 额43,956,438.22 份。
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 21 页 共 72 页
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
21,925,893.05 15,555,739.87
1.利息 收入
86,620.41 107,768.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 86,507.40 107,768.66
债券利 息收 入
113.01 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
28,486,914.13 7,636,537.48
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 28,325,220.57 7,140,073.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -54,323.91 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 216,017.47 496,464.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -6,697,810.22 7,807,486.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 50,168.73 3,947.07
减： 二、费用
3,979,056.04 4,068,203.61
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 922,316.10 1,198,772.12
2．托 管费 7.4.10.2.2 153,719.26 199,795.33
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,694,850.68 2,461,251.16
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 208,170.00 208,385.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
17,946,837.01 11,487,536.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
17,946,837.01 11,487,536.26
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 22 页 共 72 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,946,837.01 17,946,837.01
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-41,876,480.30 -12,677,927.61 -54,554,407.91
其中：1. 基 金申 购款 41,056,796.93 7,273,524.23 48,330,321.16
2. 基金 赎回 款 -82,933,277.23 -19,951,451.84 -102,884,729.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
43,956,438.22 889,308.58 44,845,746.80
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
108,688,800.45 -19,589,002.75 89,099,797.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,487,536.26 11,487,536.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-22,855,881.93 3,721,865.67 -19,134,016.26
其中：1. 基 金申 购款 2,845,295.83 -440,325.70 2,404,970.13
2. 基金 赎回 款 -25,701,177.76 4,162,191.37 -21,538,986.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 23 页 共 72 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 唐微____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治品质优选混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监基金 字[2004]192 号文《关于 同意天治品 质优选混合型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由天治基 金管理有 限 公司作为管理 人向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年1 月12 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,212,569,189.32 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构为天 治 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ， 以自下
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。
本基金 原业 绩比 较基 准为 ： 中信 标 普300 指数 ×70 % ＋中信 标普 国债 指数 ×30 %。自 2015 年8
月4 日 起， 本基 金的 业绩 比较基 准变 更为 沪 深300 指数收 益率 ×70 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 30 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 24 页 共 72 页
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报 告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于 初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 72 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 26 页 共 72 页
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按 成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可 观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 27 页 共 72 页
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债 时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 72 页
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(2) 基 金 收 益 分 配 比 例 按 有 关 规 定 制 定 ， 年 度 收 益 分 配 比 例 不 低 于 基 金 年 度 已 实 现 收 益 的
50% ；
(3) 基 金投 资当 期亏 损， 则 不进行 收益 分配 ；
(4) 基 金当 年收 益应 先弥 补 以前年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(5) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
(6) 基 金收 益分 配方 式： 投 资人可 以选 择现 金分 红或 红利再 投资 的方 式。 投资 人选择 红利 再投
资时，分配的 基金收益 以 红利发放日的 基金份额 净 值为基准自动 转换为基 金 份额进行 再 投资；若
投资人 不选 择， 本基 金默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
(7) 基 金收 益每 年最 多分 配 6 次 ， 但 若基 金合 同生 效不 满3 个 月则 可不 进行 收益分 配， 年度 分
配在基 金会 计年 度结 束后 的 4 个 月内 完成 ； 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 72 页
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作 小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支
持证券 和私 募债 券除 外) 采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值数 据进 行估 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业 税 和企 业所 得税 ； 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 72 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25%计入 应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 5,988,117.96 13,535,983.25
定期存 款 - - 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 72 页
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 5,988,117.96 13,535,983.25
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 34,648,349.05 36,670,271.00 2,021,921.95
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 34,648,349.05 36,670,271.00 2,021,921.95
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 57,688,652.83 66,408,385.00 8,719,732.17
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 57,688,652.83 66,408,385.00 8,719,732.17
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 72 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,349.50 2,488.75
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 396.90 384.90
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 79.10 115.10
合计 1,825.50 2,988.75
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 575,080.07 644,933.81
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 575,080.07 644,933.81
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 127.66 279.91
其他 6,786.92 6,786.92
预提费 用 194,500.00 194,500.00
合计 201,414.58 201,566.83
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 72 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 85,832,918.52 85,832,918.52
本期申 购 41,056,796.93 41,056,796.93
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -82,933,277.23 -82,933,277.23
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 43,956,438.22 43,956,438.22
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,719,721.37 -2,659,879.45 -4,379,600.82
本期利 润 24,644,647.23 -6,697,810.22 17,946,837.01
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,423,866.39 -3,254,061.22 -12,677,927.61
其中： 基金 申购 款 9,634,772.13 -2,361,247.90 7,273,524.23
基金赎 回款 -19,058,638.52 -892,813.32 -19,951,451.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,501,059.47 -12,611,750.89 889,308.58
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 71,051.54 94,118.19
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,493.86 9,882.26
其他 3,962.00 3,768.21
合计 86,507.40 107,768.66
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 72 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 910,939,121.07 824,881,147.39
减：卖 出股 票成 本总 额 882,613,900.50 817,741,074.03
买卖股 票差 价收 入 28,325,220.57 7,140,073.36
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项 目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-54,323.91 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -54,323.91 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
3,447,001.30 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
3,500,260.45 -
减：应 收利 息总 额 1,064.76 -
买卖债 券差 价收 入 -54,323.91 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 赎回 差价 收入 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 72 页
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间 收益 金额
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31
日
权证投 资收 益 - -
股指期 货- 投资 收益 - -
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 216,017.47 496,464.12 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 72 页
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 216,017.47 496,464.12
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -6,697,810.22 7,807,486.66
—— 股 票投 资 -6,697,810.22 7,807,486.66
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -6,697,810.22 7,807,486.66
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 43,429.04 2,790.41
转换费 收入 6,739.69 1,156.66
合计 50,168.73 3,947.07
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 2,694,850.68 2,461,251.16
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
2,694,850.68 2,461,251.16
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 72 页
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 140,000.00 140,000.00
账户维 护费 用 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 170.00 385.00
合计 208,170.00 208,385.00
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信 托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 工业 集团 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
天 治 北 部 资 产 管 理 有 限 公 司 （ 原 天 治 资 产
管理有 限公 司）
基金管 理人 控制 的子 公司
注：2015 年6 月， 原天 治 资产管 理有 限公 司更 名为 天治北 部资 产管 理有 限公 司。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 72 页
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
922,316.10 1,198,772.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
223,812.38 281,855.18
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令， 托管 人复 核 后于次 月首 日 起5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
153,719.26 199,795.33
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 72 页
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，每日计 提，按月 支 付，由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托 管
人。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无 。
7.4.10.3 与 关联 方进 行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
1 月 12 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
21.01% 10.76%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 资、 转换 入份额 ，期 间赎 回/ 卖出 总 份额含 转换 出份 额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 72 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
5,988,117.96 71,051.54 13,535,983.25 94,118.19
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配 情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002 万科 A
2015 年12 月18 日
筹划重
大事项
24.43 - - 100,000 2,105,400.00 2,443,000.00 -
300324
旋极
信息
2015 年12 月1 日
筹划重
大事项
50.58 2016 年3 月10 日 44.33 33,900 890,412.65 1,714,662.00 -
600271
航天
信息
2015 年10 月12 日
筹划重
大事项
71.46 - - 20,000 1,118,000.00 1,429,200.00 -
300038
梅泰
诺
2015 年12 月16 日
筹划重
大事项
56.68 - - 25,000 1,334,360.00 1,417,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 72 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人 管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 72 页
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价 值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,988,117.96 - - - - - 5,988,117.96
结算备 付金 882,026.76 - - - - - 882,026.76
存出保 证金 175,808.96 - - - - - 175,808.96
交易性 金融 资产 - - - - - 36,670,271.00 36,670,271.00
应收证 券清 算款 - - - - - 2,087,910.63 2,087,910.63
应收利 息 - - - - - 1,825.50 1,825.50
应收申 购款 - - - - - 20,439.34 20,439.34
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 7,045,953.68 - - - - 38,780,446.47 45,826,400.15
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 101,459.29 101,459.29
应付赎 回款 - - - - - 33,872.61 33,872.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 58,994.41 58,994.41
应付托 管费 - - - - - 9,832.39 9,832.39 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 72 页
应付交 易费 用 - - - - - 575,080.07 575,080.07
其他负 债 - - - - - 201,414.58 201,414.58
负债总 计 - - - - - 980,653.35 980,653.35
利率敏 感度 缺口 7,045,953.68 - - - - 37,799,793.12 44,845,746.80
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 13,535,983.25 - - - - - 13,535,983.25
结算备 付金 855,191.80 - - - - - 855,191.80
存出保 证金 255,805.51 - - - - - 255,805.51
交易性 金融 资产 - - - - - 66,408,385.00 66,408,385.00
应收证 券清 算款 - - - - - 1,658,074.54 1,658,074.54
应收利 息 - - - - - 2,988.75 2,988.75
应收申 购款 - - - - - 994.04 994.04
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 14,646,980.56 - - - - 68,070,442.33 82,717,422.89
负债
应付赎 回款 - - - - - 294,206.39 294,206.39
应付管 理人 报酬 - - - - - 105,769.84 105,769.84
应付托 管费 - - - - - 17,628.32 17,628.32
应付交 易费 用 - - - - - 644,933.81 644,933.81
其他负 债 - - - - - 201,566.83 201,566.83
负债总 计 - - - - - 1,264,105.19 1,264,105.19
利率敏 感度 缺口 14,646,980.56 - - - - 66,806,337.14 81,453,317.70
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本报告 期末 本基 金未 持有 债券， 利率 变动 对基 金资 产净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以 人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 72 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 36,670,271.00 81.77 66,408,385.00 81.53
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 36,670,271.00 81.77 66,408,385.00 81.53
7.4.13.4.3.2 其他 价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 3,045,324.83 4,994,383.34
业绩比 较基 准变 动-5% -3,045,324.83 -4,994,383.34
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 72 页
于第一 层级 的余 额为 人民 币 28,732,710.00 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币7,937,561.00 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2014 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
64,805,260.00 元， 属于 第 二层级 的余 额为 人民 币 1,603,125.00 元 ， 属于 第三 层级余 额为 人民 币
0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响 程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 36,670,271.00 80.02
其中： 股票 36,670,271.00 80.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支 持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,870,144.72 14.99
7 其他各 项资 产 2,285,984.43 4.99
8 合计 45,826,400.15 100.00
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 72 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 20,773,385.00 46.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,467,385.00 3.27
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,326,811.00 11.88
J
金融业 - -
K
房地产 业 3,828,000.00 8.54
L
租赁和 商务 服务 业 1,381,800.00 3.08
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,615,340.00 5.83
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,277,550.00 2.85
S
综合 - -
合计 36,670,271.00 81.77
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 72 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万科 A 100,000 2,443,000.00 5.45
2 300450 先导智 能 20,000 1,987,800.00 4.43
3 300324 旋极信 息 33,900 1,714,662.00 3.82
4 002466 天齐锂 业 12,000 1,689,000.00 3.77
5 300168 万达信 息 50,000 1,656,500.00 3.69
6 300207 欣旺达 55,000 1,545,500.00 3.45
7 002407 多氟多 20,000 1,525,200.00 3.40
8 002717 岭南园 林 33,000 1,448,700.00 3.23
9 600271 航天信 息 20,000 1,429,200.00 3.19
10 300038 梅泰诺 25,000 1,417,000.00 3.16
11 000558 莱茵体 育 50,000 1,385,000.00 3.09
12 002183 怡亚通 30,000 1,381,800.00 3.08
13 002169 智光电 气 60,000 1,378,200.00 3.07
14 300078 思创医 惠 28,000 1,366,400.00 3.05
15 603588 高能环 境 17,000 1,330,590.00 2.97
16 300014 亿纬锂 能 40,000 1,312,800.00 2.93
17 600593 大连圣 亚 25,000 1,284,750.00 2.86
18 002123 荣信股 份 50,000 1,282,500.00 2.86
19 000793 华闻传 媒 85,000 1,277,550.00 2.85
20 603308 应流股 份 40,000 1,252,800.00 2.79
21 601012 隆基股 份 90,000 1,228,500.00 2.74
22 002395 双象股 份 40,000 1,216,000.00 2.71
23 300089 文化长 城 30,000 1,185,900.00 2.64
24 300113 顺网科 技 10,000 1,013,700.00 2.26
25 002222 福晶科 技 40,000 948,400.00 2.11
26 000971 高升控 股 26,700 933,699.00 2.08
27 002781 奇信股 份 500 18,685.00 0.04
28 002777 久远银 海 500 8,250.00 0.02
29 002787 华源包 装 500 8,185.00 0.02
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 72 页
1 300059 东方财 富 11,691,282.43 14.35
2 601318 中国平 安 11,202,076.53 13.75
3 601688 华泰证 券 10,876,226.99 13.35
4 600570 恒生电 子 9,599,465.06 11.79
5 600895 张江高 科 9,523,043.89 11.69
6 300253 卫宁软 件 8,383,482.60 10.29
7 600737 中粮屯 河 8,137,981.20 9.99
8 601628 中国人 寿 7,630,603.58 9.37
9 300168 万达信 息 7,351,158.00 9.02
10 300207 欣旺达 7,252,986.78 8.90
11 000002 万科A 7,143,675.12 8.77
12 000783 长江证 券 6,840,096.94 8.40
13 002488 金固股 份 6,733,111.12 8.27
14 600109 国金证 券 6,696,240.00 8.22
15 002460 赣锋锂 业 6,552,772.75 8.04
16 600048 保利地 产 6,442,873.00 7.91
17 601555 东吴证 券 6,221,328.60 7.64
18 300104 乐视网 6,198,632.73 7.61
19 002466 天齐锂 业 5,835,903.90 7.16
20 600823 世茂股 份 5,645,526.96 6.93
21 600340 华夏幸 福 5,606,948.80 6.88
22 300295 三六五 网 5,387,990.46 6.61
23 600271 航天信 息 5,331,726.80 6.55
24 300010 立思辰 5,297,855.00 6.50
25 002405 四维图 新 5,101,554.00 6.26
26 600588 用友网 络 4,987,009.70 6.12
27 601336 新华保 险 4,975,100.00 6.11
28 300251 光线传 媒 4,929,120.50 6.05
29 000776 广发证 券 4,746,826.00 5.83
30 002292 奥飞动 漫 4,555,824.00 5.59
31 000998 隆平高 科 4,504,368.60 5.53
32 601998 中信银 行 4,455,992.00 5.47
33 600682 南京新 百 4,352,309.80 5.34
34 002183 怡亚通 4,340,014.00 5.33
35 002363 隆基机 械 4,299,679.34 5.28
36 600350 山东高 速 4,243,272.00 5.21 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 72 页
37 000547 航天发 展 4,147,881.00 5.09
38 300383 光环新 网 4,139,446.00 5.08
39 600030 中信证 券 4,100,991.00 5.03
40 600005 武钢股 份 4,082,466.17 5.01
41 002280 联络互 动 4,065,846.58 4.99
42 600366 宁波韵 升 4,003,585.02 4.92
43 300170 汉得信 息 3,974,373.48 4.88
44 002285 世联行 3,952,299.00 4.85
45 002268 卫士通 3,943,773.50 4.84
46 300356 光一科 技 3,925,602.00 4.82
47 300226 上海钢 联 3,902,202.05 4.79
48 601601 中国太 保 3,877,483.97 4.76
49 601311 骆驼股 份 3,874,000.00 4.76
50 600836 界龙实 业 3,873,060.00 4.75
51 600562 国睿科 技 3,782,583.73 4.64
52 600528 中铁二 局 3,768,660.72 4.63
53 002256 彩虹精 化 3,741,192.00 4.59
54 300133 华策影 视 3,714,628.00 4.56
55 600651 飞乐音 响 3,694,488.80 4.54
56 300376 易事特 3,673,296.40 4.51
57 600176 中国巨 石 3,654,101.50 4.49
58 002085 万丰奥 威 3,629,103.56 4.46
59 002527 新时达 3,624,410.69 4.45
60 600185 格力地 产 3,557,130.00 4.37
61 002055 得润电 子 3,545,527.26 4.35
62 601211 国泰君 安 3,507,652.00 4.31
63 600663 陆家嘴 3,491,952.00 4.29
64 002594 比亚迪 3,481,230.49 4.27
65 600884 杉杉股 份 3,474,517.00 4.27
66 002520 日发精 机 3,438,423.12 4.22
67 300378 鼎捷软 件 3,436,045.72 4.22
68 600655 豫园商 城 3,433,954.00 4.22
69 002439 启明星 辰 3,430,052.00 4.21
70 600266 北京城 建 3,404,014.00 4.18
71 002657 中科金 财 3,340,935.00 4.10
72 002169 智光电 气 3,328,858.60 4.09 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 72 页
73 300324 旋极信 息 3,317,237.25 4.07
74 002081 金螳螂 3,295,801.21 4.05
75 002024 苏宁云 商 3,260,703.00 4.00
76 601288 农业银 行 3,222,800.00 3.96
77 300073 当升科 技 3,180,445.00 3.90
78 002178 延华智 能 3,142,144.06 3.86
79 002009 天奇股 份 3,119,282.00 3.83
80 300011 鼎汉技 术 3,056,796.00 3.75
81 600501 航天晨 光 3,026,741.00 3.72
82 601169 北京银 行 2,998,593.00 3.68
83 002236 大华股 份 2,962,291.00 3.64
84 002462 嘉事堂 2,882,913.00 3.54
85 600376 首开股 份 2,862,522.00 3.51
86 601012 隆基股 份 2,840,233.00 3.49
87 600519 贵州茅 台 2,836,810.00 3.48
88 300024 机器人 2,826,038.00 3.47
89 300327 中颖电 子 2,798,346.60 3.44
90 002456 欧菲光 2,729,707.36 3.35
91 600184 光电股 份 2,695,292.00 3.31
92 300188 美亚柏 科 2,691,676.00 3.30
93 002344 海宁皮 城 2,691,160.60 3.30
94 600999 招商证 券 2,655,743.40 3.26
95 300336 新文化 2,652,778.00 3.26
96 300027 华谊兄 弟 2,641,715.00 3.24
97 000829 天音控 股 2,637,467.57 3.24
98 600061 国投安 信 2,635,758.00 3.24
99 300271 华宇软 件 2,616,487.00 3.21
100 002004 华邦健 康 2,600,572.00 3.19
101 603030 全筑股 份 2,582,631.00 3.17
102 600598 北大荒 2,575,968.00 3.16
103 000728 国元证 券 2,551,534.00 3.13
104 601988 中国银 行 2,523,900.00 3.10
105 000568 泸州老 窖 2,518,767.00 3.09
106 601398 工商银 行 2,518,250.00 3.09
107 600050 中国联 通 2,510,539.98 3.08
108 600115 东方航 空 2,508,346.00 3.08 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 72 页
109 000028 国药一 致 2,504,245.69 3.07
110 300013 新宁物 流 2,502,194.80 3.07
111 300353 东土科 技 2,489,871.00 3.06
112 002673 西部证 券 2,471,466.00 3.03
113 300244 迪安诊 断 2,461,277.00 3.02
114 002074 国轩高 科 2,456,536.90 3.02
115 600850 华东电 脑 2,402,264.68 2.95
116 300332 天壕环 境 2,401,005.00 2.95
117 002651 利君股 份 2,400,000.00 2.95
118 002467 二六三 2,394,393.00 2.94
119 002410 广联达 2,390,884.16 2.94
120 601106 中国一 重 2,390,230.00 2.93
121 000712 锦龙股 份 2,366,302.00 2.91
122 300049 福瑞股 份 2,365,862.00 2.90
123 600688 上海石 化 2,360,983.00 2.90
124 002146 荣盛发 展 2,360,023.00 2.90
125 300307 慈星股 份 2,341,632.60 2.87
126 600827 百联股 份 2,339,171.31 2.87
127 000917 电广传 媒 2,333,500.00 2.86
128 300345 红宇新 材 2,332,536.00 2.86
129 600500 中化国 际 2,330,938.00 2.86
130 300291 华录百 纳 2,307,705.36 2.83
131 300339 润和软 件 2,282,335.00 2.80
132 600112 天成控 股 2,277,238.00 2.80
133 002508 老板电 器 2,270,613.16 2.79
134 600415 小商品 城 2,260,192.14 2.77
135 002329 皇氏集 团 2,255,129.00 2.77
136 600511 国药股 份 2,254,435.06 2.77
137 002496 辉丰股 份 2,251,858.00 2.76
138 000733 振华科 技 2,247,051.00 2.76
139 600352 浙江龙 盛 2,242,474.00 2.75
140 600662 强生控 股 2,235,971.81 2.75
141 000768 中航飞 机 2,233,198.00 2.74
142 600149 廊坊发 展 2,215,500.00 2.72
143 002375 亚厦股 份 2,209,451.92 2.71
144 002197 证通电 子 2,205,620.58 2.71 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 72 页
145 000910 大亚科 技 2,202,707.56 2.70
146 600410 华胜天 成 2,198,542.48 2.70
147 002681 奋达科 技 2,184,947.83 2.68
148 002450 康得新 2,178,579.02 2.67
149 002245 澳洋顺 昌 2,177,223.59 2.67
150 300012 华测检 测 2,175,595.00 2.67
151 002609 捷顺科 技 2,170,427.80 2.66
152 300194 福安药 业 2,165,665.00 2.66
153 600383 金地集 团 2,146,866.80 2.64
154 300068 南都电 源 2,119,069.00 2.60
155 600900 长江电 力 2,108,978.12 2.59
156 601668 中国建 筑 2,101,672.00 2.58
157 300139 晓程科 技 2,096,200.00 2.57
158 600826 兰生股 份 2,073,294.00 2.55
159 300450 先导智 能 2,071,800.00 2.54
160 000503 海虹控 股 2,060,644.16 2.53
161 300096 易联众 2,053,153.42 2.52
162 300032 金龙机 电 1,973,293.00 2.42
163 300166 东方国 信 1,971,837.00 2.42
164 600422 昆药集 团 1,967,366.00 2.42
165 600531 豫光金 铅 1,961,155.16 2.41
166 300380 安硕信 息 1,939,995.00 2.38
167 601021 春秋航 空 1,935,954.66 2.38
168 002367 康力电 梯 1,911,000.00 2.35
169 002184 海得控 制 1,880,259.56 2.31
170 002023 海特高 新 1,871,838.93 2.30
171 300359 全通教 育 1,781,777.50 2.19
172 600754 锦江股 份 1,764,841.08 2.17
173 600571 信雅达 1,738,639.96 2.13
174 002335 科华恒 盛 1,735,582.00 2.13
175 600708 光明地 产 1,726,284.00 2.12
176 300156 神雾环 保 1,696,077.00 2.08
177 600068 葛洲坝 1,675,753.16 2.06
178 601126 四方股 份 1,673,899.00 2.06
179 300369 绿盟科 技 1,665,888.98 2.05
180 300001 特锐德 1,661,990.00 2.04 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 72 页
181 603338 浙江鼎 力 1,656,754.00 2.03
182 600804 鹏博士 1,641,637.34 2.02
183 002407 多氟多 1,629,458.00 2.00
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 15,782,621.13 19.38
2 002488 金固股 份 11,964,806.93 14.69
3 600895 张江高 科 11,647,771.71 14.30
4 601318 中国平 安 11,070,488.00 13.59
5 601688 华泰证 券 10,875,478.92 13.35
6 600048 保利地 产 9,953,273.80 12.22
7 600570 恒生电 子 9,913,117.20 12.17
8 601628 中国人 寿 9,785,324.88 12.01
9 000776 广发证 券 8,495,268.00 10.43
10 300295 三六五 网 8,465,595.58 10.39
11 002183 怡亚通 8,171,532.00 10.03
12 300253 卫宁软 件 8,114,726.81 9.96
13 600737 中粮屯 河 8,043,883.80 9.88
14 002460 赣锋锂 业 7,466,433.00 9.17
15 000002 万科A 7,358,865.84 9.03
16 002178 延华智 能 7,193,011.46 8.83
17 600588 用友网 络 7,133,805.75 8.76
18 600682 南京新 百 7,003,626.30 8.60
19 000783 长江证 券 6,758,640.49 8.30
20 600030 中信证 券 6,716,412.00 8.25
21 300104 乐视网 6,536,113.44 8.02
22 600109 国金证 券 6,474,882.00 7.95
23 300010 立思辰 6,424,144.20 7.89
24 600271 航天信 息 6,372,761.16 7.82
25 601555 东吴证 券 6,299,147.00 7.73
26 601336 新华保 险 6,062,920.20 7.44
27 300207 欣旺达 5,801,111.84 7.12
28 600823 世茂股 份 5,639,895.12 6.92
29 002363 隆基机 械 5,592,990.84 6.87 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 72 页
30 600340 华夏幸 福 5,449,631.13 6.69
31 002280 联络互 动 5,351,789.00 6.57
32 002292 奥飞动 漫 5,267,728.25 6.47
33 002405 四维图 新 5,244,416.98 6.44
34 002085 万丰奥 威 4,903,984.53 6.02
35 300251 光线传 媒 4,903,773.76 6.02
36 300356 光一科 技 4,857,677.78 5.96
37 600818 中路股 份 4,783,238.69 5.87
38 600376 首开股 份 4,589,070.99 5.63
39 300168 万达信 息 4,574,258.96 5.62
40 601998 中信银 行 4,522,868.58 5.55
41 300383 光环新 网 4,478,289.00 5.50
42 000998 隆平高 科 4,451,730.70 5.47
43 600036 招商银 行 4,369,829.85 5.36
44 600528 中铁二 局 4,328,459.00 5.31
45 600663 陆家嘴 4,310,446.14 5.29
46 600415 小商品 城 4,261,700.00 5.23
47 300353 东土科 技 4,245,688.00 5.21
48 000547 航天发 展 4,192,402.83 5.15
49 300170 汉得信 息 4,058,690.00 4.98
50 002462 嘉事堂 4,023,681.66 4.94
51 002466 天齐锂 业 3,992,589.00 4.90
52 002081 金螳螂 3,869,465.90 4.75
53 002256 彩虹精 化 3,853,864.45 4.73
54 300376 易事特 3,846,477.30 4.72
55 600837 海通证 券 3,766,235.24 4.62
56 002055 得润电 子 3,764,214.00 4.62
57 600836 界龙实 业 3,761,589.00 4.62
58 300226 上海钢 联 3,723,400.18 4.57
59 300133 华策影 视 3,721,514.68 4.57
60 600366 宁波韵 升 3,704,839.76 4.55
61 002009 天奇股 份 3,704,296.00 4.55
62 000024 招商地 产 3,678,986.82 4.52
63 601601 中国太 保 3,671,227.00 4.51
64 600185 格力地 产 3,647,393.00 4.48
65 002285 世联行 3,625,030.40 4.45
66 600562 国睿科 技 3,608,088.00 4.43
67 002268 卫士通 3,577,876.00 4.39 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 72 页
68 002527 新时达 3,563,067.00 4.37
69 600884 杉杉股 份 3,517,722.00 4.32
70 002673 西部证 券 3,509,465.00 4.31
71 600005 武钢股 份 3,482,986.91 4.28
72 002520 日发精 机 3,391,701.99 4.16
73 000961 中南建 设 3,385,537.79 4.16
74 601211 国泰君 安 3,376,849.00 4.15
75 601166 兴业银 行 3,373,486.00 4.14
76 002657 中科金 财 3,304,500.00 4.06
77 002024 苏宁云 商 3,291,147.06 4.04
78 002335 科华恒 盛 3,286,236.00 4.03
79 600350 山东高 速 3,281,424.03 4.03
80 600655 豫园商 城 3,274,068.00 4.02
81 601288 农业银 行 3,253,300.00 3.99
82 600176 中国巨 石 3,190,322.90 3.92
83 300378 鼎捷软 件 3,128,183.50 3.84
84 002594 比亚迪 3,119,519.34 3.83
85 300073 当升科 技 3,108,793.76 3.82
86 601311 骆驼股 份 3,063,508.00 3.76
87 600266 北京城 建 2,996,136.40 3.68
88 002236 大华股 份 2,987,358.00 3.67
89 600826 兰生股 份 2,937,189.00 3.61
90 002651 利君股 份 2,844,536.00 3.49
91 300096 易联众 2,838,269.00 3.48
92 601169 北京银 行 2,831,824.00 3.48
93 600061 国投安 信 2,830,301.50 3.47
94 300271 华宇软 件 2,767,590.00 3.40
95 002439 启明星 辰 2,747,141.00 3.37
96 300011 鼎汉技 术 2,712,099.98 3.33
97 600184 光电股 份 2,669,855.48 3.28
98 600519 贵州茅 台 2,649,650.00 3.25
99 002456 欧菲光 2,648,254.00 3.25
100 002344 海宁皮 城 2,640,077.10 3.24
101 600501 航天晨 光 2,626,365.00 3.22
102 000829 天音控 股 2,619,869.70 3.22
103 600970 中材国 际 2,610,027.02 3.20
104 600115 东方航 空 2,606,568.15 3.20
105 002609 捷顺科 技 2,603,600.00 3.20 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 72 页
106 601398 工商银 行 2,595,000.00 3.19
107 300336 新文化 2,594,500.00 3.19
108 000728 国元证 券 2,587,297.00 3.18
109 300024 机器人 2,580,181.64 3.17
110 600662 强生控 股 2,572,314.00 3.16
111 300013 新宁物 流 2,563,070.00 3.15
112 300188 美亚柏 科 2,547,928.00 3.13
113 300012 华测检 测 2,526,793.00 3.10
114 600651 飞乐音 响 2,506,598.01 3.08
115 300027 华谊兄 弟 2,505,593.00 3.08
116 300327 中颖电 子 2,499,164.00 3.07
117 000503 海虹控 股 2,484,590.00 3.05
118 002329 皇氏集 团 2,479,684.00 3.04
119 603030 全筑股 份 2,479,419.00 3.04
120 000733 振华科 技 2,469,252.00 3.03
121 601788 光大证 券 2,466,096.96 3.03
122 600999 招商证 券 2,458,317.90 3.02
123 300332 天壕环 境 2,451,586.36 3.01
124 300345 红宇新 材 2,435,630.00 2.99
125 300369 绿盟科 技 2,424,095.00 2.98
126 600850 华东电 脑 2,413,261.00 2.96
127 600352 浙江龙 盛 2,391,674.86 2.94
128 000402 金融街 2,376,442.60 2.92
129 002410 广联达 2,373,410.00 2.91
130 002197 证通电 子 2,364,375.00 2.90
131 002450 康得新 2,347,750.00 2.88
132 000028 国药一 致 2,341,884.00 2.88
133 002508 老板电 器 2,341,405.00 2.87
134 002681 奋达科 技 2,340,298.56 2.87
135 600410 华胜天 成 2,339,176.00 2.87
136 002496 辉丰股 份 2,320,688.00 2.85
137 300307 慈星股 份 2,318,520.00 2.85
138 600500 中化国 际 2,300,712.78 2.82
139 000917 电广传 媒 2,296,315.00 2.82
140 002004 华邦健 康 2,290,182.00 2.81
141 000928 中钢国 际 2,283,481.00 2.80
142 002245 澳洋顺 昌 2,276,570.00 2.79
143 002467 二六三 2,274,285.02 2.79 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 72 页
144 601988 中国银 行 2,271,310.00 2.79
145 002375 亚厦股 份 2,265,648.01 2.78
146 601818 光大银 行 2,255,000.00 2.77
147 300139 晓程科 技 2,242,641.00 2.75
148 300324 旋极信 息 2,240,065.60 2.75
149 002074 国轩高 科 2,237,325.00 2.75
150 002146 荣盛发 展 2,234,391.00 2.74
151 601992 金隅股 份 2,215,145.88 2.72
152 300339 润和软 件 2,209,269.00 2.71
153 002184 海得控 制 2,204,252.82 2.71
154 600688 上海石 化 2,193,242.00 2.69
155 000712 锦龙股 份 2,192,285.63 2.69
156 600827 百联股 份 2,179,634.96 2.68
157 000768 中航飞 机 2,168,000.00 2.66
158 601106 中国一 重 2,157,940.00 2.65
159 600050 中国联 通 2,154,027.00 2.64
160 300291 华录百 纳 2,134,269.00 2.62
161 000568 泸州老 窖 2,130,166.00 2.62
162 600112 天成控 股 2,107,418.20 2.59
163 600598 北大荒 2,091,831.26 2.57
164 600136 道博股 份 2,090,327.00 2.57
165 300049 福瑞股 份 2,089,764.00 2.57
166 600900 长江电 力 2,087,290.00 2.56
167 000425 徐工机 械 2,062,311.00 2.53
168 601989 中国重 工 2,060,400.00 2.53
169 300032 金龙机 电 2,037,903.00 2.50
170 002023 海特高 新 2,037,196.30 2.50
171 000910 大亚科 技 2,026,523.65 2.49
172 600149 廊坊发 展 2,007,000.00 2.46
173 601668 中国建 筑 2,002,500.00 2.46
174 600383 金地集 团 1,992,667.78 2.45
175 300244 迪安诊 断 1,967,529.00 2.42
176 601021 春秋航 空 1,958,455.00 2.40
177 600754 锦江股 份 1,918,335.80 2.36
178 300380 安硕信 息 1,865,527.00 2.29
179 600708 光明地 产 1,844,998.00 2.27
180 600511 国药股 份 1,833,636.00 2.25
181 300068 南都电 源 1,821,147.00 2.24 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 72 页
182 002367 康力电 梯 1,819,612.00 2.23
183 300079 数码视 讯 1,804,687.30 2.22
184 300166 东方国 信 1,760,850.00 2.16
185 300224 正海磁 材 1,740,532.40 2.14
186 002437 誉衡药 业 1,733,525.70 2.13
187 600531 豫光金 铅 1,660,442.19 2.04
188 600360 华微电 子 1,658,483.00 2.04
注：表 中“ 卖 出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 859,573,596.72
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 910,939,121.07
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 59 页 共 72 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 175,808.96
2 应收证 券清 算款 2,087,910.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,825.50
5 应收申 购款 20,439.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,285,984.43
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科A 2,443,000.00 5.45 重大事 项 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 72 页
2 300324 旋极信 息 1,714,662.00 3.82 重大事 项
3 600271 航天信 息 1,429,200.00 3.19 重大事 项
4 300038 梅泰诺 1,417,000.00 3.16 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,669 16,469.25 9,236,420.19 21.01% 34,720,018.03 78.99%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
注： (1) 本 公司 高级 管理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
(2) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区 间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 61 页 共 72 页
基金合 同生 效日 （ 2005 年 1 月 12 日 ） 基金 份额 总额
1,212,569,189.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,832,918.52
本报告 期基 金总 申购 份额 41,056,796.93
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 82,933,277.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,956,438.22
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会第 二十 七次 会议审 议通 过， 同 意时 冰 先生辞 去公 司 副
总经理 职务 。上 述事 项已 按有关 规定 报中 国证 券投 资基金 业协 会、 中国 证监 会上海 监管 局备 案 ，
本基金 管理 人2015 年1 月 23 日在 指定 媒体 及公 司 网站上 刊登 了 《天 治基 金 管理有 限公 司高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2005 年1 月12 日 至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 62 页 共 72 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 988,087,438.38 55.81% 886,453.81 55.24% -
申银万国 1 472,111,135.38 26.67% 432,043.22 26.92% -
长江证券 1 188,379,429.83 10.64% 173,369.13 10.80% -
银河证券 1 88,951,544.73 5.02% 82,840.43 5.16% -
民生证券 1 32,965,099.47 1.86% 30,041.02 1.87% -
金元证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华创证券（退） 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司 的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 华创证 券、 长江 证券 各1 个交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 63 页 共 72 页
例 成交总 额
的比例
比例
安信证券 - - - - - -
申银万国 6,849,213.50 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华创证券（退） - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新华 保险股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 1 月 20 日
2
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 20 日
3
天 治基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 23 日
4
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 荣之 联股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 5 日
5
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万丰 奥威股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 7 日
6
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、东方 财富
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 14 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 64 页 共 72 页
7
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2015
年第1 次更 新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 26 日
8
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持华 侨 城 A 股 票估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 3 日
9
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中科 金财股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 20 日
10
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 3 月 27 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 31 日
12
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中恒 电气股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 航天 信息股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 日发 精机、恒 信移
动股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 4 日
15
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 招商 地产股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 11 日
16
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北方 创业股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 16 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 65 页 共 72 页
17
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 4 月 22 日
18
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金风险 分析 季度 报告 （2015 年 1
季度）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 22 日
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 卫 士 通股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 13 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宏达 新材股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 14 日
21
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 延华 智能股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 20 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兆驰 股份、奥 瑞金
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 23 日
23
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宜华 健康股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 26 日
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 太极 股份、宁 波韵
升股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 28 日
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金固 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 30 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 四维 图新、比 亚迪
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 4 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 66 页 共 72 页
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易联 众股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 5 日
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 澳洋 顺昌股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 9 日
29
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 16 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盈 森股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 16 日
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 安居 宝、东土 科技
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网站
2015 年 6 月 18 日
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中国 重工股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 20 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持姚 记扑 克 、 信 雅达、
国 金证 券、骆 驼股 份股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 24 日
34
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通策 医疗股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 27 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长荣 股份、华 联股
份、索 菲亚 股票 估值 方 法 的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 30 日
36
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加交通银 行网
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 7 月 1 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 67 页 共 72 页
上 银行 、手机 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
37
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 桂东 电力、汉 威电
子股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 4 日
38
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 德尔 家居、立 思辰
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 7 日
39
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宗申 动力股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 8 日
40
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 海虹 控股、金 证股
份 、华 录百纳 股票 估值方法 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 9 日
41
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中路 股份、飞 乐音
响 、万 达信息 、欣 旺达股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 10 日
42
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 奥瑞 金、康恩 贝、
金固股 份股 票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 14 日
43
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 汉得 信息、海 特高
新 、东 方精工 、智 光电气、 吉视
传媒股 票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 15 日
44
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 合众 思壮股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 16 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 68 页 共 72 页
45
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2015 年第 2 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 7 月 20 日
46
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金风险 分析 季度 报告 （2015 年 2
季度）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 20 日
47
天 治基 金管理 有限 公司关于 天治
品 质优 选混合 型证 券投资基 金调
整业绩 比较 基准 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 23 日
48
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金龙 机电股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 25 日
49
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金 增 加 同 花 顺 基 金 为 代 销 机
构 、开 通定期 定额 投资业务 和基
金 转换 业务并 参加 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 28 日
50
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持利 亚德 、 东方 航空、
大 华农 、抚顺 特钢 、腾邦国 际股
票估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 29 日
51
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金参 加浦 发银行网 上银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 3 日
52
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 数米基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 4 日
53
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 锦江 股份股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 8 月 12 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 69 页 共 72 页
方法的 公告
54
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华贸 物流股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 19 日
55
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北大 荒股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 20 日
56
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广州 友谊股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 22 日
57
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、五矿 发展
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 25 日
58
天 治品 质优选 混合 型证券 投 资基
金2015 年 半年 度报 告摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 8 月 25 日
59
天 治基 金关于 参加 天天基金 网费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 8 月 25 日
60
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2015
年第2 次更 新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 26 日
61
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 五粮 液股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 26 日
62
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盛 文化股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 27 日
63
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 黄河 旋风股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 9 月 1 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 70 页 共 72 页
64
天 治基 金关于 调整 旗下开放 式基
金 参加 数米基 金申 购金额下 限的
公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 9 月 10 日
65
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 好买基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 9 月 16 日
66
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 加平安证 券费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网站
2015 年 9 月 24 日
67
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万达 信息、蓝 鼎控
股股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 10 月 15 日
68
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 航天 信息股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 10 月 17 日
69
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 10 月 26 日
70
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 道博 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 11 月 10 日
71
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 索菲 亚股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 11 月 11 日
72
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 飞乐 音响股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 11 月 13 日
73
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 长量基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 1 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 71 页 共 72 页
74
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 彩虹 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 1 日
75
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华星 创业股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 4 日
76
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 众禄金 融费 率优惠活 动的
公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 16 日
77
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加陆金 所资 管为代销 机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 18 日
78
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 旋极 信息股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 19 日
79
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 诺亚正 行网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 22 日
80
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金调 整开 放时 间的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、自 2015 年 3 月 30 日 起，根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 ， 本 基金 管 理人对 旗下 证券 投资 基金 持有的 在上 海证 券
交易所 、 深圳 证券 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （估 值处 理标 准另 有规 定 的除 外） ，
主要依 据由 第三 方估 值机 构(中 证指 数有 限公 司)提 供的价 格数 据进 行估 值。 详情请 见 2015 年 3
月31 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报 、 证 券时 报及 公 司网站 发布 的 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收益品 种估 值方 法的 公告 》 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告
第 72 页 共 72 页
2 、鉴于 天治品 质优选 混合型 证券投 资 基金（ 以下简称 “本基金 ” ） 的业绩 比较基 准的指 数
将 停止发布 ，本基 金管理人 经与基金 托管人 ——中国 民生银行 股份有 限公司协 商一致， 决定自
2015 年 8 月 4 日 起调 整业 绩比较 基准 。本 基金 基金 合同中 的业 绩比 较基 准由 “中信 标普 300 指
数 × 70% ＋ 中 信 国 债 指 数 ×30% ” 修 改 为 “ 沪深 300 指 数 收 益 率 × 70% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% ” 。 详 情请 见2015 年7 月23 日在 指定 媒体 及 公司网 站发 布的 《 天治 基 金管理 有限 公司 关
于天治 品质 优选 混合 型证 券投资 基金 调整 业绩 比较 基准的 公告 》 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治品 质优选 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照 和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
