天 治 成 长 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治成 长精 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 天治成 长精 选混 合
基金主 代码 350008
交易代 码 350008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 16,962,384.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过精 选收 益增 长速 度 快、 未来 发展 潜力 大的
成长性 股票 ，以 追求 持续 稳健的 超额 收益 。
投资策 略 本 基 金综 合运 用灵 活而 有纪 律 的资 产配 置策 略和 精选
证 券 策略 。在 组合 构建 上， 本 基金 采用 “自 上而 下”
的 大 类资 产配 置策 略和 “自 下 而上 ”股 票投 资策 略相
结 合 的方 式。 通过 精选 持续 性 成长 、趋 势性 成长 和周
期性成 长股 票， 不断 优化 组合， 追求 稳定 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深300 成 长指 数收 益率 ×75% ＋中 证国 债指 数收 益 率
×25% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动投 资的 混合 型 基金 ，风 险与 收益 低于
股 票 型基 金， 高于 债券 型基 金 与货 币市 场基 金， 属于
较高风 险、 较高 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 叶忆红
联系电 话 021-60371155 021-68475888
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn yeyh@bankofshanghai.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95594
传真 021-60374934 021-68476936
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号 4 号楼 231 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路168
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路168天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 金煜
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 10,914,627.23 11,811,705.91 39,365,762.80
本期利 润 6,450,738.69 12,019,932.50 29,147,525.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3127 0.3043 0.3337
本期加 权平 均净 值利 润率 16.22% 23.40% 29.73%
本期基 金份 额净 值增 长率 17.88% 28.81% 30.18%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 16,022,179.42 18,536,218.15 13,582,489.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9446 0.6503 0.2813
期末基 金资 产净 值 32,984,563.72 47,040,760.46 61,873,829.53
期末基 金份 额净 值 1.945 1.650 1.281
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 94.50% 65.00% 28.10%
注：1 、 上述 基金 业 绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.96% 2.19% 16.80% 1.28% 0.16% 0.91%
过去六 个月 -11.27% 3.14% -6.62% 1.95% -4.65% 1.19%
过去一 年 17.88% 2.85% 9.34% 1.80% 8.54% 1.05%
过去三 年 97.66% 2.03% 33.25% 1.33% 64.41% 0.70%
自基金 合同
生效起 至今
94.50% 1.76% 22.29% 1.24% 72.21% 0.52%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
本基金 于2011 年8 月4 日 成立， 本图 所列 基金 合同 生效当 年的 净值 增长 率， 系按当 年实 际存 续期
计算。
3.3 其 他指 标
无
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2011 年8 月4 日 （基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月31 日止 期间 未 进行利 润分 配。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2015 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长混合型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利
货币市场基金 、天治创 新 先锋混合型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债 券型 证 券投资基金 、天治趋
势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 天治可转 债 增强债券型证 券投资基 金 的基金合同 、天治研
究驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金合 同 （ 转 型自2011 年12 月 28 日 生 效的天 治稳 定收 益
债券型 证券 投资 基金 ） 分 别于 2005 年1 月 12 日、2006 年1 月20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年
5 月 8 日、2008 年11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2013 年6 月 4 日、2015 年
6 月 9 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研 究 发 展
部 总 监 、
本 基 金 基
金 经 理 、
天 治 趋 势
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
2015 年 3 月
27 日
- 4
2010 年 8
月 至 今 就
职 于 天 治
基 金 管 理
有限公
司 ， 历 任
助 理 研 究
员 、 行 业
研 究 员 、
研 究 发 展
部 总 监 助
理 ， 现 任
研 究 发 展
部 总 监 、
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
趋 势 精 选天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
章旭峰
本 基 金 的
基金经
理。
2011 年8 月4
日
2015 年 3 月 27 日 20
北 京 对 外
经 济 贸 易
大学毕
业 ， 具 有
基 金 从 业
资 格 ， 历
任 甘 肃 省
信 托 投 资
公 司 上 海
证 券 部 、
大 鹏 证 券
上 海 经 纪
业务总
部 、 上 海
证 券 报 信
息 披 露 中
心 、 北 京
世 华 国 际
金 融 有 限
公 司 基 金
债 券 部 。
2007 年 9
月 加 入 天
治 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
行 业 研 究
员 、 基 金
经理助
理，2011
年 8 月 4
日至 2015
年 3 月 27
日 任 本 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治成长精选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 成长精选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干 预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年中 国进 入改 革的 深 水期， “调 结构 ”和 “ 保 增长 ” 很难 调和 ， 经 济增 长放缓 的大 趋势
下，GDP 增速破 7%成 为了 市场共 识， 但第 三产 业在 GDP 中的 占比 提升 成为 了 ， “ 需 求导 向 ” 的产
业成为 了市 场追 逐的 重点 。
2015 年注 定是 中国 资本 市 场不平 凡的 一年 ， 上 半年 各大指 数均 大幅 上扬 ， 上 证综指 从 年 初的
3234 点 位上 涨到 6 月中 旬 的 5178 点 ，创 业板 指从 年 初的 1471 点上 涨到 最高 的 4037 点 ，中 小板
指也表 现超 越主 板的 走势 ， 从 5589 点上 涨到 最高 的12084 点， 成交 量也 从之 前 几千亿 的水 平激 增天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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到两万 亿， 但随 后监 管层 清理场 外配 资开 始， 股市 随之进 了暴 跌模 式。A 股 市场 在 2015 年 就经 历
了千股涨停、 千股跌停 、 千股停牌、千 股涨停到 跌 停、千股跌停 到涨停的 奇 观，国家动 用了万亿
资金救 市， 这一 切必 将载 入证券 史册 。
2015 年上 半年 的牛 市 是 2014 年下 半年 行情 的一 种 延续， 其来 自于 几个 方面 ：一、 无风 险利
率持续下行， 可以说利 率 水平是一个最 重要的变 量 ；二、中国经 济到了 “ 改 革、转型、 创新 ” 的
新阶段，经济 的传统驱 动 力正在逐渐下 降， “新势力 ”崛起从而 带动基本 面 发生变化； 三、金融
改革创 新的 新阶 段， 市场 风险偏 好提 升。2015 年 中 的股灾 由清 理场 外配 资的 人为因 素诱 导 ， 期间
不断的救市政 策干扰了 投 资者的减仓决 策，8 月 份 人民币突然贬 值，市场 再 次用极端方 式对 “ 资
本外流预期 ” 做出了反 应 ，巨大的财富 在弹指一 挥 间灰飞烟灭， 可以说这 次 股灾对所有 人（投资
者、监 管层 、企 业等 ）都 是一次 很好 的风 险教 育课 。
本报告期内， 天治成长 精 选在不同阶段 根据市场 的 情况做了投资 策略 的调 整 。第一季度， 本
基金主要围绕 着大盘蓝 筹 股（地产、券 商、银行 等 行业）进行配 置导致超 额 收益不明显 ，究其原
因主要 是在 于流 动性 宽裕 的大背 景下 ， 市场 的风 险 偏好明 显上 升 ， 资 金不 断 的追逐 “ 创新 、 转型 、
机制灵 活” 的明 星成 长股 上， 二 八现 象非 常明 显， 代表 “ 未来” 的中 小盘 股 的超额 收益 逐渐 累积 。
本基金在第一 季度末期 根 据市场的情况 在大类资 产 配置上了做了 相应的调 整 ，加大了对 成长股的
配置，并且明 确了 “改 革 转型、科技创 新 ”的投 资 主线，阶段性 业绩明显 提 升，在年中 的股灾之
前但是在 “降 低融资杠 杆 和清查场外配 资 ”的系 统 性风险暴露之 后，虽然 仓 位在逐步降 低，但是
没能锁 定收 益 ， 净 值总 体 跟随大 盘一 起回 撤 。 本 基 金在2015 年第 四季 度的 操 作整体 偏保 守 ， 投 资
主线并没有变 化，但是 没 有大比例追逐 “泡沫” 较 大的主题，超 额收益主 要 来自于 “文 体教卫 ”
等新兴 消费 板块 ，以 及政 策刺激 较大 的 地 产、 新能 源等板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.945 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率 为17.88% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为9.34% ， 高于同 期业 绩比 较基 准收 益率 8.54% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 认 为2016 年 经济 周 期仍未 触底 ， 终端 需求 偏 弱， 综合 考虑 流动 性 、 周 期性波 动 、 政 策
效应显 现延 后等 因素 ，预 计 2016 年 经济 在底 部徘 徊 。 “ 十三 五 ” 计划 正在 积 极的制 定过 程中 ，天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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各界对增速换 档期的经 济 筑底保持着足 够的耐心 ， 将毫不松懈地 推动改革 ， 货币政策仍 保持灵活
宽松， 财政 政策 大力 减税 盘活存 量， 以稳 增长 为主 要目标 。
中国改 革目 前的 主要 矛盾 在于 “保 增长 ” 和 “调 结构 ” ， 政 策在 推动 “供 给侧 改 革” ， 另外 “人
民币 ” 因 素也 将在2016 年 成为市 场的 主要 关注 点 ， 由于全 球市 场的 资本 联动 愈加强 烈 ， 中 国的 资
本市场 在2016 年将 会更 加 复 杂 。 本 基金 重点 关注 受 经济波 动影 响较 小 ， 内 生 驱动力 量较 大的 “ 新
消费” 领域 。
经过 “ 暴涨” 后的 “暴 跌” ， 市场 风险 偏好 很难 短时 间内恢 复， 但是 每一 轮调 整都孕 育着 新的
投资机会，本 基金密切 关 注估值已经回 到合理区 间 ，创新和转型 稳步推进 的 优质成长股 中。着眼
2016 年全 年的 投资 机会， 本基金 好重 点关 注以 下几 个方向 ： 代 表新 生代 消费 升级趋 势的 消费 领 域
（传媒 、 医药 、 交 运、 旅 游、 环保 新能 源） 、 互联 网+ （医 疗、 家居 、 零 售、 金 融、 农业） 、 迪 士尼
主题、十三五 规划等。 风 险因素，本基 金主要关 注 随着中国资本 市场的不 断 开放由外围 市场带来
的风险 因素 以及 内部 。
基于上 述判 断， 本基 金判 断 2016 年A 股 总体 的走 势 将会是 宽幅 震荡 ， 结 构性 的 行情仍 然存 在。
本基金将会合 理控制组 合 仓位、加强风 险管控、 减 少回撤幅度、 及时止盈 止 损锁定收益 。同时，
我们仍然积极 坚持选股 的 策略，以 “ 新 消费 ”为 主 要投资策略， 在未来的 投 资中努力为 投资者创
造价值 ，不 盲从 、不 随波 逐流， 把握 时代 的脉 搏， 与这个 时代 一同 进步 发展 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2015 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部 门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《电子商 务部管理 制 度》 、 《基金持有 人或社会 人员上访投诉 及
无理滋扰应 对处置预 案》 、 《开放式基 金网上交 易业 务规则》 、 《客 户投诉管 理 办法》 、 《网上 交易定
期定额 申购 业务 规则 》 、 《 直销中 心交 易指 南》 、 《 特 定客户 资产 管理 业务 激励 办法 （试 行） 》 、 《权 益
投资部 工作 手册 》 、 《 研究 发展部 工作 手册 》 、 《 融资 融券及 转融 通证 券 出 借业 务投资 管理 制度 》 、 《 融
资融券及转 融通证券 出借 业务风险管 理制度》 、 《 信 用产品业务 操作规程 》等 管理制度。 同时， 监
察稽核部继续 严格依据 法 律法规和公司 规章制度 独 立行使职责， 通过定期 或 不定期检查 、专项检
查等方式，监 督公司各 项 制度执行情况 （监督监 察 内容包括但不 限于投资 组 合的投资研 究、投资天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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决策、 交易 执行 和投 资风 险、 绩 效评 估等 情况、 产 品研发 流程 、 基 金销 售、 宣传推 介、 客户 服务、
信息技术日常 处理及其 安 全情况、基金 结算各项 业 务以及公司财 务、人事 状 况等业务环 节的合规
情况） ，及 时发 现情 况， 提 出改进 建议 并跟 踪改 进落 实情况 。
二、 继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程 ，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下 简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2015 年6 月26 日至2015 年12 月 31 日。 本基金 资产 管理 人已 向中 国证监 会报 送了 本 基
金转型 方案 。本 基金 报告 期内基 金份 额持 有人 数 在200 人 以上 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期 ， 本 托管 人严 格 遵守 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其他 有 关法律 法规 、 《天
治成长精选混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 天 治成长精选混 合型证券 投 资基金托管 协议》的
有关约 定， 诚实 、尽 责地 履行了 基金 托管 人义 务， 不存在 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计 意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60467615_B08 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治成长精选混合型证券 投资基金（原名天治成长 精选股票型
证券投 资基 金） 全体 基金 份额持 有人
引言段 我们审计了后附的天治成 长精选混合型证券投资基 金（原名天
治成长 精选 股票 型证 券投 资基金 ）财 务报 表， 包括 2015 年 12天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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月 31 日 的资 产负 债表 和 2015 年 度的 利润 表和 所有 者权益 （基
金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务 报 表是 基 金 管 理 人 天 治 基 金 管理 有 限 公 司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了天 治成长精选混合型证券投 资基金（原
名天治 成长 精选 股票 型证 券投资 基金 ）2015 年 12 月 31 日的 财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔
黎燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,379,228.64 7,155,841.48 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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结算备 付金
439,764.64 352,319.99
存出保 证金
151,235.20 110,756.85
交易性 金融 资产 7.4.7.2 27,769,055.30 40,763,104.00
其中： 股票 投资
27,723,611.30 40,763,104.00
基金投 资
- -
债券投 资
45,444.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
94.33 -
应收利 息 7.4.7.5 1,030.26 1,062.55
应收股 利
- -
应收申 购款
74.89 3,806.33
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
33,740,483.26 48,386,891.20
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
261,921.36 668,117.42
应付管 理人 报酬
43,252.88 60,512.37
应付托 管费
7,208.81 10,085.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 225,685.59 179,110.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得 税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 217,850.90 428,305.22
负债合 计
755,919.54 1,346,130.74
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 16,962,384.30 28,504,542.31
未分配 利润 7.4.7.10 16,022,179.42 18,536,218.15
所有者 权益 合计
32,984,563.72 47,040,760.46
负债和 所有 者权 益总 计
33,740,483.26 48,386,891.20
注：报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.945 元， 基金 份额 总额16,962,384.30 份。
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
8,572,629.68 14,292,196.40
1.利息 收入
51,079.90 59,869.44
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 45,621.03 59,869.44
债券利 息收 入
2,727.21 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,731.66 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
12,924,457.10 13,998,211.17
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 13,107,873.47 13,523,720.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -405,665.64 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 222,249.27 474,490.80
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -4,463,888.54 208,226.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 60,981.22 25,889.20
减： 二、费用
2,121,890.99 2,272,263.90
1．管 理 人 报酬 7.4.10.2.1 596,469.29 771,789.68
2．托 管费 7.4.10.2.2 99,411.50 128,631.63
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,205,624.70 943,330.57
5．利 息支 出
447.22 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
447.22 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 219,938.28 428,512.02
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
6,450,738.69 12,019,932.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
6,450,738.69 12,019,932.50
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
28,504,542.31 18,536,218.15 47,040,760.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,450,738.69 6,450,738.69
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-11,542,158.01 -8,964,777.42 -20,506,935.43
其中：1. 基 金申 购款 24,463,478.14 25,225,629.16 49,689,107.30
2. 基金 赎回 款 -36,005,636.15 -34,190,406.58 -70,196,042.73
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
16,962,384.30 16,022,179.42 32,984,563.72
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
48,291,339.55 13,582,489.98 61,873,829.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,019,932.50 12,019,932.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-19,786,797.24 -7,066,204.33 -26,853,001.57
其中：1. 基 金申 购款 13,104,754.72 4,951,994.31 18,056,749.03
2. 基金 赎回 款 -32,891,551.96 -12,018,198.64 -44,909,750.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
28,504,542.31 18,536,218.15 47,040,760.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 唐微____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治成 长精 选混 合型 证券 投资基 金 （原 名天 治成 长 精选股 票型 证券 投资 基金 ） （以 下简 称 “ 本
基金”)，系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以下 简称 “中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2011]737 号 文 《 关
于核准天治成 长精选股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人天治基金 管理有限
公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2011 年 8 月 4 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
524,890,436.66 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 及注
册登记 机构 为天 治基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为上海 银行 股份 有限 公司 。 本基金于 2015 年8
月4 日 起更 名为 天治 成长 精选混 合型 证券 投资 基金
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 本 基
金投资于股票 资产占基 金 资产的 60%-95% ，其中， 投资于成长性 股票的资 产 占股票资产的 比例不
低于 80% ； 债券、货 币市 场工具、权证 、现金、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基
金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的 5%-40% ， 其中 ， 基金 持有 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产 净
值的 3% ， 现金 或者 到期 日 在 一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 成长 指数 收益 率 ×75 % ＋ 中证 国债 指数 收 益率 × 25% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合 同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的， 终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或 披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事 件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的 估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于 基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均 在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3)资产 支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ， 基 金的 收 益分配 比例 以期 末可 供分 配利 润 为基 准计 算。
若《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位基金份 额收益分 配 金额后不能低 于面 值； 基 金收益分配基 准日即期 末 可供分配利 润计算截
至日； 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无
7.4.4.13 其 他重 要 的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月30 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股 东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
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2015 年12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
活期存 款 5,379,228.64 7,155,841.48
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 5,379,228.64 7,155,841.48
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,975,496.22 27,723,611.30 748,115.08
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 45,882.26 45,444.00 -438.26
银行间 市场 - - -
合计 45,882.26 45,444.00 -438.26
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,021,378.48 27,769,055.30 747,676.82
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 35,551,538.64 40,763,104.00 5,211,565.36
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 35,551,538.64 40,763,104.00 5,211,565.36
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 70 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 733.21 854.05
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 197.90 158.60
应收债 券利 息 31.15 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 68.00 49.90
合计 1,030.26 1,062.55
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 225,685.59 179,110.35
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 225,685.59 179,110.35
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 30.10 484.42 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 70 页
预提费 用 200,000.00 410,000.00
其他应 付款 其他 17,820.80 17,820.80
合计 217,850.90 428,305.22
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 28,504,542.31 28,504,542.31
本期申 购 24,463,478.14 24,463,478.14
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -36,005,636.15 -36,005,636.15
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 16,962,384.30 16,962,384.30
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,426,413.78 -2,890,195.63 18,536,218.15
本期利 润 10,914,627.23 -4,463,888.54 6,450,738.69
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,361,668.42 2,396,891.00 -8,964,777.42
其中： 基金 申购 款 27,439,585.33 -2,213,956.17 25,225,629.16
基金赎 回款 -38,801,253.75 4,610,847.17 -34,190,406.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,979,372.59 -4,957,193.17 16,022,179.42
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 37,670.75 53,785.70
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,476.66 3,723.66 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 70 页
其他 2,473.62 2,360.08
合计 45,621.03 59,869.44
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 406,952,898.93 321,031,800.66
减：卖 出股 票成 本总 额 393,845,025.46 307,508,080.29
买卖股 票差 价收 入 13,107,873.47 13,523,720.37
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-405,665.64 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -405,665.64 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
5,583,258.35 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ） 成 本总 额
5,957,442.51 -
减：应 收利 息总 额 31,481.48 -
买卖债 券差 价收 入 -405,665.64 -
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 70 页
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵金 属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 222,249.27 474,490.80
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 222,249.27 474,490.80 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 70 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,463,888.54 208,226.59
—— 股 票投 资 -4,463,450.28 208,226.59
—— 债 券投 资 -438.26 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -4,463,888.54 208,226.59
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 48,883.19 24,465.52
转换费 收入 12,098.03 1,423.68
合计 60,981.22 25,889.20
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,205,624.70 943,330.57
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
1,205,624.70 943,330.57
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 70 页
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 150,000.00 360,000.00
其他 200.00 -
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 1,738.28 512.02
合计 219,938.28 428,512.02
7.4.7.21 分 部报 告
无
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天 治 北 部 资 产 管 理 有 限 公 司 （ 原 天 治 资 产
管理有 限公 司）
基金管 理人 控制 的子 公司
注：2015 年6 月， 原天 治 资产管 理有 限公 司更 名为 天治北 部资 产管 理有 限公 司。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间 的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 70 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行的 应支 付 关 联方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
596,469.29 771,789.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
173,829.85 217,299.61
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
99,411.50 128,631.63
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 70 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金 投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银行股份
有限公司
5,379,228.64 37,670.75 7,155,841.48 53,785.70
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 70 页
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300025
华星
创业
2015 年11 月 26 日
重大事
项停牌
28.28 - - 25,000 751,651.00 707,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 70 页
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 报告 期末 及上 年度 末均无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 报告 期末 及上 年度 末均无 按长 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的 风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产 及债券投
资等。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 70 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,379,228.64 - - - - - 5,379,228.64
结算备 付金 439,764.64 - - - - - 439,764.64
存出保 证金 151,235.20 - - - - - 151,235.20
交易性 金融 资产 - - 45,444.00 - - 27,723,611.30 27,769,055.30
应收证 券清 算款 - - - - - 94.33 94.33
应收利 息 - - - - - 1,030.26 1,030.26
应收申 购款 - - - - - 74.89 74.89
资产总 计 5,970,228.48 - 45,444.00 - - 27,724,810.78 33,740,483.26
负债
应付赎 回款 - - - - - 261,921.36 261,921.36
应付管 理人 报酬 - - - - - 43,252.88 43,252.88
应付托 管费 - - - - - 7,208.81 7,208.81
应付交 易费 用 - - - - - 225,685.59 225,685.59
其他负 债 - - - - - 217,850.90 217,850.90
负债总 计 - - - - - 755,919.54 755,919.54
利率敏 感度 缺口 5,970,228.48 - 45,444.00 - - 26,968,891.24 32,984,563.72
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,155,841.48 - - - - - 7,155,841.48
结算备 付金 352,319.99 - - - - - 352,319.99
存出保 证金 110,756.85 - - - - - 110,756.85
交易性 金融 资产 - - - - - 40,763,104.00 40,763,104.00
应收利 息 - - - - - 1,062.55 1,062.55
应收申 购款 - - - - - 3,806.33 3,806.33
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 7,618,918.32 - - - - 40,767,972.88 48,386,891.20
负债
应付赎 回款 - - - - - 668,117.42 668,117.42
应付管 理人 报酬 - - - - - 60,512.37 60,512.37
应付托 管费 - - - - - 10,085.38 10,085.38
应付交 易费 用 - - - - - 179,110.35 179,110.35
其他负 债 - - - - - 428,305.22 428,305.22
负债总 计 - - - - - 1,346,130.74 1,346,130.74
利率敏 感度 缺口 7,618,918.32 - - - - 39,421,842.14 47,040,760.46
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早 者进天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 70 页
行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 - -
利率下 降 25 个 基点 - -
注：本基金本 期末未持 有 债券资产，且 持有的银 行 存款均为活期 存款，因 此 市场利率的 变动对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以 人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 27,723,611.30 84.05 40,763,104.00 86.65
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 45,444.00 0.14 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 27,769,055.30 84.19 40,763,104.00 86.65 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 70 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 2,057,253.36 2,348,684.47
业绩比 较基 准变 动-5% -2,057,253.36 -2,348,684.47
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
7.4.14 有助 于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 27,016,611.30 元 ， 属 于第二 层级 的余 额为 人民 币752,444.00 元， 属
于第三 层级 余额 为人 民 币0.00 元 （ 于2014 年12 月31 日， 第 一层 级的 余额 为人 民 币39,668,980.00
元，属 于第 二层 级的 余额 为人民 币 1,094,124.00 元 ，属于 第三 层级 余额 为人 民币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允 价 值的影响
程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 级 或第三层级。 根据中国 证 券投资基金 业协会中天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 70 页
基协发(2014)24 号 《 关于 发布< 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益 品种 的估 值处 理标 准>的 通知 》的 规定 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)采用第 三方 估值机构提 供的估
值数据 进行 估值 ，相 关固 定收益 品种 的公 允价 值所 属层级 从第 一层 级转 入第 二层级 。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金 持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 其他 事项
7.4.14.2.1 期 末持 有的 暂 时停牌 等流 通受 限债 券
本基金 持有 的航 信转 债（110031）， 2015 年 10 月 12 日因筹 划重 大事 项停 牌， 期末持 有份 额
为350.00 股， 期末 成本 总 额为 45,882.26 元， 期末 估值总 额 为 45,444.00 元。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 27,723,611.30 82.17
其中： 股票 27,723,611.30 82.17
2 固定收 益投 资 45,444.00 0.13
其中： 债券 45,444.00 0.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,818,993.28 17.25
7 其他各 项资 产 152,434.68 0.45
8 合计 33,740,483.26 100.00
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 70 页
8.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 16,484,613.30 49.98
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 728,358.00 2.21
F
批发和 零售 业 897,270.00 2.72
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 1,334,320.00 4.05
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,949,400.00 8.94
J
金融业 - -
K
房地产 业 768,000.00 2.33
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,797,950.00 5.45
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,898,800.00 5.76
S
综合 864,900.00 2.62
合计 27,723,611.30 84.05
8.2.2 报告 期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 70 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002605 姚记扑 克 78,000 2,013,180.00 6.10
2 600754 锦江股 份 26,000 1,334,320.00 4.05
3 300144 宋城演 艺 44,000 1,245,200.00 3.78
4 603008 喜临门 45,500 1,132,950.00 3.43
5 600651 飞乐音 响 70,000 1,032,500.00 3.13
6 603766 隆鑫通 用 42,500 1,008,525.00 3.06
7 600718 东软集 团 32,000 993,600.00 3.01
8 002292 奥飞动 漫 19,000 982,490.00 2.98
9 300450 先导智 能 9,700 964,083.00 2.92
10 002033 丽江旅 游 53,000 932,800.00 2.83
11 002445 中南重 工 32,000 897,600.00 2.72
12 600576 万家文 化 33,000 897,270.00 2.72
13 000610 西安旅 游 55,000 865,150.00 2.62
14 600895 张江高 科 30,000 864,900.00 2.62
15 600146 商赢环 球 25,000 821,000.00 2.49
16 300292 吴通控 股 19,401 820,662.30 2.49
17 002345 潮宏基 48,000 810,240.00 2.46
18 300089 文化长 城 20,000 790,600.00 2.40
19 002055 得润电 子 20,000 773,200.00 2.34
20 600340 华夏幸 福 25,000 768,000.00 2.33
21 002172 澳洋科 技 50,000 744,000.00 2.26
22 002574 明牌珠 宝 34,700 737,028.00 2.23
23 603019 中科曙 光 8,000 729,360.00 2.21
24 002325 洪涛股 份 46,600 728,358.00 2.21
25 600235 民丰特 纸 55,000 721,050.00 2.19
26 300025 华星创 业 25,000 707,000.00 2.14
27 002701 奥瑞金 25,000 706,500.00 2.14
28 601801 皖新传 媒 20,000 653,600.00 1.98
29 600476 湘邮科 技 16,000 628,000.00 1.90
30 002405 四维图 新 16,000 620,800.00 1.88
31 002587 奥拓电 子 27,500 430,375.00 1.30
32 002572 索菲亚 8,500 366,350.00 1.11
33 002785 万里石 500 2,920.00 0.01
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 70 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 5,337,681.00 11.35
2 600038 中直股 份 5,271,691.16 11.21
3 600018 上港集 团 4,861,854.90 10.34
4 002327 富安娜 4,719,676.54 10.03
5 600340 华夏幸 福 4,716,539.73 10.03
6 601318 中国平 安 4,663,814.84 9.91
7 600655 豫园商 城 3,995,732.75 8.49
8 600278 东方创 业 3,994,869.50 8.49
9 600895 张江高 科 3,954,344.00 8.41
10 300144 宋城演 艺 3,779,665.59 8.03
11 600958 东方证 券 3,430,770.64 7.29
12 300296 利亚德 3,314,849.00 7.05
13 601555 东吴证 券 3,313,148.00 7.04
14 601628 中国人 寿 3,278,356.26 6.97
15 002081 金螳螂 3,250,188.00 6.91
16 603008 喜临门 3,232,557.10 6.87
17 600612 老凤祥 3,204,852.93 6.81
18 002594 比亚迪 3,170,292.00 6.74
19 600887 伊利股 份 3,078,378.00 6.54
20 002717 岭南园 林 2,987,126.50 6.35
21 600376 首开股 份 2,962,605.00 6.30
22 600280 中央商 场 2,909,121.41 6.18
23 300207 欣旺达 2,886,087.00 6.14
24 000559 万向钱 潮 2,885,354.07 6.13
25 600818 中路股 份 2,877,700.00 6.12
26 601166 兴业银 行 2,869,926.24 6.10
27 000488 晨鸣纸 业 2,850,724.91 6.06
28 000651 格力电 器 2,835,347.00 6.03
29 000061 农产品 2,773,728.20 5.90
30 601688 华泰证 券 2,652,701.00 5.64
31 002325 洪涛股 份 2,651,058.75 5.64 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 70 页
32 002023 海特高 新 2,626,703.00 5.58
33 000039 中集集 团 2,593,374.00 5.51
34 600730 中国高 科 2,589,333.00 5.50
35 600651 飞乐音 响 2,578,083.00 5.48
36 600109 国金证 券 2,542,084.00 5.40
37 601801 皖新传 媒 2,526,720.00 5.37
38 601328 交通银 行 2,433,736.00 5.17
39 002678 珠江钢 琴 2,400,677.62 5.10
40 300168 万达信 息 2,391,637.00 5.08
41 600685 中船防 务 2,386,548.00 5.07
42 002701 奥瑞金 2,381,618.04 5.06
43 002605 姚记扑 克 2,357,849.00 5.01
44 300295 三六五 网 2,352,980.00 5.00
45 002439 启明星 辰 2,351,856.91 5.00
46 000910 大亚科 技 2,333,981.00 4.96
47 600415 小商品 城 2,303,562.00 4.90
48 600048 保利地 产 2,296,909.58 4.88
49 601988 中国银 行 2,289,920.00 4.87
50 002631 德尔未 来 2,285,794.00 4.86
51 300050 世纪鼎 利 2,275,846.70 4.84
52 002048 宁波华 翔 2,275,388.00 4.84
53 002573 清新环 境 2,266,669.26 4.82
54 002051 中工国 际 2,259,535.00 4.80
55 600138 中青旅 2,244,673.00 4.77
56 600184 光电股 份 2,229,630.00 4.74
57 600826 兰生股 份 2,212,081.35 4.70
58 002059 云南旅 游 2,180,896.00 4.64
59 600009 上海机 场 2,162,196.00 4.60
60 600662 强生控 股 2,146,410.80 4.56
61 000768 中航飞 机 2,131,427.91 4.53
62 600146 商赢环 球 2,118,466.38 4.50
63 300059 东方财 富 2,098,487.98 4.46
64 600270 外运发 展 2,028,956.00 4.31
65 300352 北信源 1,973,948.00 4.20
66 000069 华侨 城A 1,953,500.00 4.15
67 300186 大华农 1,921,607.96 4.08 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 70 页
68 002339 积成电 子 1,911,341.94 4.06
69 000963 华东医 药 1,911,056.90 4.06
70 002727 一心堂 1,896,308.60 4.03
71 300096 易联众 1,893,520.80 4.03
72 002191 劲嘉股 份 1,806,468.72 3.84
73 600501 航天晨 光 1,787,326.80 3.80
74 002520 日发精 机 1,773,303.00 3.77
75 600171 上海贝 岭 1,758,908.00 3.74
76 600115 东方航 空 1,726,504.00 3.67
77 300251 光线传 媒 1,705,267.81 3.63
78 300133 华策影 视 1,698,637.40 3.61
79 600525 长园集 团 1,671,924.00 3.55
80 002185 华天科 技 1,657,231.00 3.52
81 002445 中南重 工 1,652,321.00 3.51
82 000024 招商地 产 1,645,514.00 3.50
83 600518 康美药 业 1,640,853.00 3.49
84 000801 四川九 洲 1,640,216.00 3.49
85 000639 西王食 品 1,637,204.00 3.48
86 600754 锦江股 份 1,625,889.00 3.46
87 300450 先导智 能 1,625,364.00 3.46
88 002572 索菲亚 1,624,079.50 3.45
89 600999 招商证 券 1,620,353.00 3.44
90 600235 民丰特 纸 1,620,254.00 3.44
91 600637 东方明 珠 1,604,749.59 3.41
92 002303 美盈森 1,560,078.99 3.32
93 000793 华闻传 媒 1,541,329.00 3.28
94 002299 圣农发 展 1,530,474.00 3.25
95 601211 国泰君 安 1,527,722.00 3.25
96 000796 凯撒旅 游 1,479,500.00 3.15
97 000610 西安旅 游 1,435,812.59 3.05
98 000547 航天发 展 1,424,204.00 3.03
99 002363 隆基机 械 1,422,490.00 3.02
100 600037 歌华有 线 1,390,244.04 2.96
101 002494 华斯股 份 1,351,398.40 2.87
102 002482 广田股 份 1,348,000.00 2.87
103 601992 金隅股 份 1,333,465.00 2.83 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 70 页
104 600358 国旅联 合 1,330,489.55 2.83
105 600271 航天信 息 1,281,729.00 2.72
106 600835 上海机 电 1,279,192.00 2.72
107 601231 环旭电 子 1,278,389.48 2.72
108 002074 国轩高 科 1,262,162.00 2.68
109 300011 鼎汉技 术 1,254,956.70 2.67
110 300049 福瑞股 份 1,246,537.65 2.65
111 300223 北京君 正 1,244,694.41 2.65
112 000599 青岛双 星 1,235,209.00 2.63
113 300178 腾邦国 际 1,232,720.00 2.62
114 002563 森马服 饰 1,213,558.88 2.58
115 601588 北辰实 业 1,212,845.00 2.58
116 600827 百联股 份 1,208,023.00 2.57
117 600967 北方创 业 1,200,047.00 2.55
118 600517 置信电 气 1,199,415.00 2.55
119 002358 森源电 气 1,199,093.59 2.55
120 600153 建发股 份 1,190,352.00 2.53
121 000961 中南建 设 1,189,586.00 2.53
122 600073 上海梅 林 1,182,474.06 2.51
123 000998 隆平高 科 1,176,972.00 2.50
124 000776 广发证 券 1,170,273.00 2.49
125 002611 东方精 工 1,165,522.16 2.48
126 002574 明牌珠 宝 1,162,566.00 2.47
127 000882 华联股 份 1,159,480.00 2.46
128 002364 中恒电 气 1,153,000.00 2.45
129 002146 荣盛发 展 1,151,728.00 2.45
130 300355 蒙草抗 旱 1,149,955.00 2.44
131 000799 *ST 酒鬼 1,142,048.98 2.43
132 601336 新华保 险 1,140,234.00 2.42
133 002496 辉丰股 份 1,135,590.00 2.41
134 600598 北大荒 1,127,797.00 2.40
135 600697 欧亚集 团 1,122,968.08 2.39
136 002072 凯瑞德 1,120,000.00 2.38
137 600031 三一重 工 1,117,859.00 2.38
138 002236 大华股 份 1,115,700.00 2.37
139 601118 海南橡 胶 1,109,650.00 2.36 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 70 页
140 300337 银邦股 份 1,104,000.00 2.35
141 300137 先河环 保 1,089,791.00 2.32
142 002385 大北农 1,086,190.37 2.31
143 000797 中国武 夷 1,077,273.98 2.29
144 600060 海信电 器 1,061,448.02 2.26
145 000700 模塑科 技 1,059,023.00 2.25
146 600872 中炬高 新 1,050,900.00 2.23
147 000758 中色股 份 1,048,713.00 2.23
148 002292 奥飞动 漫 1,033,662.00 2.20
149 603766 隆鑫通 用 1,021,184.00 2.17
150 002178 延华智 能 1,019,872.00 2.17
151 600787 中储股 份 1,005,200.00 2.14
152 300291 华录百 纳 1,004,671.52 2.14
153 603019 中科曙 光 994,640.00 2.11
154 002375 亚厦股 份 993,654.40 2.11
155 002488 金固股 份 987,216.82 2.10
156 000568 泸州老 窖 985,072.00 2.09
157 600547 山东黄 金 984,300.00 2.09
158 600172 黄河旋 风 982,722.00 2.09
159 002587 奥拓电 子 981,881.50 2.09
160 600150 中国船 舶 978,903.00 2.08
161 300274 阳光电 源 978,256.07 2.08
162 002202 金风科 技 973,800.00 2.07
163 600718 东软集 团 972,578.00 2.07
164 002055 得润电 子 970,650.00 2.06
165 002372 伟星新 材 958,231.67 2.04
166 002141 蓉胜超 微 951,367.90 2.02
167 002684 猛狮科 技 945,900.00 2.01
168 000852 石化机 械 942,440.00 2.00
169 002234 民和股 份 941,181.00 2.00
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 70 页
1 600038 中直股 份 6,614,595.00 14.06
2 601318 中国平 安 6,613,479.76 14.06
3 600655 豫园商 城 5,311,563.52 11.29
4 002117 东港股 份 5,119,498.65 10.88
5 600018 上港集 团 5,094,415.00 10.83
6 002327 富安娜 4,853,775.00 10.32
7 600048 保利地 产 4,680,400.00 9.95
8 600376 首开股 份 4,497,119.64 9.56
9 600895 张江高 科 4,293,494.39 9.13
10 600278 东方创 业 4,077,174.19 8.67
11 601166 兴业银 行 3,978,585.00 8.46
12 600340 华夏幸 福 3,950,734.16 8.40
13 600184 光电股 份 3,877,118.48 8.24
14 600958 东方证 券 3,766,523.00 8.01
15 300207 欣旺达 3,659,784.22 7.78
16 002023 海特高 新 3,650,722.48 7.76
17 000069 华侨 城A 3,642,008.32 7.74
18 600818 中路股 份 3,601,059.29 7.66
19 600999 招商证 券 3,595,753.00 7.64
20 002717 岭南园 林 3,301,408.96 7.02
21 300296 利亚德 3,201,480.87 6.81
22 000061 农产品 3,153,569.00 6.70
23 600887 伊利股 份 3,150,957.00 6.70
24 002594 比亚迪 3,150,796.45 6.70
25 601628 中国人 寿 3,147,610.00 6.69
26 002339 积成电 子 3,116,483.00 6.63
27 601555 东吴证 券 3,091,755.00 6.57
28 002439 启明星 辰 3,048,775.00 6.48
29 000559 万向钱 潮 3,041,113.70 6.46
30 002081 金螳螂 3,018,207.00 6.42
31 600280 中央商 场 2,938,827.00 6.25
32 600612 老凤祥 2,915,177.00 6.20
33 000024 招商地 产 2,888,362.24 6.14
34 601688 华泰证 券 2,766,937.42 5.88
35 000488 晨鸣纸 业 2,706,928.33 5.75
36 600109 国金证 券 2,695,931.00 5.73
37 002363 隆基机 械 2,692,546.40 5.72
38 002631 德尔未 来 2,686,010.96 5.71 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 70 页
39 002048 宁波华 翔 2,682,191.68 5.70
40 600827 百联股 份 2,642,233.00 5.62
41 601336 新华保 险 2,594,740.00 5.52
42 600730 中国高 科 2,591,080.00 5.51
43 002059 云南旅 游 2,530,041.44 5.38
44 600138 中青旅 2,424,712.00 5.15
45 300144 宋城演 艺 2,412,797.96 5.13
46 601328 交通银 行 2,401,400.00 5.10
47 000651 格力电 器 2,366,943.00 5.03
48 600685 中船防 务 2,347,519.82 4.99
49 601988 中国银 行 2,345,760.00 4.99
50 300295 三六五 网 2,336,071.00 4.97
51 300059 东方财 富 2,313,991.00 4.92
52 600171 上海贝 岭 2,306,851.78 4.90
53 300011 鼎汉技 术 2,290,251.00 4.87
54 000910 大亚科 技 2,286,362.02 4.86
55 002520 日发精 机 2,247,374.00 4.78
56 002701 奥瑞金 2,227,804.63 4.74
57 300050 世纪鼎 利 2,206,771.22 4.69
58 002085 万丰奥 威 2,195,490.90 4.67
59 002678 珠江钢 琴 2,184,513.40 4.64
60 000002 万科A 2,177,153.23 4.63
61 000768 中航飞 机 2,152,940.00 4.58
62 603008 喜临门 2,144,932.00 4.56
63 601989 中国重 工 2,123,186.00 4.51
64 002051 中工国 际 2,081,119.20 4.42
65 000801 四川九 洲 2,071,786.50 4.40
66 300168 万达信 息 2,040,237.45 4.34
67 002573 清新环 境 2,016,515.64 4.29
68 300096 易联众 2,014,202.50 4.28
69 300186 大华农 2,012,275.40 4.28
70 002303 美盈森 1,983,479.00 4.22
71 000039 中集集 团 1,966,030.00 4.18
72 600501 航天晨 光 1,943,185.50 4.13
73 600115 东方航 空 1,931,592.00 4.11
74 002191 劲嘉股 份 1,904,164.00 4.05
75 300352 北信源 1,878,344.00 3.99
76 600754 锦江股 份 1,871,349.14 3.98 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 70 页
77 000963 华东医 药 1,850,172.00 3.93
78 002727 一心堂 1,837,024.00 3.91
79 300251 光线传 媒 1,824,321.00 3.88
80 300133 华策影 视 1,824,088.80 3.88
81 600270 外运发 展 1,805,927.00 3.84
82 000796 凯撒旅 游 1,804,473.00 3.84
83 002364 中恒电 气 1,791,260.00 3.81
84 600823 世茂股 份 1,776,022.82 3.78
85 300007 汉威电 子 1,775,952.00 3.78
86 600415 小商品 城 1,774,324.00 3.77
87 600967 北方创 业 1,765,774.00 3.75
88 600009 上海机 场 1,756,462.00 3.73
89 600826 兰生股 份 1,755,785.21 3.73
90 002178 延华智 能 1,754,977.00 3.73
91 601788 光大证 券 1,727,702.00 3.67
92 600662 强生控 股 1,719,658.00 3.66
93 002325 洪涛股 份 1,704,028.30 3.62
94 002185 华天科 技 1,703,094.21 3.62
95 000599 青岛双 星 1,670,662.00 3.55
96 002572 索菲亚 1,625,054.00 3.45
97 600030 中信证 券 1,608,000.00 3.42
98 601992 金隅股 份 1,585,974.83 3.37
99 600525 长园集 团 1,574,694.67 3.35
100 600016 民生银 行 1,563,500.00 3.32
101 002482 广田股 份 1,560,667.96 3.32
102 600518 康美药 业 1,554,875.00 3.31
103 601231 环旭电 子 1,532,561.67 3.26
104 000793 华闻传 媒 1,522,400.00 3.24
105 600835 上海机 电 1,515,450.87 3.22
106 600651 飞乐音 响 1,514,093.84 3.22
107 000059 *ST 华锦 1,452,544.85 3.09
108 601211 国泰君 安 1,434,781.00 3.05
109 000547 航天发 展 1,407,615.00 2.99
110 600000 浦发银 行 1,386,900.00 2.95
111 002611 东方精 工 1,374,786.00 2.92
112 300337 银邦股 份 1,351,998.00 2.87
113 000776 广发证 券 1,336,298.00 2.84
114 600073 上海梅 林 1,324,568.99 2.82 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 70 页
115 002358 森源电 气 1,321,998.01 2.81
116 000998 隆平高 科 1,320,193.00 2.81
117 002236 大华股 份 1,314,682.00 2.79
118 601588 北辰实 业 1,308,675.00 2.78
119 002299 圣农发 展 1,305,200.00 2.77
120 600146 商赢环 球 1,301,759.00 2.77
121 600037 歌华有 线 1,290,339.00 2.74
122 002146 荣盛发 展 1,289,400.00 2.74
123 300049 福瑞股份 1,282,526.00 2.73
124 300178 腾邦国 际 1,281,613.20 2.72
125 002494 华斯股 份 1,268,850.00 2.70
126 300223 北京君 正 1,268,430.00 2.70
127 600637 东方明 珠 1,260,262.08 2.68
128 300274 阳光电 源 1,233,422.00 2.62
129 000961 中南建 设 1,231,782.00 2.62
130 000700 模塑科 技 1,211,649.99 2.58
131 000157 中联重 科 1,209,953.00 2.57
132 002385 大北农 1,194,081.50 2.54
133 600060 海信电 器 1,192,231.00 2.53
134 002496 辉丰股 份 1,188,737.30 2.53
135 000799 *ST 酒鬼 1,167,124.00 2.48
136 600153 建发股 份 1,164,490.00 2.48
137 000639 西王食 品 1,161,451.92 2.47
138 601801 皖新传 媒 1,155,763.77 2.46
139 600697 欧亚集 团 1,151,853.40 2.45
140 300291 华录百 纳 1,139,776.00 2.42
141 002563 森马服 饰 1,130,400.00 2.40
142 002488 金固股 份 1,124,573.05 2.39
143 000425 徐工机 械 1,102,451.00 2.34
144 600872 中炬高 新 1,099,146.00 2.34
145 002072 凯瑞德 1,097,817.00 2.33
146 000882 华联股 份 1,073,034.00 2.28
147 600517 置信电 气 1,070,242.00 2.28
148 002375 亚厦股 份 1,067,061.80 2.27
149 002074 国轩高 科 1,061,624.00 2.26
150 002348 高乐股 份 1,054,444.96 2.24
151 600358 国旅联 合 1,053,472.00 2.24
152 002372 伟星新 材 1,037,715.00 2.21 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 70 页
153 600837 海通证 券 1,036,110.20 2.20
154 000892 *ST 星美 1,031,522.95 2.19
155 600172 黄河旋 风 1,028,715.00 2.19
156 600235 民丰特 纸 1,001,022.00 2.13
157 600266 北京城 建 1,000,876.00 2.13
158 600327 大东方 995,372.82 2.12
159 600031 三一重 工 992,400.00 2.11
160 002527 新时达 970,310.00 2.06
161 300137 先河环 保 964,741.00 2.05
162 600787 中储股 份 946,059.00 2.01
163 300355 蒙草抗 旱 945,843.00 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 385,268,983.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 406,952,898.93
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 45,444.00 0.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,444.00 0.14
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 70 页
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 350 45,444.00 0.14
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十 名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 70 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 151,235.20
2 应收证 券清 算款 94.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,030.26
5 应收申 购款 74.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 152,434.68
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额 单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 45,444.00 0.14
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
718 23,624.49 326,110.06 1.92% 16,636,274.24 98.08%
天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 70 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
15,181.73 0.09%
注： （1）本公 司高级管 理 人员、基金 投资和研 究部 门负责人持 有该只基 金份 额总量的数 量区间 为
0；
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金 份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
524,890,436.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,504,542.31
本报告 期基 金总 申购 份额 24,463,478.14
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 36,005,636.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,962,384.30
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会第 二十 七次 会议审 议通 过， 同 意时 冰 先生辞 去公 司 副天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 59 页 共 70 页
总经理 职务 。上 述事 项已 按有关 规定 报中 国证 券投 资基金 业协 会、 中国 证监 会上海 监管 局备 案 ，
本基金 管理 人2015 年1 月 23 日在 指定 媒体 及公 司 网站上 刊登 了 《天 治基 金 管理有 限公 司高 级管
理人员 变更 公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人 发 生如下 重大 人事 变动 ：
2015 年9 月， 张梅 女士 不 再担任 上海 银行 股份 有限 公司资 产托 管部 总经 理职 务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
2015 年 12 月 ，王 蕤女 士 担任上 海银 行 股 份有 限公 司资产 托管 部副 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变 更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 应支 付给 聘任 会计师 事务 所的 报酬 为 5 万元整。 目前 的审 计机 构 —安永 华明 会 计
师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 已提 供审 计服 务的 连续 年限为 自2011 年8 月4 日 （基金 合同 生效 日）
至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 432,878,895.07 54.64% 388,191.07 54.00% -
东方证券 1 297,398,987.79 37.54% 273,055.15 37.98% - 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 70 页
国信证券 1 61,942,854.11 7.82% 57,619.86 8.02% -
中信证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 - - - - - -
东方证券 11,306,651.72 97.82% 23,000,000.00 86.79% - -
国信证券 252,217.10 2.18% 3,500,000.00 13.21% - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治公 司旗下 部分 基金开通 工商
银 行定 期定额 投资 业务并参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 1 月 16 日
2
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新华 保险股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 20 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 61 页 共 70 页
方法的 公告
3
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 20 日
4
天 治基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 23 日
5
天 治基 金 管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 荣之 联股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 5 日
6
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万丰 奥威股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 7 日
7
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、东方 财富
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 14 日
8
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持华 侨 城 A 股 票估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 3 日
9
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金 开 通工商 银行 基金转换 业务
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 5 日
10
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2015
年第1 次更 新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 19 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中科 金财股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 20 日
12
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 3 月 27 日
13 天 治成 长精选 股票 型证券投 资基 中国证监会指定媒 2015 年 3 月 27 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 62 页 共 70 页
金基金 经理 变更 公告 体及网 站
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 31 日
15
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中恒 电气股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
16
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 航天 信息股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
17
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加中国工 商银
行 个人 电子银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
18
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 日发 精机、恒 信移
动股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 4 日
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 招商 地产股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 11 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北方 创业股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 16 日
21
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网站 2015 年 4 月 22 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 卫士 通股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 13 日
23 天 治基 金管理 有限 公司关于 调整 中国证监会指定媒 2015 年 5 月 14 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 63 页 共 70 页
旗 下基 金所持 宏达 新材股票 估值
方法的 公告
体及网 站
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 延华 智能股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 20 日
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兆驰 股份、奥 瑞金
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 23 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宜华 健康股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 26 日
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 太极 股份、宁 波韵
升股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 28 日
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金固 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 30 日
29
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 四维 图新、比 亚迪
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 4 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易联 众股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 5 日
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 澳洋 顺昌股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 9 日
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盈 森股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 16 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 64 页 共 70 页
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 安居 宝、东土 科技
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 18 日
34
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中国 重工股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 20 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持姚 记扑 克 、 信 雅达、
国 金证 券、骆 驼股 份股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 24 日
36
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通策 医疗股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 27 日
37
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长荣 股份、华 联股
份、索 菲亚 股票 估值 方法 的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 30 日
38
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加交通银 行网
上 银行 、手机 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 1 日
39
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 桂东 电力、汉 威电
子股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 4 日
40
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 德尔 家居、立 思辰
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 7 日
41
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宗申 动力股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 7 月 8 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 65 页 共 70 页
42
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 海虹 控股、金 证股
份 、华 录百纳 股票 估值方法 的公
告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 9 日
43
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中路 股份、飞 乐音
响 、万 达信息 、欣 旺达股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 10 日
44
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 奥瑞 金、康恩 贝、
金固股 份股 票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 14 日
45
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 汉得 信息、海 特高
新 、东 方精工 、智 光电气、 吉视
传媒股 票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 15 日
46
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 合众 思壮股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 16 日
47
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金2015 年第 2 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 7 月 20 日
48
天 治基 金管理 有限 公司关于 天治
成 长精 选股票 型证 券投资基 金名
称变更 的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 23 日
49
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金龙 机电股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 25 日
50
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金 增 加 同 花 顺 基 金 为 代 销 机
构 、开 通定期 定额 投资业务 和基
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 28 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 66 页 共 70 页
金 转换 业务并 参加 费率优惠 活动
的公告
51
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持利 亚德 、 东方 航空、
大 华农 、抚顺 特钢 、腾邦国 际股
票估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 7 月 29 日
52
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金参 加浦 发银行 网 上银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 3 日
53
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 数米基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 4 日
54
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 锦江 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 12 日
55
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华贸 物流股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 19 日
56
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北大 荒 股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 8 月 20 日
57
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广州 友谊股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 22 日
58
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、五矿 发展
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 25 日
59 天 治成 长精选 混合 型证券投 资基 中国证监会指定媒 2015 年 8 月 25 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 67 页 共 70 页
金2015 年 半年 度报 告摘 要 体及网 站
60
天 治基 金关于 参加 天天基金 网费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 8 月 25 日
61
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 五粮 液股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 26 日
62
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盛 文化股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 8 月 27 日
63
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 黄河 旋风股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2015 年 9 月 1 日
64
天 治基 金关于 调整 旗下开放 式基
金 参加 数米基 金申 购金额下 限的
公告
中国证监会指定媒
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2015 年 9 月 10 日
65
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 好买基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
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2015 年 9 月 16 日
66
天 治成 长精选 股票 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2015
年第2 次更 新）
中国证监会指定媒
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2015 年 9 月 17 日
67
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 加平安证 券费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 9 月 24 日
68
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万达 信息、蓝 鼎控
股股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 10 月 15 日
69
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 航天 信息股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 10 月 17 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 68 页 共 70 页
方法的 公告
70
天 治成 长精选 混合 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 10 月 26 日
71
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 道博 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 11 月 10 日
72
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 索菲 亚股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
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2015 年 11 月 11 日
73
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 飞乐 音响股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 11 月 13 日
74
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 彩虹 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 1 日
75
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 长量基 金网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
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2015 年 12 月 1 日
76
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华星 创业股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 4 日
77
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 众禄金 融费 率优惠活 动的
公告
中国证监会指定媒
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2015 年 12 月 16 日
78
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加陆金 所资 管为代销 机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 18 日
79
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 旋极 信息股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 12 月 19 日 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 69 页 共 70 页
方法的 公告
80
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 诺亚正 行网 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 12 月 22 日
81
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金调 整开 放时 间的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 12 月 31 日
82 天治基 金管 理有 限公 司更 正公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、自 2015 年 3 月 30 日 起，根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 ， 本 基金 管 理人对 旗下 证券 投资 基金 持有的 在上 海证 券
交易所 、 深圳 证券 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （估 值处 理标 准另 有规定 的除 外） ，
主要依 据由 第三 方估 值机 构(中 证指 数有 限公 司)提 供的价 格数 据 进 行估 值。 详情请 见 2015 年 3
月31 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报 、 证 券时 报及 公 司网站 发布 的 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收益品 种估 值方 法的 公告 》 。
2、 鉴于 《 公开 募集 证券 投 资基金 运 作 管理 办法 》 及 《关于 实施 【 公开 募集 证 券投资 基金 运
作 管理办法 】有关 问题的规 定》的相 关要求 ，本基金 管理人经 与基金 托管人 —— 上海银 行股份
有限公 司协 商一 致 ， 决 定 自 2015 年8 月4 日 起将 天 治成长 精选 股票 型证 券投 资基金 （ 以下 简称
“ 本基金 ” ）由股 票型证券 投资基金 变更为 混合型证 券投资基 金，其 基金名称 变更为 “ 天治成
长精选 混合 型证 券投 资基 金 ”。 详情 请见 2015 年 7 月 23 日在 指定 媒体 及公 司网站 发布 的《 天
治基金 管理 有限 公司 关于 天治成 长精 选股 票型 证券 投资基 金名 称变 更的 公告 》 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治成 长精选 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治成 长精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 天治成长精选混合 2015 年年度 报告
第 70 页 共 70 页
3. 《天 治成 长精 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治成 长精 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
