鹏 华全球 高收 益债债 券型 证券投 资基 金
2015 年年 度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2016 年 3 月 30 日
鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙） 注册 会 计师对本基 金出具了 “ 标准无 保留意见 ”
的审计报告 。
本报告期自 2015 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外投资 顾问和 境外资产 托管人 .............................................................................................. 6
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 11
4.2 境外投资 顾问为 本基金提 供投资建 议的主要 成员 简介 ........................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专 项说明 ........................................................................ 12
4.5 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13
4.6 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 15
4.7 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 16
4.8 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 17
4.9 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 17
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 .............................. 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 18
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末在各 个国家 （地区） 证券市场 的权益投 资分 布 ............................................................ 45
8.3 期末按行 业分类 的权益投 资组合 ............................................................................................ 45
8.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有权益投 资明细 ................................ 45
8.5 报告期内 权益投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 45 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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8.6 期末按债 券信用 等级分类 的债券 投 资组合 ............................................................................ 45
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 46
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 46
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名金融 衍生品投 资明细 ................ 46
8.10 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名基金 投资明细 .......................... 46
8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 49
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 49
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 49
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或 处 罚 等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 55
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华全球高 收益债债 券型证券 投资基金
基金简称 鹏华全球高 收益债（QDII ）
场内简称 -
基金主代码 000290
交易代码 000290
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 10 月22 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 194,303,700.44 份
基金合同存 续期 不定期
2.2
基金 产品说明
投资目标 通 过 分 析 全 球 各 国 家 和 地 区 的 宏 观 经 济 状 况 以 及 各 发 债 主
体的微观基 本面， 在谨慎 投资的前 提下， 以高 收益债 券为主
要投资标的 ，力争获 取高于业 绩比较基 准的投资 收益 。
投资策略 本基金基于 价值投资 的理念 ， 将根据 对经济周 期和市 场环境
的把握， 基于对 财政政策、 货币政策 的深入分 析以及 对各行
业的动态跟 踪， 主要采用 买入并持 有策略， 并 通过信 用策略
选择收益率 较高的债 券， 同时辅以 久期策 略、 收益率 曲线策
略、债券 选择策略 、息 差策略等 积极投资 策略 ，寻找 各类债
券的投资机 会， 在谨慎投 资的前提 下， 以高收 益债券 为主要
投资标的， 力争 获取高于 业绩比较 基准的 投资收益。 本基金
将 通 过 主 动 的 外 汇 投 资 策 略 对 冲 外 汇 风 险 并 力 争 获 取 外 汇
投资回报。
业绩比较基 准 人 民 币 计 价 的 花 旗 国 际 高 收 益 公 司 债 指 数 （Citi USD
International High Yield Corporate bond Index in RMB ）
风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金， 主 要投资于 全球市场 的各类 高收益
债券， 预期收益 和预期风 险高于货 币市场 基金， 但低 于混合
型基金、股 票型基金 ，属于中 等风险/收 益的产 品。
2.3
基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 张戈 洪渊
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 何如 姜建清
2.4
境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
中文 - 香港上海汇 丰银行有 限公司
注册地址 - 香港中环皇 后大道中 一号汇丰 总行大厦
办公地址 - 香港九龙深 旺道一号, 汇丰中 心一座六 楼
邮政编码 - -
注：本基金 无境外投 资顾问。
2.5 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载基金年 度报告 正文的 管理人互 联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.6 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳
国际商会中 心第 43 层
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据
和指标
2015 年 2014 年
2013 年10 月22 日(基金合同
生效日)-2013 年 12 月 31 日
鹏华全球高 收益债
(QDII)
鹏华全球高 收益债
(QDII)
鹏华全球高 收益债(QDII)
本期已实现 收
益
5,025,422.09 2,721,285.05 1,326,958.10
本期利润 11,115,452.48 1,762,350.56 1,403,095.38
加权平均基 金
份额本期利 润
0.1908 0.0407 0.0081
本期加权平 均
净值利润率
13.72% 3.95% 0.80%
本期基金份 额
净值增长率
14.64% 6.60% 0.90%
3.1.2 期末数 据
和指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分 配
利润
26,512,907.23 3,386,428.80 674,018.84
期末可供分 配
基金份额利 润
0.1365 0.0449 0.0089
期末基金资 产
净值
232,822,773.44 78,837,004.84 76,248,086.17
期末基金份 额
净值
1.198 1.045 1.009
3.1.3 累计期 末
指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累 计
净值增长率
23.31% 7.56% 0.90%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最 后一日，即 12 月 31 日，无论 该日是否 为开
放日或交易 所的交易 日。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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（4 ） 本基金 合同于 2013 年10 月22 日 生效，至 2013 年 12 月 31 日未满 1 年，故 2013 年 的数据
和指标为非 完整会计 年度数据 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
鹏华全球高 收益债(QDII)
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.21% 0.22% 2.32% 0.34% 3.89% -0.12%
过去六个月 9.71% 0.33% 0.02% 0.36% 9.69% -0.03%
过去一年 14.64% 0.31% 3.93% 0.34% 10.71% -0.03%
自基金合同
生效起至今
23.31% 0.29% 10.38% 0.27% 12.93% 0.02%
鹏华全球高 收益债美 元现汇
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
注： 本基 金的业绩 比较基准 为： 人民币计 价的花旗 国际 高收益公司 债指数(Citi USD International
High Yield Corporate bond Index in RMB) 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金合同 于 2013 年10 月22 日生效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
注：合同生 效当年按 照实际存 续期计算 ，不按整 个自 然年度进行 折算
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份基金份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 0.300 549,855.69 319,893.63 869,749.32
2013 年10
月22 日
（基金合
同生效
日）起至
2013 年12
月31 日
- - - -
合计 0.300 549,855.69 319,893.63 869,749.32
鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元 人民币。 截止本报 告 期末，公司 管理 88 只开 放式基金和 10 只社
保组合，经 过 17 年投 资管理基 金，在基 金投资 、风 险控制等方 面积累了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
尤柏年
本基金
基金经
理
2014 年 8
月30 日
- 11
尤柏年先生 ，国籍中 国，经济 学博士，
11 年 证 券 从 业 经 验 。 历 任 澳 大 利 亚
BConnect 公司 Apex 投 资咨询团 队分析
师， 华宝兴业 基金管理 有限公司 金融工
程部高级数 量分析师、 海外投资 管理部
高级分析师 、 基金 经理助理 、 华 宝兴业
成熟市场基金和华宝兴业标普油气基
金基金经理 等职； 2014 年 7 月加 盟鹏华
基金管理有限公司，任职于国际业务
部， 2014 年8 月起担任 鹏华全球 高收益
债（QDII ） 基金 基 金 经理 ，2014 年 9
月起兼任鹏 华环球发 现 （QDII-FOF）基
金基金经理， 2015 年7 月起兼任 鹏华前
海万科 REITs 基金基 金经理， 现 同时担
任国际业务 部副总经 理。 尤柏年 先生具
备基金从业 资格。 本报 告期内本 基金基
金经理未发 生变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
注：本基金 无境外投 资顾问。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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4.3 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.4 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.4.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组 合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监 督及审核 流程， 严禁在不 同投资组 合之间进行 利益输送 。 在投资 研究环 节： 1、
公司使用唯一的研究报告 发布平台 “研究 报告管理平 台 ” ，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究 支持 、投资 建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平的 机会 ；2 、公司 严格 按照《 股票库 管理 规定 》 、
《信用产品 投资管理 规定》 ， 执行股 票及信用 产品出入 库及日常维 护工作 ， 确保 相关 证券 入库以内
容严谨、 观点明确 的研究报 告作为依 据；3 、 在公司 股 票库基础上 ， 各涉 及股票投 资的资产 组合根
据各自的投资目标、投资 风格、投资范围 和防范关联 交易的原则分别建立资产 组合股票库，基 金
经理在股票 库基础上 根据投资 授权以及 基金合同 择股 方式构建具 体的投资 组合 ；4、 严格执行 投资
授权制度，明确投资决策 委员会、分管投 资副总裁、 基金经理等各主体的职责 和权限划分，合 理
确定基金经 理的投资 权限， 超过投资 权限的 操作， 应 严格履行审 批程序 。 在交易 执行环节 ：1、所
有公司管理的资产组合的 交易必须通过集 中交易室完 成，集中交易室负责建立 和执行 交易分配 制
度， 确保 各投资组 合享有公 平的交易 执行机会 ；2、 针 对交易所公 开竞价交 易， 集 中交易室 应严格
启用恒生交易系统中的公 平交易程序，交 易系统则自 动启用公平交易功能，由 系统按照 “未委 托
数量 ” 的比例对不同资产 组合进行委托量 的公平分配 ；如果相关基金经理坚持 以不同的价格进 行
交易，且当前市场价格不 能同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，交易系 统自动按照 “价格
优先”原则进行委托；当 市场价格同时满 足多个资产 组合的指令价格要求时， 则交易系统自动 按
照 “同一指令 价格下的 公平交易” 模式， 进 行公平委 托和交易量 分配；3、 银 行间市场 交易 、 交易
所大宗交易等非集中竞价 交易需依据公司 《股票投资 交易流程》和《固定收益 投资管理流程》 的
规定执行；银行间市场交 易、交易所大宗 交易等以公 司名义进行的交易，各投 资组合经理应在 交
易前独立确定各投资组合 的交易价格和数 量，公司按 照价格优先、比例分配的 原则对交易结果 进鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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行分配；4、 新 股、 新债申购 及非公开 定向增发 交易需 依据公司 《新股申 购流程》 、 《固 定收益投 资
管理流程》和《非公开定 向增发流程》的 规定执行， 对新股和新债申购方案和 分配过程进行审 核
和监控。 在交易监 控、 分析与评 估环节 ：1 、 为加强 对 日常投资交 易行为的 监控和管 理， 杜 绝 利益
输送、不公平交易等违规 交易行为，防范 日常交易风 险，公司明确了关注类交 易的界定及对应 的
监控和评估措施机制；所 监控的交易包括 但不限于： 交易所公开竞价交易中同 日同向交易的交 易
时机和交易价差、不同投 资组合临近交易 日的同向交 易和反向交易的交易时机 和交易价差、关 联
交易、 债 券交易收 益率偏离 度、 成交量和 成交价格 异 常、 银行 间债券交 易对手交 易等 ；2、 将公平
交易 作为投资组合业绩归 因分析和交易绩 效评价的重 要关注内容，发现的异常 情况由投资监察 员
进行分析；3、监察稽核 部分别于每季度和 每年度编 写《公平交易执行情况 检查报告》 ，内容包 括
关注类交易 监控执行 情况 、 不同投 资组合的 整体收益 率差异分析 和同向交 易价差分 析； 《 公平交易
执行情况检 查报告》 需经公司 基金经理 、督察长 和总 经理签署。
4.4.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.4.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与的交 易所公开竞价同日反向交 易成交较少的
单边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 1 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
导致。
4.5 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
回顾 2015 年 ， 全 球各主要 市场的高 收益债市 场表现参 差不齐。 美联储在 时隔 9 年后终于 开始
加息， 预 计 2016 年 会有 2 到3 次的加 息动作 ， 与此同 时， 美国 经济数据 并不理想 ， 特别 是石油能
源板块基本 面一直承 压， 拖累 了整个高 收益板块 的表 现。2016 年 随着美元 对主要货 币大概率 继续
保持升值走 势，石油 能源公司 的盈利依 然堪忧。
在全球各大市场中，美国高 收益债券市场本年 度整体 下调 3.49%；以美元计 价的欧洲高收益
债市场下跌 9.93% ； 新兴 市场高收 益债录 得 3.61% 的 年 度涨幅。 由于加 息的预期， 美国十年 期国债鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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收益率扩大 12 个基点 ；德国 十 年期国 债 微涨 7 个基 点。
在 2015 年度 我们重点 配置亚洲 特别是香 港高收 益债 市场， 逐渐开 始配置其 它新兴市 场以及发
达国家的高 收益债， 在享受较 高收益的 过程中较 好地 分散了风险 ，降低了 组合整体 的波动率 。
1 季度高收益债市场开局 不利，佳兆业由于 突发的技 术性违约导致债券价格大 幅下降，由于
市场担心其它开发商也会 被卷入类似的反 腐案件中， 广东本土特别是深圳的开 发商海外债券遭 到
了大面积的 抛售。1 月 份随着 广东以外 的反腐案 件的 开展 （如南 京市委书 记的案件） ， 其它省 份的
开发商也开 始被抛售 ，整个房 地产板块 鹤唳风声 。
在大跌后， 很多债券 的到期收 益 率创出 了历史新 高， 于是 2 月份海外资金 有所回补 高收益债
板块，我们看到香港债券 市场整体平稳上 涨。在此背 景下，不少大开发商重新 启动融资计划， 市
场反应良好 ，至 2 月 底，新债 价格普遍 上涨 1-2% 。
3 月30 日中 国人民银 行、 住房 城乡建设 部、 中国 银监 会关于个人 住房贷款 政策发出 了新的通
知后，市场 预期房地 产市场会 持续受到 政策利好 支持 ，于是在 4 月份海外 资金持续 回补高收 益债
板块。
接着，主要 开发商合 约销售开 始反弹， 万科等大 型开 发商 5 月销售保持 领先，累 计完成 35%
的全年销售目标。随着香 港股市地产板块 的估值修复 ， 恒大地产等一批中资港 股 公司开始在股 票
市场上发行新股融资，这 对债权所有人是 利好。各主 要开发商都在想办法于中 报披露前修复资 产
负债表，降 低负债比 率，这对 整个高收 益债地产 板块 比较有利。
8 月11 日， 央行的人 民币汇改 拉开了海 外高收益 债大 涨的序幕， 境内资金 在股市大 幅调整后
出现资产荒 的情况下 纷纷进入 海外美元 高收益债 市场 ，境内外息 差开始出 现了久违 的缩窄。
为了稳住经 济， 住建部、 财 政部和央 行于 9 月29 日发 布 《关于切实提 高住房公 积金使用 效率
的通知》 ， 要求提高 实际贷款 额度、 设区城市 统筹使用 资金、 拓 宽贷款资 金筹集渠 道、 全 面推 行异
地贷款业务 、 简化业 务审批 要 件等。9 月 30 日央 行和 银监会发布 《关于进 一步完善 差别化住 房信
贷政策有关问题的通知》 要求在不实施 “ 限购 ”措施 的城市，对居民家庭首次 购买普通住房的 商
业性个人住房贷款，最低 首付款比例调整 为不低于 25% 。房贷新政旨在支持居 民基本住房需求 ，
稳定房地产市场、促进经 济企稳，这次针 对首套住房 商业贷款的优惠政策，通 过支持居民基本 住
房需求进而 稳定房地 产市场的 意图明显 。
11 月份 习近 平主席 在其 主持 召开 的中 央财经 领导 小组 第十 一次 会议 上强 调 “要 化解 房地 产
库存， 促进房地 产业持续 发展 ” 。 其 实大型房 地产公 司在 2015 年 的主要策 略就是去 库 存化， 今 年
开发商整体拿地速度有所 下降，财务杠杆 的下降对房 地产业特别是大型房企的 信用风险释放起 到
了关键的作 用。 12 月 中央经济 工作会议 继续释放 宽松 信号， 会议列 出了明年 经济增长 的五大 任务，鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 15 页 共 55 页
即化解产能过剩、降低企 业成本、化解房 地产库存、 扩大有效供给、以及支持 增长的薄弱领域 ，
采取进一步措施防范化解 金融风险。具体 到化解房地 产库存，要求通过户籍制 度改革帮助非户 籍
人口在就业地落户、买房 ，从而稳定房地 产市场。政 府还将鼓励开发商适当降 价、促进房地产 业
兼并重组、取消过时的限 制性措施。声明 还提到要 发 展住房租赁市场并将其作 为降低库存 的措 施
之一。
与此同时，房地产公司继 续在国内公司债市 场低成本 融资，融资主要用途是偿 还利息较高的
旧债以及企业一般经营性 用途，所以公司 整体融资成 本也有显著下降。中期海 外房地产行业债 券
会在新的价格区间盘整， 随着国内融资成 本进一步下 降，海外债券收益率特别 是美元债券收益 率
有望进一步缩窄。随着各 大开发商纷纷开 始在中国国 内债券市场发行公司债, 境外高收益债产 品
将逐渐成为 稀缺投资 品种。
我们在 2015 年度继续 认真研究 标调研持 仓品种， 对信 用风险相对 较小的高 收益债券 不断买入 ，
并扩大了投资 券种的地域 范围和行业范围 ，开始涉足 发达国 家的高收益债品种 ，取得了不错的 效
果。在 2015 季度，基 金坚持买 入持有的 策略， 总体 维持在 80%左 右的仓 位。
4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2015 年 12 月31 日，本基金净值 1.198, 累计净 值 1.228，2015 年净 值增长 14.64% ，同
期人民币计 价花旗国 际高收益 债券指数 上涨 3.93% ， 基金表现超 越基准 10.71% 。
4.6 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2016 年对世 界经济是 挑战非常 大的一年 。 中国经 济继 续转型， 在 3-5 年内 经济会继 续呈 L 型
走势， 由 此带来全 球发展中 国家特别 是资源 依赖型国 家的经济衰 退； 欧 洲量化宽 松仍然需 要加码 ，
但问题是欧洲央行可用的 货币型工具已经 不多，而欧 盟区的财政制度问题、社 会福利包袱、劳 动
力制度缺陷 在中期没 有办法解 决， 所 以增长 迟迟难以 出现； 日 本的安倍 经济学已 经从实践 上破产 ；
印度、非洲大陆虽然人口 众多、幅员辽阔 ，但短期很 难取代中国成为新的世界 增长极；全球经 济
只有美国的宏观数据较好 ，美联储也开始 了升息的进 程，这进一步制约了其它 国家和地区的经 济
恢复。
在全球经济 衰退、 市场波 动性加大 的 2016 年 ， 我 们会 选择基本面 没有发生 实质性变 化的公司
债券进行配置，特别会选 择在市场被整体 错杀时主动 配置。我们继续看好香港 高收益债市场， 特
别看好中国 房地产企 业以及互 联网企业 发行的高 收益 债券。
中国在港发行债券的房地 产公司大都是国内 房地产行 业的标杆大型企业。从需 求端看，虽然
整个房地产行业增速下滑 ，但一线和核心 二线城市的 需求量依然巨大，城镇化 趋势远未结束， 再鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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加上中国政府宏观宽松的 货币政策还在继 续加码，首 付降低、利率降低等实质 性利好措施都会 使
房地产产品在一二线城市 的需求继续稳定 。从供给端 看，房产投资增速下降， 行业去 库存明显 ，
有利于行业稳定发展。在 港发债的大型企 业市场占有 率将不断提高，融资利率 稳步下降，未来 信
用风险会下 降。
互联网行业 收益于国 家战略和 行业政策 ，近年来 发展 迅速。随着 O2O 的业 态深化， 互联网企
业找到了迅速增加现金流 的生意模式。在 这波浪潮的 过程中，占据行业入口、 流量、基础设施 的
互联网企业 将极大地 改善现金 流。
从香港债券 市场的需 求端来看 ， 以 前主要是 国外投资 机构(包括共 同基金 、 金融 机构以及 对冲
基金) 和私人 银行客户。 由于对中 资企业了 解不深， 存 在种种偏见， 持 有的稳定 性和持续 性都不 够
好。随着国内出现了资产 荒，以及人民币 贬值预期的 逐渐形成，香港高收益债 特别是美元债券 成
了境内投资 机构和个 人的香饽 饽，通过 机构和个 人出 境的资金越 来越多。
从香港债券 市场的供 给端来看 ，2013-2014 年国 内融 资不顺畅,是 中国相关 企业在港 发行美元
债高峰。2015 年国内 公司债开 放加上汇 改导致香 港美 元债发行急 剧减少, 2015 第四 季度发行8.5
亿美元有评 级的高收 益债, 环 比减少 45%, 同比减 少 82% 。
总之，未来随着国内利率 下行、人民币贬值 因素对香 港高收益债需求会增大， 而供给量由于
发行萎缩、 存量被纷 纷提前赎 回，供需 不平衡会 持续 ，直到境内 外利差不 明显。
4.7 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更 新了一系列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保 证基 金销售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标准化操 作流程手册的执 行效力，优 化了标准化操作 流程手册 ，更新了风险控 制
矩阵。报告 期内，公 司没有发 生重大风 险事件。
4.8 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定， 本基金管 理人应严格按照新准则、 中国证监会相
关规定和基金合同关于估 值的约定，对基 金所持有的 投资品种进行估值。本基 金托管人根据法 律
法规要求履行估值及净值 计算的复核责任 。定价服务 机构按照商业合同约定提 供定价服务。本 公
司成立投资品种估值小组 ，组成人员包括 基金经理、 行业研究员、监察稽核部 、金融工程师、 登
记结算部相 关人员 。 其中， 超过三 分之二以 上的人员 具 有 10 年以上 的基金从 业 经验 ， 且具有 风控、
合规、会计方面的专业经 验。同时，根据 基金管理公 司制定的相关制度，基金 经理不参与或决 定
基金日 常估 值。本报 告期内， 参与估值 流程各方 之间 无重大利益 冲突。
4.9 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 ． 截止本报告期 末， 本基金 期末可供 分配利润 为 26,512,907.23 元， 期末基金 份额净值1.198
元。
2 ．本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
3 ．本基金的 基金管理 人于 2016 年2 月 1 日宣告 2016 年度第1 次分红，向 截至 2016 年2 月
3 日止在本基 金注册 登记人鹏 华基金管 理有限公 司登 记在册的全 体持有人 ， 按每 10 份鹏华全 球高
收益债人民 币份额基 金份额派 发红利人 民币 0.38 元 ，按每 10 份鹏华 全球高收 益债美元 现汇份 额
基金份额派 发红利美 元 0.058 元。 （见本 报告 7.4.8.2 以及 7.4.11 部分）
鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
报告期内，本基金出现连 续二十个工作日基 金资产净 值低于五千万元情形；截 至报告期末，
本基金资产 净值已高 于五千万 元 。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内， 本 基金托管 人在对鹏 华全球 高收益债 QDII 基金的托 管过程中， 严格遵守 《证 券
投资基金法》及其他法律 法规和基金合同 的有关规定 ，不存在任何损害基金份 额持有人利益的 行
为，完全尽 职尽责地 履行了基 金托管人 应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内， 鹏华全球 高收益 债 QDII 基 金的管理 人—— 鹏华基金 管理有限 公司在鹏 华全球高
收益债 QDII 基金的投 资运作、 基 金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格 计算、 基金费 用开支 等
问题上，不存在任何损害 基金份额持有人 利益的行为 ，在各重要方面的运作严 格按照基金合同 的
规定进行。 本报告期 内，鹏华 全球高收 益债 QDII 基 金未进行利 润分配 。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依 法对鹏华 基金管理 有限公司 编制和披 露的 鹏华全球高 收益债 QDII 基金 2015 年年
度报告中财 务指标、 净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报告、 投资组 合报告 等内容进 行了核查 ，
以上内容真 实、准确 和完整。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2016) 第20616 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏华全球高 收益债债 券型证券 投资基金 全体基 金份 额持有人
引言段 我们审计了后附的 鹏 华 全 球 高 收 益 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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(以下简称 “ 鹏华全 球高收 益债(QDII) 基金”)的财 务报表， 包
括 2015 年 12 月 31 日的 资产负债 表、 2015 年度的 利润表和所
有者权益( 基 金净值) 变动表以 及财务报 表附注 。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 鹏 华 全 球 高 收 益 债(QDII) 基 金 的
基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限公 司 管理 层的 责任。这 种责 任
包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监 会”)发布的有 关规定 及允许的 基金行业 实务操作编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2) 设 计 、执 行和 维护 必要 的内 部控 制， 以使 财务 报表不 存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报 。
注册会计师 的责任段 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发表 审计 意
见。 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计工作。
中 国注 册会 计师 审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计师 职业 道
德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金额 和披 露
的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会计师 的判断 ，包 括
对 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 的评估 。在 进
行 风险 评估 时， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公允 列报 相
关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非对 内部 控
制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价管理 层选用 会计 政
策 的恰 当性 和作 出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务报 表的 总
体列报。
我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我们认为， 上述 鹏华全球 高收益 债(QDII) 基金的财 务报表在所
有 重大 方面 按照 企业会 计准 则和 在财 务报 表附注 中所列 示的 中
国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作编 制， 公
允反映了鹏 华全球高 收益债(QDII) 基金 2015 年 12 月 31 日的
财务状况以 及 2015 年 度的经营 成果和基 金净值 变动 情况 。
注册会计师 的姓名 单峰
陈熹
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
会计师事务 所的地址 中国 上海市
审计报告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华全球 高收益债 债券型证 券投资 基金
报告截止日 ：2015 年12 月31 日 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 55,422,023.78 12,114,580.96
结算备付金
- 685,000.00
存出保证金
- -
交易性金融 资产 7.4.7.2 185,495,934.10 65,116,625.50
其中：股票 投资
- -
基金 投资
1,605,867.28 327,984.52
债券投资
183,890,066.82 64,788,640.98
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 3,500,000.00 5,000,000.00
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,815,913.71 1,755,238.38
应收股利
- -
应收申购款
7,844,816.22 10,936.41
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 13,139,000.00 -
资产总计
269,217,687.81 84,682,381.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
20,939,964.44 5,254,370.84
应付赎回款
1,903,502.93 159,777.09
应付管理人 报酬
164,082.75 62,452.43
应付托管费
49,224.81 18,735.72
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 13,338,139.44 350,040.33
负债合计
36,394,914.37 5,845,376.41
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 194,303,700.44 75,450,576.04 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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未分配利润 7.4.7.10 38,519,073.00 3,386,428.80
所有者权益 合计
232,822,773.44 78,837,004.84
负债和所有 者权益总 计
269,217,687.81 84,682,381.25
注： 报告截止 日 2015 年12 月 31 日， 基 金份额净 值 1.198 元， 基金 份额总额194,303,700.44 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华全球 高收益债 债券型证 券投资基 金
本报告期：2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
12,494,521.48 2,694,602.96
1.利息收入
5,314,297.46 3,426,043.15
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 44,630.14 37,482.68
债券利息收 入
5,263,901.35 2,989,756.53
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
5,765.97 398,803.94
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （ 损失以 “-” 填列）
-385,743.18 -350,615.07
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金 投资收益 7.4.7.13 7,804.39 -
债券投资收 益 7.4.7.14 -427,871.82 -256,246.44
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -99,375.00
股利收益 7.4.7.16 34,324.25 5,006.37
3.公允价值 变动收益 （损失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 6,090,030.39 -958,934.49
4.汇兑收益 （损失以 “-”号填
列）
1,358,589.29 449,225.46
5.其他收入 （损失以 “-”号填
列）
7.4.7.18 117,347.52 128,883.91
减： 二、费用
1,379,069.00 932,252.40
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 787,868.51 446,485.94
2．托管费 7.4.10.2.2 236,360.50 133,945.79
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 3,804.18 282.17
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 351,035.81 351,538.50
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 11,115,452.48 1,762,350.56 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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号填列）
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”号
填列）
11,115,452.48 1,762,350.56
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华全球 高收益债 债券型证 券投资基 金
本报告期：2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
75,450,576.04 3,386,428.80 78,837,004.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 11,115,452.48 11,115,452.48
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-” 号填
列）
118,853,124.40 24,017,191.72 142,870,316.12
其中：1.基 金申购款 213,157,582.91 34,757,683.88 247,915,266.79
2.基金赎回 款 -94,304,458.51 -10,740,492.16 -105,044,950.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-”号填 列）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
194,303,700.44 38,519,073.00 232,822,773.44
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
75,544,244.38 703,841.79 76,248,086.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 1,762,350.56 1,762,350.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-” 号填
-93,668.34 1,789,985.77 1,696,317.43 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 23 页 共 55 页
列）
其中：1.基 金申购款 88,840,967.30 4,945,143.67 93,786,110.97
2.基金赎回 款 -88,934,635.64 -3,155,157.90 -92,089,793.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-”号填 列）
- -869,749.32 -869,749.32
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
75,450,576.04 3,386,428.80 78,837,004.84
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华全球高收益债债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2013] 第 933 号 《关于核准 鹏华全球 高收益债 债券型证 券投
资基金募集的批复》核准 ，由鹏华基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 和
《鹏华全球高收益债债券 型证券投资基金 基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式， 存
续期限不定 ， 首次 设立募 集不包括 认购资金 利息共募 集人民币 310,797,728.53 元 ， 业经 普华永道
中天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2013) 第 592 号验资 报告予以 验证。经 向中
国证监会备 案 ， 《鹏华 全球高收 益债债券 型证券 投资 基金基金合 同》于 2013 年 10 月 22 日正 式生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 310,994,086.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
136,357.55 份基金份 额。 本基 金的基金 管理人为 鹏华 基金管理有 限公司， 基金托管 人为中国 工商
银行，境外 资产托管 人为香港 上海汇丰 银行有限 公司 。
根据鹏华基金 管理有限公 司《关于鹏华全球 高收益债 债券型证券投资基金增加 美元现汇基金
份额并修改 基金合同 和托管协 议的公告》 ，本基 金自 2015 年 9 月 18 日起增设 美元现汇 基金份 额。
投资者在申购基金份额时 可自 行选择基金 份额类别， 并交付对应币种的款项， 赎回基金份额时 收
到对应币种 的款项。 本基金不 同基金份 额类别之 间暂 不得互相转 换。
根据 《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》 、 《合格境 内机 构投资者境 外证券投 资管理试 行办法》
和《鹏华全球高收益债债 券型证券投资基 金基金合同 》的有关规定，本基金主 要投资于全球证 券
市场中具有良好流动性的 金融工具，包括 债券、债券 类基金(包括 ETF) 、资 产支持证券、货 币市鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 24 页 共 55 页
场工具、 结构性投 资产品 、 信用 违约互换(CDS) 等 金融 衍生品以及 中国证监 会允许本 基金投资 的其
他金融工具。本基金不从 二级市场买入股 票、权证等 权益类金融工具，但本基 金持有可转换公 司
债券转股形成的股票、因 持有股票被派发 的权证、因 投资于可分离交易可转债 而产生的权证等 原
因而持有的 股票和权 证等资产 ，本基金 应在其可 交易 之日起的 6 个月内卖 出。基金 的投资组 合比
例为：对债券的投资比例 不低于基金资产 的 80%。其 中，投资于高收益债券的 比例不低于非现 金
基金资产的 80% 。 现金 或者到 期日在 1 年以内的 政府 债券不低于 基金资产 净值的 5% 。 本基金 的业
绩比较基准为：人民币计价的花旗国际 高收益公司债 指数(Citi USD International High Yield
Corporate bond Indexin RMB) 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 全球高 收益债债 券型证券
投资基金基 金合同》 和中国基 金业协会 发布的有 关规 定及允许的 基金行业 实务操作 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2015 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完 整地反映 了本基 金 2015 年12
月31 日的财 务状况以 及 2015 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取 决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、 债券投资和 衍生工具(主要为权证投资) 分类为以公鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 25 页 共 55 页
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资产 在资产负债表中 以
衍生金融资产列示外，以 公允价值计量且 其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以
交易性金融 资产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定 或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负债 的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款 中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产按照公允价值进行后续 计量；对于应
收款项和其 他金融负 债采用实 际利率法 ，以摊余 成本 进行后续计 量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资产 现金流量 的合同权利终
止； (2) 该金融资 产已转移 ， 且 本基金将 金融资产 所有 权上几乎所 有的风险 和报酬转 移给转入 方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 26 页 共 55 页
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认 同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参
数。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执行的 ； 且2)交易双方 准备按净 额结算时 ， 金融资 产与
金融负债按 抵销后的 净额在资 产负债表 中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引起的实收基金 变动分别于基金 申购确认日 及基金赎 回确认日认列。 由于基金份额拆 分
引起的实收基金份额变 动于基金份额拆分 日根据拆分 前的基金份额数及确定 的拆分比例计算认 列。
由于基金份额折算引起的 实收基金份额变 动于基金份 额折算日根据折算前的基 金份额数及确定 的
折算比例计算认列。上述 申购和赎回分别 包括基金转 换所引起的转入基金的实 收基金增加和转 出
基金的实收 基金减少 。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购 或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 股票交易 所在地适用的预缴所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 27 页 共 55 页
值变动损益；处置时其处 置价格与初始确 认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允 价
值变动损益 结转的公 允价值累 计变动额 。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
1 、在符合有 关基金分 红条件的 前提下， 本基金 每年 收益分配次 数最多为 12 次 ，每 次收益分
配比例不得 低于该次 可供分配 利润的 25% ，若《 基金 合同》生效 不满 3 个 月可不进 行收益分 配。
2 、 本基金收益 分配方式 分两种： 现金 分红与 红利再投 资， 投资者可选 择现金红 利或将现 金红
利自动转为基金份额进行 再投资；若投资 者不选择， 本基金默认的收益分配方 式是现金分红； 如
投资者在不同销售机构选 择的分红方式不 同，基金注 册登记机构将以投资者最 后一次选择的分 红
方式为准。
3 、 基金 收益分配 后基金份 额净值不 能低于面 值， 即基 金收益分配 基准日的 基金份额 净值 减去
每单位基金 份额收益 分配金额 后不能低 于面值。
4 、每一基金 份额享有 同等 分配 权。
5 、法律法规 或监管机 关另有规 定的，从 其规定 。
7.4.4.12 外币 交易
外币交易按 交易发生 日的即期 汇率将外 币金额折 算为 人民币入账 。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即 期汇率折 算为人民币，所产生的折 算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允 价值计量的外币 非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算 为
人民币，所 产生的折 算差额直 接计入公 允价值变 动损 益科目。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
无。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 28 页 共 55 页
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期 没有 发生会计 政策 变更
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优惠 政策 的通知》 及 其他相关 境内外税 务法规和 实务
操作，主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基 金方式募 集资金不 属于营业 税征收 范围 ，不征收营 业税。
(2) 目前基金 取得的源 自境外的 差价收入 ， 其 涉及的境 外所得税税 收政策 ， 按照 相关国家 或地
区税收法律 和法规执 行，在境 内暂免征 营业税和 企业 所得税。
(3) 目前基金 取得的源 自境外的 股利收益 ， 其 涉及的境 外所得税税 收政策 ， 按照 相关国家 或地
区税收法律 和法 规执 行，在境 内暂不征 收个人所 得税 和企业所得 税。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
活期存款 55,422,023.78 12,114,580.96
定期存款 - -
其中：存款 期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 55,422,023.78 12,114,580.96
注： 于本 期末， 银行存款 中包含的 外币余额 为： 美 元 5,389,097.78 元(折合 人民币 34,994,645.34
元) ， 港 币 68.89 元 （ 折 和 人 民 币 57.71 元） 。( 上 年 度 末 ： 美 元 235,410.16 元( 折 合 人 民 币
1,440,474.77 元) 。)
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 29 页 共 55 页
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
OTC 市场 178,668,358.37 183,890,066.82 5,221,708.45
合计 178,668,358.37 183,890,066.82 5,221,708.45
资产支持证 券 - - -
基金 1,620,342.55 1,605,867.28 -14,475.27
其他 - - -
合计 180,288,700.92 185,495,934.10 5,207,233.18
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
OTC 市场 65,657,326.40 64,788,640.98 -868,685.42
合计 65,657,326.40 64,788,640.98 -868,685.42
资产支持证 券 - - -
基金 342,096.31 327,984.52 -14,111.79
其他 - - -
合计 65,999,422.71 65,116,625.50 -882,797.21
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：截至本 报告期末 ，本基金 未持有衍 生金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人 民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 买入返售 金
融资产
3,500,000.00 -
银行间市场 买入返售 金 - - 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 30 页 共 55 页
融资产
合计 3,500,000.00 -
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 买入返售 金
融资产
5,000,000.00 -
银行间市场 买入返售 金
融资产
- -
合计 5,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 1,947.63 1,567.05
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 - 339.13
应收债券利 息 3,813,407.06 1,750,794.70
应收买入返 售证券利 息 559.02 2,537.50
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 - -
合计 3,815,913.71 1,755,238.38
7.4.7.6 其他 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
其他应收款 13,139,000.00 -
待摊费用 - -
合计 13,139,000.00 -
7.4.7.7 应付 交易费用
注：截至本 报告期末 及上年度 末，本基 金未持有 应付 交易费用。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 31 页 共 55 页
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 939.44 40.33
预提费用 350,000.00 350,000.00
美元 12,987,200.00 -
合计 13,338,139.44 350,040.33
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 75,450,576.04 75,450,576.04
本期申购 213,157,582.91 213,157,582.91
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -94,304,458.51 -94,304,458.51
本期末 194,303,700.44 194,303,700.44
注：申购含 红利再投 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 3,719,749.29 -333,320.49 3,386,428.80
本期利润 5,025,422.09 6,090,030.39 11,115,452.48
本期基金份额交易
产生的变动 数
17,767,735.85 6,249,455.87 24,017,191.72
其中：基金 申购款 25,631,040.28 9,126,643.60 34,757,683.88
基金赎回款 -7,863,304.43 -2,877,187.73 -10,740,492.16
本期已分配 利润 - -
-
本期末 26,512,907.23 12,006,165.77 38,519,073.00
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 32 页 共 55 页
活期存款利 息收入 38,541.18 23,936.70
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 580.28 12,297.45
其他 5,508.68 1,248.53
合计 44,630.14 37,482.68
注：其他为 申购款利 息收入。
7.4.7.12 股票 投资收益
注：本基金 本报告期 及上年度 可比较期 间没有发 生买 卖股票差价 收入。
7.4.7.13 基金 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
卖出/ 赎回基 金 成交总 额 1,989,499.47 -
减： 卖出/ 赎 回基金 成 本总额 1,981,695.08 -
基金投资收 益 7,804.39 -
7.4.7.14 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出债券（ 、债转 股及债券 到期 兑
付）成交总 额 81,056,334.22
25,899,620.77
减：卖出债 券（、债 转股及债 券到
期兑付）成 本总额 80,039,128.98
25,453,261.86
减：应收利 息总额 1,445,077.06 702,605.35
买卖债券差 价收入 -427,871.82 -256,246.44
7.4.7.15 衍生 工具收益
单位：人民 币元
项目
本期收益金 额
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比 期间收益 金
额
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
外汇远期投 资收益
-99,375.00
合计
-99,375.00 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 33 页 共 55 页
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
股票投资产 生的股利 收益 - -
基金投资产 生的股利 收益 34,324.25 5,006.37
合计 34,324.25 5,006.37
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
1.交易性金 融资产 6,090,030.39 -926,934.49
—— 股票投 资 - -
—— 债券投 资 6,090,393.87 -912,822.70
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 基金 投资 -363.48 -14,111.79
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -32,000.00
合计 6,090,030.39 -958,934.49
注：其他为 外汇远期 公允价值 变动收益 。
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
基金赎回 费 收入 50,077.96 105,116.15
其他 67,269.56 23,767.76
合计 117,347.52 128,883.91
注：其他为 境外债券 修改协议 补偿费用 。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 34 页 共 55 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月31 日
交易所 市场 交易费用
3,804.18 282.17
银行间市场 交易费用
- -
合计
3,804.18 282.17
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月31 日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 1,035.81 1,538.50
合计 351,035.81 351,538.50
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金的基 金管理人于 2016 年 2 月 1 日宣告 2016 年度第 1 次分红，向 截至 2016 年 2 月 3
日止在本基 金注册登 记人 鹏华 基金管理 有限公司 登记 在册的全体 持有人， 按 每 10 份 鹏华全球 高收
益债人民币 份额 基金 份额派发 红利 人民币 0.38 元， 按每 10 份鹏华全 球高收益 债美元现 汇份额 基
金份额派发 红利 美元0.058 元 。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司( “ 鹏华基金 公司” ) 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商
银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
香港上海汇丰银行有限公司 (“ 汇丰银
行 ”)
境外资产托 管人
国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 35 页 共 55 页
鹏华资产管 理（深圳 ）有限公 司 基金管理人 的子公司
注：1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比较 期间未通 过关 联方交易单 元发生股 票交易。
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比较 期间未通 过关 联方交易单 元发生债 券交易。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
回购成交金 额
占 当期债券 回购
成交总额 的 比例
回购成交金 额
占当期债券 回购
成交总额 的 比例
国信 证券 15,500,000.00 100.00% 581,400,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 基金 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比较 期间未通 过关 联方交易单 元发生基 金交易。
7.4.10.1.5 权证 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比较 期间未通 过关 联方交易单 元发生权 证交易。
7.4.10.1.6 应支 付关联方的佣 金
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比较 期间没有 发生 应支付关联 方的佣金 业务。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
787,868.51 446,485.94
其中： 支付 销 售机构的 客 342,567.34 251,013.66 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 36 页 共 55 页
户维护费
注：1 ， 支付 基金管理 人鹏华基 金管理有 限公司的 管 理人报酬年 费率为 1.00% ， 逐日计 提， 按月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×1. 00%÷ 当 年天 数。
2，根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
236,360.50 133,945.79
注： 支付 基金托管 人中国工 商银行股 份有限公 司的托 管费年费率 为 0.30% ， 逐日 计提， 按月支付 。
日托管费=前 一日基金 资产净值 ×0.30% ÷ 当年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未与 关联方进 行银 行间同业市 场的债券 （含回购 ）交易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：2015 年及 2014 年,本基金 管理人未 投资、持 有本 基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
汇丰 银行 40,934,662.77 - 7,348,344.66 -
中国 工商 银行 14,487,361.01 38,541.18 4,766,236.30 23,936.70
注：本基金的银行存款主 要由基金托管人 中国工商银 行和境外资产托管人汇丰 银行保管，按适 用
利率或约定 利率计息 。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 37 页 共 55 页
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金在本 报告期内 及上年度 可比期间 内未参与 关联 方承销的证 券。
7.4.11 利润 分配情况
本基金的基 金管理人于 2016 年 2 月 1 日宣告 2016 年度第 1 次分红，向 截至 2016 年 2 月 3
日止在本基 金注册登 记人鹏华 基金管理 有限公司 登记 在册的全体 持有人， 按 每 10 份 鹏华全球 高收
益债人民币 份额基金 份额派发 红利人民币 0.38 元， 按每 10 份鹏华全 球高收益 债美元现 汇份额 基
金份额派发 红利美元0.058 元, 除息日 为 2016 年2 月2 日。
7.4.12 期末 （2015 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架 构。
本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运
作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 38 页 共 55 页
进行督促和检查，并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风 险损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国工商银行股份有限公 司，与该银行存 款相关的信 用风险不重大。本基金在 境外交易所进行 的
交易均通过有资格的经纪 商进行证券交收 和款项清算 ，在境内交易所进行的交 易均以中国证券 登
记结算有限责任公司为交 易对手完成证券 交收和款项 清算，违约风险发生的可 能性很小；在银 行
间同业市场进 行交易前均 对交易对手进行 信用评估以 控制相应的信用风险。本 基金的基金管理 人
建立了信用风险管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证券发行人的 信用风险，且通 过
分散化投资 以分散信 用风险。 于 2015 年12 月 31 日， 本基金持有 信用类债 券占基金 净值比 46.60%
（2014 年12 月31 日：82.18%）。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 12,989,860.00
未评级 8,874,810.00 0.00
合计 8,874,810.00 12,989,860.00
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政 策性 金融债。
7.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 108,494,948.11 51,798,780.98
未评级 66,520,308.71 0.00 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 39 页 共 55 页
合计 175,015,256.82 51,798,780.98
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政 策性 金融债。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条 款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金持 有同一机构（政府、国际 金融组织除外） 发
行的证券市 值不得超 过基金净 值的 10%，本 基金管理 人管理的全 部基金不 得持有同 一机构 10％以
上具有投票权的证券发行 总 量。本基金所 持大部分证 券在证券交易所上市，或 通过场外的交易 方
式变现，因此 除附注中列 示的部分基金资 产流通暂时 受限制不能自由转让的情 况外，其余金融 资
产均能以合理价格适时变 现。此外，本基 金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流 动
性需求，所有已售出而未 回购证券总市值 不得超过本 基金总资产的 50% 。本 基金所持有的全 部金
融负债的合约约定到期日 均为一个月以内 且不计息， 可赎回基金份额净值（所 有者权益）无固 定
到期日且不 计息，因 此账面余 额即为未 折现的合 约到 期现金流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未 来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金主要投资于 交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口 进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 55,422,023.78 - - - 55,422,023.78
交易性金融 资产 56,332,484.08
115,761,854.
43
11,795,728.3
1
1,605,867.28 185,495,934.10
买入返售金 融资产 3,500,000.00 - - - 3,500,000.00
应收利息 - - - 3,815,913.71 3,815,913.71
应收申购款 - - - 7,844,816.22 7,844,816.22
应收证券清 算款 - - - 13,139,000.00 13,139,000.00
资产总计
115,254,507.86 115,761,854.
43
11,795,728.3
1
26,405,597.21 269,217,687.81
负债
应付证券清 算款 - - - 20,939,964.44 20,939,964.44
应付赎回款 - - - 1,903,502.93 1,903,502.93
应付管理人 报酬 - - - 164,082.75 164,082.75
应付托管费 - - - 49,224.81 49,224.81
其他负债 - - - 13,338,139.44 13,338,139.44
负债总计 - - - 36,394,914.37 36,394,914.37
利率敏感度 缺口
115,254,507.86
115,761,854.
43
11,795,728.3
1
-9,989,317.16
232,822,773.44
上年度末
2014 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,114,580.96 - - - 12,114,580.96
结算备付金 685,000.00 - - - 685,000.00
交易性金融 资产 13,947,670.00
50,840,970.9
8 - 327,984.52 65,116,625.50
买入返售金 融资产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收利息 - - - 1,755,238.38 1,755,238.38
应收申购款 - - - 10,936.41 10,936.41
资产总计 31,747,250.96
50,840,970.9
8 - 2,094,159.31 84,682,381.25
负债
应付证券清 算款 - - - 5,254,370.84 5,254,370.84 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 41 页 共 55 页
应付赎回款 - - - 159,777.09 159,777.09
应付管理人 报酬 - - - 62,452.43 62,452.43
应付托管费 - - - 18,735.72 18,735.72
其他负债 - - - 350,040.33 350,040.33
负债总计 - - - 5,845,376.41 5,845,376.41
利率 敏感度 缺口 31,747,250.96
50,840,970.9
8 - -3,751,217.10 78,837,004.84
注：表中所示为本基金资 产及负债的 账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
1,145,142.77 282,557.14
市场利率上升 25 个
基点
-1,145,029.72 -282,557.14
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金持有以非记账本位币人 民币计价的资产 和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管 理
人每日对本 基金的外 汇风险进 行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞口
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币 合计
以外币计价 的资产
鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 42 页 共 55 页
银行存款 34,994,645.34 57.71 34,994,703.05
交易性金融 资产 144,528,900.03 7,516,294.07 152,045,194.10
应收利息 2,903,544.75 53,431.75 2,956,976.50
应收申购款 1,240,091.49 - 1,240,091.49
资产合计 183,667,181.61 7,569,783.53 191,236,965.14
以外币计价 的负债
应付证券清 算款 12,091,254.44 - 12,091,254.44
应付赎回款 6,413.60 - 6,413.60
其他负债 12,987,203.18 - 12,987,203.18
负债合计 25,084,871.22 - 25,084,871.22
资产负债表 外汇风险 敞口净
额 158,582,310.39 7,569,783.53 166,152,093.92
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币 合计
以外币计价 的资产
银行存款 1,440,474.77 - 1,440,474.77
交易性金融 资产 26,088,203.50 - 26,088,203.50
应收利息 732,310.53 - 732,310.53
资产合计 28,260,988.80 - 28,260,988.80
以外币计价 的负债
应付证券清 算款 1,039,575.14 - 1,039,575.14
负债合计 1,039,575.14 - 1,039,575.14
资产负债表 外汇风险 敞口净
额 27,221,413.66 - 27,221,413.66
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所持金融工 具的公允价值 或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率 以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于全球市场中依法 可投资的公募基 金
及股票，所面临的其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经营情况或特殊 事项的影响，也 可
能来源于证券市场整体波 动的影响。本基 金的基金管 理人在构建和管理投资组 合的过程中，采 取
战略性资产配置和战术性 资产配置相结合 的配置策略 ，在宏观经济与地区经济 分析、掌握全球 经
济趋势的基础上，通过量 化分析，确定资 产种类与权 重，并定期进行回顾和动 态调整。由于短 期
市场 会受到一些非理性或 者非基本面因素 的影响而产 生波动，基金经理将根据 对不同因素的研 究
与判断，对基金投资组合 进行调整，以降 低投资组合 的投资风险。本基金通过 投资组合的分散 化
降低其他价格风险。本基 金对固定收益类 资产的投资 比例不低于基金资产的 80%；对高收益 债券
的投资比例不低于固定收 益类资产的 80% 。此外，本 基金的基金管理人每日对 本基金所持有的 证鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 43 页 共 55 页
券价格实施 监控，定 期运用多 种定量方 法对基金 进行 风险度量， 包括 VaR （Value at Risk ） 指标
等来测试本 基金面临 的潜在价 格风险， 及时可靠 地对 风险进行跟 踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 - - - -
交易性金融 资产 －基金 投资 1,605,867.28 0.69 327,984.52 0.42
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产 －权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,605,867.28 0.69 327,984.52 0.42
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基 准上升 5% 0.00 1,361,980.21
业绩比较基 准下降 5% 0.00 -1,361,980.21
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i)
各层次金融 工具公允 价值
于2015 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 1,605,867.28 元， 属于第 二层次的 余额为 183,890,066.82 元 ，无属于 第三层 次
的余额(2014 年 12 月 31 日：第一 层次的余 额为 65,116,625.50 元， 无属于第 二与第 三层次的 余
额) 。
(ii) 公允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公 允价值计量 的金融工具的公允价值所 属层次未发生重 大
变动。
(iii) 第三层次公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持 有非持续 的以公 允价值计量 的金融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通 股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 凭证 - -
2 基金投资 1,605,867.28 0.60
3 固定收益投 资 183,890,066.82 68.31
其中：债券 183,890,066.82 68.31 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 3,500,000.00 1.30
其 中 ：买 断式 回购 的买 入返 售金 融 资
产
- -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 55,422,023.78 20.59
8 其他各项资 产 24,799,729.93 9.21
9 合计 269,217,687.81 100.00
8.2 期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
8.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票及存 托凭证。
8.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有权益投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票及存 托凭证。
8.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动
8.5.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
注：本基金 本报告期 内未发生 任何权益 投资买卖 。
8.5.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
注：本基金 本报告期 内未发生 任何权益 投资买卖 。
8.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额
注：本基金 本报告期 内未发生 任何权益 投资买卖 。
8.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
债券信用等 级 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％ ）
B+ 至 B- 70,182,460.11 30.14
BB+ 至 BB- 41,033,902.96 17.62
BBB+ 至BBB- 19,839,555.69 8.52 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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未评级 52,834,148.06 22.69
注：上述债 券投资组 合主要适 用标准普 尔、穆迪 、惠 誉等国际权 威机构评 级。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 AGILE 8
1/4
01/29/49
AGILE
PROPERTY
HLDGS LTD
30,000 17,418,952.13 7.48
2 CCB 4.65
12/29/49
CHINA
CONSTRUCTION
BANK
20,000 13,085,253.36 5.62
3 MOLAND 11
01/22/17
MODERN LAND
CHINA CO
130,000 12,815,010.00 5.50
4 EVERRE 8
3/4
10/30/18
EVERGRANDE
REAL ESTATE G
19,000 12,560,661.39 5.39
5 BEIPRO 5
1/2
11/19/18
PROFIT FAST 16,000 10,495,735.55 4.51
8.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细
无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名金融衍生 品投资明细
无。
8.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 PROSHARES
SHORT 20+
TREASURY
债券型 ETF 基金
Proshares
Trust
1,605,867.28 0.69
注：以上为 本基金本 报告期末 持有的全 部基金。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,815,913.71
5 应收申购款 7,844,816.22
6 其他应收款 13,139,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,799,729.93
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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2,675 72,636.90 34,060,340.02 17.53% 160,243,360.42 82.47%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份）
占基金总份 额比
例
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
279,238.07
0.1437%
注：截至本报告期末，本 基金管理人从业 人员投资、 持有本基金符合相关法律 法规、中国证监 会
规定及相关 管理制度 的规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部门
负责人 持有 本开放式 基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0~10
注：本公司 高级管理 人员本报 告期末未 持有本基 金份 额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 鹏华全球高 收益债(QDII)
基金合同生 效日（2013 年 10 月 22 日 ） 基金
份额总额
310,994,086.08
本报告期期 初基金份 额总额 75,450,576.04
本报告期基 金总申购 份额 213,157,582.91
减: 本报告期基 金总赎回 份额 94,304,458.51
本报告期基金拆分变 动份额（份额减 少以"-"
填列）
-
本报告期期 末基金份 额总额 194,303,700.44
注： 总申购份额含红利再 投份额，本基金 份额变动含 鹏华全球高收益债（QDII ）人民币、美 元现鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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汇份额 。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内基 金管理人 的重大人 事变动：
报告期内， 经公司董 事会审议 通过, 并 经中国证 券监 督管理委员 会证监许 可[2015]217 号文
核准, 公司聘 任高永杰 先生担任 公司督察 长，任 职日 期自 2015 年2 月6 日 起。
报告期内 ，经公司 董事会审 议通过 ，自 2015 年 9 月 19 日起， 同意聘任 苏波先生 担任公司 副
总经理。
报告期内 ，公司原 副总经理 胡湘先 生因个人 职业发展 原因提出辞 职，经 公司董事 会审议 ，同
意胡湘先生 提出的辞 职申请， 并同意其 在办理完 工作 交接手续后 正式离任 。胡湘先 生于 2015 年
10 月 17 日正 式离任 。
报告期内， 经公司董 事会审议 通过，自 2015 年 10 月 17 日起，同意聘 任邢彪先 生担任公 司
副总经理。
上述事项已 按有关规 定向中国 证券监督 管理委员 会及 深圳证监局 报告， 并按有关 规定向中 国
证券投资基 金业协会 备案。
报告期内基 金托管人 的重大人 事变动： 无。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用50,000.00 元，该 审计 机构已提供 审计服务 的年限为3 年。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
UBS - - - - - -
CITIC - - - - - -
国信 证券 1 - - - - -
Bank of America
Merrill Lynch
- - - - - -
CITI - - - - - -
Barclays - - - 614.86 100.00% -
Goldman Sachs - - - - - -
Morgan Stanly - - - - - -
Credit Suisse - - - - - -
JP Morgan - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - -
CICC - - - - - -
注：1 、交易 单元选择 的标准和 程序
1） 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构， 使用其交 易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生重 大违规 行为 而受到中国 证监会处 罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备 基金运作 所需的高 效、 安 全的通讯 条 件， 交易 设施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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2）选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情 况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易 基金交易
成交 金额
占当期
债券
成交 总
额的比
例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交 金
额
占当期
权证
成交 总
额的比
例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
UBS
14,851,276.25
5.69% - - - - - -
CITIC
38,647,399.18
14.81% - - - - - -
国信 证券 - - 15,500,000.00 100.00% - - - -
Bank of
America
Merrill
Lynch
59,308,925.50
22.73% - - - - - -
CITI
50,592,598.00
19.39% - - - - - -
Barclays - - - - - - 5,249,440.78 100.00%
Goldman
Sachs
22,781,454.35
8.73% - - - - - -
Morgan
Stanly
33,473,826.51
12.83% - - - - - -
Credit
Suisse
22,719,347.66
8.71% - - - - - -
JP Morgan
6,888,166.55
2.64% - - - - - -
Deutsche
Bank
11,653,263.75
4.47% - - - - - -
CICC - - - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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1 2014 年第四 季度报告 三大证券报 2015 年 1 月22 日
2 基金高级管 理人员变 更公告 三大证券报 2015 年 2 月9 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
天风证券股 份有限公 司为我司 旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报 2015 年 2 月13 日
4
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
东莞农村商 业银行股 份有限公 司
为旗下部分 开放式基 金代销机 构
的公告
三大证券报 2015 年 3 月16 日
5 2014 年年度 度报告摘 要 三大证券报 2015 年 3 月26 日
6
鹏华基金管 理限公司 关于参与 中
国工商银行 电子银行 基金申购 费
率优惠活动 的公告
三大证券报 2015 年 4 月1 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
珠海华润银 行股份有 限公司为 鹏
华旗下部分 开放式基 金代销机 构
的公告
三大证券报 2015 年 4 月1 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
基金调整交 易所固定 收益品种 估
值方法的公 告
三大证券报 2015 年 4 月2 日
9 2015 年第一 季度报告 三大证券报 2015 年 4 月21 日
10
鹏华基金关 于增加广 东顺德农 村
商业银行股 份有限公 司为鹏华 旗
下部分开放 式基金代 销机构的 公
告
三大证券报 2015 年 5 月5 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
中国国际金 融有限公 司为我司 旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报 2015 年 5 月8 日
12
关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下
部分开放式 基金参与 华鑫证券 自
助式交易系 统投资费 率优惠活 动
公告
三大证券报 2015 年 6 月11 日
13
鹏华基金旗 下部分基 金参与交 通
银行网上银 行、 手机 银行基金 申购
费率优惠活 动的公告
三大证券报 2015 年 6 月30 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于公 司、
高级管理人 员及基金 经理投资 旗
下基金相关 事宜的公 告
三大证券报 2015 年 7 月6 日
15 2015 年第二 季度报告 三大证券报 2015 年 7 月18 日
16
关于鹏华全 球高收益 债债券型 证
券投资基金 暂停大额 申购、 定 期定
额投资和转 换转入业 务的公告
三大证券报 2015 年 8 月14 日
17
鹏华基金管 理有限公 司关于向 员
工提供无息 贷款投资 旗下偏股 型
三大证券报 2015 年 8 月15 日 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 53 页 共 55 页
基金的公告
18
关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下
部分开放式 基金参与 中国国际 金
融股份有限 公司申购 费率优惠 活
动的公告
三大证券报 2015 年 8 月24 日
19 2015 年半年 度报告摘 要 三大证券报 2015 年 8 月25 日
20
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
部分基金参 与上海陆 金所资产 管
理有限公司 基金申购 费率优惠 活
动的公告
三大证券报 2015 年 9 月1 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
上海陆金所 资产管理 有限公司 为
我司旗下部 分基金代 销机构的 公
告
三大证券报 2015 年 9 月1 日
22
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
江苏张家港 农村商业 银行股份 有
限公司为旗 下部分开 放式基金 销
售机构的公 告
三大证券报 2015 年 9 月7 日
23
鹏华基金管 理有限公 司
关于系统升 级期间暂 停服务的 公
告
三大证券报 2015 年 9 月8 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
平安银行股 份有限公 司为鹏华 全
球高收益债 债券型证 券投资基 金
销售机构的 公告
三大证券报 2015 年 9 月15 日
25
关于鹏华全 球高收益 债债券型 证
券投资基金 增加美元 现汇基金 份
额并修改基 金合同和 托管协议 的
公告
三大证券报 2015 年 9 月18 日
26
鹏华基金管 理有限公 司基金高 级
管理人员变 更公告
三大证券报 2015 年 9 月19 日
27
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
中信期货有 限公司为 我司旗下 部
分基金代销 机构的公 告
三大证券报 2015 年 9 月25 日
28 基金高级管 理人员变 更公告 三大证券报 2015 年 10 月 17 日
29
关于鹏华全 球高收益 债债券型 证
券投资基金 美元现汇 基金份额 定
期定额投资 业务情况 说明的公 告
三大证券报 2015 年 10 月 21 日
30
鹏华基金管 理有限公 司关于在 中
国工商银行 开通旗下 部分基金 定
期定额投资 业务的公 告
三大证券报 2015 年 10 月 21 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
部分基金参 与珠海盈 米财富管 理
三大证券报 2015 年 10 月 26 日 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
第 54 页 共 55 页
有限公司基 金申购费 率优惠活 动
的公告
32
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
珠海盈米财 富管理有 限公司为 旗
下部分基金 销售机构 的公告
三大证券报 2015 年 10 月 26 日
33 2015 年第三 季度报告 三大证券报 2015 年 10 月 27 日
34
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
中国建设银 行为鹏华 全球高收 益
债债券型证 券投资基 金销售机 构
的公告
三大证券报 2015 年 11 月 11 日
35
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加
西南证券股 份有限公 司为我司 旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报 2015 年 11 月 16 日
36
关于增加中 国银行股 份有限公 司
为鹏华全球 高收益债 债券型证 券
投资基金美 元现汇份 额销售机 构
的公告
三大证券报 2015 年 11 月 16 日
37
鹏华全球高 收益债券 基金更新 招
募书摘要
三大证券报 2015 年 12 月2 日
38
鹏华全球高 收益债债 券型证券 投
资基金2016 年境外主 要市场节 假
日暂停申购 、 赎回与 定投业务 的公
告
三大证券报 2015 年 12 月 31 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
部分基金参 与平安银 行基金定 投
及申购费率 优惠活动 的公告
三大证券报 2015 年 12 月 31 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下
部分基金参 与中国工 商银行
“2016 倾心 回馈 ”基 金定期定 额
申购费率优 惠活动的 公告
三大证券报 2015 年 12 月 31 日
41
关于指数熔 断机制实 施后鹏华 基
金管理有限 公司旗下 相关类别 公
募基金开放 时间调整 的公告
三大证券报 2015 年 12 月 31 日
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 全球高收 益债债券 型证券投 资基金基 金合 同》 ；
( 二)《鹏华 全球高收 益债债券 型证券投 资基金托 管协 议》 ；
( 三)《鹏华 全球高收 益债债券 型证券投 资基金 2015 年年度报告》 （原文） 。 鹏华 全球 高收 益债 （QDII ）2015 年年度 报告
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12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国工 商银行 股份 有限公司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
