鹏 华国有 企业 债债券 型证 券投资 基金 2015
年 年度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2016 年 3 月 30 日
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2016 年 3 月 26 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合 伙） 注册会 计师对本基 金出具了 “标 准无保留 意见”
的审计报告 。
本报告期自 2015 年1 月1 日起 至 2015 年 12 月 31 日 止。
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势 的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资 产组 合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 45
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 48 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大 小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 48
8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 49
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 52
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 58
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华 国有企 业债债券 型证券投 资基金
基金简称 鹏华国企债 债券
场内简称 -
基金主代码 000007
交易代码 000007
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年3 月8 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 66,006,430.67 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在严 格控制投 资风险、 保持资产 流动性的 基础上， 通
过对 国有企业 债积极主 动的投资 管理，力 争使基金 份
额持有人获 得长期稳 定的投资 收益。
投资策略 （1）资产配 置策略
作为 债券型基 金，本基 金重点关 注未来宏 观经济形 势
及利 率变化趋 势。因此 ，对宏观 经济形势 及中央银 行
货币 政策尤其 是利率政 策的研判 将成为投 资决策的 基
本依 据，为资 产配置提 供前瞻性 指导。本 基金将在 对
未来 宏观经济 形势及利 率变动趋 势进行深 入研究的 基
础上 ，对固定 收益类资 产、权益 类资产和 现金资产 的
配置比例进 行动态调 整。
（2）债券投 资策略
本基 金债券投 资将主要 采取久期 策略，同 时辅之以 收
益率 曲线策略 、收益率 利差策略 、息差策 略、债券 选
择策 略等积极 投资策略 ，在适度 控制风险 的基础上 ，
通过 严格的利 差分析和 对利率 曲 线变动趋 势的判断 ，
提高 资金流动 性和收益 率水平， 力争取得 超越基金 业
绩比较基准 的收益。
（3）股票投 资策略
本基 金股票投 资以精选 个股为主 。发挥基 金管理人 专
业研 究团队的 研究能力 ，考察上 市公司所 属行业发 展
前景 、行业地 位、竞争 优势、盈 利能力、 成长性、 估
值水平等多 种因素, 精 选流动性 好、 成长性高 、 估 值水
平低的股票 进行投资 。
业绩比较基 准 中债总指数 收益率 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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风险收益特 征 本基 金属于债 券型基金 ，其预期 的收益与 风险低于 股
票型 基金、混 合型基金 ，高于货 币市场基 金，为证 券
投资基金中 具有中低 风险收益 特征的品 种。
2.3 基金 管理人 和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 张戈 洪渊
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 何如 姜建清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国 工商银行 股
份有限公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨 路 202 号普华永 道中心
11 楼
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳
国际商会中 心第 43 层
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2015 年 2014 年
2013 年3 月8 日(基
金合同生效
日)-2013 年12 月31
日
本期已实现 收益 7,266,168.37 2,761,469.66 14,993,489.11
本期利润 9,667,563.31 30,274,073.70 -13,294,449.04
加权平均基 金份额本 期利润 0.1253 0.1225 -0.0163
本期加权平 均净值利 润率 10.58% 12.04% -1.63%
本期基金份 额净值增 长率 12.41% 14.17% -2.50%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分 配利润 9,794,685.77 5,325,199.96 -12,526,245.26
期末可供分 配 基金份 额利润 0.1484 0.0494 -0.0245
期末基金资 产净值 81,942,541.72 119,033,223.48 497,719,789.83
期末基金份 额净值 1.241 1.104 0.975
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份额累 计净值增 长率 25.13% 11.32% -2.50%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允 价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。表中的 “ 期末” 均指报告 期最 后一日，即 12 月 31 日，无论 该日是否 为开
放日或交易 所的交易 日。
（4 ）本 基金 基金合同于2013 年 3 月8 日生效，至 2013 年 12 月31 日未满一年，故 2013 年的数
据和指标为 非完整会 计年度数 据。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值 增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.42% 0.18% 3.10% 0.11% 0.32% 0.07%
过去六个月 2.73% 0.24% 5.29% 0.10% -2.56% 0.14% 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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过去一年 12.41% 0.29% 8.03% 0.11% 4.38% 0.18%
自基金合同
生效起至今
25.13% 0.22% 16.49% 0.13% 8.64% 0.09%
注：业绩比 较基准=中 债总指数 收益率。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年3 月8 日生效 。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每 年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不 按整 个自然年度 进行折算 。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2015 - - - -
2014 0.0880 1,016,596.20 422,658.06 1,439,254.26
2013 年3月8 日
（基金合同 生
效日）起至
2013 年12月31
日
- - - -
合计 0.0880 1,016,596.20 422,658.06 1,439,254.26
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公 司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元 人民币。 截止本报 告 期末，公司 管理 88 只开 放式基金和 10 只社
保组合，经 过 17 年投 资管理基 金，在基 金投资 、风 险控制等方 面积累了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘建岩
本基金基
金经理
2013 年3 月8
日
- 9
刘建岩先
生，国籍
中国，经
济学硕
士， 9 年证
券从业经
验。历任
第一创业
证券有限
责任公司
资管部投
资经理；
2009 年12
月加盟鹏
华基金管
理有限公
司，从事
债券研究
分析工
作，担任
固定收益
部债券研
究员，
2011 年 4
月起担任
鹏华信用鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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增利基金
基金经
理，2013
年 2 月至
2014 年 3
月担任鹏
华产业债
债券基金
基金经
理，2013
年 3 月起
兼任鹏华
国企债债
券基金基
金经理，
2013 年11
月起兼任
鹏华丰融
定期开放
债券基金
基金经
理，2014
年 5 月起
兼任鹏华
货币基金
基金经
理，2015
年 3 月起
兼任鹏华
双债增利
债券基金
基金经
理。刘建
岩先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及本基金基金合同的约 定，本着诚实信 用、勤勉尽 责的原则管理和运 用基金 资产，在严格控 制
风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最 大利益。本 报告期内，本基金运作合 法合规，不存在 违
反基金合同 和损害基 金份额持 有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台 “研究 报告管理平 台 ” ，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究 支持 、投资 建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平的 机会 ；2 、公司 严格 按照《 股票库 管理 规定 》 、
《信用产品 投资管理 规定》 ， 执行股 票及信用 产品出入 库及日常维 护工作 ， 确保 相关证券 入库以内
容严谨、 观点明确 的研究报 告作为依 据；3 、 在公司 股 票库基础上 ， 各涉 及股票投 资的资产 组合根
据各自的投资目标、投资 风格、投资范围 和防范关 联 交易的原则分别建立资产 组合股票库，基 金
经理在股票 库基础上 根据投资 授权以及 基金合同 择股 方式构建具 体的投资 组合 ；4、 严格执行 投资
授权制度，明确投资决策 委员会、分管投 资副总裁、 基金经理等各主体的职责 和权限划分，合 理
确定基金经 理的投资 权限， 超过投资 权限的 操作， 应 严格履行审 批程序 。 在交易 执行环节 ：1、所
有公司管理的资产组合的 交易必须通过集 中交易室完 成，集中交易室负责建立 和执行交易分配 制
度， 确保 各投资组 合享有公 平的交易 执行机会 ；2、 针 对交易所公 开竞价交 易， 集 中交易室 应严格
启用恒生交易系统中的公 平交易程序，交 易系统则自 动启用公平交易功能，由 系统按照 “未委 托
数量 ” 的比例对不同资产 组合进行委托量 的公平分配 ；如果相关基金经理坚持 以不同的价格进 行
交易，且当前市场价格不 能同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，交易系 统自动按照 “价格
优先”原则进行委托；当 市场价格同时满 足多个资产 组合的指令价格要求时， 则交易系统自动 按
照 “同一指令 价格下的 公平交易” 模式， 进 行公平委 托和交易量 分配；3、 银 行间市场 交易、 交易
所大宗交易等非集中竞价 交易需依据公司 《股票投资 交易流程》和《固定收益 投资管理流程》 的
规定执行；银行间市场交 易、交易所大宗 交易等以公 司名义 进行的交易，各投 资组合经理应在 交
易前独立确定各投资组合 的交易价格和数 量，公司按 照价格优先、比例分配的 原则对交易结果 进鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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行分配；4、 新 股、 新债申购 及非公开 定向增发 交易需 依据公司 《新股申 购流程》 、 《固 定收益投 资
管理流程》和《非公开定 向增发流程》的 规定执行， 对新股和新债申购方案和 分配过程进行审 核
和监控。 在交易监 控、 分析与评 估环节 ：1 、 为加强 对 日常投资交 易行为的 监控和管 理， 杜 绝利益
输送、不公平交易等违规 交易行为，防范 日常交易风 险，公司明确了关注类交 易的界定及对应 的
监控和评估措施机制；所 监控的交易包括 但不限于： 交易所公 开竞价交易中同 日同向交易的交 易
时机和交易价差、不同投 资组合临近交易 日的同向交 易和反向交易的交易时机 和交易价差、关 联
交易、 债 券交易收 益率偏离 度、 成交量和 成交价格 异 常、 银行 间债券交 易对手交 易等 ；2、 将公平
交易 作为投资组合业绩归 因分析和交易绩 效评价的重 要关注内容，发现的异常 情况由投资监察 员
进行分析；3、监察稽核 部分别于每季度和 每年度编 写《公平交易执行情况 检查报告》 ，内容包 括
关注类交易 监控执行 情况 、 不同投 资组合的 整体收益 率差异分析 和同向交 易价差分 析； 《 公平交易
执行情况检 查报告》 需经公司 基金经理 、督察长 和总 经理签署。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内基金管理人管 理的所有投资组合 参与的交 易所公开竞价同日反向交 易成交较少的
单边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的交易次 数 为 1 次， 主要 原因在 于指数成 分股交易 不活跃
导致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2015 年中债总财 富指数上涨 8.10% ，其 中上半年 债券 市场以大幅 震荡为主 ，下半年 随着经济
持续偏弱和 权益市场 下跌， 债 券市场呈 现快速上 涨格 局， 且中长 期债券收 益率降幅 较大。2015 年
央行共计有 五次降息 和四次降 准，1 年定 存基准利 率 由 2.75% 降至 1.5% ，大型存 款类金融 机构法
定准备金率 由 20%降至 17.5%。
从各类属市 场情况看 ：2015 年 利率债收 益率曲线 整体 大幅回落， 且经历了 上半年陡 峭化、 下
半年再次 平坦的变化过程 。信用债收益率 也大幅下降 ，但信用债市场的分化愈 发明显。中高评 级鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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国有企业债或资质较好的 交易所可质押公 司 债受到投 资者持续追捧，而部分民 企或产能过剩行 业
信用债的市 场需求较 弱， 收益 率也相对 偏高。2015 年 权益市场经 历了剧烈 波动， 尤 其是下半 年权
益市场的持续下跌，改变 了投资者的资产 配置结构， 使资金大幅向债券类资产 集中，很大程度 上
助推了下半 年的债券 市场牛市 。
本报告期内鹏华国有企业 债基金以持有中等 评级信用 债为主，组合久期保持中 性，并适度参
与了权益类 市场投资 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2015 年本基 金净值增 长率为 12.41 ％， 同期业绩 基准 增长率为 8.03 ％。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
预计 2016 年我国 经济增长 仍会整体 偏弱。 虽然包括 油价在内的 国际大宗 品价格在 2016 年很
可能有反弹行情，但对我 国通胀水平的影 响幅度有限 。房地产去库存整体压力 较大，房地产投 资
难以实现高增长。产能过 剩状况导致制造 业的投资增 长受限，预计基建类投资 会托底经济，但 难
以超预期增 长。2016 年美联储 再次加息 的概率较 高， 因此不排除 人民币将 继续有所 贬值， 且 资本
管制政策面临加强。我们 认为，未来一年 稳增长将是 我国经济工作的首要任务 ，货币、财政政 策
会双管齐下 ，同时供 给侧改革 也将继续 推进。
展望 2016 年 债券市场， 经济低迷、 政 策宽松 等几项利 好债市的核 心因素都 将继续延 续， 债券
市场仍有较好的外部环境 。同时我们需要 更加关注信 用风险，尽量规避高风险 行业或个券。对 于
权益类投资 ，2015 年 下半年以 来的市场 调整一方 面释 放了高估值 风险， 另 一方面也 为后续投 资带
来机会，流 动性宽松 的环境使 权益市场 在 2016 年仍 有波段性投 资机会。
基于以上分 析，预计2016 年国 有企业债 基金将 以配 置中等评级 信用债为 主，维持 中性久期，
适时参与可转债及权益市 场投资。本基金 将继续坚持 稳健投资原则，以获取中 长期收益为最主 要
目标。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续完善 内部控制 体系
公司不断更 新完善业 务流程和 运营风险 数据库, 通过 标准化业务 流程将业 务操作落 实到岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续优化 内部控制 措施
报告期 内，公司继续完善 内部控制措施，制 定、颁布 和更新了一系列公司基本 管理制度，通
过信息技术 手段陆续 实现了部 分标准化 操作流程 手册 的系统化， 并不断优 化。
3 、持续改进 投资监控 的方法与 手段，保 证基金 投资 业务的合法 合规性
报告期内，在投资日常合 规监控工作方面， 公司根据 产品特点进一步完善了投 资监控系统以
提升投资监控效率；在实 现交易价差分析 、银行间交 易分析、研究报告检查等 专项检查工作定 期
化、日常化的基础上，公 司加强了内幕交 易风险的检 查和防范，明确了内幕交 易防范要求，多 次
开展有关内 幕交易的 培训，进 一步强化 全体投研 人员 对内幕交易 行为和结 果的认识 。
4 、规范基金 销售业务 ，保证基 金销售业 务的合 法合 规性
报告期内，在基金募集和 持续营销活动中， 公司严格 规范基金销售业务，按照 《证券投资基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展以风 险为导向 的内部稽 核
报告期内，监察稽核部开 展了对基金投资管 理、市场 营销管理、财务费用管理 和公司日常运
作的定期监察稽核与专项 监察稽核。监察 稽核人员开 展了以风险为导向的内部 稽核，通过稽核 发
现，提高了公司标 准化操 作流程手册的执 行效力，优 化了标准化操作流程手册 ，更新了风险控 制
矩阵。报告 期内，公 司没有发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述：
（1） 日常 估值流程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理 ；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
(2) 特殊业 务估值流 程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票等没有市价 的投资品种 估值小组，成员由 基金经 理、行业研究员 、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2 、基金经理 参与或决 定估值的 程度：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
3 、本公司参 与估值流 程各方之 间不存在 任何重 大利 益冲突。
4 、本公司现 没有进行 任何定价 服务的签 约。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本 报告期末 ， 本基 金期末 可供分配 利润为 9,794,685.77 元 ， 期末 基金份额 净值 1.241
元。
2 、本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对鹏华国有企 业债债券 型证券投资基金的托管过 程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和 基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有 人
利益的行为 ，完全尽 职尽责地 履行了基 金托管人 应尽 的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规 守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，鹏华国有企 业债债券型证券投 资基金的 管理人 ——鹏华基金管理 有限公司在鹏
华国有企业 债债券型 证券投资 基金的投 资运作 、 基金 资产净值计 算、 基 金份额 申购赎回 价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害 基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严 格
按照基金合 同的规定 进行。
报告期内， 本基金本 报告期内 未进行利 润分配 。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露 的鹏华国有企业债债券型证券投资基金
2015 年年度 报告中财 务指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况、 财 务会计报 告、 投资组合 报告等内 容进
行了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2016) 第 20584 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 鹏华国有企 业债债券 型证券投 资基金 全 体基金 份额 持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 鹏 华 国 有 企 业 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金(以下
简称 “鹏华 国企债债 券基金 ”) 的财务报 表， 包括 2015 年 12 月
31 日的资产负 债表、2015 年度的 利润表和 所有者权 益(基金净
值)变动表以 及财务报 表附注。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制和 公允 列报 财务报 表是 鹏华 国企 债债 券基金 的基金 管理 人
鹏华基金管 理有限公 司管理层 的责任。 这种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中国 证监 会 ”) 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简称 “中国
基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务报表 ，并使其 实现公允 反映；
(2)设计、 执行 和维护必 要的内部 控制， 以 使财务报 表不存在由
于舞弊或错 误导致的 重大错报 。
注册会 计师 的责任段 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发表 审计 意
见。 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计工作。
中 国注 册会 计师 审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计师 职业 道
德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金额 和披 露
的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会计师 的判断 ，包 括
对 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 的评估 。在 进
行 风险 评估 时， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公允 列报 相
关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对 内部 控
制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价管理 层选用 会计 政
策 的恰 当性 和作 出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务报 表的 总鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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体列报。
我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我 们认 为， 上述 鹏华国 企债 债券 基金 的财 务报表 在所有 重大 方
面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行业 实务 操
作编制， 公允反 映了鹏华 国企债债 券基金 2015 年 12 月31 日的
财务状况以 及 2015 年 度的经营 成果和基 金净值 变动 情况。
注册会计师 的姓名 单峰
陈熹
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
会计师事务 所的地址 中国 上海市
审计报告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资基金
报告截止日 ： 2015 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,890,935.43 4,181,711.89
结算备付金
2,597,938.65 4,162,269.44
存出保证金
10,658.80 21,386.85
交易性金融 资产 7.4.7.2 91,771,324.00 158,686,573.00
其中：股票 投资
8,675,840.00 -
基金投资
- -
债券投资
83,095,484.00 158,686,573.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
996,461.07 2,380,335.33
应收利息 7.4.7.5 1,441,878.85 3,659,576.09
应收股利
- -
应收申购款
819,750.84 25,373.15
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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资产总计
101,528,947.64 173,117,225.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金 融资产款
19,000,000.00 53,000,000.00
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
173,537.98 642,294.99
应付管理人 报酬
41,987.45 67,448.96
应付托管费
13,995.82 22,482.99
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 11,851.08 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 345,033.59 351,775.33
负债合计
19,586,405.92 54,084,002.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 66,006,430.67 107,854,236.52
未分配利润 7.4.7.10 15,936,111.05 11,178,986.96
所有者权益 合计
81,942,541.72 119,033,223.48
负债和所有 者权益总 计
101,528,947.64 173,117,225.75
注：报告截 止日 2015 年12 月31 日，基 金份额 净值 1.241 元，基 金 份额总 额 66,006,430.67 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资基金
本报告期： 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
11,464,803.83 36,552,805.56
1. 利息收入
6,364,749.82 21,095,680.70
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 72,805.71 257,654.31
债券利息收 入
6,289,746.33 20,838,026.39
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
2,197.78 -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
2,050,102.86 -12,408,441.55 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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其中：股票 投资收益 7.4.7.12 1,088,586.62 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 896,673.55 -12,408,441.55
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 64,842.69 -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16 2,401,394.94 27,512,604.04
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 648,556.21 352,962.37
减： 二、费用
1,797,240.52 6,278,731.86
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 550,304.98 1,525,690.28
2．托管费 7.4.10.2.2 183,434.94 508,563.52
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 95,411.92 3,812.00
5．利息支出
584,908.68 3,852,769.06
其中：卖出 回购金融 资产支出
584,908.68 3,852,769.06
6．其他费用 7.4.7.19 383,180.00 387,897.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
9,667,563.31 30,274,073.70
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
9,667,563.31 30,274,073.70
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资基金
本报告期：2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
107,854,236.52 11,178,986.96 119,033,223.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,667,563.31 9,667,563.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
-41,847,805.85 -4,910,439.22 -46,758,245.07 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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（净值减少 以 “- ” 号 填列）
其中：1.基 金申购款 129,452,572.00 26,002,938.08 155,455,510.08
2. 基金赎回 款 -171,300,377.85 -30,913,377.30 -202,213,755.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
66,006,430.67 15,936,111.05 81,942,541.72
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
510,246,035.09 -12,526,245.26 497,719,789.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 30,274,073.70 30,274,073.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-402,391,798.57 -5,129,587.22 -407,521,385.79
其中：1.基 金申购款 51,908,482.24 3,454,206.18 55,362,688.42
2. 基金赎回 款 -454,300,280.81 -8,583,793.40 -462,884,074.21
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- -1,439,254.26 -1,439,254.26
五、期末所有者权益（基
金净值）
107,854,236.52 11,178,986.96 119,033,223.48
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏 华国 有企 业债债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基 金 ”) 经中国 证券 监督 管理委 员会( 以
下简称 “中 国证监会 ”)证监许 可[2012]第 1630 号《 关于核准鹏 华国有企 业债债券 型证券投 资基
金募集的批复》核准，由 鹏华基金管理有 限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》和《 鹏鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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华国有企业 债债券型 证券投资 基金基金 合同》负 责公 开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,005,506,656.14 元 ， 经普华 永道中天 会计师事 务所 （特殊普通 合伙） 普 华永道中 天验字(2013)
第079 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中国证 监 会备案， 《 鹏华国有企 业债债券 型证券投 资基金基 金合
同》于 2013 年 3 月8 日正式 生效，基 金合同 生效日 的基金份额 总额为 1,006,342,186.21 份 基金
份额， 其 中认购资 金利息 折合 835,530.07 份 基金份额 。 本基金 的基金管 理人为 鹏华基金 管理有限
公司，基金 托管人为 中国工商 银行股份 有限公司 。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 和 《鹏 华国 有企业债债 券型证券 投资基金 基金合同》
的有关规定，本基金主要 投资于固定收益 类品种，包 括国债、央行票据、金融 债、企业债、公 司
债、短期融资券、中期票 据、可转债、分 离交易可转 债、资产 支持证券、中小 企业私募债、债 券
回购、银行 存款等； 同时投资于 A 股股 票（包含 中小 板、创业板 及其他经 中国证监 会核准上 市的
股票） 、 权证等 权益类品 种以及法 律、 法规或 中国证监 会允许基金 投资的其 他金融工 具， 但须符 合
中国证监会的相关规定。 本基金对债券等 固定收益类 品种的投资比例不低于基 金资产的 80% ，其
中对国有企业债的投资比 例不低于固定收 益类资产 的 80% ；股票等权益类 品种的投资比例 不超过
基金资产的 20%； 现金或 到期日在 一年以内 的政府债 券的投资比 例不低于 基金资产 净值的 5%。本
基金的业绩 比较基准 为：中债 总指数收 益率。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《 鹏 华国有企 业债债券 型证券 投
资基金基金 合同 》和 中国证监 会、中国 基金业协 会允 许的基金行 业实务操 作的有关 规定编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2015 年度财务 报表符 合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2015 年12
月31 日的财 务状况以 及 2015 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月31 日 止。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 23 页 共 58 页
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人 民币为记 帐本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
（1）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有 意图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前 以交易目 的持有的 股票投资 、 债 券投资 、 资产支持证 券投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其公允价值变动计 入损益的金融 资产
在资产负债 表中以交 易性金融 资产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定 的 非衍生金 融资产。
（2）金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
(1) 金融资产 或金融负 债于本基 金成为金 融工具 合同 的一方时， 于 交易日按 公允价值 在资产负
债表内确认。以公允价值 计量且其变动计 入当期损益 的金融资产，取得时发生 的相关交易费用 计
入当期损益；支付的价款 中包含已宣告但 尚未发放的 现金股利或债券或资产支 持证券起息日或 上
次除息日至购买日止的利 息，应当单独确 认为应收项 目。应收款项和其他金融 负债的相关交易 费
用计入初始 确认金额 。
(2) 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金 融资 产按照公允 价值进行 后续计量， 应收款项
和其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成本进 行后 续计量。
(3) 以公 允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的公 允价 值变 动作 为公允 价值 变动 损
益计入当期损益；在资产 持有期间所取得 的利息或现 金股利以及处置时产生的 处置损益计入当 期
损益。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 24 页 共 58 页
(4) 金融资产 满足下列 条件之一 的， 予以终止 确认 ：(4.1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权
利终止；(4.2) 该金 融资产已转移，且 本基金将金融 资产所有权上几乎所有的 风险和报酬转移 给
转入方；或者(4.3) 该金融资产已转移 ，虽然本基金 既没有转移也没有保留金 融资产所有权上 几
乎所有的风 险和报酬 ，但是放 弃了对该 金融资产 控制 。
(5) 金融资产 终止确认 时，其 账 面价值与 收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
(6) 当金 融负 债的现 时义 务全 部或 部分 已经解 除时 ，终 止确 认该 金融 负债 或义务 已解 除的 部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券和 衍生工具(主要为权证投资) 按如下原则
确定公允价 值并进行 估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参
数。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额 结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 25 页 共 58 页
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或 赎回基金 份额时， 申 购或赎回 款项中 包含 的按累计未 实现利得/( 损失)占 基金净值 比例
计算的金额。损益平准金 于基金申购确认 日或基金赎 回确认日认列，并于期末 全额转入未分配 利
润/( 累计亏 损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后 的净额确认 为利息收入。资产支持证 券在持有期间收 到
的款项，根据资产支持证 券的预计收益率 区分属于资 产支持证券投资本金部分 和投资收益部分 ，
将本金部分 冲减资产 支持证券 投资成本 ，并将投 资收 益部分确认 为利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确 认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
（1）本基金 的每份基 金份额享 有同等分 配权；
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 26 页 共 58 页
（2）在符合 有关基金 分红条件 的前提下 ，本基 金收 益每年最多 分配 12 次，每次基 金收益分
配比例不低 于收益分 配基准日 可供分配 利润的 50% ；
（3）若基金 合同生效 不满 3 个 月则可不 进行收 益分 配；
（4） 本基金收 益分配方 式分为两 种： 现金分 红与红利 再投资， 投资人 可选择现 金红利或 将现
金红利按除息日份额净值 自动转为基金份 额进行再投 资；若投资人不选择，本 基金默认的收益 分
配方式是现 金分红；
（5） 基 金收益分 配后每一 基金份额 净值不能 低于面值 ， 即基金 收益分配 基准日 的基金份 额净
值减去 每单 位基金份 额收益分 配金额后 不能低于 面值 ；
（6）法律法 规或监管 机构另有 规定的从 其规定 。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
（1） 对于证券 交易所上 市的股票 和债券， 若 出现重大 事项停牌或 交易不活 跃 （包括涨跌 停时
的交易不活 跃） 等情 况， 本基 金根据中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规范 证券投资 基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。
（2）对于在锁定期内的非公 开发行股 票，根据中 国 证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金执行< 企业会 计准则>估值业务及 份额净值 计价有关事项的通知》 之附件《非公开发 行
有明确锁定 期股票的 公允价值 的确定方 法》 ， 若在 证券 交易所挂牌 的同一股 票的市场 交易收盘 价低
于非公开发 行股票的 初始投资 成本， 按估 值日证 券交 易所挂牌的 同一股票 的市场交 易收盘价 估值；
若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交 易收盘价高 于非公开发行股票的初始 投资成本，按锁 定
期内已经过 交易天数 占锁定期 内总交易 天数的比 例将 两者之间差 价的一部 分确认为 估值增值 。
（3）在银行间同业市场交易 的债 券品种，根据中 国 证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金执行< 企业会 计准 则>估值业务及 份额净值 计价有关事项的通知》 采用估值技术确定 公
允价值。本基金持有的银 行间同业市场债 券按现金流 量折现法估值，具体估值 模型、参数及结 果
由中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供。
（4） 本 基金根据 中国证券 投资基金 业协会 《中国 证券 投资基金业 协会估值 核算工作 小组关于
2015 年1 季 度固定收 益品种的 估值处理 标准》 （ 以下 简称 “ 估值 处理标准 ”） ， 对于 交易所市 场上
市交易或挂 牌转让的 固定收益 品种 （估值处 理标准另 有规定的除 外） ， 采用第 三 方估值机 构提供的
价格数据进 行估值。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 27 页 共 58 页
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报告期根据中国 证券投资基金业协 会《中国 证券投资基金业协会估值 核算工作小组
关于 2015 年 1 季度固 定收益品 种的估值 处理标 准》 （ 以下简称 “ 估值处理 标准 ”）， 对于交 易所
市场上市交 易或挂牌 转让的固 定收益品 种 （ 估值处理 标准另有规 定的除外） ， 采 用第三方 估值机构
提供的价格 数据进行 估值。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关于上 市公司股 息红
利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》 及其他相 关财税法规 和实务操 作， 主要税项 列示如下 ：
(1)
以发行 基金方式 募集资金 不属于营 业税征 收范 围， 不征收营业 税。 基金买 卖股票、 债券
的差价收入 不予征收 营业税
(2)
对基金 从证券市 场中 取得 的收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股 权的股息 、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，由发 行债券的 企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%
的个人所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上 市公司取得 的股息红 利所得， 持股期限在 1
个月以内(含1 个月)的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳 税所得额； 持 股期限在1 个月以上至1 年(含
1 年) 的， 暂 减按 50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期 限超 过 1 年的， 于2015 年9 月8 日 前暂减 按 25%
计入应纳税 所得额， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 暂 免征 收个人所得 税。 。对基 金持有的 上市公司 限售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算 纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4)
基金 卖出股票 按 0.1% 的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票不征收 股票交易 印花税 。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 28 页 共 58 页
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 3,890,935.43 4,181,711.89
定期存款 - -
其中：存款 期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 3,890,935.43 4,181,711.89
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 8,799,225.66 8,675,840.00 -123,385.66
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 72,916,353.24 74,512,484.00 1,596,130.76
银行间市场 8,429,684.27 8,583,000.00 153,315.73
合计 81,346,037.51 83,095,484.00 1,749,446.49
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 90,145,263.17 91,771,324.00 1,626,060.83
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 117,715,993.40 117,525,573.00 -190,420.40
银行间市场 41,745,913.71 41,161,000.00 -584,913.71
合计 159,461,907.11 158,686,573.00 -775,334.11
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 159,461,907.11 158,686,573.00 -775,334.11 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 29 页 共 58 页
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
无。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 859.58 550.37
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,169.00 1,873.00
应收债券利 息 1,439,845.47 3,657,143.12
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 4.80 9.60
合计 1,441,878.85 3,659,576.09
注：其他为 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 11,701.08 -
银行间市场 应付交易 费用 150.00 -
合计 11,851.08 -
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 30 页 共 58 页
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 33.59 1,775.33
预提费用 345,000.00 350,000.00
合计 345,033.59 351,775.33
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币 元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 107,854,236.52 107,854,236.52
本期申购 129,452,572.00 129,452,572.00
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -171,300,377.85 -171,300,377.85
本期末 66,006,430.67 66,006,430.67
注：申购含 红利再投 、转换入 份额。赎 回含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 5,325,199.96 5,853,787.00 11,178,986.96
本期利润 7,266,168.37 2,401,394.94 9,667,563.31
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-2,796,682.56 -2,113,756.66 -4,910,439.22
其中：基金 申购款 15,206,391.57 10,796,546.51 26,002,938.08
基金赎回款 -18,003,074.13 -12,910,303.17 -30,913,377.30
本期已分配 利润 - - -
本期末 9,794,685.77 6,141,425.28 15,936,111.05
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利 息收入 28,156.38 38,751.22
定期存款利 息收入 - - 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 31 页 共 58 页
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 44,393.03 215,798.10
其他 256.30 3,104.99
合计 72,805.71 257,654.31
注：其他收 入包括申 购款利息 收入和结 算保证金 利息 收入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
卖出股票成 交总额 29,759,574.00 -
减： 卖出股 票成本总 额 28,670,987.38 -
买卖股票差 价收入 1,088,586.62 -
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出债券（ 、债转 股及债券 到期 兑
付）成交总 额
111,719,735.78 577,157,390.94
减：卖出债 券（ 、债 转股及债 券到
期兑付）成 本总额
104,468,940.89 576,303,979.59
减：应收利 息总额 6,354,121.34 13,261,852.90
买卖债券差 价收入 896,673.55 -12,408,441.55
7.4.7.14 衍生 工具收益
无。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 64,842.69 -
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 64,842.69 - 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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7.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 2,401,394.94 27,512,604.04
—— 股票投 资 -123,385.66 -
—— 债券投 资 2,524,780.60 27,512,604.04
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,401,394.94 27,512,604.04
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月31
日
基金赎回费 收入 615,614.86 351,914.89
其他 1,239.50 -
转换费收入 31,701.85 1,047.48
合计 648,556.21 352,962.37
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月
31 日
交易所市场 交易费用 94,711.92 1,887.00
银行间市场 交易费用 700.00 1,925.00
合计
95,411.92 3,812.00
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
审计费用 45,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 250.00 600.00
账户维护费 36,300.00 36,000.00
银行汇划费 用 1,630.00 1,297.00
合计 383,180.00 387,897.00
注：其他为 账户开户 费。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 鹏 华 基 金 公
司 ” ）
基金管理人 、基金销 售机构、 基金注册 登记机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商
银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理(深圳) 有限公司 基金管理人 的子公司
注：1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围 内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
国信 证券 64,895,150.40 100.00% - -
7.4.10.1.2 债券 交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
国信 证券 57,127,755.81 100.00% 347,847,002.56 100.00%
7.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31 日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的 比
例
国信 证券 5,826,500,000.00 100.00% 26,909,200,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 未通过关 联方 交易单元发 生权证交 易。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 57,850.34 100.00% 11,701.08 100.00%
关联方名称
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 - - - - 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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注：1 、佣金 的计算公 式
上海证券交易所的交易佣 金=股票买（卖） 成交金额 ×1‰-买（卖）经手 费-买（卖）证管费 等由
券商承担的 费用
深圳证券交易所的交易佣 金=股票买（卖） 成交金额 ×1‰-买（卖）经手 费-买（卖）证管费 等由
券商承担的 费用
债券及回购交易免费并不 计交易佣金，其 所 计提的债 券及回购买卖经手费、证 管费及证券结算 风
险金均由基 金资产承 担。
（佣金比率 按照与一 般证券公 司签订的 协议条款 订立 。 ）
2 、本 基金 与关联 方已 按同业 统一 的基金 佣金 计算方式 和佣 金比例 签订 了《证 券交 易席位 租用 协
议》 。根据协 议规定， 上述单 位 定期或不 定期地 为我 公司提供研 究服务以 及其他研 究支持。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
550,304.98 1,525,690.28
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
231,753.75 762,366.53
注：(1) 支付 基金管理 人鹏华基 金管理有 限公司 的管 理人报酬年 费率为 0.60% ， 逐 日计提， 按月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×0. 60%÷ 当 年天 数。
(2) 根据《开放式证券投 资基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依据销售机构 销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
183,434.94 508,563.52
注： 支 付基金托 管人中国 工商银行 的托管费 年费率为0.20% ， 逐日计提 ， 按 月支付 。 日托 管费=前
一日基金资 产净值 ×0 .20%÷ 当 年天数。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间未与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券(含 回购)交 易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：2015 年及 2014 年,本基金 管理人未 投资、持 有本 基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31
日
上年度可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行 3,890,935.43 28,156.38 4,181,711.89 38,751.22
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.11 利润 分配情况
注：本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。
7.4.12 期末 （ 2015 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月8
日
新债 未
上市
100.00 100.00 350 35,000.00 35,000.00 网下
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月21
日
2016 年
1 月8
日
新债 未
上市
100.00 100.00 430 43,000.00 43,000.00 网上
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有持有 因认购新 发或 增发而流通 受限 股票 及 权证。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000925
众合
科技
2015 年11 月3 日
重大 事
项
20.26 - - 25,000 613,272.83 506,500.00 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2015 年12 月31 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 19,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月4 日 到期。 该 类交易要 求本基 金转入质 押库的债
券，按证券 交易所规 定的比例 折算为标 准券后， 不低 于债券回购 交易的余 额。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。
本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会 ，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运
作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况
进行督促和检查，并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角 度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国工商银行股份有限公 司， 与该银行存 款相关的信 用风险不重大。本基金在 交易所进行的交 易
均以中国证 券登记结 算有限责 任公司为 交易对手 完成 证券交收和 款项清算， 违约风险 可能性很 小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对 手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相 应
的信用风险。本基金的基 金管理人建立了 信用风险管 理流程，通过对投资品种 信用等级评估来 控
制证券发行人的信用风险 ，且通过分散化 投资以分散 信用风险。本基金债券投 资的信用评级情 况
按《中国人 民银行信 用评级管 理指导意 见》设定 的标 准统计及汇 总。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
0.00 0.00
注：1. 未评 级债券包 括国债、 中央银行 票据和政 策性 金融债。
2. 本基 金上年末 未持有短 期信用评 级债券
7.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
AAA
186,984.00 1,349,200.00
AAA 以下
82,908,500.00 157,337,373.00
未评级
0.00 0.00
合计
83,095,484.00 158,686,573.00
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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而带来的变现困难或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金 的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行 的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易，因此除 附注中列示 的部分基金资产 流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外，其余金融资 产
均能以合理价格适时变现 。此外，本基金 可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动 性
需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额
19000000.00 元将在一个月内到期 且计息外，本基金 所持有的全部金融负 债的合 约约定到期日均
为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额 净值（所有 者权益）无固定到期日且 不计息，因此账 面
余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现 金流影响的风险。本 基金主要投资于 交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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资产
银行存款 3,890,935.43 - - - 3,890,935.43
结算备付金 2,597,938.65 - - - 2,597,938.65
存出保证金 10,658.80 - - - 10,658.80
交易性金融 资产 - 82,830,500.00 264,984.00 8,675,840.00 91,771,324.00
衍生金融资 产 - - - - -
买入返售金 融资产 - - - - -
应收证券清 算款 - - - 996,461.07 996,461.07
应收利息 - - - 1,441,878.85 1,441,878.85
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 819,750.84 819,750.84
其他资产 - - - - -
资产总计 6,499,532.88 82,830,500.00 264,984.00 11,933,930.76 101,528,947.64
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融 负债 - - - - -
衍生金融负 债 - - - - -
卖出回购金 融资产款 19,000,000.00 - - - 19,000,000.00
应付证券清 算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 173,537.98 173,537.98
应付管理人 报酬 - - - 41,987.45 41,987.45
应付托管费 - - - 13,995.82 13,995.82
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - 11,851.08 11,851.08
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 345,033.59 345,033.59
负债总计 19,000,000.00 - - 586,405.92 19,586,405.92
利率敏感度 缺口 -12,500,467.12 82,830,500.00 264,984.00 11,347,524.84 81,942,541.72
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,181,711.89 - - - 4,181,711.89
结算备付金 4,162,269.44 - - - 4,162,269.44
存出保证金 21,386.85 - - - 21,386.85
交易性金融 资产 - 83,302,200.00 75,384,373.00 - 158,686,573.00
衍生金融资 产 - - - - -
买入返售金 融资产 - - - - -
应收证券清 算款 - - - 2,380,335.33 2,380,335.33
应收利息 - - - 3,659,576.09 3,659,576.09 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 25,373.15 25,373.15
其他资产 - - - - -
资产总计 8,365,368.18 83,302,200.00 75,384,373.00 6,065,284.57 173,117,225.75
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融 负债 - - - - -
衍生金融负 债 - - - - -
卖出回购金 融资产款 53,000,000.00 - - - 53,000,000.00
应付证券清 算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 642,294.99 642,294.99
应付管理人 报酬 - - - 67,448.96 67,448.96
应付托管费 - - - 22,482.99 22,482.99
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 351,775.33 351,775.33
负债总计 53,000,000.00 - - 1,084,002.27 54,084,002.27
利率敏感度 缺口 -44,634,631.82 83,302,200.00 75,384,373.00 4,981,282.30 119,033,223.48
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
432,727.17 1,019,178.00
市场利率上升 25 个
基点
-430,568.07 -1,008,343.45
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 42 页 共 58 页
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动 而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、投资组合进行 修正 ，来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金对固定收 益类资产的 投资比例不低于基金资产 的 80% ；对国 有企
业债的投资比例不低于固 定收益类资产的 80% 。此外 ，本基金的基金管理人每 日对本基金所持 有
的证券价格 实施监控 ，定期运 用多种定 量方法对 基金 进行风险度 量，包括VaR（Value at Risk ）
指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，及时 可靠 地对风险进 行跟踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 8,675,840.00 10.59 0.00 0.00
交易性金融 资产 －基金 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 8,675,840.00 10.59 0.00 0.00
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 43 页 共 58 页
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 -
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
- 0.00 0.00
- 0.00 0.00
注：于 2015 年 12 月 31 日，本基金持 有的交易 性权 益类投资公 允价值占 基金资产 净值的比 例为
10.59% （2014 年 12 月31 日： 未持有） 因此除市 场利 率和外汇汇 率以外的 市场价格 因素的变 动对
于本基金资 产净值无 重大影响 （2014 年12 月 31 日： 同） 。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于2015 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 8,675,840.00 元， 属于第二 层次的余 额为 83,095,484.00 元， 无属于第 三层次的
余额(2014 年12 月 31 日： 第 一层次 117,525,573.00 元， 第二层 次 41,161,000.00 元， 无第 三层
次) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价值的影 响程度 ，确定相关股票 和债券公允 价值应属第二层次还是第 三层次。对于在 证
券交易所上市或挂牌转 让的不含权固定收 益品种(可 转换债券、资产支持证 券和私募债券除外) ，
本基金于 2015 年 4 月1 日起改 为采用中 证指数 有限 公司根据 《中 国证券投 资基金业 协会估值 核算鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 44 页 共 58 页
工作小组关 于 2015 年1 季度固 定收益品 种的估 值处 理标准》 所独 立提供的 估值结果 确定公允 价值
(附注 7.4.5.2) ，并 将相关债 券的公允 价值从第 一层 次调整至第 二层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2015 年 12 月31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 8,675,840.00 8.55
其中：股票 8,675,840.00 8.55
2 固定收益投 资 83,095,484.00 81.84
其中：债券 83,095,484.00 81.84
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 6,488,874.08 6.39
7 其他各项资 产 3,268,749.56 3.22
8 合计 101,528,947.64 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资 组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 3,641,580.00 4.44
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 767,900.00 0.94
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J
金融业 1,113,290.00 1.36
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服 务业 1,663,450.00 2.03
M
科学研究和 技术服务 业 540,980.00 0.66
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 948,640.00 1.16
S
综合 - -
合计 8,675,840.00 10.59
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比 例（％）
1 000802 北京文化 28,000 948,640.00 1.16
2 000890 法 尔 胜 65,000 895,050.00 1.09
3 300058 蓝色光标 60,000 883,800.00 1.08
4 600198 大唐电信 32,000 789,440.00 0.96
5 002400 省广股份 31,000 779,650.00 0.95
6 600036 招商银行 43,000 773,570.00 0.94
7 600677 航天通信 35,000 767,900.00 0.94
8 300053 欧比特 14,000 570,500.00 0.70 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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9 300012 华测检测 22,000 540,980.00 0.66
10 000925 众合科技 25,000 506,500.00 0.62
11 000957 中通客车 20,000 488,600.00 0.60
12 300196 长海股份 11,000 391,490.00 0.48
13 601628 中国人寿 12,000 339,720.00 0.41
8.4 报告 期内股票 投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 3,155,796.64 2.65
2 000925 众合科技 2,578,210.48 2.17
3 601628 中国人寿 2,050,587.00 1.72
4 300058 蓝色光标 1,962,919.40 1.65
5 300012 华测检测 1,898,886.10 1.60
6 600998 九州通 1,872,237.80 1.57
7 600525 长园集团 1,775,813.00 1.49
8 002678 珠江钢琴 1,661,260.00 1.40
9 000800 一汽轿车 1,550,695.00 1.30
10 300124 汇川技术 1,400,000.00 1.18
11 601727 上海电气 1,354,200.00 1.14
12 000957 中通客车 1,324,960.18 1.11
13 000778 新兴铸管 1,252,480.00 1.05
14 601669 中国电建 1,238,525.95 1.04
15 601818 光大银行 1,087,060.00 0.91
16 000024 招商地产 1,024,000.00 0.86
17 600198 大唐电信 995,610.00 0.84
18 000852 石化机械 936,254.00 0.79
19 600677 航天通信 882,101.00 0.74
20 000890 法 尔 胜 868,617.00 0.73
注： 买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 47 页 共 58 页
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 3,343,572.26 2.81
2 601669 中国电建 2,390,503.00 2.01
3 601727 上海电气 2,060,400.00 1.73
4 000925 众合科技 1,900,560.71 1.60
5 601628 中国人寿 1,711,450.00 1.44
6 300124 汇川技术 1,604,000.00 1.35
7 600525 长园集团 1,437,777.00 1.21
8 002678 珠江钢琴 1,327,906.00 1.12
9 000778 新兴铸管 1,297,800.00 1.09
10 601818 光大银行 1,286,540.00 1.08
11 000024 招商地产 1,245,616.00 1.05
12 600998 九州通 1,235,810.16 1.04
13 000800 一汽轿 车 1,173,983.00 0.99
14 300012 华测检测 1,023,263.00 0.86
15 000852 石化机械 943,550.00 0.79
16 300058 蓝色光标 860,522.00 0.72
17 002766 索菱股份 842,995.00 0.71
18 600184 光电股份 766,797.80 0.64
19 300146 汤臣倍健 720,204.00 0.61
20 000957 中通客车 656,616.76 0.55
注： 卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 37,470,213.04
卖出股票收 入（成交 ）总额 29,759,574.00
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 82,830,500.00 101.08
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） 264,984.00 0.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 83,095,484.00 101.41
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 124088 12 东台债 200,000 16,800,000.00 20.50
2 124060 12 驻投资 150,000 12,534,000.00 15.30
3 124261 13 鞍城投 100,000 10,506,000.00 12.82
4 124221 13 武地产 100,000 10,294,000.00 12.56
5 122434 15 清能债 100,000 9,914,000.00 12.10
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小排 序 的所 有资产支持证 券投资明细
无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的 前五名贵金 属投资明细
无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
无。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,658.80
2 应收证券清 算款 996,461.07
3 应收股利 -
4 应收利息 1,441,878.85
5 应收申购款 819,750.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,268,749.56
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在 流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 000925 众合科技 506,500.00 0.62 重大事项
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,110 16,059.96 1,929.72 0.00% 66,004,500.95 100.00%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
48.00 0.0001%
注：截至本报告期末，本 基金管理人从业 人员投资、 持有本基金符合相关法律 法规、中国证监 会
规定及相关 管理制度 的规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注：本公司高级管理人员 、基金投资和研 究部门负责 人及本基金的基 金经理本 报告期末未持有 本
基金份额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2013 年3 月8 日 ） 基金份额 总额
1,006,342,186.21
本报告期期 初基金份 额总额 107,854,236.52
本报告期基 金总申购 份额 129,452,572.00
减: 本报告期基 金总赎回 份额 171,300,377.85
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -
本报告期期 末基金份 额总额 66,006,430.67
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内基 金管理人 的重大人 事变动：
报告期内， 经公司董 事会审议 通过, 并 经中国证 券监 督管理委员 会证监许 可[2015]217 号文
核准, 公司聘 任高永杰 先生担任 公司督察 长，任 职日 期自 2015 年2 月6 日 起。
报告期内 ，经公司 董事会审 议通过 ，自 2015 年 9 月 19 日起， 同意聘任 苏波先生 担任公司 副
总经理。
报告期内 ，公司原 副总经理 胡湘先 生因个人 职业发展 原因提出辞 职，经 公司董事 会审议 ，同
意胡湘先生 提出的辞 职申请， 并同意其 在办理完 工作 交接手续后 正式离任 。胡湘先 生于 2015 年
10 月 17 日正 式离任 。
报告期内， 经公司董 事会审议 通过，自 2015 年 10 月 17 日起，同意聘 任邢彪先 生担任公 司
副总经理。
上述事项已 按有关规 定向中国 证券监督 管理委员 会及 深圳证监局 报告， 并按有关 规定向中 国
证券投资基 金业协会 备案。
本报告期内 基金托管 人无重大 人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关 的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 审计费用45,000.00 元。该 审计 机构已提供 审计服务 的年限为 三年。
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 52 页 共 58 页
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券 公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信 证券 2 64,895,150.40 100.00% 57,850.34 100.00% -
注： 1.交易 单元选择 的标准和 程序
1)、基金管理人负责选择 代理本基金证券 买卖的证券 经营机构，使用其交易单 元作为基金的专 用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务 状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2、选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投 研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 53 页 共 58 页
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信 证券 57,127,755.81 100.00% 5,826,500,000.00 100.00% - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 益城 投 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
三大证券报
2015 年 1 月5 日
2 2014 年第四 季度报告 三大证券报 2015 年 1 月22 日
3
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 东台 债 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
三大证券报
2015 年 1 月28 日
4
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 株云 龙 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
三大证券报
2015 年 1 月29 日
5 基金高级管 理人员变 更公告 三大证券报 2015 年 2 月9 日
6
鹏华基金管理有 限公司关于增加
天风证券股份有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报
2015 年 2 月13 日
7
鹏华基金管理有 限公司关于新增
中国邮政储蓄银 行为旗下部分开
放式基金代 销机构的 公告
三大证券报
2015 年 3 月3 日
8
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金在邮储 银行开通定投业
务并参加定投费 率优惠活动的公
告
三大证券报
2015 年 3 月3 日
9
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 株云 龙 ”债 券估
三大证券报
2015 年 3 月5 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 54 页 共 58 页
值方法变更 的提示性 公告
10
鹏华基金管理有 限公司关于增加
东莞农村商业银 行股份有限公司
为旗下部分开放 式基金代销机构
的公告
三大证券报
2015 年 3 月16 日
11 2014 年年度 度报告摘 要 三大证券报 2015 年 3 月26 日
12
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 渝北 飞 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
三大证券报
2015 年 3 月31 日
13
鹏华基金管理限 公司关于参与中
国工商银行电子 银行基金申 购费
率优惠活动 的公告
三大证券报
2015 年 4 月1 日
14
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金调整交易所 固定收益品种估
值方法的公 告
三大证券报
2015 年 4 月2 日
15
鹏华国有企业债 债券型证券投资
基金更新的 招募说明 书摘要
三大证券报
2015 年 4 月17 日
16 2015 年第一 季度报告 三大证券报 2015 年 4 月21 日
17
鹏华基金关于增 加广东顺德农村
商业银行股份有 限公司为鹏华旗
下部分开放式基 金代销机构的公
告
三大证券报
2015 年 5 月5 日
18
鹏华基金管理有 限公司关于增加
中国国际金融有 限公司为 我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报
2015 年 5 月8 日
19
鹏华基金管理有 限公司关于增加
中信建投期货有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报
2015 年 5 月19 日
20 鹏华基金关于旗 下部分基金参与 三大证券报 2015 年 5 月30 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 55 页 共 58 页
中国农业银行网 上银行和手机银
行基金申购 费率优惠 活动的公 告
21
关于鹏华基金管 理有限公司旗下
部分开放式基金 参与华鑫证券自
助式交易系统投 资费率优惠活动
公告
三大证券报
2015 年 6 月11 日
22
鹏华基金旗下部 分基金参与交通
银行网上银行、 手机银行基金申
购费率优惠 活动的公 告
三大证券报
2015 年 6 月30 日
23
鹏华基金管理有限公司关于公
司、高级管理人 员及基金经理投
资旗下基金 相关事宜 的公告
三大证券报
2015 年 7 月6 日
24 2015 年第二 季度报告 三大证券报 2015 年 7 月18 日
25
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与浦发银行网上银
行、手机银行基 金申购费率优惠
活动的公告
三大证券报
2015 年 7 月30 日
26
鹏华基金管理有 限公司关于向员
工提供无息贷款 投资旗下偏股型
基金的公告
三大证券报
2015 年 8 月15 日
27
关于鹏华基金管 理 有限公司旗下
部分开放式基金 参与中国国际金
融股份有限公司 申购费率优惠活
动的公告
三大证券报
2015 年 8 月24 日
28 2015 年半年 度报告摘 要 三大证券报 2015 年 8 月25 日
29
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与上 海陆金所资产管
理有限公司基金 申购费率优惠活
动的公告
三大证券报
2015 年 9 月1 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 56 页 共 58 页
30
鹏华基金管理有 限公司关于增加
上海陆金所资产 管理有限公司为
我司旗下部分基 金代销机构的公
告
三大证券报
2015 年 9 月1 日
31
鹏华基金管理有 限公司关于增加
大连银行股份有 限公司为旗下部
分开放 式基金销 售机构并参加其
网上交易申购业 务及定期定额申
购业务费率 优惠活动 的公告
三大证券报
2015 年 9 月2 日
32
鹏华基金管理有 限公司关于增加
江苏张家港农村 商业银行股份有
限公司为旗下部 分开放式基金销
售机构的公 告
三大证券报
2015 年 9 月7 日
33
鹏华基金管 理有限公 司
关于系统升级期 间暂停服务的公
告
三大证券报
2015 年 9 月8 日
34
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金在中国 工商银行开通转
换业务的公 告
三大证券报
2015 年 9 月10 日
35
鹏华基金管理有 限公司基金高级
管理人员变 更公告
三大证券报
2015 年 9 月19 日
36
鹏华国有企业债 债券型证券投资
基金更新的 招募说明 书摘要
三大证券报
2015 年 10 月 16 日
37 基金高级管 理人员变 更公告 三大证券报 2015 年 10 月 17 日
38
鹏华基金管理有 限公司关于在中
国工商银行开通 旗下部分基金定
期定额投资 业务的公 告
三大证券报
2015 年 10 月 21 日
39 鹏华基金管理有 限公司关于旗下 三大证券报 2015 年 10 月 26 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 57 页 共 58 页
部分基金参与珠 海盈米财富管理
有限公司基金申 购费率优惠活动
的公告
40
鹏华基金管理有 限公司关于增加
珠海盈米财富管 理有限 公司为旗
下部分基金 销售机构 的公告
三大证券报
2015 年 10 月 26 日
41 2015 年第三 季度报告 三大证券报 2015 年 10 月 27 日
42
鹏华基金管理有 限公司关于增加
西南证券股份有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
三大证券报
2015 年 11 月 16 日
43
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部 分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行
“2016 倾心 回馈 ”基 金定期 定额
申购费率优 惠活动的 公告
三大证券报
2015 年 12 月 31 日
44
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与中 国农业银行基金
定期定额申购费 率优惠活动的公
告
三大证券报
2015 年 12 月 31 日
45
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与中 国邮政储蓄银行
个人网上银行和 手机银行基金申
购费率优惠 活动的公 告
三大证券报
2015 年 12 月 31 日
46
关于指数熔断机 制实施后鹏华基
金管理有限公司 旗下相关类别公
募基金开放 时间调整 的公告
三大证券报
2015 年 12 月 31 日
§12 备 查 文件 目录
12.1 备查 文件目录
（一） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金基 金合 同》 ；
鹏华 国企 债债券 2015 年 年度 报告
第 58 页 共 58 页
（二） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金 2015 年 年度 报告》 （ 原文） 。
12.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国 工商银行 股份 有限公司
12.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
