诺安新经济 股票型证券 投资基金
2015 年年 度报告摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 2 页 共 35 页
§1 重要提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2015 年1 月26 日（ 基金 合同 生效 日） 起至12 月31 日止 。
诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 3 页 共 35 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安新 经济 股票
基金主 代码 000971
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 26 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 672,025,158.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金通过深入细 致的基 本面研究和个券挖 掘，在 合理配置资产并有 效控制
风险的前提下，分 享新经 济发展带来的高成 长和高 收益，力争为投资 人获取
长期稳 健的 投资 回报 。
投资策 略 新经济是建立在新 技术和 制度创新基础上的 “持续 、快速、健康”发 展的经
济模式。从目前看 ，新经 济涵盖新能源、新 能源汽 车、节能环保、新 材料、
新信息技术、新的 生物医 疗、新的服务业模 式、新 的产品和技术领域 等新兴
产业，以及在中国 市场经 济体制改革、政治 体制改 革、文化体制改革 、社会
体制改 革、 生态 文明 体制 改革过 程中 受益 的行 业和 公司等 。
“新经济”是一个 长期动 态的概念，本基金 将根据 中国经济结构转型 进程的
深入， 动态 调整 新经 济的 范畴界 定。
1、资 产 配 置 策略 方面 ， 本 基金将 采取 战略 性资 产配 置和战 术性 资产 配置 相结
合的资产配置策略 ，根据 宏观经济运行态势 、政策 变化、市场环境的 变化，
在长期资产配置保 持稳定 的前提下，积极进 行短期 资产灵活配置，力 图通过
时机选 择构 建在 承受 一定 风险前 提下 获取 较高 收益 的资产 组合 。
本基金实施大类资 产配置 策略过程中还将根 据各类 证券的风险收益特 征的相
对变化 ，动 态优 化投 资组 合，以 规避 或控 制市 场风 险，提 高基 金收 益率 。
2、 股票 投资 策略 方面 ， 本基 金 的股 票投 资策 略由 甄选 新 经济 行业、 个股 精选
和构建 组合 三个 步骤 组成 。
3、 债 券投 资策 略方 面， 本 基金的 债券 投资 部分 采用 积极管 理的 投资 策略 ， 具
体包括利率预测策 略、收 益率曲线预测策略 、溢价 分析策略以及个券 估值策
略。
4、 权证 投资 策略 方面 ，本基 金 将主 要运 用价 值发 现策 略 和套 利交 易策 略等。
作为辅助性投资工 具，我 们将结合自身资产 状况审 慎投资，力图获得 最佳风
险调整 收益 。
5、 股指 期货 投资 策略
本基金在股指期货 投资中 将以控制风险为原 则，以 套期保值为目的， 本着谨
慎 的 原则， 参与 股指 期货 的投 资, 并 按照 中国 金融 期货交 易 所套 期保 值管 理的
有关规 定执 行。
在预判 市场 风险 较大 时, 应 用股指 期货 对冲 策略 ， 即在 保有股 票头 寸不 变的 情
况下或者逐步降低 股票仓 位后，在面临市场 下跌时 择机卖出股指期货 合约进诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 4 页 共 35 页
行套期 保值 ，当 股市 好转 之后再 将期 指合约 空单 平仓 。
6、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金将在国内资 产证券 化产品具体政策框 架下， 通过对资产池结构 和质量
的跟踪考察、分析 资产支 持证券的发行条款 、预估 提前偿还率变化对 资产支
持证券未来现金流 的影响 ，充分考虑该投资 品种的 风险补偿收益和市 场流动
性，谨慎投资资产 支持证 券。本基金将严格 控制资 产支持证券的总体 投资规
模并进 行分 散投 资， 以降 低流动 性风 险。
业绩比 较基 准 本 基金的 业绩比 较基准为沪深 300 指数与中 证全债 指数的 混合指数 ，即 ：
80%× 沪深300 指 数收 益率+20%× 中 证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金是股票型基 金，属 于证券投资基金中 的较高 预期风险和较高预 期收益
品种，其预期风险 与预期 收益水平高于混合 型基金 、债券型基金和货 币市场
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深 圳 市深 南大道4013 号 兴业 银 行大厦19-20 层诺 安
基金管 理有 限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上 海 市延 安东路 222 号外滩 中心 30
楼
注册登 记机 构 诺安基 金管 理有 限公 司 深 圳 市深 南大道4013 号兴业 银 行大
厦 19-20 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2015 年 1 月 26 日( 基 金合同 生 效日)-2015 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 117,736,579.78
本期利 润 263,054,077.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2516 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 5 页 共 35 页
本期基 金份 额净 值增 长率 21.90%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0891
期末基 金资 产净 值 819,264,237.47
期末基 金份 额净 值 1.219
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计入 费用 后实 际收益 水 平要 低于 所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 38.05% 2.56% 13.76% 1.34% 24.29% 1.22%
过去六 个月 -11.28% 3.98% -11.95% 2.14% 0.67% 1.84%
自基金 合同
生效起 至今
21.90% 3.55% 6.25% 1.98% 15.65% 1.57%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80%×沪深 300 指数收 益 率+20%×中 证全 债指 数收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 6 页 共 35 页
本 基 金建 仓期为 6 个 月， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 1 月 26 日 生效,2015 年本基 金净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收
益率按 本基 金实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于2015 年1 月26 日 生效,截止 2015 年 12 月31 日,本基 金未 进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2015 年12 月， 本基金 管 理人 共管理 45 只 开放式 基 金： 诺 安平 衡证 券投资 基 金、 诺 安货
币市场基金、 诺安先锋 混 合型证券投资 基金、诺 安 优化收益债券 型证券投 资 基金、诺安 价值增长
混合型证券投 资基金、 诺 安灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺安 成长混合 型 证券投资基 金、诺安
增利债 券型 证券 投资 基金 、诺安 中 证 100 指数 证券 投资基 金、 诺安 中小 盘精 选混合 型证 券投 资 基
金、诺安主题 精选混合 型 证券投资基金 、诺安全 球 黄金证券投资 基金、上 证 新兴产业交 易型开放
式指数证券投 资基金、 诺 安上证新兴产 业交易型 开 放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺 安保本混
合型证券投资 基金、诺 安 多策略混合型 证券投资 基 金、诺安全球 收益不动 产 证券投资基 金、诺安
油气能源股票 证券投资 基 金（LOF） 、诺 安新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安中 证创业成诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 7 页 共 35 页
长指数分级证 券投资基 金 、诺安汇鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安双利 债 券型发起式 证券投资
基金、中小板 等权重交 易 型开放式指数 证券投资 基 金、诺安研究 精选股票 型 证券投资基 金、诺安
纯债定期开放 债券型证 券 投资基金、诺 安鸿鑫保 本 混合型证券投 资基金、 诺 安信用债券 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安稳固收 益一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安泰鑫 一年定期
开放债券 型证 券投 资基 金、 诺 安中证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 诺安优 势行 业灵 活 配
置混合型证券 投资基金 、 诺安天天宝货 币市场基 金 、诺安理财宝 货币市场 基 金、诺安永 鑫收益一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、诺安 聚鑫宝货 币 市场基金、诺 安稳健回 报 灵活配置混 合型证券
投资基金、诺 安聚利债 券 型证券投资基 金、诺安 新 经济股票型证 券投资基 金 、诺安裕鑫 收益两年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交 易型 开放式
指数证券投资 基金联接 基 金、诺安创新 驱动灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安先进制 造股票型
证券投 资基 金、 诺安 利鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 、诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的基 金经 理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
史高飞
诺安新 经济 股
票型证 券投 资
基金基金经
理、诺 安成 长
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理
2015 年 1
月26 日
- 7
硕士，具有基金从业资格。自
2009 年 7 月至 2010 年 1 月在
中邮创业基金管理有限公司任
研究员 。2010 年 4 月加 入诺安
基金管理有限公司任基金经理
助理。 2015 年 1 月起 任诺 安新经
济股票型证券投资基金基金经
理， 2015 年4 月 起任 诺安 成长混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
刘魁
诺安新 经济 股
票型证 券投 资
基金基金经
理、诺 安主 题
精选混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、诺 安
低碳经 济股 票
型证券 投资 基
金基金 经理 、
诺安先 进制 造
股票型 证券 投
资基金 基金 经
理
2015 年 1
月26 日
2015 年
11 月 21
日
10
博士， 曾先 后任 职于 嘉实 基金管
理有限 公司 、 诺 安基 金管 理有限
公司、 富国 基金 管理 有限 公司，
从事行 业研 究、 投资 及基 金经理
工作。 曾于 2012 年 5 月至 2014
年1 月 任汉 兴证 券投 资基 金基金
经理。 2014 年加 入诺 安基 金管理
有限公 司， 历任 基金 经理 助理。
2014 年 6 月至 2015 年 9 月任诺
安价值增长混合型证券投资基
金基金 经理 。 2015 年1 月至2015
年 11 月任 诺安 新经 济股 票型证
券投资基金及诺安主题精选混
合型证券投资基金基金经理，诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 8 页 共 35 页
2015 年5 月至2015 年11 月任诺
安低碳经济股票型证券投资基
金基金 经理 ， 2015 年8 月至2015
年 11 月任 诺安 先进 制造 股票型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：①此处史 高飞先生 和 刘魁先生的任 职日期为 基 金合同生效之 日，刘魁 先 生的离职日 期为公司
作出决 定并 对外 公告 之日 ；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 新经 济股 票 型证券 投资 基金 管理 人严 格遵守 了 《 中华 人民 共和 国 证券投 资 基金
法》及其他 有关法律 法规, 遵守了《诺 安新经济 股票 型证券投资 基金基金 合同 》的规定,遵 守了本
公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根 据 中国 证监会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新 并 完善 了 《诺 安基 金管理 有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股 票、 债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 9 页 共 35 页
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司 对 连续 四个 季度 期间 内， 公司 管理 的不 同投 资组合 在 日内、3 日 内、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 与诺 安中 小盘 混合 证券投 资基 金为 投资 风格 相似的 投资 组合 。 诺 安新 经 济为2015 年新
发基金 ， 报 告期 内， 本基 金的净 值增 长率 为21.90% ， 诺安 中小 盘混 合证 券投 资基金 的净 值增 长率
为44.41% ， 两者 相差-22.51 个百 分点 。
具体而 言, 在 报告 期内 ，本基 金 仓位为 88.11% ，重 仓 配置的 前三 大 行业 是医 药、TMT 和军 工，
各行业 平均 持有 市值 占资 产净值 的比 重分 别 为22.03%、18.44 、14.30%
从2015 年 三季 度股 市走 势 看， 结 构性 大幅 杀跌 成为 市场主 要趋 势， 因此 仓位 比例和 结构 配置
是决定 两只 基金 差异 的主 要原因 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.219 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为21.90%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为6.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年国 内经 济跌 宕起 伏 ， 上半 年对 政府 把控 能力 的狂热 与下 半年 经济 持续 恶化形 成鲜 明对
比。改革战略 提出后到 落 地始终缺乏持 续性，资 本 市场经历过大 跃进式的 折 腾结束后进 入疲弱震
荡期。2015 年 焦点 事件 是 从加杠 杆再 到去 杠杆 ， 从 鼓励创 新再 到严 格监 管， 从股市 疯狂 上涨 再到
极端股灾，从 一带一路 再 到供给侧改革 。总体看 ， 资本市场制度 存在较大 问 题，经济角 度短期刺诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 10 页 共 35 页
激之后缺乏可 持续增长 动 力，强力的改 革政策出 台 依旧只停留在 口头，市 场 指数暴涨暴 跌后进入
震荡阶段。从 趋势上讲 ， 目前遇到的任 何问题都 是 历史积累形成 的，克服 这 些问题正是 本轮市场
趋势向上的内 在逻辑， 从 表象上看，流 动性的持 续 涌入代表的民 间资金配 置 股市时代这 一现象不
会昙花一现， 短期打击 非 法加杠杆的政 策正是为 了 让这种趋势能 正常演进 而 非一时之煌 。我们相
信，历史的潮 流是向前 的 ，回潮只是短 暂现象， 随 着反腐败政策 的持续发 酵 ，国内经济 的持续发
展将更加依靠 改革和创 新 。我们始终认 为，没有 危 机的倒逼，改 革大门无 法 顺利开启， 这轮经济
下滑的根源是 经济要素 效 率低下的问题 ，在不解 决 效率提升的问 题之前， 放 松带来的只 会是恶果
而不是 成果 。当 然， 在危 机爆发 之前 ，防 范危 机恐 怕是影 响指 数的 最重 要的 因素。
估值方 面看 ，截 止 12 月 31 日，沪 深 300 的 PE 估 值（TTM ）为 14 倍（PE 历史 最低估 值 9.9
倍 ）， PB 估 值为 2.2 倍（PB 历 史最 低估 值为 1.50 倍） ， 剔 除银 行股 的估 值为 40 倍 左右， 相比 较历
史估值 ，全 市场 估值 基本 恢复到 历史 中枢 偏上 线。
综合国内外形 势，我们 认 为：对可持续 增长的担 忧 依然是压制市 场的关键 因 素，但这种担 忧
导致的 低估 值已 经让 市场 具备了 内生 的价 值， 当前 的资金 涌 入 A 股市 场的 趋势 在 阶段 性终 止后面
临重新 涌入 的可 能， 展望 未来， 暴涨 暴跌 后的 市场 进入了 生态 修复 期，2016 年一季 度即 便反 弹可
期但空间有限 ，从长期 看 ，除非市场显 著低估且 强 有力的改变基 本面政策 出 台，否则长 线资金再
度进入 股市 不太 可能 。回 避风险 恐怕 是未 来投 资者 所不得 不面 对的首 要任 务。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本 基金 管理 人严格 遵 守 《企 业会 计准 则 》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务 指引》 以及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经本 基金 托管人 复 核无 误后 由本 基金 管理 人 对外 公布 。 月 末、 年中和 年 末估 值复 核与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风
险 控 制部、 固定 收益 部及基 金 经理 等组 成了 估值 小组,负责 研究 、 指 导基 金估值 业 务。 估 值小 组成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可以提议测 算某一投 资品种的估值调 整影响, 并 有权表决有关议 案但仅享 有一票表决权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保持 估值 政策 和程序 的 一贯 性。
报告期内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 11 页 共 35 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 在 符合 有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基金 每年 收益 分配 次数最 多 为4 次，
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若《 基金 合同 》生 效不满 3 个月 可不 进行
收益分 配。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报告 期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 诺安 新经 济股 票型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安新经 济 股票型证券投 资基金的 管 理人——诺安 基金管理 有 限公司在诺安 新
经济股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安新经济股票型证券投资基金 2015
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)及其 经办 注册会 计 师王 明静 、吴 迪于 2016 年 3 月 25
日出具 了德师 报(审) 字(16) 第P0710 号 “无 保留 意见的 审 计报 告” 。 投 资者 可以通 过 年度 报告 正文
查看审 计报 告全 文。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 12 页 共 35 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 新经 济股 票型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 101,393,129.88
结算备 付金 772,193.56
存出保 证金 415,941.99
交易性 金融 资产 707,176,832.59
其中： 股票 投资 707,176,832.59
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 80,000,000.00
应收证 券清 算款 13,333,328.85
应收利 息 11,188.39
应收股 利 -
应收申 购款 707,921.24
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 903,810,536.50
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 80,000,000.00
应付赎 回款 2,034,311.47
应付管 理人 报酬 1,107,933.51
应付托 管费 184,655.61
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 1,074,559.75
应交税 费 - 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 13 页 共 35 页
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 144,838.69
负债合 计 84,546,299.03
所有者权益：
实收基 金 672,025,158.28
未分配 利润 147,239,079.19
所有者 权益 合计 819,264,237.47
负债和 所有 者权 益总 计 903,810,536.50
注：① 报告 截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额净 值 1.219 元, 基 金份 额总额 672,025,158.28
份。
②本 会计 期间为 2015 年1 月26 日(基金 合同 生效 日) 至 2015 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 诺安 新经 济股 票型证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月26 日( 基 金合 同生 效日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月26 日(基金合 同生效日)至2015 年12 月31 日
一、收入 290,577,054.84
1.利息 收入 10,079,975.90
其中： 存款 利息 收入 9,691,740.82
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 388,235.08
其他利 息收 入 -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） 121,392,040.23
其中： 股票 投资 收益 117,669,536.57
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 3,722,503.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
145,317,497.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号 填 列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 13,787,541.31
减：二、费用 27,522,977.66
1．管 理人 报酬 16,674,361.77 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 14 页 共 35 页
2．托 管费 2,779,060.28
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 7,884,174.61
5． 利息 支出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6． 其他 费用 185,381.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
263,054,077.18
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
263,054,077.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 新经 济股 票型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月26 日( 基 金合 同生 效日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 26 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
2,226,736,206.51 - 2,226,736,206.51
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 263,054,077.18 263,054,077.18
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-1,554,711,048.23 -115,814,997.99 -1,670,526,046.22
其中：1.基金 申购 款 1,265,714,590.69 514,080,414.38 1,779,795,005.07
2.基 金赎 回款 -2,820,425,638.92 -629,895,412.37 -3,450,321,051.29
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
672,025,158.28 147,239,079.19 819,264,237.47
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥 成文______
______ 薛有为______
____ 薛 有为____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 15 页 共 35 页
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
诺安新 经济 股票 型证 券投 资基金(简称 “ 本基 金”) ， 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 简称 “ 中国
证监会”)证监 许可[2014]1282 号文 《关于准 予诺安 新经济股票型 证券投资基 金注册的批复 》批
准 ，于 2015 年 1 月8 日至 2015 年 1 月 21 日 向社 会进行 公开 募集 ，经 德勤 华永会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙)验资 ，募 集的有 效 认购 金额 为人 民币 2,226,736,206.51 元， 其中净 认 购金 额为 人民
币 2,226,389,111.87 元，折 合 2,226,389,111.87 份 基金份 额。 有效 认购 金额 产生的 利息 为人 民
币 347,094.64 元， 折合 347,094.64 份基 金份 额于基 金 合同 生效 后归 入本 基金 。基 金合 同生 效日
为2015 年1 月26 日， 合同 生 效日 基金 份额为 2,226,736,206.51 份 基金 单位。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 诺安基金 管 理有限公司， 基
金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。 《诺 安新 经 济股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 、 《 诺安 新经
济股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 等文 件已 按规 定报送 中国 证监 会备 案。
本 基 金的 财务 报表于 2016 年3 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称“ 企 业会计准则”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2015 年1 月26 日(基
金合同 生效 日) 至2015 年12 月31 日止 期间 的经 营成 果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度，即 每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本会 计期 间为 2015 年1
月26 日(基金 合同 生效 日) 至2015 年12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 16 页 共 35 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益 的金融资 产包 括股票投资 、债券投 资和 衍生工具投 资(主要为 权证 投资)等，其 中股票
投资和债券投 资在资产 负 债表中作为交 易性金融 资 产列报，衍生 工具投资 在 资产负债表 中作为衍
生金融 资产 列报 。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
(2)金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时全部划分 为
其他金 融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，公允价值 变
动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收入 计入当期 损 益；应收款 项和其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。
满足下 列条 件之 一的 金融 资产， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该金融资 产已转移 ，且 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转移 给 转入方；(3) 该金融
资产已转移， 虽然本基 金 既没有转移也 没有保留 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报 酬，但是
放弃了对该金 融资产控 制 。金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除的， 才 能终止确认 该金融负
债或其 一部 分。
(1)以公 允价 值计 量且 其变动 计 入当 期损 益的 金融 资产
股票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 17 页 共 35 页
资成本；股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
债券投 资
买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ，上述公允价 值
不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息( 作为应 收利 息单 独核 算) 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券，于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债
券的认 购成 本进 行分 摊， 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。
买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券，根 据其发行 价 、到期价和发 行
期限推 算内 含利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为 零。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证，于实际 取得日按 照 估值方法对分 离
交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ，确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(2)贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返售金融 资产按交 易 日应支付或实 际支付的 全 部价款入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 买入 返售 金融 资产 于返售 日按 账面 余额 结转 。
(3)其他 金融 负债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回购金融 资产款于 交 易日按照应收 或实际收 到 的金额入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 卖出 回购 金融 资产 款于回 购日 按账 面余 额结 转。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 18 页 共 35 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
(1)
对 存在 活跃 市场 的投资 品 种， 如 估值 日有 市价的 ， 采 用市 价确 定公 允价值 ； 估 值日 无市
价， 且 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事件 的，
采用最 近交 易市 价确 定公 允价值 。
(2)
对存 在活 跃市 场的 投 资品种 ， 如 估值 日无 市价 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 ，使潜在估值 调整对前 一 估值日的基 金资产净
值的影响在 0.25% 以上或 基金管理人估 值小组认 为 必要时，应参 考类似投 资 品种的现行市 价及重
大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(3)
当投 资品 种不 再存 在 活跃市 场， 且其 潜在 估值 调 整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响
在 0.25% 以上或基 金管理 人估值小组认 为必要时 ， 应采用市场参 与者普遍 认 同，且被以往 市场实
际交易 价格 验证 具有 可靠 性的估 值技 术， 确定 投资 品种的 公允 价值 。
(4) 对于交易 所市场和 银行 间市场交易的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，采 用第 三方 估值机 构 所提 供的 估值 确定 公允 价 值， 另有 规定 的除 外。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
股票投 资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文
《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》规定，若 长期停牌 股 票的潜在估 值调整对
前一估值日的 基金资产 净 值的影响在 0.25% 以上的 ，经基金管理 人估值小 组 同意，可参考 类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素(如指 数收 益法)， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公 允价 值。
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
交易所 上市 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 作为 公允 价值。
首次公开发行 但未上市 的 股票按采用估 值技术确 定 的公允价值估 值，在估 值 技术难以可靠 计
量公允价值的 情况下按 成 本计量。首次 公开发行 有 明确锁定期的 股票，于 同 一股票上市 后按交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
非公开发行有 明确锁定 期 的股票，若在 证券交易 所 上市的同一股 票的市场 交 易收盘价低于 非
公开发行股票 的初始投 资 成本，以估值 日证券交 易 所上市的同一 股票的市 场 交易收盘价 为公允价
值；若在证券 交易所上 市 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非公 开发行股 票 的初始投资 成本，按
中国证 监会 相关 规定 处理 。
债券投 资 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 19 页 共 35 页
银行间和交易 所市场上 市 交易的债券(可 转换债券 、 资产支持证券 和私募债 券 除外)，采用 第
三方估 值机 构( 中央 国债 登 记结算 公司 或中 证指 数有 限公司)提供 的估 值净 价确定 公 允价 值。
交易所市场上 市交易的 可 转换债券按估 值日收盘 价 减去收盘价中 所含债券 应 收利息后的净 价
作为公 允价 值。
未上市或未挂 牌转让的 债 券、以及在交 易所市场 挂 牌转让的资产 支持证券 和 私募债券按成 本
估值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。
权证投 资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首次公开发行 但尚未上 市 的权证在上市 交易前， 采 用估值技术确 定公允价 值 ，如估值技术 难
以可靠 计量 ，则 以成 本计 量。
配售及认购分 离交易可 转 换债券所获得 的权证自 实 际取得日至在 交易所上 市 交易前，采用 估
值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量， 则按成 本计 量。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如有确凿证据 表明按上 述 方法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值， 基 金管理人将根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后确 定最 能反 映公 允价 值的价 格。
本基金公允价 值计量基 于 公允价值的输 入值的可 观 察程度以及该 等输入值 对 公允价值计量 整
体的重 要性 ，被 划分 为三 个层次 ：
第一 层次 输入 值是 在计 量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二 层次 输入 值是 除第 一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债或 间接 可观 察的 输入 值；
第三 层次 输入 值是 相关 资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利,且该种 法定权利 现 在是可执行的,
同时本基金计划以 净额结 算或同时变现该金 融资产 和清偿该金融负债 时, 金融 资产和金融负债 以
相互抵 销后 的金 额在 资产 负债表 内列 示。 除此 以外, 金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列 示,
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 20 页 共 35 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未 分配 利润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1.利息 收入
(1)存款 利息 收入 按存 款的本 金 与适 用利 率逐 日计 提。
(2)除贴 息债 外的 债券 利息收 入 在持 有债 券期 内， 按债券 的 票面 价值 和票 面利 率计 算 的利 息扣
除适用情况下 由债券发 行 企业代扣代缴 的个人所 得 税后的净额， 逐日确认 债 券利息收入 。贴息债
视同到期一次 性还本付 息 的附息债，根 据其发行 价 、到期价和发 行期限推 算 内含利率后 ，逐日确
认债券 利息 收入 。
(3) 买入返售金融资产收入 按买入返售金融资产的摊 余成本在返售期内以实际 利率法逐日计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。
2.投资 收益
(1) 股票投资收益于交易日 按卖出股票交易日的成交 总额扣除应结转的股票投 资成本的差额
确认。
(2) 债券投资收益于交易日 按卖出债券交易日的成交 总额扣除应结转的债券投 资成本与应收
利息( 若有) 后 的差 额确 认。
(3) 衍生工具投资收益于交 易日按交易日的成交总额 扣除应结转的衍生工具投 资成本后的差
额确认 。
(4) 股利收入于除息日按上 市公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除由上市 公司代扣代缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认。
3.公允 价值 变动 收益
公允价值变动收益于估值 日按以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产/ 负债的公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失确 认， 并于 相关 金融 资产/ 负 债卖 出或 到期 时转出 计 入投 资收 益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 21 页 共 35 页
易费用 。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合 有关基金 分红 条件的前提下 ，本基金 每 年收益分配次 数最多为 四 次，每次收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 基金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本基金 收益分配 方式 分两种：现金 分红与红 利 再投资，投资 者可选择 现 金红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(3) 基金收 益分配后 基金 份额净值不能 低于面值 ； 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的,从其 规定 。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告 期无为处 理 对基金财务状 况及基金 运 作有重大影响 的事项而 采 取的其他会计 政
策和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季度 固 定受益 品种 的估 值处 理标 准》 ， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持
有的上 海证 券交 易所 、 深 圳 证券交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种的 估值方 法进 行调 整，
采用第 三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 ，估 值处理 标准 另有 规定 的除 外。于 2015 年 3 月
26 日， 相关 调整 对前 一估值 日 基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50%。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 22 页 共 35 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税务 总 局关 于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上海、 深 圳证 券交 易所 关于 做好 证 券交 易印 花税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得税 政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(3)对基 金取 得的 股票 股息、 红 利收 入， 由上 市公 司在向 基 金支 付上 述收 入时 代扣 代 缴个 人所
得 税， 个人 从公 开发 行和转 让 市场 取得 的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月以 内 （含 1 个月） 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 其 中股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之 前的 ，暂 减按
25%计入 应纳 税所 得额 ，股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之后 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得
税。上 述所 得统 一适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
(4)对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
(5)对于 基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10%的 税率 缴 纳证券(股票)交易 印花 税， 受 让方 不再
缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税。
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 23 页 共 35 页
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内不 存在 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 26 日( 基 金合同 生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
16,674,361.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,686,603.11
注： 本 基金 的管 理费 按前一 日 基金 资产 净值的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H=E×1.5%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 首日 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性支 付给基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 26 日( 基 金合同 生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,779,060.28 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 24 页 共 35 页
注:本基 金的 托管 费按 前一日 基 金资 产净 值的 0.25% 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H＝E×0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等,支付日 期 顺延 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 26 日( 基 金合同 生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份有限公司 101,393,129.88 1,522,651.14
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1.公允 价值
(1)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 25 页 共 35 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2)以公 允价 值计 量的 金融工 具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
614,073,887.07 元， 属于第 二 层级 的余 额为 93,102,945.52 元， 无属 于第 三层 级 的余 额。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持 有的 在上 海 证券 交易 所、
深圳证券交易 所上市交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种的估值方法 进行调整 ， 采用第三方 估值机构
提供的 价格 数据 进行 估值 ，相关 固定 收益 品种 的公 允价值 层次 归入 第二 层级 。
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资产 的比 例
（%）
1 权益投 资 707,176,832.59 78.24
其中： 股票 707,176,832.59 78.24
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 8.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,165,323.44 11.30
7 其他各 项资 产 14,468,380.47 1.60 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 26 页 共 35 页
8 合计 903,810,536.50 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 19,601,886.00 2.39
B
采矿业 134.52 0.00
C
制造业 579,320,461.90 70.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 64,450,560.00 7.87
F
批发和 零售 业 36,958,134.80 4.51
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
43,219.33 0.01
J
金融业 982,436.04 0.12
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 5,820,000.00 0.71
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 707,176,832.59 86.32
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300065 海兰信 2,039,141 77,895,186.20 9.51
2 300205 天喻信 息 3,448,482 71,176,668.48 8.69
3 002080 中材科 技 2,423,929 64,524,989.98 7.88 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 27 页 共 35 页
4 002713 东易日 盛 2,014,080 64,450,560.00 7.87
5 002197 证通电 子 2,000,002 53,360,053.36 6.51
6 300238 冠昊生 物 884,731 48,792,914.65 5.96
7 300204 舒泰神 1,178,573 41,768,627.12 5.10
8 600613 神奇制 药 1,618,121 34,886,688.76 4.26
9 002376 新北洋 1,648,400 30,462,432.00 3.72
10 600222 太龙药 业 3,227,600 30,371,716.00 3.71
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 www.lionfund.com.cn 网站的 年
度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁云 商 160,755,167.57 19.62
2 601988 中国银 行 99,810,068.90 12.18
3 600037 歌华有 线 95,107,711.45 11.61
4 601628 中国人 寿 90,887,989.67 11.09
5 601318 中国平 安 90,015,945.30 10.99
6 300205 天喻信 息 89,671,824.61 10.95
7 601328 交通银 行 88,302,971.41 10.78
8 601601 中国太 保 88,205,811.05 10.77
9 000625 长安 汽车 85,620,266.25 10.45
10 300178 腾邦国 际 72,532,580.10 8.85
11 600348 阳泉煤 业 64,920,743.68 7.92
12 002462 嘉事堂 62,348,274.50 7.61
13 600313 农发种 业 62,226,842.10 7.60
14 002197 证通电 子 57,947,865.81 7.07
15 600546 山煤国 际 55,434,439.22 6.77
16 601088 中国神 华 53,563,715.47 6.54
17 300291 华录百 纳 52,612,516.92 6.42
18 002080 中材科 技 52,027,653.64 6.35
19 300155 安居宝 51,242,786.25 6.25
20 002713 东易日 盛 48,381,273.84 5.91
21 000703 恒逸石 化 46,882,631.77 5.72 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 28 页 共 35 页
22 300065 海兰信 46,501,281.75 5.68
23 600358 国旅联 合 45,456,633.45 5.55
24 601818 光大银 行 44,174,626.47 5.39
25 600028 中国石 化 44,174,474.58 5.39
26 601939 建设银 行 44,138,304.75 5.39
27 000776 广发证 券 44,117,954.08 5.39
28 000428 华天酒 店 40,507,040.26 4.94
29 300204 舒泰神 40,491,613.12 4.94
30 300332 天壕环 境 38,923,620.61 4.75
31 300212 易华录 36,702,154.66 4.48
32 000887 中鼎股 份 35,136,409.00 4.29
33 300238 冠昊生 物 33,318,107.33 4.07
34 000503 海虹控 股 33,228,509.08 4.06
35 300369 绿盟科 技 33,165,908.00 4.05
36 600658 电子城 32,788,705.09 4.00
37 000983 西山煤 电 31,320,344.65 3.82
38 300138 晨光生 物 30,640,777.35 3.74
39 600222 太龙药 业 29,453,508.89 3.60
40 600329 中新药 业 29,321,613.80 3.58
41 600690 青岛海 尔 29,161,799.70 3.56
42 300334 津膜科 技 28,042,080.57 3.42
43 300430 诚益通 28,005,183.18 3.42
44 600184 光电股 份 27,281,762.62 3.33
45 600613 神奇制 药 27,057,020.87 3.30
46 002376 新北洋 25,308,885.27 3.09
47 300220 金运激 光 23,808,057.41 2.91
48 300373 扬杰科 技 23,487,114.73 2.87
49 600674 川投能 源 22,531,641.00 2.75
50 600498 烽火通 信 22,431,589.14 2.74
51 300096 易联众 22,392,343.80 2.73
52 600284 浦东建 设 22,260,693.63 2.72
53 600337 美克家 居 21,078,567.24 2.57
54 002510 天汽模 20,144,043.75 2.46
55 002179 中航光 电 19,608,428.97 2.39
56 600801 华新水 泥 19,201,372.71 2.34
57 601788 光大证 券 18,678,148.64 2.28 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 29 页 共 35 页
58 002299 圣农发 展 18,050,940.00 2.20
59 600138 中青旅 17,907,543.50 2.19
60 300349 金卡股 份 16,963,406.64 2.07
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁云 商 225,154,554.98 27.48
2 300178 腾邦国 际 110,130,411.04 13.44
3 601988 中国银 行 102,915,541.40 12.56
4 601328 交通银 行 94,459,685.71 11.53
5 601318 中国平 安 92,763,127.65 11.32
6 600037 歌华有 线 91,951,110.11 11.22
7 601628 中国人 寿 90,263,075.98 11.02
8 601601 中国太 保 89,044,392.12 10.87
9 600313 农发种 业 68,139,922.81 8.32
10 000625 长安汽 车 63,903,838.42 7.80
11 600358 国旅联 合 56,487,923.50 6.89
12 000703 恒逸 石化 55,897,273.77 6.82
13 300155 安居宝 54,108,528.77 6.60
14 601818 光大银 行 52,936,244.00 6.46
15 002462 嘉事堂 49,589,425.87 6.05
16 300291 华录百 纳 48,452,321.05 5.91
17 000428 华天酒 店 47,340,084.00 5.78
18 000776 广发证 券 45,819,266.24 5.59
19 601939 建设银 行 45,610,357.18 5.57
20 600028 中国石 化 44,895,745.00 5.48
21 601088 中国神 华 44,113,355.30 5.38
22 300205 天喻信 息 38,573,010.58 4.71
23 600348 阳泉煤 业 37,500,654.93 4.58
24 300373 扬杰科 技 36,713,034.99 4.48
25 300332 天壕环 境 36,472,437.17 4.45
26 002197 证通电 子 35,689,287.71 4.36
27 600658 电子城 33,962,116.98 4.15
28 600690 青岛海 尔 33,618,025.32 4.10
29 300138 晨光生 物 32,930,194.90 4.02 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 30 页 共 35 页
30 300212 易华录 32,285,700.21 3.94
31 600184 光电股 份 32,200,518.40 3.93
32 600284 浦东建 设 31,394,746.67 3.83
33 300334 津膜科 技 30,656,465.26 3.74
34 600498 烽火通 信 29,972,268.95 3.66
35 600546 山煤国 际 28,174,185.27 3.44
36 300096 易联众 27,295,027.46 3.33
37 600329 中新药 业 25,423,835.20 3.10
38 000983 西山煤 电 24,673,556.79 3.01
39 600674 川投能 源 24,583,705.00 3.00
40 002179 中航光 电 22,319,161.80 2.72
41 600337 美克家 居 21,477,572.69 2.62
42 300369 绿盟科 技 18,583,953.00 2.27
43 601788 光大证 券 17,839,564.40 2.18
44 000503 海虹控 股 17,597,528.80 2.15
45 600138 中青旅 16,832,888.86 2.05
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,882,499,842.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,438,310,044.37
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权 证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 31 页 共 35 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体 ， 除 中材科 技外 ，本报 告期
没 有出 现被监 管部 门立案 调查 的情形,也 没有出 现在 报告编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
2015 年5 月12 日， 中材 科 技股份 有限 公司 之控 股子 公司中 材科 技风 电叶 片股 份有限 公司 （以
下简称 “中材 叶片 ” ） 收 到了北 京市 延庆 县环 境保 护局 《行 政处 罚事 先告 知 书》, 主 要是 因为 涂装
车间叶片打磨 切割高负 压 真空除尘设备 管路终端 损 坏，导致大气 污染防治 设 施未正常使 用，造成
污染物 直排 。
截至本报告期 末，中材科 技（002080）为本 基金前 十大重仓股。 从投资的角 度看，我们认 为
该公司估值较 低；而且 根 据公司公告， 中材叶片 已 经完成相关设 备的改造 、 维修工作。 上述行政
监管措施并不 影响公司 的 长期竞争力。 因此本基 金 才继续持有中 材科技。 本 基金对该股 票的投资
符合法 律法 规和 公司 制度 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票中,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 415,941.99 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 32 页 共 35 页
2 应收证 券清 算款 13,333,328.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,188.39
5 应收申 购款 707,921.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,468,380.47
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300238 冠昊生 物 48,792,914.65 5.96 重大资 产重 组
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户 数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
13,743 48,899.45 179,637,132.79 26.73% 492,388,025.49 73.27%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 4,813,324.36 0.7162%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
>100 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 33 页 共 35 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年1 月26 日 ）基 金份 额总 额
2,226,736,206.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,265,714,590.69
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 2,820,425,638.92
基 金合 同生效 日起 至报告期 期末 基金拆 分变 动份额（ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 672,025,158.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 基 金管 理人在 2015 年3 月28 日发 布了《诺 安基 金管 理有 限公司 关 于董 事会 成
员任职 的公 告》 、2015 年4 月4 日发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 任职 的 公告》 、
2015 年 12 月 19 日发 布 了《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 增聘 高级 管理 人员 的公告 》的 公告 ， 自
2015 年 3 月 28 日起 ，增选 齐 斌先 生、 李清 章先 生、 奥 成文 先生 担任 诺安 基金 管 理有 限公 司董事
会 董 事。自 2015 年 4 月 4 日起 ，选 举汤 小青 先生 、史其 禄先 生、 赵玲 华女 士担任 诺安 基金 管 理
有限公 司董 事会 独立 董事 。 原董 事会 成员 欧阳 文安 先生、 朱秉 刚先 生、 陆南 屏先生 不再担 任公司
独立董 事职 务。 自2015 年12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为公 司副 总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基 金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 34 页 共 35 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万 元。 截 至本 报告 期末，该事 务所 已提
供审计 服务 的连 续年 限：3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 2,712,234,220.87 51.04% 2,485,599.75 51.14% -
中信建投 3 2,601,235,571.83 48.96% 2,375,162.42 48.86% -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
本报告 期新 增2 家证 券公 司的4 个交 易单 元： 中信 建投证 券股 份有 限公 司 （3 个 交易 单元 ） 、 招商
证券股 份有 限公 司（1 个交 易 单元) 。
2、专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1)、实 力雄 厚, 信誉 良好, 注 册 资本 不少于 3 亿元 人 民币。
(2)、财 务状 况良 好, 各项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
(3)、经 营行 为规 范, 最近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚。
(4)、内 部管 理规 范、 严格,具 备健 全的 内控 制度,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。
(5)、 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 、研究实力 较强, 有固 定的研究机构和专 门的研 究人员, 能及时为本 基金提 供高质量的咨询 服
务。 诺安新经济股票 2015 年年度报 告摘要
第 35 页 共 35 页
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - 3,100,000,000.00 100.00% - -
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
