德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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德邦大健 康灵活配置混合型证券 投资基金2015 年年度报 告摘要
2015 年12 月31 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年3 月26 日
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人民生 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年04月29日起至2015年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 德邦大健康灵活配置混合
基金主代码 001179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月29日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 265,180,942.09
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金透过投资大健康主题相关行业，在严格控制风
险的前提下， 力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略
本基金投资策略包括主题发掘、资产配置策略、股票
投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、资
产支持证券的投资策略等。
业绩比较基准
中证健康产业指数×80%+ 中证全债指数 收益 率×
20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电话 021-26010999 010-58560666
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-821-7788 95568
传真 021-26010960 010-58560798
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2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2015 年4月29日-2015年12月31日
本期已实现收益 -22,011,925.74
本期利润 -26,300,412.26
加权平均基金份额本期利润 -0.0800
本期加权平均净值利润率 -8.80%
本期基金份额净值增长率 -5.56%
3.1.2 期末数据 和指标 2015年末
期末可供分配利润 -19,647,249.73
期末可供分配基金份额利润 -0.0741
期末基金资产净值 250,446,204.93
期末基金份额净值 0.9444
3.1.3 累计期末 指标 2015年末
基金份额累计净值增长率 -5.56%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 30.60% 2.13% 21.49% 1.47% 9.11% 0.66%
过去六个月 0.31% 3.47% -4.59% 2.46% 4.90% 1.01%
自基金合同生效日起
至今（2015年04月29
日-2015 年12月31日）
-5.56% 3.12% 7.80% 2.48% -13.36% 0.64%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证健 康产 业指 数×80%+ 中 证全 债指 数收 益率 ×20% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦大健 康灵活 配置混 合 型证券投 资基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年4 月29日-2015年12 月31日）
德邦大健康灵活配置混合 基金基准
2015-04-29 2015-06-02 2015-07-07 2015-08-10 2015-09-15 2015-10-26 2015-11-27 2015-12-31
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015 年4月29 日 ， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间 未满
一年 。 本 基金 的建 仓期 为6 个月 ， 建 仓期 结束 时各 项 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定 。 图 示日
期为2015 年4月29 日至2015 年12月31日。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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德邦大健康灵活配置混合 基金基准
2015 年
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015 年4月29 日，2015 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2015 年4
月29日至2015 年12月31 日) 计算, 不按 照整 个自 然年 度 进行折 算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自基金合同生效日（2015年4月29日）至2015年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许 可[2012]249 号）批准， 于2012年3月
27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2015年12月31日， 本基金管理人共管理十一只开放式基金： 德邦增利货币市场
基金、 德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、 德邦优化灵活配置混合型证券投
资基金、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基 金、德邦德利货币市场基金、
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、
德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、
德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金和德邦新添利灵活配置混合型证券投资基
金。
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4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黎莹
本基金
的基金
经理、 德
邦优化
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理。
2015年6月4
日
－ 5
硕士，曾任职于群益国际
控股有限公司上海代表处
从事行业及上市公司分析
研究工作。 2014年4月起在
德邦基金管理有限公司任
投资研究部研究员。自
2015 年4月起任本公司投
资研究部基金经理助理，
现任本基金的基金经理，
德邦优化灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。
李煜
研究发
展部总
监、 本基
金的基
金经理、
德邦优
化配置
股票型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦新动
力灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
2015年4月
29日
2015年6月
18日
4
博士，曾在国信证券股份
有限公 司财富管理中心担
任行业研究院工作；曾任
本公司研究发展部总监、
本基金的基金经理、德邦
优化配置股票型证券投资
基金的基金经理、德邦新
动力灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、德
邦福鑫灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
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基金经
理、 德邦
福鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资 基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
建立起健全、 有效、 规范的公平交易制 度体系和公平交易控制机制， 确保管理的不同受
托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，
实行证券备选库和交易对手备选库制度， 各受托资产之间实行防火墙制度， 通过系统的
投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 并建立了公平的交易分配流程，
保证投资指令得以公平对待。 对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、 非公开
发行股票申购等交易的， 相关基金经理或投资经理应独立确定各受 托资产拟申购的价格
和数量， 基金管理人在获配额度后， 按照价格优先、 比例分配的原则进行分配。 对以 各
受托资产名义参与银行间交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易的， 交易部应充分询
价， 利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查， 确保各受托资产获得公
平的交易机会。
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监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查， 重点关注公平交易的执行情
况和异常交易行为的监控情况。 严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公
平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除
外。 严格控制不同受托资产间的 同日反向交易， 禁止可能导致不公平交易或利益输送的
同日反向交易行为。 监察稽核部门对不同受托资产， 尤其是同一位基金经理或投资经理
管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对
不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 发现
异常交易情况的， 可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核
部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控， 对于异常交易发
生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。 发现异常交易情况的， 可要
求相关基 金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核部门编制定期公平交易
报告， 重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异以及同一期间、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5日内） 不同受托
资产同向交易的交易价差。 公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、 总经
理审阅。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资 决策、 交易执行、 事后 监控等环节严格把
关， 通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年，A 股市场跌宕起伏，经历了一轮大幅度上涨，快速下跌以及修复的行情。
第一阶段，2015年初至6月中旬， 上证综指上涨63% ， 深证成指上涨65% ， 创业板指数上
涨166% 。虽然宏观经济方面，经济下行压力贯穿始终，但在货币宽松政策下的利率下
行，改革预期高涨以及配资加杠杆入市的三重因素下，带动了股票市场的大幅上涨。
第二阶段， 自6月中旬至8月底进入快速调整期。 上证综指下跌43% ， 深证成指下跌
45% ， 创业板指数下跌52% ， 均接近五成的调整跌幅。 此次大幅调整原因为：1、 前期由
杠杆配资推动的快速上涨， 泡沫不断累积， 清理场外配资的政策作为触发因素， 诱发一
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系列去杠杆连锁反应， 多方杠杆资金强平， 引发快速下跌； 同时， 国 内经济数据持续回
落，企稳 迹象尚需时日。
第三阶段，自8月底至年底，市场经历了前期大幅度的调整后迎来修复期。上证综
指上涨19% ，深证成指上涨24% ，创业板指数上涨36% 。原因为：市场杠杆风险基本释
放， 场内回落至9000 亿， 场外基本出清； 货币 环境延续宽松； 资产配置比较方面， 债市
和楼市走向泡沫化； 美国加息延期， 汇率回归稳定； 估值角度， 部分 优质企业回落至合
理介入区间。
本基金于2015年4月29日发行成立。考虑到5月份市场已经进入泡沫累积的高风险
期， 建仓谨慎， 相对涨 幅不大。 随着6月中旬市场高位大幅调整后， 泡沫风险逐步释放，
优质标的才逐步回 归合理区间。 本基金本着价值投资的理念和策略， 很好的把握了此轮
行情。 在此轮股灾的修复行情中， 尤其是股灾第一波最低点以来， 本基金的业绩稳步上
升， 大幅度的跑赢可比指数。 未来， 本基金将继续坚持自上而下和自下而上相结合的选
股策略， 继续发掘和精选优质公司进行投资， 在局部泡沫和价值洼地并存情况下， 坚持
长短结合灵活配置，立足价值寻找机会。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为-5.56% ， 同期业绩比较基准增长率为7.80% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 传统行业产能过剩， 延续出清， 制造业投资增速将延续下行； 库存偏
高使房地产投资持续下滑； 基建投资虽有空间， 但需大幅提高财政赤字率。 经济下行压
力仍然很大，GDP 增速仍将缓慢下行。货币政策将维持稳中偏松，不过降息空间不大，
降准对冲资金流出为主， 同时需要防范美国加息带来的人民币贬值压力。 总体而言， 经
济仍在寻底中， 利率下行空间有限， 股市运行挑战较大。 投资主线上， 自上而下寻找 景
气向上的新兴行业， 如医药， 文体教育， 休闲 旅游等， 以及经济预期企稳后的拐点向上
行业，自下而上优选估值安全的真成长的优质企业。
4.6 管 理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值 委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保 障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的 有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
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召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本 基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金2015年度未进行收益分配，符合相关法律法规和基金合同的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
报告期内，本基金不存在基金资产净值低于5000万元或基金持有人人数少于200人
的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告 期内， 本基金托管人在对德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定，
依法安全保管了基金财产， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关 法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金管理人- 德邦基金管理有限公司在德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金的投资
运作方面进行了监督， 对基金资产净值 计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用
开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 本 基金未进行利润分
配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
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由德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金管理人- 德邦基金管理有限公司编制，
并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
本基金2015年年度财务会计报告经安永华 明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计 报告， 审计报告编号为： 安永华明 （2016）审
字第60982868_B06 号。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存款
25,646,863.46
结算备付金
117,074.69
存出保证 金
114,568.18
交易性金融资产
224,433,025.90
其中：股票投资
224,433,025.90
基金投资
债券投资
－
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产
－
买入返售金融资产
－
应收证券清算款
2,131,238.46
应收利息
6,263.70
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应收股利
－
应收申购款
43,763.70
递延所得税资产
－
其他资产
－
资产总计
252,492,798.09
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债
－
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
46,682.94
应付赎回款
1,021,465.53
应付管理人报酬
342,306.81
应付托管费
57,051.13
应付销售服务费
－
应付交易费用
106,926.69
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债
472,160.06
负债合计
2,046,593.16
所有者权 益：
实收基金
265,180,942.09
未分配利润
-14,734,737.16
所有者权益合计
250,446,204.93
负债和所有者权益总计
252,492,798.09
注：（1） 报告 截止 日2015 年12月31日 ，基 金份 额净 值0.9444 元 ，基 金份 额总 额265,180,942.09份。
（2） 本基 金合 同于2015 年4月29 日生 效。
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7.2 利润表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月29日-2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年4月29日-2015年12月31日
一、收入
-21,784,490.73
1.利息收入
811,933.68
其中：存款利息收入
492,281.04
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
319,652.64
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-19,651,572.02
其中：股票投资收益
-20,093,139.60
基金投资收益
债券投资收益
－
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益
－
股利收益
441,567.58
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-4,288,486.52
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
1,343,634.13
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
减：二、 费用
4,515,921.53
1．管 理人报酬
2,987,265.75
2．托管费
497,877.61
3．销售服务费
－
4．交易费用
560,118.17
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
6．其他费用
470,660.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-26,300,412.26
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-26,300,412.26
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月29日-2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年4月29日-2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
457,262,062.40 － 457,262,062.40
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -26,300,412.26 -26,300,412.26
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-192,081,120.3
1
11,565,675.10 -180,515,445.21
其中：1.基金申购款 131,922,058.67 -16,457,878.55 115,464,180.12
2.基金赎回款
-324,003,178.9
8
28,023,553.65 -295,979,625.33
四、 本期向基金份额持 有人分 － － －
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
265,180,942.09 -14,734,737.16 250,446,204.93
报表附注为财务报表的组成 部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理公司负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称 “本基金”) ， 系经中国证券监
督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2015]427 号文 《 关于准予德邦大健
康灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由基金管理人德邦基金管理有
限公司于2015年4月13 日至2015年4月24日向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计
师事务所( 特殊普通合伙) 验证并出具安永华明(2015) 验字第60982868_B03 号验资报告
后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年4月29日生效。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
457,179,087.16 元，在募集期间产生的利息为人民币82,975.24元，以上实收基金（本息）
合计为人民币457,262,062.40 元，折合457,262,062.40 份基金份额。本基金的基金 管理人
和注册登记机构为德邦基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等权益
类金融工具、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公
司债、 次级债、 地方政 府债券、 中期票据、 可 转换债券 （含分离交易可转债） 、 中小企
业私募债券、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具等） 以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须 符合中国证监会相关规
定） 。 本基金的业绩比较基准为： 中证健康产业指数×80% ＋中证全债指数收益率×20% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企 业会计准则" ） 编制 ，
同时， 在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
第 17 页 共 36 页
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资 基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额
净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露
编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL 模板
第3号< 年度报告和半年度报告> 》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务 状况以及2015 年4月29日（基金合同生效日）至2015年12 月31日止期间的经营
成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年4月29日（基金合同生效日）起至2015年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本 财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票
投资；
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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本基金目前持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项， 包括银行存款、 结算备付
金、存出保证金和各类 应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要为各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认 金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当
期损益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务 全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该
金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生
的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照 其继续涉入所转移金融资产的程度确
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大 化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公 允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的市价作为公允价值； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；
如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响
证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易
市价，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可 靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准 金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/( 累 计亏损)" 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账 。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资 产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 资产支持证券投资收 益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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的差额入账；
(8) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(9) 股利收益于除息日确 认 ， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的 采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的1.50% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提 ；
(3) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(2) 基金收益分配 后基金 份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 在不违背法律法规及 合同的规定， 且不影响基金份额持有人利益的前提下， 基金
管理人经与基金托管人协商一致， 可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原
则，不需召开基金份额持有人大会；
(4) 每一基金份额享有同 等分配权；
(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
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7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
7.4.6.2 营业税 、企业所得税
证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放 式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所 得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入 及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月）
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。
自2015年9月8日起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持
股期限 超过一年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司 （ “西子联合” ） 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司
（“浙江省土产畜产”）
基金管理人的股东
中国民生银行股份有限公司（“民生银
行”）
基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司（“德邦创
新资本”）
基金管理人的子公司
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年4月29日-2015年12月31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
德邦证券 165,068,270.95 36.58%
7.4.8.1.2 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行回 购交易 。
7.4.8.1.4 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年4月29日-2015年12月31 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
德邦证券 151,338.35 34.88% 33,034.81 30.89%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经手
费和由 券商 承 担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2、该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年4月29日-2015年12 月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,987,265.75
其中： 支付销售机构的
客户维护费
917,363.31
注： 注： 基金 管理 费每 日 计提 ， 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值的1.50% 的年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E ×1.50% ÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年4月29日-2015年12 月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
497,877.61
注： 注： 基金 托管 费每 日 计提 ， 按 月支 付。 基金 托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值的0.25% 的年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年年 度报告 摘要
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H=E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联 方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2015年4月29日-2015年12月31日
基金合同生效日（2015 年4月
29日）持有的基金份额
－
期初持有的基金份额 －
基金合同生效日起至报告期
期末基金总申购份额
13,646,785.86
基金合同生效日起至报告期
期末基金拆分变动份额
－
减： 基金合同生效日起 至报告
期期末基金总赎回份额
－
期末持有的 基金份额 13,646,785.86
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.15%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额转 换出份 额。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年4月29日-2015年12月31 日
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期末余额 当期利息收入
中国民生银行
股份有限公司
25,646,863.46 480,758.60
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ，2015 年4 月29 日 （ 基金 合同 生 效日 ） 至2015 年12 月31 日 止期间 获得 的利 息收 入
为人民 币10,069.25元，2015 年末 结算 备付 金余 额为 人 民币117,074.69 元。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期未发生其它 关联交易事项。
7.4.9 期末（2015年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60042
0
现代
制药
2015-
10-21
重大资产
重组
41.76
2016-
03-23
33.44
130,0
00
4,529,196.
98
5,428,800.
00
30004
9
福瑞
股份
2015-
11-30
重大资产
重组
31.00
2016-
01-04
30.95
80,00
0
1,839,953.
00
2,480,000.
00
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质
押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作
为质押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
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第 27 页 共 36 页
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、 结算备付金、 存出保证金、
应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融工
具中属于第一层次的余额为人民币216,524,225.90 元，属于第二层次的余额为人民币
7,908,800.00 元，无第三层次的余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末不以第三
层次公允价值计量。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承 诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016年3月24日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 224,433,025.90 88.89
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其中：股票 224,433,025.90 88.89
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 25,763,938.15 10.20
7 其他各项资产 2,295,834.04 0.91
8 合计 252,492,798.09 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 154,887,603.24 61.84
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,170,748.97 0.87
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 40,417,389.08 16.14
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,874,786.00 3.54
J 金融业 － －
K 房地产业 1,662,000.00 0.66
L 租赁和商务服务业 3,518,887.40 1.41
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
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O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,436,511.04 0.57
R 文化、体育和娱乐业 11,465,100.17 4.58
S 综合 － －
合计 224,433,025.90 89.61
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300147 香雪制药 485,000 12,129,850.00 4.84
2 600276 恒瑞医药 246,000 12,083,520.00 4.82
3 600976 健民集团 339,972 11,501,252.76 4.59
4 600566 济川药业 403,647 11,164,876.02 4.46
5 600594 益佰制药 455,850 9,664,020.00 3.86
6 002094 青岛金王 300,000 9,345,000.00 3.73
7 002675 东诚药业 152,944 8,566,393.44 3.42
8 000919 金陵药业 491,091 8,446,765.20 3.37
9 002727 一心堂 132,000 7,633,560.00 3.05
10 300273 和佳股份 356,200 7,444,580.00 2.97
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于www.dbfund.com.cn 网 站的 年
度报告 正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 300253 卫宁健康 18,153,890.58 7.25
2 300147 香雪制药 14,418,610.80 5.76
3 600535 天士力 14,038,552.85 5.61
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4 600594 益佰制药 13,470,166.95 5.38
5 002022 科华生物 13,277,246.91 5.30
6 600566 济川药业 11,235,945.05 4.49
7 600276 恒瑞医药 10,890,625.95 4.35
8 600161 天坛生物 10,788,286.60 4.31
9 000908 景峰医药 9,654,761.75 3.86
10 600976 健民集团 9,394,223.56 3.75
11 000788 北大医药 9,172,703.38 3.66
12 300273 和佳股份 9,169,637.00 3.66
13 000919 金陵药业 9,079,319.21 3.63
14 603939 益丰药房 8,603,790.00 3.44
15 002094 青岛金王 8,478,830.96 3.39
16 002675 东诚药业 7,924,028.60 3.16
17 603368 柳州医药 7,894,197.20 3.15
18 000722 湖南发展 7,559,611.01 3.02
19 002727 一心堂 7,005,534.00 2.80
20 002172 澳洋科技 6,545,197.00 2.61
21 300006 莱美药业 6,293,399.00 2.51
22 002437 誉衡药业 6,266,529.00 2.50
23 600055 华润万东 6,129,058.00 2.45
24 000952 广济药业 5,831,215.00 2.33
25 002390 信邦制药 5,607,216.70 2.24
26 000793 华闻传媒 5,546,057.69 2.21
27 002445 中南重工 5,540,379.00 2.21
28 300003 乐普医疗 5,287,169.60 2.11
29 002655 共达电声 5,160,094.36 2.06
30 300291 华录百纳 5,023,810.84 2.01
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 000952 广济药业 7,817,736.06 3.12
2 600535 天士力 7,743,501.00 3.09
3 000722 湖南发展 6,791,080.00 2.71
4 300463 迈克生物 5,692,475.00 2.27
5 600161 天坛生物 5,065,060.00 2.02
6 300253 卫宁健康 5,031,004.00 2.01
7 002172 澳洋科技 4,474,119.00 1.79
8 002022 科华生物 4,430,186.79 1.77
9 600136 道博股份 4,171,851.30 1.67
10 002437 誉衡药业 4,120,832.70 1.65
11 002653 海思科 4,045,313.95 1.62
12 300096 易联众 3,679,987.00 1.47
13 000908 景峰医药 3,383,464.00 1.35
14 300027 华谊兄弟 3,324,481.00 1.33
15 600713 南京医药 3,202,766.80 1.28
16 000788 北大医药 2,971,844.24 1.19
17 600829 人民同泰 2,699,592.00 1.08
18 300006 莱美药业 2,647,278.00 1.06
19 600351 亚宝药业 2,587,296.20 1.03
20 300147 香雪制药 2,525,820.00 1.01
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 349,349,888.26
卖出股票的收入（成交）总额 101,947,336.24
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公 允价值占基 金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属合约。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未有投资股指期货。
8.11 报告 期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未有投资国债期货。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,568.18
2 应收证券清算款 2,131,238.46
3 应收股利 －
4 应收利息 6,263.70
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5 应收申购款 43,763.70
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,295,834.04
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存 在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,870 92,397.54 58,647,593.91 22.12% 206,533,348.18 77.88%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,171,761.43 0.44%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为0 至120 万
份（含 ）； 本基 金的 基金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为0 。
§10 开放式 基金份额变动
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单位：份
基金合同生效日(2015 年4月29日) 基金份额总额 457,262,062.40
本报告期期初基金份额总额 －
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 131,922,058.67
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 324,003,178.98
基金合同 生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 265,180,942.09
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基 金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告期内应支付给安永华明会计师事
务所（特殊普通合伙）审计费用捌万元整，该审计机构自基金合同生效日（2015年4月
29日）起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 1 165,068,270.95 36.58% 151,623.46 36.74%
0.367
4
东兴证券 1 124,103,182.49 27.50% 113,111.00 27.41%
0.274
1
华泰证券 2 81,189,698.43 17.99% 74,079.06 17.95%
0.179
5
海通证券 1 66,913,788.10 14.83% 62,316.81 15.10% 0.151
兴业证券 1 7,420,449.65 1.64% 5,426.80 1.31%
0.013
1
方正证券 1 6,601,834.88 1.46% 6,148.27 1.49%
0.014
9
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二） 交易 部办 理相 关交 易单元 ，信 息技 术部 、基 金事务 部和 监察 稽核 部等 相关部 门配 合完 成交 易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、 本报 告期 内 ， 本 基金 新 增租用 华泰 证券 、 东兴 证 券、 方正 证券 、 海通 证券 、 兴业证 券的 交易 单元 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
德邦证券 － － － － － －
东兴证券 － －
550,500,00
0.00
61.13% － －
华泰证券 － －
350,000,00
0.00
38.87% － －
海通证券 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
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方正证券 － － － － － －
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十六日
