博 时 稳定价 值 债券投 资 基金
2015 年年度 报 告 摘要
2015 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ：博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年三 月 二十 六 日博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
1
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 3 月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文 。
本报告期自2015 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
2
§ 2
基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 博时稳 定价 值债 券投 资基 金
基金简 称 博时稳 定价 值债 券
基金主 代码 050006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 9 月 6 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 407,605,826.91 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 博时稳 定价 值债 券 A 博时稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 050106 050006
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
174,035,546.45 份 233,570,280.46 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
本 基 金为 主 动式 管理 的 债券 型 基金 。 本基 金通 过对宏 观 经济 分 析和 债券
等 固 定收 益 市场 分析 ， 对基 金 投资 组 合做 出相 应的调 整 ，力 争 为投 资者
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本 基 金通 过 宏观 经济 和 债券 市 场自 上 而下 和自 下而上 的 分析 ， 把握 市场
利 率 水平 的 运行 态势 ， 根据 债 券市 场 收益 率曲 线的整 体 运动 方 向制 定具
体的投 资策 略。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本 基 金属 于 证券 市场 中 的低 风 险品 种 ，预 期收 益和风 险 高于 货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
3
2.4 信息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§ 3
主 要 财 务 指标 、 基 金 净 值 表现 及 利 润 分 配 情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
博时稳定价值债券A
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 14,305,930.75
2,192,930.28
22,386,377.98
本期利 润 14,976,774.69
25,108,637.62
-1,199,427.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1944
0.2756 -0.0033
本期基 金份 额净 值增 长率 15.46% 39.94% -5.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2725 0.1872 -0.0359
期末基 金资 产净 值 248,600,373.63
99,761,277.63
134,318,236.50
期末基 金份 额净 值 1.428 1.349 0.964
博时稳定价值债券B
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 30,923,800.11
5,487,136.58
13,440,124.33
本期利 润 30,901,469.33
78,633,833.97
-26,361,760.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1852 0.2816 -0.0584
本期基 金份 额净 值增 长率 15.11% 39.50% -5.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2586 0.1690 -0.0479
期末基 金资 产净 值 329,844,773.57
230,472,494.52
349,599,439.76
期末基 金份 额净 值 1.412 1.328 0.952
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
博时基 金管 理公 司 于2015 年10 月24 日发 布公 告 ， 并 与基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司
协商一致， 报中国证监会 备案，决定对博时稳定价 值债券投资基金变更基金 业绩比较基准，用“中
证综合 债券 指数 ”代 替“ 中信标 普全 债指 数” ，并 且 修改基 金合 同相 应条 款 。
上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
4
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1 ．博 时稳定 价值 债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.08% 0.14% 2.06% 0.06% 2.02% 0.08%
过去六 个月 6.73% 0.33% 3.91% 0.06% 2.82% 0.27%
过去一 年 15.46% 0.39% 5.80% 0.07% 9.66% 0.32%
过去三 年 53.11% 0.81% 17.82% 0.10% 35.29% 0.71%
过去五 年 47.89% 0.72% 27.21% 0.09% 20.68% 0.63%
自基金 合同 生
效起至 今
91.94% 0.57% 42.78% 0.08% 49.16% 0.49%
2 ．博 时稳定 价值 债券 B ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.05% 0.14% 2.06% 0.06% 1.99% 0.08%
过去六 个月 6.57% 0.34% 3.91% 0.06% 2.66% 0.28%
过去一 年 15.11% 0.39% 5.80% 0.07% 9.31% 0.32%
过去三 年 51.70% 0.81% 17.82% 0.10% 33.88% 0.71%
过去五 年 45.46% 0.72% 27.21% 0.09% 18.25% 0.63%
自基金 合同 生
效起至 今
86.64% 0.57% 42.78% 0.08% 43.86% 0.49%
3.2.2 自基 金合 同生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
博时稳定价值债券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007 年9 月6 日至2015 年12 月31 日)
1 、博 时稳定 价值 债券 A 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
5
2 、博 时稳定 价值 债券 B
3.2.3 过去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
博时稳定价值债券投资基金
过去五年 净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、博 时稳定 价值 债券 A
2 、博 时稳定 价值 债券 B
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年
稳定A净值增长率博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
6
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
1 、博 时稳定 价值 债券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 年 0.250 8,762,828.10 697,335.40 9,460,163.50 -
2014 年 - - - - -
2015 年 1.130 3,944,274.66 4,638,047.20 8,582,321.86 -
合计 1.380 12,707,102.76 5,335,382.60 18,042,485.36 -
2 、博 时稳定 价值 债券 B ：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 年 0.130 1,841,368.69 2,041,356.56 3,882,725.25 -
2014 年 - - - - -
2015 年 1.020 10,269,626.42 7,879,902.60 18,149,529.02 -
合计
1.150
12,110,995.11
9,921,259.16
22,032,254.27
-
§ 4
管理人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2015 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民
币，其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民 币，累计分红约 677 亿 元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
稳定B净值增长率博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 12 月31 日， 指数股票型基金中， 博时深证
基本面200ETF 及深证基本面200ETF 联接， 今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2
和 1/3 ；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值
增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3 ；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配
置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中 排名前 1/2；灵活策略混合基金里，博时
裕益及博时回报，在39 只同类基金分别排名前 1/5 和1/3。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 19 只
同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一； 在长期标准债券型基金中， 博时安心收益
定期开放债券 C 类今年以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A 类排名前 1/6，博时
信用债纯债A 及博时优势收益信用债， 在 70 只同类中排名前 1/2； 中短期标准债券基金
A 类里，博时安盈债券 A 在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券 A 类
在同类 85 只排名前 1/9 ，博时稳定价值债券 B 类在 50 只同类排名 前 10%；可转换债券
型基金A 类和指数债券型基金 A 类里， 博时转债增强债券 A 及博时上证企债 30ETF 在同
类基金中 排名前1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币 A 在同类146 只排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年 12 月 18 日， 由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行，
博时基金荣获“2015 年度最优 QDII 产品基金公司奖” 。
2015 年12 月17 日， 由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典， 博
时基金荣获“2015 年度最具互联网创新基金公司” 。
2015 年 12 月 16 日， 由北京商报主办的 2015 北京金融论坛，博时基金荣获“品牌
推广卓越奖” 。
2015 年 12 月 11 日， 由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典 礼在北京金融街威
斯汀酒店举行，博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。
2015 年12 月11 日， 由 21 世纪经济报道主办的 2015 亚洲资本年会在深圳洲际酒店
举行， 博时基金获评 “2015 最受尊敬基金公司” 、 张光华董事长获评 “2015 中国赢基金
任务奖” 。
2015 年 12 月 4 日，由 经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁奖典礼
在北京举行， 博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现， 独家获评 “年度卓越固定收益
投资团队奖” 。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
8
2015 年 11 月 26 日， 由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 CFAC 中
国金融年会在深召开，博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。
2015 年11 月20 日， 第十一届中国证券市场年会， 博时基金获评 “年度卓越贡献龙
鼎奖” 。
2015 年 11 月 7 日，由 每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香
格里拉举行，博时资本荣获“最具成长性子公司” 。
2015 年 8 月 3 日，博 时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的“英华奖” ；
同时， 过钧获得证券时报评选的 “三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理” ， 张溪冈
获得证券时报评选的“三年期 海外投资-最佳基金经理” 。
2015 年4 月22 日， 在由上海证券报社主办的第十二届中国 “金基金” 奖的评选中，
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得金基金·5 年期股票型金基金奖。
2015 年 4 月 17 日，在 由证券时报社主办，晨星资讯、上海证券和济安金信提供评
奖支持的 2014 年度“ 中国基金业明星基金奖”评选中，博时基金旗下博时主题行业与
博时信用债分别获得五年持续回报股票型明星基金奖、 2014 年度积极债券型明星基金奖。
2015 年 3 月 28 日，在 第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时基金旗下博时主题
行业 （LOF） 基金、 博时信用债券基金分别获得 “2014 年度开放式股票型金牛基金” 奖、
“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2015 年 1 月 21 日，在 《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债
增强荣获第八届金蝉奖"2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 1 月 18 日，博 时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中
资基金公司”奖。
2015 年 1 月 15 日，在 和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获
评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。
2015 年 1 月 11 日，在 和讯网主办的 2013 年第 十一届财经风云榜基金行业评选中，
博时基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
2015 年 1 月 7 日，博 时基金在 2014 年信息 时报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中
获得年度最佳基金公司大奖。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
9
任职日期 离任日期
张李陵 基金经 理 2015-05-22 - 3 2006 年起 先后 在招 商银 行 、融通
基金工 作。2014 年 加入 博 时基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 投 资 经 理 、
投资经理兼基金 经 理 助 理 。 现 任
博 时 稳 定 价 值 债 券 基 金 、 博 时 平
衡 配 置 混 合 基 金 、 博 时 信 用 债 纯
债债券 基金 的基 金经 理。
杨永光 固 定 收 益 总
部 公 募 基 金
组 投 资 副 总
监/ 基 金 经
理
2014-02-13 2015-05-22 13.5 1993 年至1997 年先 后在 桂 林电器
科 学 研 究 所 、 深 圳 迈 瑞 生 物 医 疗
电子股 份公 司工 作。1997 年起在
国 海 证 券 历 任 债 券 研 究 员 、 债 券
投 资 经 理 助 理 、 高 级 投 资 经 理 、
投资主 办人 。2011 年加 入 博时基
金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 博 时 稳 定
价 值 债 券 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任
固 定 收 益 总 部 公 募 基 金 组 投 资 副
总 监 兼 博 时 天 颐 债 券 基 金 、 上 证
企债 30ETF 基 金、 博时 优 势收益
信 用 债 债 券 基 金 、 博 时 招 财 一 号
保本基 金基 金经 理的 基金 经理。
张李陵 基 金 经 理 助
理
2014-04-24 2015-05-22 3 2006 年起 先后 在招 商银 行 、融通
基金工 作。2014 年 加入 博 时基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 投 资 经 理 、
投 资 经 理 兼 基 金 经 理 助 理 。 现 任
博 时 稳 定 价 值 债 券 基 金 、 博 时 平
衡 配 置 混 合 基 金 、 博 时 信 用 债 纯
债债券 基金 的基 金经 理。
注：上述人员的任职日期 和离任日期均指公司作出 决定之日，证券从业年限 计算的起始时间按照从
事证券 行业 开始 时间 计算 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》 及其各项实施细则、 基金合同 和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风 险 的 基 础 上 ，为 基 金持 有 人 谋 求 最 大利 益 。本 报 告 期 内 ， 由于 证 券市 场 波 动 等 原 因 ，
本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对
基金份额持有人利益未造成损害。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
10
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
报告期内， 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求， 公
司 进 一 步 完 善 了《 公 平交 易 管 理 制 度 》 ， 通 过系 统 及 人 工 相 结合 的 方式 ， 分 别 对 一 级 市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按 照境内及境外业务
进行了详细规范， 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见 》 和 公 司 制 定的 《 公平 交 易 管 理 制 度》 的 规定 ， 在 研 究 、 决策 、 交易 执 行 等 各 环 节 ，
通过制度、 流程、 技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。 同时， 根
据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 公司对所管理组合的不同
时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
回顾2015 年， 资本市场的投资逻辑发生了重大变化， 市场从13 年的钱荒演进为2015
年的负债荒。2015 年最发人深省的事件是股票牛市的启动， 后期泡沫的破裂， 以及人民
币贬值预期的大幅上升。 这一现象的出现说明在长周期看来， 我们依赖的劳动力成本优
势逐步消失， 而货币拉动资产价格带动社融的增长模式也随着股市的大幅下跌进入证伪
期， 缺少资产价格支撑的货币也进入贬值通道， 未来金融市场的风险将加大。 债券方面，
上半年利率受股票和房地产价格上涨带来的虚拟回报支撑， 仍处于相对较高的位置， 但
下半年股市 下 跌后 ， 利率 逐 步 回 归 到 合理 水 平。 博 时 稳 定 价 值在 二 季度 开 始 拉 长 久 期 ，
获得了良好回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.428 元，份额累计净值为
1.812 元；B 类基金份额净值为 1.412 元，份额累计净值为 1.773 元。报告期内，本基博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
11
金A 类基金份额净值增长率为 15.46%，B 类基金份额净值增长率为 15.11%， 同期业绩基
准增长率5.80%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年将是宏观经济非常艰难的一年。过去依赖社融扩张稳增长 的基础受到动摇，
其中贬值预期则是过去在产能出清上步伐慢于美国所导致的结果， 而当前对贬值的政治
看法反而影响了央行对利率的控制， 使得金融市场大幅动荡。 但最终货币政策还是需要
回到经济基本面， 这需要依赖于高层对政策达成一致。 预计今年利率将维持低位， 信用
风险将逐步爆发。 博时稳定价值将严格控制组合风险， 适度拉长利率债久期， 为客户带
来稳定的回报。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本基金管 理 人的经营运作严格遵 守 国家有关法律法规和 行 业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时， 推动内控体系和制度措 施的落实； 强化对基金
投 资 运 作 和 公 司经 营 管理 的 合 规 性 监 察， 通 过实 时 监 控 、 定 期检 查 、专 项 检 查 等 方 式 ，
及时发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层 报 告 ， 定 期 向 公 司 董 事 、 总 经 理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。
2015 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 制定、 修订和完善了 《博时基金融资融券
及转融通投资管理制度》 、 《博时基金管理有限公司产品委员会制度》 、 《投资决策委员会
制度》 、 《风险管理委员会制度》 、 《债券型基金股票投资管理流程》 、 《股票池管理办法》 、
《债券池管理办法》 等制度和流程手册等制度。 定期更新了各公募基金的 《投资管理细
则 》 ， 以 制 度 形式 明 确了 投 资 管 理 相 关的 内 部流 程 及 内 部 要 求。 不 断完 善 “ 博 时 客 户 关
系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统” 等管理平台， 加强了公司的市场体系、 投研体
系和后台运作的风险监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中， 严格规范基
金销售业务， 按照 《证券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料， 选择有代
销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金
资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设立了博时基金管理有限公司估值委
员会 （以下简称 “估值委员会” ） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管
运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负责
人等成员组成， 基金经理原则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会成
员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经
验和专业胜任能力， 具有绝对的独 立性。 估值委员会的职责主要包括有： 保证基金估值
的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序； 确保对投资品种进行估值时估值政
策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金收益分配原则： 基金当期收益应先弥补前期亏损后， 才可进行当期收益分配；
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 4 次， 基金每次收
益分配比例最低不低于已实现收益的 60%，但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收
益分配。
本基金管理人已于 2015 年 1 月 12 日发布公 告，以 2014 年 12 月 31 日的可分配利
润为基准， 每10 份A 类 基金份额 派发红利1.130 元， 每10 份B 类 基金 份额派发红利1.020
元。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
13
§ 5
托管人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投 资 基 金 法 》 、基 金 合同 、 托 管 协 议 和其 他 有关 规 定 ， 不 存 在损 害 基金 份 额 持 有 人 利 益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，
基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内， 博时稳定价值债券投资基金A 实施利润分配的金额为8,582,321.86 元。
报告期内， 博时稳定价值债券投资基金B 实施利润分配的金额为18,149,529.02 元。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§ 6
审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。 投资
者欲了解审计报告详细内容， 可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看
审计报告全文。
§7
年 度 财 务 报表 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
14
7.1 资产负 债表
会计主 体： 博时 稳定 价值 债券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 39,353,148.53 6,578,183.31
结算备 付金 18,500,383.86 14,139,597.81
存出保 证金 11,019.79 84,513.95
交易性 金融 资产 957,271,325.20 384,584,393.00
其中： 股票 投资 24,556,000.00 13,866,853.00
基金投 资 - -
债券投 资 932,715,325.20 370,717,540.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 27,871,254.97 1,223,360.93
应收利 息 12,357,141.43 4,364,778.44
应收股 利 - -
应收申 购款 7,466,827.56 2,450,414.90
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,062,831,101.34 413,425,242.34
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 477,999,650.00 72,200,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,669,414.97 7,602,641.68
应付管 理人 报酬 255,640.39 149,478.33
应付托 管费 85,213.45 49,826.14
应付销 售服 务费 69,790.06 56,618.67
应付交 易费 用 118,730.00 60,046.14
应交税 费 2,755,056.97 2,755,056.97
应付利 息 29,862.96 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - - 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
15
其他负 债 402,595.34 317,802.26
负债合计 484,385,954.14 83,191,470.19
所有者权益： -
实收基 金 407,605,826.91 247,571,855.01
未分配 利润 170,839,320.29 82,661,917.14
所有者权益合计 578,445,147.20 330,233,772.15
负债和所有者权益总 计 1,062,831,101.34 413,425,242.34
注：报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.419 元， 基金 份额 总额 407,605,826.91
份 (其中 A 类基 金份 额净 值 1.428 元 ， 基 金份 额总 额 174,035,546.45 份； B 类基金 份额 净值 1.412
元，基 金份 额总 额 233,570,280.46 份)。
7.2 利润表
会计主 体： 博时 稳定 价值 债券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 54,169,624.52 119,578,530.98
1.利息 收入 23,409,495.50 13,364,483.49
其中： 存款 利息 收入 299,791.38 438,552.11
债券利 息收 入 23,105,479.60 12,912,141.12
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,224.52 13,790.26
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 30,078,613.50 10,142,657.12
其中： 股票 投资 收益 5,045,021.37 -25,091,946.28
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 24,248,938.73 35,259,789.55
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 784,653.40 -25,186.15
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “-” 号填
列）
648,513.16 96,062,404.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 33,002.36 8,985.64
减：二、费用 8,291,380.50 15,836,059.39
1．管 理人 报酬 1,949,490.88 2,221,783.88
2．托 管费 649,830.31 740,594.66
3．销 售服 务费 665,906.60 834,734.88
4．交 易费 用 80,255.69 219,675.77 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
16
5．利 息支 出 4,295,507.65 11,175,236.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,295,507.65 11,175,236.58
6．其 他费 用 650,389.37 644,033.62
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号填列） 45,878,244.02 103,742,471.59
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 45,878,244.02 103,742,471.59
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 博时 稳定 价值 债券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
247,571,855.01 82,661,917.14 330,233,772.15
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 45,878,244.02 45,878,244.02
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号
填列）
160,033,971.90 69,031,010.01 229,064,981.91
其中：1.基 金申 购款 625,775,211.76 217,807,796.25 843,583,008.01
2.基金 赎回 款 -465,741,239.86 -148,776,786.24 -614,518,026.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -26,731,850.88 -26,731,850.88
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
407,605,826.91 170,839,320.29 578,445,147.20
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
506,508,922.58 -22,591,246.32 483,917,676.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 103,742,471.59 103,742,471.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号
-258,937,067.57 1,510,691.87 -257,426,375.70 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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填列）
其中：1.基 金申 购款 221,201,188.70 18,725,288.47 239,926,477.17
2.基金 赎回 款 -480,138,256.27 -17,214,596.60 -497,352,852.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
247,571,855.01 82,661,917.14 330,233,772.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
——— —— —— —— —
— —— —— —— — ——
—— — —— —— ——
基金管 理公 司负 责人 ： 江 向阳
主管 会计 工作 负责人 ： 王 德英
会 计 机构负 责人 ： 成 江
7.4 报表附 注
7.4.1 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.1.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.1.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.1.3 金 融资产 和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
18
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.1.4 金 融资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费
用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融 资 产 已 转 移 ， 且本 基金 将 金 融 资 产 所 有权 上几 乎 所 有 的 风 险 和
报酬转移给转入方 ； 或者(3) 该 金 融 资 产 已转移 ， 虽 然 本 基 金 既没 有转 移 也 没 有 保 留 金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.1.5 金 融资产 和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市 场交易价格确定公允价 值； 估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日无交 易且最近交易日后经济 环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市场参 与者普遍认同且被以往 市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
19
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.1.6 金 融资产 和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.1.7 实 收基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.1.8 损 益平准 金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的 金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.1.9 收入/( 损失)的 确认 和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.1.10 费用的 确认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
20
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.1.11 基金的 收益分 配政 策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.1.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金 内 同时满足下列条件的 组 成部分：(1) 该 组 成 部分 能 够 在 日 常
活 动 中 产 生 收 入、 发 生费 用 ；(2) 本 基 金的 基金 管 理 人 能 够 定期 评 价该 组 成 部 分 的 经 营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经 营 成 果 和 现金 流 量 等有 关 会 计 信 息。 如 果 两个 或 多 个 经 营分 部 具 有相 似 的 经 济 特征 ，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.1.13 其他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃(包 括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范
证券投资基金估值 业务 的指导意见》 ，根 据具 体情况采用《关于 发布 中基协(AMAC) 基金
行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21
号 《 关 于 证 券投 资 基 金执 行< 企 业 会计 准 则>估值 业 务 及 份 额净 值 计 价有 关 事 项 的 通知 》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现 金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益 品种(可转换债券、资 产支持博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
21
证 券 和 私 募 债券 除 外)， 按 照 中 证 指数 有 限 公司 根 据 《 中 国证 券 投 资基 金 业 协 会 估值 核
算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值
结果确定公允价值。
7.4.2 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.2.1 会 计政策 变更的 说明
无。
7.4.2.2 会 计估计 变更的 说明
对于在证券交易所上 市 或挂牌转让的固定收 益 品种( 可 转 换 债 券 、资产 支 持 证 券 和
私募债券除外)， 鉴 于其 交 易 量 和 交 易频 率 不足 以 提 供 持 续 的定 价 信息 ， 本 基 金 本 报 告
期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.2.3 差 错更正 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 。
7.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征 收范围，不征收营业税 。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收 入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内( 含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至
1 年(含1 年)的， 暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于2015 年9 月
8 日前暂减按25%计入应纳税所得额， 自 2015 年9 月8 日起， 暂免征收个人所得税。 对
基 金 持 有 的 上 市公 司 限售 股 ， 解 禁 后 取得 的 股息 、 红 利 收 入 ，按 照 上述 规 定 计 算 纳 税 ，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
22
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.4 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
博时基金 管理有 限公司( “ 博时基 金 ”) 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国建设 银行股 份有限 公 司( “ 中 国建设 银行 ”) 基金托管 人、基 金销售 机构
招商证券 股份有 限公司( “ 招商证 券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金 销售机构
中国长城 资产管 理公司 基金管理 人的股 东
广厦建设 集团有 限责任 公 司 基金管理 人的股 东
天津港( 集团) 有限 公司 基金管理 人的股 东
上海汇华 实业有 限公司 基金管理 人的股 东
上海盛业 股权投 资基金 有 限公司 基金管理 人的股 东
博时资本 管理有 限公司 基金管理 人的子 公司
博时基金 （国际 ）有限 公 司 基金管理 人的子 公司
注：
1. 于 2015 年 7 月 16 日 ， 根据基金 管理人 发布的 《博时基金 管理有 限公司 关于股权 变更及 修改
< 公司章 程> 的公告 》 ， 并 经中国证 券监督 管理委 员 会核准( 证监许 可[2015]812 号) ， 博时 基金原
股东璟安 股权投 资有限 公 司将所持 本公 司 12%股权 转让给 博时基 金现股 东 上海汇华 实业有 限公
司。
2. 下述 关联交 易均在正 常 业务范围 内按一 般商业 条 款订立。
7.4.5 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.5.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
无。
7.4.5.2 关 联方报 酬
7.4.5.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,949,490.88
2,221,783.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 299,278.19 386,079.98
注：支付基金管理人博时 基金的管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.60% 的 年费率计提，逐日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值× 0.60%/ 当 年天 数。
7.4.5.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
23
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 649,830.31 740,594.66
注：支付基金托管人中国 建设银行的托管费按前一 日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数 。
7.4.5.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
博时基 金 - 103,970.70 103,970.70
中国建 设银 行 - 140,817.79 140,817.79
招商证 券 - 745.61 745.61
合计 - 245,534.10 245,534.10
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
博时基 金 -
88,108.45
88,108.45
中国建 设银 行 -
166,498.22
166,498.22
招商证 券 -
1,400.14
1,400.14
合计 -
256,006.81
256,006.81
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类 基金 份 额 前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率计 提， 逐
日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A 类基 金
份额不 收取 销售 服务 费。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日B 类基 金份 额的基 金资 产净 值×0.30%/当年 天数 。
7.4.5.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1 月1 日至2015 年12 月31日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年12 月31日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 32,091,131.10 - - - - -
7.4.5.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.5.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
24
无。
7.4.5.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.5.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
39,353,148.53 75,857.31 6,578,183.31 73,735.73
7.4.5.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单位 ：人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量
( 单位： 股/ 张)
总金额
招商证券 122415 15 增碧 01
簿记建档
集中配售 200,000.00 20,000,000.00
上年度可 比期间
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
关联方名 称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承 销期内 买入
数量
( 单位： 股/ 张)
总金额
招商证券 - - - - -
7.4.6 期 末（2015 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.6.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
127313 15 东丽投 2015/12/04 2016/01/08
交易所未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00
136104 15 市北债 2015/12/22 2016/01/06
交易所未
上市
100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00
136114 15 花园02 2015/12/22 2016/01/06
交易所未
上市
100.00 100.00 250,000 25,000,000 25,000,000
136129 15 圣牧01 2015/12/29 2016/01/28
交易所未
上市
100.00 100.00 285,000 28,500,000 28,500,000
合计
博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
25
885,000.00
88,500,000.00
88,500,000.00
7.4.6.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.6.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.6.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基 金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 99,999,650.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
150210 15 国开 10 2016-01-04 108.36 400,000
43,344,000.00
150205 15 国开 05 2016-01-04 104.31 400,000
41,724,000.00
150305 15 进出 05 2016-01-04 105.71 200,000
21,142,000.00
合计
- - 1,000,000 106,210,000.00
7.4.6.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 378,000,000.00 元， 分别先后于 2015 年 1 月4 日 、1 月5 日
到期。 该类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.7 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015 年12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中 属于第一层次的余额为 24,556,000.00 元 ，属于第二层次的余额为
932,715,325.20 元，无属于第三层次的余额(2014 年12 月31 日：第一层次
242,980,393.00 元，第二层次 101,604,000.00 元，无第三层次)。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
26
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 本基金于 2015 年3 月25 日起改为 采用
中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季
度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值(附注 7.4.5.2)，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12 月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014
年12 月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负 债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组 合 报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 24,556,000.00 2.31
其中： 股票 24,556,000.00 2.31
2 固定收 益投 资 932,715,325.20 87.76
其中： 债券 932,715,325.20 87.76
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- - 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
27
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 57,853,532.39 5.44
7 其他各 项资 产 47,706,243.75 4.49
8 合计 1,062,831,101.34 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 24,556,000.00 4.25
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,556,000.00 4.25
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601318 中国平 安 500,000 18,000,000.00 3.11
2 601398 工商银 行 800,000 3,664,000.00 0.63
3 600016 民生银 行 300,000 2,892,000.00 0.50 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
28
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2％ 或前 20 名的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601318 中国平 安 32,056,752.21 9.71
2 601398 工商银 行 28,287,455.83 8.57
3 600016 民生银 行 10,893,269.25 3.30
4 603979 金诚信 17,190.00 0.01
注： 本 项的 “买 入金 额” 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601398 工商银 行 29,406,438.54 8.90
2 601318 中国平 安 15,137,178.90 4.58
3 600109 国金证 券 13,329,564.98 4.04
4 600016 民生银 行 7,969,524.72 2.41
5 603979 金诚信 30,050.00 0.01
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 71,254,648.32
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 65,872,757.14
注：本 项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 213,358,000.00 36.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 211,050,000.00 36.49
其中： 政策 性金 融债 211,050,000.00 36.49
4 企业债 券 444,529,325.20 76.85
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 63,778,000.00 11.03
7 可转债 （可 交换 债） - - 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
29
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 932,715,325.20 161.25
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019522
15 附 息国
债22
1,000,000 101,030,000.00 17.47
2 150213 15 国开 13 800,000 83,368,000.00 14.41
3 019210
12 附 息国
债10
500,000 50,865,000.00 8.79
4 019526
15 附 息国
债26
500,000 50,620,000.00 8.75
5 150210 15 国开 10 400,000 43,344,000.00 7.49
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
8.11 报告 期末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 报 告期 内 基 金投 资 的 前 十 名 证券 的 发行 主 体 没 有 被 监管 部 门立 案 调 查 ， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚 。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
30
8.12.2 基 金投资 的前 十名 股票 中， 没 有投 资 超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股票。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
11,019.79
2 应收证 券清 算款
27,871,254.97
3 应收股 利
-
4 应收利 息
12,357,141.43
5 应收申 购款
7,466,827.56
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
47,706,243.75
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
无。
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持有 人 信 息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
博 时 稳 定
价值债 券A
5,705 30,505.79 93,096,596.26 53.49% 80,938,950.19 46.51%
博 时 稳 定
价值债 券B
12,105 19,295.36 38,328,026.02 16.41% 195,242,254.44 83.59%
合计 17,810 22,886.35 131,424,622.28 32.24% 276,181,204.63 67.76%
博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
31
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本开 放式 基金
博时稳 定价 值债 券A 69,013.17 0.04%
博时稳 定价 值债 券B 7,329.56 0.00
合计 76,342.73 0.02%
9.3
期末 基金 管理人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 份额总 量区 间情况
项目 份额级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
博时稳 定价 值债 券 A
0
博时稳 定价 值债 券 B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
博时稳 定价 值债 券 A
0
博时稳 定价 值债 券 B
0
合计 0
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§ 10
开 放 式 基金 份 额 变 动
单位： 份
项目 博时稳 定价 值债 券 A 博时稳 定价 值债 券 B
基金合 同生 效日(2007 年9 月6 日)基金
份额总 额
- 1,497,330,749.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 73,969,615.32 173,602,239.69
本报告 期基 金总 申购 份额 223,481,461.40 402,293,750.36
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 123,415,530.27 342,325,709.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 174,035,546.45 233,570,280.46
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份 额持 有人大会 决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管 理人 、基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1 ） 基金管理人于 2015 年 4 月 13 日发
布 了 《 博 时 基 金管 理 有限 公 司 关 于 高 级管 理 人员 变 更 的 公 告 》 ， 吴 姚东 先 生 不 再 担任博
时基金管理有限公司总经理职务， 由王德英先生代任博时基金管理有限公司总经理职务；博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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2）基金管理人于 2015 年 6 月 20 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ， 聘任徐卫先生担任博时基金管理有限公司副总经理职务；3） 基金管理人
于 2015 年 7 月 10 日 发布了《博时基金管理有限公司关于高级 管理人员变更的公告》 ，
聘任江向阳先生担任博时基金管理有限公司总经理职务；4） 基金管 理人于2015 年8 月
8 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 聘任张光华先生担
任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人职务， 洪小源先生不再担任博时基金管理
有限公司董事长职务。
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托
管业务部副总经理。 本基金托管人 2015 年9 月18 日发布任免通知， 解聘纪伟 中国建设
银行投资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基 金管 理人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投 资策 略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提
供审计服务。本报告期内 本基金应付审计费 50,000 元。
11.6 管理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
2015 年2 月， 我司收到 《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措
施 的 决 定 》 ， 要求 公 司对 后 台 权 限 设 置等 问 题进 行 改 正 ， 我 司立 即 进行 了 改 正 并 已 经 完
成了验收。
除上述情况外， 本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管
部门稽查或处罚。 博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
方正证 券 1 - - 100,000.00
45.45% -
招商证 券 1 - - - - -
申银万 国 2 65,872,757.14 100.00% 120,000.00
54.55% -
注： 本 基金 根据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通
知》 （证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我 公司在比较了多家证券经 营机构的财务状况、经
营状况 、研 究水 平后 ，向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具有较强的全方位金融 服务能力和水平，包括但 不限于：有较好的研究能 力和行业分析能
力，能及时 、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展 提供良好的服务
和支持 。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 20,755,601.10 10.36% - - - -
方正证 券 63,424,114.97 31.65% 4,353,695,000.00 12.65% - -
招商证 券 - - - - - -
申银万 国 116,215,423.92 57.99% 30,059,700,000.00 87.35% - -
博时稳 定价 值债 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
34
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十六日
