博时价值增长贰号证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十六日博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年3月25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年 1月1日起至12月31 日止。
博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时价值增长贰号混合
基金主代码 050201
交易代码 050201(前端) 051201(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年9月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,891,900,895.08份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，本基金在多层次复
合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投
资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。
业绩比较基准
自本基金成立日至 2008年 8 月 31 日，本基金的业绩比较基准为价值增长
线，自 2008年 9月 1 日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指
数收益率＋30%×中国债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最
大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 686,113,125.39 171,254,454.88 -124,528,262.89
本期利润 316,339,311.08 697,505,461.42 -403,762,656.99
本期加权平均净值利润率 11.10% 19.34% -9.23%
本期基金份额净值增长率 3.80% 21.85% -8.48% 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
3.1.2期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2362 -0.2642 -0.3958
期末基金资产净值 2,208,877,525.63 3,844,931,043.67 3,986,060,221.52
期末基金份额净值 0.764 0.736 0.604
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 13.69% 1.32% 12.50% 1.17% 1.19% 0.15%
过去六个月 -11.68% 2.11% -9.69% 1.87% -1.99% 0.24%
过去一年 3.80% 2.10% 8.04% 1.74% -4.24% 0.36%
过去三年 15.76% 1.48% 41.55% 1.25% -25.79% 0.23%
过去五年 5.09% 1.25% 25.83% 1.12% -20.74% 0.13%
自基金合同生
效起至今
119.68% 1.37% 270.45% 1.11% -150.77% 0.26%
注：本基金的业绩比较基准为：70%×沪深 300指数收益率＋30%×中国债券总指数收益率。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中， 需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求，基准指数每日按照70%、30%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间
序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造
财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2015 年 12 月 31
日，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部
分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民币，其中公
募基金资产规模约 2054 亿元人民币，累计分红约 677 亿元人民币，是目前我国资产管理
规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 12 月31日，指数股票型基金中，博时深证基
本面200ETF及深证基本面 200ETF联接，今年以来净值增长率在同类型分别排名前 1/2和
1/3；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值增长
率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配置混合
今年以来净值增长率在 101 只同类型中排名前 1/2；灵活策略混合基金里，博时裕益及博
时回报，在39只同类基金分别排名前 1/5和1/3。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 19 只同
类封闭式长期标准债券型基金中排名第一；在长期标准债券型基金中，博时安心收益定期
开放债券 C 类今年以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A 类排名前 1/6，博时信用债
纯债 A 及博时优势收益信用债，在 70 只同类中排名前 1/2；中短期标准债券基金 A 类里，
博时安盈债券 A 在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券 A 类在同类 85
只排名前1/9，博时稳定价值债券 B类在50只同类排名前 10%；可转换债券型基金 A 类和
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
博时价值增长贰号 基金基准博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
指数债券型基金A类里，博时转债增强债券 A及博时上证企债 30ETF在同类基金中排名前
1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币A在同类 146只排名前1/3。
2、其他大事件
2015 年 12 月 18 日，由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行，博
时基金荣获“2015年度最优 QDII产品基金公司奖” 。
2015年12月17日，由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典，博时
基金荣获“2015年度最具互联网创新基金公司” 。
2015 年 12 月 16 日，由北京商报主办的 2015 北京金融论坛，博时基金荣获“品牌推
广卓越奖” 。
2015 年 12 月 11 日，由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典礼在北京金融街威斯
汀酒店举行，博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。
2015年12月11日， 由 21世纪经济报道主办的 2015亚洲资本年会在深圳洲际酒店举
行，博时基金获评“2015 最受尊敬基金公司” 、张光华董事长获评“2015 中国赢基金任务
奖” 。
2015 年 12 月 4 日，由经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁奖典礼在
北京举行，博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现，独家获评“年度卓越固定收益投资
团队奖” 。
2015 年 11 月 26 日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 CFAC 中国
金融年会在深召开，博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。
2015年11月20日，第十一届中国证券市场年会，博时基金获评“年度卓越贡献龙鼎
奖” 。
2015 年 11 月 7 日，由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香格
里拉举行，博时资本荣获“最具成长性子公司” 。
2015 年 8 月 3 日，博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的“英华奖” ；同
时，过钧获得证券时报评选的“三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理” ，张溪冈获得
证券时报评选的“三年期海外投资-最佳基金经理” 。
2015 年 4 月 22 日，在由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选中，
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得金基金 5年期股票型金基金奖。
2015 年 4 月 17 日，在由证券时报社主办，晨星资讯、上海证券和济安金信提供评奖
支持的 2014 年度“中国基金业明星基金奖”评选中，博时基金旗下博时主题行业与博时
信用债分别获得五年持续回报股票型明星基金奖、2014年度积极债券型明星基金奖。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
2015 年 3 月 28 日，在第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时基金旗下博时主题行
业（LOF）基金、博时信用债券基金分别获得“2014年度开放式股票型金牛基金”奖、 “三
年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2015 年 1 月 21 日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增
强荣获第八届金蝉奖"2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 1 月 18 日，博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资
基金公司”奖。
2015 年 1 月 15 日，在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获评
第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。
2015年1月11日，在和讯网主办的 2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中，博
时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖” 。
2015 年 1 月 7 日，博时基金在 2014 年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中获
得年度最佳基金公司大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄瑞庆 股票投资
部量化投
资组投资
总监/基
金经理
2015-02-09 - 13 2002年起先后在融通基金、长
城基金、长盛基金、财通基金、
合众资产管理股份有限公司从
事研究、投资、管理等工作。
2013年加入博时基金管理有限
公司，历任股票投资部 EFT 及
量化组投资副总监、基金经理
助理、股票投资部量化投资组
投资副总监（主持工作） 。现任
股票投资部量化投资组投资总
监兼博时价值增长混合基金、
博时价值增长贰号混合基金、
博时特许价值混合基金的基金
经理。
唐桦 基金经理 2013-11-22 2015-02-09 8 2006年2月从上海财经大学硕博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
士毕业后加入博时基金管理有
限公司，历任研究部研究员、
研究部原材料组主管兼研究
员、 股票投资部基金经理助理、
特定资产管理部投资经理、博
时价值增长贰号混合基金基金
经理。
冯春远 基金经理
助理
2015-03-16 2015-07-17 3 2012年起曾在中山证券工作。
2013年加入博时基金，曾任股
票投资部基金经理助理。现任
投资经理。
周江 基金经理
助理
2015-07-27
0.5 2014年 1月至 2015年 4月在
平安磐海资本工作，任策略研
究部策略研究员。2015年4 月
23日加入博时基金管理有限公
司，现任股票投资部研究员兼
基金经理助理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾
出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持
有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司
进一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及
二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了
详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组
合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制
度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同
向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年是市场极具波动的一年， 1-5月份以创业板为代表的小盘成长风格发挥到极致，
市场进入过于火热的状态，紧接着 6-8月就进入千股跌停、千股停牌的暴跌。四季度，市
场情绪企稳，以中证 1000 为代表的小盘股行情再次启动，相对大盘价值股的强势持续到
年底。总体而言，全年市场大小盘分化显著，全年上证 50跌6%，沪深 300涨6%，创业板
指涨84%，中证1000涨 76%。行业层面，计算机、餐饮旅游、通信、轻工制造、纺织服装，
涨幅在90%以上；非银金融、煤炭、钢铁则呈现小幅下跌。
本基金在操作过程中，秉持价值投资的理念，在小盘股估值快速上升的过程中，并没
有盲目追高，在市场下行过程中，基金展现了较强的抗跌特质。在未来的投资管理中，我
们将继续坚持价值投资理念，通过量化的策略和模型把握和利用好市场规律，通过采取多
样化的策略优化基金的风险配置，提升基金业绩的稳定性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2015年12月 31日，本基金份额净值为 0.764元，累计份额净值为 2.219元，报
告期内净值增长率为3.80%，同期业绩基准涨幅为 8.04%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从基本面来看，供给侧改革将是 2016年经济工作的重点。一方面去产能、去杠杆可能
产生对经济的负面冲击，需要政策上的托底来防范系统性风险；另一方面也要把握优化供
给结构、降成本等措施带来的结构性投资机会。
从市场面来看，我们预计 2016 年“估值”将取代 2015 年的“小盘”成为市场的主要
矛盾。经过长达几年的估值推升，多数中小市值公司的估值水平在 2015 年 5 月到达历史
波动区间的上限，然后进入下行过程。根据历史规律，需要足够的时间或者空间来消化估
值泡沫。大盘价值型股票由于估值水平相对合理，在接下来的一年中表现会相对较好。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在
完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资
运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发
现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理
制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通
并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2015年，我公司根据法律、法规的规定，制定、修订和完善了《博时基金融资融券及
转融通投资管理制度》 、 《博时基金管理有限公司产品委员会制度》 、 《投资决策委员会制度》 、
《风险管理委员会制度》 、 《债券型基金股票投资管理流程》 、 《股票池管理办法》 、 《债券池
管理办法》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》 ，以制
度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统” 、
“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的
风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照
《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销
售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资
产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会
（以下简称“估值委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营
的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成
员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后
审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜
任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；
制订健全、 有效的估值政策和程序； 确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；
定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公
司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原收益分配原则：基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；基金当
年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；在符合有关基金分红条件的前
提下，本基金收益每年至少分配一次，最多分配 4次，每次基金收益分配比例不低于可分
配收益的60%；但若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；基金投资当期出现净
亏损,则不进行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金
未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作
方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金
管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者
欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计
报告全文。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产： -
银行存款 226,857,414.51 56,271,499.82
结算备付金 15,503,420.85 2,080,182.47
存出保证金 582,410.97 499,045.82
交易性金融资产 2,094,552,283.87 4,456,160,758.48
其中：股票投资 1,614,945,283.87 3,071,935,545.18
基金投资 - -
债券投资 479,607,000.00 1,384,225,213.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 11,730,910.54
应收利息 11,787,532.32 28,811,458.92
应收股利 - -
应收申购款 51,521.83 207,643.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,349,334,584.35 4,555,761,499.50
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债： -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 129,999,605.00 685,299,175.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 2,074,167.63 14,405,355.36
应付管理人报酬 2,789,715.41 4,596,344.37
应付托管费 464,952.54 766,057.40
应付销售服务费 - -
应付交易费用 4,657,067.15 4,543,029.45
应交税费 23,280.00 23,280.00
应付利息 227,215.16 1,070,968.76
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 221,055.83 126,245.49
负债合计 140,457,058.72 710,830,455.83
所有者权益： -
实收基金 2,891,900,895.08 5,225,439,630.67 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
未分配利润 -683,023,369.45 -1,380,508,587.00
所有者权益合计 2,208,877,525.63 3,844,931,043.67
负债和所有者权益总计 2,349,334,584.35 4,555,761,499.50
注：报告截止日2015年 12 月 31 日，基金份额净0.764元，基金份额总额 2,891,900,895.08份。
7.2 利润表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2015年1月 1日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年12
月 31日
一、收入 391,873,009.20 777,728,377.00
1.利息收入 27,305,299.66 44,568,083.51
其中：存款利息收入 670,356.28 1,330,466.51
债券利息收入 26,634,943.38 42,936,357.74
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 301,259.26
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 734,180,578.56 206,877,871.69
其中：股票投资收益 616,632,897.86 151,578,465.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 65,808,809.18 23,705,520.52
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 51,738,871.52 31,593,885.97
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-369,773,814.31 526,251,006.54
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 160,945.29 31,415.26
减：二、费用 75,533,698.12 80,222,915.58
1．管理人报酬 42,842,078.13 54,160,133.50
2．托管费 7,140,346.28 9,026,688.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 13,403,596.74 14,658,704.89
5．利息支出 11,673,957.48 1,889,935.22
其中：卖出回购金融资产支出 11,673,957.48 1,889,935.22
6．其他费用 473,719.49 487,453.02
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
316,339,311.08 697,505,461.42
减：所得税费用 - -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列） 316,339,311.08 697,505,461.42
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2015年1月 1日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项目 本期 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
2015年 1 月 1日至 2015年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,225,439,630.67 -1,380,508,587.00 3,844,931,043.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 316,339,311.08 316,339,311.08
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-2,333,538,735.59 381,145,906.47 -1,952,392,829.12
其中：1.基金申购款 132,651,553.78 -25,114,658.03 107,536,895.75
2.基金赎回款 -2,466,190,289.37 406,260,564.50 -2,059,929,724.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,891,900,895.08 -683,023,369.45 2,208,877,525.63
项目
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,596,719,963.04 -2,610,659,741.52 3,986,060,221.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 697,505,461.42 697,505,461.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,371,280,332.37 532,645,693.10 -838,634,639.27
其中：1.基金申购款 34,888,669.58 -13,815,888.07 21,072,781.51
2.基金赎回款 -1,406,169,001.95 546,461,581.17 -859,707,420.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,225,439,630.67 -1,380,508,587.00 3,844,931,043.67
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
7.4.2税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，
于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个
人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注： 1.于 2015年 7月 16 日，根据基金管理人发布的《博时基金管理有限公司关于股权变更及修
改<公司章程>的公告》 ，并经中国证券监督管理委员会核准(证监许可[2015]812 号)，博时基金原股东
璟安股权投资有限公司将所持本公司12%股权转让给博时基金现股东上海汇华实业有限公司。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至
2015年12月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至
2014年12月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券
998,083,066.47 11.57% 1,080,566,579.58 10.59%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至 2015年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
877,385.86 12.18% 837,799.55 18.00%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
828,223.13 9.96% 828,223.13 18.24%
注：
1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 42,842,078.13 54,160,133.50
其中：支付销售机构的客户维护费 6,537,779.41 8,265,706.91
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5%/当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 7,140,346.28 9,026,688.95
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有
限公司
226,857,414.51 578,235.19 56,271,499.82 1,246,827.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年 12月 31日止期间
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股/张)
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 12月 31日止期间
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股/张)
总金额
招商证券 140204 14 国开 04
簿记建档集中配
售
4,000,000.00 399,720,000.00
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2015 年12 月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
60015
3
建发股
份 2015-06-29
重大资
产重组 14.69 未复牌 未复牌
9,452,
622.00
90,908,193.8
3
138,859,017.
18
60021
9
南山铝
业 2015-09-29
重要事
项未公
告 6.58
2016-01-2
5 7.00
553,10
0.00 4,736,553.46 3,639,398.00
60037
9
宝光股
份 2015-11-24
重大资
产重组 21.76 未复牌 未复牌
209,90
0.00 3,738,485.00 4,567,424.00
60085
9 王府井 2015-12-21
重要事
项未公
告 27.22
2016-01-0
4 27.22
1,100.
00 27,196.69 29,942.00
60137
7
兴业证
券 2015-12-29 配股 11.00
2016-01-0
7 9.40
1,030,
600.00
13,014,900.2
0
11,336,600.0
0
00000
2 万科A 2015-12-21
重大资
产重组 24.43 未复牌 未复牌
900,05
8.00
11,262,666.7
1
21,988,416.9
4
00067
6
智度投
资 2015-12-24
重大事
项 33.26
2016-01-0
4 29.93
2,100.
00 68,034.87 69,846.00
00071
2
锦龙股
份 2015-12-25
重大事
项 29.12
2016-01-0
4 28.00
434,10
0.00
13,362,762.4
4
12,640,992.0
0
00083
6
鑫茂科
技 2015-11-24
重大资
产重组 23.09 未复牌 未复牌
11,200
.00 227,077.00 258,608.00
00205
3
云南盐
化 2015-11-19
重大资
产重组 25.84
2016-03-1
4 23.26
16,700
.00 439,726.00 431,528.00
00220
7
准油股
份 2015-12-16
重大资
产重组 21.42 未复牌 未复牌
9,200.
00 158,025.74 197,064.00
00256
8
百润股
份 2015-12-21
重大事
项 42.69
2016-01-1
8 38.42
1,800.
00 75,866.17 76,842.00
30002
5
华星创
业 2015-11-26
重大资
产重组 30.15 未复牌 未复牌
14,000
.00 348,054.00 422,100.00
30003
8 梅泰诺 2015-12-16
重大资
产重组 56.68 未复牌 未复牌 57.00 2,681.86 3,230.76
30006
2
中能电
气 2015-11-26
重大资
产重组 29.29
2016-01-0
7 26.36
77,20
0.00
2,171,231.9
6 2,261,188.00
30006
3
天龙集
团 2015-12-22
重大资
产重组 43.33 未复牌 未复牌
9,600.
00 388,584.00 415,968.00
30010
4 乐视网 2015-12-07
重大资
产重组 60.18 未复牌 未复牌 28,200 1,493,968.32 1,697,076.00
30024
2
明家科
技 2015-12-18
重大资
产重组 49.96
2016-01-2
2 44.96
2,900.
00 115,002.03 144,884.00
合计
142,539,010.
28
199,040,124.
88
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 129,999,605.00元，是以如下债券作为抵押： 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
150311 15 进出 11 2016-01-08 100.10 1,000,000.00 100,100,000.00
140216 14 国开 16 2016-01-08 102.72
310,000.00
31,843,200.00
合计
1,310,000.00 131,943,200.00
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为 1,415,905,158.99 元，属于第二层次的余额为
678,647,124.88 元，无属于第三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次
3,661,280,758.48元，第二层次 794,880,000.00 元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、
可交换债、可分离债、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015 年 3 月 25 日起改
为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1
季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告摘要
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
1
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,614,945,283.87 68.74
其中：股票 1,614,945,283.87 68.74
2 固定收益投资 479,607,000.00 20.41
其中：债券 479,607,000.00 20.41
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 242,360,835.36 10.32
7 其他各项资产 12,421,465.12 0.53
8 合计 2,349,334,584.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 14,196,576.22 0.64
B 采矿业 23,145,656.92 1.05
C 制造业 405,900,175.98 18.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,693,984.24 0.94
E 建筑业 62,334,205.78 2.82
F 批发和零售业 249,119,992.33 11.28
G 交通运输、仓储和邮政业 19,897,743.33 0.90
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,033,043.00 1.00
J 金融业 693,846,386.48 31.41
K 房地产业 68,629,157.24 3.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,866,944.00 0.08 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
2
N 水利、环境和公共设施管理业 32,832,426.35 1.49
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 448,992.00 0.02
S 综合 - -
合计 1,614,945,283.87 73.11
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 600153 建发股份 9,452,622 138,859,017.18 6.29
2 600739 辽宁成大 3,407,316 77,005,341.60 3.49
3 600016 民生银行 6,299,600 60,728,144.00 2.75
4 601818 光大银行 13,161,505 55,804,781.20 2.53
5 601398 工商银行 10,793,800 49,435,604.00 2.24
6 600015 华夏银行 3,882,310 47,131,243.40 2.13
7 601288 农业银行 13,205,000 42,652,150.00 1.93
8 601318 中国平安 1,148,900 41,360,400.00 1.87
9 601328 交通银行 6,011,100 38,711,484.00 1.75
10 601166 兴业银行 2,135,300 36,449,571.00 1.65
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管
理有限公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600016 民生银行 250,374,422.99 6.51
2 601988 中国银行 149,839,249.47 3.90
3 000858 五粮液 127,096,558.25 3.31
4 600028 中国石化 107,998,899.61 2.81
5 600015 华夏银行 102,459,391.95 2.66
6 600887 伊利股份 92,812,476.38 2.41
7 600030 中信证券 82,233,895.03 2.14
8 601668 中国建筑 76,559,727.19 1.99
9 601318 中国平安 63,824,632.01 1.66
10 000002 万科 A 54,402,129.38 1.41
11 601818 光大银行 50,793,955.00 1.32 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
3
12 601398 工商银行 45,920,502.00 1.19
13 601328 交通银行 40,270,662.75 1.05
14 600435 北方导航 39,032,543.74 1.02
15 601288 农业银行 37,023,914.36 0.96
16 601336 新华保险 36,640,438.86 0.95
17 600837 海通证券 32,768,407.30 0.85
18 601166 兴业银行 32,003,422.42 0.83
19 600000 浦发银行 30,285,873.20 0.79
20 600109 国金证券 30,192,973.24 0.79
注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600016 民生银行 322,041,522.26 8.38
2 601318 中国平安 249,195,305.18 6.48
3 601166 兴业银行 184,324,674.09 4.79
4 601988 中国银行 173,943,106.99 4.52
5 600000 浦发银行 140,990,916.11 3.67
6 600739 辽宁成大 128,817,150.29 3.35
7 000858 五粮液 118,433,844.35 3.08
8 600048 保利地产 117,435,424.23 3.05
9 601398 工商银行 108,883,812.45 2.83
10 000002 万科 A 108,704,779.31 2.83
11 000333 美的集团 91,422,200.22 2.38
12 600887 伊利股份 90,341,333.42 2.35
13 601668 中国建筑 88,048,893.81 2.29
14 600015 华夏银行 87,297,899.93 2.27
15 601601 中国太保 86,760,698.86 2.26
16 600030 中信证券 86,734,082.62 2.26
17 601088 中国神华 84,310,922.64 2.19
18 600153 建发股份 73,805,246.91 1.92
19 000001 平安银行 69,742,710.53 1.81
20 600028 中国石化 66,555,301.48 1.73
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,576,695,991.63
卖出股票的收入（成交）总额 5,364,491,362.53
注： 本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
4
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 469,325,000.00 21.25
其中：政策性金融债 469,325,000.00 21.25
4 企业债券 10,282,000.00 0.47
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 479,607,000.00 21.71
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资
产净值比
例(％)
1 080205 08 国开 05 1,000,000 104,930,000.00 4.75
2 150311 15 进出 11 1,000,000 100,100,000.00 4.53
3 150403 15 农发 03 700,000 70,140,000.00 3.18
4 140216 14 国开 16 500,000 51,360,000.00 2.33
5 130237 13 国开 37 500,000 50,680,000.00 2.29
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
5
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
582,410.97
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
11,787,532.32
5 应收申购款
51,521.83
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,421,465.12
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600153 建发股份 138,859,017.18 6.29 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
6
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额比
例
165,483 17,475.52 3,874,681.42 0.13% 2,888,026,213.66 99.87%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 533.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年9 月 27 日)基金份额总额 1,692,841,702.70
本报告期期初基金份额总额 5,225,439,630.67
本报告期基金总申购份额 132,651,553.78
减：本报告期基金总赎回份额 2,466,190,289.37
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,891,900,895.08
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2015年4 月13日发
布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，吴姚东先生不再担任博
时基金管理有限公司总经理职务，由王德英先生代任博时基金管理有限公司总经理职务；
2）基金管理人于 2015 年 6 月 20 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ，聘任徐卫先生担任博时基金管理有限公司副总经理职务；3）基金管理人
于 2015 年 7 月 10 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，
聘任江向阳先生担任博时基金管理有限公司总经理职务；4）基金管理人于2015 年8月博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
7
8日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，聘任张光华先生担
任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人职务，洪小源先生不再担任博时基金管理
有限公司董事长职务。
本基金托管人2015年 1月4日发布任免通知， 聘任张力铮为中国建设银行投资托管
业务部副总经理。本基金托管人 2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银
行投资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供
审计服务。本报告期内本基金应付审计费 120,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年2月，我司收到《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措
施的决定》 ，要求公司对后台权限设置等问题进行改正，我司立即进行了改正并已经完
成了验收。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管
部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券 2 2,172,864,159.29 25.18% 1,589,009.30 22.06% -
长江证券 2 1,310,763,775.59 15.19% 1,215,783.56 16.88% -
中信建投 2 1,143,971,666.09 13.26% 1,041,506.83 14.46% -
招商证券 3 998,083,066.47 11.57% 877,385.86 12.18% -
中金公司 1 873,210,138.38 10.12% 810,599.06 11.25% -
华信证券 1 509,157,338.03 5.90% 370,267.15 5.14% 新增1个
银河证券 1 469,909,173.86 5.45% 427,785.00 5.94% -
万联证券 1 427,061,197.10 4.95% 302,854.44 4.20% - 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
8
海通证券 1 180,773,286.65 2.10% 132,200.10 1.84% -
中信证券 4 169,594,926.02 1.97% 139,793.49 1.94% -
高华证券 2 151,197,426.61 1.75% 137,651.13 1.91% -
东方证券 3 141,322,793.70 1.64% 100,394.96 1.39% -
第一创业 1 40,781,648.00 0.47% 28,971.37 0.40% -
新时代 2 40,023,492.88 0.46% 28,432.48 0.39% -
国泰君安 3 - - - - -
日信证券 1 - - - - 撤销
山西证券 1
撤销
广发证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - 新增1个
中投证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国开证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - 新增1个
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》 （证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下： 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
9
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券 - - 304,000,000.00 14.50% - -
中信建投 46,823,478.00 7.86% 712,600,000.00 33.98% - -
银河证券 20,525,434.90 3.44% 140,000,000.00 6.68% - -
万联证券 528,622,769.60 88.70% 940,500,000.00 44.85% - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - - 博时价值增长贰号证券投资基金 2015 年年度报告
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二〇一六年三月二十六日
