建 信 恒 稳 价值 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 建信恒 稳价 值混 合
基金主 代码 530016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 20,743,835.46 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制下 行风 险的 基础 上 ，通 过动 态的 资产 配置
平 衡 当期 收益 与长 期资 本增 值 ，争 取实 现长 期稳 健回
报。
投资策 略 本 基 金以 追求 稳健 收益 、超 越 业绩 比较 基准 —— 三年
期 定 期存 款利 率为 投资 目标 。 因此 ，本 基金 投资 以获
取正的 投资 收益 为首 要目 标， 在 基金 投资 运作 过程 中，
严 格 控制 投资 风险 是实 现投 资 目标 的关 键， 基金 管理
人应在 控制 风险 的前 提下 追求投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，主 要投 资于 相似 条件
下 到 期收 益率 较高 的优 良债 券 品 种 及价 值型 股票 ，风
险 高 于债 券基 金和 货币 市场 基 金， 低于 股票 基金 ，属
于中等 风险 和预 期收 益的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 张建春
联系电 话 010-66228888 010-63639180
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95595
传真 010-66228001 010-63639132
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 许会斌 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英篮 国
际金融 中 心16 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收 益 18,128,286.96 15,955,214.35 14,618,318.69
本期利 润 12,242,401.71 20,205,670.46 12,361,236.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4348 0.4022 0.1929
本期加 权平 均净 值利 润率 23.52% 33.23% 17.06%
本期基 金份 额净 值增 长率 20.27% 43.82% 16.77%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 19,621,803.65 23,129,763.27 7,296,298.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9459 0.5453 0.1254
期末基 金资 产净 值 40,365,639.11 68,615,107.92 65,488,477.75
期末基 金份 额净 值 1.946 1.618 1.125
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 112.08% 76.34% 22.61%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益； 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.66% 1.84% 0.72% 0.01% 17.94% 1.83%
过去六 个月 -2.11% 2.66% 1.54% 0.01% -3.65% 2.65%
过去一 年 20.27% 2.32% 3.47% 0.01% 16.80% 2.31%
过去三 年 101.99% 1.60% 12.75% 0.01% 89.24% 1.59%
自基金 合同
生效起 至今
112.08% 1.41% 18.81% 0.01% 93.27% 1.40%
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 于2011 年11 月 22 日生 效，2011 年净 值增长 率以 实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 - - - -
2013 1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
合计 1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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月19 日， 注册 资本2 亿 元 。 目经 中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号文 批准 ， 建信 基金 管理 有限
责任公 司成 立于2005 年 9 月 19 日 ，注 册资 本 2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设 银 行股 份有 限
公司、信安金 融服务公 司 、中国华电集 团资本控 股 有限公司，其 中中国建 设 银行股份有 限公司出
资额占 注册 资本 的65% ， 信 安金融 服务 公司 出资 额占 注册资 本 的 25% ， 中 国华 电 集团资 本控 股有 限
公司出 资额 占注 册资 本 的10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务
部、网络金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部，以及
深圳、成都、 上海、北 京 四家分公司和 华东、西 北 两个营销中心 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ” 的原则，以 “建设财 富 生活 ” 为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司” 。
截至2015 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 混合型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证
券投资基金、 建信核心 精 选混合型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF ） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇混 合型证券 投 资基金、建信 内生动力 混 合型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券
投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强 债 券 型证券投资 基金、建
信新兴 市场 优选 混合 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基
金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数
增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 混 合型证券 投 资基金、
建信社会责任 混合型证 券 投资基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信纯债 债券型证
券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信优 势动 力混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 建信 央 视财 经 50 指数 分 级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信
安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券
型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信创新中国 混合型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定
添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中 证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康民生 混合 型证 券 投
资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型
证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货 币 市 场基金、建 信稳定得建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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利债券型证券 投资基金 、 建信睿盈灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信信 息 产业股票型 证券投资
基金、建信稳 健回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信环保产 业股票型 证 券投资基金 、建信回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金、建信 鑫安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、建信新 经济灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 建信 鑫丰 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 建 信互联 网+ 产业 升级 股
票型证券投资 基金、建 信 大安全战略精 选股票型 证 券投资基金、 建信中证 互 联网金融指 数分级发
起式证券投资 基金、建 信 中证申万有色 金属指数 分 级发起式证券 投资基金 、 建信精工制 造指数增
强型证券投资 基金、建 信 安心保本二号 混合型证 券 投资基金、建 信稳定丰 利 债券型证券 投资基金
共61 只开 放式 基金 ，管 理 的公募 基金 资产 规模 共计 为3146.88 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许杰
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 3 月
21 日
- 13
硕士， 特 许金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任
青 岛 市 纺 织 品 进
出 口 公 司 部 门 经
理、 美国 迪斯 尼公
司 金 融 分 析 员 ，
2002 年 3 月 加入
泰 达 宏 利 基 金 管
理有限 公司， 历任
研究员、 研究 部副
总经理、 基金 经理
等职，2006 年 12
月23 日至2011 年
9 月 30 日任 泰达
宏 利 风 险 预 算 混
合基金 基金 经理，
2010 年 2 月 8 日
至 2011 年 9 月 30
日 任 泰 达 宏 利 首
选 企 业 股 票 基 金
基 金 经 理 ，2008
年 9 月 26 日至
2011 年9 月 30 日
任 泰 达 宏 利 集 利
债 券 基 金 基 金 经
理。2011 年10 月
加入我 公司， 2012
年 3 月 21 日 起任建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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建 信 恒 稳 价 值 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理， 2012
年 8 月 14 日 起任
建 信 社 会 责 任 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理； 2014
年 9 月 10 日 起任
建 信 潜 力 新 蓝 筹
股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 2 月 3 日
起 任 建 信 睿 盈 灵
活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理；2015 年 5
月 26 日 起任 建信
新 经 济 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产 管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗为 1 日时 ，配了 11556 对 投资 组合 ，有 2201 对投资 组合 未通 过 T 检 验，其 中 659
对投资 组 合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% ， 其它1542 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中，
其中981 对 平均 溢价 率低 于 2%， 其 它 561 对平 均溢 价率超 过 2% 的 投资 组合 中 ， 其中559 对贡 献率
均未超 过 5% ， 另外2 对溢 价金额 占组 合净 资产 比例 很小， 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为3 日 时， 配 了12297 对投 资组 合， 有3181 对投 资组 合未 通过T 检 验， 但 其 中 939
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它2242 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
其中 1911 对 平均 溢价 率低 于 5% ， 其它 331 对 平均 溢 价率超 过 5% 的投 资组 合中 ，其中 330 对 贡献
率均未 超 过5% ， 另 外1 对 溢价金 额占 组合 净资 产比 例很小 ， 因 此未 发现 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的行 为；
当时间 窗 为5 日 时， 配 了 12704 对投 资组 合， 有3824 对投资 组合 未通 过T 检验 ， 但其 中 1156
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% ， 其它 2668 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 ，
其中 2506 对 平均 溢价 率低 于 10%，其它 162 对 平均 溢价率 超 过 10% 的 投资 组 合中， 其贡 献率 均未
超过 5% ， 同样 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本 报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金判断在 流动性相 对 充裕的背景下 股票市场 将 呈现向上的趋 势，因此 全 年基本上保持 了建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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较高的股票仓 位。本基 金 重点持有了两 类公司： 一 类是代表中国 经济结构 转 型方向的创 新类和新
型消费类公司 ，如云计 算 、大数据、互 联网、教 育 、体育、影视 等方面的 龙 头企业；另 外一类是
受益于地产小 周期向上 的 传统蓝筹股。 由于整体 蓝 筹股市场表现 弱于成长 股 ，而本基金 持有成长
股的比 例低 于基 金整 体的 平均水 平， 因此 本基 金的 相对收 益不 够理 想。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率20.27% ， 波 动率2.32% ， 业 绩比较 基准 收益 率3.47% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年中 国经 济政 策的 重 点在于 供给 侧改 革， 预计 经济仍 处于 探明 底部 的阶 段。 在 经济 结构
调整、工业品 价格通缩 的 背景下，货币 政策预计 仍 然会保持适度 宽松，市 场 利率将可能 仍旧在底
部徘徊。但是 由于美国 进 入加息周期， 人民币面 临 贬值压力，央 行在维持 人 民币汇率稳 定和货币
宽松之 间面 临两 难选 择， 将可能 对市 场的 资金 面造 成阶段 性扰 动。
因此，2016 年 股票 选择 的 重要性 进一 步提 高， 真正 成长空 间大 、 竞 争力 强的 企业依 靠自 身的
快速成 长将 成为 市场 关注 的焦点 。
本基 金2016 年 将集 中投 资 于三类 企业 ： 创 新和 新型 服务类 等成 长类 行业 中竞 争力突 出 ， 有望
持续高 增长 ， 未来 能够 成 为大市 值的 公司 ； 行业 或 公司基 本面 发生 变化 ， 有 估值提 升空 间的 股票 ；
产能过 剩行 业整 合过 程中 产生的 机会 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2015 年， 本 基金 管 理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司监察 稽 核部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司
董事会、总经 理和监管 部 门报送监察稽 核报告， 并 根据不定期检 查结果， 形 成专项审计 报告，促
进了内 控体 系的 不断 完善 和薄弱 环节 的持 续改 进。
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施：
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜
在合规 风险 事项 ，加 强事 前审查 ， 以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由监
察稽核部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公司 年度 监察 稽核工 作计 划，
实施了涵盖公 司各业 务 线 的稽核检查项 目，重点 检 查了投资、销 售、运营 等 关键业务环 节，尤其
加强了对容易 触发“三 条 底线”违规事 件的防控 检 查，对检查中 发现的问 题 均及时要求 相关部门
予以整 改， 并对 整改 情况 进行跟 踪检 查， 促进 了公 司各项 业务 的持 续健 康发 展。
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。
6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。
7 、 在 公司 内 控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计 机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。
8 、 高 度重 视与 外方 股东 信 安金融 集团 就内 部风 险控 制业务 所进 行的 广泛 交流 ， 以吸 取其 在内
控管理 方面 的成 功经 验。
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整
和及时 。
本基金管理人 承诺将秉 承 “持有人利益 重于泰山 ” 的核心价值观 ，树立并 坚 持诚信、规范 、
专业、创新的 经营理念 ， 不断提高内部 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 以 充分保障基 金份额持
有人的 合法 权益 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理 、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验； 根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何 的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未进 行 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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规定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 自2015 年6 月 29 日至2015 年 12 月31 日， 本基 金基 金资 产净 值 低于五 千万 元
超过连 续 20 个 工作 日。 根 据 《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 （2014 年 8 月 8 日 生效 ） 第
四十一 条的 要求 ，现 将该 情况在 本次 报告 中予 以披 露。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年度 ， 中 国光 大银行 股份有 限公 司在 建信 恒稳 价值混 合型 证券 投资 基金 托管过 程中 ， 严
格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
及其他法律法 规、相关 实 施准则、基金 合同、托 管 协议等的规定 ，依法安 全 保管了基金 的全部资
产，对建信恒 稳价值混 合 型证券投资基 金的投资 运 作进行了全面 的会计核 算 和应有的监 督，对发
现的问题及时 提出了意 见 和建议。同时 ，按规定 如 实、独立地向 监管机构 提 交了本基金 运作情况
报告，没有发 生任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，诚实信用 、勤勉尽 责 地履行了作 为基金托
管人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对 报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、相 关实施准 则、 基金合同、 托管协 议
等的规定，对 基金管理 人 —— 建信基 金管理有 限责任 公司的投资 运作、信 息 披露等行为进 行了复
核、 监督 ， 未发 现基 金管 理人在 投资 运作 、 基金 资 产净值 的计 算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、
基金费用开支 等方面存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为。该基 金在运作 中 遵守了有关 法律法规
的要求 ，各 重要 方面 由投 资管理 人依 据基 金合 同及 实际运 作情 况进 行处 理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——建信基金管理 有限 责任 公 司编制的“建 信
恒稳价 值混 合型 证券 投资 基金 2015 年年 度报 告 ” 进 行了复 核， 认为 报告 中相 关财务 指标 、 净 值表
现、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21957 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 建 信 恒 稳 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“建 信恒 稳价 值混 合基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2015 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2015 年度 的的 利润表 和所 有 者权益(基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是建信恒稳价值混合基金 的基金管理
人建信 基金 管理 有限 责任 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、中国证 券投资基金业协会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述建信恒稳 价值混合基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公允 反映 了建 信 恒稳价 值混 合基 金2015 年 12 月 31 日建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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和2015 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 10,092,266.70 7,927,830.64
结算备 付金
262,455.84 393,250.57
存出保 证金
61,008.61 66,293.22
交易性 金融 资产 7.4.7.2 31,243,748.67 57,965,020.09
其中： 股票 投资
31,243,748.67 51,149,414.09
基金投 资
- -
债券投 资
- 6,815,606.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,333,663.32
应收利 息 7.4.7.5 2,299.70 18,711.16
应收股 利
- -
应收申 购款
2,180.95 291,964.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
41,663,960.47 69,996,733.10
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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应付证 券清 算款
246,156.85 -
应付赎 回款
43,089.20 524,061.34
应付管 理人 报酬
52,609.06 74,966.20
应付托 管费
8,768.16 12,494.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 751,138.34 467,378.31
应交税费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 196,559.75 302,724.96
负债合 计
1,298,321.36 1,381,625.18
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 20,743,835.46 42,419,579.45
未分配 利润 7.4.7.10 19,621,803.65 26,195,528.47
所有者 权益 合计
40,365,639.11 68,615,107.92
负债和 所有 者权 益总 计
41,663,960.47 69,996,733.10
注：报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.946 元， 基金 份额 总额20,743,835.46 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
14,545,831.30 22,564,963.22
1.利息 收入
108,025.00 248,136.55
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 101,795.03 127,582.72
债券利 息收 入
6,229.97 30,255.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 90,298.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
20,243,423.70 18,006,252.50
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 19,517,899.50 15,497,022.12
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 479,480.81 2,134,404.86
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 246,043.39 374,825.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 7.4.7.17 -5,885,885.25 4,250,456.11 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 80,267.85 60,118.06
减： 二、费用
2,303,429.59 2,359,292.76
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 780,477.00 912,829.00
2．托 管费 7.4.10.2.2 130,079.47 152,138.21
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,019,260.87 911,825.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 373,612.25 382,500.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
12,242,401.71 20,205,670.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
12,242,401.71 20,205,670.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
42,419,579.45 26,195,528.47 68,615,107.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,242,401.71 12,242,401.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-21,675,743.99 -18,816,126.53 -40,491,870.52
其中：1. 基 金申 购款 25,062,912.51 20,946,069.94 46,008,982.45
2. 基金 赎回款 -46,738,656.50 -39,762,196.47 -86,500,852.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基 20,743,835.46 19,621,803.65 40,365,639.11 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 22 页 共 60 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
58,192,179.05 7,296,298.70 65,488,477.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,205,670.46 20,205,670.46
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-15,772,599.60 -1,306,440.69 -17,079,040.29
其中：1. 基 金申 购款 46,986,974.08 13,425,906.62 60,412,880.70
2. 基金 赎回 款 -62,759,573.68 -14,732,347.31 -77,491,920.99
四 、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
42,419,579.45 26,195,528.47 68,615,107.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______丁颖______
____ 宋 亚辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“ 本基金”) 经中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中
国证监 会”) 证 监许 可[2011] 第1596 号 《关 于核 准建 信恒稳 价值 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由建信 基金管理 有 限责任公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《建信 恒稳价值
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 负责 公开 募集 。本 基金募 集期 限自2011 年 10 月 24 日至 2011 年
11 月 18 日 止。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共 募
集868,246,359.39 元， 业 经普华 永道 中 天 会计 师事 务所有 限公 司 普 华永 道中 天验字(2011) 第 430
号验资报告予以验 证。经 向中国证监会备案 ， 《建信 恒稳价值混合型证 券投资 基金基金合同》 于
2011 年 11 月 22 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 868,315,781.01 份 基金 份额 ，建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 23 页 共 60 页
其中认 购资 金利 息折 合 69,421.62 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公
司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 恒稳价值混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工 具， 包括国内 依 法发行上市 的债券、
股票( 包含中 小板、创 业板 及其他经中 国证监会 核准 上市的股票) 、股指期 货、 权证、货币 市场工
具及法律、法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金持有 的 股票、权证 市值和买
入、 卖 出股 指期 货合 约价 值， 合 计( 轧差 计算) 占基 金资产 净值 的 30%-80% ； 债券、 货币 市场 工具 、
现金以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他证券品种占 基金资产 净 值的 20%-70%， 其中
保留的 现金 以及 投资 于到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 本 基
金的业 绩比 较基 准为 同期 三年期 银行 定期 存款 利率( 税前) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2016 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信收
益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 24 页 共 60 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变 动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中 包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有 权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发 行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转 入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 26 页 共 60 页
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金 合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末 可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会 计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 27 页 共 60 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独 立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种 （可转换债券 资产支持 证 券和私募债券 除
外） ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2015101 号《 关于上市公司 股息红
利差别 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 60 页
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年 的， 于2015 年 9 月 8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额， 自
2015 年9 月8 日起 ， 暂 免 征个人 所得 税。 对基 金持 有的 上 市公 司限 售股 ， 解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税，持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 10,092,266.70 7,927,830.64
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 10,092,266.70 7,927,830.64
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 30,408,820.42 31,243,748.67 834,928.25
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
其他 - - -
合计 30,408,820.42 31,243,748.67 834,928.25
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 44,853,236.30 51,149,414.09 6,296,177.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,390,970.29 6,815,606.00 424,635.71
银行间 市场 - - -
合计 6,390,970.29 6,815,606.00 424,635.71
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,244,206.59 57,965,020.09 6,720,813.50
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产、负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无买 断式 逆回 购余 额，故 未存 在因 此取 得的 债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,139.65 3,454.09
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 129.91 194.70
应收债 券利 息 - 15,029.48
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 30.14 32.89
合计 2,299.70 18,711.16 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 60 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 751,138.34 467,378.31
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 751,138.34 467,378.31
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 93.01 1,670.47
预提费 用 196,466.74 301,054.49
- - -
合计 196,559.75 302,724.96
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 42,419,579.45 42,419,579.45
本期申 购 25,062,912.51 25,062,912.51
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -46,738,656.50 -46,738,656.50
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 20,743,835.46 20,743,835.46
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 23,129,763.27 3,065,765.20 26,195,528.47
本期利 润 18,128,286.96 -5,885,885.25 12,242,401.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-19,944,974.09 1,128,847.56 -18,816,126.53
其中： 基金 申购 款 20,415,708.65 530,361.29 20,946,069.94
基金赎 回款 -40,360,682.74 598,486.27 -39,762,196.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,313,076.14 -1,691,272.49 19,621,803.65
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 95,630.66 121,629.65
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,718.21 4,021.67
其他 1,446.16 1,931.40
合计 101,795.03 127,582.72
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 349,506,835.75 304,727,581.86
减：卖 出股 票成 本总 额 329,988,936.25 289,230,559.74
买卖股 票差 价收 入 19,517,899.50 15,497,022.12
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
479,480.81 2,134,404.86
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 0.00 0.00
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 0.00 0.00
合计 479,480.81 2,134,404.86
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
14,375,605.41 32,169,909.56
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
13,851,103.13 29,917,382.29
减：应 收利 息总 额 45,021.47 118,122.41
买卖债 券差 价收 入 479,480.81 2,134,404.86
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益- 赎回差 价收 入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益- 申购差 价收 入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 衍生 工具 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 衍生 工具 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 246,043.39 374,825.52
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 246,043.39 374,825.52
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -5,885,885.25 4,250,456.11
—— 股 票投 资 -5,461,249.54 3,825,820.40
—— 债 券投 资 -424,635.71 424,635.71
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,885,885.25 4,250,456.11
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 62,322.01 57,555.28
基金转 换费 收入 17,945.84 2,562.78
合计 80,267.85 60,118.06
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,019,260.87 911,825.55
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
1,019,260.87 911,825.55
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 299,912.25 300,000.00
其他费 用 200.00 -
债券托 管账 户维 护费 13,500.00 22,500.00
银行划 款手 续费 - -
合计 373,612.25 382,500.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须做 披露 的资产 负债 表日 后 事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 光 大
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关 联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
780,477.00 912,829.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
277,400.94 321,329.65
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
130,079.47 152,138.21
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间未发 生与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 60 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
11 月 22 日 ） 持 有的 基金 份
额
0.00 -
期初持 有的 基金 份额 0.00 9,388,732.39
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 9,388,732.39
期末持 有的 基金 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% -
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 发 生 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情
况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及 当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 10,092,266.70 95,630.66 7,927,830.64 121,629.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其他 关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末， 本基 金未 持有 因认购 新发 、增 发证 券而 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300043
互动
娱乐
2015 年12 月17 日
重大并
购事项
停牌
17.19 - - 79,508 1,470,128.78 1,366,742.52 -
600271
航天
信息
2015 年10 月12 日
重大资
产重组
停牌
71.46 - - 10,473 903,428.62 748,400.58 -
300242
明家
科技
2015 年12 月18 日
重大资
产重组
停牌
49.96 2016 年1 月22 日 44.96 12,791 554,224.94 639,038.36 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金银 行间市 场无 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
本基金风险管 理的主要 目 标是通过事前 监测、事 中 监控和事后评 估，有效 管 理和控制上述 风
险，追 求基 金资 产长 期稳 定增值 。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和监 察稽 核部 对 公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本 基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年末未
持有除 国债 、央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
- 4,693,910.00
AAA 以下
- 2,121,696.00
未评级
- -
合计
- 6,815,606.00
注：以上按短 期信用评 级 及长期信用评 级的债券 投 资中不包含国 债、政策 性 金融债、央 行票据及
同业存 单等 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
理的价 格变 现。
针对兑付 赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除7.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产 方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金 融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产
等，本基金的 基金管理 人 每日通过影子 价格对本 基 金面临的市场 风险进行 监 控，定期对 本基金面
临的利 率敏 感性 缺口 进行 监控， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对利 率风 险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,092,266.70 - - - 10,092,266.70 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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结算备 付金 262,455.84 - - - 262,455.84
存出保 证金 61,008.61 - - - 61,008.61
交易性 金融 资产 - - - 31,243,748.67 31,243,748.67
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 2,299.70 2,299.70
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 9.94 - - 2,171.01 2,180.95
其他资 产 - - - - -
资产总 计 10,415,741.09 - - 31,248,219.38 41,663,960.47
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 246,156.85 246,156.85
应付赎 回款 - - - 43,089.20 43,089.20
应付管 理人 报酬 - - - 52,609.06 52,609.06
应付托 管费 - - - 8,768.16 8,768.16
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 751,138.34 751,138.34
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 196,559.75 196,559.75
负债总 计 - - - 1,298,321.36 1,298,321.36
利率敏 感度 缺口 10,415,741.09 - - 29,949,898.02 40,365,639.11
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,927,830.64 - - - 7,927,830.64
结算备 付金 393,250.57 - - - 393,250.57
存出保 证金 66,293.22 - - - 66,293.22
交易性 金融 资产 1,443,360.00 3,250,550.00 2,121,696.00 51,149,414.09 57,965,020.09
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,333,663.32 3,333,663.32
应收利 息 - - - 18,711.16 18,711.16
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 5,417.71 - - 286,546.39 291,964.10 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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其他资 产 - - - - -
资产总 计 9,836,152.14 3,250,550.00 2,121,696.00 54,788,334.96 69,996,733.10
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 524,061.34 524,061.34
应付管 理人 报酬 - - - 74,966.20 74,966.20
应付托 管费 - - - 12,494.37 12,494.37
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 467,378.31 467,378.31
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 302,724.96 302,724.96
负债总 计 - - - 1,381,625.18 1,381,625.18
利率敏 感度 缺口 9,836,152.14 3,250,550.00 2,121,696.00 53,406,709.78 68,615,107.92
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
- 0.00
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
- 0.00
注：于本期末 ，本基金 未 持有交易性债 券投资， 因 此市场利率的 变动对于 本 基金资产净 值无重大
影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公 允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 投 资于具 有良 好流 动性 的固 定收益 类金 融工 具，
因此无 重大 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资 产-股 票投 资 31,243,748.67 77.40 51,149,414.09 74.55
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 6,815,606.00 9.93
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 31,243,748.67 77.40 57,965,020.09 84.48
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 2,238,076.96 3,175,983.78
业绩比 较基 准下 降 5% -2,238,076.96 -3,175,983.78
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资 产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为28,489,567.21 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 2,754,181.46 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次56,634,374.69 元， 第二 层次 的1,330,645.40 元， 无第
三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相关股票 和债券公 允 价值应属 第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 26 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司 根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 31,243,748.67 74.99
其中： 股票 31,243,748.67 74.99
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,354,722.54 24.85
7 其他各 项资 产 65,489.26 0.16
8 合计 41,663,960.47 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 873,046.39 2.16
B
采矿业 - -
C
制造业 16,405,775.03 40.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,231,392.62 3.05
F
批发和 零售 业 1,034,835.00 2.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,062,010.14 19.97
J
金融业 - -
K
房地产 业 1,263,675.00 3.13
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,991,493.96 4.93
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 381,520.53 0.95
S
综合 - -
合计 31,243,748.67 77.40
注：以 上行 业分 类 以2015 年 12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300166 东方国 信 52,800 1,691,184.00 4.19
2 002594 比亚迪 25,572 1,646,836.80 4.08
3 600485 信威集 团 60,040 1,606,070.00 3.98
4 300017 网宿科 技 24,619 1,476,893.81 3.66
5 300043 互动娱 乐 79,508 1,366,742.52 3.39
6 002573 清新环 境 60,434 1,356,138.96 3.36
7 600730 中国高 科 72,500 1,263,675.00 3.13
8 600718 东软集 团 40,464 1,256,407.20 3.11
9 002051 中工国 际 48,614 1,231,392.62 3.05
10 300068 南都电 源 59,873 1,187,880.32 2.94
11 600289 亿阳信 通 58,700 1,156,390.00 2.86
12 002426 胜利精 密 41,810 1,087,896.20 2.70
13 600812 华北制 药 125,000 1,076,250.00 2.67
14 600775 南京熊 猫 54,500 1,043,675.00 2.59
15 002308 威创股 份 42,300 1,042,695.00 2.58
16 002665 首航节 能 33,494 1,021,567.00 2.53
17 300101 振芯科 技 33,700 994,487.00 2.46
18 002657 中科金 财 11,600 927,884.00 2.30
19 002477 雏鹰农 牧 51,629 873,046.39 2.16
20 300302 同有科 技 10,619 769,346.55 1.91
21 600271 航天信 息 10,473 748,400.58 1.85
22 600146 商赢环 球 20,700 679,788.00 1.68 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
23 300242 明家科 技 12,791 639,038.36 1.58
24 002672 东江环 保 31,500 635,355.00 1.57
25 002364 中恒电 气 21,900 617,799.00 1.53
26 300077 国民技 术 13,600 614,448.00 1.52
27 300098 高新兴 23,500 493,265.00 1.22
28 600562 国睿科 技 7,465 464,248.35 1.15
29 000963 华东医 药 5,300 434,388.00 1.08
30 603883 老百姓 5,500 390,335.00 0.97
31 300133 华策影 视 12,807 381,520.53 0.95
32 002580 圣阳股 份 17,118 342,360.00 0.85
33 300059 东方财 富 5,586 290,639.58 0.72
34 000705 浙江震 元 11,200 210,112.00 0.52
35 300207 欣旺达 6,109 171,662.90 0.43
36 603800 道森股 份 1,000 53,930.00 0.13
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 5,823,685.00 8.49
2 002573 清新环 境 5,320,113.00 7.75
3 002477 雏鹰农 牧 5,191,219.30 7.57
4 002470 金正大 5,101,656.25 7.44
5 300017 网宿科 技 4,891,608.25 7.13
6 601318 中国平 安 4,790,843.28 6.98
7 601633 长城汽 车 4,468,948.20 6.51
8 600048 保利地 产 4,456,287.00 6.49
9 601668 中国建 筑 4,365,230.00 6.36
10 300133 华策影 视 4,005,420.45 5.84
11 300450 先导智 能 3,929,305.50 5.73
12 300274 阳光电 源 3,874,646.42 5.65
13 000776 广发证 券 3,850,564.39 5.61
14 600446 金证股 份 3,771,155.00 5.50
15 002051 中工国 际 3,760,625.00 5.48
16 002065 东华软 件 3,574,511.54 5.21 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
17 300124 汇川技 术 3,558,971.48 5.19
18 002657 中科金 财 3,533,642.56 5.15
19 300005 探路者 3,518,578.15 5.13
20 600271 航天信 息 3,498,660.00 5.10
21 002594 比亚迪 3,471,468.75 5.06
22 300059 东方财 富 3,400,754.00 4.96
23 002580 圣阳股 份 3,281,995.00 4.78
24 002563 森马服 饰 3,265,855.00 4.76
25 002595 豪迈科 技 3,232,624.41 4.71
26 002612 朗姿股 份 3,170,708.00 4.62
27 300003 乐普医 疗 3,118,413.00 4.55
28 002104 恒宝股 份 3,053,624.44 4.45
29 600068 葛洲坝 2,947,546.00 4.30
30 300302 同有科 技 2,938,583.50 4.28
31 300166 东方国 信 2,913,337.53 4.25
32 600837 海通证 券 2,853,851.82 4.16
33 300155 安居宝 2,807,395.00 4.09
34 002271 东方雨 虹 2,805,072.43 4.09
35 601111 中国国 航 2,802,570.00 4.08
36 600436 片仔癀 2,773,594.78 4.04
37 600730 中国高 科 2,769,251.00 4.04
38 600109 国金证 券 2,767,148.00 4.03
39 000625 长安汽 车 2,730,458.91 3.98
40 000024 招商地 产 2,725,994.00 3.97
41 002275 桂林三 金 2,659,062.52 3.88
42 300043 互动娱 乐 2,589,399.75 3.77
43 000961 中南建 设 2,582,011.00 3.76
44 600388 龙净环 保 2,579,696.00 3.76
45 601800 中国交 建 2,482,552.60 3.62
46 600067 冠城大 通 2,454,967.06 3.58
47 601628 中国人 寿 2,344,463.00 3.42
48 600000 浦发银 行 2,332,871.00 3.40
49 601169 北京银 行 2,170,323.00 3.16
50 600570 恒生电 子 2,164,092.00 3.15
51 300115 长盈精 密 2,154,157.00 3.14
52 002465 海格通 信 2,146,076.58 3.13 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
53 601328 交通银 行 2,129,172.00 3.10
54 601601 中国太 保 2,122,886.00 3.09
55 600289 亿阳信 通 2,098,310.00 3.06
56 600118 中国卫 星 2,005,923.00 2.92
57 600485 信威集 团 1,975,533.00 2.88
58 300267 尔康制 药 1,923,619.00 2.80
59 601098 中南传 媒 1,902,904.15 2.77
60 600036 招商银 行 1,884,640.00 2.75
61 600066 宇通客 车 1,876,363.65 2.73
62 002664 信质电 机 1,870,349.00 2.73
63 002426 胜利精 密 1,868,488.00 2.72
64 000090 天健集 团 1,851,738.86 2.70
65 002583 海能达 1,835,150.00 2.67
66 000049 德赛电 池 1,815,876.62 2.65
67 600690 青岛海 尔 1,803,724.00 2.63
68 300104 乐视网 1,772,761.00 2.58
69 002074 国轩高 科 1,772,616.50 2.58
70 300367 东方网力 1,769,279.43 2.58
71 002185 华天科 技 1,747,706.00 2.55
72 000858 五 粮 液 1,735,801.00 2.53
73 000002 万
科Ａ 1,718,821.00 2.51
74 600718 东软集 团 1,652,599.00 2.41
75 600993 马应龙 1,651,104.00 2.41
76 000920 南方汇 通 1,619,642.00 2.36
77 601311 骆驼股 份 1,607,659.00 2.34
78 600340 华夏幸 福 1,602,578.00 2.34
79 002665 首航节 能 1,564,290.00 2.28
80 600885 宏发股 份 1,554,587.84 2.27
81 300202 聚龙股 份 1,486,607.00 2.17
82 601336 新华保 险 1,485,489.28 2.17
83 000488 晨鸣纸 业 1,484,285.81 2.16
84 300242 明家科 技 1,466,548.34 2.14
85 300050 世纪鼎 利 1,461,033.00 2.13
86 002024 苏宁云 商 1,402,494.00 2.04
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,465,680.33 15.25
2 600048 保利地 产 8,731,583.74 12.73
3 002573 清新环 境 6,633,125.40 9.67
4 000002 万
科Ａ 6,135,296.33 8.94
5 601628 中国人 寿 5,822,740.99 8.49
6 601166 兴业银 行 5,710,734.47 8.32
7 002470 金正大 5,573,778.63 8.12
8 000776 广发证 券 5,395,943.98 7.86
9 600388 龙净环 保 5,312,721.31 7.74
10 600690 青岛海 尔 5,202,876.90 7.58
11 300017 网宿科 技 5,165,368.60 7.53
12 002051 中工国 际 4,898,228.20 7.14
13 002477 雏鹰农 牧 4,751,391.66 6.93
14 600837 海通证 券 4,742,699.65 6.91
15 000024 招商地 产 4,735,477.18 6.90
16 601668 中国建 筑 4,703,791.00 6.86
17 601633 长城汽 车 4,573,770.15 6.67
18 600109 国金证 券 4,510,055.82 6.57
19 300274 阳光电 源 4,377,723.36 6.38
20 601328 交通银 行 4,172,226.01 6.08
21 002580 圣阳股 份 4,125,031.40 6.01
22 600685 中船防 务 3,782,749.01 5.51
23 300005 探路者 3,697,287.03 5.39
24 300133 华策影 视 3,690,998.55 5.38
25 002595 豪迈科 技 3,664,756.44 5.34
26 000625 长安汽 车 3,586,728.57 5.23
27 600446 金证股 份 3,540,529.71 5.16
28 300124 汇川技 术 3,537,614.02 5.16
29 300003 乐普医 疗 3,533,991.87 5.15
30 601336 新华保 险 3,298,916.90 4.81
31 300450 先导智 能 3,271,809.10 4.77
32 002465 海格通 信 3,227,406.44 4.70
33 600036 招商银 行 3,224,559.22 4.70
34 002104 恒宝股 份 3,176,721.66 4.63 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
35 300302 同有科 技 3,097,334.30 4.51
36 002658 雪迪龙 3,085,286.00 4.50
37 600089 特变电 工 3,039,558.49 4.43
38 600068 葛洲坝 2,993,741.71 4.36
39 600436 片仔癀 2,978,760.47 4.34
40 002563 森马服 饰 2,977,078.52 4.34
41 002065 东华软 件 2,951,407.57 4.30
42 000651 格力电 器 2,881,441.30 4.20
43 002271 东方雨 虹 2,808,355.12 4.09
44 601111 中国国 航 2,699,202.85 3.93
45 002657 中科金 财 2,586,718.36 3.77
46 300155 安居宝 2,555,418.65 3.72
47 300059 东方财 富 2,514,531.07 3.66
48 002275 桂林三 金 2,495,803.10 3.64
49 600067 冠城大 通 2,452,492.17 3.57
50 000961 中南建 设 2,448,367.88 3.57
51 601800 中国交 建 2,391,212.50 3.49
52 601098 中南传 媒 2,384,389.51 3.48
53 000333 美的集 团 2,280,619.00 3.32
54 002366 台海核 电 2,269,497.26 3.31
55 600000 浦发银 行 2,243,325.00 3.27
56 600118 中国卫 星 2,226,064.97 3.24
57 002466 天齐锂 业 2,183,500.25 3.18
58 300267 尔康制 药 2,162,313.28 3.15
59 300202 聚龙股 份 2,145,277.07 3.13
60 002664 信质电 机 2,111,953.24 3.08
61 002594 比亚迪 2,108,244.38 3.07
62 601169 北京银 行 2,094,406.68 3.05
63 601601 中国太 保 2,077,410.76 3.03
64 600271 航天信 息 2,023,248.22 2.95
65 002074 国轩高 科 1,998,396.18 2.91
66 600066 宇通客 车 1,985,724.46 2.89
67 002612 朗姿股 份 1,941,941.69 2.83
68 300115 长盈精 密 1,921,761.36 2.80
69 000090 天健集 团 1,869,794.93 2.73
70 002583 海能达 1,853,061.03 2.70
71 000049 德赛电 池 1,832,581.20 2.67
72 600340 华夏幸 福 1,819,994.21 2.65 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
73 300104 乐视网 1,764,072.22 2.57
74 600993 马应龙 1,680,443.33 2.45
75 601311 骆驼股 份 1,677,297.32 2.44
76 000858 五 粮 液 1,675,394.22 2.44
77 300367 东方网 力 1,637,087.32 2.39
78 600570 恒生电 子 1,624,737.46 2.37
79 000920 南方汇 通 1,579,831.33 2.30
80 600885 宏发股 份 1,522,691.07 2.22
81 000963 华东医 药 1,479,890.40 2.16
82 600730 中国高 科 1,436,780.86 2.09
83 002024 苏宁云 商 1,432,899.02 2.09
84 603555 贵人鸟 1,411,800.00 2.06
85 601988 中国银 行 1,410,072.27 2.06
86 000488 晨鸣纸 业 1,402,079.00 2.04
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 315,544,520.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 349,506,835.75
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告 期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，中国高 科
集团股 份有 限公 司（600730）于 2015 年 7 月 23 日 收 到中国 证券 监督 管理 委员 会（以 下简 称 “ 中
国证监 会 ” ） 《调 查通 知 书》 （编 号： 京调 查通 字 15046 号） 。 因公 司涉 嫌 未披露 关联 方交 易等
信息披 露违法 违规事项 ， 根据《中华人 民共和国 证 券法》的有关 规定，中 国 证监会决定 对公司立
案调查 。上 述信 息公 司已 于 2015 年 7 月 24 日 在中 国证券 报、 上海 证券 报、 证券时 报及 上海 证 券
交易所 网站 上进 行了 披露 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,008.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,299.70
5 应收申 购款 2,180.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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8 其他 -
9 合计 65,489.26
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300043 互动娱 乐 1,366,742.52 3.39 重大并 购事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,022 6,864.27 49,407.11 0.24% 20,694,428.35 99.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
107,956.89 0.52%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
868,315,781.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 42,419,579.45
本报告 期基 金总 申购 份额 25,062,912.51
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 46,738,656.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 20,743,835.46
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 选举 许会斌 、 孙 志
晨、 曹伟 、 张维 义、 袁时 奋、 殷红 军 、李 全、 王建 国、 伏军 为第 四届 董事 会 董事 ，杨 文升 、欧 阳
伯权、 顾建 国不 再继 续担 任公司 董事 。 同 日， 我 公 司召开 第四 届董 事会 第一 次会议 ， 会 议选 举许
会斌先 生为 公司 董事 长 ， 杨文升 先生 不再 担任 公司 董事长 。 公司 已将 前述 董 事任免 情况 报告 备案
至中国 证监 会和 北京 监管 局 。 公司 目前 现有9 名 董 事， 其中 与控 股股 东中 国 建设银 行股 份有 限公
司有关 联关 系的 董事 为3 名， 符 合 《 证券 投资 基金 管理公 司管 理办 法》 第四 十一条 第三 款的 监 管
要求 。
2015 年 5 月 22 日 ，公 司 副总经 理王 新艳 女士 由于 个人原 因离 职， 公司 第四 届董事 会第 一 次
临时会 议已 批准 其离 职。2015 年 7 月 30 日 公司 董事 会决定 路彩 营不 再担 任我 公司督 察长 职务 。
同日， 公 司董 事会 决定 聘 任张威 威、 曲 寅军、 吴曙 明三人 担任 我公 司高 管， 张威威 、 曲寅 军的 职
务为公 司副 总裁 ， 吴曙 明 为督察 长 。2015 年8 月25 日， 公司 副总 裁何 斌先 生 由于个 人原 因离 职，
公司第 四届 董事 会第 四次 临时会 议已 批准 其离 职 。 公司根 据监 管要 求 ， 向 中 国基金 业协 会履 行了
高管任 免备 案程 序 。 同 时 ， 公 司对 上述 高级 管理 人 员离任 进行 了离 任审 查并 按规定 向监 管机 构报
备。基 金管 理人 上述 人员 的重大 变动 已依 法进 行了 披露。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 1 188,911,522.38 28.61% 169,274.64 28.17% -
中金公司 1 185,176,286.42 28.05% 168,585.00 28.06% -
申万宏源 1 111,694,016.99 16.92% 104,020.76 17.31% -
东方证券 1 66,035,393.98 10.00% 60,118.71 10.00% -
齐鲁证券 1 48,241,378.50 7.31% 43,426.81 7.23% -
中信建投 1 34,203,639.32 5.18% 31,811.75 5.29% -
中信证券 1 25,963,167.37 3.93% 23,659.85 3.94% -
国联证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
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（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本基 金本 报告 期内 新增 中信证 券、 申万 宏源、 东 方证券 、 齐 鲁证 券各 一个 交易单 元， 银河 证券
两个交 易单 元， 无剔 除交 易单元 。
4、本 基金 与托 管在 同一 托 管行的 公司 其他 基金 共用 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 12,726,001.20 74.07% - - - -
中金公司 4,367,250.19 25.42% - - - -
申万宏源 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
齐鲁证券 87,358.10 0.51% - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关 于建 信恒稳 价值 混合基金 参加 指 定 报刊 和/或 公司 2015 年 12 月 31 日 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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中 国光 大银行 电子 渠道基金 定投
费率优 惠活 动的 公告
网站
2
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金参
加中国工商银行 “2 016 倾 心 回
馈”基 金定 投优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 12 月 26 日
3
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金参
加 交通 银行基 金定 投业务费 率优
惠活动 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 12 月 14 日
4
关 于 旗 下 基 金 产 品 参 加 “ 京东
全场基 金0 折购 ” 活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 12 月 2 日
5
关 于旗 下基金 产品 参加 “ 京 东全
场基 金0 折购 ” 活动 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 8 月 11 日
6
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
新 增北 京微动 利投 资管理有 限公
司 为旗 下代销 机构 并参加申 购费
率优惠 活动 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 7 月 17 日
7
关 于新 增北京 植信 基金为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 7 月 13 日
8
关 于旗 下基金 产品 参加 “ 京 东全
场基 金0 折购 ” 活动 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 7 月 7 日
9
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金参
加 交通 银行网 上银 行及手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 6 月 26 日
10
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
新 增上 海汇付 金融 服务有限 公司
为 旗下 代销机 构并 参加申购 费率
优惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 6 月 2 日
11
关 于公 司旗下 基金 调整停牌 股票
估值方 法的 提示 性公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 5 月 28 日 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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12
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金开
通基金 转换 业务 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2015 年 5 月 27 日
13
关 于继 续参加 中国 工商银行 个人
电 子银 行基金 申购 费率优惠 活动
的公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 3 月 28 日
14
关 于新 增北京 晟视 天下投资 管理
有 限公 司、北 京恒 天明泽基 金销
售 有限 公司为 公司 旗下部分 开放
式基金 代销 机构 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 3 月 21 日
15
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金参
加 和讯 科技申 购费 率优惠活 动的
公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 3 月 11 日
16
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金在
工 商银 行开通 基金 转换业务 的公
告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 3 月 4 日
17
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 2015
年 参加 中国工 商银 行基金定 投费
率优惠 活动 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 1 月 15 日
18
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
开 展直 销网上 交易 基金转换 费率
优惠活 动的 更新 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2015 年 1 月 6 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 稳价值 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 建信恒稳价值混合 2015 年年度 报告
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5 、基 金管 理人 业务 资 格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年 3 月29 日
