诺安研究精选股票型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月30日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 2 页 共 100 页
§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
诺安研究精选股票型证券投资基金根据诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金（以下简称“诺安中小板等权重 ETF 联接基金”）基金份额持有人大会于 2015 年 1 月 27
日至 2015 年 2 月 26 日期间以通讯方式通过的《关于诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金转型有关事项的议案》 ，并经中国证监会证监许可【2015】8号《关于准予诺安中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更注册的批复》核准，由原诺安中小板等
权重ETF 联接基金转型而来。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
自 2015 年 3 月 30 日起原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为
诺安研究精选股票型证券投资基金。原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金本报告期自2015年1月1日起至 2015年3 月29 日止， 诺安研究精选股票型证券投资基金本报
告期自 2015年3月30日（基金合同生效日）起至12 月 31 日止。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 3 页 共 100 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 11
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表(转型前) ...................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表(转型前) ................................................................................................................. 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§7 年度财务报表(转型后) ...................................................................................................................... 48 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 4 页 共 100 页
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 48
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 50
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 51
§8 投资组合报告(转型前) ...................................................................................................................... 70
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 70
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 71
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 71
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 72
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 74
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 74
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 74
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 74
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 75
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 75
§8 投资组合报告(转型后) .................................................................................................................... 76
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 76
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 76
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) .................. 77
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 79
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 83
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 83
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 83
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 83
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 83
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 83
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 84
§9 基金份额持有人信息(转型前) .......................................................................................................... 84
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 84
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 85
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 85
§9 基金份额持有人信息(转型后) .......................................................................................................... 85
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 85
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 85
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 85
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 86
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 86
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 86
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 87
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 87
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 87
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 87 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 5 页 共 100 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 88
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .......................................................... 88
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .......................................................... 88
11.8 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 89
11.8 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 91
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 99
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 99
12.2 存放地点 ................................................................................................................................ 100
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 100
诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 6 页 共 100 页
§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型前）
基金名称 诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 诺安中小板等权重ETF 联接
基金主代码 320022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 10 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,920,114.67份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 诺安研究精选股票型证券投资基金
基金简称 诺安研究精选股票
基金主代码 320022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 30日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,113,397,636.25份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 通过将绝大部分基金财产投资于中小板等权重ETF，密
切跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金为中小板等权重ETF 的联接基金， 主要通过投资
于中小板等权重 ETF以求达到投资目标。 当本基金申购
赎回和在二级市场买卖中小板等权重 ETF 或本基金自
身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增
发、分红等行为时，基金经理会对投资组合进行适当调
整，降低跟踪误差。
业绩比较基准（若有） 中小板等权重指数收益率×95%+活期存款利率(税
后)×5%。
风险收益特征（若有） 本基金为中小板等权重ETF 的联接基金， 风险与预期收
益水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。 同时，
本基金为指数型基金，主要通过投资于中小板等权重
ETF 来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金
的业绩表现与中小板等权重指数及中小板等权重 ETF诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 7 页 共 100 页
的表现密切相关。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过深入研究挖掘具有长期发展潜力的行业和
上市公司， 分享其在中国经济增长的大背景下的可持续
性增长，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、规范
的选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用“自下
而上”精选个股策略，同时辅以“自上而下”资产配置
和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金
资产的长期稳定增值。
1、大类资产配置策略
本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结
合的资产配置策略，根据市场环境的变化，在长期资产
配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活配置，
力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较
高收益的资产组合。
2、股票投资策略
本基金依托基金管理人的研究平台，遵循科学、系统的
研究方法和决策机制，研究公司的基本面，发掘企业价
值的核心驱动因素，优选个股。
3、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流
动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究， 结合新
券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变动趋
势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极
投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资
收益。
4、资产支持证券投资策略
包括资产抵押贷款支持证券（ABS） 、住房抵押贷款支持
证券（MBS）等在内的资产支持证券，其定价受多种因
素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因
素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估
其内在价值。
5、权证投资策略
本基金将主要运用价值发现策略和套利交易策略等。 作
为辅助性投资工具，我们将结合自身资产状况审慎投
资，力图获得最佳风险调整收益。
6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现
货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 8 页 共 100 页
套期保值操作。
业绩比较基准（若有） 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数与中证全债指
数的混合指数，即：90%×沪深 300 指数+10%×中证全
债指数
风险收益特征（若有） 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收
益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈勇 汤嵩彥
联系电话 0755-83026688 95559
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
400-888-8998 95559
传真 0755-83026677 021-62701216
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
上海市浦东新区银城中
路 188号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
上海市浦东新区银城中
路 188号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 秦维舟 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市延安东路 222 号外滩中心 30
楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦 19-20 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2015年1月1日-2015年12 月 31 日
2014年 2013年
转型前 转型后
本期已实现收 1,732,796.73 221,848,350.62 1,620,446.27 576,459.00 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 9 页 共 100 页
益
本期利润 1,462,630.29 258,706,428.37 536,741.19 1,998,277.28
加权平均基金
份额本期利润
0.3761 0.1579 0.0859 0.0334
本期加权平均
净值利润率
25.70% 16.05% 7.61% 3.30%
本期基金份额
净值增长率
34.89% 1.80% 17.84% 9.08%
3.1.2 期末数据
和指标
2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配
利润
2,511,930.94 492,365,420.40 660,940.50 87,163.20
期末可供分配
基金份额利润
0.4243 0.4422 0.2880 0.0041
期末基金资产
净值
5,919,471.54 1,133,394,996.96 2,955,791.17 23,507,855.94
期末基金份额
净值
1.000 1.018 1.288 1.093
3.1.3 累计期末
指标
2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计
净值增长率
73.74% 1.80% 28.80% 9.30%
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金于 2015 年 3 月 27 日（份额折算日）进行了份额折算，基金份额持有人原来持有的每 1
份诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金折算为 1.737357046 份诺安研究精
选股票型证券投资基金，折算后基金份额净值为 1.000 元。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 10 页 共 100 页
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：转型前本基金的业绩比较基准为:95%×中小板等权重指数收益率+5%×活期存款利率(税后)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
转型前
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015年 1月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
34.89% 1.24% 43.37% 1.40% -8.48% -0.16%
2014年 10月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
37.56% 1.25% 40.06% 1.42% -2.50% -0.17%
2014年 4月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
62.67% 1.11% 77.03% 1.22%
-14.36
%
-0.11%
自基金合同生效起至
2015年3月29日（转
型前最后一日）
73.74% 1.18% 131.26% 1.36%
-57.52
%
-0.18% 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 11 页 共 100 页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：①本基金基金合同于2012 年12月10日生效,2012 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金实际存续期计算。
②2015 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按转型前的实际存续期计算。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
34.12% 1.79% 15.12% 1.51% 19.00% 0.28%
过去六个
月
2.11% 3.08% -14.26% 2.41% 16.37% 0.67%
自基金合
同生效起
至今
1.80% 2.97% -4.21% 2.38% 6.01% 0.59%
注：2015 年 3 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”，转
型后，本基金的业绩比较基准为: 90%×沪深300指数+10%×中证全债指数。
诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 12 页 共 100 页
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①2015 年 3 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”，
转型后，本基金的业绩比较基准为: 90%×沪深 300指数+10%×中证全债指数。
②本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时本基金投资于股票资产的比例略低于基金资产的 80%，
基金管理人已在 10 个交易日内进行调整。除此以外，建仓期结束时本基金其他各项资产配置比
例符合合同规定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：2015年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按转型后的本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
转型前 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 13 页 共 100 页
本基金基金合同于2012年12月10日生效， 截止转型前，本基金未进行利润分配。
转型后
2015 年 3 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”，转
型后，截止 2015 年12月31日，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至2015年12月，本基金管理人共管理 45只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货
币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长
混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安
增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基
金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放
式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混
合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安
油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成
长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资
基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安
纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期
开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期
开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配
置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一
年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券
投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安裕鑫收益两年
定期开放债券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型
证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证
券
从
说明
任职日期 离任日期 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 14 页 共 100 页
业
年
限
宋德
舜
上证新兴产业交
易型开放式指数
证券投资基金及
其联接基金基金
经理、中小板等权
重交易型开放式
指数证券投资基
金基金经理。
2012年12
月10日
2015年 3
月 30日
9
经济学博士,具有基金从业资
格。曾任招商银行计划财务部资
产负债管理经理,泰达荷银基金
管理有限公司风险管理部副总
经理。 2010年 4月加入诺安基金
管理有限公司,曾任诺安基金管
理有限公司投资经理。2012 年
12 月至 2015年3 月任诺安中小
板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理。
2011年 4月起任上证新兴产业
交易型开放式指数证券投资基
金基金经理和诺安上证新兴产
业交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理，2012
年 12月起任中小板等权重交易
型开放式指数证券投资基金基
金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同生效之日，离任日期为原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同失效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
王创
练
研究部总监、 总裁
助理，诺安研究精
选股票基金经理
2015年
3月30
日
- 19
博士，曾先后任职于特区证券研
究所、南方证券研究所、长城基
金管理有限公司， 2008年3 月加
入诺安基金管理有限公司，历任
研究部副总监。现任研究部总
监、总裁助理，2015年 3月起任
诺安研究精选股票型证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 15 页 共 100 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规，遵守了《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《诺安研
究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生
违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 16 页 共 100 页
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金是股票基金，投资股票仓位下限为 80%，所以投资策略主要就是精选个股，而择时进
行仓位调整对本基金投资收益相对影响较小。
2015年本基金在建仓方面较为果断， 在6月中旬股市调整时也有明显减仓， 但幅度可以更大，
2015年四季度反弹表现还算不错。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型前最后一日，本基金份额净值为1.000元；截至报告期末，本基金份额净值为1.018
元。
本报告期内，本基金由诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为诺
安研究精选股票型证券投资基金。转型前，自2015年 1月 1 日至 2015年 3月 29日，诺安中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额净值增长率为34.89%，同期业绩比较基
准收益率为 43.37%；转型后，自 2015 年3 月30 日至报告期末，诺安研究精选股票型证券投资基
金基金份额净值增长率为1.80%，同期业绩比较基准收益率为-4.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观经济形势来看，中国正在经历深刻的变化，传统经济增长方式难以为继，地方政府受
到债务问题的严重困扰，产能过剩的化解，过度信贷及过高杠杆的降低，整个经济对房地产的过
度依赖都需要经济结构和经济关系的重整，国际需求的下滑增加了重整的难度。
从证券市场的角度看，利率下行，居民储蓄资产重新分配是我国证券市场最大的支撑因素。
受资产荒影响，银行同业、理财、大资管也有大量资金对证券市场兴趣浓厚。当然，我们的证券
市场也面临一些调整的压力，这些压力一方面来自实体经济的产能过剩和经济转型，另一方面来
自注册制、限售股解禁及大股东减持。此外，管制政策的多变也增加了证券市场不确定性。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 17 页 共 100 页
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了四十五只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市
场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合
型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利
债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、
诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指
数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型
证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气
能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指
数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、
中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定
期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债
券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债
券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合
型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期
开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基
金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安裕鑫收益两年定期开
放债券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投
资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金。
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金
管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤
勉尽责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1、 报告期内， 在公司各部门的积极配合下， 根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要，
合规与风险控制部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐，完善了公司的
制度体系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导
作用，有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。
2、严格进行投资风险的管理和控制，防范相关风险发生。合规与风险控制部会同公司投资部诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 18 页 共 100 页
门根据法律法规及市场环境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公司投资管理制度
进行了多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通过对各项指标的
监控来引导投资部门分散投资、理性投资，起到了良好的效果。
3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，合规与风险控制部在报告期内对公司各个部
门进行了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况，内部
控制制度、业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工
作岗位。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措
施，切实进行改善，并由合规与风险控制部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规范运作，
切实地保障了基金份额持有人的利益。
4、对公司基金销售活动进行监督、指导，确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规
定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题，不出现违法违规的情况。
同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
5、 公司所有对外发布的文件、 资料及宣传材料， 都事先由合规与风险控制部进行合规性审查，
确保其内容真实、准确、合规，符合中国证监会对信息披露的相关要求。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、合规
与风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小
组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在
任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值
小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,
从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 19 页 共 100 页
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 6 次，每次收益分配最
低比例为10%。
转型后：在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 4 次，每次收益分配最
低比例为10%。
本基金于 2015 年 3 月 27 日（份额折算日）进行了份额折算，基金份额持有人原来持有的每
1 份诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金折算为 1.737357046 份诺安研究
精选股票型证券投资基金，折算后基金份额净值为1.000元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年度，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年度，诺安基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年度，由诺安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的年度报告中财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、
完整。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 20 页 共 100 页
§6 审计报告（转型前）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(16)第 P0695 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金全
体持有人
引言段 我们审计了后附的诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(以下简称“诺安中小板等权重 ETF 联接”)的
财务报表，包括 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)的资产
负债表、 2015年 1月 1日至 2015年3 月29 日(基金合同失效前
日)止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是诺安中小板等权重 ETF 联接的基金
管理人诺安基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允
反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，诺安中小板等权重 ETF 联接的财务报表在所有重大诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 21 页 共 100 页
方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了诺安中小板等
权重 ETF 联接 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)的财务状
况、2015 年 1 月 1 日至 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)
止期间的的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 王明静
吴迪
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2016年 3月 25日
§6 审计报告（转型后）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(16)第 P0696 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安研究精选股票型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的诺安研究精选股票型证券投资基金(以下简
称“诺安研究精选股票”)的财务报表，包括 2015 年 12 月 31
日的资产负债表、2015年3 月 30 日((即转型后《诺安研究精选
股票型证券投资基金基金合同》生效日，以下简称“基金合同
生效日”)至 2015 年 12 月 31 日止期间的的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是诺安研究精选股票的基金管理人诺
安基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企
业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 22 页 共 100 页
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，诺安研究精选股票的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制，公允反映了诺安研究精选股票 2015
年12月 31日的财务状况、 2015年 3月 30日(基金合同生效日)
至2015年12月31日止期间的的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 王明静
吴迪
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2016年 3月 25日
§7 年度财务报表(转型前)
7.1 资产负债表(转型前)
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2015年3月29日
单位：人民币元
资 产 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,784,781.99 317,653.14
结算备付金
4,139.00 -
存出保证金
869.15 387.67
交易性金融资产 7.4.7.2 183,359.07 2,735,887.33
其中：股票投资
183,359.07 2,735,887.33
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 422.04 111.59
应收股利
- -
应收申购款
91,416.52 16,804.32 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 23 页 共 100 页
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
6,064,987.77 3,070,844.05
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
134.01 91,689.07
应付赎回款
102,062.33 679.74
应付管理人报酬
2,185.69 1,232.25
应付托管费
437.13 246.46
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 6,559.15 1,202.80
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 34,137.92 20,002.56
负债合计
145,516.23 115,052.88
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,407,540.60 2,294,850.67
未分配利润 7.4.7.10 2,511,930.94 660,940.50
所有者权益合计
5,919,471.54 2,955,791.17
负债和所有者权益总计
6,064,987.77 3,070,844.05
注：①报告截止日 2015 年 3 月 29日(基金合同失效前日)，基金份额净值 1.000 元，基金份额总
额5,920,114.67份。
②本会计期间为 2015 年1月1日至 2015年 3月 29日(基金合同失效前日)。
7.2 利润表
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年3月 29日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 3月 29 日
上年度可比期间
2014年 1 月1 日至
2014年 12 月31 日
一、收入
1,597,560.91 755,410.79
1.利息收入
5,261.69 13,083.65
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,261.69 13,083.65 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 24 页 共 100 页
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填 列 ）
1,842,611.04 1,790,863.80
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,842,706.87 332,330.81
基金投资收益
- 1,435,674.36
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 -95.83 22,858.63
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -270,166.44 -1,083,705.08
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 19,854.62 35,168.42
减：二、费用
134,930.62 218,669.60
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 6,744.91 14,699.08
2．托管费 7.4.10.2.2 1,348.96 2,939.86
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 13,053.47 60,998.66
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 113,783.28 140,032.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,462,630.29 536,741.19
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
1,462,630.29 536,741.19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年3月 29日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015年 3月 29 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,294,850.67 660,940.50 2,955,791.17 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 25 页 共 100 页
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,462,630.29 1,462,630.29
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
1,112,689.93 388,360.15 1,501,050.08
其中：1.基金申购款 12,224,977.92 5,171,047.82 17,396,025.74
2.基金赎回款 -11,112,287.99 -4,782,687.67 -15,894,975.66
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,407,540.60 2,511,930.94 5,919,471.54
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至 2014 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
21,500,529.68 2,007,326.26 23,507,855.94
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 536,741.19 536,741.19
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-19,205,679.01 -1,883,126.95 -21,088,805.96
其中：1.基金申购款 6,547,372.56 653,262.70 7,200,635.26
2.基金赎回款 -25,753,051.57 -2,536,389.65 -28,289,441.22
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,294,850.67 660,940.50 2,955,791.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金(简称“本基金”),经中国证券
监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2012]1065号文《关于核准诺安中小板等权重交
易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》批准，于 2012 年 11 月 5 日至 2012 年 11诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 26 页 共 100 页
月 30 日向社会进行公开募集，经国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙)验资，截至 2012 年 12
月 4 日止，本基金募集的有效认购金额为人民币 411,055,837.66 元，认购手续费人民币
1,594,264.15 元，净认购金额为人民币 409,461,573.51 元，有效认购金额产生的利息为人民
16,306.44 元，折成基金份额的净认购金额和利息为人民币 409,477,879.95 元，折合
409,477,879.95 份基金份额。基金合同生效日为 2012 年 12 月 10 日，合同生效日基金份额为
409,477,879.95份基金单位。
本基金是中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基
金，目标 ETF 的标的指数是中小板等权重指数。其投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金
托管人为交通银行股份有限公司。 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》 、 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》等文件已按
规定报送中国证监会备案。
本基金经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监许可[2015] 8号文《关于准予诺安
中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更注册的批复》核准，本基金变更注册
为诺安研究精选股票型证券投资基金，基金类型为契约型开放式。
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会于2015年1
月27日至2015年2月26日以通讯方式召开，表决通过《关于诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金转型有关事项的议案》 ， 同意诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金转型为诺安研究精选股票型证券投资基金，其基金类别、投资目标、投资范围和
投资策略等相关事宜均发生变更，基金合同亦相应修改。
持有人大会决议生效日为 2015年2 月 27 日，正式实施转型日为 2015 年 3 月 30 日。自基金
转型实施之日起， 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》失效且
《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》同时生效。
本基金的财务报表于 2016年3月25日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)
和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 27 页 共 100 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)的财务状况以及
2015年1月1日至2015年3月29日(基金合同失效前日)的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本基金财务报表的实际
编制期间为 2015 年1月1日至2015年3月 29日(基金合同失效前日)。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，
其中股票投资、债券投资和基金投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在
资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 28 页 共 100 页
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负
债或其一部分。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
基金投资
买入基金于交易日按基金的公允价值入账，相关的交易费用直接计入当期损益。
卖出基金于交易日确认基金投资收益，卖出基金按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 29 页 共 100 页
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2)贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3)其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
(1)对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在 0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3)当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
(4)对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定的除外。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 30 页 共 100 页
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的[2008]38号文
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，经基金管理人估值小组同意，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按
中国证监会相关规定处理。
债券投资
银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，采用第
三方估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。
交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价
作为公允价值。
未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本
估值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
基金投资
目标ETF 按照估值日目标ETF的基金份额净值估值。
权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难
以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 31 页 共 100 页
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1.利息收入
(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确
认债券利息收入。
(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 32 页 共 100 页
2. 投资收益
(1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额
确认。
(2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收
利息(若有)后的差额确认。
(3)基金投资收益于交易日按卖出或赎回基金的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额
确认。
(4)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差
额确认。
(5)股利收益和基金分红收益于除息日确认， 并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和
基金上市所在地适用的预交所得税后的净额入账。
3. 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式 （指将现金红利按分红权益再投资日经过除
权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资） ， 基金份额持有人可选择现金方式
或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金方式；
(2)每一基金份额享有同等分配权；
(3)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(4)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 6 次，每次收益分配最低比例
为 10%。基金收益分配比例应当以期末可供分配利润为基准计算。期末可供分配利润指期末资产
负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 33 页 共 100 页
(5)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面值；
(6)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红， 分红权益登记日申请赎回的基金份
额享受当次分红；
(7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015年 1季度固定受益品种的估值处理标准》 ，本基金自2015 年 3 月 26 日起，对所持
有的上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整，
采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，估值处理标准另有规定的除外。于 2015 年 3 月
26日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、 财 税 [2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 34 页 共 100 页
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之前的，暂减按
25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳证券(股票)交易印花税。
(6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 5,784,781.99 317,653.14
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 5,784,781.99 317,653.14
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
成本 公允价值 估值增值
股票 115,412.31 183,359.07 67,946.76
贵金属投资-金交所 - - - 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 35 页 共 100 页
黄金合约
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 115,412.31 183,359.07 67,946.76
项目
上年度末
2014年 12月 31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 2,397,774.13 2,735,887.33 338,113.20
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,397,774.13 2,735,887.33 338,113.20
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 420.20 111.39
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1.52 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - - 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 36 页 共 100 页
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.32 0.20
合计 422.04 111.59
注：本基金本报告期末及上年度末“其他”为应收保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 6,559.15 1,202.80
银行间市场应付交易费用 - -
合计 6,559.15 1,202.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 384.64 2.56
预提费用 33,753.28 20,000.00
合计 34,137.92 20,002.56
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,294,850.67 2,294,850.67
本期申购 12,224,977.92 12,224,977.92
本期赎回（以“-”号填列） -11,112,287.99 -11,112,287.99
2015年3月27日
基金拆分/份
额折算前
3,407,540.60 3,407,540.60
基金拆分/份额折算变动份额 2,512,574.07 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 5,920,114.67 3,407,540.60
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 37 页 共 100 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,295,100.09 -634,159.59 660,940.50
本期利润 1,732,796.73 -270,166.44 1,462,630.29
本期基金份额交易产
生的变动数
617,816.94 -229,456.79 388,360.15
其中：基金申购款 6,873,494.07 -1,702,446.25 5,171,047.82
基金赎回款 -6,255,677.13 1,472,989.46 -4,782,687.67
本期已分配利润 - - -
本期末 3,645,713.76 -1,133,782.82 2,511,930.94
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至 2015年 3月
29 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
活期存款利息收入 4,593.98 12,648.33
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 24.15 226.99
其他 643.56 208.33
合计 5,261.69 13,083.65
注：本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
3 月 29 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
1,842,706.87 361,551.57
股票投资收益——赎回差价收入 -
-
股票投资收益——申购差价收入 -
-29,220.76
合计 1,842,706.87
332,330.81
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015
年 3月 29日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年 12月 31日
卖出股票成交总额 5,664,842.85 26,150,428.77 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 38 页 共 100 页
减：卖出股票成本总额 3,822,135.98 25,788,877.20
买卖股票差价收入 1,842,706.87 361,551.57
7.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至
2015年 3月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至
2014年 12月 31 日
申购基金份额对价总额 - 4,541,017.15
减：现金支付申购款总额 - 1,099,767.57
减：申购股票成本总额 - 3,470,470.34
申购差价收入 - -29,220.76
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3 月
29 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 - 25,350,052.91
减：卖出/赎回基金成本总额 - 23,914,378.55
基金投资收益 - 1,435,674.36
7.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月
31 日
股票投资产生的股利收益 -95.83 22,858.63
基金投资产生的股利收益 - -
合计 -95.83 22,858.63
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 39 页 共 100 页
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -270,166.44 -1,083,705.08
——股票投资 -270,166.44 296,933.52
——债券投资 - -
——基金投资 - -1,380,638.60
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -270,166.44 -1,083,705.08
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3月
29 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月 31日
基金赎回费收入 19,624.58 35,045.22
基金转换费收入 230.04 123.20
合计 19,854.62 35,168.42
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3月
29 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月 31日
交易所市场交易费用
13,053.47 60,998.66
银行间市场交易费用
- -
合计
13,053.47 60,998.66
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015
年 3月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12 月 31 日
审计费用 9,643.92 40,000.00
信息披露费 24,109.36 100,000.00
汇划费 30.00 32.00
律师费 80,000.00 -
合计 113,783.28 140,032.00 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 40 页 共 100 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券
投资基金
本基金的目标ETF 基金
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,744.91 14,699.08 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 41 页 共 100 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
211.31 2,615.14
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。在通常情况下，基金管理费按前一
日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0）
的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则E取 0
基金管理费每日计提，按月支付。于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,348.96 2,939.86
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。在通常情况下，基金托管费按前一
日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0）
的0.1%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则E取 0。
基金托管费每日计提，按月支付。于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基
金托管人。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 42 页 共 100 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年3月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
5,784,781.99 4,593.98 317,653.14 12,648.33
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 3月 29日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2015年3月29日(基金合同失效前日)止， 本基金无因认购新发/增发证券而
于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002161 远 望 谷 2015 年3 月26 日
重大资产
重组
15.40 2015 年5 月14 日 16.94 4,176 33,722.13 64,310.40
-
002151 北斗星通 2015 年3 月26 日 重大资产 47.89 2015 年4 月3 日 52.68 1,303 43,994.53 62,400.67 - 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 43 页 共 100 页
重组
002049 同方国芯 2015 年 3 月 26 日 重大事项 38.80
2015 年
4 月 21 日
42.68 1,460 37,695.65 56,648.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)止，本基金无从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 3 月 29 日(基金合同失效前日)止，本基金无从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、合规与风险控制部所监控;第三层次为
公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 44 页 共 100 页
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行间同业市场交易,因此除在附注‘7.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约无固定期限且不计
息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年 3月29日
6个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 45 页 共 100 页
银行存款 5,784,781.99 - - - - 5,784,781.99
结算备付金 4,139.00 - - - - 4,139.00
存出保证金 869.15 - - - - 869.15
交易性金融资产 - - - - 183,359.07 183,359.07
应收利息 - - - - 422.04 422.04
应收申购款 - - - - 91,416.52 91,416.52
其他资产 - - - - - -
资产总计 5,789,790.14 - - - 275,197.63 6,064,987.77
负债
应付证券清算款 - - - - 134.01 134.01
应付赎回款 - - - - 102,062.33 102,062.33
应付管理人报酬 - - - - 2,185.69 2,185.69
应付托管费 - - - - 437.13 437.13
应付交易费用 - - - - 6,559.15 6,559.15
其他负债 - - - - 34,137.92 34,137.92
负债总计 - - - - 145,516.23 145,516.23
利率敏感度缺口 5,789,790.14 - - - 129,681.40 5,919,471.54
上年度末
2014年 12月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 317,653.14 - - - - 317,653.14
存出保证金 387.67 - - - - 387.67
交易性金融资产 - - - - 2,735,887.33 2,735,887.33
应收利息 - - - - 111.59 111.59
应收申购款 - - - - 16,804.32 16,804.32
资产总计 318,040.81 - - - 2,752,803.24 3,070,844.05
负债
应付证券清算款 - - - - 91,689.07 91,689.07
应付赎回款 - - - - 679.74 679.74
应付管理人报酬 - - - - 1,232.25 1,232.25
应付托管费 - - - - 246.46 246.46
应付交易费用 - - - - 1,202.80 1,202.80
其他负债 - - - - 20,002.56 20,002.56
负债总计 - - - - 115,052.88 115,052.88
利率敏感度缺口 318,040.81 - - - 2,637,750.36 2,955,791.17
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 46 页 共 100 页
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金资产投资于具有良好流动性
的金融工具，包括中小板等权重 ETF、中小板等权重指数成份股票、备选成份股、非成份股、债
券、新股（一级市场初次发行和增发） 、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允
价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%，每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券
的比例不低于基金资产净值的5%。于 2015年3 月29 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如
下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 183,359.07 3.10 2,735,887.33 92.56
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 183,359.07 3.10 2,735,887.33 92.56
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 3月
29 日）
上年度末（ 2014年12 月
31 日） 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 47 页 共 100 页
1.业绩比较基准上升 5% 11,276.77 142,388.06
2.业绩比较基准下降 5% -11,276.77 -142,388.06
注：本基金的业绩比较基准为：中小板等权重指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布， 在 95%的置信度下， 使用过去一年的历史数据， 按照 VaR
正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
置信度: 95%
观察期: 一年
分析
风险价值
(单位：人民币元)
本期末
(2015年 3月 29日)
(基金合同失效前日)
上年度末
(2014年 12月 31日)
基金投资组合的风险价值 7,205.72 58,056.71
合计 7,205.72 58,056.71
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(3)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
②各层级金融工具公允价值
于 2015 年 3 月 29 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为
183,359.07元，无属于第一层级及第三层级的余额(2014年 12月 31 日：第一层级2,649,189.39
元，第二层级86,697.94元，无属于第三层级的余额)。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第
一层级。如附注7.4.5.2 所述，本基金自2015 年 3 月 26 日起，对所持有的在上海证券交易所、
深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整，采用第三方估值机构
提供的价格数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 48 页 共 100 页
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 年度财务报表(转型后)
7.1 资产负债表（转型后）
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 转型后至报告期末
资 产：
银行存款 7.4.7.1 97,153,553.36
结算备付金
4,195,388.17
存出保证金
1,194,204.48
交易性金融资产 7.4.7.2 1,041,563,069.30
其中：股票投资
1,041,563,069.30
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 30,668.68
应收股利
-
应收申购款
176,280.95
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
1,144,313,164.94
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
6,251,068.81
应付管理人报酬
1,464,535.01
应付托管费
244,089.17
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 2,816,682.33 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 49 页 共 100 页
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 141,792.66
负债合计
10,918,167.98
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 641,029,576.56
未分配利润 7.4.7.10 492,365,420.40
所有者权益合计
1,133,394,996.96
负债和所有者权益总计
1,144,313,164.94
注：①报告截止日 2015 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.018 元,基金份额总额 1,113,397,636.25
份。
②本会计期间为 2015 年3月30日(基金合同生效日)至 2015年12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年3月30 日至2015 年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年3 月 30日至 2015年 12 月31 日
一、收入
294,673,936.01
1.利息收入
4,359,918.44
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,639,771.35
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,720,147.09
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
241,642,199.90
其中：股票投资收益 7.4.7.12 232,818,535.51
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 8,823,664.39
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 36,858,077.75
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 11,813,739.92
减：二、费用
35,967,507.64 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 50 页 共 100 页
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,959,050.38
2．托管费 7.4.10.2.2 3,039,391.53
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 14,862,361.09
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 106,704.64
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
258,706,428.37
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
258,706,428.37
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年3月30 日至2015 年12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30 日至 2015年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
3,407,540.60 2,511,930.94 5,919,471.54
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 258,706,428.37 258,706,428.37
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
637,622,035.96 231,147,061.09 868,769,097.05
其中：1.基金申购款 2,213,422,766.42 1,648,237,930.47 3,861,660,696.89
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,575,800,730.46 -1,417,090,869.38 -2,992,891,599.84
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
641,029,576.56 492,365,420.40 1,133,394,996.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 51 页 共 100 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安研究精选股票型证券投资基金(简称“本基金”)由诺安中小板等权重交易型开放式指数
证券投资基金联接基金(以下简称“诺安中小板等权重 ETF 联接”)转型而成，诺安中小板等权重
ETF 联接经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2012]1065 号文《关于核准
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》批准，于 2012 年 11
月5日至2012年11月30日向社会进行公开募集， 经国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙)验资，
截至 2012 年 12 月 4 日止，诺安中小板等权重 ETF 联接募集的有效认购金额为人民币
411,055,837.66 元，认购手续费人民币 1,594,264.15 元，净认购金额为人民币 409,461,573.51
元，有效认购金额产生的利息为人民 16,306.44 元，折成基金份额的净认购金额和利息为人民币
409,477,879.95元，折合409,477,879.95份基金份额。基金合同生效日为 2012 年 12 月10日，
合同生效日基金份额为409,477,879.95份基金单位。 诺安中小板等权重ETF联接经中国证监会证
监许可[2015]8 号文《关于准予诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更
注册的批复》核准，变更注册为诺安研究精选股票型证券投资基金。
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会于2015年1
月27日至2015年2月26日以通讯方式召开，表决通过《关于诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金转型有关事项的议案》 ， 同意诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金转型为诺安研究精选股票型证券投资基金，其基金类别、投资目标、投资范围和
投资策略等相关事宜均发生变更，基金合同亦相应修改。
持有人大会决议生效日为2015年2月 27日， 本基金正式实施转型日为2015年 3月 30日(基
金合同生效日)。自基金转型实施之日起， 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》失效且《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》同时生效。
诺安研究精选为契约型开放式，存续期限不定。诺安研究精选的基金管理人为诺安基金管理
有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》 、
《诺安研究精选股票型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于 2016年3月25日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)
和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 52 页 共 100 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年 12月 31日的财务状况以及2015年3 月30日(基
金合同生效日)至2015年12月31 日的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期会计年度为 2015
年3月 30日(基金合同生效日)至2015年12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票
投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍
生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 53 页 共 100 页
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负
债或其一部分。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2)贷款及应收款项 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 54 页 共 100 页
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3)其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
(1)对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在 0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3)当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
(4)对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定的除外。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的[2008]38号文
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，经基金管理人估值小组同意，可参考类似投诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 55 页 共 100 页
资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按
中国证监会相关规定处理。
债券投资
银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，采用第
三方估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。
交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价
作为公允价值。
未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本
估值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难
以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 56 页 共 100 页
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1.利息收入
(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确
认债券利息收入。
(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额
确认。
(2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收
利息(若有)后的差额确认。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 57 页 共 100 页
(3)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差
额确认。
(4)股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为四次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投资者的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将投资者的现金红利按分
红权益再投资日(具体以基金分红公告为准)的基金份额净值转为基金份额；
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(6)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(7)基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个
工作日；
(8)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 58 页 共 100 页
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之前的，暂减按诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 59 页 共 100 页
25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳证券(股票)交易印花税。
(6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
活期存款 97,153,553.36
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 97,153,553.36
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,004,637,044.79 1,041,563,069.30 36,926,024.51
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,004,637,044.79 1,041,563,069.30 36,926,024.51
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 60 页 共 100 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 28,243.28
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,888.00
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 537.40
合计 30,668.68
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,816,682.33
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,816,682.33
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 21,792.66
预提费用 120,000.00 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 61 页 共 100 页
合计 141,792.66
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 5,920,114.67
3,407,540.60
本期申购 3,844,354,952.52 2,213,422,766.42
本期赎回（以“-”号填列） -2,736,877,430.94 -1,575,800,730.46
本期末 1,113,397,636.25 641,029,576.56
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 3,645,713.76 -1,133,782.82 2,511,930.94
本期利润 221,848,350.62 36,858,077.75 258,706,428.37
本期基金份额交易
产生的变动数
558,688,166.90 -327,541,105.81 231,147,061.09
其中：基金申购款 2,409,805,890.54 -761,567,960.07 1,648,237,930.47
基金赎回款 -1,851,117,723.64 434,026,854.26 -1,417,090,869.38
本期已分配利润 - - -
本期末 784,182,231.28 -291,816,810.88 492,365,420.40
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
活期存款利息收入 2,411,388.85
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 209,972.03
其他 18,410.47
合计 2,639,771.35
注：本报告期内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
卖出股票成交总额 4,635,823,788.38 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 62 页 共 100 页
卖出股票成本总额 4,403,005,252.87
买卖股票差价收入 232,818,535.51
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 8,823,664.39
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,823,664.39
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
1.交易性金融资产 36,858,077.75
——股票投资 36,858,077.75
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 36,858,077.75
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
基金赎回费收入 11,774,524.53 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 63 页 共 100 页
基金转换费收入 39,215.39
合计 11,813,739.92
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
交易所市场交易费用
14,862,361.09
银行间市场交易费用
-
合计
14,862,361.09
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
审计费用 30,356.08
信息披露费 75,890.64
汇划费 257.92
开户费 200.00
合计 106,704.64
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 64 页 共 100 页
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
当期应支付的管理费 17,959,050.38
其中： 支付销售机构的客
户维护费
8,870,587.39
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人与基金管理人核对一致
后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，
支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
当期应支付的托管费 3,039,391.53
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人与基金管理人核对一致
后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
经管理人、托管人协商一致同意，本基金自 2015年 4 月 3 日起暂免收取基金管理费，自 2015 年诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 65 页 共 100 页
4月11 日起恢复按前一日基金资产净值的 1.5%年费率收取基金管理费。
经管理人、托管人协商一致同意，本基金自 2015年 4月 3日起暂免收取基金管理费，自2015
年4月 11日起恢复按前一日基金资产净值的 1.5%年费率收取基金管理费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年 3月 30日至2015年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 97,153,553.36 2,411,388.85
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通
受限证券。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 66 页 共 100 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002006
精功科
技
2015 年12 月 11 日
重大资产
重组
14.70 - - 350,000 4,692,668.17 5,145,000.00
-
300028
金亚科
技
2015 年6 月9 日 重大事项 10.87 - - 260,000 8,441,165.40 2,826,200.00
-
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015年12月31日止， 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年12 月31 日止， 本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、合规与风险控制部所监控;第三层次为
公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 67 页 共 100 页
估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，因此除在附注‘7.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约无固定期限且
不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 68 页 共 100 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年12月31 日
6个月以内 6个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 97,153,553.36 - - - - 97,153,553.36
结算备付金 4,195,388.17 - - - - 4,195,388.17
存出保证金 1,194,204.48 - - - - 1,194,204.48
交易性金融资产 - - - - 1,041,563,069.30 1,041,563,069.30
应收利息 - - - - 30,668.68 30,668.68
应收申购款 - - - - 176,280.95 176,280.95
资产总计 102,543,146.01 - - - 1,041,770,018.93 1,144,313,164.94
负债
应付赎回款 - - - - 6,251,068.81 6,251,068.81
应付管理人报酬 - - - - 1,464,535.01 1,464,535.01
应付托管费 - - - - 244,089.17 244,089.17
应付交易费用 - - - - 2,816,682.33 2,816,682.33
其他负债 - - - - 141,792.66 141,792.66
负债总计 - - - - 10,918,167.98 10,918,167.98
利率敏感度缺口 102,543,146.01 - - - 1,030,851,850.95 1,133,394,996.96
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末无债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金资产投资于具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并
上市的股票)、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券(含分离交易可转债)、央票、中期票
据、资产支持证券，短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具，权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所面临的其他价格风
险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。 通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他
价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：股票的投资比例不低于基金资产的 80%，权证投资比例不得超过
基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金及到期日诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 69 页 共 100 页
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。于 2015 年 12 月 31 日，本基金面
临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,041,563,069.30 91.90
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产-权证投资 - -
其他 - -
合计 1,041,563,069.30 91.90
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 12 月 31 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 57,965,553.65
2.业绩比较基准下降 5% -57,965,553.65
注：本基金的业绩比较基准为：90%×沪深 300 指数+10%×中证全债指数。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在 95%的置信度下，使用过去一年的历史数据，
按照 VaR 正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
置信度: 95%
观察期: 一年
分析
风险价值
(单位：人民币元)
本期末
(2015 年 12月 31日)
基金投资组合的风险价值 51,389,917.67
合计 51,389,917.67
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 70 页 共 100 页
公允价值。
(3)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
②各层级金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
1,033,591,869.30元，属于第二层级的余额为 7,971,200.00元，无属于第三层级的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和交易所上市的可转换债
券的公允价值列入第一层级，相关固定收益品种(除交易所上市可转换债券外)的公允价值层次列
入第二层级。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告(转型前)
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 183,359.07 3.02
其中：股票 183,359.07 3.02
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,788,920.99 95.45
7 其他资产 92,707.71 1.53
8 合计 6,064,987.77 100.00 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 71 页 共 100 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 183,359.07 3.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 183,359.07 3.10
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 002161 远 望 谷 4,176 64,310.40 1.09
2 002151 北斗星通 1,303 62,400.67 1.05
3 002049 同方国芯 1,460 56,648.00 0.96 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 72 页 共 100 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002167 东方锆业 37,906.64 1.28
2 002428 云南锗业 36,734.00 1.24
3 002056 横店东磁 36,561.00 1.24
4 002106 莱宝高科 36,092.00 1.22
5 002069 獐 子 岛 35,958.00 1.22
6 002414 高德红外 35,942.00 1.22
7 002146 荣盛发展 29,900.00 1.01
8 002310 东方园林 29,646.00 1.00
9 002465 海格通信 29,330.00 0.99
10 002299 圣农发展 29,033.00 0.98
11 002064 华峰氨纶 28,687.00 0.97
12 002129 中环股份 28,470.00 0.96
13 002001 新 和 成 27,246.00 0.92
14 002191 劲嘉股份 27,155.00 0.92
15 002294 信立泰 27,121.00 0.92
16 002023 海特高新 27,116.00 0.92
17 002603 以岭药业 26,236.00 0.89
18 002241 歌尔声学 25,791.00 0.87
19 002104 恒宝股份 25,748.00 0.87
20 002007 华兰生物 25,076.00 0.85
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002183 怡 亚 通 109,715.60 3.71
2 002673 西部证券 104,783.18 3.55
3 002229 鸿博股份 95,931.85 3.25
4 002004 华邦健康 86,905.09 2.94
5 002230 科大讯飞 84,497.96 2.86 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 73 页 共 100 页
6 002410 广联达 83,699.75 2.83
7 002129 中环股份 82,986.54 2.81
8 002104 恒宝股份 79,693.65 2.70
9 002079 苏州固锝 78,514.62 2.66
10 002030 达安基因 77,155.53 2.61
11 002023 海特高新 77,148.45 2.61
12 002056 横店东磁 75,177.81 2.54
13 002414 高德红外 74,427.71 2.52
14 002500 山西证券 74,187.47 2.51
15 002106 莱宝高科 74,064.32 2.51
16 002191 劲嘉股份 73,959.62 2.50
17 002429 兆驰股份 73,159.58 2.48
18 002146 荣盛发展 73,082.90 2.47
19 002465 海格通信 72,860.96 2.47
20 002428 云南锗业 72,460.50 2.45
21 002219 恒康医疗 69,833.60 2.36
22 002701 奥瑞金 68,757.83 2.33
23 002167 东方锆业 68,437.00 2.32
24 002069 獐 子 岛 68,284.20 2.31
25 002299 圣农发展 65,245.60 2.21
26 002048 宁波华翔 64,665.40 2.19
27 002368 太极股份 64,633.80 2.19
28 002181 粤 传 媒 63,827.42 2.16
29 002091 江苏国泰 63,733.74 2.16
30 002241 歌尔声学 63,231.44 2.14
31 002603 以岭药业 62,917.00 2.13
32 002223 鱼跃医疗 62,790.86 2.12
33 002007 华兰生物 62,571.46 2.12
34 002310 东方园林 62,499.29 2.11
35 002064 华峰氨纶 62,480.84 2.11
36 002081 金 螳 螂 62,107.16 2.10
37 002038 双鹭药业 62,002.52 2.10
38 002024 苏宁云商 61,836.25 2.09
39 002353 杰瑞股份 61,768.65 2.09
40 002073 软控股份 61,621.47 2.08
41 002153 石基信息 61,354.80 2.08
42 002294 信立泰 61,254.90 2.07
43 002065 东华软件 60,802.64 2.06 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 74 页 共 100 页
44 002594 比亚迪 60,502.40 2.05
45 002250 联化科技 60,271.80 2.04
46 002251 步 步 高 60,034.68 2.03
47 002051 中工国际 59,744.89 2.02
48 002400 省广股份 59,622.84 2.02
49 002456 欧菲光 59,361.12 2.01
50 002422 科伦药业 59,332.83 2.01
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,539,774.16
卖出股票收入（成交）总额 5,664,842.85
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 75 页 共 100 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 869.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 422.04
5 应收申购款 91,416.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,707.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 002161 远 望 谷 64,310.40 1.09 重大资产重组
2 002151 北斗星通 62,400.67 1.05 重大资产重组 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 76 页 共 100 页
3 002049 同方国芯 56,648.00 0.96 重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 投资组合报告(转型后)
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,041,563,069.30 91.02
其中：股票 1,041,563,069.30 91.02
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 101,348,941.53 8.86
7 其他资产 1,401,154.11 0.12
8 合计 1,144,313,164.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
A
农、林、牧、渔业 39,121,656.49 3.45
B
采矿业 85,432,791.92 7.54
C
制造业 617,753,418.78 54.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
21,520,000.00 1.90
E
建筑业 9,387,000.00 0.83
F
批发和零售业 129,494,478.80 11.43
G
交通运输、仓储和邮政业 41,065,200.00 3.62
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务 51,441,658.00 4.54 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 77 页 共 100 页
业
J
金融业 15,504,000.00 1.37
K
房地产业 13,076,376.00 1.15
L
租赁和商务服务业 9,897,449.31 0.87
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 7,869,040.00 0.69
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,041,563,069.30 91.90
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000963 华东医药 1,024,530 83,970,478.80 7.41
2 002197 证通电子 2,603,971 69,473,946.28 6.13
3 600079 人福医药 2,584,604 57,533,285.04 5.08
4 300296 利亚德 2,241,983 56,049,575.00 4.95
5 002004 华邦健康 3,552,157 50,263,021.55 4.43
6 000078 海王生物 1,900,000 45,524,000.00 4.02
7 601021 春秋航空 673,200 41,065,200.00 3.62
8 002299 圣农发展 1,390,651 30,580,415.49 2.70
9 000571 新大洲Ａ 3,635,900 30,177,970.00 2.66
10 000919 金陵药业 1,421,414 24,448,320.80 2.16
11 600028 中国石化 4,762,075 23,619,892.00 2.08
12 002294 信立泰 775,460 23,356,855.20 2.06
13 300077 国民技术 499,965 22,588,418.70 1.99
14 600674 川投能源 2,000,000 21,520,000.00 1.90
15 000860 顺鑫农业 999,988 21,299,744.40 1.88
16 600055 华润万东 492,000 20,821,440.00 1.84
17 000839 中信国安 1,000,000 20,350,000.00 1.80
18 000975 银泰资源 1,436,496 17,984,929.92 1.59
19 300352 北信源 279,400 17,434,560.00 1.54
20 002507 涪陵榨菜 853,714 16,024,211.78 1.41 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 78 页 共 100 页
21 600547 山东黄金 650,000 13,650,000.00 1.20
22 002534 杭锅股份 686,000 13,253,520.00 1.17
23 600801 华新水泥 1,500,000 12,225,000.00 1.08
24 002034 美 欣 达 278,800 12,158,468.00 1.07
25 000423 东阿阿胶 224,800 11,757,040.00 1.04
26 601939 建设银行 2,000,000 11,560,000.00 1.02
27 300121 阳谷华泰 716,700 11,538,870.00 1.02
28 000538 云南白药 151,900 11,030,978.00 0.97
29 600685 广船国际 265,800 10,549,602.00 0.93
30 600063 皖维高新 1,500,000 10,125,000.00 0.89
31 600559 老白干酒 167,200 10,060,424.00 0.89
32 600138 中青旅 424,601 9,897,449.31 0.87
33 002013 中航机电 433,410 9,821,070.60 0.87
34 600360 华微电子 988,200 9,615,186.00 0.85
35 600775 南京熊猫 500,000 9,575,000.00 0.84
36 600209 罗顿发展 700,000 9,387,000.00 0.83
37 002173 千足珍珠 342,565 8,954,649.10 0.79
38 300066 三川股份 400,000 8,812,000.00 0.78
39 300086 康芝药业 499,950 8,799,120.00 0.78
40 600741 华域汽车 515,000 8,682,900.00 0.77
41 002477 雏鹰农牧 505,100 8,541,241.00 0.75
42 600510 黑牡丹 700,000 8,421,000.00 0.74
43 300183 东软载波 303,400 8,182,698.00 0.72
44 002566 益盛药业 500,000 8,150,000.00 0.72
45 002643 万润股份 200,000 8,106,000.00 0.72
46 300070 碧水源 152,000 7,869,040.00 0.69
47 002521 齐峰新材 600,000 7,500,000.00 0.66
48 000710 天兴仪表 178,238 7,286,369.44 0.64
49 300387 富邦股份 199,904 6,139,051.84 0.54
50 002595 豪迈科技 250,000 5,672,500.00 0.50
51 600305 恒顺醋业 220,337 5,656,050.79 0.50
52 603000 人民网 240,000 5,474,400.00 0.48
53 002006 精功科技 350,000 5,145,000.00 0.45
54 300156 神雾环保 100,000 4,999,000.00 0.44
55 000656 金科股份 881,700 4,655,376.00 0.41
56 300232 洲明科技 118,957 4,654,787.41 0.41
57 002061 江山化工 500,000 4,630,000.00 0.41
58 002694 顾地科技 270,999 4,552,783.20 0.40
59 000967 上风高科 160,000 4,299,200.00 0.38 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 79 页 共 100 页
60 601688 华泰证券 200,000 3,944,000.00 0.35
61 600307 酒钢宏兴 1,000,000 3,830,000.00 0.34
62 300028 金亚科技 260,000 2,826,200.00 0.25
63 300325 德威新材 121,285 2,523,940.85 0.22
64 603355 莱克电气 32,064 1,497,388.80 0.13
65 002669 康达新材 50,000 1,467,500.00 0.13
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 600000 浦发银行 209,754,730.18 18.51
2 601009 南京银行 181,899,699.18 16.05
3 000002 万
科Ａ 166,241,468.26 14.67
4 000078 海王生物 145,989,729.24 12.88
5 000963 华东医药 141,650,046.54 12.50
6 601318 中国平安 124,510,279.21 10.99
7 600079 人福医药 114,258,285.11 10.08
8 601288 农业银行 113,391,684.40 10.00
9 300296 利亚德 102,631,614.16 9.06
10 600085 同仁堂 97,575,514.43 8.61
11 300223 北京君正 93,261,256.96 8.23
12 000919 金陵药业 83,521,629.88 7.37
13 601166 兴业银行 82,156,656.25 7.25
14 000712 锦龙股份 76,186,841.41 6.72
15 600016 民生银行 75,021,441.63 6.62
16 600540 新赛股份 69,310,915.53 6.12
17 601788 光大证券 67,811,749.99 5.98
18 601939 建设银行 67,275,142.30 5.94
19 600060 海信电器 66,914,058.49 5.90
20 601688 华泰证券 65,581,019.01 5.79
21 000063 中兴通讯 63,665,211.15 5.62
22 300049 福瑞股份 62,582,899.83 5.52
23 601169 北京银行 62,485,821.10 5.51
24 002197 证通电子 61,599,798.29 5.43
25 002152 广电运通 61,274,250.34 5.41 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 80 页 共 100 页
26 002507 涪陵榨菜 61,092,019.03 5.39
27 300136 信维通信 60,353,452.54 5.33
28 600055 华润万东 59,995,133.84 5.29
29 002004 华邦健康 54,559,347.29 4.81
30 000069 华侨城Ａ 51,354,549.75 4.53
31 002024 苏宁云商 46,896,362.50 4.14
32 000028 国药一致 46,498,004.84 4.10
33 600446 金证股份 44,868,401.60 3.96
34 300395 菲利华 43,999,167.01 3.88
35 600074 中达股份 43,324,845.57 3.82
36 600028 中国石化 42,571,211.44 3.76
37 600801 华新水泥 42,348,757.68 3.74
38 601021 春秋航空 41,681,633.00 3.68
39 601601 中国太保 40,139,352.46 3.54
40 002049 同方国芯 39,909,759.34 3.52
41 600559 老白干酒 39,609,021.34 3.49
42 300431 暴风科技 38,836,956.10 3.43
43 002696 百洋股份 36,417,995.35 3.21
44 000860 顺鑫农业 35,972,303.75 3.17
45 601607 上海医药 35,903,925.61 3.17
46 002439 启明星辰 34,086,696.26 3.01
47 002299 圣农发展 33,025,828.12 2.91
48 300077 国民技术 32,480,906.56 2.87
49 000333 美的集团 32,468,239.10 2.86
50 000661 长春高新 30,205,831.50 2.67
51 300130 新国都 30,185,522.10 2.66
52 002065 东华软件 30,008,009.64 2.65
53 600674 川投能源 29,998,477.68 2.65
54 600547 山东黄金 29,714,462.78 2.62
55 000571 新大洲Ａ 29,565,525.93 2.61
56 002292 奥飞动漫 28,902,291.09 2.55
57 300302 同有科技 28,567,148.05 2.52
58 002410 广联达 28,444,981.92 2.51
59 600570 恒生电子 28,279,332.57 2.50
60 600184 光电股份 27,756,713.76 2.45
61 601799 星宇股份 25,865,908.54 2.28 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 81 页 共 100 页
62 002695 煌上煌 25,622,946.87 2.26
63 601117 中国化学 25,497,488.40 2.25
64 000729 燕京啤酒 24,998,747.23 2.21
65 600705 中航资本 24,997,677.45 2.21
66 600209 罗顿发展 24,996,835.00 2.21
67 300070 碧水源 24,918,007.97 2.20
68 000783 长江证券 24,102,220.00 2.13
69 600737 中粮屯河 24,051,844.48 2.12
70 300059 东方财富 23,625,878.77 2.08
71 300006 莱美药业 23,123,711.00 2.04
72 600138 中青旅 23,121,267.93 2.04
73 000651 格力电器 22,999,881.00 2.03
74 000568 泸州老窖 22,997,108.76 2.03
75 002125 湘潭电化 22,940,399.11 2.02
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 600000 浦发银行 199,278,822.43 17.58
2 601009 南京银行 182,514,952.50 16.10
3 000002 万
科Ａ 176,542,419.75 15.58
4 000078 海王生物 124,776,560.30 11.01
5 601318 中国平安 122,259,655.24 10.79
6 601288 农业银行 117,246,345.15 10.34
7 600085 同仁堂 108,436,358.22 9.57
8 600060 海信电器 99,178,440.79 8.75
9 600079 人福医药 96,678,456.41 8.53
10 300296 利亚德 91,784,167.07 8.10
11 300136 信维通信 90,233,082.70 7.96
12 601166 兴业银行 85,057,565.98 7.50
13 600074 中达股份 80,953,068.80 7.14
14 600016 民生银行 76,505,000.00 6.75
15 000919 金陵药业 75,676,098.38 6.68
16 000063 中兴通讯 74,107,276.30 6.54
17 000712 锦龙股份 68,867,663.03 6.08 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 82 页 共 100 页
18 000963 华东医药 66,924,249.09 5.90
19 601169 北京银行 64,580,071.59 5.70
20 601788 光大证券 62,454,078.70 5.51
21 600540 新赛股份 60,460,729.61 5.33
22 002024 苏宁云商 60,297,605.52 5.32
23 601688 华泰证券 58,642,391.04 5.17
24 601939 建设银行 57,552,911.93 5.08
25 600446 金证股份 57,135,313.46 5.04
26 002152 广电运通 57,002,478.83 5.03
27 000028 国药一致 53,696,420.83 4.74
28 300223 北京君正 52,199,777.35 4.61
29 000069 华侨城Ａ 48,167,796.40 4.25
30 300049 福瑞股份 47,534,403.60 4.19
31 002049 同方国芯 46,188,013.28 4.08
32 601607 上海医药 40,584,102.31 3.58
33 002507 涪陵榨菜 40,291,996.12 3.55
34 300302 同有科技 36,485,535.90 3.22
35 601601 中国太保 35,513,982.60 3.13
36 002065 东华软件 34,708,747.52 3.06
37 002125 湘潭电化 34,530,687.84 3.05
38 300395 菲利华 34,360,220.75 3.03
39 600184 光电股份 34,325,632.91 3.03
40 000333 美的集团 33,462,296.28 2.95
41 600559 老白干酒 31,857,268.63 2.81
42 600737 中粮屯河 31,261,649.49 2.76
43 600801 华新水泥 31,171,955.59 2.75
44 601799 星宇股份 30,870,379.70 2.72
45 600055 华润万东 30,828,679.83 2.72
46 300130 新国都 29,932,478.92 2.64
47 002546 新联电子 29,853,628.62 2.63
48 002292 奥飞动漫 29,734,389.48 2.62
49 000651 格力电器 29,292,576.35 2.58
50 300006 莱美药业 28,161,857.28 2.48
51 002284 亚太股份 28,076,701.10 2.48
52 002462 嘉事堂 25,780,575.66 2.27
53 002048 宁波华翔 25,599,624.46 2.26
54 601117 中国化学 25,261,135.82 2.23
55 000488 晨鸣纸业 25,049,855.71 2.21 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 83 页 共 100 页
56 000513 丽珠集团 24,561,153.44 2.17
57 002696 百洋股份 24,039,588.38 2.12
58 002029 七 匹 狼 23,937,674.45 2.11
59 000661 长春高新 23,439,547.92 2.07
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,407,526,885.35
卖出股票收入（成交）总额 4,635,823,788.38
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 84 页 共 100 页
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,194,204.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 30,668.68
5 应收申购款 176,280.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,401,154.11
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息(转型前)
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 85 页 共 100 页
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
332 17,831.67 19,119.81 0.32% 5,900,994.86 99.68%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
831,729.68 14.05%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§9 基金份额持有人信息(转型后)
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
15,386 72,364.33 20,007,602.18 1.80% 1,093,390,034.07 98.20%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
833,717.76 0.0749%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 86 页 共 100 页
§10 开放式基金份额变动
转型前：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告期（2015年 1月 1日 － 2015年 3月 29日）
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,294,850.67
报告期期间基金总申购份额 12,224,977.92
减:报告期期间基金总赎回份额 11,112,287.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 2,512,574.07
报告期期末基金份额总额 5,920,114.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
转型后：诺安研究精选股票型证券投资基金
报告期（2015年 3月 30日 － 2015 年 12 月 31日）
单位：份
基金合同生效日 （2015 年3 月30 日 ）基金份额总额
5,920,114.67
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,844,354,952.52
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,736,877,430.94
报告期期末基金份额总额 1,113,397,636.25
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会已于 2015
年 1 月 27 日至 2015 年 2 月 26 日期间以通讯方式召开。出席该次大会的基金份额持有人及代理
人所持份额达到法定开会条件，符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安中小板等权重
交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定。
会议审议了《关于诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型有关事项
的议案》 ，并由出席本次大会的基金份额持有人及代理人对本次会议议案进行表决。相关表决结
果符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》的有关规定，该次会议议案获得通过。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，经本基金托管人交通银行股份有限公司确认，本次基金诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 87 页 共 100 页
份额持有人大会费用由基金资产列支，该次会议费用合计92,000.00元。
具体情况详见相关公告。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人在 2015 年 3 月 28 日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事会成
员任职的公告》 、2015 年4月4日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》 、
2015年12月19 日发布了 《诺安基金管理有限公司关于增聘高级管理人员的公告》 的公告， 自 2015
年3月 28日起， 增选齐斌先生、 李清章先生、 奥成文先生担任诺安基金管理有限公司董事会董事。
自2015 年4月4日起，选举汤小青先生、史其禄先生、赵玲华女士担任诺安基金管理有限公司董
事会独立董事。原董事会成员欧阳文安先生、朱秉刚先生、陆南屏先生不再担任公司独立董事职
务。自 2015年12月19日起，增聘曹园先生为公司副总经理。
本报告期内,交通银行股份有限公司(以下简称“本行”) 因工作需要，刘树军先生不再担任
本行资产托管业务中心总裁，任命袁庆伟女士为本行资产托管业务中心总裁。袁庆伟女士的基金
行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
转型前，原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资策略是：将绝
大部分基金财产投资于中小板等权重 ETF，当基金申购赎回和在二级市场买卖中小板等权重 ETF
或基金自身的申购赎回对基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成
份股发生配股、增发、分红等行为时，基金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误差。
转型后，诺安研究精选股票型证券投资基金的投资策略是：充分发挥基金管理人的研究优势，
将科学、规范的选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用“自下而上”精选个股策略，同时
辅以“自上而下”资产配置和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳
定增值。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 4 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：3年。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 88 页 共 100 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券 1 7,204,617.01 100.00% 6,559.15 100.00% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金租用证券公司交易单元无进行其他证券投资的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 89 页 共 100 页
民族证券 1 4,659,789,407.81 46.40% 4,273,734.11 46.53% -
西南证券 1 4,082,558,582.71 40.65% 3,738,392.31 40.70% -
东兴证券 1 855,612,475.74 8.52% 762,066.42 8.30% -
中信建投 1 444,126,395.53 4.42% 410,010.40 4.46% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期增加3个证券公司 3个交易单元：中信建投股份有限公司（1个交易单元） ，东兴证券股
份有限公司（1个交易单元） ，西南证券股份有限公司（1个交易单元） 。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
民族证券 - - 2,465,947,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
11.8 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 90 页 共 100 页
1
诺安基金管理有限公司旗下基金 2014 年
最后一个交易日基金资产净值、基金份额
净值及份额累计净值公告
基金管理人网站 2015年 1月 6日
2
诺安中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报
告
《中国证券报》 2015年 1月 22日
3
诺安中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金招募说明书（更新）
2014年第2期-摘要
《中国证券报》 2015年 1月 24日
4
诺安中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金招募说明书（更新）
2014年第2期-正文
基金管理人网站 2015年 1月 24日
5
诺安基金管理有限公司关于以通讯方式
召开诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金份额持有
人大会的公告
《中国证券报》 2015年 1月 26日
6
诺安基金管理有限公司关于以通讯方式
召开诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金份额持有
人大会的第一次提示性公告
《中国证券报》 2015年 2月 3日
7
诺安基金管理有限公司关于以通讯方式
召开诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金份额持有
人大会第二次提示性公告
《中国证券报》 2015年 2月 4日
8
诺安基金管理有限公司关于诺安中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金份额持有人大会表决结果
暨决议生效的公告
《中国证券报》 2015年 3月 2日
9 诺安基金管理有限公司关于诺安中小板 《中国证券报》 2015年 3月 6日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 91 页 共 100 页
等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金暂停转换业务的公告
10
关于诺安中小板等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金份额持有
人大会决议生效的提示性公告
《中国证券报》 2015年 3月 25日
11
诺安中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2014年度报告-摘要
《中国证券报》 2015年 3月 26日
12
诺安中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2014年度报告
基金管理人网站 2015年 3月 26日
13
诺安基金管理有限公司关于旗下基金调
整交易所固定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 3月 27日
14
诺安基金管理有限公司关于董事会成员
任职的公告
《证券时报》 2015年 3月 28日
15
诺安基金管理有限公司关于原诺安中小
板等权重交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金份额折算暨诺安研究精
选股票型证券投资基金基金合同生效公
告
《中国证券报》 2015年 3月 30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
11.8 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安研究精选股票型证券投资
基金招募说明书
基金管理人网站 2015年 3月 30日
2
诺安研究精选股票型证券投资
基金托管协议
基金管理人网站 2015年 3月 30日
3
诺安研究精选股票型证券投资
基金基金合同
基金管理人网站 2015年 3月 30日
4 诺安基金管理有限公司关于诺 《中国证券报》 2015年 4月 1日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 92 页 共 100 页
安研究精选股票型证券投资基
金在信达证券开通定期定额投
资业务并参加信达证券开展的
非现场申购费率优惠活动的公
告
5
诺安基金管理有限公司关于增
加西南证券为诺安研究精选股
票型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 2015年 4月 2日
6
诺安基金管理有限公司关于增
加平安银行为诺安研究精选股
票型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 2015年 4月 2日
7
诺安研究精选股票型证券投资
基金的公告
《中国证券报》 2015年 4月 3日
8
诺安基金管理有限公司关于董
事会成员任职的公告
《证券时报》 2015年 4月 4日
9
诺安基金管理有限公司关于调
整通联支付业务费率优惠的公
告
《证券时报》 2015年 4月 8日
10
诺安研究精选股票型证券投资
基金暂停申购及转换转入业务
的公告
《中国证券报》 2015年 4月 9日
11
诺安研究精选股票型证券投资
基金公告
《中国证券报》 2015年 4月 13日
12
诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2015年第1季度报告
《中国证券报》 2015年 4月 21日
13 诺安基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》 、 2015年 4月 30日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 93 页 共 100 页
下部分基金参加同花顺费率优
惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》
14
诺安基金管理有限公司关于增
加上海汇付金融服务有限公司
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投、转换业务及开展费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 4月 30日
15
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加众禄基金费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 4日
16
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持有停牌股票利亚德
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 12日
17
诺安基金管理有限公司关于增
加大同证券为旗下基金代销机
构的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 14日
18
诺安研究精选股票型证券投资
基金恢复申购及转换转入业务
的公告
《中国证券报》 2015年 5月 26日
19
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加一路财富网上
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 27日
20
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金持有停牌股票奥飞动漫
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 28日
21
诺安基金管理有限公司关于增
加上海利得基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投业务及开展费率优
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 5月 30日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 94 页 共 100 页
惠活动的公告
22
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加国泰君安证券
自助式交易系统申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 17日
23
诺安基金管理有限公司关于增
加浙江金观诚财富管理有限公
司为旗下部分基金代销机构并
开通基金定投、转换业务及开展
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 18日
24
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票暴风科技
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 23日
25
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加参加数米基金
网费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 25日
26
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票华东医药
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 29日
27
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加交通银行网上
银行、手机银行基金申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 30日
28
诺安基金管理有限公司关于增
加第一创业证券股份有限公司
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投、转换业务及开展费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 6月 30日
29 诺安基金管理有限公司旗下基 基金管理人网站 2015年 7月 2日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 95 页 共 100 页
金 2015 上半年最后一个交易日
基金资产净值、基金份额净值及
份额累计净值公告
30
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票估值调整
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 7日
31
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票估值调整
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 8日
32
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票估值调整
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 9日
33
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票估值调整
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 13日
34
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加国都证券股份
有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 14日
35
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票估值调整
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 7月 14日
36
诺安研究精选股票型证券投资
基金2015年第2季度报告
《中国证券报》 2015年 7月 18日
37
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加浦发银行网上
银行、手机银行基金申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报 》、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 1日
38
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票利亚德估
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
2015年 8月 1日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 96 页 共 100 页
值调整的公告 《证券时报》
39
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票广联达估
值调整的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 4日
40
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票苏宁云商
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 4日
41
诺安基金管理有限公司关于增
加宁波银行为旗下部分基金代
销机构并开通基金定投、转换业
务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 7日
42
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加天天基金网费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 25日
43
诺安研究精选股票型证券投资
基金2015年半年度报告 - 摘要
《中国证券报》 2015年 8月 25日
44
诺安研究精选股票型证券投资
基金2015年半年度报告
基金管理人网站 2015年 8月 25日
45
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加国都证券股份
有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 8月 31日
46
诺安基金管理有限公司关于增
加上海陆金所资产管理有限公
司为旗下部分基金代销机构并
开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 9月 1日
47
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加华宝证券有限
责任公司申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 9月 14日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 97 页 共 100 页
48
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加好买基金网费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 9月 16日
49
诺安基金管理有限公司关于增
加桂林银行股份有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通基
金定投、转换业务及开展费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 10月 14 日
50
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票碧水源估
值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015年 10月 16 日
51
诺安基金管理有限公司关于增
加诺亚正行（上海）基金销售投
资顾问有限公司为旗下部分基
金代销机构并开通基金定投业
务及开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 10月 21 日
52
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票证通电子
估值调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 10月 22 日
53
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票同方国芯
估值调整的公告
《中国证券报》 2015年 10月 27 日
54
诺安研究精选股票型证券投资
基金2015年第3季度报告
《中国证券报》 2015年 10月 27 日
55
诺安研究精选股票型证券投资
基金招募说明书（更新）摘要
2015年第1期
《中国证券报》 2015年 11月 14 日
56
诺安研究精选股票型证券投资
基金招募说明书（更新）2015
基金管理人网站 2015年 11月 14 日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 98 页 共 100 页
年第1期
57
诺安基金管理有限公司关于增
加嘉实财富管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通转
换业务及开展费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 11月 25 日
58
诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票金亚科技
估值调整的公告
《中国证券报》 2015年 11月 27 日
59
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加长量基金网费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 1日
60
诺安基金管理有限公司关于增
加北京唐鼎耀华投资咨询有限
公司为旗下部分基金代销机构
并开通基金定投、转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 3日
61
诺安基金管理有限公司关于增
加上海凯石财富基金销售有限
公司为旗下部分基金代销机构
并开通定投、转换业务及开展费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 10 日
62
诺安基金管理有限公司关于增
加泰诚财富基金销售（大连）有
限公司为旗下部分基金代销机
构并开通定投、转换业务及开展
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 14 日
63
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加利得基金网费
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
2015年 12月 16 日 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 99 页 共 100 页
率优惠活动的公告 《证券时报》
64
诺安基金管理有限公司关于增
聘高级管理人员的公告
《证券时报》 2015年 12月 19 日
65
诺安基金管理有限公司关于增
加江苏紫金农村商业银行股份
有限公司为旗下部分基金代销
机构并开通定投、转换业务的公
告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 28 日
66
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加平安银行基金
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 30 日
67
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加苏州银行基金
申购及定期定额申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 30 日
68
诺安基金管理有限公司关于指
数熔断机制对旗下公募基金业
务规则影响的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 31 日
69
诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国农业银行
开放式公募基金定投产品费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2015年 12月 31 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金公开募集的文件。
②《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 。
③《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 。 诺安研究精选股票 2015 年年度报告
第 100 页 共 100 页
④中国证券监督管理委员会核准原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金转型为诺安研究精选股票型证券投资基金的批复。
⑤《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》 。
⑥《诺安研究精选股票型证券投资基金托管协议》 。
⑦基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑧诺安研究精选股票型证券投资基金2015年年度报告正文。
⑨报告期内诺安研究精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2016年3月30日
