诺安先锋混合：2015年年度报告查看PDF公告

 
 
诺安先锋混 合型证券投 资基金 
2015 年年 度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期：2016 年3 月30 日 
 
 
 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重要 提示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。 
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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1.2 目 录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润 分配情 况 ............................................................................... 6 
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6 
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 8 
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10 
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 12 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 14 
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 15 
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 15 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16 
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 16 
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 17 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 19 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42 
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 46 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48 
8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资 明细 ............................ 48 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48 
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 49 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50 
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50 
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 50 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 51 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51 
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 51 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53 
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66 
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66 
 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金 
基金简 称 诺安先 锋混 合 
基金主 代码 320003 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2005 年 12 月 19 日 
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 3,374,096,258.26 份 
基金合 同存 续期 不定期 
注 ：自 2015 年8 月6 日起， 原“诺安 股票 证券 投资 基金”变更 为“诺安 先锋 混合 型 证券 投资基金” 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 以中国企业的比较优势和全球化发展为视角, 发掘最
具投资 价值 的企 业, 获 得稳定 的 中长 期资 本投 资收 益。
在主动投资的理念下, 本基金的投资目标是取得超额
利润,也 就是 在承担 和控 制市 场风 险的 情况 下, 取得 稳
定的、 优于 业绩 基准 的中 长期投 资回 报。 
投资策 略 本基金 实施 积极 的投 资策 略。 在 资产 类别 配置 层面, 本
基金关注市场资金在各个资本市场间的流动, 动态调
整股票资产的配置比例; 在此基础上本基金注重有中
国比较 优势 和有 国际 化发 展基础 的优 势行 业的 研究 和
投资;在 个股 选择层 面,本基 金通 过对 上市 公司 主营业
务盈利能力和持续性的定量分析, 挖掘具有中长期投
资价 值的 股票;在债 券投 资方 面,本 基金 将运用 多种 投
资策略,力求 获取 高于 市场平 均 水平 的投 资回 报。 
业绩比 较基 准 80%× 富时A600 指数+20%× 富时 中国 国债 全价 指数 
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 中高 风
险、中 高收 益的 基金 品种 。 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 陈勇 洪渊 
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799 
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn 
客户服 务电 话


400-888-8998 95588 
传真 0755-83026677 (010)66105798 
注册地 址 深 圳 市深 南大道 4013 号兴 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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业 银 行大厦 19-20 层 号 
办公地 址 深 圳 市深 南大道 4013 号兴
业 银 行大厦 19-20 层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号 
邮政编 码 518048 100140 
法定代 表人 秦维舟 姜建清 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
www.lionfund.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 深 圳 市深 南大道4013 号 兴业 银 行大厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合
伙） 
上海市 延安 东路 222 号外 滩中心 30
楼 
注册登 记机 构 诺安基 金管 理有 限公 司 深 圳 市深 南大道 4013 号 兴业银 行大
厦 19-20 层 
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期 间数 据和 指标 2015 年 2014 年 2013 年 
本期已 实现 收益 5,688,846,083.88 615,269,915.70 370,534,964.79 
本期利 润 4,843,420,262.47 2,233,228,225.88 1,363,700,452.52 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8752 0.1832 0.0968 
本期加 权平 均净 值利 润率 63.38% 20.13% 11.63% 
本期基 金份 额净 值增 长率 41.31% 21.89% 12.40% 
3.1.2 期 末数 据和 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 
期末可 供分 配利 润 1,599,487,545.00 -2,389,018,209.52 -3,955,625,601.13 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4740 -0.2348 -0.2962 
期末基 金资 产净 值 4,973,583,803.26 10,613,507,754.23 11,428,595,384.80 
期末基 金份 额净 值 1.4740 1.0431 0.8558 
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末


2014 年末


2013 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 456.23% 293.63% 222.95% 
注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人申 购或交易 基 金的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低
于所列 数字 。


 
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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③期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分期末 余额的孰
低数。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 24.17% 1.74% 14.37% 1.36% 9.80% 0.38% 
过去六 个月 -7.27% 2.72% -12.41% 2.14% 5.14% 0.58% 
过去一 年 41.31% 2.50% 11.43% 1.97% 29.88% 0.53% 
过去三 年 93.59% 1.73% 47.67% 1.41% 45.92% 0.32% 
过去五 年 35.04% 1.48% 22.83% 1.27% 12.21% 0.21% 
自基金 合同
生效起 至今 
456.23% 1.60% 275.72% 1.52% 180.51% 0.08% 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80%× 富时 中国 A600 指数+20%×富时 中国 国债 全 价指 数。 
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
截至2015 年12 月， 本基金 管 理人 共管理 45 只 开放式 基 金： 诺 安平 衡证 券投资 基 金、 诺 安货
币市场基金、 诺安先锋 混 合型证券投资 基金、诺 安 优化收益债券 型证券投 资 基金、诺安 价值增长
混合型证券投 资基金、 诺 安灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺安 成长混合 型 证券投资基 金、诺安
增利债 券型 证券 投资 基金 、诺安 中 证 100 指数 证券 投资基 金、 诺安 中小 盘精 选混合 型证 券投 资 基
金、诺安主题 精选混合 型 证券投资基金 、诺安全 球 黄金证券投资 基金、上 证 新兴产业交 易型开放
式指数证券投 资基金、 诺 安上证新兴产 业交易型 开 放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺 安保本混
合型证券投资 基金、诺 安 多策略混合型 证券投资 基 金、诺安全球 收益不动 产 证券投资基 金、诺安
油气能源股票 证券投资 基 金（LOF） 、诺 安新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安中 证创业成
长指数分级证 券投资基 金 、诺安汇鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安双利 债 券型发起式 证券投资
基金、中小板 等权重交 易 型开放式指数 证券投资 基 金、诺安研究 精选股票 型 证券投资基 金、诺安
纯债定期开放 债券型证 券 投资基金、诺 安鸿鑫保 本 混合型证券投 资基金、 诺 安信用债券 一年定期诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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开放债券型证 券投资基 金 、诺安稳固收 益一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安泰鑫 一年定期
开放债券 型证 券投 资基 金、 诺 安中证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 诺安优 势行 业灵 活 配
置混合型证券 投资基金 、 诺安天天宝货 币市场基 金 、诺安理财宝 货币市场 基 金、诺安永 鑫收益一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、诺安 聚鑫宝货 币 市场基金、诺 安稳健回 报 灵活配置混 合型证券
投资基金、诺 安聚利债 券 型证券投资基 金、诺安 新 经济股票型证 券投资基 金 、诺安裕鑫 收益两年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交 易型 开放式
指数证券投资 基金联接 基 金、诺安创新 驱动灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安先进制 造股票型
证券投 资基 金、 诺安 利鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 、诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 
证券
从业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
杨谷 
副总经理、投
资一部总监、
诺安先锋混合
型证券投资基
金基金 经理 
2006 年 6
月22 日 
- 18 
经济学硕士,CFA, 具有基金从业
资格。曾任职于平安证券公司综
合研究所、西北证券公司资产管
理部;2003 年 10 月加 入诺 安基金
管理有限公司, 现任公司副总经
理 、投 资一 部总 监。 曾于2006 年
11 月至 2007 年 11 月 任诺 安价值
增长股票证券投资基金基金经
理,2010 年 9 月至 2015 年 1 月任
诺安主题精选股票型证券投资基
金基金 经理,2013 年 4 月至 2015
年 1 月任 诺安 多策 略股 票型 证券
投资基 金基 金经 理,2006 年2 月起
任诺安先锋混合型证券投资基金
基金经 理。 
邹翔 
诺安股票证券
投资基金基金
经理 
2010 年10
月14 日 
2015 年 2
月 14 日 
22 
经济学 硕士,具有 基金 从业资 格。
曾先后任职于中信实业银行、华
夏证券有限公司、华夏基金管理
有限公司、大通证券有限公司、
中国国际金融有限公司、诺德基
金管理有限公司、申万巴黎基金
管理有限公司。邹翔先生曾于
1999 年7 月至2000 年6 月 任兴和
证券投 资基 金基 金经 理、2000 年
7 月至2001 年11 月任 兴安 证券投
资基金 基金 经理 、2007 年 4 月至
2008 年 5 月 任诺 德价 值优 势股票
型证券投资基金基金经理。2010诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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年 3 月 加入 诺安 基金 管理 有限公
司, 历任公司成长基金组投资总
监兼价值基金组投资总监。于
2010 年 10 月至 2015 年 2 月任诺
安股票 证券 投资 基金 基金 经理。 
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 和离 职日 期为 公司 作出决 定并 对外 公告 之日; 
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
报告期间, 诺安先锋混合型 证券投资基金管理人严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金
法》及其他 有关法律 法规, 遵守了《诺 安先锋混 合型 证券投资基 金基金合 同》 的规定,遵守 了本公
司管理 制度 。本 基金 投资 管理未 发生 违法 违规 行为 。 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
根 据 中国 证监会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新 并 完善 了 《诺 安基 金管理 有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股 票、 债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。 
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司 对 连续 四个 季度 期间 内， 公司 管理 的不 同投 资组合 在 日内、3 日 内、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合 参与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2015 年 全年， 沪深 300 指数 上涨 5.58% ， 本基 金基 准上 涨了 11.43% ， 本 基 金上涨 41.31%，大
幅跑赢 比较 基准 。 
回顾2015 年， 全球 经济 普遍 低 迷。 美 国经 济企 稳后， 美元 进入 加息 周期， 开始 影 响全 球资 金
的流动方向。 欧元区继 续 实行量化宽松 政策，经 济 依然低迷但没 有更大恶 化 。中国经过 一轮货币
宽松后，经济 压力依然 不 小，汇率上的 压力若隐 若 现。全球主要 资本市场 均 出现调整， 各国汇率
战争甚嚣尘上 。大宗商 品 几个主要品种 ，都经历 了 深幅调整，供 需矛盾依 然 突出。总体 来看，全
球经济 短期 仍会 在底 部徘 徊，没 有找 到新 的经 济增 长点。 
A 股市 场全 年完 成了 一次 过山车 式行 情， 上半 年是 波澜壮 阔的 牛市 ，3 季度 完 成了历 史罕 见的
急速调整，4 季度市场 逐 渐恢复。市场 前期的估 值 过快上升，以 及后续资 金 去杠杆，市 场调整过
程比较惨烈， 市场一度 出 现流动性不足 的现象， 很 多投资者损失 惨重，四 季 度的恢复性 行情束手
束脚。我们在 投资过程 中 ，努力克服产 品流动性 问 题，及时调整 仓位和持 仓 结构应对市 场变化，
这是我 们全 年跑 赢基 准的 主要原 因。 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.4740 元。 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 41.31%，同
期 业 绩比 较基 准收 益率为11.43% 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 12 页 共 67 页


 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2016 年， 全球 经济 依 然会在 底部 徘徊 ， 美 元加 息周期 对全 球资 产配 置上 的边际 影响 不可
忽视，A 股会 在曲 折中 前进 。 
A 股市场 在 16 年 曲折 前 进，长 期仍 需乐 观看 待。 虽然估 计本 年度 的资 金净 流入情 况不 如 15
年，但整体流 动性依然 充 裕。汇率波动 导致的资 金 外流仍然是最 大风险。 我 们对长期仍 然乐观：
国家努力推动 经济转型 的 决心没有变， 供给侧改 革 箭在弦上，鼓 励做大直 接 融资比例， 长期维持
低利率 环境 。因 此即 使市 场在未 来一 年内 休养 生息 ，但其 间依 然孕 育着 希望 。



短期，我们会 平衡高估 值 高成长类型的 资产与低 估 值高价值类型 的资产之 间 的关系。长期 ，
我们继续看好 以互联网 为 首的创新经济 在未来的 成 长性，继续看 好改革带 来 的中国存量 经济的价
值重估 。创 新与 改革 ，才 是未来 最有 生命 力的 方向 。 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
报告期内本基 金管理人 共 管理了四十五 只开放式 基 金--诺安平衡 证券投资 基 金、诺安货币 市
场基金、诺安 先锋混合 型 证券投 资基金 、诺安优 化 收益债券型证 券投资基 金 、诺安价值 增长混合
型证券投资基 金、诺安 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安成长 混合型证 券 投资基金、 诺安增利
债券型 证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金、 诺安 中小 盘精 选混 合型证 券投 资基 金 、
诺安主题精选 混合型证 券 投资基金、诺 安全球黄 金 证券投资基金 、上证新 兴 产业交易型 开放式指
数证券投资基 金、诺安 上 证新兴产业交 易型开放 式 指数证券投资 基金联接 基 金、诺安保 本混合型
证券投资基金 、诺安多 策 略混合型证券 投资基金 、 诺安全球收益 不动产证 券 投资基金、 诺安油气
能源股票证券 投资基金 （LOF）、 诺 安新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 诺 安中证创业 成长指
数分级 证券 投资 基金 、 诺 安汇鑫 保本 混合 型证 券投 资基金 、 诺 安双 利债 券型 发起式 证券 投资 基金 、
中小板等权重 交易型开 放 式指数证券投 资基金、 诺 安研究精选股 票型证券 投 资基金、诺 安纯债定
期开放债券型 证券投资 基 金、诺安鸿鑫 保本混合 型 证券投资基金 、诺安信 用 债券一年定 期开放债
券型证券投资 基金、诺 安 稳固收益一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、诺 安 泰鑫一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 诺安 中证 500 交易 型开 放式 指数 证 券投 资基 金、 诺安 优势 行 业灵 活配 置混合
型证券投资基 金、诺安 天 天宝货币市场 基金、诺 安 理财宝货币市 场基金、 诺 安永鑫收益 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安聚鑫宝 货币市场 基 金、诺安稳健 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、诺安聚利 债券型证 券 投资基金、诺 安新经济 股 票型证券投资 基金、诺 安 裕鑫收益两 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金、 诺安 中 证 500 交 易 型开 放式 指数证
券投资基金联 接基金、 诺 安创新驱动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、诺安 先 进制造股票 型证券投
资基金 、诺 安利 鑫保 本混 合型证 券投 资基 金、 诺安 景鑫保 本混 合型 证券 投资 基金。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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在内部监察工 作中，本 着 合法合规运作 、最大限 度 保障基金份额 持有人利 益 的宗旨，本基 金
管 理 人建 立并 完善 了以 监察 、 稽 核为 主导 的工 作体系 和 流程。 内部 监察 稽核人 员 依照 独立、 客观 、
公正的原则， 认真履行 职 责，严格按照 监察稽核 工 作计划、方法 和程序开 展 工作，确保 了公司勤
勉尽责 地管 理基 金资 产。 
本年度 公司 合法 合规 运作 和内部 风险 控制 的具 体情 况如下: 
1、 报 告期 内， 在 公司 各部 门的积 极配 合下 ， 根 据最 新颁布 的法 律法 规及 公司 业务发 展的 需要 ，
合规与风险控 制部对公 司 部分管理制度 进行修订 ， 推进了公司的 制度化建 设 步伐，完善 了公司的
制度体系，满 足了法律 法 规及证监会的 监管要求 ， 对公司的业务 运作也起 到 了较好的支 持、指导
作用， 有效 地推 进了 相关 业务的 发展 ，防 范了 相关 风险。 
2、 严格 进行 投资 风险 的管理 和 控制， 防范 相关 风险发 生。 合规 与风 险控 制部会 同 公司 投资 部
门根据法律法 规及市场 环 境的变化，及 时向公司 投 资决策委员会 提出建议 ， 对公司投资 管理制度
进行了多次修 订。在此 基 础上，对各类 风险控制 指 标做进一步的 细化和完 善 ，通过对各 项指标的
监控来 引导 投资 部门 分散 投资、 理性 投资 ，起 到了 良好的 效果 。 
3、 根据 中国 证监会 和公 司 内部控 制制 度的 要求 ， 合 规与风 险控 制部 在报 告期 内对公 司各 个部
门进行了四次 全面的监 察 稽核和多次临 时性监察 稽 核。内容涉及 公司及员 工 遵纪守法情 况，内部
控 制 制度、 业务 操作 流程执 行 情况; 涵 盖基 金销 售、 投 资 运作、 后台 保障 等公司 所 有业 务环 节和 工
作岗位。对于 每次监察 稽 核工作中发现 的问题， 都 责成各相关部 门认真总 结 、提出整改 意见和措
施 ， 切 实进 行改 善， 并由合 规 与风 险控 制部 跟踪 问题 的 处理 情况， 确保 了公司 在 各方 面规 范运 作，
切实地 保障 了基 金份 额持 有人的 利益 。 
4、 对 公司 基金 销售 活动 进行 监 督、 指导 ， 确保 基金销 售 活动 严格 按照 《销 售 管理办 法》 的规
定处理 基金 代销 机构 、 基 金宣传 推介 材料 、 基金 销 售费用 等方 面的 问题 ， 不 出现违 法违 规的 情况 。
同时， 督促 市场 部门 利用 各种机 会， 通过 多种 渠道 ，以形 式多 样的 方式 ，做 好投资 者教 育工 作。 
5、 公司 所有 对外 发布 的文件 、 资料 及宣 传材 料， 都事先 由 合规 与风 险控 制部 进行 合 规性 审查 ，
确保其 内容 真实 、准 确、 合规， 符合 中国 证监 会对 信息披 露的 相关 要求 。 
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人所管 理的 基金 整体 运作 合法合 规， 无内 幕交 易和 不正当 关联 交易 ，
保障了基金份 额持有人 的 利益。本基金 管理人承 诺 将一如既往地 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 合规运 作、 稳健 经营 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
报告期 内, 本 基金 管理 人严格 遵 守 《企 业会 计准 则 》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务 指引》 以及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人同本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经本 基金 托管人 复 核无 误后 由本 基金 管理 人 对外 公布 。 月 末、 年中和 年 末估 值复 核与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。 
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风
险 控 制部、 固定 收益 部及基 金 经理 等组 成了 估值 小组,负责 研究 、 指 导基 金估值 业 务。 估 值小 组成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可以提议测 算某一投 资品种的估值调 整影响, 并 有权表决有关议 案但仅享 有一票表决权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保持 估值 政策 和程序 的 一贯 性。 
报告期 内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金 利 润分 配情况 的说 明 
本基金合同约 定，在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下；本基金每 年收益分 配 次数最少一次 ，
最多为六次； 基金投资 当 期出现净亏损 ，则不进 行 收益分配；基 金当年收 益 应先弥补上 一年度亏
损后， 才可 进行 当年 收益 分配。 
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 本基金托 管 人在对诺安先 锋混合型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 诺安先锋 混 合型证券投资 基金的管 理 人——诺安基 金管理有 限 公司在诺安先 锋
混合型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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同的规 定进 行。 本报 告期 内，诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人依法 对诺安基金 管理有限公司 编制和披露 的诺安先锋混 合型证券投 资基金 2015 年
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 
§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 德师报(审) 字(16) 第 P0674 号 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金全 体持 有人 
引言段 我们审计了后附的诺安先锋混合型证券投资基金( 以下简称
“诺安 先锋 混合”) 的财 务 报表， 包括 2015 年 12 月 31 日 的资
产负债 表、2015 年度 的利润 表 、所 有者 权益( 基 金净值)变动 表
以及财 务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是诺安先锋混合的基金管 理人诺安基
金管理 有限 公司 管理 层的 责任， 这种 责任包 括：(1) 按照企 业会
计准则和中国证券监督管 理委员会发布的关于基金 行业实务操
作的有 关规 定编 制财 务报 表，并 使其 实现 公允 反映 ；(2) 设 计、
执行和维护必要的内部控 制，以使财务报表不存在 由于舞弊或
错误而 导致 的重 大错 报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行 风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。 
 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，诺安先锋混合 的财务报表在所有重大方 面按照企业
会计准则和中国证券监督 管理委员会发布的关于基 金行业实务
操作的 有关 规定 编制 ，公 允反映 了诺 安先 锋混 合 2015 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2015 年度的经 营成 果和 基金净 值 变动 情
况。 
注册会 计师 的姓 名 王明静


吴迪 
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海 
审计报 告日 期 2016 年 3 月 25 日 
§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2015 年12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2015 年12 月31 日 
上年度末 
2014 年 12 月31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 530,604,083.06 1,240,668,478.13 
结算备 付金


3,858,479.73 17,854,699.64 
存出保 证金


1,405,064.71 2,402,403.81 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,080,910,097.15 8,910,702,280.94 
其中： 股票 投资


4,073,086,311.05 8,891,909,260.44 
基金投 资


- - 
债券投 资


7,823,786.10 18,793,020.50 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产


- - 
买入返 售金 融资产 7.4.7.4 300,000,850.00 498,201,547.30 
应收证 券清 算款


71,656,223.97 48,798,526.86 
应收利 息 7.4.7.5 187,973.93 1,158,354.95 
应收股 利


- - 
应收申 购款


237,829.02 484,802.26 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


4,988,860,601.57 10,720,271,093.89 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2015 年12 月31 日 
上年度末 
2014 年 12 月31 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- 40,694,751.74 
应付赎 回款


6,227,282.25 40,799,755.29 
应付管 理人 报酬


6,334,258.24 14,220,487.91 
应付托 管费


1,055,709.69 2,370,081.30 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,291,149.68 8,509,347.85 
应交税 费


25,000.00 25,000.00 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 343,398.45 143,915.57 
负债合 计


15,276,798.31 106,763,339.66 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 3,374,096,258.26 10,175,180,640.18 
未分配 利润 7.4.7.10 1,599,487,545.00 438,327,114.05 
所有者 权益 合计


4,973,583,803.26 10,613,507,754.23 
负债和 所有 者权 益总 计


4,988,860,601.57 10,720,271,093.89 
注 ： 报告 截止日 2015 年12 月31 日, 基金 份额 净值1.4740 元, 基 金份 额总 3,374,096,258.26 份。



7.2 利 润表 
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金 
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日 
上年度可比期间 
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日 
一、收入


5,036,318,665.31 2,473,911,386.52 
1.利息 收入


7,723,640.39 31,152,787.65 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 7,328,593.77 22,990,811.41 
债券利 息收 入


12,364.44 17,520.60 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


382,682.18 8,144,455.64 
其他利 息收 入


- - 
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）


5,873,472,388.44 824,386,586.15 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,831,855,302.89 771,654,750.18 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 7,096,937.62 -179.12 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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资产支 持证 券投 资收 益


- - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 34,520,147.93 52,732,015.09 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 -845,425,821.41 1,617,958,310.18 
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 548,457.89 413,702.54 
减：二、费用


192,898,402.84 240,683,160.64 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 115,107,374.18 166,555,157.49 
2．托 管费 7.4.10.2.2 19,184,562.40 27,759,193.00 
3．销 售服 务费


- - 
4． 交易 费用 7.4.7.19 58,196,775.95 45,963,578.37 
5． 利息 支出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6． 其他 费用 7.4.7.20 409,690.31 405,231.78 
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列） 
 4,843,420,262.47 2,233,228,225.88 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列） 
 4,843,420,262.47 2,233,228,225.88 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金 
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
10,175,180,640.18 438,327,114.05 10,613,507,754.23 
二 、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 4,843,420,262.47 4,843,420,262.47 
三 、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号填 列） 
-6,801,084,381.92 -3,682,259,831.52 -10,483,344,213.44 
其中：1.基金 申购 款 349,776,682.74 172,662,244.07 522,438,926.81 
2.基 金赎 回款 -7,150,861,064.66 -3,854,922,075.59 -11,005,783,140.25 
四 、 本期 向基 金份 额持 有人
分配利润产生的基金净值
- - - 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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变动（净值减少以“-”号
填列） 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
3,374,096,258.26 1,599,487,545.00 4,973,583,803.26 
项目 
上年度可比期间 
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
13,354,695,636.69 -1,926,100,251.89 11,428,595,384.80 
二 、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 2,233,228,225.88 2,233,228,225.88 
三 、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号填 列） 
-3,179,514,996.51 131,199,140.06 -3,048,315,856.45 
其中：1.基金 申购 款 105,413,807.36 -5,831,214.48 99,582,592.88 
2.基 金赎 回款 -3,284,928,803.87 137,030,354.54 -3,147,898,449.33 
四 、 本期 向基 金份 额持 有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
10,175,180,640.18 438,327,114.05 10,613,507,754.23 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 奥 成文______














______ 薛有为______














____ 薛 有为____ 
基金管 理人 负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 
7.4 报表 附注 
7.4.1 基 金基 本情况 
诺安先锋混合型证券投资 基金( 简称“ 本基金”) 原名 为 诺安股票证券投资基 金, 经中国证券
监督管理委员 会(简称“中 国证监会”) 证监基金字[2005]154 号文《 关于同意 诺安股票证券 投资
基 金 设立 的批 复》 批准, 于2005 年11 月3 日至2005 年 12 月 13 日向 社会 进行 公开募 集, 经利 安达
信隆会 计师 事务 所验 资, 共 募集资 金人 民币379,115,510.80 元,折合379,115,510.80 份 基金 份额。
有效认购金额产生的利息为人民币 85,441.25 元, 其中在基金设立募集期产生的利息为人民币
61,905.56 元,折合 61,905.56 份 基金 份额, 其余 利息 为人民 币 23,535.69 元于基 金 合同 生效 后归
入本基 金。 基金 合同 生效 日 为2005 年12 月 19 日,合同 生 效日 基金 份额为 379,177,416.36 份基 金
单位。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 股票 证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 诺安股 票证 券投 资基
金招募 说明 书》 等文 件已 按规定 报送 中国 证监 会备 案。 
根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 （ 证监 会令 第104 号） 规定， 经与 基 金托 管人 协
商一致 ， 并报 中国 证监会备 案， 自2015 年 8 月 6 日起 ， 诺 安股 票证 券投 资基金 名称 变更 为诺 安先
锋混合 型证 券投 资基 金， 基金合 同中 的相 关条 款亦 做相应 修订 。 
本 基 金的 财务 报表于 2016 年3 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称“ 企 业会计准则”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会计 年度 
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金融 资产 的分 类 
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益 的金融资 产包 括股票投资 、债券投 资和 衍生工具投 资(主要为 权证 投资)等，其 中股票
投资和债券投 资在资产 负 债表中作为交 易性金融 资 产列报，衍生 工具投资 在 资产负债表 中作为衍
生金融 资产 列报 。 
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。 
(2) 金融 负债 的分 类 
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时全部划分 为
其他金 融负 债。 
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，公允价值 变
动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收入 计入当期 损 益；应收款 项和其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。 
满足下 列条 件之 一的 金融 资产， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该金融资 产已转移 ，且 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转移 给 转入方；(3) 该金融
资产已转移， 虽然本基 金 既没有转移也 没有保留 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报 酬，但是
放弃了对该金 融资产控 制 。金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除的， 才 能终止确认 该金融负
债或其 一部 分。 
(1)以公 允价 值计 量且 其变动 计 入当 期损 益的 金融 资产 
股票投 资 
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期损 益。 
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投
资成本；股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。 
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。 
债券投 资 
买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ，上述公允价 值
不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息( 作为应 收利 息单 独核 算) 。 
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券，于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债
券的认 购成 本进 行分 摊， 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券，根 据其发行 价 、到期价和发 行
期限推 算内 含利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。 
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。 
权证投 资 
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。 
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为 零。 
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证，于实际 取得日按 照 估值方法对分 离
交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ，确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。 
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。 
(2)贷款 及应 收款 项 
买入返 售金 融资 产 
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。 
买入返售金融 资产按交 易 日应支付或实 际支付的 全 部价款入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 买入 返售 金融 资产 于返售 日按 账面 余额 结转 。 
(3)其他 金融 负债 
卖出回 购金 融资 产款 
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。 
卖出回购金融 资产款于 交 易日按照应收 或实际收 到 的金额入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 卖出 回购 金融 资产 款于回 购日 按账 面余 额结 转。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
(1) 对存在 活跃市场 的投 资品种，如估 值日有市 价 的，采用市价 确定公允 价 值；估值日无 市
价， 且 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事件 的，
采用最 近交 易市 价确 定公 允价值 。 
(2) 对存在 活跃市场 的投 资品种，如估 值日无市 价 ，且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 ，使潜在估值 调整对前 一 估值日的基 金资产净
值的影响在 0.25% 以上或 基金管理人估 值小组认 为 必要时，应参 考类似投 资 品种的现行市 价及重
大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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(3) 当投资 品种不再 存在 活跃市场，且 其潜在估 值 调整对前一估 值日的基 金 资产净值的影 响
在 0.25% 以上或基 金管理 人估值小组认 为必要时 ， 应采用市场参 与者普遍 认 同，且被以往 市场实
际交易 价格 验证 具有 可靠 性的估 值技 术， 确定 投资 品种的 公允 价值 。 
(4) 对于交易 所市场和 银行 间市场交易的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，采 用第 三方 估值机 构 所提 供的 估值 确定 公允 价 值， 另有 规定 的除 外。 
具体投 资品 种的 估值 方法 如下： 
股票投 资 
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。 
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文
《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》规定，若 长期停牌 股 票的潜在估 值调整对
前一估值日的 基金资产 净 值的影响在 0.25% 以上的 ，经基金管理 人估值小 组 同意，可参考 类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素(如指 数收 益法)， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公 允价 值。 
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
交易所 上市 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 作为 公允 价值。 
首次公开发行 但未上市 的 股票按采用估 值技术确 定 的公允价值估 值，在估 值 技术难以可靠 计
量公允价值的 情况下按 成 本计量。首次 公开发行 有 明确锁定期的 股票，于 同 一股票上市 后按交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。 
非公开发行有 明确锁定 期 的股票，若在 证券交易 所 上市的同一股 票的市场 交 易收盘价低于 非
公开发行股票 的初始投 资 成本，以估值 日证券交 易 所上市的同一 股票的市 场 交易收盘价 为公允价
值；若在证券 交易所上 市 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非公 开发行股 票 的初始投资 成本，按
中国证 监会 相关 规定 处理 。 
债券投 资 
银行间和交易 所市场上 市 交易的债券(可 转换债券 、 资产支持证券 和私募债 券 除外)，采用 第
三方估 值机 构( 中央 国债 登 记结算 公司 或中 证指 数有 限公司)提供 的估 值净 价确定 公 允价 值。 
交易所市场上 市交易的 可 转换债券按估 值日收盘 价 减去收盘价中 所含债券 应 收利息后的净 价
作为公 允价 值。 
未上市或未挂 牌转让的 债 券、以及在交 易所市场 挂 牌转让的资产 支持证券 和 私募债券按成 本
估值。 
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。 
权证投 资 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。 
首次公开发行 但尚未上 市 的权证在上市 交易前， 采 用估值技术确 定公允价 值 ，如估值技术 难
以可靠 计量 ，则 以成 本计 量。 
配售及认购分 离交易可 转 换债券所获得 的权证自 实 际取得日至在 交易所上 市 交易前，采用 估
值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量， 则按成 本计 量。 
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。 
如有确凿证据 表明按上 述 方法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值， 基 金管理人将根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后确 定最 能反 映公 允价 值的价 格。 
本基金公允价 值计量基 于 公允价值的输 入值的可 观 察程度以及该 等输入值 对 公允价值计量 整
体的重 要性 ，被 划分 为三 个层次 ： 
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价； 
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债或 间接 可观 察的 输入 值； 
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实收 基金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未 分配 利润)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
1. 利息 收入 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用利 率逐 日计 提。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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(2) 除贴息 债外的债 券利 息收入在持有 债券期内 ， 按债券的票面 价值和票 面 利率计算的利 息
扣除适用情况 下由债券 发 行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 ，逐日确 认 债券利息收 入。贴息
债视同到期一 次性还本 付 息的附息债， 根据其发 行 价、到期价和 发行期限 推 算内含利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。 
(3) 买入返 售金融资 产收 入按买入返售 金融资产 的 摊余成本在返 售期内以 实 际利率法逐日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。 
2. 投资 收益 
(1) 股票投 资收益于 交易 日按卖出股票 交易日的 成 交总额扣除应 结转的股 票 投资成本的差 额
确认。 
(2) 债券投 资收益于 交易 日按卖出债券 交易日的 成 交总额扣除应 结转的债 券 投资成本与应 收
利息( 若有) 后 的差 额确 认。 
(3) 衍生工 具投资收 益于 交易日按交易 日的成交 总 额扣除应结转 的衍生工 具 投资成本后的 差
额确认 。 
(4) 股利收 入于除息 日按 上市公司宣告 的分红派 息 比例计算的金 额扣除由 上 市公司代扣代 缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认。 
3. 公允 价值 变动 收益 
公允价值变动收益于估值 日按以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产/ 负债的公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失确 认， 并于 相关 金融 资产/ 负 债卖 出或 到期 时转出 计 入投 资收 益。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。 
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
(1) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权； 
(2) 基 金当 年收 益先 弥补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ； 
(3) 如 果基 金当 期发 生亏 损，则 不进 行收 益分 配； 
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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(5) 在符合 有关基金 分红 条件的前提下 ，本基金 每 年收益分配次 数最少一 次 ，最多为六次 ，
每次收 益分 配时 ，分 配比 例不低 于当 时可 分配 收益 的 50% ，若 基金 合同 生效不 满 3 个月 可不 进行
收益分 配； 
(6)基金 份额 持有 人未 事 先 明确选 择收 益分 配方 式的 ，则默 认为 采用 现金 方式 进行分 配； 
(7)在不 影响 投资 者利 益情况 下 ， 基 金管 理人 可 酌情 调整基 金收 益分 配方 式， 此项调 整不 需要
基金份 额持 有人 大会 决议 通过； 
(8)《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规或 监管 机关另 有规 定的 ，从 其规 定。 
7.4.4.12 分部 报告 
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
本基金本报告 期无为处 理 对基金财务状 况及基金 运 作有重大影响 的事项而 采 取的其他会计 政
策和会 计估 计。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季度 固 定受益 品种 的估 值处 理标 准》 ， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持
有的上 海证 券交 易所 、 深 圳 证券交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种的 估值方 法进 行调 整，
采用第 三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 ，估 值处理 标准 另有 规定 的除 外。于 2015 年 3 月
26 日， 相关 调整 对前 一估值 日 基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50%。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税务 总 局关 于企 业所诺安先锋混合 2015 年年度报告 
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得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上海、 深 圳证 券交 易所 关于 做好 证 券交 易印 花税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下： 
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。 
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。 
(3)对基 金取 得的 股票 股息、 红 利收 入， 由上 市公 司在向 基 金支 付上 述收 入时 代扣 代 缴个 人所
得 税， 个人 从公 开发 行和转 让 市场 取得 的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月以 内 （含 1 个月） 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 其 中股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之 前的 ，暂 减按
25%计入 应纳 税所 得额 ，股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之后 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得
税。上 述所 得统 一适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税。 
(4)对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。 
(5)对于 基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10%的税 率缴纳 证 券(股票)交易 印花 税， 受 让方 不再
缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税。 
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
活期存 款 530,604,083.06 1,240,668,478.13 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 530,604,083.06 1,240,668,478.13 
7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 28 页 共 67 页


 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 2,933,576,712.95 4,073,086,311.05 1,139,509,598.10 
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - - 
债券 
交易所 市场 5,683,000.00 7,823,786.10 2,140,786.10 
银行间 市场 - - - 
合计 5,683,000.00 7,823,786.10 2,140,786.10 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,939,259,712.95 4,080,910,097.15 1,141,650,384.20 
项目 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 6,907,190,094.63 8,891,909,260.44 1,984,719,165.81 
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - - 
债券 
交易所 市场 16,435,980.70 18,793,020.50 2,357,039.80 
银行间 市场 - - - 
 合计 16,435,980.70 18,793,020.50 2,357,039.80 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 6,923,626,075.33 8,910,702,280.94 1,987,076,205.61 
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/负债。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
交易所 市场 - - 
银行间 市场 300,000,850.00 - 
合计 300,000,850.00 - 
项目 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
交易所 市场 - - 
银行间 市场 498,201,547.30 - 
合计 498,201,547.30 - 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 29 页 共 67 页


 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 
7.4.7.5 应收 利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 155,239.36 295,893.19 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 1,736.30 8,034.60 
应收债 券利 息 8,295.62 17,006.66 
应收买 入返 售证 券利 息 22,070.35 836,339.50 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 632.30 1,081.00 
合计 187,973.93 1,158,354.95 
注：本 报告 期末 及上 年度 末“其 他” 为应 收保 证金 利息。 
7.4.7.6 其他 资产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 1,290,299.68 8,507,265.55 
银行间 市场 应付 交易 费用 850.00 2,082.30 
合计 1,291,149.68 8,509,347.85 
7.4.7.8 其他 负债 












单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
应付券商 交易 单元 保证 金 - - 
应付赎 回费 3,398.45 3,915.57 
预提费 用 340,000.00 140,000.00 
合计 343,398.45 143,915.57 
7.4.7.9 实收 基金 
金额单 位： 人民 币元 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 30 页 共 67 页


 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 10,175,180,640.18 10,175,180,640.18 
本期申 购 349,776,682.74 349,776,682.74 
本期赎 回（以 “-”号 填列） -7,150,861,064.66 -7,150,861,064.66 
本期末 3,374,096,258.26 3,374,096,258.26 
注：本 期申 购含 转换 转入 份（金 ）额 ，本 期赎 回含 转换转 出份 （金 ）额 。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -2,389,018,209.52 2,827,345,323.57 438,327,114.05 
本期利 润 5,688,846,083.88 -845,425,821.41 4,843,420,262.47 
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数 
-1,391,045,136.82 -2,291,214,694.70 -3,682,259,831.52 
其中： 基金 申购 款 111,612,713.25 61,049,530.82 172,662,244.07 
基金赎 回款 -1,502,657,850.07 -2,352,264,225.52 -3,854,922,075.59 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 1,908,782,737.54 -309,295,192.54 1,599,487,545.00 
7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位：人 民币 元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 7,089,188.31 17,198,023.31 
定期存 款利 息收 入 - 5,525,166.67 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 193,716.29 220,961.70 
其他 45,689.17 46,659.73 
合计 7,328,593.77 22,990,811.41 
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 “其 他” 为申 购款利 息收 入及 保证 金利 息收入 。 
7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 22,428,567,620.85 16,035,294,710.29 
减：卖出 股票 成本 总额 16,596,712,317.96 15,263,639,960.11 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 31 页 共 67 页


 
买卖股 票差 价收 入 5,831,855,302.89 771,654,750.18 
7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015年1月1 日至2015
年12月31日 
上年度 可比 期间 
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日 
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
23,553,993.80 14,300,307.10 
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到
期兑付 ）成 本总 额 
16,435,980.70 14,223,403.58 
减：应 收利 息总 额 21,075.48 77,082.64 
买卖债 券差 价收 入 7,096,937.62 -179.12 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 贵金 属投 资收益 。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。 
7.4.7.16 股利 收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 34,520,147.93 52,732,015.09 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 34,520,147.93 52,732,015.09 
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2015 年1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日 
1.交 易性 金融 资产 -845,425,821.41 1,617,958,310.18 
——股票 投资 -845,209,567.71 1,615,711,470.38 
——债券 投资 -216,253.70 2,246,839.80 
——资产 支持 证券 投资 - - 
——贵金 属投 资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
——权证 投资 - - 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 32 页 共 67 页


 
3.其他 - - 
合计 -845,425,821.41 1,617,958,310.18 
7.4.7.18 其他 收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 
基金赎 回费 收入 538,485.82 411,977.78 
基金转 换费 收入 9,972.07 1,724.76 
合计 548,457.89 413,702.54 
7.4.7.19 交易 费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日 
交易所 市场 交易 费用 
58,196,775.95 45,963,578.37 
银行间 市场 交易 费用 - - 
合计 
58,196,775.95 45,963,578.37 
7.4.7.20 其他 费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日 
审计费 用 80,000.00 80,000.00 
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 
汇划费 1,690.31 7,231.78 
律师费 用 10,000.00 - 
账户维 护费 18,000.00 18,000.00 
合计 409,690.31 405,231.78 




7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或有 事项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 33 页 共 67 页


 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东 
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东 
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东 
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构 
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人、 代销 机构 
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股票 交易 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 
7.4.10.1.2 权证 交易 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 
当期发生的基金应支付
的管理 费 
115,107,374.18 166,555,157.49 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
20,117,648.05 28,636,160.35 
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的1.5% 的年 费率 计提 ，管 理费 的计算 方法 如下 ： 
H=E×1.5%÷当年 天数 
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净值 
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 于次 月 前 2 个工 作日 内 从基 金资 产中 一次 性支 付 给基 金管 理人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支付 日期 顺延 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 34 页 共 67 页


 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 
当期发生的基金应支付
的托管 费 
19,184,562.40 27,759,193.00 
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费的 计 算方 法如 下： 
H=E×0.25%÷当年 天数 
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净值 
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 于次 月 前 2 个工 作日 内 从基 金资 产中 一次 性支 取 。若 遇法 定节假
日、公 休假 等, 支 付日 期顺延 。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交
易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国工商银行
股份有限公司 
530,604,083.06 7,089,188.31 1,240,668,478.13 17,198,023.31 
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 35 页 共 67 页


 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。 
7.4.11 利 润分 配情况 
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金 
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流通
日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 （单
位：股 ） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总
额 
备注 
300463 
迈克
生物 
2015 年5
月 21 日 
2016 年5
月 28 日 
新发流
通受限 
27.96 117.39 233,343 6,524,270.28 27,392,134.77 - 
300443 
金雷
风电 
2015 年4
月 16 日 
2016 年4
月 22 日 
新发流
通受限 
31.94 193.32 65,586 2,094,816.84 12,679,085.52 - 
300436 
广生
堂 
2015 年4
月 16 日 
2016 年4
月 22 日 
新发流
通受限 
21.47 83.43 94,594 1,015,466.59 7,891,977.42 - 
300488 
恒锋
工具 
2015 年6
月 25 日 
2016 年7
月 1 日 
新发流
通受限 
20.11 88.80 71,341 1,434,667.51 6,335,080.80 - 
300477 
合纵
科技 
2015 年6
月 4 日 
2016 年6
月 10 日 
新发流
通受限 
10.61 53.00 32,153 341,143.33 1,704,109.00 - 
截 至 本报 告期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购 新发/ 增 发证 券而 于期末 持 有的 流通
受限的 债券 及权 证。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票
代码 
股票
名称 
停牌日 期 
停牌原
因 
期末 
估值单 价 
复牌日 期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总
额 
备注 
002481 
双塔
食品 
2015 年7 月7 日 
 
重大资
产重组 
13.88 2016 年1 月4 日 12.49 3,353,235 12,193,045.61 46,542,901.80 - 
002020 
京新
药业 
2015 年12 月29 日 
重大事
项 
33.55 2016 年1 月20 日 30.20 1,354,397 26,409,391.91 45,440,019.35 - 
600584 
长电
科技 
2015 年11 月30 日 
重大资
产重组 
22.02 - - 1,922,830 27,310,055.00 42,340,716.60 - 
300326 凯利 2015 年9 月24 日 重大资 21.80 2016 年1 月22 日 23.98 1,042,244 26,851,993.24 22,720,919.20 - 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 36 页 共 67 页


 
泰 产重组 
000626 
如意
集团 
2015 年8 月24 日 
重大资
产重组 
45.36 2016 年2 月15 日 47.55 800,700 16,608,208.87 36,319,752.00 - 
600271 
航天
信息 
2015 年10 月12 日 
重大资
产重组 
71.46 - - 36,000 1,605,981.91 2,572,560.00 - 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截 至 本报 告期末 2015 年12 月31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告期末 2015 年12 月31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了严格的 风 险管理政策和 风险控制 程 序来识别、测 量、分析 以 及控制这些 风险，并
设定适 当的 投资 限额 ，通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 
本基金管理人 的风险管 理 组织体系由三 级构成： 第 一层次为董事 会、合规 审 查与风险控制 委
员会所领导； 第二层次 为 总经理、督察 长、风险 控 制办公会、 合规 与风险 控 制部所监控 ；第三层
次为公 司各 业务 相关 部门 对各自 部门 的风 险控 制负 责。 
7.4.13.2 信用 风险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，并且 通 过分散化投资 以降低信 用 风险。本基金 投资于一 家 公司发行的 证券市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的10% 。 
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 37 页 共 67 页


 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。 
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2015 年12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
AAA 
7,823,786.10 5,498,020.50 
AAA 以下 
- 13,295,000.00 
未评级 
- - 
合计 
7,823,786.10 18,793,020.50 
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难。本基 金 所持大部分证 券在证券 交 易所上市， 其余亦可
在银行间同业 市场交易 ， 因此除在附注 ‘7.4.12’ 中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自
由转让的情况 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金所持有金 融负债的
合约约定 到期 日均 为一 年以 内 且不 计息， 可赎 回基金 份 额净 值 （所 有者 权益） 的合 约无 固定 期限
且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。 
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 通 过独立的风险 管理岗位 对 投资组合中的 证
券的流 动性 风险 进行 持续 的监测 和分 析。 
7.4.13.4 市场 风险 
本基金的市场 风险是指 由 于证券市场价 格受到经 济 因素、政治因 素、投资 心 理等各种因素 的
影响，导致基 金收益水 平 变化而产生的 风险，反 映 了基金资产中 金融工具 或 证券价值对 市场参数
变化的敏感性 。一般来 讲 ，市场风险是 开放式基 金 面临的最大风 险，也往 往 是众多风险 中最基本
和最常见的， 也是最难 防 范的风险，其 他如流动 性 风险最终是因 为市场风 险 在起作用。 市场风险
包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因市 场利率变 动 而发生波动的 风诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 38 页 共 67 页


 
险。本基金持 有的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的 现金流量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、 存出保证
金、债 券投 资及 买入 返售 金融资 产等 。 
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2015 年 12 月31 日 
6 个月 以内 6 个月-1 年 
1-5
年 
5 年
以上 
不计息 合计 
资产








 
银行存 款 530,604,083.06 - - - - 530,604,083.06 
结算备 付金 3,858,479.73 - - - - 3,858,479.73 
存出保 证金 1,405,064.71 - - - - 1,405,064.71 
交易性 金融 资产 7,823,786.10 - - - 4,073,086,311.05 4,080,910,097.15 
买入返 售金 融资 产 300,000,850.00 - - - - 300,000,850.00 
应收证 券清 算款 - - - - 71,656,223.97 71,656,223.97 
应收利 息 - - - - 187,973.93 187,973.93 
应收申 购款 - - - - 237,829.02 237,829.02 
资产总 计 843,692,263.60 - - - 4,145,168,337.97 4,988,860,601.57 
负债








 
应付赎 回款 - - - - 6,227,282.25 6,227,282.25 
应付管 理人 报酬 - - - - 6,334,258.24 6,334,258.24 
应付托 管费 - - - - 1,055,709.69 1,055,709.69 
应付交 易费 用 - - - - 1,291,149.68 1,291,149.68 
应交税 费 - - - - 25,000.00 25,000.00 
其他负 债 - - - - 343,398.45 343,398.45 
负债总 计 - - - - 15,276,798.31 15,276,798.31 
利率敏 感度 缺口 843,692,263.60 - - - 4,129,891,539.66 4,973,583,803.26 
上年度 末



2014 年12 月31 日 
6 个月 以内 6 个月-1 年 
1-5
年 
5 年
以上 
不计息 合计 
资产








 
银行存 款 1,240,668,478.13 - - - - 1,240,668,478.13 
结算备 付金 17,854,699.64 - - - - 17,854,699.64 
存出保 证金 2,402,403.81 - - - - 2,402,403.81 
交易性 金融 资产 - 18,793,020.50 - - 8,891,909,260.44 8,910,702,280.94 
买入返 售金 融资 产 498,201,547.30 - - - - 498,201,547.30 
应收证 券清 算款 - - - - 48,798,526.86 48,798,526.86 
应收利 息 - - - - 1,158,354.95 1,158,354.95 
应收申 购款 - - - - 484,802.26 484,802.26 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 39 页 共 67 页


 
资产总 计 1,759,127,128.88 18,793,020.50 - - 8,942,350,944.51 10,720,271,093.89 
负债








 
应付证 券清 算款 - - - - 40,694,751.74 40,694,751.74 
应付赎 回款 - - - - 40,799,755.29 40,799,755.29 
应付管 理人 报酬 - - - - 14,220,487.91 14,220,487.91 
应付托 管费 - - - - 2,370,081.30 2,370,081.30 
应付交 易费 用 - - - - 8,509,347.85 8,509,347.85 
应交税 费 - - - - 25,000.00 25,000.00 
其他负 债 - - - - 143,915.57 143,915.57 
负债总 计 - - - - 106,763,339.66 106,763,339.66 
利率敏 感度 缺口 1,759,127,128.88 18,793,020.50 - - 8,835,587,604.85 10,613,507,754.23 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假设 
市场利 率发 生变 化 
其他市 场变 量保 持不 变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ） 
市场利 率下 降27 个基 点 110,371.95 221,150.25 
市场利 率上 升27 个基 点 -110,371.95 -221,150.25 



 
7.4.13.4.2 外汇 风险 
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指外汇 风 险和利率风险 以外的市 场 风险。本基金 的投资方 向 界定为股票、 债
券以及中国证 监会批准 的 其它投资品种 。股票投 资 范围为所有在 国内依法 发 行的，具有 良好流动
性的A 股。 债券 投资 的主要 品 种包 括国 债、 金融 债、 公 司债 、 回 购、 短期 票据 和 可转 换债 券。 现
金资产主要投 资于各类 银 行存款。本基 金所面临 的 其他价格风险 主要由所 持 有的金融工 具的公允
价值决定。通 过分散化 投 资，本基金有 效降低了 投 资组合的其他 价格风险 ， 并且本基金 管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。 
本基金投资组 合中股票投 资比例为基金 资产净值 的 60%-95% ，债券投 资比例为 基金资产净 值
的0%-35% ， 现 金和 到期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的5%。于 2015 年 12
月31 日 。本 基金 面临 的整体 其 他价 格风 险列 示如 下： 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 40 页 共 67 页


 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
公允价 值 
占基金 资产
净值比 例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股票 投资 4,073,086,311.05 81.89 8,891,909,260.44 83.78 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 － 债券 投资 7,823,786.10 0.16 18,793,020.50 0.18 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 4,080,910,097.15 82.05 8,910,702,280.94 83.96 
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 
业绩比 较基 准发 生变 化 
其他市 场变 量保 持不 变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ） 
1.业 绩比 较基 准上升 5% 247,832,708.79 436,187,812.80 
2.业 绩比 较基 准下降 5% -247,832,708.79 -436,187,812.80 



 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80%×富时 中国 A600 指数+20%×富 时中 国国 债全价 指数 
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
假设市 场因 子的 变化 服从 多元正 态分 布,在 95% 的置 信度下,使用 过去 一年 的历史 数 据,按照 VaR
正态算 法, 计算 未来 一个 交 易日里,基金 持仓 资产 组合可 能 的最 大损 失值 。 
假设 
1.置信 度： 95% 
2.观 察期 ： 一年 
 
分析 
风险价 值 
（单位 ：人民 币元 ） 
本期末 （2015 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末（2014 年 12 月 31
日） 
基金投 资组 合的 风险 价值 174,428,140.16 193,617,006.15 
合计 174,428,140.16 193,617,006.15 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
1.公允 价值 
(1)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 41 页 共 67 页


 
公允价 值。 
(2)以公 允价 值计 量的 金融工 具 
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级参 见附 注7.4.4.5 。 
②各层 级金 融工 具公 允价 值 
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
3,850,016,059.96 元 ，属 于 第 二层 级的 余额为 230,894,037.19 元， 无 属于 第三 层 级的 余额(2014
年 12 月 31 日： 第一 层级8,543,713,440.33 元 ，第 二层级366,988,840.61 元， 无 属于 第三 层级
的余额)。 
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持 有的 在上 海 证券 交易 所、
深圳证券交易 所上市交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种的估值方法 进行调整 ， 采用第三方 估值机构
提供的 价格 数据 进行 估值 ，相关 固定 收益 品种 的公 允价值 层次 归入 第二 层级 。 
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 4,073,086,311.05 81.64 
 其中： 股票 4,073,086,311.05 81.64 
2 固定收 益投 资 7,823,786.10 0.16 
 其中： 债券 7,823,786.10 0.16 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 300,000,850.00 6.01 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 534,462,562.79 10.71 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 42 页 共 67 页


 
7 其他各 项资 产 73,487,091.63 1.47 
8 合计 4,988,860,601.57 100.00 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金 额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 27,962,969.04 0.56 
B 
采矿业 14,528,277.00 0.29 
C 
制造业 2,468,592,138.47 49.63 
D 
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和 零售 业 78,424,547.24 1.58 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 33,236,460.00 0.67 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 517,962,762.26 10.41 
J 
金融业 673,736,717.40 13.55 
K 
房地产 业 63,195,223.56 1.27 
L 
租赁和 商务 服务 业 67,912,009.66 1.37 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 127,535,206.42 2.56 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 4,073,086,311.05 81.89 




8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 601318 中国平 安 9,193,110 330,951,960.00 6.65 
2 601601 中国太 保 7,971,100 230,045,946.00 4.63 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 43 页 共 67 页


 
3 300113 顺网科 技 905,207 91,760,833.59 1.84 
4 601628 中国人 寿 2,882,900 81,614,899.00 1.64 
5 002292 奥飞动 漫 1,431,808 74,038,791.68 1.49 
6 002197 证通电 子 2,512,206 67,025,656.08 1.35 
7 300098 高新兴 3,166,145 66,457,383.55 1.34 
8 002090 金智科 技 1,587,274 61,300,521.88 1.23 
9 002364 中恒电 气 2,099,896 59,238,066.16 1.19 
10 300300 汉鼎股 份 1,799,982 58,877,411.22 1.18 
11 300232 洲明科 技 1,485,360 58,122,136.80 1.17 
12 300296 利亚德 2,303,766 57,594,150.00 1.16 
13 002183 怡 亚 通 1,233,084 56,795,849.04 1.14 
14 000566 海南海 药 1,383,821 53,775,284.06 1.08 
15 300182 捷成股 份 2,199,177 52,780,248.00 1.06 
16 300032 金龙机 电 1,711,902 52,041,820.80 1.05 
17 300119 瑞普生 物 2,499,930 50,248,593.00 1.01 
18 300207 欣旺达 1,760,710 49,475,951.00 0.99 
19 300017 网宿科 技 813,628 48,809,543.72 0.98 
20 002672 东江环 保 2,333,978 47,076,336.26 0.95 
21 002450 康得新 1,232,459 46,956,687.90 0.94 
22 002481 双塔食 品 3,353,235 46,542,901.80 0.94 
23 002551 尚荣医 疗 1,385,544 45,681,385.68 0.92 
24 002616 长青集 团 1,712,430 45,602,010.90 0.92 
25 002020 京新药 业 1,354,397 45,440,019.35 0.91 
26 002508 老板电 器 995,887 44,765,120.65 0.90 
27 002572 索菲亚 1,014,596 43,729,087.60 0.88 
28 600022 山东钢 铁 13,685,047 42,560,496.17 0.86 
29 600584 长电科 技 1,922,830 42,340,716.60 0.85 
30 300219 鸿利光 电 2,649,297 42,203,301.21 0.85 
31 000031 中粮地 产 3,000,000 42,150,000.00 0.85 
32 002179 中航光 电 1,104,951 41,943,939.96 0.84 
33 300224 正海磁 材 1,784,833 41,336,732.28 0.83 
34 300072 三聚环 保 1,207,382 41,014,766.54 0.82 
35 002089 新 海 宜 1,821,949 41,012,071.99 0.82 
36 002573 清新环 境 1,819,914 40,838,870.16 0.82 
37 300115 长盈精 密 1,199,826 40,278,158.82 0.81 
38 300180 华峰超 纤 2,681,252 39,977,467.32 0.80 
39 002104 恒宝股 份 1,653,000 39,655,470.00 0.80 
40 000826 启迪桑 德 1,000,000 39,620,000.00 0.80 
41 600290 华仪电 气 2,567,961 39,572,279.01 0.80 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 44 页 共 67 页


 
42 300367 东方网 力 558,329 38,915,531.30 0.78 
43 002516 旷达科 技 2,691,005 38,750,472.00 0.78 
44 300090 盛运环 保 3,299,924 38,642,110.04 0.78 
45 002074 国轩高 科 1,010,702 37,497,044.20 0.75 
46 002390 信邦制 药 2,572,845 36,920,325.75 0.74 
47 002446 盛路通 信 990,704 36,755,118.40 0.74 
48 002421 达实智 能 1,674,748 36,676,981.20 0.74 
49 300199 翰宇药 业 1,479,876 36,449,345.88 0.73 
50 000626 如意集 团 800,700 36,319,752.00 0.73 
51 000903 云内动 力 4,352,351 36,124,513.30 0.73 
52 300203 聚光科 技 1,038,627 35,614,519.83 0.72 
53 000887 中鼎股 份 1,504,202 35,499,167.20 0.71 
54 002538 司尔特 2,779,803 35,053,315.83 0.70 
55 000971 高升控 股 999,919 34,957,168.24 0.70 
56 300136 信维通 信 1,171,240 34,610,142.00 0.70 
57 300212 易华录 734,809 33,926,131.53 0.68 
58 300248 新开普 906,850 33,689,477.50 0.68 
59 601021 春秋航 空 544,860 33,236,460.00 0.67 
60 002217 合力泰 1,880,900 31,881,255.00 0.64 
61 002470 金正大 1,539,798 31,319,491.32 0.63 
62 002221 东华能 源 1,337,660 31,274,490.80 0.63 
63 600521 华海药 业 1,221,465 31,012,996.35 0.62 
64 601788 光大证 券 1,349,460 30,956,612.40 0.62 
65 002415 海康威 视 899,777 30,943,331.03 0.62 
66 600337 美克家 居 1,899,980 29,677,687.60 0.60 
67 000716 黑芝麻 1,729,798 29,441,161.96 0.59 
68 002433 太安堂 1,969,923 29,273,055.78 0.59 
69 002503 搜于特 1,792,143 28,387,545.12 0.57 
70 002714 牧原股 份 594,072 27,962,969.04 0.56 
71 300297 蓝盾股 份 1,318,660 27,441,314.60 0.55 
72 300463 迈克生 物 233,343 27,392,134.77 0.55 
73 600201 金宇集 团 735,898 27,206,149.06 0.55 
74 603456 九洲药 业 381,396 27,121,069.56 0.55 
75 002206 海 利 得 1,595,956 25,375,700.40 0.51 
76 002519 银河电 子 1,065,890 25,314,887.50 0.51 
77 002170 芭田股 份 1,889,400 24,788,928.00 0.50 
78 002326 永太科 技 1,177,100 24,766,184.00 0.50 
79 300285 国瓷材 料 537,500 24,456,250.00 0.49 
80 002180 艾派克 523,740 24,170,601.00 0.49 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 45 页 共 67 页


 
81 300274 阳光电 源 878,599 24,091,184.58 0.48 
82 300326 凯利泰 1,042,244 22,720,919.20 0.46 
83 300271 华宇软 件 466,529 22,150,796.92 0.45 
84 300166 东方国 信 636,129 20,375,211.87 0.41 
85 300406 九强生 物 432,682 20,284,132.16 0.41 
86 600580 卧龙电 气 1,092,400 16,844,808.00 0.34 
87 300386 飞天诚 信 309,870 15,323,071.50 0.31 
88 300196 长海股 份 360,411 12,827,027.49 0.26 
89 300443 金雷风 电 65,586 12,679,085.52 0.25 
90 600547 山东黄 金 596,217 12,520,557.00 0.25 
91 002749 国光股 份 120,499 12,073,999.80 0.24 
92 001979 招商蛇 口 572,446 11,941,223.56 0.24 
93 600258 首旅酒 店 364,120 10,883,546.80 0.22 
94 300184 力源信 息 600,000 10,608,000.00 0.21 
95 600226 升华拜 克 1,000,000 10,470,000.00 0.21 
96 002368 太极股 份 141,000 9,461,100.00 0.19 
97 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.16 
98 300488 恒锋工 具 71,341 6,335,080.80 0.13 
99 000402 金 融 街 500,000 5,765,000.00 0.12 
100 002335 科华恒 盛 113,900 5,467,200.00 0.11 
101 600569 安阳钢 铁 1,603,900 5,068,324.00 0.10 
102 603606 东方电 缆 227,366 4,003,915.26 0.08 
103 600208 新湖中 宝 700,000 3,339,000.00 0.07 
104 600271 航天信 息 36,000 2,572,560.00 0.05 
105 600259 广晟有 色 50,700 2,007,720.00 0.04 
106 300477 合纵科 技 32,153 1,704,109.00 0.03 
107 603398 邦宝益 智 6,343 586,220.06 0.01 
108 603696 安记食 品 9,278 513,722.86 0.01 
109 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.01 
110 601888 中国国 旅 3,922 232,613.82 0.00 
111 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.00 
112 601211 国泰君 安 7,000 167,300.00 0.00 
113 300494 N 盛天 6,251 162,901.06 0.00 
114 300485 赛升药 业 500 73,450.00 0.00 
115 002777 N 久远 4,264 70,356.00 0.00 
116 603800 道森股 份 1,000 53,930.00 0.00 
117 603116 红蜻蜓 1,000 31,780.00 0.00 
118 002770 科迪乳 业 500 13,750.00 0.00 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 46 页 共 67 页


 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％） 
1 601318 中国平 安 465,393,806.50 4.38 
2 601628 中国人 寿 279,625,660.97 2.63 
3 000623 吉林敖 东 275,077,866.25 2.59 
4 601601 中国太 保 210,864,695.09 1.99 
5 002024 苏宁云 商 196,876,347.19 1.85 
6 000712 锦龙股 份 125,632,409.40 1.18 
7 300070 碧水源 124,469,481.05 1.17 
8 000826 启迪桑 德 119,722,711.71 1.13 
9 000002 万


科Ａ 108,978,756.60 1.03 
10 000685 中山公 用 103,146,726.77 0.97 
11 600547 山东黄 金 101,718,425.86 0.96 
12 600489 中金黄 金 100,053,217.48 0.94 
13 600392 盛和资 源 93,843,419.93 0.88 
14 002197 证通电 子 90,249,301.16 0.85 
15 000503 海虹控 股 86,093,107.83 0.81 
16 600196 复星医 药 81,951,936.44 0.77 
17 600048 保利地 产 70,215,413.16 0.66 
18 600000 浦发银 行 69,933,613.85 0.66 
19 600161 天坛生 物 68,695,867.91 0.65 
20 300367 东方网 力 65,527,939.47 0.62 
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 600879 航天电 子 573,184,206.02 5.40 
2 600271 航天信 息 537,877,053.43 5.07 
3 000503 海虹控 股 417,090,119.37 3.93 
4 600571 信雅达 409,512,716.59 3.86 
5 600705 中航资 本 395,424,980.95 3.73 
6 300238 冠昊生 物 376,843,343.28 3.55 
7 000623 吉林敖 东 350,937,255.17 3.31 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 47 页 共 67 页


 
8 000948 南天信 息 343,686,825.35 3.24 
9 002024 苏宁云 商 338,426,199.86 3.19 
10 000748 长城信 息 333,186,982.97 3.14 
11 000566 海南海 药 307,154,315.91 2.89 
12 600812 华北制 药 267,829,035.04 2.52 
13 600185 格力地 产 243,846,275.66 2.30 
14 600990 四创电 子 222,106,017.42 2.09 
15 600118 中国卫 星 212,706,641.09 2.00 
16 300010 立思辰 212,291,272.11 2.00 
17 300178 腾邦国 际 209,421,614.59 1.97 
18 601628 中国人 寿 208,538,020.70 1.96 
19 600776 东方通 信 206,788,499.40 1.95 
20 000712 锦龙股 份 200,400,659.93 1.89 
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,608,616,136.28 
卖出股 票收 入（成 交） 总额 22,428,567,620.85 
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 7,823,786.10 0.16 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 7,823,786.10 0.16 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 48 页 共 67 页


 
1 113008 电气转 债 56,830 7,823,786.10 0.16 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体,除 中国平 安外 ，本报 告期 没
有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公
开 谴责 、处罚 的情 形。 
2014 年 12 月 8 日， 中国 平安保 险（ 集团 ）股 份有 限公司 （下 称“ 中国 平安”， 股票 代码：
601318 ）控 股子 公司 平安 证券收 到中 国证 监会 开出 《行政 处罚 决定 书》 ，因 其推荐 海联 讯 IPO 的
过程中 ， 出 具的 保荐 书存 在 虚假记 载以 及未 审慎 审查 海联讯 公开 发行 募集 文件 的真实 性和 准确 性，
被中国 证监 会给 予警 告 ， 没收保 荐业 务收 入400 万元 ， 没 收承 销股 票违 法所得 2867 万元 ， 并 处以
440 万元 罚款 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 49 页 共 67 页


 
截至本报告期 末，中国平 安（601318）为本 基金前 十大重仓股。 从投资的角 度看，由于平 安
证券的利润占 整个平安 保 险的比例较低 ，而我们 看 好的是平安保 险一直以 来 形成的竞争 力，平安
证券受 处罚 不影 响中 国平 安作为 保险 集团 的价 值。 我们认 为该 公司 估值 较低 ， 有恢 复增 长的 潜力 ，
上述行政监管 措施并不 影 响公司的长期 竞争力。 因 此本基金才继 续持有中 国 平安。本基 金对该股
票的投 资符 合法 律法 规和 公司制 度。 
8.12.2


本基 金本 报告期 投资的 前十 名股票 中没 有超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外
的股 票。 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 1,405,064.71 
2 应收证 券清 算款 71,656,223.97 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 187,973.93 
5 应收申 购款 237,829.02 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 73,487,091.63 
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 113008 电气转 债 7,823,786.10 0.16 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存 在流 通受 限情况 的说 明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 50 页 共 67 页


 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
207,690 16,245.83 4,933,045.65 0.15% 3,369,163,212.61 99.85% 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 610,287.55 0.0181% 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金 
0~10 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2005 年12 月19 日 ） 基金 份额总 额 
379,177,416.36 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,175,180,640.18 
本报告 期基 金总 申购 份额 349,776,682.74 
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 7,150,861,064.66 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,374,096,258.26 
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。









11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
本 报 告期 内， 基 金管 理人在 2015 年3 月28 日发 布了《诺 安基 金管 理有 限公司 关 于董 事会 成
员任职 的公 告》 、2015 年4 月4 日发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 任职 的公 告 》 、
2015 年 12 月 19 日发 布 了《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 增聘 高级 管理 人员 的公告 》的 公告 ， 自
2015 年 3 月 28 日起 ，增选 齐 斌先 生、 李清 章先 生、 奥 成文 先生 担任 诺安 基金 管 理有 限公 司董事
会 董 事。自 2015 年 4 月 4 日起 ，选 举汤 小青 先生 、史其 禄先 生、 赵玲 华女 士担任 诺安 基金 管 理诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 51 页 共 67 页


 
有限公 司董 事会 独立 董事 。 原董 事会 成员 欧阳 文安 先生、 朱秉 刚先 生、 陆南 屏先生 不再担 任公司
独立董 事职 务。 自2015 年12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为公 司副 总经 理。 
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。





 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。 
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万 元。 截 至本 报告 期末，该事 务所 已提
供审计 服务 的连 续年 限：3 年。





 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。





 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单
元数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
中投证券 2 8,565,655,577.97 24.47% 7,824,193.64 24.51% - 
招商证券 1 6,871,145,900.96 19.63% 6,255,502.03 19.60% - 
中信证券 1 5,335,428,648.05 15.24% 4,857,373.63 15.22% - 
广发证券 1 - - - - - 
国都证券 1 4,812,826,510.42 13.75% 4,386,108.37 13.74% - 
德邦证券 2 2,712,849,836.42 7.75% 2,469,780.78 7.74% - 
国泰君安 1 - - - - - 
银河证券 1 2,301,860,933.17 6.58% 2,095,617.88 6.56% - 
长城证券 1 1,484,642,786.28 4.24% 1,370,305.17 4.29% - 
中信建投 1 1,272,446,100.67 3.64% 1,158,432.02 3.63% - 
宏源证券 1 - - - - - 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 52 页 共 67 页


 
东吴证券 1 1,203,039,787.49 3.44% 1,095,248.32 3.43% - 
中航证券 1 277,387,308.97 0.79% 258,333.97 0.81% - 
申万宏源 1 162,896,533.83 0.47% 151,703.37 0.48% - 
太平洋证券 1 - - - - - 
瑞银证券 1 - - - - - 
海通证券 1 - - - - - 
中银国际 1 - - - - - 
安信证券 1 - - - - - 
国海证券 1 - - - - - 
渤海证券 1 - - - - - 
长江证券 1 - - - - - 
华泰证券 1 - - - - - 
广州证券 1 - - - - - 
注：本报 告期 租用 证券 公司 交 易单 元的 变更 情况: 
本报告 期减 少1 家证 券公 司的1 个 交易 单元: 金元 证 券有限 责任 公司(1 个交 易 单元） 。 
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序 
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为: 
(1) 实力 雄厚, 信誉 良好, 注 册 资本 不少于 3 亿元 人 民币。 
(2) 财务 状况 良好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。 
(3) 经营 行为 规范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。 
(4) 内部 管理 规范 、严 格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。 
(5) 具备基 金运作 所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 
(6) 研究实力较强, 有固 定的研究机构和专门的研 究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。 
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 53 页 共 67 页


 
的比例 
中投证券 - - - - - - 
招商证券 - - - - - - 
中信证券 - - - - - - 
广发证券 - - - - - - 
国都证券 23,553,993.80 100.00% - - - - 
德邦证券 - - - - - - 
国泰君安 - - - - - - 
银河证券 - - - - - - 
长城证券 - - - - - - 
中信建投 - - - - - - 
宏源证券 - - - - - - 
东吴证券 - - - - - - 
中航证券 - - - - - - 
申万宏源 - - - - - - 
太平洋证券 - - - - - - 
瑞银证券 - - - - - - 
海通证券 - - - - - - 
中银国际 - - - - - - 
安信证券 - - - - - - 
国海证券 - - - - - - 
渤海证券 - - - - - - 
长江证券 - - - - - - 
华泰证券 - - - - - - 
广州证券 - - - - - - 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
诺安基金管理有限公司旗下基金
2014 年最后一 个交易日 基金资 产净
值、 基金 份额 净值 及份 额累 计净值 公
告 
基金管 理人 网站 2015 年 1 月 6 日 
2 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 深圳 惠程 （002168 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 1 月 14 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 54 页 共 67 页


 
3 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 新华 保险 （601336 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 1 月 21 日 
4 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持有停牌股票腾邦国际 
（300178）调 整估 值的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 1 月 22 日 
5 
诺安股 票证 券投 资基 金 2014 年第 4
季度报 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 1 月 22 日 
6 
诺安股票证券投资基金招募说明书
（更新 ）摘 要2014 年第2 期 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 1 月 31 日 
7 
诺安股票证券投资基金招募说明书
（更新 ）2014 年第2 期 
基金管 理人 网站 2015 年 1 月 31 日 
8 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 启明 星辰 （002439 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 2 月 6 日 
9 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 华侨 城A （000063 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 2 月 10 日 
10 
诺安基金管理有限公司关于诺安股
票证券投资基金变更基金经理的公
告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 2 月 14 日 
11 
诺安基金管理有限公司关于增加广
州农村商业银行为旗下部分基金代
销 机 构并 开通 基金 定投、 转换 业 务的
公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 2 月 14 日 
12 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加杭州数米基金销售有限
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
2015 年 3 月 9 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 55 页 共 67 页


 
公司费 率优 惠活 动的 公告 《中国 证券 报》 
13 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加齐鲁证券基金网上费率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 19 日 
14 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 顺鑫 农业 （000860 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 19 日 
15 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金持有 停牌 股票 东方 网力 （300367 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 19 日 
16 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持有停牌股票楚天高速
（600035）估 值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 19 日 
17 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持有停牌股票力源信息
（300184）估 值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 19 日 
18 
诺安基金管理有限公司关于增加苏
州银行为旗下部分基金代销机构并
开 通 基金 定投、 转换 业务 及开 展 费率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 26 日 
19 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 中鼎 股份 （000887 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 26 日 
20 
诺安股 票证 券投 资基 金 2014 年年 度
报告- 摘要 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 26 日 
21 
诺安股 票证 券投 资基 金 2014 年年 度
报告 
基金管 理人 网站 2015 年 3 月 26 日 
22 诺安基金管理有限公司关于旗下基 《 证 券时 报》 、 《上 2015 年 3 月 27 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 56 页 共 67 页


 
金调整交易所固定收益品种估值方
法的公 告 
海证券 报》 
《中国 证券 报》 
23 
诺安基金管理有限公司关于董事会
成员任 职的 公告 
《证券 时报 》 2015 年 3 月 28 日 
24 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金继续参加中国工商银行个人电子
银行基 金申 购费 优惠 活动 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 3 月 31 日 
25 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 海虹 控股 （000503 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券报 》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 1 日 
26 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金 所持停 牌股票金 运激光（300220)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 3 日 
27 
诺安基金管理有限公司关于董事会
成员任 职的 公告 
《证券 时报 》 2015 年 4 月 4 日 
28 
诺安基金管理有限公司关于调整通
联支付 业务 费率 优惠 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 4 月 8 日 
29 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票特发信息估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 8 日 
30 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票招商银行估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 9 日 
31 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持有停牌股票复星医药估值调
整的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 14 日 
32 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票豫园商城估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 14 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 57 页 共 67 页


 
33 
诺安股 票证 券投 资基 金 2015 年第 1
季度报 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 21 日 
34 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票长安汽车估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 22 日 
35 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 振芯 科技 （300101 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 23 日 
36 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 格力 地产 （600185 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 23 日 
37 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加同花顺费率优惠活动的
公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 30 日 
38 
诺安基金管理有限公司关于增加上
海汇付金融服务有限公司为旗下部
分基金 代销 机构 并开 通基 金定投 、 转
换业务 及开 展费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 4 月 30 日 
39 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票广晟有色(600259)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 8 日 
40 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票美罗药业(600297)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 8 日 
41 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 高新 兴 （300098）估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 9 日 
42 诺安基金管理有限公司关于旗下基 《证券 时报 》 2015 年 5 月 12 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 58 页 共 67 页


 
金所持 有停 牌股 票利 亚德 （300296 ）
估值调 整的 公告 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
43 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所 持停 牌股 票恒 宝股 份（002104 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 13 日 
44 
诺安基金管理有限公司关于增加大
同证券 为旗 下基 金代 销机 构的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 14 日 
45 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 中国 国旅 （601888 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 20 日 
46 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 太极 股份 （002368 ）
估值调 整的 公告 
《证 券时 报》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 20 日 
47 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 招商 地产 （000024 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 22 日 
48 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加一路财富网上费率优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 27 日 
49 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金持有 停牌 股票 奥飞 动漫 （002292 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 28 日 
50 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票腾邦国际(300178)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 29 日 
51 
诺安基金管理有限公司关于增加上
海利得基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通基金定投业
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 5 月 30 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 59 页 共 67 页


 
务及开 展费 率优 惠活 动的 公告 
52 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票天壕节能(300332)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 3 日 
53 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票怡亚通(002183) 估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 4 日 
54 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票红日药业(300026)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 12 日 
55 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加国泰君安证券自助式交
易系统 申购 费率 优惠 活动 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 17 日 
56 
诺安基金管理有限公司关于增加浙
江金观诚财富管理有限公司为旗下
部分基 金代 销机 构并 开通 基金定 投 、
转换业务及开展费率优惠活动的公
告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 18 日 
57 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票海南海药(000566)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 19 日 
58 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加数米基金网费率优惠活
动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 25 日 
59 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票金运激光(300220)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 25 日 
60 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票华东医药(000963)
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
2015 年 6 月 27 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 60 页 共 67 页


 
估值调 整的 公告 《中国 证券 报》 
61 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分 基 金参 加交 通银 行网 上银 行、 手机
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 30 日 
62 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票美盈森(002303) 估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 6 月 30 日 
63 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票易华录(300212) 估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 1 日 
64 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票中鼎股份(000887)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 1 日 
65 
诺安基金管理有限公司旗下基金
2015 上半年最 后一个交 易日基 金资
产净值、 基 金份 额净 值及 份额 累 计净
值公告 
基金管 理人 网站 2015 年 7 月 2 日 
66 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 7 日 
67 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 8 日 
68 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 9 日 
69 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 13 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 61 页 共 67 页


 
70 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加国都证券股份有限公司
费率优 惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 14 日 
71 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 14 日 
72 
诺安股 票证 券投 资基 金 2015 年第 2
季度报 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 18 日 
73 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加平安证券申购费率优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 20 日 
74 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票东易日盛(002713)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 28 日 
75 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票腾邦国际(300178)
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 7 月 28 日 
76 
诺安股票证券投资基金招募说明书
（更新 ）摘要 2015 年第1 期 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 1 日 
77 
诺安股票证券投资基金招募说明书
（更新 ）2015 年第1 期 
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 1 日 
78 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分 基 金参 加浦 发银 行网 上银 行、 手机
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 1 日 
79 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 利亚 德 （300296）估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 1 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 62 页 共 67 页


 
80 
诺安基金管理有限公司关于诺安股
票证券投资基金变更基金名称及类
型并相应修订基金合同部分条款的
公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 6 日 
81 
诺安先锋混合型证券投资基金托管
协议 
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 6 日 
82 
诺安先锋混合型证券投资基金基金
合同 
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 6 日 
83 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 易华 录 （300212）估
值调整 的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 11 日 
84 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在江苏银行开通转换业务的
公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 21 日 
85 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 广晟 有色 （600259 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 22 日 
86 
诺安股 票证 券投 资基 金 2015 年半 年
度报告-摘要 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 25 日 
87 
诺安股 票证 券投 资基 金 2015 年半 年
度报告 
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 25 日 
88 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加天天基金网费率优惠活
动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 25 日 
89 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 26 日 
90 诺安基金管理有限公司关于旗下基 《证券 时报 》 2015 年 8 月 27 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 63 页 共 67 页


 
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
91 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加国都证券股份有限公司
费率优 惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 8 月 31 日 
92 
诺安基金管理有限公司关于增加上
海陆金所资产管理有限公司为旗下
部分基金代销机构并开展费率优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 1 日 
93 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在中国工商银行开通转换业
务的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 9 日 
94 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加华宝证券有限责任公司
申购费 率优 惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 14 日 
95 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 估值 调整 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 16 日 
96 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加好买基金网费率优惠活
动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 16 日 
97 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 山东 黄金 （600547 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 9 月 30 日 
98 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票蓝鼎控股估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 10 月 9 日 
99 
诺安基金管理有限公司关于增加桂
林银行股份有限公司为旗下部分基
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
2015 年 10 月 14 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 64 页 共 67 页


 
金代销 机构 并开 通基 金定 投、 转换 业
务及开 展费 率优 惠活 动的 公告 
《中国 证券 报》 
100 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持 停牌 股票 航天 信息 （600271 ）
估值调 整的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 10 月 16 日 
101 
诺安基金管理有限公司关于增加诺
亚正行 （ 上海 ） 基 金销 售投 资顾问有
限公司为旗下部分基金代销机构并
开通基金定投业务及开展费率优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 10 月 21 日 
102 
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票证通电子估值调整
的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 10 月 22 日 
103 
诺安 先锋混合 型证券投 资基 金 2015
年第3 季度 报告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 10 月 27 日 
104 
诺安基金管理有限公司关于增加嘉
实财富管理有限公司为旗下部分基
金代销机构并开通转换业务及开展
费率优 惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 11 月 25 日 
105 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加长量基金网费率优惠活
动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 1 日 
106 
诺安基金管理有限公司关于增加北
京唐鼎耀华投资咨询有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通基金定
投、 转换 业务 及开 展费 率优 惠活动 的
公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 3 日 
107 诺安基金管理有限公司关于增加上 《证券 时报 》 2015 年 12 月 10 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 65 页 共 67 页


 
海凯石财富基金销售有限公司为旗
下部分 基金 代销 机构 并开 通定投 、 转
换业务 及开 展费 率优 惠活 动的公 告 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
108 
诺安基金管理有限公司关于增加泰
诚财富 基金 销售 （ 大连 ） 有 限公司 为
旗下部 分基 金代 销机 构并 开通定 投 、
转换业务及开展费率优惠活动的公
告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 14 日 
109 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加利得基金网费率优惠活
动的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 16 日 
110 
诺安基金管理有限公司关于增聘高
级管理 人员 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 19 日 
111 
诺安基金管理有限公司关于增加江
苏紫金农村商业银行股份有限公司
为旗下部分基金代销机构并开通定
投、转 换业 务的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 28 日 
112 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加平安银行基金费率优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 30 日 
113 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加苏州银行基金申购及定
期定额 申购 费率 优惠 活动 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 30 日 
114 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分 基金参 加中国工 商银行“2016 倾
心回馈”基金 定投 优惠 活动 的 公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 30 日 
115 
诺安基金管理有限公司关于指数熔
断机制对旗下公募基金业务规则影
响的公 告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 31 日 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 66 页 共 67 页


 
116 
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中国农业银行开放式公
募基金定投产品费率优惠活动的公
告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 31 日 
117 
诺安基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金在国信证券开展定期定
额投资 业务 最低 申购 金额 的公告 
《证券 时报 》 
《上海 证券 报》 
《中国 证券 报》 
2015 年 12 月 31 日 
注：前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 。 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
基金管 理人 于2015 年8 月6 日发 布了 《诺 安基 金管 理 有限 公司 关于 诺安 股票 证 券投 资基金
变更基 金名 称及 类型 并相 应修订 基金 合同 部分 条款 的公告 》 的公 告 ， 自2015 年 8 月 6 日起， 诺
安股票 证券 投资 基金 变更 为诺安 先锋 混合 型证 券投 资基金 。





 
§13 备查文 件目录 
13.1 备 查文 件目录 
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 股票 证券 投资 基金募 集的 文件 。



②《诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 。



③《诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 。



④《诺安基金 管理有限 公 司关于诺安股 票证券投 资 基金变更基金 名称及类 型 并相应修订基 金
合同部 分条 款的 公告 》 
⑤诺安 基金 管理 有限 公司 批准成 立批 件、 营业 执照 。 
⑥《诺 安基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 。 
⑦诺安 先锋 混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告正文 。 
⑧报告 期内 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 。 
13.2 存放 地点 
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 
13.3 查阅 方式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 诺安先锋混合 2015 年年度报告 
第 67 页 共 67 页


 
 
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 
 
 
诺安基金管理有限公司 
2016 年3 月30 日
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