诺安价值增 长混合型证 券投资基金
2015 年年 度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及 利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
8.9 期末 按公 允价 值占 基金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 诺安价 值增 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 诺安价 值增 长混 合
基金主 代码 320005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,010,623,298.02 份
基金合 同存 续期 不定期
注 ：自 2015 年8 月6 日起， 原“ 诺安 价值 增长 股票 证券投 资基 金” 变 更为“ 诺安价 值增 长混 合型
证券投 资基 金” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 依托中 国GDP 的 高速 增长和 资 本市 场的 快速 增长, 发掘 价 值低 估和 能够
长期持 续增 长的 优秀 企业, 获得稳 定的 中长 期资 本投 资收益 。
投资策 略 在资产配置 方面, 根据 国内 外宏观经济 形势、资 本和 货币市场的 走势,
采取自上而 下的方法,合理 调整基金资 产中股票 投资 的比例, 并附 之以
适当的债券 和现金投 资; 在 股票选择方 面, 采取自 下而 上的方法精 选股
票;在债 券选 择方 面, 通 过研 究 宏观 经济、 国家 政策及 收 益率 曲线, 积极
调整债券组 合的久期 结构,运用多种投 资策略, 力 求获 取高于市场 平均
水平的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数+20%× 富 时中 国国 债全 价指数
风险收 益特 征 本基金属于混 合型基金 ， 预期风险与收 益低于股 票 型基金，高于 债券
型基金 与货 币市 场基 金， 属于中 高风 险、 中高 收益 的基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
注册地 址 深 圳 市深 南大道 4013 号兴
业 银 行大厦 19-20 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址 深圳市 深南 大道 4013 号兴
业 银 行大厦 19-20 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 秦维舟 姜建清 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深 圳 市深 南大道4013 号 兴业 银 行大厦19-20 层诺 安
基金管 理有 限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 延安东路 222 号外滩 中心 30
楼
注册登 记机 构 诺安基 金管 理有 限公 司 深 圳 市深 南大道4013 号兴业 银 行大
厦 19-20 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 2,318,561,995.45 179,849,328.30 -129,408,680.29
本期利 润 1,415,206,750.25 1,620,195,297.56 140,818,252.62
加权平 均基 金份 额本期 利润 0.4486 0.2456 0.0178
本期加 权平 均净 值利 润率 38.20% 32.60% 2.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 18.05% 36.99% 2.39%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 368,915,557.07 -1,171,659,695.50 -1,991,881,557.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1835 -0.2074 -0.2682
期末基 金资 产净 值 2,379,538,855.09 5,664,458,565.01 5,433,827,519.80
期末基 金份 额净 值 1.1835 1.0025 0.7318
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 140.10% 103.38% 48.46%
注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人交 易基金的 各 项费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收益 。
③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.33% 1.31% 14.37% 1.36% 0.96% -0.05%
过去六 个月 -10.83% 2.39% -12.41% 2.14% 1.58% 0.25%
过去一 年 18.05% 2.26% 11.43% 1.97% 6.62% 0.29%
过去三 年 65.59% 1.53% 47.67% 1.41% 17.92% 0.12%
过去五 年 22.06% 1.38% 22.83% 1.27% -0.77% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
140.10% 1.61% 133.18% 1.56% 6.92% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80%×富时 中国 A600 指数+20%×富时 中国 国债 全 价指 数。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2015 年12 月， 本基金 管 理人 共管理 45 只 开放式 基 金： 诺 安平 衡证 券投资 基 金、 诺 安货
币市场基金、 诺安先锋 混 合型证券投资 基金、诺 安 优化收益债券 型证券投 资 基金、诺安 价值增长
混合型证券投 资基金、 诺 安灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺安 成长混合 型 证券投资基 金、诺安
增利债 券型 证券 投资 基金 、诺安 中 证 100 指数 证券 投资基 金、 诺安 中小 盘精 选混 合型 证券 投资基
金、诺安主题 精选混合 型 证券投资基金 、诺安全 球 黄金证券投资 基金、上 证 新兴产业交 易型开放
式指数证券投 资基金、 诺 安上证新兴产 业交易型 开 放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺 安保本混
合型证券投资 基金、诺 安 多策略混合型 证券投资 基 金、诺安全球 收益不动 产 证券投资基 金、诺安
油气能源股票 证券投资 基 金（LOF） 、诺 安新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安中 证创业成
长指数分级证 券投资基 金 、诺安汇鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安双利 债 券型发起式 证券投资
基金、中小板 等权重交 易 型开放式指数 证券投资 基 金、诺安研究 精选股票 型 证券投资基 金、诺安诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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纯债定期开放 债券型证 券 投资基金、诺 安鸿鑫保 本 混合型证券投 资基金、 诺 安信用债券 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安稳固收 益一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安泰鑫 一年定期
开放债券 型证 券投 资基 金、 诺 安中证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 诺安优 势行 业灵 活 配
置混合型证券 投资基金 、 诺安天天宝货 币市场基 金 、诺安理财宝 货币市场 基 金、诺安永 鑫收益一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、诺安 聚鑫宝货 币 市场基金、诺 安稳健回 报 灵活配置混 合型证券
投资基金、诺 安聚利债 券 型证券投资基 金、诺安 新 经济股票型证 券投资基 金 、诺安裕鑫 收益两年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交 易型 开放式
指数证券投资 基金联接 基 金、诺安创新 驱动灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安先进制 造股票型
证券投 资基 金、 诺安 利鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 、诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘红辉
诺 安价 值增
长 混合 型证
券 投资 基金
基 金经 理、
诺 安成 长混
合 型证 券投
资 基金 基金
经理
2011 年
3 月 17
日
- 12
金融学硕 士,具有基金 从业资格。 曾
任嘉实 基金 管理 有限 公司 产品总 监、
基金经 理助 理,2008 年 5 月至 2010
年 5 月任 嘉实研究精选 股票型证 券
投资基 金基 金经 理。2010 年 5 月加
入诺安基 金管理有限公司,任基金 经
理助理 。 于 2010 年 10 月起任 诺 安成
长混合型证券投资基金基金经理，
2011 年 3 月 起任 诺安 价值增 长 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
周心鹏
投 资二 部执
行 总监 ，诺
安 中小 盘精
选 股票 型证
券 投资 基金
基 金经 理、
诺 安稳 健回
报 灵活 配置
混 合型 证券
投 资基 金基
金经理
2011 年
3 月 17
日
2015 年4
月 4 日
14
金融学硕 士,具有基金 从业资格。 曾
先后任 职于 南方 证券 投资 银行部 、 中
投证券 投资 银行 部、 长盛 基 金研究 部
和华 夏基金机构 投资部。2010 年 1
月加入诺 安基金管理有限公司,任基
金经理助理，现任投资二部执行总
监。2011 年3 月至 2015 年 4 月担 任
诺安价值增长股票证券投资基金基
金经理,2014 年 3 月至 2015 年 4 月
任担任诺安优势行业灵活配置混合
型证 券投资基金 基金经理。2010 年
10 月起任 诺安中小盘精 选混合型 证
券投资 基金 基金 经理,2014 年9 月起
担任诺安稳健回报灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理。
刘魁 诺 安新 经济 2014 年 2015 年9 10 博士， 曾先 后任 职于 嘉实 基 金管理 有诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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股 票型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 主题 精选
混 合型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 低碳 经济
股 票型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 先进 制造
股 票型 证券
投 资基 金基
金经理
6 月 27
日
月 25 日 限公司 、 诺安 基金 管理 有 限公司 、 富
国基金管理有限公司，从事行业研
究、 投资 及基 金经 理工 作。 曾于2012
年 5 月至 2014 年 1 月 任汉兴 证 券投
资基 金基金经理 。2014 年加入 诺安
基金管 理有 限公 司， 历任 基 金经理 助
理。2014 年6 月至 2015 年 9 月任 诺
安价值增长股票证券投资基金基金
经理，2015 年 1 月至 2015 年 11 月
任诺安新经济股票型证券投资基金
及诺安主题精选混合型证券投资基
金基金 经理 ，2015 年5 月至 2015 年
11 月任诺 安低碳经济股 票型证券 投
资基金 基金 经理 ， 2015 年8 月至2015
年 11 月 任诺 安先 进制 造股票 型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 和离 任日 期均 为公 司作出 决定 并对 外公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 价值 增长 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》及其 他有关法 律法 规,遵守了《 诺安价值 增长 混合型证券 投资基金 合同 》的规定,遵 守了本
公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根 据 中国 证监会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新 并 完善 了 《诺 安基 金管理 有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股 票、 债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司 对 连续 四个 季度 期间 内， 公司 管理 的不 同投 资组合 在 日内、3 日 内、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 经济 增速 稳中 趋 降，但 货币 投放 较多 ，使 得流动 性较 为充 裕。A 股 市场在 此环 境下
出现了 较大 的波 动。 上半 年，外 围资 金加 速进 入 A 股市场 ，以 创业 板为 代表 的成长 股大 幅上 涨 ，
但在六 月份 出现 了连 续大 幅下跌 ， 进入 八月 份后 ， 在救市 措施 的强 力干 预下 ， 市 场开 始逐 渐稳 定，
成长股 再次 带领 市场 反弹 。
本基金在上半 年部分参 与 了成长股的投 资，但在 八 月份以后的市 场反弹中 ， 由于重点配置 在
医药、 消费 、金 融和 地产 等蓝筹 行业 ，错 失了 成长 股的反 弹机 会， 因此 业绩 落后。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1835 元。 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 18.05%，同
期 业 绩比 较基 准收 益率为11.43% 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前经济仍然 没有明显 的 好转迹象，而 过去几年 流 动性层面已经 出现大幅 度 宽松，单纯放 松
流动性，对本 轮经济周 期 的刺激作用有 限。在目 前 实际利率较低 ，同时美 国 加息的背景 下，流动
性进一步宽松 的空间极 为 有限， 进一步 货币宽松 ， 将使得外汇市 场人民币 汇 率承受更大 的压力。
与此同时，A 股市场以 创 业板为代表的 成长股估 值 较贵，为经济 转型承担 更 多使命的资 本市场，
今年 IPO 和 再融 资的 规模 也会相 应增 加。 在这 种情 况下，A 股市 场承 受一 定 的压力 ，尤 其是 估值
较贵的 行业 可能 迎来 挤泡 沫阶段 。
本组合将控制 风险，持 仓 回归具备中长 期竞争力 和 估值相对合理 的二线蓝 筹 ，短期内适度 参
与“供 给侧 改革 ”带 领的 周期股 行情 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内本基 金管理人 共 管理了四十五 只开放式 基 金--诺安平衡 证券投资 基 金、诺安货币 市
场基金、诺安 先锋混合 型 证券投资基金 、诺安优 化 收益债券型证 券投资基 金 、诺安价值 增长混合
型证券投资基 金、诺安 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安成长 混合型证 券 投资基金、 诺安增利
债券型 证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金、 诺安 中小 盘精 选混 合型证 券投 资基 金 、
诺安主题精选 混合型证 券 投资基金、诺 安全球黄 金 证券投资基金 、上证新 兴 产业交易型 开放式指
数证券投资基 金、诺安 上 证新兴产业交 易型开放 式 指数证券投资 基金联接 基 金、诺安保 本混合型
证券投资基金 、诺安多 策 略混合型证券 投资基金 、 诺安全球收益 不动产证 券 投资基金、 诺安油气
能源股票证券 投资基金 （LOF ） 、诺安新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 诺 安中证创业 成长指
数分级 证券 投资 基金 、 诺 安汇鑫 保本 混合 型证 券投 资基金 、 诺 安双 利债 券型 发起式 证券 投资 基金 、
中小板等权重 交易型开 放 式指数证券投 资基金、 诺 安研究精选股 票型证券 投 资基金、诺 安纯债定
期开放债券型 证券投资 基 金、诺安鸿鑫 保本混合 型 证券投资基金 、诺安信 用 债券一年定 期开放债
券型证券投资 基金、诺 安 稳固收益一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、诺 安 泰鑫一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 诺安 中证 500 交易 型开 放式 指数 证 券投 资基 金、 诺安 优势 行 业灵 活配 置混合
型证券投资基 金、诺安 天 天宝货币市场 基金、诺 安 理财宝货币市 场基金、 诺 安永鑫收益 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安聚鑫宝 货币市场 基 金、诺安稳健 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、诺安聚利 债券型证 券 投资基金、诺 安新经济 股 票型证券投资 基金、诺 安 裕鑫收益两 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 诺安低 碳经 济股 票型 证券 投资基 金、 诺安 中 证 500 交 易 型开 放式 指数证
券投资基金联 接基金、 诺 安创新驱动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、诺安 先 进制造股票 型证券投
资基金 、诺 安利 鑫保 本混 合型证 券投 资基 金、 诺安 景鑫保 本混 合型 证券 投资 基金。
在内部监察工 作中，本 着 合法合规运作 、最大限 度 保障基金份额 持有人利 益 的宗旨，本基 金诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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管 理 人建 立并 完善 了以 监察 、 稽 核为 主导 的工 作体系 和 流程。 内部 监察 稽核人 员 依照 独立、 客观 、
公正的原则， 认真履行 职 责，严格按照 监察稽核 工 作计划、方法 和程序开 展 工作，确保 了公司勤
勉尽责 地管 理基 金资 产。
本年度 公司 合法 合规 运作 和内部 风险 控制 的具 体情 况如下:
1、 报 告期 内， 在 公司 各部 门的积 极配 合下 ， 根 据最 新颁布 的法 律法 规及 公司 业务发 展的 需要 ，
合规与风险控 制部对公 司 部分管理制度 进行修订 ， 推进了公司的 制度化建 设 步伐，完善 了公司的
制度体系，满 足了法律 法 规及证监会的 监管要求 ， 对公司的业务 运作也起 到 了较好的支 持、指导
作用， 有效 地推 进了 相关 业务的 发展 ，防 范了 相关 风险。
2、 严格 进行 投资 风险 的管理 和 控制， 防范 相关 风险发 生。 合规 与风 险控 制部会 同 公司 投资 部
门根据法律法 规及市场 环 境的变化，及 时向公司 投 资决策委员会 提出建议 ， 对公司投资 管理制度
进行了多次修 订。在此 基 础上，对各类 风险控制 指 标做进一步的 细化和完 善 ，通过对各 项指标的
监控来 引导 投资 部门 分散 投资、 理性 投资 ，起 到了 良好的 效果 。
3、 根据 中国 证监会 和公 司 内部控 制制 度的 要求 ， 合 规与风 险控 制部 在报 告期 内对公 司各 个部
门进行了四次 全面的监 察 稽核和多次临 时性监察 稽 核。内容涉及 公司及员 工 遵纪守法情 况，内部
控 制 制度、 业务 操作 流程执 行 情况; 涵 盖基 金销 售、 投 资 运作、 后台 保障 等公司 所 有业 务环 节和 工
作岗位。对于 每次监察 稽 核工作中发现 的问题， 都 责成各相关部 门认真总 结 、提出整改 意见和措
施 ， 切 实进 行改 善， 并由合 规 与风 险控 制部 跟踪 问题 的 处理 情况， 确保 了公司 在 各方 面规 范运 作，
切实地 保障 了基 金份 额持 有人的 利益 。
4、 对 公司 基金 销售 活动 进行 监 督、 指导 ， 确保 基金销 售 活动 严格 按照 《销 售 管理办 法》 的规
定处理 基金 代销 机构 、 基 金宣传 推介 材料 、 基金 销 售费用 等方 面的 问题 ， 不 出现违 法违 规的 情况 。
同时， 督促 市场 部门 利用 各种机 会， 通过 多种 渠道 ，以形 式多 样的 方式 ，做 好投资 者教 育工 作。
5、 公司 所有 对外 发布 的文件 、 资料 及宣 传材 料， 都事先 由 合规 与风 险控 制部 进行 合 规性 审查 ，
确保其 内容 真实 、准 确、 合规， 符合 中国 证监 会对 信息披 露的 相关 要求 。
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人所管 理的 基金 整体 运作 合法合 规， 无内 幕交 易和 不正当 关联 交易 ，
保障了基金份 额持有人 的 利益。本基金 管理人承 诺 将一如既往地 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 合规运 作、 稳健 经营 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本 基金 管理 人严格 遵 守 《企 业会 计准 则 》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务 指引》 以及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经本 基金 托管人 复 核无 误后 由本 基金 管理 人 对外 公布 。 月 末、 年中和 年 末估 值复 核与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内, 公司制定 了证 券投资基金的 估值政策 和 程序,并由研究 部、财务 综 合部、合规 与
风险控 制部 、 固定 收益 部 及基金 经理 等组 成了 估值 小组, 负 责研 究、 指导 基金估 值 业务。 估值 小组
成员均为公 司各部门 人员, 均具有基金 从业资格 、专 业胜任能力 和相关工 作经 历,且之间不 存在任
何重大利益 冲突。基 金经 理作为公司 估值小组 的成 员,不介入基 金日常估 值业 务,但应参加 估值小
组会议, 可以提议 测算某一 投资品种的估值 调整影响,并有权表决有关 议案但仅 享有一票表决权,
从而将 其影 响程 度进 行适 当限制,保证 基金 估值 的公平 、 合理, 保持 估值 政策 和 程序的 一贯 性。
报告期 内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。
4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定, 在符合 有 关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数 最多为六次,
全年分配比例不得低于 年 度可供分配收益的 90%; 基 金投资当期出现净亏 损, 则 不进行收益分配;
基金当 年收 益应 先弥 补上 一年度 亏损 后, 才 可进 行当年 收 益分 配。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对诺安价 值增长混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安价值 增 长混合型证券 投资基金 的 管理人——诺 安基金管 理 有限公司在诺 安
价值增长混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，诺 安价 值增 长混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安价值增长混合型证券投资基金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(16) 第 P0676 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 诺安价 值增 长混 合型 证券 投资基 金全 体持 有人
引言段 我们审计了后附的诺安价值增长混合型投资基金( 以下简称
“诺安 价值 增长 混合”) 的 财务报 表， 包括 2015 年 12 月 31 日
的资产 负债 表、2015 年度的 利 润表 、所 有者 权益( 基 金净值) 变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是诺安价值增长混合的基 金管理人诺
安基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任， 这种责 任包 括 ：(1)按照 企
业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于 基金行业实
务操作 的有 关规 定编 制财 务报表 ， 并 使其实 现公 允 反映；(2) 设
计、执行和维护必要的内 部控制，以使财务报表不 存在由于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，诺安价值增长 混合的财务报表在所有重 大方面按照
企业会计准则和中国证券 监督管理委员会发布的关 于基金行业
实务操 作的 有关 规定 编制 ，公允 反映 了诺 安价 值增 长混 合 2015
年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基金 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 王明静
吴迪
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2016 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 514,630,436.25 492,848,054.66
结算备 付金
2,551,755.79 10,895,117.64
存出保 证金
1,254,476.32 1,861,053.55
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,784,668,094.02 5,116,337,015.55
其中： 股票 投资
1,784,668,094.02 5,100,486,015.55
基金投 资
- -
债券投 资
- 15,851,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 99,990,269.99
应收证 券清 算款
81,568,580.75 -
应收利 息 7.4.7.5 108,756.12 154,042.72
应收股 利
- -
应收申 购款
3,343,074.38 211,192.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,388,125,173.63 5,722,296,746.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 21,717,333.51
应付赎 回款
2,481,264.51 21,513,039.26
应付管 理人 报酬
3,035,929.92 7,004,336.38
应付托 管费
505,988.33 1,167,389.40
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费用 7.4.7.7 1,803,824.86 5,876,150.58
应交税 费
419,101.00 419,101.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 340,209.92 140,831.58
负债合 计
8,586,318.54 57,838,181.71
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,010,623,298.02 5,650,541,910.05
未分配 利润 7.4.7.10 368,915,557.07 13,916,654.96
所有者 权益 合计
2,379,538,855.09 5,664,458,565.01
负债和 所有 者权 益总 计
2,388,125,173.63 5,722,296,746.72
注 ： 报告 截止日 2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.1835 元， 基金 份额 总额2,010,623,298.02
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
1,508,484,625.48 1,739,868,760.98
1.利息 收入
5,742,393.04 11,706,217.50
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,485,325.14 5,415,012.57
债券利 息收 入
26,321.72 90,172.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,230,746.18 6,201,032.01
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
2,405,876,639.04 287,745,651.22
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,379,291,282.98 212,623,864.55
基金投 资收 益
- - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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债券投 资收 益 7.4.7.13 10,198,131.92 5,187,155.64
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 16,387,224.14 69,934,631.03
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -903,355,245.20 1,440,345,969.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 220,838.60 70,923.00
减：二、费用
93,277,875.23 119,673,463.42
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 55,893,911.38 74,581,693.04
2．托 管费 7.4.10.2.2 9,315,651.88 12,430,282.29
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.19 27,659,343.35 32,259,602.53
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.20 408,968.62 401,885.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,415,206,750.25 1,620,195,297.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
1,415,206,750.25 1,620,195,297.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
5,650,541,910.05 13,916,654.96 5,664,458,565.01
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 1,415,206,750.25 1,415,206,750.25
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-3,639,918,612.03 -1,060,207,848.14 -4,700,126,460.17
其中：1.基金 申购 款 184,864,657.80 38,321,750.37 223,186,408.17 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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2.基 金赎 回款 -3,824,783,269.83 -1,098,529,598.51 -4,923,312,868.34
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少 以“-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
2,010,623,298.02 368,915,557.07 2,379,538,855.09
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
7,425,709,077.25 -1,991,881,557.45 5,433,827,519.80
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 1,620,195,297.56 1,620,195,297.56
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-1,775,167,167.20 385,602,914.85 -1,389,564,252.35
其中：1.基金 申购 款 35,648,941.64 -5,634,869.59 30,014,072.05
2.基 金赎 回款 -1,810,816,108.84 391,237,784.44 -1,419,578,324.40
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
5,650,541,910.05 13,916,654.96 5,664,458,565.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥 成文______
______ 薛有为______
____ 薛 有为____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
诺安价值增长混合型证券投资基金( 简称“ 本基金”) 原名为诺安价值增长股票证券投资基
金，经中国证 券监督管理 委员会(简称“ 中国证监会”)证监基金 字[2006]209 号文《关于同 意诺
安价值 增长 股票 证券 投资 基金募 集的 批复 》批 准， 于 2006 年 10 月 25 日至 2006 年 11 月 15 日向
社会进行公开募集, 经利安达信隆会计师事务所验资, 募集的有效认购金额为人民币
6,026,095,678.13 元, 其中 净 认购 额为 人民币5,957,953,112.84 元, 折合5,957,953,112.84 份基诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 20 页 共 60 页
金 份 额。 有效 认购 金额 产生的 利 息为 人民币1,280,149.76 元,折合 1,280,149.76 份 基金 份额 于基
金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为 2006 年 11 月 21 日, 合同生效日基金份额为
5,959,233,262.60 份基 金 单位。
本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 价值 增 长股票 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《诺 安价 值增
长股票 证券 投资 基金 招募 说明书 》等 文件 已按 规定 报送中 国证 监会 备案 。
根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 （ 证监 会令 第104 号） 规定， 经与 基金 托管 人协
商 一 致， 并 报中 国证 监会备 案， 自2015 年 8 月 6 日起 ， 诺安 价值 增长 股票 证 券投资 基金 名称 变更
为诺安 价值 增长 混合 型证 券投资 基金 ，基 金合 同中 的相关 条款 亦做 相应 修订 。
本 基 金的 财务 报表于 2016 年3 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称“ 企 业会计准则”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益 的金融资 产包 括股票投资 、债券投 资和 衍生工具投 资(主要为 权证 投资)等，其 中股票诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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投资和债券投 资在资产 负 债表中作为交 易性金融 资 产列报，衍生 工具投资 在 资产负债表 中作为衍
生金融 资产 列报 。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
(2)金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时全部划分 为
其他金 融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融 负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，公允价值 变
动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收入 计入当期 损 益；应收款 项和其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。
满足下 列条 件之 一的 金融 资产， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该金融资 产已转移 ，且 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转移 给 转入方；(3) 该金融
资产已转移， 虽然本基 金 既没有转移也 没有保留 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报 酬，但是
放弃了对该金 融资产控 制 。金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除的， 才 能终止确认 该金融负
债或其 一部 分。
(1)以公 允价 值计 量且 其变动 计 入当 期损 益的 金融 资产
股票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投
资成本；股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
债券投 资
买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ，上述公允价 值诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息( 作为应收 利息 单独 核算) 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券，于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债
券的认 购成 本进 行分 摊， 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。
买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券，根 据其发行 价 、到期价和发 行
期限推 算内 含利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为零 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证，于实际 取得日按 照 估值方法对分 离
交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ，确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(2)贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返售金融 资产按交 易 日应支付或实 际支付的 全 部价款入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 买入 返售 金融 资产 于返售 日按 账面 余额 结转 。
(3)其他 金融 负债
卖出回 购金融 资产 款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回购金融 资产款于 交 易日按照应收 或实际收 到 的金额入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 卖出 回购 金融 资产 款于回 购日 按账 面余 额结 转。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
(1) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 有市 价的 ， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
(2)对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价， 且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 使潜在估值调 整对前一 估 值日的基金 资产净值
的影响在 0.25%以 上或基 金管理人估值 小组认为 必 要时，应参考 类似投资 品 种的现行市价 及重大
变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值。
(3) 当 投 资品 种不 再存 在活跃 市 场， 且其 潜在 估值 调整对 前 一估 值日 的基 金资 产净 值 的影 响在
0.25% 以上 或基 金管 理人 估 值小组 认为 必要 时， 应采 用市场 参与 者普 遍认 同， 且被以 往市 场实 际交
易价格 验证 具有 可靠 性的 估值技 术， 确定 投资 品种 的公允 价值 。
(4) 对于交易 所市场和 银行 间市场交易的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，采 用第 三方 估值机 构 所提 供的 估值 确定 公允 价 值， 另有 规定 的除 外。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
股票投 资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文
《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》规定，若 长期停牌 股 票的潜在估 值调整对
前一估值日的 基金资产 净 值的影响在 0.25% 以上的 ，经基金管理 人估值小 组 同意，可参考 类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素(如指 数收 益法)， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公 允价 值。
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
交易所 上市 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 作为 公允 价值。
首次公开发行 但未上市 的 股票按采用估 值技术确 定 的公允价值估 值，在估 值 技术难以可靠 计
量公允价值的 情况下按 成 本计量。首次 公开发行 有 明确锁定期的 股票，于 同 一股票上市 后按交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
非公开发行有 明确锁定 期 的股票，若在 证券交易 所 上市的同一股 票的市场 交 易收盘价低于 非
公开发行股票 的初始投 资 成本，以估值 日证券交 易 所上市的同一 股票的市 场 交易收盘价 为公允价
值；若在证券 交易所上 市 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非公 开发行股 票 的初始投资 成本，按
中国证 监会 相关 规定 处理 。
债券投 资
银行间和交易 所市场上 市 交易的债券(可 转换债券 、 资产支持证券 和私募债 券除 外)，采用 第
三方估 值机 构( 中央 国债 登 记结算 公司 或中 证指 数有 限公司)提供 的估 值净 价确定 公 允价 值。
交易所市场上 市交易的 可 转换债券按估 值日收盘 价 减去收盘价中 所含债券 应 收利息后的净 价
作为公 允价 值。
未上市或未挂 牌转让的 债 券、以及在交 易所市场 挂 牌转让的资产 支持证券 和 私募债券按成 本诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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估值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。
权证投 资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首次公开发行 但尚未上 市 的权证在上市 交易前， 采 用估值技术确 定公允价 值 ，如估值技术 难
以可靠 计量 ，则 以成 本计 量。
配售及认购分 离交易可 转 换债券所获得 的权证自 实 际取得日至在 交易所上 市 交易前，采用 估
值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量， 则按成 本计 量。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如有确凿证据 表明按上 述 方法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值， 基 金管理人将根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后确 定最 能反 映公 允价 值的价 格。
本基金公允价 值计量基 于 公允价值的输 入值的可 观 察程度以及该 等输入值 对 公允价值计量 整
体的重 要性 ，被 划分 为三 个层次 ：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债或 间接 可观 察的 输入 值；
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利,且该种 法定权利 现 在是可执行的,
同时本基金计划以 净额结 算或同时变现该金 融资产 和清偿该金融负债 时, 金融 资产和金融负债 以
相互抵 销后 的金 额在 资产 负债表 内列 示。 除此 以外, 金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列 示,
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未 分配 利润)。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1.利息 收入
(1)存款 利息 收入 按存 款的本 金 与适 用利 率逐 日计 提。
(2)除贴 息债 外的 债券 利息收 入 在持 有债 券期 内， 按债券 的 票面 价值 和票 面利 率计 算 的利 息扣
除适用情况下 由债券发 行 企业代扣代缴 的个人所 得 税后的净额， 逐日确认 债 券利息收入 。贴息债
视同到期一次 性还本付 息 的附息债，根 据其发行 价 、到期价和发 行期限推 算 内含利率后 ，逐日确
认债券 利息 收入 。
(3) 买入返售金融资产收入 按买入返售金融资产的摊 余成本在返售期内以实际 利率法逐日计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。
2.投资 收益
(1) 股票投资收益于交易日 按卖出股票交易日的成交 总额扣除应结转的股票投 资成本的差额
确认。
(2) 债券投资收益于交易日 按卖出债券交易日的成交 总额扣除应结转的债券投 资成本与应收
利息( 若有) 后 的差 额确 认。
(3) 衍生工具投资收益于交 易日按交易日的成交总额 扣除应结转的衍生工具投 资成本后的差
额确认 。
(4) 股利收入于除息日按上 市公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除由上市 公司代扣代缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认。
3. 公允 价值 变动 收益
公允价值变动收益于估值 日按以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产/ 负债的公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失确 认， 并于 相关 金融 资产/ 负 债卖 出或 到期 时转出 计 入投 资收 益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 、托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合 有关基金 分红 条件的前提下, 本基金每 年 收益分配次数 最多为六 次, 全年分配比 例诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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不得低 于年 度可 供分 配收 益的90%, 若 基金 合同 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益 分配；
(2) 本基金 收益分配 方式 分两种:现金分 红与红利 再 投资,投资人可 选择现金 红 利或将现金 红
利按除 权日 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ； 若 投资 者不 选择, 本 基 金默 认的 收益分
配方式 是现 金分 红；
(3) 基金 投资 当期 出现 净亏 损, 则不进 行收 益分 配；
(4) 基金 当年 收益 应先 弥补 上 一年 度亏 损后, 才 可进行 当 年收 益分 配；
(5) 基金 收益 分配 后基 金份 额 净值 不能 低于 面值 ；
(6) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(7) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的,从其 规定 。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告 期无为处 理 对基金财务状 况及基金 运 作有重大影响 的事项而 采 取的其他会计 政
策和会 计估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季度 固 定受益 品种 的估 值处 理标 准》 ， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持
有的上 海证 券交 易所 、 深 圳 证券交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种的 估值方 法进 行调 整，
采用第 三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 ，估 值处理 标准 另有 规定 的除 外。于 2015 年 3 月
26 日， 相关 调整 对前 一估值 日 基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50%。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税务 总 局关 于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上海、 深 圳证 券交 易所 关于 做好 证 券交 易印 花税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
(2) 对证券 投资基金 从证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
(3)对基 金取 得的 股票 股息、 红 利收 入， 由上 市公 司在向 基 金支 付上 述收 入时 代扣 代 缴个 人所
得税， 个人 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 其 中股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之 前的 ，暂 减按
25%计入 应纳 税所 得额 ，股权 登 记日在 2015 年 9 月 8 日之后 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得
税。上 述所 得统 一适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
(4) 对基金 取得的债券 利 息收入，由发 行债券的企 业在向基金支 付上述收入 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(5) 对于 基金 从事 A 股买 卖，出 让方 按 0.10%的税率 缴 纳证 券(股票)交易 印花 税 ，受 让方 不
再缴纳 证券(股票)交 易印 花税。
(6) 基金作 为流通股 股东 在股权分置改 革过程中 收 到由非流通股 股东支付 的 股份、现金等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 514,630,436.25 492,848,054.66
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 514,630,436.25 492,848,054.66 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 60 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,610,291,163.09 1,784,668,094.02 174,376,930.93
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,610,291,163.09 1,784,668,094.02 174,376,930.93
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,022,753,839.42 5,100,486,015.55 1,077,732,176.13
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 15,851,000.00 15,851,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 15,851,000.00 15,851,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,038,604,839.42 5,116,337,015.55 1,077,732,176.13
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 99,990,269.99 -
合计 99,990,269.99 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 107,043.32 119,538.74
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,148.30 4,902.80
应收债 券利 息 - 1,459.16
应收买 入返 售证 券利 息 - 27,304.52
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 564.50 837.50
合计 108,756.12 154,042.72
注：本 报告 期末 及上 年度 末“其 他” 为应 收保 证金 利息。
7.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,803,824.86 5,875,320.59
银行间 市场 应付 交易 费用 - 829.99
合计 1,803,824.86 5,876,150.58
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 209.92 831.58 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 60 页
预提费 用 340,000.00 140,000.00
合计 340,209.92 140,831.58
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,650,541,910.05 5,650,541,910.05
本期申 购 184,864,657.80 184,864,657.80
本期赎 回（以 “-”号 填列） -3,824,783,269.83 -3,824,783,269.83
本期末 2,010,623,298.02 2,010,623,298.02
注:本期 申购 含转 换转 入份(金)额， 本期 赎回含 转换 转出份(金) 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,171,659,695.50 1,185,576,350.46 13,916,654.96
本期利 润 2,318,561,995.45 -903,355,245.20 1,415,206,750.25
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-247,947,123.25 -812,260,724.89 -1,060,207,848.14
其中： 基金 申购 款 32,512,207.00 5,809,543.37 38,321,750.37
基金赎 回款 -280,459,330.25 -818,070,268.26 -1,098,529,598.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 898,955,176.70 -530,039,619.63 368,915,557.07
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 4,327,621.13 5,033,283.35
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 126,509.06 350,482.38
其他 31,194.95 31,246.84
合计 4,485,325.14 5,415,012.57
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 “其 他” 为申 购款利 息收 入及 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 60 页
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 10,691,132,693.67 10,936,789,925.02
减：卖出 股票 成本 总额 8,311,841,410.69 10,724,166,060.47
买卖股 票差 价收 入 2,379,291,282.98 212,623,864.55
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
26,076,912.80 27,398,800.90
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到
期兑付 ）成 本总 额
15,851,000.00 22,205,780.82
减：应 收利 息总 额 27,780.88 5,864.44
买卖债 券差 价收 入 10,198,131.92 5,187,155.64
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 16,387,224.14 69,934,631.03
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 16,387,224.14 69,934,631.03
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -903,355,245.20 1,440,345,969.26
——股票 投资 -903,355,245.20 1,441,082,438.44
——债券 投资 - -736,469.18 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -903,355,245.20 1,440,345,969.26
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 217,208.28 33,609.99
基金转 换费 收入 3,630.32 15,784.90
印花税 手续 费返 还 - 21,528.11
合计 220,838.60 70,923.00
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
27,659,343.35 32,259,602.53
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
27,659,343.35 32,259,602.53
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 968.62 3,885.56
律师费 用 10,000.00 -
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 408,968.62 401,885.56
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
55,893,911.38 74,581,693.04
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,445,346.66 12,743,457.78
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 管理 费的 计算方 法如 下:
H=E×1.5%÷当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
9,315,651.88 12,430,282.29
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的2.5‰ 的年 费率 计提 ，托 管费的 计 算方 法如 下:
H=E×2.5‰÷当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.67% 1.66%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
514,630,436.25 4,327,621.13 492,848,054.66 5,033,283.35
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截 至 本报 告期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购 新发/ 增 发证 券而 于期末 持 有的 流通
受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600847
万里
股份
2015 年8 月18 日
重大资
产重组
32.27 - - 3,566,166 51,195,980.15 115,080,176.82 - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2015 年 12 月 31 日止,本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款,无抵 押债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2015 年12 月31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理 人制 定了 严格 的风 险管理 政策 和风 险控 制程 序来识 别、 测量 、 分 析以 及 控制这 些风 险, 并设
定适当 的投 资限 额, 通过 可 靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 组织体 系由 三级 构成:第一层 次 为董 事会 、 合 规审 查与风 险 控制 委员
会所领导;第 二层次为 总经 理、督察长 、风险控 制办 公会、合规 与风险控 制部 所监控;第三 层次为
公司各 业务 相关 部门 对各 自部门 的风 险控 制负 责。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或者基金所投资 证券之发行人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信
用等级 的证 券, 并且 通过 分 散化投 资以 降低 信用 风险 。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超
过基金资产净值的 10%, 且 本基金与由本基金管理人 管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证
券,不得 超过 该证 券的 10%。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算,
因此违约风险发生 的可能 性很小; 本基金在进 行银行 间同业市场交易前 均对交 易对手进行信用 评
估,以控 制相 应的 信用 风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
- 15,851,000.00
未评级
- -
合计
- 15,851,000.00
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难。本基 金 所持大部分证 券在证券 交 易所上市， 其余亦可
在银行间同业 市场交易 ， 因此除在附注 ‘7.4.12’ 中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自
由转让的情况 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金所持有金 融负债的
合约约定到 期日均为 一年 以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 的合约无固 定期限 且
不计息 ，因 此账 面余 额即 为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 通 过独立的风险 管理岗位 对 投资组合中的 证
券的流 动性 风险 进行 持续 的监测 和分 析。
7.4.13.4 市场 风险
本基金的市场 风险是指 由 于证券市场价 格受到经 济 因素、政治因 素、投资 心 理等各种因素 的
影响，导致基 金收益水 平 变化而产生的 风险，反 映 了基金资产中 金融工具 或 证券价值对 市场参数
变化的敏感性 。一般来 讲 ，市场风险是 开放式基 金 面临的最大风 险，也往 往 是众多风险 中最基本
和最常 见的,也是 最难 防范的 风 险， 其他 如流 动性 风险 最 终是 因为 市场 风险 在起 作 用。 市场 风险 包
括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因市 场利率变 动 而发生波动的 风
险 。 本基 金所 持有 的大 部份金 融 资产 和金 融负 债不 计息,因此 本基 金的 收入 及经营 活 动的 现金 流量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、 存出保证
金、债 券投 资及 买入 返售 金融资 产等 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 514,630,436.25 - - - - 514,630,436.25
结算备 付金 2,551,755.79 - - - - 2,551,755.79
存出保 证金 1,254,476.32 - - - - 1,254,476.32
交易性 金融 资产 - - - - 1,784,668,094.02 1,784,668,094.02
买入返 售金 融资 产 - - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - 81,568,580.75 81,568,580.75
应收利 息 - - - - 108,756.12 108,756.12
应收申 购款 - - - - 3,343,074.38 3,343,074.38
资产总 计 518,436,668.36 - - - 1,869,688,505.27 2,388,125,173.63
负债
应付证 券清 算款 - - - - - -
应付赎 回款 - - - - 2,481,264.51 2,481,264.51
应付管 理人 报酬 - - - - 3,035,929.92 3,035,929.92
应付托 管费 - - - - 505,988.33 505,988.33
应付交 易费 用 - - - - 1,803,824.86 1,803,824.86
应交税 费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负 债 - - - - 340,209.92 340,209.92
负债总 计 - - - - 8,586,318.54 8,586,318.54
利率敏 感度 缺口 518,436,668.36 - - - 1,861,102,186.73 2,379,538,855.09
上年度 末
2014 年 12 月31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 492,848,054.66 - - - - 492,848,054.66
结算备 付金 10,895,117.64 - - - - 10,895,117.64
存出保 证金 1,861,053.55 - - - - 1,861,053.55
交易性 金融 资产 - 15,851,000.00 - - 5,100,486,015.55 5,116,337,015.55
买入返 售金 融资 产 99,990,269.99 - - - - 99,990,269.99
应收证 券清 算款 - - - - - -
应收利 息 - - - - 154,042.72 154,042.72
应收申 购款 - - - - 211,192.61 211,192.61
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 605,594,495.84 15,851,000.00 - - 5,100,851,250.88 5,722,296,746.72
负债
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
应付证 券清 算款 - - - - 21,717,333.51 21,717,333.51
应付赎 回款 - - - - 21,513,039.26 21,513,039.26
应付管 理人 报酬 - - - - 7,004,336.38 7,004,336.38
应付托 管费 - - - - 1,167,389.40 1,167,389.40
应付交 易费 用 - - - - 5,876,150.58 5,876,150.58
应交税 费 - - - - 419,101.00 419,101.00
其他负 债 - - - - 140,831.58 140,831.58
负债总 计 - - - - 57,838,181.71 57,838,181.71
利率敏 感度 缺口 605,594,495.84 15,851,000.00 - - 5,043,013,069.17 5,664,458,565.01
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率发 生变 化
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市场利率下降 27
个基点
- 205,891.18
2. 市场利率上升 27
个基点
- -205,891.18
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指外汇 风 险和利率风险 以外的市 场 风险。本基金 的投资范 围 界定为股票、 债
券、 权 证以 及中 国证 监会 批准的 其它 投资 品种 。 股 票投资 范围 为所 有在 国内 依法发 行的,具有 良好
流动性 的A 股。 债券 投资的 主 要品 种包 括国 债、 金融 债、 公司 债、 回购 、 短 期票 据 和可 转换 债券 。
权证等新的金 融产品将 在 法律法规允许 的范围内 进 行投资。现金 资产主要 投 资于各类银 行存款。
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要由 所持 有的 金融 工具的 公允 价值 决定 。 通 过 分散化 投资,本基 金
有效降低了投资组 合的其 他价格风险, 并且本 基金管 理人每日对本基金 所持有 的证券价格实施 监
控。
本基金组合投资比例是: 股票资产 60-95%; 持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例
不低于 基金 资产 净值 的5%, 债券 的比 例为0-35%。于 2015 年12 月 31 日, 本 基金面 临 的整 体其 他价
格风险 列示 如下: 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 1,784,668,094.02 75.00 5,100,486,015.55 90.04
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - 15,851,000.00 0.28
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,784,668,094.02 75.00 5,116,337,015.55 90.32
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
业绩比 较基 准发 生变 化
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1.业 绩比 较基 准上升 5% 108,153,715.88 338,194,627.42
2.业 绩比 较基 准下降 5% -108,153,715.88 -338,194,627.42
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：80%×富时 中国 A600 指数+20%×富时 中国 国债 全 价指 数。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设市 场因 子的 变化 服从 多元正 态分 布,在 95% 的置 信度下,使用 过去 一年 的历史 数 据,按照 VaR
正态算 法, 计算 未来 一个 交 易日里,基金 持仓 资产 组合可 能 的最 大损 失值 。
假设
1.置信 度：95%
2.观 察期 ： 一年
分析
风险价 值
（单位 ： 人民 币元 ）
本期末 （2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末（2014 年 12 月 31
日）
基金投 资组 合的 风
险价值
72,478,288.99 97,974,136.43
合计 72,478,288.99 97,974,136.43 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
7.4.14 有 助于 理解和 分 析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1.公允 价值
(1)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2)以公 允价 值计 量的 金融工 具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级参 见附 注7.4.4.5 。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,669,587,917.20 元 ，属 于 第 二层 级的 余额为 115,080,176.82 元， 无 属于 第三 层 级的 余额(2014
年 12 月 31 日： 第一 层级:5,018,684,116.91 元， 第 二层级:97,652,898.64 元， 无 属于 第三 层级
的余额)。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持 有的 在上 海 证券 交易 所、
深圳证券交易 所上市交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种的估值方法 进行调整 ， 采用第三方 估值机构
提供的 价格 数据 进行 估值 ，相关 固定 收益 品种 的公 允价值 层次 归入 第二 层级 。
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,784,668,094.02 74.73
其中： 股票 1,784,668,094.02 74.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
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资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 517,182,192.04 21.66
7 其他各 项资 产 86,274,887.57 3.61
8 合计 2,388,125,173.63 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 68,650,258.88 2.89
C
制造业 1,519,073,952.11 63.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 122,754,549.18 5.16
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 66,845,204.45 2.81
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,344,129.40 0.31
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,784,668,094.02 75.00 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产净 值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 5,000,000 194,300,000.00 8.17
2 000581 威孚高 科 5,483,800 135,778,888.00 5.71
3 600594 益佰制 药 5,499,923 116,598,367.60 4.90
4 600847 万里股 份 3,566,166 115,080,176.82 4.84
5 600585 海螺水 泥 6,500,000 111,150,000.00 4.67
6 600600 青岛啤 酒 3,000,000 99,600,000.00 4.19
7 000895 双汇发 展 4,811,627 98,205,307.07 4.13
8 600521 华海药 业 3,865,430 98,143,267.70 4.12
9 000538 云南白 药 1,307,417 94,944,622.54 3.99
10 601992 金隅股 份 9,999,754 93,697,694.98 3.94
11 600276 恒瑞医 药 1,800,000 88,416,000.00 3.72
12 000877 天山 股份 9,999,857 80,298,851.71 3.37
13 600720 祁连山 7,999,941 70,639,479.03 2.97
14 600028 中国石 化 13,840,778 68,650,258.88 2.89
15 000056 皇庭国 际 1,975,915 66,845,204.45 2.81
16 601006 大秦铁 路 7,266,189 62,634,549.18 2.63
17 601333 广深铁 路 12,000,000 60,120,000.00 2.53
18 600309 万华化 学 2,455,696 43,834,173.60 1.84
19 600535 天士力 962,543 39,387,259.56 1.66
20 002131 利欧股 份 1,999,993 38,999,863.50 1.64
21 000888 峨眉山 Ａ 379,760 5,624,245.60 0.24
22 603199 九华旅 游 33,526 1,719,883.80 0.07
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 274,663,517.62 4.85
2 601601 中国太 保 220,573,198.89 3.89
3 601628 中国人 寿 218,824,782.68 3.86
4 600048 保利地 产 216,550,626.92 3.82
5 000002 万
科Ａ 191,436,325.10 3.38
6 000581 威孚高 科 152,294,643.80 2.69 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
7 000620 新华联 148,113,923.97 2.61
8 002241 歌尔声 学 145,522,965.67 2.57
9 600028 中国石 化 131,583,549.18 2.32
10 600161 天坛生 物 130,299,939.27 2.30
11 600585 海螺水 泥 111,762,996.25 1.97
12 600037 歌华有 线 107,986,695.16 1.91
13 601992 金隅股 份 104,032,242.50 1.84
14 600570 恒生电 子 97,774,320.51 1.73
15 600521 华海药 业 95,041,705.54 1.68
16 601328 交通银 行 91,417,596.65 1.61
17 601857 中国石 油 90,469,266.26 1.60
18 000001 平安银 行 83,392,435.81 1.47
19 600459 贵研铂 业 82,366,693.05 1.45
20 000877 天山股 份 80,990,565.61 1.43
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 456,398,620.30 8.06
2 600048 保利地 产 448,111,292.36 7.91
3 000002 万
科Ａ 425,295,904.08 7.51
4 601988 中国银 行 334,482,608.34 5.90
5 601601 中国太 保 320,835,879.75 5.66
6 601318 中国平 安 302,276,800.55 5.34
7 600536 中国软 件 265,854,681.43 4.69
8 600185 格力地 产 259,213,995.09 4.58
9 601628 中国人 寿 240,221,007.14 4.24
10 000024 招商地 产 232,224,272.26 4.10
11 000620 新华联 223,598,093.46 3.95
12 600511 国药股 份 223,013,794.29 3.94
13 601939 建设银 行 200,714,373.56 3.54
14 002241 歌尔声 学 174,203,814.11 3.08
15 600594 益佰制 药 155,868,341.51 2.75
16 600479 千金药 业 153,208,708.12 2.70
17 600459 贵研铂 业 148,292,170.89 2.62 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
18 600161 天坛生 物 141,065,248.69 2.49
19 000538 云南白 药 136,541,727.72 2.41
20 600019 宝钢股 份 132,514,661.39 2.34
21 000061 农 产 品 129,294,766.11 2.28
22 002570 贝因美 115,485,791.06 2.04
23 600037 歌华有 线 115,336,877.58 2.04
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,899,378,734.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,691,132,693.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的前 五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,254,476.32
2 应收证 券清 算款 81,568,580.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 108,756.12
5 应收申 购款 3,343,074.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,274,887.57
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600847 万里股 份 115,080,176.82 4.84 重大资 产重 组 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
93,800 21,435.22 125,628,805.09 6.25% 1,884,994,492.93 93.75%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,508,375.13 0.0750%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年11 月21 日 ） 基金 份额总 额
5,959,233,262.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,650,541,910.05
本报告 期基 金总 申购 份额 184,864,657.80
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,824,783,269.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额 总额 2,010,623,298.02
注:总申 购份 额含 红利 再投、 转 换入 份额, 总赎 回份 额 含转换 出份 额。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 基 金管 理人在 2015 年3 月28 日发 布了《诺 安基 金管 理有 限公司 关 于董 事会 成
员任职 的公 告》 、2015 年4 月4 日发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 任职 的公 告 》 、
2015 年 12 月 19 日发 布 了《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 增聘 高级 管理 人员 的公告 》的 公告 ， 自
2015 年 3 月 28 日起 ，增选 齐 斌先 生、 李清 章先 生、 奥 成文 先生 担任 诺安 基金 管 理有 限公 司董事
会 董 事。自 2015 年 4 月 4 日起 ，选 举汤 小青 先生 、史其 禄先 生、 赵玲 华女 士担任 诺安 基金 管 理
有限公 司董 事会 独立 董事 。 原董 事会 成员 欧阳 文安 先生、 朱秉 刚先 生、 陆南 屏先生 不再担 任公司
独立董 事职 务。 自2015 年12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为公 司副 总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万 元。 截 至本 报告 期末，该事 务所 已提
供审计 服务 的连 续年 限：3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基金 租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证券 1 2,399,038,141.18 14.47% 2,184,079.29 14.41% -
华创证券 1 3,808,298,369.88 22.97% 3,474,688.36 22.93% -
联讯证券 1 3,003,199,769.01 18.11% 2,745,209.55 18.11% -
海通证券 1 536,034,718.83 3.23% 488,005.95 3.22% -
上海证券 1 2,170,006,578.12 13.09% 1,975,982.98 13.04% -
中信证券 1 1,379,647,956.43 8.32% 1,256,030.02 8.29% -
申万宏源 1 507,211,727.68 3.06% 470,696.25 3.11% -
中银国际 1 1,376,236,430.79 8.30% 1,281,687.77 8.46% -
国信证券 1 1,326,909,064.70 8.00% 1,208,019.17 7.97% -
银河证券 1 75,628,392.13 0.46% 70,432.12 0.46% -
中金公司 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 实力 雄厚, 信誉 良好, 注 册 资本 不少于 3 亿元 人 民币。
(2) 财务 状况 良好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 经营 行为 规范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 内部 管理 规范 、严 格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 研究实力较强, 有固 定的研究机构和专门的研 究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
渤海证券 3,057,874.70 11.73% - - - -
华创证券 - - - - - -
联讯证券 23,019,038.10 88.27% 2,171,600,000.00 45.99% - -
海通证券 - - 2,550,000,000.00 54.01% - -
上海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发华福 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
诺 安价 值增长 股票 基金招募 说明
书（更 新）2014 年第 2 期-摘要
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 1 月 5 日
2
诺 安价 值增长 股票 基金招募 说明
书（更 新）2014 年第 2 期-正文
基金管 理人 网站 2015 年 1 月 5 日
3
诺 安基 金管理 有限 公司旗下 基金
2014 年最 后一 个交 易日 基 金资产
净 值、 基金份 额净 值及份额 累计
基金管 理人 网站 2015 年 1 月 6 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
净值公 告
4
诺安价 值增 长股票 基 金 2014 年
第4 季度 报告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 1 月 22 日
5
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票启明星辰
（002439）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 2 月 6 日
6
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票华侨城 A
（000063）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 2 月 10 日
7
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
广 州农 村商业 银行 为旗下部 分基
金 代销 机构并 开通 基金定投 、转
换业务 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 2 月 14 日
8
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 杭州 数米基金 销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 9 日
9
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 齐鲁 证券基金 网上
费率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 19 日
10
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金持有停牌股票东方网力
（300367）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 19 日
11
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
苏 州银 行为旗 下部 分基金代 销机
构 并开 通基金 定投 、转换业 务及
开展费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 26 日
12
诺安价 值增 长股票 基 金 2014 年
度报告-摘要
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
2015 年 3 月 27 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
《中国 证券 报》
13
诺安价 值增 长股票 基 金 2014 年
度报告
基金管 理人 网站 2015 年 3 月 27 日
14
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 27 日
15
诺 安基 金管理 有限 公司关于 董事
会成员 任职 的公 告
《证券 时报 》 2015 年 3 月 28 日
16
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金继 续参加 中国 工商银行 个人
电 子银 行基金 申购 费优惠活 动的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 31 日
17
诺 安基 金管理 有限 公司关于 董事
会成员 任职 的公 告
《证券 时报 》 2015 年 4 月 4 日
18
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部分基 金变 更基 金经 理的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 4 月 4 日
19
诺 安基 金管理 有限 公司关于 调整
通联支 付业 务费 率优 惠的 公告
《证券 时报 》 2015 年 4 月 8 日
20
诺安价 值增 长股票 基 金 2015 年
第1 季度 报告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 4 月 21 日
21
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 同花 顺费率优 惠活
动的公 告
《证券时 报 》、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 4 月 30 日
22
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海汇 付金融 服务 有限公司 为旗
下 部分 基金代 销机 构并开通 基金
定 投、 转换业 务及 开展费率 优惠
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 4 月 30 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 60 页
活动的 公告
23
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
大 同证 券为旗 下基 金代销机 构的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 14 日
24
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持有停牌股票天喻信息
（300205）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 19 日
25
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票太极股份
（002368）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 20 日
26
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票招商地产
（000024）估 值调 整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 22 日
27
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 一路 财富网上 费率
优惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 27 日
28
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海利 得基金 销售 有限公司 为旗
下 部分 基金代 销机 构并开通 基金
定 投业 务及开 展费 率优惠活 动的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 5 月 30 日
29
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 国泰 君安证券 自助
式 交易 系统申 购费 率优惠活 动的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 17 日
30
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
浙 江金 观诚财 富管 理有限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并开 通基
金 定投 、转换 业务 及开展费 率优
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 18 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 60 页
惠活动 的公告
31
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票海南海药
(000566)估值 调整 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 19 日
32
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票暴风科技
(300431)估值 调整 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 23 日
33
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 数米 基金网费 率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 25 日
34
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部分基金参加交通银行网上银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 6 月 30 日
35
诺 安基 金管理 有限 公司旗下 基金
2015 上半 年最 后一 个交 易 日基金
资 产净 值、基 金份 额净值及 份额
累计净 值公 告
基金管 理人 网站 2015 年 7 月 2 日
36
诺 安价 值增长 股票 基金招募 说明
书（更 新）2015 年第 1 期-摘要
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 4 日
37
诺 安价 值增长 股票 基金招募 说明
书（更 新）2015 年第 1 期-正文
基金管 理人 网站 2015 年 7 月 4 日
38
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 估值调整 的公
告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 7 日
39
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 估值调整 的公
告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 8 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 60 页
40
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 估值调整 的公
告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 13 日
41
诺安 基金 管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 国都 证券股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 14 日
42
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 估值调整 的公
告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 14 日
43
诺安价 值增 长股票 基 金 2015 年
第2 季度 报告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 18 日
44
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 平安 证券申购 费率
优惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 7 月 20 日
45
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部分基金参加浦发银行网上银
行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 1 日
46
诺 安基 金管理 有限 公司关于 诺安
价 值增 长股票 证券 投资基金 变更
基 金名 称及类 型并 相应修订 基金
合同部 分条 款的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 6 日
47
诺 安价 值增长 混合 型证券投 资基
金托管 协议
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 6 日
48
诺 安价 值增长 混合 型证券投 资基
金基金 合同
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 6 日
49
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票万里股份
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
2015 年 8 月 19 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 60 页
（600847）估 值调 整的 公告 《中国 证券 报》
50
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在江 苏银 行开通转 换业
务的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 21 日
51
诺安价 值增 长股票 基 金 2015 年
半年度 报告-摘要
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 25 日
52
诺安价 值增 长股票 基 金 2015 年
半年度 报告
基金管 理人 网站 2015 年 8 月 25 日
53
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 天天 基金网费 率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 25 日
54
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 国都 证券股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 8 月 31 日
55
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海陆 金所资 产管 理有限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并开 展费
率优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 9 月 1 日
56
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在中 国工 商银行开 通转
换业务 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 9 月 9 日
57
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 华宝 证券有限 责任
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 9 月 14 日
58
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 好买 基金网费 率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 9 月 16 日
59 诺 安基 金管理 有限 公司关 于 诺安 《证券 时报 》 、 2015 年 9 月 25 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 60 页
价 值增 长混合 型证 券投资基 金变
更基金 经理 的公 告
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
60
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
桂 林银 行股份 有限 公司为旗 下部
分基金代销机构并开通基金定
投 、转 换业务 及开 展费率优 惠活
动的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 10 月 14 日
61
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
诺 亚正 行（上 海） 基金销售 投资
顾 问有 限公司 为旗 下部分基 金代
销 机构 并开通 基金 定投业务 及开
展费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 10 月 21 日
62
诺 安价 值增长 混合 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 10 月 27 日
63
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 利欧股份 估值
调整的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 10 月 27 日
64
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持有停 牌股 票万华化 学估
值调整 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 11 月 12 日
65
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
嘉 实财 富管理 有限 公司为旗 下部
分 基金 代销机 构并 开通转换 业务
及开展 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 11 月 25 日
66
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 长量 基金网费 率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 1 日
67 诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加 《证券 时报 》 、 2015 年 12 月 3 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 60 页
北 京唐 鼎耀华 投资 咨询有限 公司
为 旗下 部分基 金代 销机构并 开通
基 金定 投、转 换业 务及开展 费率
优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
68
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海凯 石财富 基金 销售有限 公司
为 旗下 部分基 金代 销机构并 开通
定 投、 转换业 务及 开展费率 优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 10 日
69
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
泰 诚财 富基金 销售 （大连） 有限
公 司为 旗下部 分基 金代销机 构并
开 通定 投、转 换业 务及开展 费率
优惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 14 日
70
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 利得 基金网费 率优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 16 日
71
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增聘
高级管 理人 员的 公告
《证券 时报 》 2015 年 12 月 19 日
72
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
江 苏紫 金农村 商业 银行股份 有限
公 司为 旗下部 分基 金代销机 构并
开通定 投、 转换 业务 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 28 日
73
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 平安 银行基金 费率
优惠活 动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 30 日
74
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 苏州 银行基金 申购
及 定期 定额申 购费 率优惠活 动的
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 30 日 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 59 页 共 60 页
公告
75
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部分基金参加中国工商银行
“2016 倾心 回馈” 基金 定 投优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 30 日
76
诺 安基 金管理 有限 公司关于 指数
熔 断机 制对旗 下公 募基金业 务规
则影响 的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 31 日
77
诺 安基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下部 分基金 在国 信证券开 展定
期 定额 投资业 务最 低申购金 额的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2015 年 12 月 31 日
注：前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金 管理 人于 2015 年 8 月 6 日 发布 了《 诺安 基金 管理有 限公 司关 于诺 安价 值增长 股票 证
券投资 基金 变更 基金 名称 及类型 并相 应修 订基 金合 同部分 条款 的公 告 》 的 公 告， 自2015 年 8 月
6 日起 ，诺 安价 值增 长股 票证券 投资 基金 变更 为诺 安价值 增长 混合 型证 券投 资基金 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 价值 增长 股票 证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安价 值增 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安价 值增 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺安基金 管理有限 公 司关于诺安价 值增长股 票 证券投资基金 变更基金 名 称及类型并相 应
修订基 金合 同部 分条 款的 公告》
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 价值 增长 混合 型证 券投资 基 金2015 年年 度报告 正 文。
⑦报告 期内 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 60 页
13.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
13.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
