民 生 加 银 新战 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的 简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产 组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 民生加 银新 战略 混合
基金主 代码 001352
交易代 码 001352
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 26 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,052,050,364.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 通过 挖 掘 具有投 资 机 会 的 标的 来 构 建投资 组 合 ， 在 严格 控
制下行 风险 的前 提下 ，力 争实现 超越 业绩 比较 基准 的持续 稳健 收益 。
投资策 略 本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 通 过对 宏 观经济 、 政 策走向 、
市 场 利 率 以 及行 业 发 展等进 行 深 入 、 系统 、 科 学的研 究 ， 积 极 主动 构
建 投 资 组 合 ，在 适 当 分散风 险 和 严 格 控制 下 行 风险的 前 提 下 ， 力争 通
过研究 精选 个股 实现 超越 业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合型 证 券 投资基 金 ， 预 期 风险 和 预 期收益 高 于 债 券 型基 金
和 货 币 市 场 基金 、 但 低于股 票 型 基 金 ，属 于 证 券投资 基 金 中 的 中高 预
期风险 和中 高预 期收 益基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 李春磊
联系电 话 0755-23999888 010-65169830
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-388 95508
传真 0755-23999800 010-65169555
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
广州市 越秀 区东 风东 路 713 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
北京市 东城 区东 长安 街 甲2 号 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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4201.4202-B.4203-B.4204
邮政编 码 518026 100005
法定代 表人 万青元 董建岳
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北
新世界 商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 5,923,442.57
本期利 润 6,415,510.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0042
本期加 权平 均净 值利 润率 0.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 9,674,941.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0092
期末基 金资 产净 值 1,070,818,629.11
期末基 金份 额净 值 1.018
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.80%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润 ， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2015 年6 月26 日生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.41% 0.45% 0.64% 0.01% 3.77% 0.44%
过去六 个月 1.70% 0.46% 1.38% 0.01% 0.32% 0.45%
自基金 合同
生效起 至今
1.80% 0.45% 1.42% 0.01% 0.38% 0.44%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1% 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 于2015 年6 月 26 日 生效, 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2015 年6 月 26 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司共 管理25 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债 券型 证 券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加 银 增 强 收
益债券 、 民生 加银
信用双 利债 券 、 民
生加银 平稳 增利 、
民 生 加 银 转 债 优
选、 民生 加银 岁岁
增利债 券 、 民 生加
银平稳 添利 债券 、
民 生 加 银 现 金 宝
货币 、 民 生加 银新
动力定 开混 合 、 民
生 加 银 新 战 略 混
合、 民生 加银 新收
益 债 券 的 基 金 经
理
2015 年 6
月27 日
- 21 年
曾 任 东方 基金 基金 经
理（2008 年 -2013
年） ， 中 国外 贸信 托高
级 投 资经 理、 部门 副
总 经 理， 泰康 人寿 投
资 部 高级 投资 经理 ，
武 汉 融利 期货 首席 交
易员 、 研 究部 副经 理。
自 2013 年 10 月 加盟
民 生 加银 基金 管理 有
限公司 。
乐瑞祺 已离职
2015 年 6
月26 日
2015 年7 月
7 日
11 年
复 旦 大学 数量 经济 学
硕士 。 自2002 年 起任
衡 泰 软件 定量 研究 部
定 量 分析 师， 从事 固
定 收 益产 品定 价及 风
险 管 理 系 统 开 发 工
作；2004 年 加入 博时民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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基 金 管理 有限 公司 ，
任 固 定收 益部 基金 经
理 助 理， 从事 固定 收
益 投 资及 研究 业务 ；
2009 年加 入本 公司，
曾任基 金经 理助 理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了 公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开 发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同 投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年全 年， 虽 然经 济增 长乏力 ， 但 央行 货币 政策 持续宽 松， 全年 进行 了包 括降准 降息 和 MLF
等在内的一系 列放松措 施 ；财政政策方 面，财政 部 通过地方债的 大量发行 对 传统地方债 务进行置
换，大大缓解 了地方政 府 债务压力和国 内外对此 的 担忧；另外在 放松限购 和 信贷政策的 刺激下，
地产企 业的 销售 在下 半年 有所转 暖， 库存 有所 降低 。
从资本 市场 来看 ，股 票市 场在上 半年 经历 了大 幅快 速上涨 ，在 2 季 度末 和 3 季度也 经历 了 断
崖式的 下跌 ， 但 全年 来看 ， 还是 取得 了一 定的 涨幅 ； 债券 市场 继续 维持 牛市 ， 特别 是在3、4 季度
后期， 上涨 较快 。
全年来 看， 本基 金成 立 于 6 月底 ，不 久便 遭遇 股票 市场大 幅下 跌， 新股 发行 暂停， 给基 金的
运作带来了较 大的困难 。7 月初本基金 对权益仓 位 做出了较大幅 度的减仓 ， 一定程度上 减轻了权
益仓位的损失 ，通过积 极 配置债券资产 ，和在 3 季 度末提高权益 仓位把握 权 益资产反弹 行情，4
季度后 期积 极参 与新 股和 转债申 购， 基金 净值 得到 了恢复 和增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.018 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 1.80% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2016 年， 货币 宽松 的 力度较 2015 年 会有 所减 弱 ，但在 国内 经济 增长 持续 疲弱的 大环 境
下，货 币政 策没 有转 向的 基础， 因此 债券 市场 牛市 仍未结 束， 权益 市场 也仍 然有机 会。
投资策略债券 方面，在 经 济下行周期中 ，债券仍 是 一个风险避风 港，但 在 绝 对票息较低的 情
况下，本基金 要防范收 益 率上行的风险 ；信用债 精 选行业和个券 ，以获取 信 用风险可控 下的稳定
票息收 入为 主， 适当 控制 久期以 及信 用风 险的 暴露 程度。
权益资 产方 面， 本基 金在 继续积 极参 与新 股申 购的 基础上 ， 二 级市 场坚 持自 下而上 精挑 个股 ，
一是新经济中 确实有成 长 的公司，挑买 点；二是 估 值便宜大家都 不看好有 预 期差的标的 ；转债资
产方面 ， 由于2016 年新 的 转债供 给增 多 ， 本 基金 将 积极参 与转 债一 级申 购 ， 并关注 转债 二级 市场民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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的投资 机会 ，同 时防 范二 级市场 转债 溢价 率较 高的 风险。
感谢持有人对 我们的信 任 ，本基金将在 严格控制 风 险的基础 上， 力争实现 净 值的稳健增长 ，
为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且 基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 广发 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60950520_H12 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银新战略灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的民生加 银新战略灵活配置混合型 证券投资基
金财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债 表，自 2015
年 6 月 26 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间
的利润 表及 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了民 生加银新战略灵活配置混 合型证券投
资基金2015 年12 月31 日 的财务 状况 以及 自2015 年6 月26 日
（基金 合同 生效 日 ） 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 经营成 果和
净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 6,108,206.33
结算备 付金
2,432,974.41
存出保 证金
744,964.18
交易性 金融 资产 7.4.7.2 855,243,564.67
其中： 股票 投资
203,434,987.17
基金投 资
-
债券投 资
620,572,577.50
资产支 持证 券投 资
31,236,000.00
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 210,001,275.00
应收证 券清 算款
10,001,479.52
应收利 息 7.4.7.5 9,247,941.06 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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应收股 利
-
应收申 购款
489,366.23
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,094,269,771.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
20,853,185.57
应付管 理人 报酬
1,473,960.49
应付托 管费
245,660.09
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 560,037.08
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 318,299.06
负债合 计
23,451,142.29
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,052,050,364.28
未分配 利润 7.4.7.10 18,768,264.83
所有者 权益 合计
1,070,818,629.11
负债和 所有 者权 益总 计
1,094,269,771.40
注 ： （1 ） 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.018 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,052,050,364.28 份。
（2 ） 本基 金合 同于 2015 年 6 月 26 日生 效。 本基 金 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2015 年 6
月26 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年12 月 31 日 止 。因此 ，无 对比 期间 财务 报表数 据。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2015 年6 月26 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日)至2015民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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年 12 月 31 日
一、收入
22,251,110.50
1.利息 收入
19,653,521.92
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,426,597.65
债券利 息收 入
8,539,620.14
资产支 持证 券利 息收 入
440,863.55
买入返 售金 融资 产收 入
4,246,440.58
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,266,169.39
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,099,048.16
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 988,072.07
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 844,806.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 492,067.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 3,371,690.38
减： 二、费用
15,835,600.34
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,601,918.66
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,933,653.08
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,029,507.50
5．利 息支 出
1,015,090.61
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,015,090.61
6．其 他费 用 7.4.7.20 255,430.49
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
6,415,510.16
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
6,415,510.16
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年6 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,102,572,649.81 - 2,102,572,649.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,415,510.16 6,415,510.16
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,050,522,285.53 12,352,754.67 -1,038,169,530.86
其中：1. 基 金申 购款 15,465,789.77 25,673.91 15,491,463.68
2. 基金 赎回 款 -1,065,988,075.30 12,327,080.76 -1,053,660,994.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,052,050,364.28 18,768,264.83 1,070,818,629.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ( 以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可 [2015] 第 865 号 《关 于准 予 民生加 银新 战略 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》的 核准 ，由 民生加 银基 金管 理有 限公 司自 2015 年 5 月 26
日至 2015 年 6 月 24 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明 会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙 ）
验证并 出具 安永 华明 （2015 ） 验 字 第60950520_H12 号验资 报告 后 ， 向 中国 证 监会报 送基 金备 案材
料。基 金合 同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期 限不 定。设 立时 募集 的
有效认 购资 金 （本 金） 为 人民 币2,101,265,834.61 元， 在首 次募 集期 间有 效 认购资 金产 生的 利息
为人民币 1,306,815.20 元，以上实收基金（本息 ）合计为人民币 2,102,572,649.81 元，折 合
2,102,572,649.81 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 注 册登 记机
构为民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为广 发 银行股 份有 限公 司 （ 以下 简 称 “广 发银 行 ”）。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票（ 含中 小板 、创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等） 、债 券 （含国 债、 金融 债、
企业债 、 公 司债 次级 债、 可转换 债券 （含 可分 离交 易可转 债） 、 央 行票 据、 中 期票据 、 短 期融 资券 、
超短期 融资 券 、 可 交换 公 司债券 、 地方 政府 债 、 中 小 企业私 募债 券 、 公 司发 行 的短 期 公司 债券 等） 、
货币市场工具 、债券回 购 、资产支持证 券、银行 存 款以及法律法 规或中国 证 监会允许基 金投资的
其他金 融工 具。 本基 金各 类资产 的投 资比 例为 ： 股 票资产 占基 金资 产 的0%-95% 。 基 金 持 有全 部权
证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易 保
证金后 ，保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率(税后)+1%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自2015 年6 月 26 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2015 年 12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净
值变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。唯 本期 财务报 表的 实 际
编制期 间系 自2015 年6 月 26 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 划 分为其他金融 负债，主 要 包括卖出回购 金融资产 款 和各类应付款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始 确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期 损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本 基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃 市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按其估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价确定公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且 证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ， 优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值 比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代 缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效 不 满3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值， 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证 券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所 得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
活期存 款 6,108,206.33
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 6,108,206.33
民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 195,840,074.82 203,434,987.17 7,594,912.35
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 376,841,173.85 366,765,577.50 -10,075,596.35
银行间 市场 252,100,248.41 253,807,000.00 1,706,751.59
合计 628,941,422.26 620,572,577.50 -8,368,844.76
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,236,000.00 1,266,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 854,751,497.08 855,243,564.67 492,067.59
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 210,001,275.00 -
合计 210,001,275.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 120,512.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,204.28 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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应收债 券利 息 8,934,538.89
应收买 入返 售证 券利 息 168,513.17
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23,172.12
合计 9,247,941.06
注：其 他为 应收 资产 支持 证券利 息及 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 547,498.57
银行间 市场 应付 交易 费用 12,538.51
合计 560,037.08
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 78,299.06
预提费 用 240,000.00
合计 318,299.06
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金额
基金合 同生 效日 2,102,572,649.81 2,102,572,649.81
本期申 购 15,465,789.77 15,465,789.77
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,065,988,075.30 -1,065,988,075.30
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 28 页 共 55 页
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,052,050,364.28 1,052,050,364.28
注： （1 ）申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
（2 ） 本 基金 合同 于2015 年6 月26 日生 效 。 设 立时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金 （ 本金 ） 为人
民币 2,101,265,834.61 元 ，在募 集期 间产 生的 利息 折份额 金额 为 1,306,815.20 元， 以上 实收 基
金（本 息） 合计 为人 民 币2,102,572,649.81 元， 折 合 2,102,572,649.81 份 基 金份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 5,923,442.57 492,067.59 6,415,510.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,751,498.89 8,601,255.78 12,352,754.67
其中： 基金 申购 款 25,104.29 569.62 25,673.91
基金赎 回款 3,726,394.60 8,600,686.16 12,327,080.76
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,674,941.46 9,093,323.37 18,768,264.83
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 2,456,536.37
定期存 款利 息收 入 3,938,861.12
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 28,319.85
其他 2,880.31
合计 6,426,597.65
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 329,886,364.69
减：卖 出股 票成 本总 额 332,985,412.85 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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买卖股 票差 价收 入 -3,099,048.16
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金 合同 生效日)至2015 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
281,118,376.56
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
276,910,085.71
减：应 收利 息总 额 3,220,218.78
买卖债 券差 价收 入 988,072.07
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 844,806.70
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 844,806.70
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31
日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 30 页 共 55 页
1. 交易 性金 融资 产 492,067.59
—— 股 票投 资 7,594,912.35
—— 债 券投 资 -8,368,844.76
——资产 支 持证 券投 资 1,266,000.00
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 492,067.59
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 3,339,717.87
转换费 收入 31,972.51
合计 3,371,690.38
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,025,682.50
银行间 市场 交易 费用
3,825.00
合计
1,029,507.50
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 180,000.00
银行费 用 10,930.49
债券帐 户维 护费 4,500.00
合计 255,430.49
民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 31 页 共 55 页
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广发银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
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2015 年6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,601,918.66
其中： 支付 销 售 机构 的客
户维护 费
6,659,795.98
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于2015 年 12 月31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 1,473,960.49 元。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,933,653.08
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于2015 年 12 月31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 245,660.09 元。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 33 页 共 55 页
关联方
名称
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
广发银行 6,108,206.33 3,767,925.26
注： （1）本基 金本期的 活 期银行存款 由基金托 管人 广发银行保 管，按银 行同 业利率计息 ，当期 利
息收入 为人 民 币2,456,536.37 元。
（2 ） 本 基 金 本 期 由 广 发 银 行 保 管 的 协 议 存 款 按 银 行 约 定 利 率 计 息 ， 当 期 利 息 收 入 为 人 民 币
1,311,388.89 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
136126
15 鑫
苑01
2015 年
12 月29
日
2016
年 1 月
20 日
新债未
上市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600699
均胜
电子
2015 年11 月4 日
重大事
项
31.25 2016 年3 月10 日 29.00 349,923 11,750,398.82 10,935,093.75 - 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 34 页 共 55 页
000901
航天
科技
2015 年8 月19 日
重大事
项
52.88 2016 年2 月18 日 47.59 199,965 10,098,326.83 10,574,149.20 -
600990
四创
电子
2015 年9 月1 日
重大事
项
82.63 2016 年3 月25 日 69.03 79,948 6,369,369.90 6,606,103.24 -
002544
杰赛
科技
2015 年8 月31 日
重大事
项
29.65 - - 200,000 6,609,286.52 5,930,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险 主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风 险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 35 页 共 55 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人 在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
A-1
70,233,000.00
A-1 以下
-
未评级
80,184,000.00
合计
150,417,000.00
注：未 评级 债券 为 政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
AAA
119,910,627.50
AAA 以下
246,854,950.00
未评级
103,390,000.00
合计
470,155,577.50
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持 有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 36 页 共 55 页
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易， 因此 除附 注7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年12
月31
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
6,108,206.33 - - - - - 6,108,206.33 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 37 页 共 55 页
结算
备付
金
2,432,974.41 - - - - - 2,432,974.41
存出
保证
金
744,964.18 - - - - - 744,964.18
交易
性金
融资
产
31,236,000.00 - 150,417,000.00 365,675,651.80 104,479,925.70 203,434,987.17 855,243,564.67
买入
返售
金融
资产
210,001,275.00 - - - - - 210,001,275.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 10,001,479.52 10,001,479.52
应收
利息
- - - - - 9,247,941.06 9,247,941.06
应收
申购
款
- - - - - 489,366.23 489,366.23
资产
总计
250,523,419.92 - 150,417,000.00 365,675,651.80 104,479,925.70 223,173,773.98 1,094,269,771.40
负债
应付
赎回
款
- - - - - 20,853,185.57 20,853,185.57
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,473,960.49 1,473,960.49
应付
托管
费
- - - - - 245,660.09 245,660.09
应付
交易
费用
- - - - - 560,037.08 560,037.08
其他
负债
- - - - - 318,299.06 318,299.06
负债
总计
- - - - - 23,451,142.29 23,451,142.29
利率 250,523,419.92 - 150,417,000.00 365,675,651.80 104,479,925.70 199,722,631.69 1,070,818,629.11 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 38 页 共 55 页
敏感
度缺
口
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
5,420,456.55 -
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-5,337,296.90
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风 险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 203,434,987.17 19.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - - 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 39 页 共 55 页
合计 203,434,987.17 19.00
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1、 本基 金业 绩比 较基 准上 升
5%
6,506,793.00 -
2、 本基 金业 绩比 较基 准下 降
5%
-6,506,793.00
注：本 基金 业绩 比较 基准= 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 273,598,100.68 元，划分为第二层次的余额为人民币
581,645,463.99 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重 大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 40 页 共 55 页
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2016 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 203,434,987.17 18.59
其中： 股票 203,434,987.17 18.59
2 固定收 益投 资 651,808,577.50 59.57
其中： 债券 620,572,577.50 56.71
资产 支持 证券 31,236,000.00 2.85
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 210,001,275.00 19.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,541,180.74 0.78
7 其他各 项资 产 20,483,750.99 1.87
8 合计 1,094,269,771.40 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 77,938,058.98 7.28
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 41 页 共 55 页
F
批发和 零售 业 28,785,000.00 2.69
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
13,310,998.98 1.24
J
金融业 83,291,537.00 7.78
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 203,434,987.17 19.00
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600958 东方证 券 1,880,000 43,785,200.00 4.09
2 601688 华泰证 券 1,710,450 33,730,074.00 3.15
3 601933 永辉超 市 2,850,000 28,785,000.00 2.69
4 300114 中航电 测 399,959 20,041,945.49 1.87
5 600482 风帆股 份 299,981 14,114,106.05 1.32
6 600699 均胜电 子 349,923 10,935,093.75 1.02
7 000901 航天科 技 199,965 10,574,149.20 0.99
8 600990 四创电 子 79,948 6,606,103.24 0.62
9 300182 捷成股 份 250,000 6,000,000.00 0.56
10 002519 银河电 子 249,996 5,937,405.00 0.55
11 002544 杰赛科 技 200,000 5,930,000.00 0.55
12 000728 国元证 券 255,700 5,776,263.00 0.54
13 000977 浪潮信 息 172,000 5,454,120.00 0.51
14 603799 华友钴 业 90,392 2,364,654.72 0.22 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 42 页 共 55 页
15 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.09
16 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.06
17 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.05
18 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.03
19 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.03
20 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.02
21 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.02
22 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.02
23 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.01
24 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000768 中航飞 机 93,514,854.90 8.73
2 601318 中国平 安 48,576,305.66 4.54
3 600958 东方证 券 45,159,459.01 4.22
4 600498 烽火通 信 43,238,556.00 4.04
5 601688 华泰证 券 34,679,288.62 3.24
6 601933 永辉超 市 31,284,993.00 2.92
7 000977 浪潮信 息 28,480,245.00 2.66
8 300114 中航电 测 18,725,323.83 1.75
9 300207 欣旺达 17,819,227.49 1.66
10 300058 蓝色光 标 15,192,415.38 1.42
11 600482 风帆股 份 14,447,844.67 1.35
12 601009 南京银 行 13,417,715.14 1.25
13 002519 银河电 子 12,320,131.18 1.15
14 600699 均胜电 子 11,750,398.82 1.10
15 000901 航天科 技 10,098,326.83 0.94
16 002152 广电运 通 9,994,024.25 0.93
17 601800 中国交 建 9,279,514.00 0.87
18 601166 兴业银 行 8,040,556.00 0.75
19 000965 天保基 建 7,376,905.00 0.69
20 601169 北京银 行 7,231,263.80 0.68 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 43 页 共 55 页
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000768 中航飞 机 83,780,415.42 7.82
2 600498 烽火通 信 50,383,703.52 4.71
3 601318 中国平 安 39,074,599.97 3.65
4 000977 浪潮信 息 25,960,118.40 2.42
5 300207 欣旺达 19,543,128.72 1.83
6 300058 蓝色光 标 15,659,573.68 1.46
7 601009 南京银 行 12,415,410.14 1.16
8 600958 东方证 券 12,133,433.74 1.13
9 002152 广电运 通 9,505,609.25 0.89
10 601800 中国交 建 9,477,317.76 0.89
11 000965 天保基 建 8,615,407.62 0.80
12 601166 兴业银 行 7,982,312.00 0.75
13 601169 北京银 行 7,766,161.00 0.73
14 002519 银河电 子 7,311,554.24 0.68
15 600373 中文传 媒 5,739,741.94 0.54
16 002236 大华股 份 4,551,308.00 0.43
17 300159 新研股 份 3,631,923.00 0.34
18 600382 广东明 珠 3,554,049.15 0.33
19 002701 奥瑞金 2,800,597.14 0.26
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 528,825,487.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 329,886,364.69
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 44 页 共 55 页
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 183,574,000.00 17.14
其中： 政策 性金 融债 183,574,000.00 17.14
4 企业债 券 254,117,517.80 23.73
5 企业短 期融 资券 70,233,000.00 6.56
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 112,648,059.70 10.52
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 620,572,577.50 57.95
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122396 15 时 代债 1,000,000 104,680,000.00 9.78
2 150207 15 国开 07 1,000,000 103,390,000.00 9.66
3 113008 电气转 债 654,910 90,161,459.70 8.42
4 150416 15 农发 16 800,000 80,184,000.00 7.49
5 041564099 15 西 宁城 投
CP001
500,000 50,225,000.00 4.69
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 31,236,000.00 2.92
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 45 页 共 55 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，本着 谨慎 原则 ，参 与股 指期货 的投 资，
有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行
股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ，通 过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 744,964.18
2 应收证 券清 算款 10,001,479.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,247,941.06
5 应收 申 购款 489,366.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 46 页 共 55 页
9 合计 20,483,750.99
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 90,161,459.70 8.42
2 128009 歌尔转 债 14,047,000.00 1.31
3 110031 航信转 债 8,439,600.00 0.79
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位 ： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600699 均胜电 子 10,935,093.75 1.02 重大事 项
2 000901 航天科 技 10,574,149.20 0.99 重大事 项
3 600990 四创电 子 6,606,103.24 0.62 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,601 83,489.43 5,992,463.49 0.57% 1,046,057,900.79 99.43%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
300.02 0.0000% 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 47 页 共 55 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,102,572,649.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 15,465,789.77
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,065,988,075.30
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报 告 期期 末基 金份 额总 额 1,052,050,364.28
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
2015 年 7 月 23 日 ，本 基 金管理 人 发 布公 告， 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司
总经理 。 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 48 页 共 55 页
本报告 期内 ， 基金 托管 人 于 2015 年2 月10 日 发布 公告 ， 聘 任蒋 柯先 生担 任 本行资 产托 管部
副总经 理。 相关 变更 事项 已按规 定向 中国 基金 业协 会办理 相关 手续 并向 中国 证监会 报告 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 60,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会 《关于 对民 生加 银基 金 管理有 限公 司 采
取 责 令整 改及 暂不 受理 行政 许 可措 施的 决定 》 ， 责令本 公 司进 行为 期三 个月 的整 改 ，整 改期 间暂
停受理 及审 核基 金产 品的 募集申 请 。 公 司已 在规 定 时间完 成整 改 ， 并 向中 国 证券监 督管 理委 员会
及中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局报 送整 改报 告，2015 年 11 月 6 日整 改期结 束。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
2 857,712,851.19 100.00% 611,547.33 100.00% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 49 页 共 55 页
例 成交总 额
的比例
比例
海通证券股份
有限公司
179,442,063.98 100.00% 4,379,600,000.00 100.00% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，根 据以 上标 准，本 期选 择了 海通 证券 股份有 限公 司的 交民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 50 页 共 55 页
易单元 作为 本基 金交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金份 额发 售公 告
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 5 月 23 日
2
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同摘 要
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 5 月 23 日
3
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同
公司网 站
2015 年 5 月 23 日
4
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金托 管协 议
公司网 站
2015 年 5 月 23 日
5
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 5 月 23 日
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 增加 交通银行 股份
有限公 司为 代销 机构 的公 告
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 5 月 28 日
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 增加 兴业银行 股份
有限公 司为 代销 机构 的公 告
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 5 月 30 日
8
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 增加 渤海银行 股份
有限公 司为 代销 机构 的公 告
证券日 报 、 公 司网 站
2015 年 6 月 5 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 18 日
10 民 生加 银基金 管理 有限公司 基金 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 6 月 27 日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 51 页 共 55 页
经理变 更公 告 券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
11
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同生 效公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 27 日
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
证券投 资基 金 2015 年 6 月 30 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 7 月 1 日
13
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 4 日
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 基金
经理变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 9 日
15
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京展
恒 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加浙 江同
花 顺基 金销售 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日
17
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
高级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 23 日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 52 页 共 55 页
18
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 参与 部分销售 机构
基 金申 购费率 优惠 活动或基 金定
期定额 投资 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 23 日
19
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 开放 转换和定 期定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 23 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海汇
付 金融 服务有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 27 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加兴 业银
行 股份 有限公 司为 代销机构 并开
通 基 金 定 期 定 额 投 资 和 转 换 业
务 、同 时参加 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 27 日
22
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加微 动利
为 代销 机构并 开通 基金定期 定额
投 资和 转换业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 8 月 13 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 天天基金 网费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 25 日
24
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
养 老金 账户通 过直 销柜台申 购旗
下基金 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 27 日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 53 页 共 55 页
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海陆
金 所资 产管理 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 9 月 1 日
26
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 16 日
27
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京钱
景 财富 投资管 理有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 9 月 29 日
28
民 生加 银新战 略灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2015 年第3 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 10 月 27 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加珠 海盈
米 财富 管理有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 （认）购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 10 月 31 日
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金开通定 投和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 3 日
31
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 11 月 5 日 民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 54 页 共 55 页
方法变 更的 提示 性公 告 券日报 、公 司网 站
32
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京乐
融 多源 投资咨 询有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 11 日
33
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加诺 亚正
行 （上 海）基 金销 售投资顾 问有
限 公司 为代销 机构 并开通基 金定
期 定额 投资业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 25 日
34
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 30 日
35
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
提醒投 资者 防范 金融 诈骗 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 12 日
36
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下公 募基金 调整 开放时间 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 31 日
37
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加国 信证
券 股份 有限公 司为 代销机构 并开
通 基金 定期定 额投 资和转换 业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 12 月 31 日
民生加银新战略混合 2015 年年 度报告
第 55 页 共 55 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银新 战略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ；
13.1.3 《民 生加 银新 战略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
13.1.4 《民 生加 银新 战略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
