民 生 加 银 岁岁 增 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
毕马威华振会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告，请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分 配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银岁 岁增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银岁 岁增 利债 券
基金主 代码 000137
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年8 月 1 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,322,063,793.81 份
基金合 同存 续 期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 民 生 加 银 岁 岁 增 利
债券A
民 生 加 银 岁 岁 增 利
债券C
民 生 加 银 岁 岁 增 利
债券 D
下属分 级基 金的 交易 代码 000137 000138 001785
报告期末下属分级基金份 额
总额
550,161,349.02 份 526,571,444.79 份 245,331,000.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 在 控 制基 金 资 产风险 、 适 度 保 持资 产 流 动性的 基 础 上 ， 通过 积 极主
动 的 投 资 管 理， 追 求 基金资 产 的 平 稳 增值 ， 争 取实现 超 过 业 绩 比较 基 准的
投资业 绩。
投资策 略 本 基 金 采 取 自上 而 下 与自下 而 上 相 结 合的 投 资 策略。 基 金 管 理 人对 宏 观经
济 环 境 、 市 场状 况 、 政策走 向 等 宏 观 层面 信 息 和个券 的 微 观 层 面信 息 进行
综 合 分 析 ， 同时 为 合 理控制 本 基 金 开 放期 的 流 动性风 险 ， 并 满 足每 次 开放
期 的 流 动 性 需求 ， 本 基金在 每 个 封 闭 期将 适 当 的采取 期 限 配 置 策略 ， 即将
基 金 资 产 所 投资 标 的 的平均 剩 余 存 续 期限 与 基 金剩余 封 闭 期 限 进行 适 当的
匹配， 实施 积极 的债 券投 资组合 管理 ，做 出投 资决 策。
业绩比 较基 准 同期一 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本 基 金 属 于 债券 型 证 券投资 基 金 ， 属 于证 券 投 资基金 中 的 较 低 风险 品 种，
一 般 情 况 下 其预 期 风 险和预 期 收 益 高 于货 币 市 场基金 ， 低 于 股 票型 基 金和
混合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙 ）
北京市 东长 安街 1 号东 方 广场东 2
办公 楼8 层
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北
新世界 商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2015 年 2014 年
2013 年 8 月 1 日(基 金合 同生
效日)-2013 年 12 月31 日
民生加
银岁岁
增利债
券 A
民生加 银
岁岁增 利
债券C
民生加
银岁岁
增利债
券 D
民生加
银岁岁
增利债
券 A
民生加
银岁岁
增利债
券 C
民生加 银
岁岁增 利
债券D
民生加 银
岁岁增 利
债券 A
民生加
银岁岁
增利债
券 C
民生加
银岁岁
增利债
券D
本期
已实
9,197,
385.40
13,693,4
73.45
3,170,
935.41
7,129,1
16.93
68,868
,210.2
- 3,645,22
2.28
35,113
,516.3
- 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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现收
益
5 1
本期
利润
17,269
,012.7
2
23,339,2
63.50
6,459,
872.73
7,986,9
45.27
77,593
,653.6
6
- 3,016,91
6.19
28,505
,091.0
5
-
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0877 0.0950 0.0263 0.0706 0.0657 - 0.0165 0.0148 -
本期
加权
平均
净值
利润
率
8.35% 8.94% 2.61% 6.81% 6.36% - 1.63% 1.47% -
本期
基金
份额
净值
增长
率
11.66% 11.11% 2.60% 11.00% 10.52% - 1.60% 1.50% -
3.1.2
期末
数据
和指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末
可供
分配
利润
12,959
,776.9
7
11,209,4
54.11
3,170,
935.41
947,353
.13
6,865,
914.66
- 3,016,91
6.19
28,505
,091.0
5
-
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0236 0.0213 0.0129 0.0787 0.0713 0.0000 0.0165 0.0148 0.0000
期末
基金
资产
净值
586,80
3,531.
92
560,875,
465.98
251,79
0,872.
73
13,063,
526.75
103,80
9,117.
20
- 186,273,
876.60
1,958,
283,98
4.05
-
期末
基金
份额
1.067 1.065 1.026 1.085 1.079 - 1.016 1.015 - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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净值
3.1.3
累计
期末
指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
25.93% 24.64% 2.60% 12.78% 12.17% - 1.60% 1.50% -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际 收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
④本基 金自2015 年 8 月 17 日起 ，增 加民 生加 银岁 岁增利 D 类基 金份 额类 别 。增加 基金 份额
类别后 ，本 基金 将分 设A 类、C 类和D 类 基金 份额 ，详 情 请参 阅相 关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.50% 0.09% 0.37% 0.01% 2.13% 0.08%
过去六 个月 6.08% 0.10% 0.83% 0.01% 5.25% 0.09%
过去一 年 11.66% 0.09% 2.03% 0.01% 9.63% 0.08%
自基金 合同
生效 起 至今
25.93% 0.14% 6.35% 0.01% 19.58% 0.13%
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.31% 0.09% 0.37% 0.01% 1.94% 0.08%
过去六 个月 5.82% 0.10% 0.83% 0.01% 4.99% 0.09% 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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过去一 年 11.11% 0.10% 2.03% 0.01% 9.08% 0.09%
自基金 合同
生效 起 至今
24.64% 0.14% 6.35% 0.01% 18.29% 0.13%
民生加 银岁 岁增 利债 券 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.29% 0.10% 0.37% 0.01% 1.92% 0.09%
过去六 个月 2.60% 0.08% 0.56% 0.01% 2.04% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
2.60% 0.08% 0.56% 0.01% 2.04% 0.07%
注：业 绩比 较基 准= 同期 一 年期定 期存 款利 率( 税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 本 基金
自 2015 年 8 月 17 日起 ， 增加民 生加 银岁 岁增 利 D 类基金 份额 类别 ，增 加基 金份额 类别 后， 本基
金将分 设A 类、C 类、D 类 三类基 金份 额 。 截 至 建 仓 期结束 ， 本基 金各 项资 产 配置比 例符 合基 金合
同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年8 月1 日生 效 ， 合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进
行折算 。本 基金 于 2015 年 8 月 17 日起 增加 D 类 基金份 额类 别， 因此 之前 没有数 据。D 类基 金份
额成立 未满 半年 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
年度 每 10 份基金
份额分 红数
现 金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2015 1.400 1,685,688.59 - 1,685,688.59
2014 0.400 7,330,277.97 - 7,330,277.97
2013 - - - -
合计 1.800 9,015,966.56
9,015,966.56
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
年度 每 10 份基金
份额分 红数
现 金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式
发放总 额
年 度 利 润 分 配
合计
备注
2015 1.300 12,511,699.92 - 12,511,699.92
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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2014 0.400 77,191,157.26 - 77,191,157.26
2013 - - - -
合计 1.700 89,702,857.18
89,702,857.18
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司共 管理25 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证 券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债 券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加 银 增 强 收
益债券 、 民生 加银
信用双 利债 券 、 民
生加银 平稳 增利 、
2014 年 8
月20 日
- 21 年
曾任东方基金基金经
理（2008 年-2013 年 ） ，
中国外贸信托高级投
资经理、部门副总经民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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民 生 加 银 转 债 优
选、 民生 加银 岁岁
增利债 券 、 民 生加
银平稳 添利 债券 、
民 生 加 银 现 金 宝
货币 、 民 生加 银新
动力定 开混 合 、 民
生 加 银 新 战 略 混
合、 民生 加银 新收
益 债 券 的 基 金 经
理
理， 泰 康人 寿投 资部 高
级投资 经理 ， 武 汉融 利
期货首 席交 易员 、 研 究
部副经 理。 自 2013 年
10 月 加 盟 民 生 加 银 基
金管理 有限 公司 。
曹晋文
民 生 加 银 岁 岁 增
利债券 、 民生 加银
现 金 宝 货 币 的 基
金经理
2015 年 8
月11 日
- 10 年
人民大 学统 计学 硕士 ，
获得注册会计师资格
证书， 曾就 职于 信诚 人
寿保险 有限 公司 ， 担 任
投 资 经 理 一 职 。2014
年3 月 加入 民生 加银 基
金管理 有限 公司 ， 担 任
基金经 理助 理一 职。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、 交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管 理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 宏观 经济 全年 弱 势下滑 。 工业 增加 值同 比增 速全年 累 计 6.1% ， 单月 最 低下探 到 5.6% ；
工业品 价格 指数 PPI 同比 加速下 滑， 全年 下跌 5.2% ；消费 品价 格指 数 CPI 震 荡上行 ，全 年涨 幅
1.44% ，但 年涨 幅创 下 近 5 年 新低 ；房 地产 销售 面 积同比 增速 转正 达 到 6.5% ，但房 地产 开发 投资
完成额 和新 开工 面积 同比 增速仍 然延 续下 行趋 势。 中采 PMI 指 数持 续位 于 50 以下， 且有 继续 缓慢
的趋势 。 货币 供应 量M1 、M2 保持 回升 趋势 ， 社会 融 资规模 同比 增 速12.4% ， 创下近 年新 低 ； 人 民
币新增 贷款 规模 同比 增速 保持平 稳。
货币政 策 在2015 年 全年 延 续了宽 松趋 势。 货币 市场 资 金价格 自 4 月份 快速 下行 后持续 位于 低
位，资金利率 季节性波 动 也大幅降低 ， 市场整体 维 持宽松格局。 债券市场 全 年表现牛市 格局，短
端收益 率 2 季度 随资 金价 格快速 下行 后低 位企 稳， 长端收 益率 则全 年震 荡下 行，背 后驱 动因 素 主
要是经 济基 本面 持续 较弱 、资金 宽松 和可 配置 资产 缺乏。
民生加 银岁 岁增 利债 券在 8 月份打 开， 规模 迅速 增 加到 13 亿 以上 ，9-10 月 份集中 建仓 ，主
要配置资质良 好的长久 期 公司债和中票 ，同时加 强 对利率债的波 段操作， 比 较充分地享 受到了 4
季度债 券市 场的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 1.067 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
11.66% ，同 期业 绩 比 较基 准收益 率为 2.03% 。本 基 金 C 份额净 值为 1.065 元 ，本报 告期 内 C 份额民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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净值增 长率 为 11.11% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.03% 。本 基 金 D 份额 净值 为 1.026 元, 本报
告期 内D 份 额净 值增 长率 为 2.60% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.56%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 本 基金 认为 最大不 确定 性来 自于 政府 基建， 可能 面临 来自 于基 本 面的边 际改 善。
此外，货币政 策宽松的 节 奏和力度可能 会受到汇 率 市场的约束。 基本面和 政 策面边际的 变化可能
对债券 收益 率造 成一 定冲 击。
从趋势来看， 维持前 期 判 断，国内金融 市场当前 主 题之一是存款 脱媒推动 大 量储蓄资金从 银
行表内向表外 转移，这 意 味着资金对贷 款需求的 下 降和对债券资 产需求的 上 升。高收益 低风险固
定收益 类资 产的 缺失 ， 迫 使银行 理财 为代 表的 追求 绝对收 益的 资金 大量 进入 债券市 场。 另一 方面 ，
宏观经济投资 增速下降 带 来融资需求的 下降使得 债 券供给规模和 增速都处 于 相对较低的 水平。债
券供需 矛盾 是未 来一 段时 间内债 券市 场面 临的 主要 矛盾。
综合来 看 ， 本 基金 对 2016 年债券 市场 偏乐 观 ， 收 益 率震荡 下行 概率 较大 ， 下 行空间 短期 主要
取决于资金价 格是否能 继 续下行，中长 期取决于 国 内改革力度和 进度 。风 险 因素在于经 济基本面
和政策的扰动 。投资策 略 上，本基金将 小幅调整 持 仓债券，严格 控制信用 风 险，精选优 质债券；
同时加 大利 率债 和高 评级 信用债 的波 段操 作力 度。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信、稳健 、
专业、 创新 ”的 原则 ，力 争为基 金持 有人 在保 持良 好流动 性前 提下 获取 较好 回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2015 年 8 月 11
日公告 每10 份 A 类基 金份 额派发 红 利 1.400 元， 每10 份 C 类基 金份 额派 发红 利 1.300 元， 共计
派发红 利人 民 币14,197,388.51 元， 权益 登记 日为2015 年8 月13 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 14,197,388.51 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1600224 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银岁岁增利定期开 放债券型证券投资基金全 体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加 银岁岁增利定期开放债券 型证券投资
基金( 以下简称“ 民 生 加 银岁 岁 增 利 债 券 型 基 金 ”) 财务 报 表 ，
包括2015 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2015 年 度的 利 润表 、 所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是民生加银岁岁增利债券 型基金管理
人民生加银基金管理有限 公司管理层的责任，这种 责任包括：
(1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证
券监督管理委员会( 以 下 简称 “ 中国证监会”) 和 中 国证 券 投 资
基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制 财 务 报
表， 并使 其实 现公 允反 映 ；(2) 设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还 包 括 评 价 民 生 加银 基 金 管 理
有限公司管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计 估计的合理
性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，民生加银岁岁 增利债券型基金财务报表 在所有重大
方面按照中华人民共和国 财政部颁布的企业会计准 则和在财务
报表附注中 所 列 示 的 中 国证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基金 业 协 会 发
布的有关基金行业实务操 作的规定编制，公允反映 了民生加银
岁岁增 利债 券型 基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况 以及 2015
年度的 经营 成果 及基 金净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 窦友明
吴钟鸣
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,619,558.50 300,606.25
结算备 付金
8,270,069.72 3,419,885.29
存出保 证金
3,494.77 23,027.39
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,120,419,107.70 195,566,400.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,120,419,107.70 195,566,400.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 18,751,397.91 3,566,346.92
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,151,063,628.60 202,876,265.85
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
749,999,155.00 85,500,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
706,190.63 59,752.99
应付托 管费
235,396.89 19,917.69
应付销 售服 务费
273,407.99 35,383.40 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 31,362.98 665.00
应交税 费
- -
应付利 息
98,244.48 17,902.82
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 250,000.00 370,000.00
负债合 计
751,593,757.97 86,003,621.90
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,322,063,793.81 108,284,475.85
未分配 利润 7.4.7.10 77,406,076.82 8,588,168.10
所有者 权益 合计
1,399,469,870.63 116,872,643.95
负债和 所有 者权 益总 计
2,151,063,628.60 202,876,265.85
注：报 告截 止日2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额1,322,063,793.81 份 ，其 中民生 加银 岁岁 增
利定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 A 类 份额 净值 人民 币 1.067 元 ， 份 额总 额550,161,349.02 份 ； 民
生 加 银 岁 岁 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 净 值 人 民 币 1.065 元 ， 份 额 总 额
526,571,444.79 份； 民生 加银岁 岁增 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 D 类份 额净值 人民 币 1.026
元，份 额总 额245,331,000.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
57,855,036.05 112,174,991.43
1.利息 收入
28,331,829.78 99,729,422.51
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,072,476.88 28,558,877.67
债券利 息收 入
25,602,461.62 68,580,597.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,656,891.28 2,589,947.17
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
8,512,671.26 2,840,401.37
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,512,671.26 2,840,401.37
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 21,006,354.69 9,583,271.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 4,180.32 21,895.80
减： 二、费用
10,786,887.10 26,594,392.50
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,332,862.85 8,061,917.64
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,110,954.39 2,687,305.80
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,388,309.35 4,903,154.59
4．交 易费 用 7.4.7.19 17,191.14 39,753.85
5．利 息支 出
4,738,653.53 10,462,480.05
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,738,653.53 10,462,480.05
6．其 他费 用 7.4.7.20 198,915.84 439,780.57
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
47,068,148.95 85,580,598.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净 亏损以 “-” 号填
列）
47,068,148.95 85,580,598.93
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
108,284,475.85 8,588,168.10 116,872,643.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 47,068,148.95 47,068,148.95
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,213,779,317.96 35,947,148.28 1,249,726,466.24
其中：1. 基 金申 购款 1,256,582,922.76 37,506,735.65 1,294,089,658.41
2. 基金 赎回 款 -42,803,604.80 -1,559,587.37 -44,363,192.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -14,197,388.51 -14,197,388.51 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 24 页 共 65 页
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,322,063,793.81 77,406,076.82 1,399,469,870.63
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,113,035,853.41 31,522,007.24 2,144,557,860.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 85,580,598.93 85,580,598.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-2,004,751,377.56 -23,993,002.84 -2,028,744,380.40
其中：1. 基 金申 购款 6,502,112.75 120,245.13 6,622,357.88
2. 基金 赎回 款 -2,011,253,490.31 -24,113,247.97 -2,035,366,738.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -84,521,435.23 -84,521,435.23
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
108,284,475.85 8,588,168.10 116,872,643.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会(以 下简称 “中 国证监会 ”) 监许可[2013]291 号文《 关于核准民 生 加银岁岁增利 定期
开放债券型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 民生加银基金 管理有限 公 司作为发起 人向社会
公开募 集， 基金 合同 于 2013 年 8 月 1 日生 效， 首次 设立募 集规 模为 2,113,035,853.41 份 基金 份
额， 其中 认购 资金 利息 折 合 859,240.01 份基 金份 额 。 本 基金 为契 约型 开放 式 ， 存 续期 限不 定 。 本
基金的基金管 理人为民 生 加银基金管理 有限 公司 ， 注册登记机 构 为民生加 银 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 建设 银行 ”）。
根据《民生加 银岁岁增 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银岁岁增利 定民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 25 页 共 65 页
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定，以 及基 金管 理人 于 2015 年 8 月 13 日发 布
的《关 于民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 增 加 D 类 基金 份额 并修改 基金 合同 》 的
公告 ， 本 基金 根据 认购/ 申 购费用 与销 售服 务费 收取 方式的 不同 ， 将基 金份 额 分为不 同的 类别 。 在
投资者 认购/申 购时 收取 前 端认购/申 购费 用的 称为 A 类；从 本类 别 基 金资 产中 计提 销 售服 务费 、
不收取 认购/申 购费 用的 ， 称为 C 类 ； 从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服务 费 、 不收取 申购 费用 并且
在指定 电子 交易 平台 办理 申购、 赎回 等业 务的 ，称 为 D 类。本 基金 A 类、C 类和 D 类基 金份 额分
别设置 代码 。由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A 类 基 金份额 、C 类 基金 份额 和 D 类基金 份额 将分 别
计算基金份额 净值。根 据 基金运作情况 ，基金管 理 人可在不损害 已有基金 份 额持有人权 益的情况
下，经与基金 托管人协 商 ，在履行适当 程序后停 止 现有基金份额 类别的销 售 、或者调低 现有基金
份额类别的费 率水平、 或 者增加新的基 金份额类 别 等，调整实施 前基金管 理 人需依照《 信息披露
办法》 的规 定在 指定 媒体 公告并 报中 国证 监会 备案 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 小 企业私募债、 中期票据 、 短期融资券、 超级短期 融 资券、次级 债券、政
府机构债、地 方政府债 、 资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购 、银行存
款( 包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款)、 货币 市场工具以 及中国证 监会 允许投资的 其它固
定收益类金融 工具。如 法 律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在 履行适当
程序后，可以 将其纳入 投 资范 围。本基 金 是纯债 券 型基金，不通 过任何方 式 投资股票、 权证和可
转换公司债 券(不含分 离交 易的可转换 公司债券) 。基 金的投资组 合比例为 ：债 券资产占基 金资产
比例不低于 80% ，但 在开 放期前三个月 和后三个 月 以及开放期内 基金投资 不 受上述比例限 制。在
开放期 ， 本 基金 持有 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 在封 闭
期内， 本基 金不 受上 述 5% 的限制 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 同期 一年 期定 期存款 利率(税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 26 页 共 65 页
月31 日的 财务 状况 、2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记 账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的债券 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动 计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
以公允价值计 量且其 变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债以 公允价值 计 量，公允价值 变
动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益。
应收款项以实 际利率法 按 摊余成本计量 。如名义 利 率与实际利率 计差异较 小 的，也可采用 名
义利率 进行 后续 计量 。
除以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债以外的金融 负债采用 实 际利率法按摊 余
成本进 行后 续计 量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 所转 移金 融资 产的 账面 价值
— 因转 移而 收到 的对 价
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按 其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交 易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 28 页 共 65 页
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 份额变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。上述 申购和赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例 计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 全额 转入 “未 分配 利润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用的 利率 逐日 计提 的金额 入账 。
债券利息收入 按债券票 面 价值与票面利 率或内含 票 面利率计算的 金额扣除 由 债券发行企业 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
资产支持证券 利息收入 按 证券票面价值 与票面利 率 计算的金额， 扣除应由 资 产 支持证券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
买入返 售金 融资 产收 入， 按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率(当 实际 利 率与合 同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率), 在回 购期 内逐 日 计提；
债券投 资收 益/( 损失)于 卖 出债券 成交 日确 认， 并按 成 交总额 与其 成本 、 应 收利 息 的差额 入账 ；
衍生工 具收 益/( 损失)于 卖 出衍生 工具 成交 日确 认， 并 按卖出 衍生 工具 成交 金额 与其成 本的 差
额入账 ；
公允价 值变 动收 益/( 损失) 系本基 金持 有的 采用 公允 价值模 式计 量的 交易 性金 融资产 、 交 易性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
其他收入在主 要风险和 报 酬已经转移给 对方，经 济 利益很可能流 入且金额 可 以可靠计量的 时
候确认 。
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 29 页 共 65 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 债券等 交易 发生 时按 照确 定的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 基金 合同生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ； 若 投资 者不 选择 ， 本基金 默认 的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不 能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机 构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》( 中基 协发[2014] 24 号) ( 以 下简 称 “ 估值 处理标 准”) ， 对于 在银 行 间债券 市场 、上 海
证券交易所、 深圳证券 交 易所及中国证 监会认可 的 其他交易场所 上市交易 或 挂牌转让的 固定收益民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 30 页 共 65 页
品种( 估值 处理 标准 另有 规 定的除 外) ，本 基金 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》( 中基 协发[2014] 24 号) ( 以 下简 称 “ 估值 处 理标准 ”)，本 基金 自2015 年3 月 30 日 起，
对所持 有的 在上 海证 券交 易所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种(估 值处 理标
准另有 规定 的除 外的 估值 方法进 行调 整) ， 采 用第三 方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。 于2015
年3 月30 日， 相关 调整 对 前一估 值日 基金 资产 净值 的影响 不超 过 0.50% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
(1) 主 要税 项说 明
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2008]1 号文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于企业 所得 税若 干 优
惠政策 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入暂免 征收 营业 税 和 企业 所得税 。
(c) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
(d) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 31 页 共 65 页
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 3,619,558.50 300,606.25
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 3,619,558.50 300,606.25
7.4.7.2 交 易性 金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,033,402,447.52 1,038,290,107.70 4,887,660.18
银行间 市场 1,063,663,765.09 1,082,129,000.00 18,465,234.91
合计 2,097,066,212.61 2,120,419,107.70 23,352,895.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,097,066,212.61 2,120,419,107.70 23,352,895.09
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 129,005,891.50 131,755,000.00 2,749,108.50
银行间 市场 64,213,968.10 63,811,400.00 -402,568.10
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 193,219,859.60 195,566,400.00 2,346,540.40
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 年末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本年 末及 上年 度末 均无买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本年 末及 上年 度末 均无买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 745.20 78.72
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,093.65 1,692.79
应收债 券利 息 18,746,557.30 3,564,563.97
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1.76 11.44
合计 18,751,397.91 3,566,346.92
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本年 末及 上年 度末 均无其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 31,362.98 665.00
合计 31,362.98 665.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 33 页 共 65 页
预提信 息披 露费 200,000.00 300,000.00
预提审 计费 用 50,000.00 70,000.00
合计 250,000.00 370,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 12,040,633.00 12,040,633.00
本期申 购 544,235,573.18 544,235,573.18
本期赎 回( 以"-" 号填列) -6,114,857.16 -6,114,857.16
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 550,161,349.02 550,161,349.02
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 96,243,842.85 96,243,842.85
本期申 购 467,016,349.58 467,016,349.58
本期赎 回( 以"-" 号填列) -36,688,747.64 -36,688,747.64
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 526,571,444.79 526,571,444.79
金额单 位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 D
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 245,331,000.00 245,331,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 34 页 共 65 页
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 245,331,000.00 245,331,000.00
注：此 处申 购含 红利 再投 资及转 换入 份额 ，赎 回含 转换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 947,353.13 75,540.62 1,022,893.75
本期利 润 9,197,385.40 8,071,627.32 17,269,012.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,500,727.03 15,535,237.99 20,035,965.02
其中： 基金 申购 款 4,550,398.51 15,709,574.74 20,259,973.25
基金赎 回款 -49,671.48 -174,336.75 -224,008.23
本期已 分配 利润 -1,685,688.59 - -1,685,688.59
本期末 12,959,776.97 23,682,405.93 36,642,182.90
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,865,914.66 699,359.69 7,565,274.35
本期利 润 13,693,473.45 9,645,790.05 23,339,263.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,161,765.92 12,749,417.34 15,911,183.26
其中： 基金 申购 款 3,425,288.51 13,821,473.89 17,246,762.40
基金赎 回款 -263,522.59 -1,072,056.55 -1,335,579.14
本期已 分配 利润 -12,511,699.92 - -12,511,699.92
本期末 11,209,454.11 23,094,567.08 34,304,021.19
民生加 银岁 岁增 利债 券 D
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 3,170,935.41 3,288,937.32 6,459,872.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,170,935.41 3,288,937.32 6,459,872.73
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 35 页 共 65 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 34,993.28 209,501.41
定期存 款利 息收 入 961,555.55 28,234,833.65
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 75,821.39 114,278.41
其他 106.66 264.20
合计 1,072,476.88 28,558,877.67
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
1,034,149,817.16 3,770,156,403.02
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
1,013,538,443.03 3,625,279,972.57
减：应 收利 息总 额 12,098,702.87 142,036,029.08
买卖债 券差 价收 入 8,512,671.26 2,840,401.37
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无贵 金属 投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 36 页 共 65 页
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 21,006,354.69 9,583,271.75
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 21,006,354.69 9,583,271.75
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 21,006,354.69 9,583,271.75
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 3,102.01 20,826.35
基金转 换费 收入 1,078.31 1,069.45
合计 4,180.32 21,895.80
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
778.64 501.35
银行间 市场 交易 费用
16,412.50 39,252.50
合计
17,191.14 39,753.85
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 70,000.00
信息披 露费 100,000.00 300,000.00 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 37 页 共 65 页
银行费 用 12,715.84 38,280.57
账户维 护费 36,000.00 31,500.00
其他 200.00 -
合计 198,915.84 439,780.57
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司（以下简称
“民生 加银 基金 公司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“中国 民生 银行 ” ）
基金管 理人 的中 方投 资者 、基金 销售 机构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的外 方投 资者
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方投 资者
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 在本 年度 及上 年度 均没有 通过 关联 方的 交易 单元进 行过 交易 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 在本 年末 及上 年度 末均没 有应 支付 关联 方的 佣金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,332,862.85 8,061,917.64 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 38 页 共 65 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
364,037.35 1,112,231.72
注： 支 付基 金管 理人 民生 加银基 金公 司的 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值0.60% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %/ 当 年天 数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,110,954.39 2,687,305.80
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.20% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.20 %/ 当 年天 数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银岁 岁
增利债 券 A
民生加 银岁 岁增
利债 券C
民生加 银岁 岁增
利债 券D
合计
中国建 设银 行 - 12,521.05 - 12,521.05
民生加 银基 金公 司 - 1,546.68 338,607.51 340,154.19
中国民 生银 行 - 1,026,113.81 - 1,026,113.81
合计 - 1,040,181.54 338,607.51 1,378,789.05
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银岁 岁
增利债 券 A
民生加 银岁 岁增
利债 券C
民生加 银岁 岁增
利债 券D
合计
中国建 设银 行 - 22,359.54
22,359.54
民生加 银基 金公 司 - 349.99
349.99
中国民 生银 行 - 4,879,998.34
4,879,998.34
合计 - 4,902,707.87
4,902,707.87
注：支付销售 机构的销 售 服务费按前一 日基金资 产 净值一定比例 的年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底， 按月 支付 。计 算公 式为： 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 39 页 共 65 页
A 类份 额： 不收 取销 售服 务费
C 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日C 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.40 %/ 当 年天 数
D 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日D 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.40 %/ 当 年天 数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 50,384,106.85 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 年度 及上 年度均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 年末 及上 年度 末均未 持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 3,619,558.50 34,993.28 300,606.25 209,501.41
中国民生银行 - - - 4,155,555.55
注：本基金通 过“中国 建 设银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2015 年 12 月 31 日 的 相关余 额为 人民 币 8,270,069.72 元。(2014 年
12 月 31 日 ：人 民币3,419,885.29 元) 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 年度 与上 年度 均未在 承销 期内 购入 过由 关联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
民生加 银岁 岁增 利债 券 A
金额单 位： 人 民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年8
月13 日
- 2015 年8
月 13 日
1.40 1,685,688.59 - 1,685,688.59
合计 - - 1.40 1,685,688.59 - 1,685,688.59
民生加 银岁 岁增 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年8
月13 日
- 2015 年8
月 13 日
1.30 12,511,699.92 - 12,511,699.92
合计 - - 1.30 12,511,699.92 - 12,511,699.92
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有如 下因 认购 新发 或增发 证券 的流 通受 限证 券：
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
112307
15 投
资01
2015 年
12 月23
日
2016
年 2 月
25 日
新发 100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币349,999,155.00 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599639 15 龙源电
力 SCP009
2016 年1 月5
日
100.27 500,000 50,135,000.00
101552037 15 中油股
MTN002
2016 年1 月5
日
102.96 950,000 97,812,000.00
101559044 15 苏国泰
MTN001
2016 年1 月5
日
100.83 50,000 5,041,500.00
101560064 15 浦东土
地 MTN001
2016 年1 月5
日
101.16 500,000 50,580,000.00
101567004 15 海国鑫
泰 MTN001
2016 年1 月5
日
102.57 500,000 51,285,000.00
011599733 15 徐工
SCP005
2016 年1 月6
日
100.43 1,000,000 100,430,000.00
合计
3,500,000 355,283,500.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额400,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 6 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
●信用 风险
●流动 性风 险
●市场 风险 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 42 页 共 65 页
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人制定了
政策和程序来 辨别和分 析 这些风险，设 定适当的 风 险限额并设计 相应的内 部 控制程序， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责
制定风险管理 的宏观政 策 ，设定最高风 险承受度 以 及审 议批准防 范风险和 内 部控制的政 策等；在
管理层层面设 立风险控 制 委员会，实施 董事会合 规 与风险管理委 员会制定 的 各项风险管 理和内部
控制政策；在 业务操作 层 面风险管理职 责主要由 监 察稽核部和风 险管理部 负 责，协调并 与各部门
合作完成运作 风险管理 以 及进行投资风 险分析与 绩 效评估。监察 稽核部和 风 险管理部向 督察长负
责，并 向总 经理 汇报 日常 行政事 务。
本基金管理人 建立了以 合 规与风险管理 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未 履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金的托管 行中国建 设 银行，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重大。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且通过分 散 化投资以分 散信用风
险。本基金投 资于一家 公 司发行的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 ，不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证 券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 43 页 共 65 页
A-1
150,525,000.00 37,834,000.00
A-1 以下
- -
未评级
150,565,000.00 -
合计
301,090,000.00 37,834,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
650,466,900.00 39,299,600.00
AAA 以下
1,049,064,727.70 118,432,800.00
未评级
119,797,480.00 -
合计
1,819,329,107.70 157,732,400.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难或因投
资集中而无法 在市场出 现 剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份 额持有人
可随时 要求 赎回 其持 有的 基金份 额。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 管理 人对 流 通受限 证券 的投 资交 易进 行限制 和控 制，
对缺乏流动性 的证券投 资 比率事先确定 最高上限 ， 控制基金的流 动性结构 ； 加强对投资 组合变现
周期和冲击成 本的定 量 分 析，定期揭示 基金的流 动 性风险；通过 分散投资 降 低基金财产 的非系统
性风险，保持 基金组合 良 好的流动性。 本基金所 持 大部分证券在 证券交易 所 上市，其余 亦可在银
行间同业市场 交易，除 附 注年末本基金 持有的流 通 受限证券中列 示的部分 基 金资产流通 暂时受限
制不能自由转 让的情况 外 ，其余金融资 产均能及 时 变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购 金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 根 据申购赎回变 动情况， 制 定现金头寸预 测
表，及时采取 措施满足 流 动性需要；分 析基金持 有 人结构，加强 与主要持 有 人的沟通， 及时揭示
可能的赎回需 求；按照 有 关法律法规规 定应对固 定 赎回，并进行 适当报告 和 批露；在基 金合同中民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 44 页 共 65 页
设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式， 控制因开 放 申购赎回模 式带来的
流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金所持有的全部金融 负债无固定到期日或合约 约定到期日均为一个月以 内且不计息( 除
卖出回 购金 融资 产款 余额 中有人 民 币 749,999,155.00 元 将在 一个 月以 内到 期 且计息 外) ，可 赎回
基金份额净 值(所有者 权益)无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为未 折现 的合约到 期 现金流
量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、 存出保证
金及债券投资 等。本基 金 管理人每日对 本基金面 临 的利率敏感性 缺口进行 监 控，并通过 对所持投
资品种 修正 久期 等 参 数的 监控进 行利 率风 险管 理。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 ，表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类：
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
3,619,558.50 - - - - - 3,619,558.50
结算 8,270,069.72 - - - - - 8,270,069.72 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 45 页 共 65 页
备付
金
存出
保证
金
3,494.77 - - - - - 3,494.77
交易
性金
融资
产
4,800,480.00 50,135,000.00 267,888,187.70 1,614,995,440.00 182,600,000.00 - 2,120,419,107.70
应收
利息
- - - - - 18,751,397.91 18,751,397.91
资产
总计
16,693,602.99 50,135,000.00 267,888,187.70 1,614,995,440.00 182,600,000.00 18,751,397.91 2,151,063,628.60
负债
卖出
回购
金融
资产
款
749,999,155.00 - - - - - 749,999,155.00
应付
管理
人报
酬
- - - - - 706,190.63 706,190.63
应付
托管
费
- - - - - 235,396.89 235,396.89
应付
销售
服务
费
- - - - - 273,407.99 273,407.99
应付
交易
费用
- - - - - 31,362.98 31,362.98
应付
利息
- - - - - 98,244.48 98,244.48
其他
负债
- - - - - 250,000.00 250,000.00
负债
总计
749,999,155.00 - - - - 1,594,602.97 751,593,757.97
利率
敏感
度缺
口
-733,305,552.01 50,135,000.00 267,888,187.70 1,614,995,440.00 182,600,000.00 17,156,794.94 1,399,469,870.63
上年1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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度末
2014
年
12
月
31
日
资产
银行
存款
300,606.25 - - - - - 300,606.25
结算
备付
金
3,419,885.29 - - - - - 3,419,885.29
存出
保证
金
23,027.39 - - - - - 23,027.39
交易
性金
融资
产
- 1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.00 14,331,560.00 - 195,566,400.00
应收
利 息
- - - - - 3,566,346.92 3,566,346.92
资产
总计
3,743,518.93 1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.00 14,331,560.00 3,566,346.92 202,876,265.85
负债
卖出
回购
金融
资产
款
85,500,000.00 - - - - - 85,500,000.00
应付
管理
人报
酬
- - - - - 59,752.99 59,752.99
应付
托管
费
- - - - - 19,917.69 19,917.69
应付
销售
服务
费
- - - - - 35,383.40 35,383.40
应付
交易
费用
- - - - - 665.00 665.00 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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应付
利息
- - - - - 17,902.82 17,902.82
其他
负债
- - - - - 370,000.00 370,000.00
负债
总计
85,500,000.00 - - - - 503,621.90 86,003,621.90
利率
敏感
度缺
口
-81,756,481.07 1,546,050.00 37,834,000.00 141,854,790.00 14,331,560.00 3,062,725.02 116,872,643.95
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
20,912,796.32 1,537,009.52
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-20,576,905.27 -1,517,861.75
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值计 量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
本基金在每个 资产负债 表 日持续和非持 续以公允 价 值计量的资产 和负债于 本 报告期末的公 允民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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价值信 息及 其公 允价 值计 量的层 次如 下：
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 2,120,419,107.70 元 ，无划 分为 第一 层次 和第 三层次 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票 和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布<
中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的
通知 》 的 规定 ， 本基 金自2015 年3 月30 日起 ， 对 所 持有的 固定 收益 品种(可 转 换债券 、 资产 支持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 ， 相 关固 定 收益品 种的 公允 价
值所属 层次 从第 一层 次转 入第二 层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2015 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本年 末及 上年 度末 均无非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值(年 末非 以公 允价 值计 量 的项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 49 页 共 65 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,120,419,107.70 98.58
其中： 债券 2,120,419,107.70 98.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,889,628.22 0.55
7 其他各 项资 产 18,754,892.68 0.87
8 合计 2,151,063,628.60 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,797,480.00 8.56
其中： 政策 性金 融债 119,797,480.00 8.56
4 企业债 券 1,050,357,627.70 75.05
5 企业短 期融 资券 301,090,000.00 21.51
6 中期票 据 649,174,000.00 46.39
7 可转债 （可 交换 债） - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,120,419,107.70 151.52
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122485 15 厦 住宅 1,000,000 100,600,000.00 7.19
2 011599733 15 徐工
SCP005
1,000,000 100,430,000.00 7.18
3 041555035 15 上实
CP001
1,000,000 100,370,000.00 7.17
4 101552037 15 中 油股
MTN002
950,000 97,812,000.00 6.99
5 101554072 15 宝钢
MTN001
900,000 91,269,000.00 6.52
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 51 页 共 65 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被 监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,494.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,751,397.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,754,892.68
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加 银
岁岁增 利
债券A
2,453 224,281.02 130,482,092.62 23.72% 419,679,256.40 76.28% 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 52 页 共 65 页
民生加 银
岁岁增 利
债券C
3,289 160,100.77 400,004.17 0.08% 526,171,440.62 99.92%
民生加 银
岁岁增 利
债券D
3,956 62,014.91 - - 245,331,000.00 100.00%
合计
9,698 136,323.34 130,882,096.79 9.90% 1,191,181,697.02 90.10%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银岁 岁增 利
债券 A
0.00 0.0000%
民生加 银岁 岁增 利
债券 C
2,001.38 0.0004%
民生加 银岁 岁增 利
债券 D
0.00 0.0000%
合计
2,001.38 0.0002%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银岁 岁增 利债
券A
0
民生加 银岁 岁增 利债
券C
0
民生加 银岁 岁增 利债
券D
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银岁 岁增 利债
券A
0
民生加 银岁 岁增 利债
券C
0
民生加 银岁 岁增 利债
券D
0
合计 0
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 53 页 共 65 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生 加银 岁岁 增
利债 券 A
民生加 银岁 岁增
利债 券C
民生加 银岁 岁增
利债 券D
基金合 同生 效日 （2013 年8 月1 日 ）
基金份 额总 额
183,256,960.41 1,929,778,893.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,040,633.00 96,243,842.85 -
本报告 期基 金总 申购 份额 544,235,573.18 467,016,349.58 245,331,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 6,114,857.16 36,688,747.64 -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 （份 额
减少以"-" 填列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 550,161,349.02 526,571,444.79 245,331,000.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会 主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
2015 年 7 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司
总经理 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 54 页 共 65 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资 策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2015 年12 月17 日 ， 本 基金 管理人 公告 改聘 毕马 威华 振会计 师事 务所 为本 基金 提供审 计服 务 ，
安永华 明会 计师 事务 所不 再为本 基金 提供 审计 服务 。
本报告 期支 付给 毕马 威华 振会计 师事 务所 的报 酬 为50,000.00 元人 民币 。截 至本报 告期 末，
该事务 所已 向本 基金 提 供1 年的 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会 《关于 对民 生加 银基 金 管理有 限公 司 采
取 责 令整 改及 暂不 受理 行政 许 可措 施的 决定 》 ， 责令本 公 司进 行为 期三 个月 的整 改 ，整 改期 间暂
停受理 及审 核基 金产 品的 募集申 请 。 公 司已 在规 定 时间完 成整 改 ， 并 向中 国 证券监 督管 理委 员会
及中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局报 送整 改报 告，2015 年 11 月 6 日整 改期结 束。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
中银国际证券 2 - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 55 页 共 65 页
有限责任公司
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券 股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份 1 - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 56 页 共 65 页
有限公司
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银河证券
股份有限公司
13,493,276.35 9.17% 2,300,000.00 0.02% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
64,425,729.14 43.78% 3,447,900,000.00 23.19% - -
申万宏源证券
有限公司
21,179,300.26 14.39% 8,980,700,000.00 60.41% - -
中银国际证券
有限责任公司
12,428,512.07 8.45% 2,435,900,000.00 16.38% - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
25,089,139.49 17.05% - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份 - - - - - - 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 57 页 共 65 页
有限公司
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
10,543,383.56 7.16% - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯 服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②ⅰ投研能力 打分：由 投 资、研究、交 易部相关 人 员对券商投研 及综合能 力 进行打分， 填写《券
商评价 表》
ⅱ指定 租用 方 案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 58 页 共 65 页
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增华泰 证 券股份有限公 司深圳交 易 单元、英大证 券有限责 任 公司的交易 单元以及
申万宏源证券 有限公司 深 圳交易单元作 为本基金 交 易单元。本基 金本期取 消 东吴证券股 份有限公
司和山 西证 券股 份有 限公 司的交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2014 年12 月31 日 基 金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 1 月 5 日
2
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整中 国工商 银行 借记卡基 金网
上直销 申购 费率 优惠 期的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 16 日
3
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型证券 投资 基 金2014 年第4 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 1 月 22 日
4
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
总经理 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 23 日
5 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 1 月 30 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 59 页 共 65 页
资产支 持证 券投 资方 案的 公告 券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公司董 事变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 7 日
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 17 日
8
民 生加 银基 金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 27 日
9
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2015 年第1 号）
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 3 月 11 日
10
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型 证 券投 资基 金 2014 年年 度 报
告及摘 要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 3 月 26 日
11
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下证 券投资 基金 调整交易 所固
定收益 品种 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、证
券日报 、公 司网 站 2015 年 3 月 31 日
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加日 发资
产 管理(上海)有 限公司 为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 8 日
13
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型证券 投资 基 金2015 年第1 季度
报告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 4 月 21 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 60 页 共 65 页
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
开 展直 销网上 交易 系统基金 转换
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 4 月 23 日
15
关 于公 司网站 进行 系统维护 及网
上 直销 、网上 查询 和网上交 易系
统暂停 服务 的公 告
公司网 站
2015 年 5 月 15 日
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 18 日
17
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
证券投 资基 金 2015 年 6 月 30 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 7 月 1 日
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 4 日
19
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型证券 投资 基 金2015 年第2 季度
报告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 7 月 17 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京展
恒 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加浙 江同
花 顺基 金销售 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费率 优惠
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 61 页 共 65 页
活动的 公告
22
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
高级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 23 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海汇
付 金融 服务有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 27 日
24
民 生加 银岁岁 增 利 定期开放 债券
型证券 投资 基金 分红 公告
上海证 券报 、 公司 网
站 2015 年 8 月 11 日
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 基金
经理变 更公 告
上海证 券报 、 公司 网
站 2015 年 8 月 12 日
26
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型 证券 投资基 金开 放申购、 赎回
和转换 业务 的公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 8 月 12 日
27
关 于民 生加银 岁岁 增利定期 开放
债券型 证券 投资 基金 增 加 D 类基
金份额 并修 改基 金合 同的 公告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 8 月 13 日
28
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加微 动利
为 代销 机构 并 开通 基金定期 定额
投 资和 转换业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 8 月 13 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 更正
公告
上海证 券报 、 公司 网
站 2015 年 8 月 19 日
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 天天基金 网费
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 8 月 25 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 62 页 共 65 页
率优惠 的公 告 券日报 、公 司网 站
31
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型 证 券投 资基 金 2015 年半 年 度
报告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 8 月 25 日
32
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
养 老金 账户通 过直 销柜台申 购旗
下基金 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 27 日
33
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
中 信证 券（浙 江） 有限责任 公司
并 入中 信证券 股份 有限公司 期间
基金业 务安 排的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 8 月 28 日
34
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海陆
金 所资 产管理 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 9 月 1 日
35
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2015 年第2 号）
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 9 月 11 日
36
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司旗 下开放 式基 金变更代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 17 日
37
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京钱
景 财富 投资管 理有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 9 月 29 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 63 页 共 65 页
38
民 生加 银岁岁 增利 定期开放 债券
型证券 投资 基 金2015 年第3 季度
报告
上海证 券报 、 公司 网
站
2015 年 10 月 27 日
39
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加珠 海盈
米 财富 管理有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 （认）购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 10 月 31 日
40
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金开通定 投和
转 换业 务、 同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 3 日
41
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京乐
融 多源 投资咨 询有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 11 日
42
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加诺 亚正
行 （上 海）基 金销 售投资顾 问有
限 公司 为代销 机构 并开通基 金定
期 定额 投资业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 25 日
43
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加兴 业银
行 股份 有限公 司为 代销机构 并开
通 基 金 定 期 定 额 投 资 和 转 换 业
务 、同 时参加 申购 费率优惠 活动
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 12 月 3 日 民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 64 页 共 65 页
的公告
44
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
提醒投 资者 防范 金融 诈骗 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 12 日
45
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金改聘 会计 师事 务所 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 17 日
46
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下公 募基金 调整 开放时间 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
13.1.3 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银岁 岁增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程；
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在民生加银岁岁增利债券 2015 年 年度报告
第 65 页 共 65 页
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
