民 生 加 银 红利 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 13
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§8 投资 组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银红 利回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银红 利回 报混 合
基金主 代码 690009
交易代 码 690009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 95,408,951.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 灵活 的 资 产配置 ， 重 点 投 资于 历 史 分红政 策 良 好 或 股息 率
较 高 、 分 红 意愿 强 的 上市公 司 ， 在 充 分控 制 基 金资产 风 险 和 保 证基 金
资 产 流 动 性 的基 础 上 ，追求 超 越 业 绩 比较 基 准 的投资 回 报 ， 争 取实 现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金 在 制 定投 资 策 略时， 将 充 分 考 虑国 家 财 政政策 、 货 币 政 策以 及
产 业 政 策 ， 并及 时 依 据政策 的 变 化 而 对投 资 策 略进行 相 应 的 调 整； 本
基金资 产配 置是 在战 略性 资产配 置 （SAA ） 基准 上 ， 更注重 运用 战术 性
资产配 置 （TAA ） 来构 建和 动态调 整股 票、 债券 等大 类资产 配置 。 本 基
金 在 进 行 股 票配 置 时 ，将从 分 红 能 力 和动 力 、 盈利前 景 、 估 值 水平 等
角 度 筛 选 出 具有 良 好 盈利前 景 和 分 红 潜力 的 公 司进行 投 资 。 本 基金 的
债券投 资策 略主 要包 括债 券投资 组合 策略 和个 券选 择策略 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 ×60%+ 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征 本 基 金 属 于 主动 式 混 合型证 券 投 资 基 金， 通 常 预期风 险 收 益 水 平高 于
货币市 场基 金和 债券 型基 金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北
新世界 商务 中 心42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现 及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 154,082,047.39 83,753,299.14 189,577,922.68
本期利 润 149,564,532.94 92,207,778.47 141,341,538.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.0289 0.2648 0.1652
本期加 权平 均净 值利 润率 68.89% 25.39% 15.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 72.10% 24.82% 6.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 78,149,801.00 56,450,139.90 21,119,432.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8191 0.2003 0.0541
期末基 金资 产净 值 173,558,752.97 338,296,877.36 411,202,763.91
期末基 金份 额净 值 1.819 1.200 1.054
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 126.41% 31.56% 5.40%
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.11% 1.87% 14.09% 1.03% 16.02% 0.84%
过去六 个月 12.98% 2.63% -5.89% 1.75% 18.87% 0.88%
过去一 年 72.10% 2.45% 21.43% 1.58% 50.67% 0.87%
过去三 年 129.16% 1.65% 52.31% 1.12% 76.85% 0.53%
自基金 合同
生效起 至今
126.41% 1.56% 60.88% 1.08% 65.53% 0.48%
注：业 绩比 较基 准= 中证 红 利指数 收益 率 × 60%+ 中证 国债指 数收 益率 ×40 %
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2012 年8 月9 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2012 年8 月9 日生 效 ， 合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进
行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.980 26,513,503.92 4,368,175.58 30,881,679.50
2014 1.000 27,202,729.07 1,014,259.93 28,216,989.00
2013 - - - -
合
计
2.980 53,716,232.99 5,382,435.51 59,098,668.50
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司共 管理25 只开 放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民 生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债 券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙伟
民 生 加 银 红 利
回 报 混 合 、 民
生 加 银 策 略 精
选 混 合 的 基 金
经理
2014 年 7
月 7 日
- 4 年
北 京 大 学 工 商 管 理 硕
士。曾任国信证券股份
有限公司经济研究所分
析师。2012 年 2 月 加入
民生加银基金管理有限
公司， 曾任 行业 研究 员、
基金经 理助 理。
宋磊
民 生 加 银 红 利
回 报 混 合 、 民
2014 年10
月 22 日
- 17 年
化学工程学硕士。曾任
大鹏证券公司研究部研民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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生 加 银 策 略 精
选 混 合 、 民 生
加 银 研 究 精 选
混 合 的 基 金 经
理
究员，申银万 国 证 券 公
司研究发展部研究员，
华安基金公司研究部、
投资部研究总监、基金
经理，华宸未来基金公
司投资部投资副总监。
自2014 年5 月 加盟 民生
加 银 基 金 管 理 有 限 公
司，任 研究 部总 监。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用 基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在2015 年运 作过 程 中，紧 密跟 踪产 业与 政策 变化趋 势， 结合 市场 流动 性的变 化特 征，
做好以 下 3 个方 面的 工作 ：一是 专注 于具 有长 期成 长潜力 的战 略性 行业 ，充 分挖掘 其中 的优 秀 成
长性公司，享 受其业务 扩 张带来的市值 增长；二 是 坚持价值投资 的理念， 通 过产业链分 析、业绩
与估值 评测 等手 段把 握投 资的安 全边 际， 尽力 降低 组合净 值的 波动 程度 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.819 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 72.1% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率为 21.43%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
管理人 始终 坚持 独立 思考 、精选 个股 、优 化配 置的 投资理 念。
对未来 市场 ，我 们偏 谨慎 些，认 为机 会主 要是 结构 性的， 主要 体现 在两 方面 的机会 ：
1 ） 、创 新
创新无 处不 在， 比如 ， 新 技术： 在电 子、 先进 制造 等领域 ； 新 模式 ： 比 如互 联网+ （传 统产 业
转型） ，新 逻辑 催生 新的 估 值。
2 ） 、新 消费
随着老龄化人 口、城镇 化 人口占比提升 ，以及生 活 水平的提高， 人们的消 费 模式将发生比 较
大的变 化， 比如 ：影 视、 旅游、 美容 、教 育、 体育 、医疗 等。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2015 年 4 月 11
日公告 每 10 份基 金份 额派 发红 利 1.98 元。 共计 派发 红利 30,881,679.50 元， 其中以 现金 形式 发
放金额 为人 民 币26,513,503.92 元， 以红 利再 投资 形 式发放 金额 为人 民 币4,368,175.58 元。 权 益
登记日 为2015 年4 月15 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人 有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 为30,881,679.50 元。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60950520_H10 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报告
审计报 告收 件人 民生加银红利回报灵活配 置混合型证券投资基金全 体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的民生加 银红利回报灵活配置混合 型证券投资
基金财 务报 表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2015 年
度的利润表及所有者权益 （基金净值）变动表以及 财务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以 设 计 恰当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并非 对 内 部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了民 生加银红利回报灵活配置 混合型证券
投资基 金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 59,919,413.00 82,805,267.28
结算备 付金
1,059,243.17 4,184,095.44
存出保 证金
226,787.65 403,283.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 117,481,971.65 262,602,841.80
其中： 股票 投资
117,481,831.18 262,602,841.80
基金投 资
- -
债券投 资
140.47 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,616,186.79 -
应收利 息 7.4.7.5 13,151.66 25,343.54
应收股 利
- -
应收申 购款
310,853.37 13,096.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
183,627,607.29 350,033,927.62
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,591,771.10 5,653,610.62
应付赎 回款
1,152,494.33 2,137,913.50
应付管 理人 报酬
228,021.46 452,879.58
应付托 管费
38,003.58 75,479.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 520,547.10 1,969,815.33
应交税 费
1,092,800.00 1,092,800.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 445,216.75 354,551.31
负债合 计
10,068,854.32 11,737,050.26
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 95,408,951.97 281,846,737.46
未分配 利润 7.4.7.10 78,149,801.00 56,450,139.90
所有者 权益 合计
173,558,752.97 338,296,877.36
负债和 所有 者权 益总 计
183,627,607.29 350,033,927.62
注： 报告 截止 日2015 年12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.819 元 ， 基 金份 额总 额 95,408,951.97
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
159,526,684.39 106,280,473.74
1.利息 收入
509,434.48 1,584,356.98
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 508,744.85 889,052.24
债券利 息收 入
689.63 20,503.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 674,801.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
163,277,213.12 95,497,360.70
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 164,050,545.85 89,803,724.46
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,036,239.98 1,384,731.20 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 262,907.25 4,308,905.04
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -4,517,514.45 8,454,479.33
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 257,551.24 744,276.73
减： 二、费用
9,962,151.45 14,072,695.27
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,268,423.86 5,422,275.58
2．托 管费 7.4.10.2.2 544,737.33 903,712.58
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,779,548.72 7,342,262.80
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 369,441.54 404,444.31
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
149,564,532.94 92,207,778.47
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
149,564,532.94 92,207,778.47
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
281,846,737.46 56,450,139.90 338,296,877.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 149,564,532.94 149,564,532.94
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-186,437,785.49 -96,983,192.34 -283,420,977.83
其中：1. 基 金申 购款 101,693,092.60 65,217,988.19 166,911,080.79
2. 基金 赎回 款 -288,130,878.09 -162,201,180.53 -450,332,058.62 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -30,881,679.50 -30,881,679.50
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
95,408,951.97 78,149,801.00 173,558,752.97
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
390,083,331.86 21,119,432.05 411,202,763.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 92,207,778.47 92,207,778.47
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-108,236,594.40 -28,660,081.62 -136,896,676.02
其中：1. 基 金申 购款 484,600,498.34 2,594,068.84 487,194,567.18
2. 基金 赎回 款 -592,837,092.74 -31,254,150.46 -624,091,243.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -28,216,989.00 -28,216,989.00
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
281,846,737.46 56,450,139.90 338,296,877.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银红利 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可[2012]843 号《 关于核准 民 生加银银红利 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金募集的批 复》的核 准 ，由基金管理 人民生加 银 基金管理有 限公司向
社会公 开发 行募 集， 基金 合 同于2012 年8 月9 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模 为3,045,236,217.81
份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合860,381.05 份 基金份 额 。 本 基 金 为混 合 型开放 式基 金 ， 存 续民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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期限不定。本 基金的基 金 管理人为民生 加银基金 管 理有限公 司， 注册登记 机 构为民生加 银基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “中 国建 设银行 ” ） 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 股指期 货、 资产 支持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但 须符 合中 国 证监会 相关 规定)。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 、 股 指期 货等 权益类 资产 占基 金资 产的 30%-80% ； 债券、
货币市场工具 、现金、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国 证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具占
基金资 产 的 20%-70% 。其 中，基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；本 基金 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 股票 资产 部分至 少 80% 投 资于 红利 股票。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 红利 指数 收益 率*60%+ 中证 国债 指数 收益 率*40%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要 会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的 公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的 ，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易 在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市 场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值。
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未 实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提； 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 本 基金 每季 度进 行收 益 监控， 进行 收益 分配 评估 ， 如果基 金自 上次 基金 收益 分配除 息日 至
本次可供分配 利润计算 截 至日（即收益 分配基准 日 ）的基金份额 净值增长 率 超过本基金 业绩比较
基准，且符合 其他基金 分 红条件，本基 金将研究 证 券市场趋势， 预测和比 较 未 来短期和 中长期投
资收益和风险 ，判断进 行 季度收益分配 。季度收 益 监控和评估并 不排除本 基 金在其他时 间进行收
益分配 。基 金管 理人 负责 进行季 度收 益监 控。
(2) 本 基金 每年 收益 分配 次 数最多 为 12 次 ，每 次收 益 分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的
40% ， 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个月 可不 进行 收益 分配；
(3) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基 准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(5) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资
基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的规 定，
交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税；
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派 发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限 在1 个 月以上 至 1 年 （ 含1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 59,919,413.00 82,805,267.28
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - - 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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合计： 59,919,413.00 82,805,267.28
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 105,931,773.19 117,481,831.18 11,550,057.99
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 228.80 140.47 -88.33
银行间 市场 - - -
合计 228.80 140.47 -88.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 105,932,001.99 117,481,971.65 11,549,969.66
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 246,535,357.69 262,602,841.80 16,067,484.11
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 246,535,357.69 262,602,841.80 16,067,484.11
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 12,515.17 23,072.40
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 524.26 2,071.49
应收债 券利 息 0.03 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 112.20 199.65
合计 13,151.66 25,343.54
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 520,547.10 1,969,815.33
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 520,547.10 1,969,815.33
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 5,216.75 4,551.31
预提费 用 440,000.00 350,000.00
合计 445,216.75 354,551.31
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 29 页 共 67 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份 ） 账面金 额
上年度 末 281,846,737.46 281,846,737.46
本期申 购 101,693,092.60 101,693,092.60
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -288,130,878.09 -288,130,878.09
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 95,408,951.97 95,408,951.97
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 87,784,288.12 -31,334,148.22 56,450,139.90
本期利 润 154,082,047.39 -4,517,514.45 149,564,532.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-113,387,349.72 16,404,157.38 -96,983,192.34
其中： 基金 申购 款 76,957,039.82 -11,739,051.63 65,217,988.19
基金赎 回款 -190,344,389.54 28,143,209.01 -162,201,180.53
本期已 分配 利润 -30,881,679.50 - -30,881,679.50
本期末 97,597,306.29 -19,447,505.29 78,149,801.00
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 475,087.45 853,324.92
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收入 - -
结算备 付金 利息 收入 27,993.45 31,025.10
其他 5,663.95 4,702.22
合计 508,744.85 889,052.24
注： 本 期其 他为 结算 保证 金 利息收 入人 民 币5,663.95 元; 上 年度 可比 期间 其他 为申购 款利 息收 入
人民 币7.89 元 和结 算保 证 金利息 收入 人民 币 4,694.33 元。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,016,574,639.27 2,483,661,415.79
减：卖 出股 票成 本总 额 1,852,524,093.42 2,393,857,691.33
买卖股 票差 价收 入 164,050,545.85 89,803,724.46
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
10,488,945.15 39,034,432.52
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
11,488,046.71 37,547,464.65
减：应 收利 息总 额 37,138.42 102,236.67
买卖债 券差 价收 入 -1,036,239.98 1,384,731.20
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 262,907.25 4,308,905.04
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 262,907.25 4,308,905.04
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
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7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,517,514.45 8,454,479.33
—— 股 票投 资 -4,517,426.12 8,030,648.88
—— 债 券投 资 -88.33 423,830.45
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -4,517,514.45 8,454,479.33
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 246,949.13 732,519.36
转换费 收入 10,602.11 11,757.37
合计 257,551.24 744,276.73
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
5,779,548.72 7,342,262.80
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
5,779,548.72 7,342,262.80
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 32 页 共 67 页
审计费 用 40,000.00 50,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 11,441.54 17,844.31
债券帐 户维 护费 18,000.00 36,000.00
其他费 用 - 600.00
合计 369,441.54 404,444.31
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 33 页 共 67 页
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,268,423.86 5,422,275.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
312,694.56 460,855.93
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2015 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 228,021.46 元（2014 年 12 月 31 日：
人民 币452,879.58 元） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
544,737.33 903,712.58
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2015 年 12 月 31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 38,003.58 元。 （2014 年 12 月 31 日：
人民 币75,479.92 元）
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 34 页 共 67 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 59,919,413.00 475,087.45 82,805,267.28 853,324.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配 情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月15 日
- 2015 年4
月 15 日
1.980 26,513,503.92 4,368,175.58 30,881,679.50
合
计
- - 1.980 26,513,503.92 4,368,175.58 30,881,679.50
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持 有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300242
明家
联合
2015 年12 月18 日
重大事
项
49.96 2016 年1 月22 日 44.96 180,000 8,138,483.75 8,992,800.00 -
300043
互动
娱乐
2015 年12 月17 日
重大事
项
17.19 - - 500,000 7,183,859.95 8,595,000.00 -
002065
东华
软件
2015 年12 月21 日
重大事
项
25.10 - - 220,000 5,248,042.00 5,522,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、 研究 部等 相关 业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 36 页 共 67 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于 2015 年 12 月31 日及 2014 年 12 月31 日， 本基 金持有 的信 用类 债 券 占基 金资产 净值 的比
例分别为 0.0001% 和0.00% 。因此 ，本 基金 无重 大的 信用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 发 生 资 金 短 缺 的 风
险。 对于 本基 金而 言 ， 体 现在所 持金 融工 具变 现的 难易程 度 。 本 基金 的流 动 性风险 一方 面来 自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性 需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 37 页 共 67 页
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的证券市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券均在证券 交易所
上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流 通暂 时受 限制
不能自由转让 的情况外 ， 其余金融资产 均能以合 理 价格适时变现 。此外， 本 基金可通过 卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。 下表 统 计了本 基金 面临 的利 率风 险敞口 。 表 中所 示为 本基 金资产 及负 债的 公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率 重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 59,919,413.00 - - - - - 59,919,413.00
结算备 付金 1,059,243.17 - - - - - 1,059,243.17
存出保 证金 226,787.65 - - - - - 226,787.65
交易性 金融 资产 - - 140.47 - - 117,481,831.18 117,481,971.65
应收证 券清 算款 - - - - - 4,616,186.79 4,616,186.79 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 38 页 共 67 页
应收利 息 - - - - - 13,151.66 13,151.66
应收申 购款 - - - - - 310,853.37 310,853.37
资产总 计 61,205,443.82 - 140.47 - - 122,422,023.00 183,627,607.29
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 6,591,771.10 6,591,771.10
应付赎 回款 - - - - - 1,152,494.33 1,152,494.33
应付管 理人 报酬 - - - - - 228,021.46 228,021.46
应付托 管费 - - - - - 38,003.58 38,003.58
应付交 易费 用 - - - - - 520,547.10 520,547.10
应交税 费 - - - - - 1,092,800.00 1,092,800.00
其他负 债 - - - - - 445,216.75 445,216.75
负债总 计 - - - - - 10,068,854.32 10,068,854.32
利率敏 感度 缺口 61,205,443.82 - 140.47 - - 112,353,168.68 173,558,752.97
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 82,805,267.28 - - - - - 82,805,267.28
结算备 付金 4,184,095.44 - - - - - 4,184,095.44
存出保 证金 403,283.00 - - - - - 403,283.00
交易性 金融 资产 - - - - - 262,602,841.80 262,602,841.80
应收利 息 - - - - - 25,343.54 25,343.54
应收申 购款 - - - - - 13,096.56 13,096.56
资产总 计 87,392,645.72 - - - - 262,641,281.90 350,033,927.62
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 5,653,610.62 5,653,610.62
应付赎 回款 - - - - - 2,137,913.50 2,137,913.50
应付管 理人 报酬 - - - - - 452,879.58 452,879.58
应付托 管费 - - - - - 75,479.92 75,479.92
应付交 易费 用 - - - - - 1,969,815.33 1,969,815.33
应交税 费 - - - - - 1,092,800.00 1,092,800.00
其他负 债 - - - - - 354,551.31 354,551.31
负债总 计 - - - - - 11,737,050.26 11,737,050.26
利率敏 感度 缺口 87,392,645.72 - - - - 250,904,231.64 338,296,877.36
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有交 易性 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0.0001% （2014
年12 月31 日：0.00% ） ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而 发生 波 动的风险。本 基民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 39 页 共 67 页
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 117,481,831.18 67.69 262,602,841.80 77.62
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 140.47 0.00 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 117,481,971.65 67.69 262,602,841.80 77.62
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 11,029,039.21 18,683,940.32
业绩比 较基 准下 降 5% -11,029,039.21 -18,683,940.32
注：本 基金 业绩 比较 基准 ＝中证 红利 指数 收益 率*60%+ 中证 国债 指数 收益 率*40% 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 40 页 共 67 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币94,372,171.65 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币23,109,800.00
元，无 划分 为第 三层 次余 额。( 于 2014 年 12 月 31 日，本 基金 持 有 的以 公允 价值计 量且 其变 动 计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 256,031,574.84 元 ， 划分 为第 二层 次的
余额为 人民 币6,571,266.96 元 ，无 划分 为第 三层 次 余额。)
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布<
中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的
通知》 的规 定， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种( 可转 换债
券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) 采用 第 三 方估 值 机构提 供的 估值 数据 进行 估值， 相关 固定 收益
品种的 公允 价值 所属 层次 从第一 层次 转入 第二 层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 41 页 共 67 页
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2016 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例
（%）
1 权益投 资 117,481,831.18 63.98
其中： 股票 117,481,831.18 63.98
2 固定收 益投 资 140.47 0.00
其中： 债券 140.47 0.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,978,656.17 33.21
7 其他各 项资 产 5,166,979.47 2.81
8 合计 183,627,607.29 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 77,919,376.58 44.90 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 42 页 共 67 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 6,074,400.00 3.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
16,075,800.00 9.26
J
金融业 5,221,000.00 3.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 8,775,366.60 5.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,415,888.00 1.97
S
综合 - -
合计 117,481,831.18 67.69
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300242 明家联 合 180,000 8,992,800.00 5.18
2 600485 信威集 团 330,000 8,827,500.00 5.09
3 300008 上海佳 豪 329,901 8,775,366.60 5.06
4 300043 互动娱 乐 500,000 8,595,000.00 4.95
5 002599 盛通股 份 210,068 8,558,170.32 4.93
6 300017 网宿科 技 120,000 7,198,800.00 4.15
7 002517 泰亚股 份 114,000 6,901,560.00 3.98
8 600422 昆药集 团 160,000 6,371,200.00 3.67
9 002462 嘉事堂 120,000 6,074,400.00 3.50
10 002065 东华软 件 220,000 5,522,000.00 3.18
11 601336 新华保 险 100,000 5,221,000.00 3.01 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 43 页 共 67 页
12 601599 鹿港科 技 200,000 4,952,000.00 2.85
13 600685 广船国 际 110,014 4,366,455.66 2.52
14 300089 文化长 城 110,020 4,349,090.60 2.51
15 300007 汉威电 子 120,000 4,104,000.00 2.36
16 601028 玉龙股 份 380,000 3,560,600.00 2.05
17 600551 时代出 版 150,000 3,412,500.00 1.97
18 000625 长安汽 车 200,000 3,394,000.00 1.96
19 002368 太极股 份 50,000 3,355,000.00 1.93
20 002085 万丰奥 威 100,000 3,218,000.00 1.85
21 002289 宇顺电 子 50,000 1,729,000.00 1.00
22 000802 北京文 化 100 3,388.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 39,896,923.57 11.79
2 002065 东华软 件 37,493,066.08 11.08
3 300207 欣旺达 32,140,718.54 9.50
4 002292 奥飞动 漫 21,747,767.26 6.43
5 300043 互动娱 乐 19,921,689.17 5.89
6 300075 数字政 通 19,806,177.54 5.85
7 300418 昆仑万 维 19,357,568.50 5.72
8 601166 兴业银 行 19,306,537.52 5.71
9 002280 联络互 动 19,190,374.58 5.67
10 300369 绿盟科 技 19,095,069.24 5.64
11 002008 大族激 光 18,009,481.00 5.32
12 601628 中国人 寿 17,504,037.00 5.17
13 000829 天音控 股 17,278,531.99 5.11
14 300115 长盈精 密 17,189,719.09 5.08
15 000728 国元证 券 16,713,294.90 4.94
16 600446 金证股 份 16,161,314.93 4.78
17 300202 聚龙股 份 15,593,148.98 4.61
18 002433 太安堂 14,879,011.00 4.40
19 601222 林洋电 子 14,803,419.20 4.38 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 44 页 共 67 页
20 002689 远大智 能 14,750,547.05 4.36
21 300017 网宿科 技 14,240,811.48 4.21
22 000671 阳 光 城 14,022,012.64 4.14
23 600422 昆药集 团 13,771,438.32 4.07
24 300367 东方网 力 13,221,246.70 3.91
25 300059 东方财 富 12,964,140.72 3.83
26 300036 超图软 件 12,246,797.93 3.62
27 002701 奥瑞金 12,010,439.80 3.55
28 300246 宝莱特 11,690,042.08 3.46
29 300242 明家联 合 11,610,960.55 3.43
30 002707 众信旅 游 11,425,444.00 3.38
31 300302 同有科 技 11,183,243.60 3.31
32 002085 万丰奥 威 11,117,610.45 3.29
33 002410 广联达 10,946,910.58 3.24
34 600037 歌华有 线 10,915,709.00 3.23
35 002117 东港股 份 10,682,475.93 3.16
36 002657 中科金 财 10,645,959.56 3.15
37 600309 万华化 学 10,498,180.37 3.10
38 601688 华泰证 券 10,426,457.80 3.08
39 002170 芭田股 份 10,400,292.80 3.07
40 300058 蓝色光 标 10,161,743.23 3.00
41 601336 新华保 险 10,122,156.16 2.99
42 300253 卫宁软 件 10,052,655.04 2.97
43 002104 恒宝股 份 9,918,340.00 2.93
44 600485 信威集 团 9,885,582.75 2.92
45 002588 史丹利 9,833,565.03 2.91
46 000768 中航飞 机 9,769,669.00 2.89
47 002035 华帝股 份 9,749,366.72 2.88
48 300133 华策影 视 9,607,141.83 2.84
49 600588 用友网 络 9,245,887.00 2.73
50 600703 三安光 电 9,161,133.68 2.71
51 600654 中安消 9,143,898.78 2.70
52 600498 烽火通 信 9,105,904.00 2.69
53 002517 泰亚股 份 8,984,040.57 2.66
54 601318 中国平 安 8,851,171.21 2.62
55 600820 隧道股 份 8,758,380.00 2.59 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 45 页 共 67 页
56 002023 海特高 新 8,752,428.38 2.59
57 002189 利达光 电 8,723,820.05 2.58
58 601028 玉龙股 份 8,695,958.64 2.57
59 300383 光环新 网 8,677,354.50 2.57
60 600358 国旅联 合 8,514,324.40 2.52
61 300295 三六五 网 8,460,587.30 2.50
62 600551 时代出 版 8,414,398.00 2.49
63 000024 招商地 产 8,323,365.00 2.46
64 600958 东方证 券 8,261,975.00 2.44
65 002475 立讯精 密 8,105,607.57 2.40
66 000673 当代东 方 8,066,402.95 2.38
67 600079 人福医 药 8,023,648.87 2.37
68 002077 大港股 份 8,002,589.22 2.37
69 600511 国药股 份 7,955,405.24 2.35
70 300352 北信源 7,770,493.52 2.30
71 002396 星网锐 捷 7,749,954.00 2.29
72 601599 鹿港科 技 7,505,997.00 2.22
73 002027 七喜控 股 7,462,025.30 2.21
74 002456 欧菲光 7,420,690.00 2.19
75 600009 上海机 场 7,411,924.70 2.19
76 000860 顺鑫农 业 7,211,892.54 2.13
77 002524 光正集 团 7,064,469.60 2.09
78 002631 德尔未 来 7,038,151.76 2.08
79 300008 上海佳 豪 7,024,051.07 2.08
80 300431 暴风科 技 6,933,230.80 2.05
81 600303 曙光股 份 6,851,523.00 2.03
82 603077 和邦股 份 6,839,117.00 2.02
83 300336 新文化 6,838,586.13 2.02
84 002185 华天科 技 6,805,325.55 2.01
85 600685 广船国 际 6,802,896.26 2.01
86 600730 中国高 科 6,778,255.81 2.00
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 46 页 共 67 页
比例（ ％）
1 300207 欣旺达 53,287,816.17 15.75
2 002236 大华股 份 46,431,625.03 13.73
3 002065 东华软 件 39,017,524.53 11.53
4 601166 兴业银 行 29,627,717.14 8.76
5 002292 奥飞动 漫 26,255,002.10 7.76
6 000728 国元证 券 25,769,966.79 7.62
7 300369 绿盟科 技 25,310,849.36 7.48
8 600446 金证股 份 23,644,506.60 6.99
9 601628 中国人 寿 23,524,090.85 6.95
10 300418 昆仑万 维 23,371,129.91 6.91
11 300075 数字政 通 22,837,465.12 6.75
12 002280 联络互 动 22,397,607.38 6.62
13 601318 中国平 安 21,775,152.32 6.44
14 000829 天音控 股 21,530,407.75 6.36
15 601222 林洋电 子 20,548,015.84 6.07
16 002689 远大智 能 19,819,822.69 5.86
17 000671 阳 光 城 18,857,786.02 5.57
18 601688 华泰证 券 18,541,516.22 5.48
19 300017 网宿科 技 18,199,564.88 5.38
20 300115 长盈精 密 17,532,391.53 5.18
21 300036 超图软 件 16,938,340.22 5.01
22 300202 聚龙股 份 16,922,594.72 5.00
23 300302 同有科 技 16,605,272.25 4.91
24 002433 太安堂 16,189,303.00 4.79
25 300367 东方网 力 16,181,987.75 4.78
26 300246 宝莱特 16,175,783.54 4.78
27 002104 恒宝股 份 15,554,066.00 4.60
28 000540 中天城 投 14,645,225.29 4.33
29 300043 互动娱 乐 14,265,523.82 4.22
30 002657 中科金 财 14,109,249.80 4.17
31 002701 奥瑞金 13,485,768.19 3.99
32 002008 大族激 光 13,164,009.24 3.89
33 600021 上海电 力 12,203,550.69 3.61
34 300059 东方财 富 11,878,500.35 3.51
35 300133 华策影 视 11,730,553.65 3.47
36 600820 隧道股 份 11,396,879.00 3.37
37 002170 芭田股 份 11,297,685.95 3.34 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 47 页 共 67 页
38 002410 广联达 11,128,893.95 3.29
39 002023 海特高 新 11,018,639.84 3.26
40 600048 保利地 产 10,992,647.56 3.25
41 000768 中航飞 机 10,889,707.99 3.22
42 002117 东港股 份 10,883,888.02 3.22
43 600037 歌华有 线 10,691,750.20 3.16
44 300058 蓝色光 标 10,684,944.21 3.16
45 600498 烽火通 信 10,663,090.51 3.15
46 300253 卫宁软 件 10,481,568.06 3.10
47 002035 华帝股 份 10,422,339.50 3.08
48 300295 三六五 网 10,348,975.79 3.06
49 600000 浦发银 行 10,221,388.34 3.02
50 000786 北新建 材 9,637,085.48 2.85
51 002456 欧菲光 9,604,438.56 2.84
52 600358 国旅联 合 9,570,892.50 2.83
53 600309 万华化 学 9,489,480.62 2.81
54 002588 史丹利 9,484,052.86 2.80
55 600730 中国高 科 9,464,512.24 2.80
56 000821 京山轻 机 9,421,859.56 2.79
57 002631 德尔未 来 9,105,867.00 2.69
58 002396 星网锐 捷 9,050,831.58 2.68
59 002251 步 步 高 9,001,878.89 2.66
60 002077 大港股 份 8,954,538.60 2.65
61 000673 当代东 方 8,770,525.00 2.59
62 600654 中安消 8,760,378.27 2.59
63 600170 上海建 工 8,695,722.53 2.57
64 002085 万丰奥 威 8,661,231.85 2.56
65 600958 东方证 券 8,635,264.00 2.55
66 600259 广晟有 色 8,586,398.66 2.54
67 600588 用友网 络 8,575,105.47 2.53
68 000783 长江证 券 8,507,360.00 2.51
69 300336 新文化 8,479,491.39 2.51
70 002475 立讯精 密 8,468,087.91 2.50
71 600079 人福医 药 8,391,411.26 2.48
72 000024 招商地 产 8,295,777.00 2.45
73 002189 利达光 电 8,177,549.41 2.42
74 600112 天成控 股 8,141,933.21 2.41
75 600703 三安光 电 8,130,971.80 2.40 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 48 页 共 67 页
76 002707 众信旅 游 8,084,762.75 2.39
77 600422 昆药集 团 8,020,285.46 2.37
78 603077 和邦股 份 8,000,137.90 2.36
79 600089 特变电 工 7,901,712.00 2.34
80 600036 招商银 行 7,812,549.78 2.31
81 002524 光正集 团 7,805,798.10 2.31
82 002185 华天科 技 7,698,867.15 2.28
83 002027 七喜控 股 7,696,730.75 2.28
84 300199 翰宇药 业 7,693,287.91 2.27
85 600009 上海机 场 7,668,892.86 2.27
86 600863 内蒙华 电 7,640,019.75 2.26
87 600303 曙光股 份 7,537,272.01 2.23
88 000860 顺鑫农 业 7,520,639.20 2.22
89 600511 国药股 份 7,492,242.40 2.21
90 300386 飞天诚 信 7,406,174.66 2.19
91 000831 五矿稀 土 7,302,678.68 2.16
92 600180 瑞茂通 7,241,663.00 2.14
93 002339 积成电 子 7,238,114.90 2.14
94 300431 暴风科 技 7,193,546.52 2.13
95 300020 银江股 份 7,110,433.20 2.10
96 300070 碧水源 6,980,358.00 2.06
97 300352 北信源 6,958,665.08 2.06
98 002389 南洋科 技 6,938,188.14 2.05
99 600240 华业地 产 6,918,426.84 2.05
100 300240 飞力达 6,770,285.20 2.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,711,920,508.92
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,016,574,639.27
注： “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 49 页 共 67 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 140.47 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 140.47 0.00
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 1 140.47 0.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 研究 现货 和期 货市 场的发 展趋 势， 运用 定价 模型对 其进 行合 理估
值，谨 慎利 用股 指期 货， 调整投 资组 合的 风险 暴露 ，及时 调整 投资 组合 仓位 ，以降 低组 合风 险、
提高组 合 的 运作 效率 。 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 50 页 共 67 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 226,787.65
2 应收证 券清 算款 4,616,186.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,151.66
5 应收申 购款 310,853.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,166,979.47
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 140.47 0.00
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 51 页 共 67 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300242 明家联 合 8,992,800.00 5.18 重大事 项
2 300043 互动娱 乐 8,595,000.00 4.95 重大事 项
3 002065 东华软 件 5,522,000.00 3.18 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14,516 6,572.68 2,247,157.53 2.36% 93,161,794.44 97.64%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
41,699.95 0.0437%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额 总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 52 页 共 67 页
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
3,045,236,217.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 281,846,737.46
本报告 期基 金总 申购 份额 101,693,092.60
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 288,130,878.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 95,408,951.97
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
2015 年 7 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司
总经理 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 53 页 共 67 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 50,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供4 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会 《关于 对民 生加 银基 金 管理有 限公 司 采
取 责 令整 改及 暂不 受理 行政 许 可措 施的 决定 》 ， 责令本 公 司进 行为 期三 个月 的整 改 ，整 改期 间暂
停受理 及审 核基 金产 品的 募集申 请 。 公 司已 在规 定 时间完 成整 改 ， 并 向中 国 证券监 督管 理委 员会
及中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局报 送整 改报 告，2015 年 11 月 6 日整 改期结 束。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
1 493,213,563.55 13.23% 449,022.12 13.35% -
中银国际证券
有限责任公司
2 445,008,876.34 11.94% 405,136.53 12.04% -
华泰证券股份
有限公司
2 444,323,382.90 11.92% 383,869.06 11.41% 本报告期新
增深圳交易
单元
中国国际金融
股份有限公司
2 400,620,290.02 10.74% 367,728.69 10.93% -
长江证券股份
有限公司
1 392,124,090.22 10.52% 360,407.02 10.71% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 328,743,052.04 8.82% 301,049.46 8.95% -
安信证券股 份
有限公司
2 255,718,724.89 6.86% 233,821.74 6.95% 本报告期新
增深圳交易
单元
海通证券股份
有限公司
1 241,009,146.05 6.46% 219,811.36 6.53% -
招商证券股份
有限公司
1 188,502,197.82 5.06% 171,612.31 5.10% -
中泰证券有限 1 164,813,104.89 4.42% 153,490.35 4.56% - 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 54 页 共 67 页
公司
方正证券股份
有限公司
1 120,718,532.91 3.24% 85,867.27 2.55% -
申万宏源证券
有限公司
2 118,664,557.53 3.18% 108,032.25 3.21% -
国金证券股份
有限公司
1 87,071,716.84 2.34% 79,635.65 2.37% -
民生证券股份
有限公司
1 34,443,674.63 0.92% 32,076.72 0.95% -
广发证券有限
责任公司
1 13,491,202.56 0.36% 12,564.46 0.37% -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证 券
股份有限公司
2 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
东海证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 55 页 共 67 页
例 成交总 额
的比例
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
10,488,945.15 47.65% - - - -
中国国际金融
股份有限公司
4,808,814.83 21.84% - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
6,715,910.00 30.51% - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券有限
公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
东海证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 56 页 共 67 页
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 57 页 共 67 页
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增英大 证 券有限责任公 司深圳交 易 单元、华泰证 券股份有 限 公司深圳交 易单元、
申万宏源证券 有限责任 公 司深圳交易单 元作为本 基 金交易单元； 本基金本 期 取消东吴证 券股份有
限公司 深圳 交易 单元 、山 西证券 股份 有限 公司 深圳 交易单 元作 为本 基金 交易 单元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2014 年12 月31 日 基 金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 1 月 5 日
2
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整中 国工商 银行 借记卡基 金网
上直销 申购 费率 优惠 期的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 16 日
3
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2014 年第4 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 1 月 22 日
4
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
总经理 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 23 日
5
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
资产支 持证 券投 资方 案的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 30 日
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加英 大证
券 有限 责任公 司为 代销机构 并开
通基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 3 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 58 页 共 67 页
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公司董 事变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 7 日
8
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新 已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 17 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 久其软
件 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 2 月 17 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 27 日
11
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 中鼎股
份 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 3 月 19 日
12
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2015 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 3 月 20 日
13
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2014 年年 度 报
告及摘 要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 3 月 26 日
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “阳光 城 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 3 月 31 日
15 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 3 月 31 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 59 页 共 67 页
旗 下证 券投资 基金 调整交易 所固
定收益 品种 估值 方法 的公 告
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
通 过直 销渠道 申购 （含定投 及转
换 转入 ）旗下 部分 基金费率 优惠
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 4 月 4 日
17
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 超图软
件 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 4 月 7 日
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加日 发资
产 管理(上海)有 限公司 为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 8 日
19
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2015 年第 一 次
分红公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 4 月 11 日
20
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2015 年第1 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 4 月 21 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公 司 关于
开 展直 销网上 交易 系统基金 转换
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 4 月 23 日
22
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 恒宝股
份 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 4 月 23 日
23 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 5 月 6 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 60 页 共 67 页
旗 下基 金持有 的股 票 “飞力 达 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
24
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 昆仑万
维 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 5 月 9 日
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “一心 堂 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 5 月 14 日
26
关 于公 司网站 进行 系统维护 及网
上 直销 、网上 查询 和网上交 易系
统暂停 服务 的公 告
公司网 站
2015 年 5 月 15 日
27
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “奥瑞 金 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 5 月 26 日
28
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 芭田股
份 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
证券时 报 、 公 司网 站
2015 年 6 月 3 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 暴风科
技 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 6 月 17 日
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 18 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 61 页 共 67 页
31
民 生加 银基金 管 理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 光环新
网 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 6 月 23 日
32
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “好莱 客 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 6 月 23 日
33
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “中安 消 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 6 月 30 日
34
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
证券投 资基 金 2015 年 6 月 30 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 7 月 1 日
35
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 天壕节
能 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 7 月 3 日
36
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 4 日
37
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 数字政
通 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 7 月 4 日
38
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 金证股
份 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 7 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 62 页 共 67 页
性公告
39
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票 “欣旺 达 ”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 8 日
40
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 “ 众信旅
游 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 7 月 8 日
41
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司、 高管及 基金 经理投资 旗下
基金相 关事 宜的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 8 日
42
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 9 日
43
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2015 年第2 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 7 月 17 日
44
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京展
恒 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日
45
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加浙 江同
花 顺基 金销售 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费率 优惠
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 21 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 63 页 共 67 页
活动的 公告
46
民 生加 银基金 管理 有限公司 关 于
高级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 23 日
47
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海汇
付 金融 服务有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 27 日
48
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加兴 业银
行 股份 有限公 司为 代销机构 并开
通 基 金 定 期 定 额 投 资 和 转 换 业
务 、同 时参加 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 7 月 27 日
49
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加微 动利
为 代销 机构并 开通 基金定期 定额
投 资和 转换业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 8 月 13 日
50
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 天天基金 网费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 25 日
51
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2015 年半 年 度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 8 月 25 日
52
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 8 月 25 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 64 页 共 67 页
方法变 更的 提示 性公 告 券日报 、公 司网 站
53
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 26 日
54
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
养 老金 账户通 过直 销柜台申 购旗
下基金 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 27 日
55
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
中 信证 券（浙 江） 有限责任 公司
并 入中 信证券 股份 有限公司 期间
基金业 务安 排的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 8 月 28 日
56
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海陆
金 所资 产管理 有限 公司为代 销机
构 并开 通基金 定期 定额投资 和转
换 业务 、同时 参加 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 9 月 1 日
57
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 16 日
58
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司旗 下开放 式基 金变更代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 17 日
59
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金更 新招募说 明书
及摘要 （2015 年第2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 9 月 17 日
60
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京钱
景 财富 投资管 理有 限公司为 代销
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 29 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 65 页 共 67 页
机 构并 开通 基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
61
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 10 月 21 日
62
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2015 年 10 月 26 日
63
民 生加 银红利 回报 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2015 年第3 季度
报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2015 年 10 月 27 日
64
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加珠 海盈
米 财富 管理有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 （认）购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 10 月 31 日
65
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加平 安银
行 股份 有限公 司为 代销机构 并开
通 基 金 定 期 定 额 投 资 和 转 换 业
务 、同 时参加 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 2 日
66
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金开通定 投和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 3 日
67 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 11 月 5 日 民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 66 页 共 67 页
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
68
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 10 日
69
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京乐
融 多源 投资咨 询有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 11 日
70
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加诺 亚正
行 （上 海）基 金销 售投资顾 问有
限 公司 为代销 机构 并开通基 金定
期 定额 投资业 务、 同时参加 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 11 月 25 日
71
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整旗 下部分 基金 申购最低 金额
和 赎回 、转换 转出 及最低持 有份
额数额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2015 年 12 月 10 日
72
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
提醒投 资者 防范 金融 诈骗 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 12 日
73
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下公 募基金 调整 开放时间 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 31 日
民生加银红利回报混合 2015 年 年度报告
第 67 页 共 67 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
13.1.3 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程；
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
