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民生信用A(690006)

民生信用:2015年年度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 信用 双 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 
第 2 页 共 70 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏,并对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中 的 财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ,保证复核 内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 安永华明会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 )为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告,请投 资者注意 阅读。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 3 页 共 70 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的 简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53 8.1 期 末基 金资 产 组 合情 况 ............................................................................................................ 53 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 54 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 55 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 4 页 共 70 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 61 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 5 页 共 70 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 民生加 银信 用双 利债 券 基金主 代码 690006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 4 月25 日 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,734,018,057.17 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级 基 金的 基金 简称 : 民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 690006 690206 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,848,085,793.12 份 885,932,264.05 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金 , 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安 全性 和流 动性 的 基 础上, 通过 积极 主动 的投 资管理 ,追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市 的 债 券、 股票 ( 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 货 币 市场工 具 、 权 证、 资产 支 持证券 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资 的 其 他金融 工具 (但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 )。 本基金 是债 券型 基金, 投 资于国 债、 中 央银 行票 据 、 金融债 券、 企 业债 券 、 公 司债券、 可转 换公 司债 券 (含分离 交易 的可 转换 公 司债券) 、 短期 融资 券 、 中 期票据 、 资产 支持 证券 、 回购等 固定 收益 类金 融工 具资产 占基 金资 产比 例 不 低 于 80% ; 其中 ,投 资于 信 用债券 的资 产占 所有 固定 收益类 金融 工具 资产 比 例 不 低于80% 。 基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政 府债券 。 业绩比 较基 准 中债企 业 债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 40% 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和 混 合 型基金 ,高 于货 币市 场基 金,为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 林海 王永民 联系电 话 0755-23999888 010-66594896 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 6 页 共 70 页


电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-8888-388 95566 传真 0755-23999800 010-66594942 注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 中路北 新世 界商 务中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 中路北 新世 界商 务中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 邮政编 码 518026 100818 法定代 表人 万青元 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报 》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.msjyfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场安永 大 楼17 层01-12 室 注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新世界 商务 中 心42 楼


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分 配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1 .1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 7 页 共 70 页


民生加 银信 用双利 债 券A 民生加 银信 用双利 债 券 C 民生加 银信 用双利 债 券A 民生加 银信 用双利 债券 C 民生加 银信 用双利 债 券 A 民生加 银信 用双利 债券 C 本 期 已 实 现 收 益 503,884,905 .87 87,646,127. 78 257,322,418 .63 19,866,501 .44 19,748,766. 91 15,201,836 .94 本 期 利 润 426,667,841 .18 49,479,066. 59 438,970,203 .81 35,823,104 .18 -32,230,367 .02 6,185,270. 43 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2694 0.1622 0.3009 0.2680 -0.0382 0.0185 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 17.75% 10.69% 27.66% 25.14% -3.76% 1.80% 本 期 基 金 份 额 净 值 22.38% 22.05% 31.16% 30.50% -0.90% -1.30% 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 8 页 共 70 页


增 长 率 3.1 .2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年末 2014 年 末 2013 年末 期 末 可 供 分 配 利 润 1,012,309,7 65.01 463,761,850 .30 304,698,762 .85 24,021,597 .65 -6,910,932. 34 -2,507,889 .74 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.5478 0.5235 0.2218 0.2065 -0.0046 -0.0130 期 末 基 金 资 产 净 值 2,950,946,1 88.00 1,392,664,1 31.68 1,792,206,0 69.41 149,865,71 4.14 1,494,789,2 04.01 190,210,32 9.03 期 末 基 金 份 1.597 1.572 1.305 1.288 0.995 0.987 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 9 页 共 70 页


额 净 值 3.1 .3 累 计 期 末 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 64.30% 61.75% 34.26% 32.53% 2.37% 1.56% 注:①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 ②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利 润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ③期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部 分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 , 即12 月 31 日, 无 论该 日是 否为 开放日 或交 易所 的交 易日 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








民生加 银信 用双 利债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 8.57% 0.53% 1.08% 0.09% 7.49% 0.44% 过去六 个月 1.72% 1.04% 2.20% 0.08% -0.48% 0.96% 过去一 年 22.38% 0.85% 2.69% 0.10% 19.69% 0.75% 过去三 年 59.05% 0.68% 4.54% 0.11% 54.51% 0.57% 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 10 页 共 70 页


自基金 合同 生效起 至今 64.30% 0.61% 5.26% 0.10% 59.04% 0.51%








民生加 银信 用双 利债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 8.41% 0.54% 1.08% 0.09% 7.33% 0.45% 过去六 个月 1.62% 1.04% 2.20% 0.08% -0.58% 0.96% 过去一 年 22.05% 0.85% 2.69% 0.10% 19.36% 0.75% 过去三 年 57.19% 0.68% 4.54% 0.11% 52.65% 0.57% 自基金 合同 生效起 至今 61.75% 0.61% 5.26% 0.10% 56.49% 0.51% 注:业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 全价 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 债国 债总 全价 指数 收 益率 × 40% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 11 页 共 70 页


注:本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至 建仓期 结束 ,本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 12 页 共 70 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 13 页 共 70 页


注:本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日 生效 ,合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ,不按 整个 自然 年度 进行折 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元


















































民 生加 银 信 用双利 债 券 A 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 - - - -


2014 - - - -


2013 0.300 2,457,714.30 57,759.24 2,515,473.54


合计 0.300 2,457,714.30 57,759.24 2,515,473.54


单位: 人民 币元





















































民生 加银 信 用双利 债 券 C 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 - - - -


2014 - - - -


2013 0.300 12,353,613.23 662,244.53 13,015,857.76


民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 14 页 共 70 页


合计 0.300 12,353,613.23 662,244.53 13,015,857.76





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 民生加 银基 金管 理有 限公 司 ( 以下 简称 “ 公司 ” ) 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会 [2008]1187 号 文批 准, 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立,2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民 币。 截至 2015 年 12 月 31 日, 公司共 管理25 只 开放 式基 金:民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型 证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民 生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行 业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债 券型证 券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券 投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、 民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基 金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优 选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新 收益债 券型 证券 投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨林耘 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 、 民 生 加 银 信 用 双 利 债 券 、 民 生 2014 年3 月7 日 - 21 年 曾 任 东 方 基 金 基 金 经理 (2008 年 -2013 年) , 中国民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 15 页 共 70 页


加 银 平 稳 增 利 、 民 生 加 银 转 债 优 选 、 民 生 加 银 岁 岁 增 利 债 券 、 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 、 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 、 民 生 加 银 新 动 力 定 开 混 合 、 民 生 加 银 新战略混 合 、 民 生 加 银 新 收 益 债 券 的 基金经 理 外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、 部 门 副 总 经 理 , 泰 康 人 寿 投 资 部 高 级 投 资 经 理 , 武 汉 融 利 期 货 首 席 交 易 员 、 研 究 部 副 经 理 。 自 2013 年10 月 加 盟 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限公司 。 乐瑞祺 已离职 2012 年 4 月 25 日 2015 年 6 月 1 日 11 年 复 旦 大 学 数 量 经 济 学 硕 士 。 自2002 年 起 任 衡 泰 软 件 定 量 研 究 部 定 量分析 师 , 从 事 固 定 收 益 产 品 定 价 及 风 险 管 理 系 统 开 发 工 作 ; 2004 年加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 , 任 固 定 收 益 部 基 金 经理 助 理 , 从 事 固 定 收 益 投 资 及 研民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 16 页 共 70 页


究 业 务 ; 2009 年加 入本公 司 , 曾 任 基 金 经 理 助理。 注: ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。





② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和 基金合同的约 定,本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产, 在 严格控制风 险的前提 下,为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ,基金运作整 体合法合 规 ,无损害基 金份额持 有人利 益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完善 了公 司 公平交 易制 度, 制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动,同时 包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节,形 成了有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场内交易 ,公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序,在指令 分发及指 令 执行阶段,均 由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。 对于场外交易 ,公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制 度,保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等 以公司名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量,公 司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 ( 股票 、 债券 ) 的收益 率进 行分 析, 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 (日 内、3 日内 、5 日内) 公司 管理 的不 同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内,本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地 贯彻执 行, 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 17 页 共 70 页


4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 , 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向交易。 本报告期 内 ,本基金未发 现可能的 异 常交易情况, 不存在所 有 投资组合参 与的交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年全 年, 虽然 经济 增 长乏力 , 但 央行 货币 政策 持续宽 松, 全年 进行 了包 括降准 降息 、 提 供抵押补充贷 款和开展 中 期借贷便利操 作等在内 的 一系列放松措 施;财政 政 策方面,财 政部通过 地方债 的大 量发 行对 传统 地方债 务进 行置 换, 大大 缓 解了地 方政 府债 务压 力和 国内外 对此 的担 忧; 另外在 放松 限购 和信 贷政 策的刺 激下 ,地 产企 业的 销售在 下半 年有 所转 暖, 库存有 所降 低。


从资本 市场 来看 ,股 票市 场在上 半年 经历 了大 幅快 速上涨 ,在 2 季 度末 和 3 季度也 经历 了 断 崖式的 下跌 , 但 全年 来看 , 还是 取得 了一 定的 涨幅 ; 债券 市场 继续 维持 牛市 , 特别 是在3、4 季度 后期, 上涨 较快 。


全年来 看, 本基 金重 点把 握住了 上半 年的 股票 与可 转债行 情, 以 及 3 季 度后 期开始 的反 弹 , 及时加 大了 转债 和股 票的 投资比 例, 并 在 6 月 下旬 对股票 做出 了较 大幅 度的 减仓, 减轻 了股 票 仓 位的损 失, 为基 金全 年的 净值表 现做 出了 重要 的贡 献。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日 ,本基 金 A 份额 净值 为 1.597 元, 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为 22.38% ,同 期业 绩比 较基 准收益 率为 2.69% 。本 基 金 C 份额净 值为 1.572 元 ,本报 告期 内 C 份额 净值增 长率 为22.05% , 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为2.69% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2016 年, 货币 宽松 的 力度较 2015 年 会有 所减 弱 ,但在 国内 经济 增长 持续 疲弱的 大环 境 下,货 币政 策没 有转 向的 基础, 因此 债券 市场 牛市 仍未结 束, 权益 市场 也仍 然有机 会。


投资策略债券 方面,在 经 济下行周期中 ,债券仍 是 一个风险避风 港,但在 绝 对票息较低的 情 况下,本基金 要防范收 益 率上行的风险 ;信用债 精 选行业和个券 ,以获取 信 用风险可控 下的稳定 票息收 入为 主, 适当 控制 久期以 及信 用风 险的 暴露 程度。


权益资 产方 面 , 本 基金 将 坚持自 下而 上精 选个 股 , 一是新 经济 中确 实有 成长 的公司 , 挑买 点; 二是估 值便 宜大 家都 不看 好有预 期差 的标 的。


感谢持 有人对 我们的信 任 ,本基金将在 严格控制 风 险的基础上, 力争获取 与 基金风险相匹 配民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 18 页 共 70 页


的收益 ,为 您的 财富 增值 做出应 有的 努力 与贡 献。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 报告期内,管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 , 由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察,通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、 不定期抽查等 方式,及 时 发现问题,提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况, 并 按照中国证 监会的要 求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅, 并 向中 国证 监会、 深圳证 监局 上报 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定,本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法 规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中, 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展,建 立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构,组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总 监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责 人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组 及 相关行业 研 究员。分管 运营的公 司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内, 参与估值 流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ,本基金 本 报告期可不进 行 利润分 配。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资基 金 ( 以下 称 “ 本基 金” ) 的托 管过 程中 , 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、 基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 19 页 共 70 页


了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及 基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2016) 审字 第60950520_H06 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 引言段 我们审计了后附的民生加 银信用双利债券型证券投 资基金财务 报表 , 包 括2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ,2015 年度的 利润 表及所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 财务 报表 附注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限 公司的责任。这种责任包 括: (1 ) 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编 制财务报表,并使其实现 公允反映; (2 ) 设 计 、 执行 和 维 护 必 要的内部控制,以使财 务报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错误 而 导 致 的 重大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 20 页 共 70 页


审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会 计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表 的总体 列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。


审计意 见段 我们认为,上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的 规定编制,公允反映了民 生加银信用双利债券型证 券投资基金 2015 年12 月31 日的 财务 状况以 及2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动情 况。 注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉


乌爱莉 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国


北京 审计报 告日 期 2016 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 71,095,141.54 8,651,769.65 结算备 付金


15,371,642.68 119,645,904.92 存出保 证金


530,112.20 539,913.29 交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,142,317,583.96 3,158,299,849.27 其中: 股票 投资


800,322,304.56 353,825,829.68 基金投 资


- - 债券投 资


3,341,995,279.40 2,804,474,019.59 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 21 页 共 70 页


衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 200,000,620.00 - 应收证 券清 算款


543,576,166.02 - 应收利 息 7.4.7.5 65,482,225.62 69,070,041.05 应收股 利


- - 应收申 购款


1,186,875.73 32,039.67 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


5,039,560,367.75 3,356,239,517.85 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负 债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


680,500,000.00 1,399,099,560.00 应付证 券清 算款


5,458,975.21 4,244,605.37 应付赎 回款


589,452.48 3,893,123.99 应付管 理人 报酬


2,143,031.32 1,114,009.03 应付托 管费


612,294.66 318,288.31 应付销 售服 务费


336,925.82 41,849.71 应付交 易费 用 7.4.7.7 1,072,972.09 116,843.77 应交税 费


4,659,299.92 4,659,299.92 应付利 息


6,891.15 308,919.90 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 570,205.42 371,234.30 负债合 计


695,950,048.07 1,414,167,734.30 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 2,734,018,057.17 1,490,149,416.20 未分配 利润 7.4.7.10 1,609,592,262.51 451,922,367.35 所有者 权益 合计


4,343,610,319.68 1,942,071,783.55 负债和 所有 者权 益总 计


5,039,560,367.75 3,356,239,517.85 注:报 告截 止日2015 年 12 月 31 日 ,基 金份 额总 额2,734,018,057.17 份 ,其 中民生 加银 信用 双 利债券 型证 券投 资基 金A 类份额 净 值1.597 元 , 份 额总 额 1,848,085,793.12 份; 民 生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金C 类份额 净 值1.572 元 ,份 额总 额 885,932,264.05 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 22 页 共 70 页


项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


527,828,743.71 549,703,593.67 1.利息 收入


161,812,754.30 118,833,784.50 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,340,257.44 1,366,556.14 债券利 息收 入


160,288,366.04 117,194,971.36 资产支 持证 券利 息收 入


27,780.82 - 买入返 售金 融资 产收 入


156,350.00 272,257.00 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


480,827,131.49 233,231,545.93 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 361,048,601.51 39,377,377.84 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 117,086,395.89 190,449,880.41 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 2,692,134.09 3,404,287.68 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 -115,384,125.88 197,604,387.92 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 572,983.80 33,875.32 减: 二、费用


51,681,835.94 74,910,285.68 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 19,858,606.55 12,089,132.23 2.托 管费 7.4.10.2.2 5,673,887.59 3,454,037.78 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,799,876.64 571,588.13 4.交 易费 用 7.4.7.19 5,422,949.70 1,594,463.58 5.利 息支 出


18,371,664.41 56,750,087.34 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


18,371,664.41 56,750,087.34 6.其 他费 用 7.4.7.20 554,851.05 450,976.62 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 476,146,907.77 474,793,307.99 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 476,146,907.77 474,793,307.99


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 23 页 共 70 页


单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,490,149,416.20 451,922,367.35 1,942,071,783.55 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 476,146,907.77 476,146,907.77 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 1,243,868,640.97 681,522,987.39 1,925,391,628.36 其中:1. 基 金申 购款 3,287,424,747.68 1,753,654,193.65 5,041,078,941.33 2. 基金 赎回 款 -2,043,556,106.71 -1,072,131,206.26 -3,115,687,312.97 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,734,018,057.17 1,609,592,262.51 4,343,610,319.68 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,694,418,355.12 -9,418,822.08 1,684,999,533.04 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 474,793,307.99 474,793,307.99 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -204,268,938.92 -13,452,118.56 -217,721,057.48 其中:1. 基 金申 购款 124,848,567.81 17,893,373.96 142,741,941.77 2. 基金 赎回 款 -329,117,506.73 -31,345,492.52 -360,462,999.25 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 24 页 共 70 页


五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,490,149,416.20 451,922,367.35 1,942,071,783.55


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 吴剑 飞______














______ 周 吉人______














____ 洪锐 珠____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 (以下简 称 “本基金” ) ,系 经中国证 券监督管理委 员 会 (以 下简 称 “ 中国 证监 会” ) 证监 许可[2012]195 号文 《 关于 核准 民生 加银 信用双 利债 券型 证券 投资基金募集 的批复》 的 核准,由民生 加银基金 管 理有 限公司向 社会公开 发 行募集,基 金合同于 2012 年4 月25 日生 效, 首 次设立 募集 规模 为 5,028,915,133.63 份 基金 份额, 其中认 购资 金利 息 折合1,141,026.86 份基 金 份额 。 本 基金 为契 约型 开 放式 , 存 续期 限不 定。 本 基金的 基金 管理 人为 民生加银基金 管理有限 公 司,注册登记 机构为民 生 加银基 金管理 有限公司 , 基金托管人 为中国银 行股份 有限 公司 (以 下简 称“中 国银 行” ) 。 根据《民生加 银信用双 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银信 用 双利债券型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定,在 投资者认 购 或申购基金时 收取认购 费 、申 购费的 ,称为 A 类基金 份额 ;不 收取 认购 费、申 购费 ,而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ,称 为 C 类基 金份额 。本 基金 A 类 基金 份额和 C 类 基金 份额 分别 计算基 金份 额净 值, 计算 公式为 计算 日各 类 别 基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投资 者可自行 选 择认购、申 购的基金 份额类 别, 但各 类 别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银信用双利 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 内依法发行 上市的债 券、 股 票 (包 含中 小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 货币 市场工 具、 权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具(但 须 符合中国证 监会的相 关规定 ) 。 本 基金 是债 券型 基金, 各 类资 产的 投资 比 例为: 投 资于 国债、 中央 银 行票据、 金融 债券 、 企业债 券、 公 司债 券、 可 转 换公司 债券 ( 含分 离交 易 的可转 换公 司债 券) 、 短期 融资券、 中期 票据 、 资产支持证券 、回购等 固 定收益类金融 工具资产 占 基金资产比例 不低于 80% ;其中,投资 于信用 债券的 资产 占所 有固 定收 益类金 融工 具资 产比 例不 低于 80% 。 基金 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的 现金或者到期 日在一年 以 内的政 府债券 。本基金 还 可投资于一级 市场首次 公 开发行或增 发新股、民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 25 页 共 70 页


持有可转债转 股所得股 票 、持有分离交 易的可转 换 公司债券所得 权证,也 可 以投资于二 级市场股 票和权证,但 权益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%, 其中 ,基金持有全 部权证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 本基金的业绩 比较基准 为 :中债企业债 总全价指 数 收益率×60%+ 中债国 债总 全价指数收益 率 ×40% 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会 计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指 引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账 本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 26 页 共 70 页


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 : 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的 金融资 产及 贷款 和应 收款 项; 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币 市场工 具和 衍生 工具 等投 资; 本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 , 包 括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金 融资产 和各 类应 收款 项等 。 (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债, 主要包括 卖 出回购金融 资产款和 各类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 初始确 认 本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债,按照 取 得时的公允价 值 作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关 交易费 用计 入当 期损 益; 应收 款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 后续计 量 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量;在持有该 类 金融资产期间 取得的利 息 或现金股利, 应当确认 为 当期收益。每 日,本基 金 将以公允价 值计量且 其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ; 对于应收款 项和其他 金融负债采用 实际利率 法 ,以摊余成本 进行后续 计 量,如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的,也 可采用 名义 利率 进行 后续 计量, 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失, 均计 入当 期损益 。 终止确 认 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权 利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ,民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 27 页 共 70 页


同时调 整公 允价 值变 动收 益。 金融资 产转 移 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况 处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产 或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计 量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 : (1)存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债 在活 跃 市场上未经调 整 的报价作为公 允价值; 估 值日无交易, 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的,按 最近交易 日 的收盘价估值 ;如最近 交 易日后经济 环境发生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件,可 参考类似 投 资品种的现 行市价及 重大变化因素 ,调整最 近 交易市价,确 定公允价 值 。 有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映 公允价 值的 ,应 对最 近交 易的市 价进 行调 整, 确定 公允价 值; (2)不存在 活跃市场 的金 融工具,采用 市场参与 者 普遍认同,且 被以往市 场 实际交易价格 验 证具有可靠性 的 估值技 术 ,确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据 和其他信息支 持的估值 技 术,优先使用 相关可观 察 输入值,只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得 不切实 可行 的情 况下 ,才 使用不 可观 察输 入值 ; 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 28 页 共 70 页


(3)如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 适当 反 映 公允 价值的 价格 估值 ; (4)如 有新 增事 项, 按国 家最新 规定 估值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金同时 满足下列 条 件时,金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列 示:具有抵销 已确认金 额 的法定权利, 且该种法 定 权利是当前可 执行的; 计 划以净额结 算,或同 时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未实现 损益 平准 金与 已实 现 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票 面 利 率 或 内 含票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除由 债 券 发 行 企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 , 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额 入账; 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 29 页 共 70 页


(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认,并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本 的差额 入账 ; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交 易性金 融负 债等 公允 价 值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能 流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1)基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 逐日 计提 ; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提; (3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提; (4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点 后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 : (1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式, 基金份 额持 有人 可 对 A 类、C 类 基金 份额 分别选择不同 的分红方 式 ;基金份额持 有人事先 未 做出选择的, 默认的分 红 方式为现金 红利;选 择红利 再投 资的 ,现 金红 利按除 息日 经除 权后 的基 金份额 净值 自动 转为 基金 份额进 行再 投资 ; (2) 本 基金 同一 基金 份额 类 别内的 每份 基金 份额 享有 同等收 益分 配权 , 但 由于 本 基金 A 类基 金 份额不收取销 售服务费 ,C 类基金份额 收取销售 服 务费,各基金 份额类别 对 应的可供分 配利润将 有所不 同; (3) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单 位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值, 基金收 益分 配基 准日 即可 供分配 利润 计算 截止 日; (4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,基 金收 益分 配每年 至 多 12 次; 每次 基 金收益 分配 比 例不得低于收 益分配基 准 日可供分配利 润的 10% 。 基金的收益分 配比例以 收 益分配基准日 可供分 配利润为基准 计算,收 益 分配基准日可 供分配利 润 以收益分配基 准日资产 负 债表中未分 配利润与民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 30 页 共 70 页


未分配 利润 中已 实现 收益 的孰低 数为 准。 基金 合同 生效不 满三 个月 ,收 益可 不分配 ; (5) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时 间 不超 过 15 个工 作日 ; (6) 投 资者 的现 金红 利和 分 红再 投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 , 小数 点后 第 3 位四舍 五入 ,由 此误 差产 生的损 失由 基金 财产 承担 ,产生 的收 益归 基金 财产 ; (7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的规 定, 交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第 三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。


7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券的差 价收 入, 免征 营业 税; 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 31 页 共 70 页


股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 7.4.6.3 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为20% 。 基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收 入,由 上 市公司、债券 发 行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个 人所得 税; 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内 (含 1 个 月)的 ,其 股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的,减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年 的, 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 71,095,141.54 8,651,769.65 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 71,095,141.54 8,651,769.65


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 808,099,301.88 800,322,304.56 -7,776,997.32 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 32 页 共 70 页


贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 2,161,853,456.37 2,195,175,279.40 33,321,823.03 银行间 市场 1,143,107,442.84 1,146,820,000.00 3,712,557.16 合计 3,304,960,899.21 3,341,995,279.40 37,034,380.19 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,113,060,201.09 4,142,317,583.96 29,257,382.87 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 354,015,741.02 353,825,829.68 -189,911.34 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 2,210,657,908.68 2,333,321,019.59 122,663,110.91 银行间 市场 448,984,690.82 471,153,000.00 22,168,309.18 合计 2,659,642,599.50 2,804,474,019.59 144,831,420.09 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,013,658,340.52 3,158,299,849.27 144,641,508.75


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 200,000,620.00 - 合计 200,000,620.00 - 项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 合计 - -


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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 121,736.98 10,173.97 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 7,608.92 59,224.77 应收债 券利 息 65,211,111.21 69,000,375.01 应收买 入返 售证 券利 息 141,506.05 - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 262.46 267.30 合计 65,482,225.62 69,070,041.05 注:其 他为 应收 结算 保证 金利息 。 7.4.7.6 其 他资 产 本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 1,063,646.64 109,372.82 银行间 市场 应付 交易 费用 9,325.45 7,470.95 合计 1,072,972.09 116,843.77


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 205.42 1,234.30 预提费 用 570,000.00 370,000.00 合计 570,205.42 371,234.30


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7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 民生加 银信 用双 利债 券 A 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,373,818,452.43 1,373,818,452.43 本期申 购 1,392,293,473.05 1,392,293,473.05 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -918,026,132.36 -918,026,132.36 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 1,848,085,793.12 1,848,085,793.12 金额单 位: 人民 币元 民生加 银信 用双 利债 券 C 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 116,330,963.77 116,330,963.77 本期申 购 1,895,131,274.63 1,895,131,274.63 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -1,125,529,974.35 -1,125,529,974.35 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 885,932,264.05 885,932,264.05 注:申 购含 转换 入份 额, 赎回含 转换 出份 额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 民生加 银信 用双 利债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 304,698,762.85 113,688,854.13 418,387,616.98 本期利 润 503,884,905.87 -77,217,064.69 426,667,841.18 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 203,726,096.29 54,078,840.43 257,804,936.72 其中: 基金 申购 款 641,838,017.70 115,934,331.64 757,772,349.34 基金赎 回款 -438,111,921.41 -61,855,491.21 -499,967,412.62 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,012,309,765.01 90,550,629.87 1,102,860,394.88 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 35 页 共 70 页


单位: 人民 币元 民生加 银信 用双 利债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 24,021,597.65 9,513,152.72 33,534,750.37 本期利 润 87,646,127.78 -38,167,061.19 49,479,066.59 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 352,094,124.87 71,623,925.80 423,718,050.67 其中: 基金 申购 款 848,580,584.53 147,301,259.78 995,881,844.31 基金赎 回款 -496,486,459.66 -75,677,333.98 -572,163,793.64 本期已 分配 利润 - - - 本期末 463,761,850.30 42,970,017.33 506,731,867.63


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 626,261.22 210,325.62 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 705,413.34 1,152,039.35 其他 8,582.88 4,191.17 合计 1,340,257.44 1,366,556.14


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 1,809,311,111.19 555,283,445.67 减:卖 出股 票成 本总 额 1,448,262,509.68 515,906,067.83 买卖股 票差 价收 入 361,048,601.51 39,377,377.84


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 36 页 共 70 页


项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 上年度 可比 期间 2014年1 月1 日至2014 年 12月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 债转 股及债 券到 期兑 付) 差价 收入 117,086,395.89 190,449,880.41 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 117,086,395.89 190,449,880.41


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 上年度 可比 期间 2014年1 月1 日至2014 年 12月31 日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 ) 成交总 额 2,166,941,124.69 3,342,359,231.50 减:卖 出债 券( 债转 股 及 债券到 期 兑付) 成本 总额 1,992,239,062.17 3,057,565,439.28 减:应 收利 息总 额 57,615,666.63 94,343,911.81 买卖债 券差 价收 入 117,086,395.89 190,449,880.41


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年 12月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月 31日 卖出资 产支 持证 券成 交总 额 12,015,780.82 - 减: 卖 出资 产支 持证 券成 本 总额 11,988,000.00 - 减:应 收利 息总 额 27,780.82 - 资产支 持证 券投 资收 益 - -


7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 37 页 共 70 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 2,692,134.09 3,404,287.68 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 2,692,134.09 3,404,287.68


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -115,384,125.88 197,604,387.92 —— 股 票投 资 -7,587,085.98 -8,426,651.04 —— 债 券投 资 -107,797,039.90 206,031,038.96 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -115,384,125.88 197,604,387.92


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 527,411.95 30,720.31 基金转 换费 收入 45,571.85 3,155.01 合计 572,983.80 33,875.32


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 38 页 共 70 页


交易所 市场 交易 费用 5,409,349.70 1,586,373.58 银行间 市场 交易 费用 13,600.00 8,090.00 合计 5,422,949.70 1,594,463.58


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 审计费 用 80,000.00 70,000.00 信息披 露费 390,000.00 300,000.00 银行费 用 48,651.05 34,576.62 债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00 其他费 用 200.00 10,400.00 合计 554,851.05 450,976.62


7.4.7.21 分 部报 告 截至本报告期 末,本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务,因此 , 无需作披露的 分 部报告 。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 日, 本基金 无需 作披 露的 资产 负债 表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银 基金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 民 生 银行 ” ) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东 三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 39 页 共 70 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。 7.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。 7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 19,858,606.55 12,089,132.23 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 343,549.05 168,699.33 注:1 ) 基 金管 理费 每日 计 提, 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.70% 的年 费率 计提。 计算 方法 如下 : H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 2)于 2015 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 2,143,031.32 元(2014 年 12 月 31 日 :人 民币1,114,009.03 元) 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 5,673,887.59 3,454,037.78 注:1 ) 基 金托 管费 每日 计 提, 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 40 页 共 70 页


计提。 计算 方法 如下 : H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 2)于 2015 年 12 月 31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 612,294.66 元(2014 年 12 月 31 日 :人 民 币318,288.31 元) 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加 银信 用双 利 债券A 民生加 银信 用双 利 债券C 合计 民生加 银基 金公 司 - 1,027,120.12 1,027,120.12 中国银 行 - 41,476.69 41,476.69 中国民 生银 行 - 552,677.39 552,677.39 合计 - 1,621,274.20 1,621,274.20 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民 生 加 银 信 用 双 利 债券A 民生加 银信 用双 利 债券C 合计 民生加 银基 金公 司 - 21,311.88 21,311.88 中国银 行 - 34,432.70 34,432.70 中国民 生银 行 - 504,715.49 504,715.49 合计 - 560,460.07 560,460.07 注:1 ) 民 生加 银信 用双 利 债券型 证券 投资 基 金A 类 份额不 收取 销售 服务 费,C 类基 金份 额销 售服 务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 : H=E×0 .40% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额 每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 2 )本 基金 于本 期末 未支 付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 328,725.63 元(2014 年 12 月 31 日 :人 民币 40,603.94 元) ; 其中 ,应 支付 民生 加 银基金 公司 人民 币 290,165.00 元(2014 年 12 月 31 日 : 人民 币4,931.50 元) , 应 支付 中国银 行 人民 币 3,336.02 元(2014 年 12 月 31 日 : 人 民币 2,761.27 元 ) , 应支 付中国 民生 银行 人民 币 35,224.61 元(2014 年 12 月 31 日 :人 民币民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 41 页 共 70 页


32,911.17 元) 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银 行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 - - - - 210,890,000.00 368,563.48 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 - - - - 100,000,000.00 147,254.11


7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C


基 金合 同生效 日( 2012 年4 月25 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - 10,923,845.19 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.40% 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 42 页 共 70 页


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 71,095,141.54 626,261.22 8,651,769.65 210,325.62 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 于本 期未 进行 利润 分配。 7.4.12 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 - 136126 15 鑫 苑01 2015 年 12 月29 日 2016 年 1 月 20 日 新债未 上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -


7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600699 均胜 电子 2015 年11 月 4 日 重大 事项 31.25 2016 年3 月 10 日 29.00 1,456,218 51,838,708.93 45,506,812.50 - 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 43 页 共 70 页


002544 杰赛 科技 2015 年8 月 31 日 重大 事项 29.65 - - 546,000 17,802,087.20 16,188,900.00 - 000901 航天 科技 2015 年8 月 19 日 重大 事项 52.88 2016 年2 月 18 日 47.59 10,712 542,027.20 566,450.56 -


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期2015 年 12 月31 日止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购 证券款 余额 人民 币0.00 元 ,无质 押债 券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额人 民 币680,500,000.00 元 ,于2016 年 1 月6 日、2016 年 1 月7 日( 先后 )到 期。 该类交易要求本基 金在回 购期内持有的证券 交易所 交易的债券和/ 或 在新 质 押式 回 购 下 转 入 质押 库的债 券, 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后,不 低于 债券 回购 交易 的余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。 本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专 户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交 易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所 运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 44 页 共 70 页


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约风 险可能性 很 小;在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对 手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 A-1 250,794,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 530,679,000.00 90,135,000.00 合计 781,473,000.00 90,135,000.00 注:未 评级 债券 为短 期融 资债券 和政 策性 金融 债。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的 债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 AAA 423,361,705.80 778,115,824.44 AAA 以下 1,971,382,573.60 1,575,397,195.15 未评级 165,778,000.00 360,826,000.00 合计 2,560,522,279.40 2,714,339,019.59 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务 时 发 生资金短缺的 风 险。 对于 本基 金而 言 , 体 现在所 持金 融工 具变 现的 难易程 度 。 本 基金 的流 动 性风险 一方 面来 自于 基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不 活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 , 对流动性指标 进行持续 的 监测和分析, 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 45 页 共 70 页


合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本 基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金 所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易, 或在 银行 间同 业 市场 交易 , 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外, 其余金 融资 产均 能以 合理 价格适 时变 现。 此外 , 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 投资 的公 允价 值。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市 场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管 理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ,并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利 率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允 价值, 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本 期 末


201 5 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资 产











银 行 存 款 71,095,141.54 - - - - - 71,095,141.54 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 46 页 共 70 页


结 算 备 付 金 15,371,642.68 - - - - - 15,371,642.68 存 出 保 证 金 530,112.20 - - - - - 530,112.20 交 易 性 金 融 资 产 80,399,000.00 245,694,053. 50 651,282,688. 50 1,835,185,485 .40 529,434,052. 00 800,322,304.5 6 4,142,317,583 .96 买 入 返 售 金 融 资 产 200,000,620.00 - - - - - 200,000,620.0 0 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 543,576,166.0 2 543,576,166.0 2 应 收 利 息 - - - - - 65,482,225.62 65,482,225.62 应 收 申 购 款 - - - - - 1,186,875.73 1,186,875.73 资 产 总 计 367,396,516.42 245,694,053. 50 651,282,688. 50 1,835,185,485 .40 529,434,052. 00 1,410,567,571 .93 5,039,560,367 .75 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 47 页 共 70 页


负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 680,500,000.00 - - - - - 680,500,000.0 0 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 5,458,975.21 5,458,975.21 应 付 赎 回 款 - - - - - 589,452.48 589,452.48 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 2,143,031.32 2,143,031.32 应 付 托 管 费 - - - - - 612,294.66 612,294.66 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 336,925.82 336,925.82 应 付 交 - - - - - 1,072,972.09 1,072,972.09 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 48 页 共 70 页


易 费 用 应 付 利 息 - - - - - 6,891.15 6,891.15 应 交 税 费 - - - - - 4,659,299.92 4,659,299.92 其 他 负 债 - - - - - 570,205.42 570,205.42 负 债 总 计 680,500,000.00 - - - - 15,450,048.07 695,950,048.0 7 利 率 敏 感 度 缺 口 -313,103,483.5 8 245,694,053. 50 651,282,688. 50 1,835,185,485 .40 529,434,052. 00 1,395,117,523 .86 4,343,610,319 .68 上 年 度 末


201 4 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资 产











银 行 存 款 8,651,769.65 - - - - - 8,651,769.65 结 算 备 119,645,904.92 - - - - - 119,645,904.9 2 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 49 页 共 70 页


付 金 存 出 保 证 金 539,913.29 - - - - - 539,913.29 交 易 性 金 融 资 产 - 264,508,764. 68 244,870,610. 00 1,462,558,309 .95 832,536,334. 96 353,825,829.6 8 3,158,299,849 .27 应 收 利 息 - - - - - 69,070,041.05 69,070,041.05 应 收 申 购 款 - - - - - 32,039.67 32,039.67 其 他 资 产 - - - - - - - 资 产 总 计 128,837,587.86 264,508,764. 68 244,870,610. 00 1,462,558,309 .95 832,536,334. 96 422,927,910.4 0 3,356,239,517 .85 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1,399,099,560. 00 - - - - - 1,399,099,560 .00 应 付 证 - - - - - 4,244,605.37 4,244,605.37 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 50 页 共 70 页


券 清 算 款 应 付 赎 回 款 - - - - - 3,893,123.99 3,893,123.99 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 1,114,009.03 1,114,009.03 应 付 托 管 费 - - - - - 318,288.31 318,288.31 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 41,849.71 41,849.71 应 付 交 易 费 用 - - - - - 116,843.77 116,843.77 应 付 利 息 - - - - - 308,919.90 308,919.90 应 交 税 费 - - - - - 4,659,299.92 4,659,299.92 其 他 负 - - - - - 371,234.30 371,234.30 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 51 页 共 70 页


债 负 债 总 计 1,399,099,560. 00 - - - - 15,068,174.30 1,414,167,734 .30 利 率 敏 感 度 缺 口 -1,270,261,972 .14 264,508,764. 68 244,870,610. 00 1,462,558,309 .95 832,536,334. 96 407,859,736.1 0 1,942,071,783 .55 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 , 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 , 利 率发 生 合理 、 可 能 的变动 时 , 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表 示可能 增加 基金 资产 净值 ,负数 表示 可能 减少 基金 资产净 值。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2014 年12 月31 日 ) 1. 市 场 利 率 下 降 25 个基点 15,447,076.49 21,566,676.25 2. 市 场 利 率 上 升 25 个基点 -15,272,605.83 -21,278,126.56


7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ,因 此无 重大 外汇风 险。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 52 页 共 70 页


资产净 值比例 (%) 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 800,322,304.56 18.43 353,825,829.68 18.22 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 800,322,304.56 18.43 353,825,829.68 18.22 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他 价 格 风险 的敏 感性 分析 ,反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下, 证券 投资 价格 发生 合 理 、 可能 的变 动时 ,将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产 净值, 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 80,396,586.61 38,898,672.77 沪深300 指 数下 降 5% -80,396,586.61 -38,898,762.77





7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.2 其他 事项 (1)公 允价 值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资 以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第一层次的余额为人民币 1,109,295,845.40 元,划分为第二层次的余额为人民币 3,033,021,738.56 元, 无 划分为 第 三 层次 的余 额。 ( 于 2014 年12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 1,556,359,134.57 元, 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 1,601,940,714.70 元,无 划分 为第 三层民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 53 页 共 70 页


次的余 额。 ) 公允价 值 所 属层 次间 重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布< 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的 通知 》 的 规定 , 自2015 年3 月 30 日 起 , 固 定收益 品 种(可 转换 债券 、 资产 支持 证券和 私募 债券 除 外) 采 用第 三方 估值 机构 提 供的估 值数 据进 行估 值, 相 关固定 收益 品种 的公 允价 值所属 层次 从第 一 层次转 入第 二层 次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (2)除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 7.4.14.3 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 800,322,304.56 15.88 其中: 股票 800,322,304.56 15.88 2 固定收 益投 资 3,341,995,279.40 66.32 其中: 债券 3,341,995,279.40 66.32








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 200,000,620.00 3.97 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合计 86,466,784.22 1.72 7 其他各 项资 产 610,775,379.57 12.12 8 合计 5,039,560,367.75 100.00 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 54 页 共 70 页





8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 328,758,953.98 7.57 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 17,591,404.52 0.40 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 102,380,343.99 2.36 J 金融业 303,682,603.71 6.99 K 房地产 业 8,496,000.00 0.20 L 租赁和 商务 服务 业 20,620,998.36 0.47 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 18,792,000.00 0.43 S 综合 - - 合计 800,322,304.56 18.43


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 4,939,202 177,811,272.00 4.09 2 600482 风帆股 份 2,248,895 105,810,509.75 2.44 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 55 页 共 70 页


3 000728 国元证 券 2,807,361 63,418,284.99 1.46 4 601688 华泰证 券 2,915,976 57,503,046.72 1.32 5 600699 均胜电 子 1,456,218 45,506,812.50 1.05 6 300182 捷成股 份 1,500,000 36,000,000.00 0.83 7 600570 恒生电 子 484,000 29,509,480.00 0.68 8 601633 长城汽 车 2,200,000 26,488,000.00 0.61 9 002236 大华股 份 634,485 23,412,496.50 0.54 10 300058 蓝色光 标 1,399,932 20,620,998.36 0.47 11 600373 中文传 媒 800,000 18,792,000.00 0.43 12 300131 英唐智 控 748,252 17,591,404.52 0.40 13 600855 航天长 峰 419,816 16,658,298.88 0.38 14 002544 杰赛科 技 546,000 16,188,900.00 0.37 15 600031 三一重 工 1,999,905 13,159,374.90 0.30 16 600446 金证股 份 259,921 12,785,513.99 0.29 17 600303 曙光股 份 799,988 12,279,815.80 0.28 18 600343 航天动 力 449,914 11,504,300.98 0.26 19 300207 欣旺达 400,000 11,240,000.00 0.26 20 002108 沧州明 珠 617,400 10,909,458.00 0.25 21 000760 斯太尔 549,950 9,877,102.00 0.23 22 600562 国睿科 技 149,950 9,325,390.50 0.21 23 600038 中直股 份 162,457 8,566,357.61 0.20 24 600185 格力地 产 400,000 8,496,000.00 0.20 25 002373 千方科 技 172,600 7,896,450.00 0.18 26 603799 华友钴 业 300,000 7,848,000.00 0.18 27 300354 东华测 试 180,400 7,809,516.00 0.18 28 000971 高升控 股 200,000 5,278,000.00 0.12 29 600369 西南证 券 500,000 4,950,000.00 0.11 30 300114 中航电 测 47,800 2,395,258.00 0.06 31 000901 航天科 技 10,712 566,450.56 0.01 32 300145 南方泵 业 2,600 123,812.00 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 311,572,662.89 16.04 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 56 页 共 70 页


2 600482 风帆股 份 108,007,996.18 5.56 3 600028 中国石 化 106,322,765.92 5.47 4 002236 大华股 份 91,207,593.31 4.70 5 600085 同仁堂 83,710,904.26 4.31 6 601929 吉视传 媒 81,206,016.19 4.18 7 000728 国元证 券 66,846,301.53 3.44 8 601688 华泰证 券 61,224,867.56 3.15 9 300131 英唐智 控 57,057,852.07 2.94 10 600570 恒生电 子 57,048,645.48 2.94 11 600446 金证股 份 52,474,626.77 2.70 12 600699 均胜电 子 51,838,708.93 2.67 13 002460 赣锋锂 业 46,432,802.18 2.39 14 002646 青青稞 酒 38,766,356.54 2.00 15 002108 沧州明 珠 33,439,408.39 1.72 16 600406 国电南 瑞 32,352,814.48 1.67 17 000768 中航飞 机 32,034,977.90 1.65 18 002701 奥瑞金 28,232,892.15 1.45 19 601633 长城汽 车 27,305,495.34 1.41 20 601928 凤凰传 媒 27,303,826.82 1.41 注:“本期累 计买入金 额 ”均按 买入成 交金额( 成 交单价乘以成 交数量) 填 列,不考虑 相关交易 费用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002065 东华软 件 201,002,059.49 10.35 2 601318 中国平 安 153,868,886.50 7.92 3 000768 中航飞 机 142,326,767.06 7.33 4 600028 中国石 化 116,391,010.52 5.99 5 600085 同仁堂 114,821,072.10 5.91 6 002030 达安基 因 105,636,520.24 5.44 7 601929 吉视传 媒 91,764,180.45 4.73 8 002108 沧州明 珠 66,981,259.63 3.45 9 002460 赣锋锂 业 66,934,479.01 3.45 10 600446 金证股 份 63,350,939.70 3.26 11 002236 大华股 份 58,734,487.86 3.02 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 57 页 共 70 页


12 300131 英唐智 控 56,011,242.78 2.88 13 002646 青青稞 酒 34,019,264.39 1.75 14 002701 奥瑞金 32,531,254.95 1.68 15 000425 徐工机 械 30,821,589.30 1.59 16 002462 嘉事堂 29,709,480.67 1.53 17 601928 凤凰传 媒 27,965,519.77 1.44 18 000559 万向钱 潮 27,712,617.56 1.43 19 002466 天齐锂 业 26,402,307.00 1.36 20 600406 国电南 瑞 24,596,358.99 1.27 注: “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 ( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列 , 不考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,902,346,070.54 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,809,311,111.19 注: “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 ) 填 列, 不 考 虑相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 336,154,000.00 7.74 其中: 政策 性金 融债 336,154,000.00 7.74 4 企业债 券 1,828,079,563.50 42.09 5 企业短 期融 资券 611,097,000.00 14.07 6 中期票 据 191,135,000.00 4.40 7 可转债 (可 交换 债) 375,529,715.90 8.65 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,341,995,279.40 76.94


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 58 页 共 70 页


比例( %) 1 011534008 15 东 航股 SCP008 2,000,000 199,960,000.00 4.60 2 113008 电气转 债 1,182,900 162,849,843.00 3.75 3 128009 歌尔转 债 930,470 130,703,120.90 3.01 4 124551 14 长 兴经 1,000,000 108,790,000.00 2.50 5 124314 13 筑 铁路 1,000,000 105,380,000.00 2.43


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ,本基 金暂 不参 与国债 期货 交易 。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 声明 报 告期内 本基 金投资 的前 十名证 券中 是否有 发行 主体被 监管 部门立 案调 查 的、 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 2015 年 8 月 26 日 华泰 证 券股份 有限 公司 (股 票简 称 “华 泰证 券 ” ,证 券代 码 601688 ,以 下 简称“ 公司 ”) 公告 于 2015 年 8 月 24 日收 到中 国 证券监 督管 理委 员会 《调 查通知 书》 ,决 定对 其进行 立案 调查 。 经调 查 , 认 定华 泰证 券未 能确 保 客户交 易终 端信 息的 真实 性、 准确 性 、 完 整性 、 一致性、可读 性,未采 取 可靠措施采集 、记录与 客 户身份识别有 关的信息 , 并对其作出 行政处罚 决定。 2015 年 8 月 18 日 恒生 电 子股份 有限 公司 (股 票简 称 “恒 生电 子 ” ,证 券代 码 600570 ,以 下 简称“ 公司” )公告, 其 控股子公司杭 州恒生网 络 技术服务有限 公司(以 下 简称“恒生 网络”)民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 59 页 共 70 页


收到中 国证 券监 督管 理委 员会 《 调查 通知 书》 , 决定 对其进 行立 案调 查。 恒生 网络开 发运 营 的 HOMS 系统,包含子 账户开立 、 提供委托交易 、存储、 查 询、清算等多 种证券业 务 属性的功能 。恒生网 络明知 客户 经营 方式 , 仍 向不具 有经 营证 券资 质的 客户销 售该 系统 、 提供 相 关服务 , 并获 取收 益。 证监会 依法 对其 进行 行政 处罚。 本基金投资上 述公司发 行 证券的决策程 序符合相 关 法律法规的要 求。本基 金 持有的前十名 证 券的其余发行 主体本期 未 出现被监管部 门立案调 查 ,或在报告编 制日前一 年 内受到公开 谴责、处 罚的情 形。 8.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 530,112.20 2 应收证 券清 算款 543,576,166.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 65,482,225.62 5 应收申 购款 1,186,875.73 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 610,775,379.57


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113008 电气转 债 162,849,843.00 3.75 2 128009 歌尔转 债 130,703,120.90 3.01 3 110030 格力转 债 77,682,740.00 1.79 4 110031 航信转 债 3,642,012.00 0.08


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 600699 均胜电 子 45,506,812.50 1.05 重大事 项


民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 60 页 共 70 页


8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 民生 加银 信用 双利 债券 A 1,059 1,745,123.51 1,822,604,324.16 98.62% 25,481,468.96 1.38% 民生 加银 信用 双利 债券 C 1,902 465,789.83 805,896,771.03 90.97% 80,035,493.02 9.03% 合计 2,961 923,342.81 2,628,501,095.19 96.14% 105,516,961.98 3.86% 注: 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中, 对下 属分 级基 金, 比 例的分 母采 用各 自级 别的份 额, 对合 计数 ,比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 (即 期末 基金份 额总 额) 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 民生加 银 信用双 利 债券 A 0.00 0.0000% 民生加 银 信用双 利 债券 C 1,029.81 0.0001% 合计 1,029.81 0.0000%


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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 民生加 银信 用双 利债 券A 0 民生加 银信 用双 利债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 民生加 银信 用双 利债 券A 0 民生加 银信 用双 利债 券C 0 合计 0


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 民生加 银信 用双 利债 券A 民生加 银信 用双 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2012 年4 月 25 日 ) 基 金份 额总额 1,261,624,728.75 3,767,290,404.88 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,373,818,452.43 116,330,963.77 本报告 期基 金总 申购 份额 1,392,293,473.05 1,895,131,274.63 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 918,026,132.36 1,125,529,974.35 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,848,085,793.12 885,932,264.05


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 2015 年 1 月 23 日 ,本 基 金管理 人发 布公 告, 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务, 由公司 董事 长 万 青元先 生代 为履 行总 经理 职务。 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 62 页 共 70 页


2015 年2 月27 日, 本基 金管理 人发 布公 告, 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。 2015 年6 月18 日, 本基 金管理 人发 布公 告, 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。 2015 年 7 月 23 日 ,本 基 金 管理 人发 布公 告, 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司 总经理 。 2015 年4 月, 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事 变动已 按相 关规 定备 案、 公告。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 80,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 , 该 事务所 已向 本基 金提 供4 年的审 计服 务。














11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会 《关于 对民 生加 银基 金 管理有 限公 司 采 取 责 令整 改及 暂不 受理 行政 许 可措 施的 决定 》 , 责令本 公 司进 行为 期三 个月 的整 改 ,整 改期 间暂 停受理 及审 核基 金产 品的 募集申 请 。 公 司已 在规 定 时间完 成整 改 , 并 向中 国 证券监 督管 理委 员会 及中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局报 送整 改报 告,2015 年 11 月 6 日整 改期结 束。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 光大证券股份 有限公司 1 1,196,279,693.99 34.00% 1,103,898.50 34.17% - 长江证券股份 1 1,118,529,486.36 31.79% 1,026,550.31 31.77% - 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 63 页 共 70 页


有限公司 广发证券股份 有限公司 1 557,432,237.26 15.84% 508,922.71 15.75% - 国信证券股份 有限公司 1 515,797,327.47 14.66% 470,041.71 14.55% - 东方证券股份 有限公司 1 130,506,596.11 3.71% 121,540.99 3.76% -


11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 光大证券股份 有限公司 68,301,376.41 5.01% 37,934,600,000.00 49.94% - - 长江证券股份 有限公司 3,562,096.88 0.26% - - - - 广发证券股份 有限公司 97,873,108.86 7.18% - - - - 国信证券股份 有限公司 1,138,488,028.38 83.56% 38,022,500,000.00 50.06% - - 东方证券股份 有限公司 54,279,168.52 3.98% - - - - 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 ①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定, 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ,即 :


ⅰ实力 雄厚 ,信 誉良 好, 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币;


ⅱ研究实力较 强,有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员,能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务, 包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等,并 能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 门研 究报 告;


ⅲ财务 状况 良好 ,各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定;


ⅳ经营行为规 范,内部 管 理规范、严格 , 具备健 全 的内部控制制 度,并能 满 足基金运作 高度保密 的要求 ; ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件, 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求,并 能为基 金提 供全 面的 信息 服务。 ②券商 专用 交易 单元 选择 程序:


民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 64 页 共 70 页


ⅰ投研能力打 分:由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分,填 写《券商 评价表 》 ⅱ指定 租用 方案 :由 交易 部根据 评价 结果 ,结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ;


ⅲ公司 领导 审批 :公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见;


ⅳ交易 部洽 谈: 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ,并 起草相 关书 面协 议;


ⅴ律师 审议 :席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ;


vi 交 易部 经办 :席 位租 用 协议生 效后 ,由 交易 部专 人与券 商进 行联 系, 具体 办理租 用手 续;


vii 连通测 试:信息 技术 部接到交易部 通知后, 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面 的测试 ;


viii 通知 托管 行: 信息 技 术部测 试通 过后 , 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部, 由运 营部 通知 托管行 有关 席位 的具 体信 息; ix 席 位启 用: 交易 席位 正 式使用 , 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备 工作。 本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议,并 通知 基金 托管 人。 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 民生加 银基 金管 理有 限公 司 旗下基 金2014 年 12 月 31 日 基金资 产净 值公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 公 司网站 2015 年 1 月 5 日 2 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于调 整中 国工 商银 行借 记 卡基金 网上 直销 申购 费率 优 惠期的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 16 日 3 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基 金 2014 年第 4 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 公 司网站 2015 年 1 月 22 日 4 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于总 经理 变更 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 23 日 5 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于资 产支 持证 券投 资方 案 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 1 月 30 日 6 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加英大 证券 有限 责任 公司 为 代销机 构并 开通 基金 转换 业 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 3 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 65 页 共 70 页


务的公 告 7 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于公 司董 事变 更的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 7 日 8 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于再 次提 请投 资者 及时 更 新已过 期身 份证 件或 者身 份 证明文 件的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 17 日 9 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于副 总经 理变 更的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 2 月 27 日 10 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基 金 2014 年 年度 报 告 及摘要 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 公 司网站 2015 年 3 月 26 日 11 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下证 券投 资基 金调 整 交易所 固定 收益 品种 估值 方 法的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 3 月 31 日 12 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加日发 资产 管理(上海)有限 公司为 代销 机构 并开 通基 金 定期定 额投 资和 转换 业务 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 4 月 8 日 13 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基 金 2015 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 4 月 21 日 14 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于开 展直 销网 上交 易系 统 基金转 换费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 4 月 23 日 15 关于公 司网 站进 行系 统维 护 及网上 直销 、 网上 查询 和 网上 交易系 统暂 停服 务的 公告 公司网 站 2015 年 5 月 15 日 16 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 “奥瑞 金 ” 停牌 后估 值方 法 变更的 提示 性公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 5 月 26 日 17 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 及摘要 (2015 年第1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 5 日 18 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金经 理变 更公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 5 日 19 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 6 月 17 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 66 页 共 70 页


关于旗 下基 金持 有的 股票 “英唐 智控 ” 停 牌后 估值 方 法变更 的提 示性 公告 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 20 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于副 总经 理变 更的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 6 月 18 日 21 民生加 银基 金管 理有 限公 司 旗下证 券投 资基 金 2015 年6 月30 日基 金资 产净 值公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 公 司网站 2015 年 7 月 1 日 22 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于参 加数 米基 金网 费率 优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 4 日 23 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 “骆驼 股份 ” 停 牌后 估值 方 法变更 的提 示性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 4 日 24 民生加 银基 金 管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 “金证 股份 ” 停 牌后 估值 方 法变更 的提 示性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 7 日 25 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 “英唐 智控 ” 停 牌后 估值 方 法变更 的提 示性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 7 日 26 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 停 牌后估 值方 法变 更的 提示 性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 9 日 27 民生加 银信 用双 利债 券型证 券投资 基 金 2015 年第 2 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 17 日 28 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 停 牌后估 值方 法变 更的 提示 性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 20 日 29 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加北京 展恒 基金 销售 有限 公 司为代 销机 构并 开通 基金 定 期定额 投资 和转 换业 务 、 同时 参加申 购费 率优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 21 日 30 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 2015 年 7 月 21 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 67 页 共 70 页


加浙江 同花 顺基 金销 售有 限 公司为 代销 机构 并开 通基 金 定期定 额投 资和 转换 业务 、 同 时参加 申购 费率 优惠 活动 的 公告 券日报 、公 司网 站 31 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于高 级管 理人 员变 更的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 23 日 32 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加上海 汇付 金融 服务 有限 公 司为代 销机 构并 开通 基金 定 期定额 投资 和转 换业 务 、 同时 参加申 购费 率 优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 27 日 33 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加兴业 银行 股份 有限 公司 为 代销机 构并 开通 基金 定期 定 额投资 和转 换业 务 、 同 时 参加 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 7 月 27 日 34 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加微动 利为 代销 机构 并开 通 基金定 期定 额投 资和 转换 业 务、 同时 参加 申购 费率 优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 13 日 35 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加天 天 基金网 费率 优惠 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 25 日 36 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基 金 2015 年 半年 度 报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 25 日 37 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于养 老金 账户 通过 直销 柜 台申购 旗下 基金 费率 优惠 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 27 日 38 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于中 信证 券 ( 浙江 ) 有 限责 任公司 并入 中信 证券 股份 有 限公司 期间 基金 业务 安排 的 提示性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 8 月 28 日 39 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 2015 年 9 月 1 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 68 页 共 70 页


加上海 陆金 所资 产管 理有 限 公司为 代销 机构 并开 通基 金 定期定 额投 资和 转换 业务 、 同 时参加 申购 费率 优惠 活动 的 公告 券日报 、公 司网 站 40 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于公 司旗 下开 放式 基金 变 更代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 17 日 41 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加北京 钱景 财富 投资 管理 有 限公司 为代 销机 构并 开通 基 金定期 定额 投资 和转 换业 务、 同时参 加申 购费 率优 惠活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 9 月 29 日 42 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基 金 2015 年第 3 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 10 月 27 日 43 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加珠海 盈米 财富 管理 有限 公 司为代 销机 构并 开通 基金 定 期定额 投资 和转 换业 务 、 同时 参加申 ( 认) 购费 率优 惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 10 月 31 日 44 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加平安 银行 股份 有限 公司 为 代销机 构并 开通 基金 定期 定 额投资 和转 换业 务 、 同 时 参加 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 2 日 45 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 开 通定投 和转 换业 务 、 同 时 参加 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 3 日 46 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加北京 乐融 多源 投资 咨询 有 限公司 为代 销机 构并 开通 基 金定期 定额 投资 和转 换业 务、 同时参 加申 购费 率优 惠活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 11 日 47 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 2015 年 11 月 25 日 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 69 页 共 70 页


加诺亚 正行 (上 海 ) 基 金 销售 投资顾 问有 限公 司为 代销 机 构并开 通基 金定 期定 额投 资 业务 、 同 时参 加申 购费 率 优惠 活动的 公告 券日报 、公 司网 站 48 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下基 金持 有的 股票 停 牌后估 值方 法变 更的 提示 性 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 11 月 30 日 49 民生加 银信 用双 利债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 及摘要 (2015 年第2 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 9 日 50 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于提 醒投 资者 防范 金融 诈 骗的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 12 日 51 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下公 募基 金调 整开 放 时间的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 31 日 52 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加国信 证券 股份 有限 公司 为 代销机 构并 开通 基金 定期 定 额投资 和转 换业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2015 年 12 月 31 日


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件; 13.1.2 《民 生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金招 募说 明 书》 13.1.3 《民 生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ; 13.1.4 《民 生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ; 13.1.5 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照; 民生加银信用双利债券 2015 年 年度报告 第 70 页 共 70 页


13.1.6 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。 13.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 13.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在 支付工 本费 后, 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 民生加银基金管理有限公司 2016 年3 月30 日