南 方 消 费 活力 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2015 年 年 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年7 月31 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情 况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 47
§1 0 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管 人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方消 费活 力灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 南方消 费活 力灵 活配 置混 合型发 起式
基金主 代码 001772
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 31 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 40,010,014,427.67 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方消 费活 力” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通 过专业 化研 究分 析,
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金 通 过 定 性 与 定 量 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市 场 发 展 趋
势，对证券市 场当期的 系 统性风险以及 可预见的 未 来时期内各大 类资产
的预期风险和 预期收益 率 进行分析评估 ，并据此 制 定本基金在股 票、债
券、现金等资 产之间的 配 置比例、调整 原则和调 整 范围，在保持 总体风
险水平相对稳 定的基础 上 ，力争投资组 合的稳定 增 值。此外，本 基金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ， 适 时 地做出 相应 的调 整 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收
益率 × 40% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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32、33 层 整层
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年7 月31 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 3,154,840,018.24
本期利 润 3,702,219,065.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0925
本期加 权平 均净 值利 润率 8.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 3,154,840,018.24
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0789
期末基 金资 产净 值 43,712,233,492.77
期末基 金份 额净 值 1.093
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 9.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分 配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.78% 1.10% 10.65% 1.01% 5.13% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
9.30% 1.66% 0.44% 1.41% 8.86% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金的建仓期为 六个月， 截 至报告日本 基金建仓
期尚未 结束 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理 资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑毅
本 基金
基 金经
理
2015 年 9 月11 日 - 7 年
清 华 大学 金融 学硕 士， 具
有基金 从业 资格 。2009 年
7 月 加入 南方 基金 ，任 南
方 基 金研 究部 金融 行业 研
究员 ； 2012 年 3 月至 2014
年 7 月 ，担 任南 方避 险、
南 方 保本 基金 经理 助理 ；
2014 年7 月至 今 ， 任 南方
恒元基 金经 理；2015 年 5
月 至 今， 任南 方利 众基 金
经理；2015 年7 月 至今 ，
任 南 方 利 达 基 金 经 理 ；
2015 年9 月至 今 ， 任 南方
消 费 活 力基 金 经理 ；2015
年 10 月至 今 ， 任 南方 顺达
基金经 理；2015 年 11 月
至 今 ，任 南方 利安 、南 方
顺康基 金经 理。
史博
本 基金
基 金经
理 、总
裁助
理 兼权
益 投资
总监
2015 年 9 月11 日 - 17 年
特 许 金融 分析 师（CFA），
硕 士 学历 ，具 有基 金从 业
资 格 。曾 任职 于博 时基 金
管 理 有限 公司 、中 国人 寿
资 产 管理 有限 公司 、泰 达
宏 利 基金 管理 有限 公司 。
2004 年7 月-2005 年2 月，
任 泰 达 周 期 基 金 经 理 ；
2007 年 7 月-2009 年 5 月
任 泰 达 首 选 基 金 经 理 ；
2008 年 8 月-2009 年 9 月
任 泰 达 市 值 基 金 经 理 ；
2009 年 4 月-2009 年 9 月
任 泰 达 品 质 基 金 经 理 。
2009 年 10 月加 入南 方基
金 ， 现任 南方 基金 总裁 助
理 兼 权益 投资 总监 、境 内
权 益 投 资 决 策 委 员 会 主
席 、 年金 投资 决策 委员 会
主 席 、国 际投 资决 策委 员
会委员 。 2011 年2 月至 今，
任 南 方 绩 优 基 金 经 理 ；
2014 年2 月至 今 ， 任 南方南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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新优享 基金 经理 ；2015 年
9 月 至今 ，任 南方 消费 活
力基金 经理 。
蒋秋洁
本 基金
基 金经
理
2015 年 7 月31 日 - 7 年
清 华 大学 光电 工程 硕士 学
历，2008 年7 月 加入 南方
基 金 ，历 任产 品 开 发部 研
发 员 、研 究部 研究 员、 高
级 研 究员 ，负 责通 信及 传
媒行业 研究 ；2014 年3 月
至 2014 年 12 月 ，任 南方
隆 元 基 金经 理 助理 ；2014
年 6 月至 2014 年 12 月，
任 南 方中 国梦 基金 经理 助
理；2014 年 12 月至 今，
任 南 方 消 费 基 金 经 理 ；
2015 年6 月至 今 ， 任 南方
天元基 金经 理；2015 年 7
月 至 今， 任南 方隆 元、 南
方消费 活力 的基 金经 理。
黄俊
本 基金
基 金经
理
2015 年 11 月 2 日 - 6 年
中 国 人民 银行 研究 生部 金
融 学 硕士 ，具 有基 金从 业
资 格 。曾 先后 任职 于中 国
期 货 保证 金监 控中 心、 瀚
信 资 产管 理有 限公 司、 深
圳 盈 泰 投 资 管 理 有 限 公
司，2012 年5 月 加入 南方
基 金 ，任 研究 部研 究员 ，
负 责 宏观 、策 略的 研究 ；
2015 年 2 月至 2015 年 11
月 ， 担任 南方 隆元 、南 方
中 国 梦 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 11 月至 今， 任南
方消费 活力 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方消 费 活力灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作 整体合法 合规，没 有 发生损害基金 持有人利 益 的情形。基 金的投资
范围、 投资 比例 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公 平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两 两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投 资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 我国 经济 增长 仍 然面临 一些 困难 ， 增 长速 度呈现 逐步 放缓 特征 ， 投 资和出 口增 速下
行压力较大， 企业盈利 未 见明显好转。 党中央国 务 院持续出台稳 增长措施 ， 稳定社会预 期，社会
融资成 本不 断下 降， 消费 保持平 稳， 新兴 服务 业增 长势头 较好 ，结 构转 型初 见成效 。
但股市因为杠 杆资金放 大 了波动幅度， 全年经历 了 快牛和快熊的 迅速转化 。 上半年随着场 外南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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增量资金的快 速流入， 融 资融券和场外 配资金额 的 快 速增长，市 场快速上 涨 ，特别是代 表新兴产
业的创 业板 指数 在市 场异 常波动 前， 取得 了 170% 的 收益率 。 但 进入 去杠 杆阶 段时， 市场 下跌 速度
和幅度 都令 投资 者恐 慌。 风险充 分释 放后 ，最 终 在9 月中 旬时 ，市 场筑 底回 升。
回顾本基金发 行之后的操作 ，我们在大 盘风险充 分 释放后，及时 抓住市场 估 值较低的有利 时
机，快 速建 仓， 截至 年底 时取得 了较 好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年， 自南方 消 费活 力 基金成 立后 ， 净 值增 长9.30%， 同期 业绩 比较 基准 增 长 0.44%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对经济走势判 断为中性 ， 尽管 人口红利 、WTO 红利 逐渐减少，但 国内的改 革 和转型仍会提 高
潜在增速，人 民大众对 新 兴服务业需求 仍然较为 旺 盛，随着供给 侧改革， 社 会生产性资 源会加快
流动， 配置 到那 些效 率更 高，更 可持 续发 展的 领域 中。
货币宽松、利 率偏低决 定 了股市的低估 值、高分 红 和低市净率板 块有相对 收 益优势，有助 于
控制股市的下 行风险和 空 间。 经济和物 价双双偏 弱 ，决定了货币 环境仍将 保 持较为宽松 的格局，
同时也将继续 维持中央 经 济工作会议提 出的“为 结 构性改革营造 适宜的货 币 金融环境， 继续降低
社会融 资成 本” 。尽 管 2016 年年 初以 来， 人民 币汇 率波动 较大 ，对 货币 宽松 格局 有 所影 响， 但目
前随着 美联储 加息 推后 ， 人民币币值重 新坚挺， 国 内的宽货币政 策仍将延 续 ，1 月份的 天量信贷
也表明 了短 期稳 增长 的力 度也在 加强 ，宽 货币 在物 价水平 走高 之前 可以 维持 。
低利率环境决 定了股 市 中 偏价值的板块 相对理财 产 品、保险产品 的吸引力 逐 渐提高或保持 住
一定优势，从 长期看， 有 利于吸引理财 资金池、 保 险资金和居民 储蓄存款 等 增加权益类 资产的配
置，吸 引增 量资 金入 市 ， 因此对 市场 的表 现可 能不 用过于 悲观 。
投资思 路上 ，2016 年我 们 将均衡 配置 ， 重 点优 选盈 利估值 、 性 价比 确定 性高 的行业 ， 更 加偏
好估值 偏低 的行 业。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信 用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分 红 条 件 的 前 提下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管 机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方消 费活力灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况 的 说明
本报告期内， 南方消费 活 力灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 南方基金管 理
有限公司在南 方消费活 力 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方消费活 力灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金2015 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21298 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南 方消费 活力 灵活配 置混合 型发起 式证 券投资 基金全 体基金 份额 持
有人： 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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引言段 我 们审计 了后 附的南 方消费 活力灵 活配 置混合 型发起 式证券 投资 基
金( 以 下 简 称 “ 南 方 消 费 活 力 灵 活 配 置 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2015 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2015 年7 月31 日(基金 合同 生效
日)至 2015 年 12 月 31 日 止期的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是南方消费活力灵活配置基金 的基金管
理人南 方基 金管 理有 限公 司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1)按 照企 业会计 准则和 中国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中国
证监会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2)设 计、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以 使财 务报 表不存 在由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们的责 任是 在执行 审计工 作的基 础上 对财务 报表发 表审计 意见 。
我 们按照 中国 注册会 计师审 计准则 的规 定执行 了审计 工作。 中国 注
册 会计师 审计 准则要 求我们 遵守中 国注 册会计 师职业 道德守 则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审 计工作 涉及 实施审 计程序 ，以获 取有 关财务 报表金 额和披 露的 审
计 证据。 选择 的审计 程序取 决于注 册会 计师的 判断， 包括对 由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行风 险评 估时 ，
注 册会计 师考 虑与财 务报表 编制和 公允 列报相 关的内 部控制 ， 以设
计 恰当的 审计 程序， 但目的 并非对 内部 控制的 有效性 发表意 见。 审
计 工作还 包括 评价管 理层选 用会计 政策 的恰当 性和作 出会计 估计 的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我 们相信 ，我 们获取 的审计 证据是 充分 、适当 的，为 发表审 计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我 们认为 ，上 述南方 消费活 力灵活 配置 基金的 财务报 表在所 有重 大
方 面按照 企业 会计准 则和在 财务报 表附 注中所 列示的 中国证 监会 、
中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行业实 务操作 编制 ，
公允反 映了 南方 消费 活力 灵活配 置基 金 2015 年12 月31 日 的财 务状
况以及2015 年7 月31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日止
期的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛
竞
陈
熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 25,437,522,376.42
结算备 付金
87,564,285.71
存出保 证金
25,978,376.35
交易性 金融 资产 7.4.7.2 18,166,191,137.97
其中： 股票 投资
18,166,191,137.97
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 15,290,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 3,721,487.63
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
59,010,977,664.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
15,290,000,000.00
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
-
应付托 管费
8,624,171.31
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 -
应交税 费
- 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 120,000.00
负债合 计
15,298,744,171.31
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 40,010,014,427.67
未分配 利润 7.4.7.10 3,702,219,065.10
所有者 权益 合计
43,712,233,492.77
负债和 所有 者权 益总 计
59,010,977,664.08
注： 1. 报告 截止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值1.0930 元 ， 基 金份 额总 额40,010,014,427.67
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 7 月 31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2015 年7 月31 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 7 月 31 日(基金合同
生效日) 至2015 年12 月31 日
一、收入
3,749,385,803.03
1.利息 收入
123,727,190.64
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 98,679,135.73
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
25,048,054.91
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
3,078,279,565.53
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,050,206,762.24
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 28,072,803.29
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.16 547,379,046.86
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 - 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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减：二、费用
47,166,737.93
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 8,624,171.31
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 38,422,160.62
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 120,406.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
3,702,219,065.10
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
3,702,219,065.10
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2015 年7 月 31 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 31 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
40,010,014,427.67 - 40,010,014,427.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,702,219,065.10 3,702,219,065.10
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
40,010,014,427.67 3,702,219,065.10 43,712,233,492.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方消费活 力灵活配 置 混 合型发起式 证券投资 基金( 以下简称“ 本基金”)经中 国证券监督 管理委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2015]1794 号 《关 于准 予南 方消 费 活力灵 活配 置混 合型
发起式证券 投资基金 注册 的批复》核 准，由南 方基 金管理有限 公司依照 《中 华人民共和 国证券 投
资基金法》 和《南方 消费 活力灵活配 置混合型 发起 式证券投资 基金基金 合同 》负责公开 募集。 本
基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
40,010,014,427.67 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015)
第996 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备 案， 《南 方消 费活 力灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 7 月 31 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
40,010,014,427.67 份 基 金份额。本基 金的基金管 理人为南方基 金管理有限 公司，基金托 管人为
中国工 商银 行股 份有 限公 司。
根据《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》和《 南方 消费活力灵 活配置混 合型 发起式证券 投资基 金
基金合 同》 的 有关 规定， 本基金 的投 资范 围包 括国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括中小 板、 创 业板 及
其他经中国 证监会核 准上 市的股票)、 债券(包括 国 内依法发行 和上市交 易的 国债、央行 票据、 金
融债券、企 业债券、 公司 债券、中期 票据、短 期融 资券、超短 期融资券 、次 级债券、政 府支持 机
构债券、政 府支持债 券、 地方政府债 券、中小 企业 私募债券、 可转换债 券及 其他经中国 证监会 允
许投资的债 券或票据) 、资 产支持证券 、债券回 购、 银行存款(包 括协议 存款、 定期存款及 其他银
行存款)、货 币市场工 具、 权证、股指 期货以及 经中 国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具(但需
符合中 国证 监会 的相 关规 定)。 本基 金的 投资 组合 比 例为： 本基 金股 票投 资占 基金资 产 的 0-95% 。
债券、资产 支持证券 、债 券回购、银 行存款、 货币 市场工具、 权证、股 指期 货以及经中 国证监 会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具不 低于 基金 资产 净值 的5%。 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 沪 深300 指数 收益率 ×60% ＋ 上证 国债 指 数收益 率×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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准则》 、 各 项具 体 会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 消费 活力灵 活配 置混 合型
发起式 证券 投资 基金 基 金 合同》 和在 财务 报表 附注7.4.4 所列 示的 中国 证监 会 、 中国 基金 业协 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年7 月31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合 企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 7 月 31
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年7 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动 计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确 认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存在 活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实 现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期 末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税 项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 25,437,522,376.42
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 25,437,522,376.42
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,618,812,091.11 18,166,191,137.97 547,379,046.86
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,618,812,091.11 18,166,191,137.97 547,379,046.86
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 15,290,000,000.00 -
合计 15,290,000,000.00 -
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,670,393.43
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 39,403.90
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11,690.30
合计 3,721,487.63
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
注：本 基金 本报 告期 末应 付交易 费用 无余 额。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 120,000.00
合计 120,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 40,010,014,427.67 40,010,014,427.67
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 40,010,014,427.67 40,010,014,427.67
注：本 基金 自2015 年7 月 31 日公 开发 售， 共募 集 有效净 认购 资 金40,010,014,427.67 元。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,154,840,018.24 547,379,046.86 3,702,219,065.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,154,840,018.24 547,379,046.86 3,702,219,065.10
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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2015 年7 月31 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 97,645,763.45
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 933,692.02
其他 99,680.26
合计 98,679,135.73
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 31,535,085,303.76
减：卖 出股 票成 本总 额 28,484,878,541.52
买卖股 票差 价收 入 3,050,206,762.24
7.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 28,072,803.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 28,072,803.29
南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年7 月31 日(基 金合 同生效 日)至2015
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 547,379,046.86
——股 票投 资 547,379,046.86
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 547,379,046.86
7.4.7.17 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 其他收 入。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
38,422,160.62
银行间 市场 交易 费用 -
合计
38,422,160.62
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 20,000.00
银行汇 划费 406.00
合计 120,406.00
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无 须 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 56,810,026,430.26 73.17%
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
本基金 不收 取管 理费 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,624,171.31
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.05% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 05% ÷ 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年12
月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月31 日 ） 持有
的基金 份额
9,960,079.84
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 9,960,079.84
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0249%
注： 本基金的基金管理 人认购本基金的交 易通过直销 柜台进行， 相关认购费用按照招
募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 25,437,522,376.42 97,645,763.45
注：本基金的 银行存款由基金托管人中国 工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 内无 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600690 青岛海尔 2015-10-19 重大资产重组 9.92 2016-02-01 8.93 37,864,701 379,374,506.08 375,617,833.92 -
600271 航天信息 2015-10-12 重大资产重组 71.47 - - 4,696,401 228,241,022.78 335,651,779.47 -
601018 宁波港 2015-08-04 重大资产重组 8.16 2016-02-22 7.34 19,501,600 156,988,601.05 159,133,056.00 -
600759 洲际油气 2015-09-21 重大资产重组 7.85 - - 15,415,077 119,871,339.61 121,008,354.45 -
601000 唐山港 2015-10-29 重大资产重组 8.25 2016-02-17 7.98 9,266,609 77,294,294.26 76,449,524.25 -
600572 康恩贝 2015-12-28 重要事项未公告 13.36 2016-01-04 13.18 5,529,007 68,554,983.96 73,867,533.52 -
600219 南山铝业 2015-09-29 重要事项未公告 6.58 2016-01-25 7.00 9,196,200 59,994,025.04 60,510,996.00 -
603889 新澳股份 2015-12-01 重大资产重组 31.55 - - 1,011,261 22,696,835.92 31,905,284.55 -
002065 东华软件 2015-12-21 重要事项未公告 25.10 - - 95 1,816.58 2,384.50 -
600649 城投控股 2015-12-30 重要事项未公告 23.16 2016-01-07 20.84 74 993.28 1,713.84 -
南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，预期风险和 收益水平 高 于债券基金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险 管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发， 根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关 的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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行人的信用风 险 。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制 ， 通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险 。 于2015 年12 月 31 日 ， 本基 金
未持有 债券 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金 在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面 来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中 设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金投资于一 家公司发 行 的 证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ， 因 此除 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，其 余均 能根 据 本 基金 的基金 管理 人的 投资 意图 ， 以合 理的 价格 适时 变现 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 25,437,522,376.42 - - - 25,437,522,376.42
结算备 付金 87,564,285.71 - - - 87,564,285.71
存出保 证金 25,978,376.35 - - - 25,978,376.35
交易性 金融 资
产
- - - 18,166,191,137.97 18,166,191,137.97
买入返 售金 融
资产
15,290,000,000.00 - - - 15,290,000,000.00
应收利 息 - - - 3,721,487.63 3,721,487.63
其他资 产 - - - - -
资产总 计 40,841,065,038.48 - - 18,169,912,625.60 59,010,977,664.08
负债
应付证 券清 算
款
- - - 15,290,000,000.00 15,290,000,000.00
应付托 管费 - - - 8,624,171.31 8,624,171.31
其他负 债 - - - 120,000.00 120,000.00
负债总 计 - - - 15,298,744,171.31 15,298,744,171.31
利率敏 感度 缺
口
40,841,065,038.48 - - 2,871,168,454.29 43,712,233,492.77
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2015 年12 月 31 日 ， 本 基金 未持 有交 易性 债 券投资 ， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金的基金管 理人在构 建 和管理投资 组合的过
程中，通过对 宏观经济 情 况及政策的分 析，结合 证 券市场运行情 况，做出 资 产配置及组 合构建的
决定； 通过 对单 个证 券的 定性分 析及 定量 分析 ， 选 择符合 基金 合同 约定 范围 的投资 品 种 进行 投资 。
本基金的基金 管理人定 期 结合宏观及微 观环境的 变 化，对投资策 略、资产 配 置、投资组 合进行修
正，来 主动 应对 可能 发生 的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ； 债券、 资 产 支持 证 券、 债 券回 购、 银 行存 款 （包括 协议 存款、 定期 存 款及其 他银 行存 款） 、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风
险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 18,166,191,137.97 41.56
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 18,166,191,137.97 41.56
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假 设 除沪深 300 指数以外的 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额( 单位：人民币万元)
2015 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数 上升 5% 增加约 36,886
2. 沪深 300 指数 下降 5% 减少约 36,886
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为16,932,042,677.47 元， 属于 第 二层次 的余 额 为 1,234,148,460.50 元， 无 属
于第三 层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 37 页 共 51 页
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期 变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 18,166,191,137.97 30.78
其中： 股票 18,166,191,137.97 30.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,290,000,000.00 25.91
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,525,086,662.13 43.25
7 其他各 项资 产 29,699,863.98 0.05
8 合计 59,010,977,664.08 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 84,080,876.64 0.19 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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B
采矿业 590,811,630.09 1.35
C
制造业 7,599,491,958.16 17.39
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
986,736,002.42 2.26
E
建筑业 508,744,869.71 1.16
F
批发和 零售 业 293,403,770.71 0.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,248,746,653.69 2.86
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
438,565,006.52 1.00
J
金融业 5,771,368,140.06 13.20
K
房地产 业 385,343,009.82 0.88
L
租赁和 商务 服务 业 198,543,015.06 0.45
M
科学研 究和 技术 服务 业 60,350,660.45 0.14
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 5,544.64 0.00
S
综合 - -
合计 18,166,191,137.97 41.56
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 676,533,099 2,185,201,909.77 5.00
2 601989 中国重 工 105,776,917 994,303,019.80 2.27
3 601628 中国人 寿 34,367,716 972,950,039.96 2.23
4 601328 交通银 行 136,032,106 876,046,762.64 2.00
5 600519 贵州茅 台 3,617,503 789,302,979.57 1.81
6 600016 民生银 行 62,455,404 602,070,094.56 1.38
7 600104 上汽集 团 26,468,612 561,663,946.64 1.28
8 600036 招商银 行 25,655,671 461,545,521.29 1.06
9 600690 青岛海 尔 37,864,701 375,617,833.92 0.86 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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10 600887 伊利股 份 22,783,601 374,334,564.43 0.86
11 600606 绿地控 股 22,039,722 359,908,660.26 0.82
12 600271 航天信 息 4,696,401 335,651,779.47 0.77
13 600518 康美药 业 19,715,694 334,181,013.30 0.76
14 600021 上海电 力 21,132,796 311,074,757.12 0.71
15 600372 中航电 子 11,860,777 292,130,937.51 0.67
16 600959 江苏有 线 14,102,438 289,946,125.28 0.66
17 601006 大秦铁 路 31,982,395 275,688,244.90 0.63
18 600642 申能股 份 33,879,200 255,787,960.00 0.59
19 600160 巨化股 份 10,800,600 253,490,082.00 0.58
20 600332 白云山 7,889,026 238,800,817.02 0.55
21 002309 中利科 技 11,358,824 213,318,714.72 0.49
22 601088 中国神 华 14,014,887 209,802,858.39 0.48
23 601818 光大银 行 48,625,908 206,173,849.92 0.47
24 600221 海南航 空 50,889,311 197,959,419.79 0.45
25 600651 飞乐音 响 12,944,689 190,934,162.75 0.44
26 002431 棕榈园 林 6,782,614 182,045,359.76 0.42
27 601888 中国国 旅 3,054,571 181,166,606.01 0.41
28 600010 包钢股 份 49,937,146 180,273,097.06 0.41
29 002482 广田股 份 6,067,783 177,482,652.75 0.41
30 600741 华域汽 车 9,922,417 167,291,950.62 0.38
31 600535 天士力 3,906,248 159,843,668.16 0.37
32 601018 宁波港 19,501,600 159,133,056.00 0.36
33 600198 大唐电 信 6,029,873 148,756,966.91 0.34
34 600582 天地科 技 21,676,990 148,053,841.70 0.34
35 600600 青岛啤 酒 4,314,738 143,249,301.60 0.33
36 600435 北方导 航 4,899,300 140,609,910.00 0.32
37 002504 弘高创 意 4,626,214 139,711,662.80 0.32
38 600098 广州发 展 10,459,902 132,108,562.26 0.30
39 603885 吉祥航 空 3,754,996 128,308,213.32 0.29
40 600759 洲际油 气 15,415,077 121,008,354.45 0.28
41 600297 广汇汽 车 9,320,432 119,674,346.88 0.27
42 600352 浙江龙 盛 10,243,300 119,232,012.00 0.27
43 603589 口子窖 2,742,237 117,751,656.78 0.27
44 601016 节能风 电 7,303,800 115,253,964.00 0.26
45 600583 海油工 程 12,831,873 114,845,263.35 0.26
46 600881 亚泰集 团 15,397,589 111,478,544.36 0.26
47 600031 三一重 工 16,763,400 110,303,172.00 0.25
48 603806 福斯特 2,173,646 108,660,563.54 0.25 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 40 页 共 51 页
49 600085 同仁堂 2,396,188 106,893,946.68 0.24
50 601333 广深铁 路 21,194,240 106,183,142.40 0.24
51 601211 国泰君 安 4,262,013 101,862,110.70 0.23
52 601601 中国太 保 3,375,325 97,411,879.50 0.22
53 600027 华电国 际 14,253,099 96,921,073.20 0.22
54 600018 上港集 团 14,852,882 96,246,675.36 0.22
55 600362 江西铜 业 5,552,189 87,391,454.86 0.20
56 601169 北京银 行 8,190,700 86,248,071.00 0.20
57 600598 北大荒 5,708,128 84,080,725.44 0.19
58 600718 东软集 团 2,583,989 80,232,858.45 0.18
59 601179 中国西 电 11,715,200 79,780,512.00 0.18
60 601000 唐山港 9,266,609 76,449,524.25 0.17
61 600572 康恩贝 5,529,007 73,867,533.52 0.17
62 601939 建设银 行 12,698,200 73,395,596.00 0.17
63 601608 中信重 工 10,487,916 71,842,224.60 0.16
64 600998 九州通 3,579,132 70,150,987.20 0.16
65 601988 中国银 行 15,608,800 62,591,288.00 0.14
66 600317 营口港 12,936,400 61,447,900.00 0.14
67 600219 南山铝 业 9,196,200 60,510,996.00 0.14
68 002469 三维工 程 3,736,883 60,350,660.45 0.14
69 603555 贵人鸟 1,635,771 57,955,366.53 0.13
70 600350 山东高 速 8,104,840 57,625,412.40 0.13
71 600751 天海投 资 5,895,547 56,715,162.14 0.13
72 600019 宝钢股 份 9,200,900 51,341,022.00 0.12
73 600795 国电电 力 12,832,034 50,429,893.62 0.12
74 601857 中国石 油 5,933,274 49,542,837.90 0.11
75 600320 振华重 工 8,156,375 48,693,558.75 0.11
76 603077 和邦生 物 6,849,300 46,095,789.00 0.11
77 600585 海螺水 泥 2,576,190 44,052,849.00 0.10
78 600436 片仔癀 621,610 42,760,551.90 0.10
79 601519 大智慧 3,292,600 42,211,132.00 0.10
80 600522 中天科 技 1,820,500 41,689,450.00 0.10
81 600058 五矿发 展 1,722,898 39,109,784.60 0.09
82 600028 中国石 化 7,244,600 35,933,216.00 0.08
83 600717 天津港 2,926,733 32,984,280.91 0.08
84 603889 新澳股 份 1,011,261 31,905,284.55 0.07
85 601336 新华保 险 590,024 30,805,153.04 0.07
86 601958 金钼股 份 3,238,300 26,813,124.00 0.06
87 600037 歌华有 线 1,215,466 26,168,982.98 0.06 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 41 页 共 51 页
88 600309 万华化 学 1,429,519 25,516,914.15 0.06
89 600208 新湖中 宝 5,331,300 25,430,301.00 0.06
90 601558 华锐风 电 5,919,772 25,277,426.44 0.06
91 601158 重庆水 务 2,696,045 25,154,099.85 0.06
92 601225 陕西煤 业 5,165,100 25,102,386.00 0.06
93 601607 上海医 药 1,130,057 22,499,434.87 0.05
94 002038 双鹭药 业 669,986 22,444,531.00 0.05
95 600005 武钢股 份 6,235,100 21,635,797.00 0.05
96 600180 瑞茂通 954,263 21,070,127.04 0.05
97 601258 庞大集 团 5,330,500 20,895,560.00 0.05
98 600790 轻纺城 2,137,168 17,375,175.84 0.04
99 601998 中信银 行 2,083,800 15,045,036.00 0.03
100 600660 福耀玻 璃 870,606 13,224,505.14 0.03
101 002429 兆驰股 份 756,001 9,593,652.69 0.02
102 600496 精工钢 构 1,580,899 9,501,202.99 0.02
103 002050 三花股 份 860,615 9,165,549.75 0.02
104 601969 海南矿 业 551,000 7,763,590.00 0.02
105 002293 罗莱家 纺 359,729 6,561,456.96 0.02
106 002078 太阳纸 业 860,191 4,842,875.33 0.01
107 603288 海天味 业 130,160 4,601,156.00 0.01
108 000050 深天马 Ａ 117,882 2,500,277.22 0.01
109 600594 益佰制 药 3,940 83,528.00 0.00
110 601318 中国平 安 96 3,456.00 0.00
111 601801 皖新传 媒 98 3,202.64 0.00
112 601021 春秋航 空 52 3,172.00 0.00
113 600835 上海机 电 96 2,909.76 0.00
114 000685 中山公 用 175 2,476.25 0.00
115 000701 厦门信 达 99 2,435.40 0.00
116 002065 东华软 件 95 2,384.50 0.00
117 600958 东方证 券 98 2,282.42 0.00
118 600485 信威集 团 84 2,247.00 0.00
119 600498 烽火通 信 76 2,166.76 0.00
120 600637 东方明 珠 57 2,159.73 0.00
121 600999 招商证 券 97 2,104.90 0.00
122 601198 东兴证 券 65 1,948.05 0.00
123 600816 安信信 托 85 1,935.45 0.00
124 002275 桂林三 金 81 1,887.30 0.00
125 002051 中工国 际 72 1,823.76 0.00
126 600649 城投控 股 74 1,713.84 0.00 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 42 页 共 51 页
127 002543 万和电 气 91 1,657.11 0.00
128 600066 宇通客 车 71 1,596.79 0.00
129 600323 瀚蓝环 境 97 1,556.85 0.00
130 600061 国投安 信 59 1,529.87 0.00
131 600176 中国巨 石 56 1,422.96 0.00
132 601555 东吴证 券 88 1,414.16 0.00
133 600316 洪都航 空 60 1,400.40 0.00
134 601098 中南传 媒 58 1,386.20 0.00
135 002701 奥瑞金 49 1,384.74 0.00
136 002546 新联电 子 39 1,274.13 0.00
137 600705 中航资 本 80 1,246.40 0.00
138 600150 中国船 舶 35 1,219.05 0.00
139 002028 思源电 气 76 1,207.64 0.00
140 600111 北方稀 土 85 1,191.70 0.00
141 600015 华夏银 行 98 1,189.72 0.00
142 600009 上海机 场 39 1,151.28 0.00
143 002344 海宁皮 城 75 1,150.50 0.00
144 600383 金地集 团 82 1,131.60 0.00
145 600664 哈药股 份 91 1,085.63 0.00
146 601216 君正集 团 92 1,053.40 0.00
147 600549 厦门钨 业 56 1,053.36 0.00
148 600000 浦发银 行 53 968.31 0.00
149 601928 凤凰传 媒 60 955.80 0.00
150 601231 环旭电 子 66 954.36 0.00
151 600674 川投能 源 88 946.88 0.00
152 603355 莱克电 气 19 887.30 0.00
153 600266 北京城 建 57 834.48 0.00
154 600827 百联股 份 46 822.02 0.00
155 601669 中国电 建 88 706.64 0.00
156 600369 西南证 券 70 693.00 0.00
157 601166 兴业银 行 40 682.80 0.00
158 600703 三安光 电 26 631.28 0.00
159 600377 宁沪高 速 70 612.50 0.00
160 603000 人民网 26 593.06 0.00
161 600038 中直股 份 11 580.03 0.00
162 000498 山东路 桥 62 556.14 0.00
163 601139 深圳燃 气 61 555.10 0.00
164 600030 中信证 券 28 541.80 0.00
165 601901 方正证 券 54 518.40 0.00 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 43 页 共 51 页
166 000404 华意压 缩 55 514.25 0.00
167 600170 上海建 工 72 509.76 0.00
168 002035 华帝股 份 28 497.84 0.00
169 601872 招商轮 船 60 425.40 0.00
170 600050 中国联 通 68 420.24 0.00
171 000413 东旭光 电 43 390.44 0.00
172 600340 华夏幸 福 12 368.64 0.00
173 600406 国电南 瑞 21 350.28 0.00
174 600837 海通证 券 20 316.40 0.00
175 601933 永辉超 市 27 272.70 0.00
176 600787 中储股 份 26 261.04 0.00
177 002375 亚厦股 份 14 220.78 0.00
178 601800 中国交 建 13 174.33 0.00
179 600023 浙能电 力 21 157.29 0.00
180 601118 海南橡 胶 20 151.20 0.00
181 600415 小商品 城 9 82.71 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 2,231,131,101.44 5.10
2 601318 中国平 安 2,073,648,368.15 4.74
3 601989 中国重 工 1,264,661,804.42 2.89
4 601628 中国人 寿 1,174,164,481.81 2.69
5 601166 兴业银 行 1,065,320,612.93 2.44
6 600000 浦发银 行 1,040,965,627.31 2.38
7 601328 交通银 行 951,830,700.51 2.18
8 600519 贵州茅 台 848,861,650.63 1.94
9 600036 招商银 行 829,294,228.78 1.90
10 601601 中国太 保 593,704,808.72 1.36
11 600016 民生银 行 554,566,693.74 1.27
12 600518 康美药 业 550,322,942.18 1.26
13 601211 国泰君 安 549,603,382.13 1.26
14 601668 中国建 筑 536,850,935.17 1.23 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
第 44 页 共 51 页
15 600104 上汽集 团 523,882,028.15 1.20
16 601006 大秦铁 路 487,676,074.34 1.12
17 601985 中国核 电 464,041,488.59 1.06
18 601669 中国电 建 461,271,724.88 1.06
19 600837 海通证 券 433,476,434.38 0.99
20 600705 中航资 本 429,083,600.01 0.98
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 2,356,494,373.74 5.39
2 601166 兴业银 行 1,142,928,518.70 2.61
3 600000 浦发银 行 1,139,576,010.83 2.61
4 601601 中国太 保 585,381,937.20 1.34
5 601668 中国建 筑 577,645,746.00 1.32
6 601985 中国核 电 513,937,057.62 1.18
7 600030 中信证 券 495,341,493.46 1.13
8 600705 中航资 本 493,469,033.28 1.13
9 601669 中国电 建 488,761,380.49 1.12
10 601211 国泰君 安 478,480,710.25 1.09
11 600837 海通证 券 473,237,828.16 1.08
12 600893 中航动 力 465,770,334.24 1.07
13 600011 华能国 际 463,507,732.40 1.06
14 600023 浙能电 力 423,844,621.53 0.97
15 600036 招商银 行 415,262,246.96 0.95
16 600958 东方证 券 404,038,332.00 0.92
17 600415 小商品 城 382,119,414.15 0.87
18 600050 中国联 通 381,005,181.27 0.87
19 601336 新华保 险 380,247,980.14 0.87
20 600048 保利地 产 368,836,061.51 0.84
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 46,103,690,632.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,535,085,303.76
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十 名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,978,376.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,721,487.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,699,863.98
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600690 青岛海 尔 375,617,833.92 0.86 重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3 13,336,671,475.89 40,009,960,079.84 100.00% 54,347.83 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
54,347.83 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
9,960,079.84
0.02 9,960,079.84 0.02
自合同 生效
之日起 不少
于三年
基金管 理人 高级
管理人 员
-
- - -
-
基金经 理等 人员
54,347.83
0.00 54,347.83 0.00
自合同 生效
之日起 不少
于三年
基金管 理人 股东
-
- - -
-
其他
-
- - -
-
合计
10,014,427.67
0.03 10,014,427.67 0.03
自合同 生效
之日起 不少
于三年
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§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 31 日 ） 基金 份额 总额
40,010,014,427.67
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 40,010,014,427.67
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用100,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供审计 服务 的连 续年 限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人 及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 56,810,026,430.26 73.17% - - -
招商证券 1 19,179,912,095.95 24.70% - - -
中金公司 1 1,648,837,410.18 2.12% - - -
中信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题 的 通 知》 （ 证监 基 金 字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年12 月3 日
2
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年11 月10 日
3
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年11 月6 日
4
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年10 月20 日
5
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 南 方 消 费
活 力 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 调 整 管 理 费 和 托 管 费 并 修 订 基 金
合同与 托管 协议 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年9 月 30 日
6
关 于 南 方 消 费 活 力 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 变 更 基 金 经 理 的 公
告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年9 月 12 日
7
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年8 月 25 日
8
关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行
的非法 证券 活动 的提 示
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年8 月 7 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方消费 活力 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金的 文件。
2 、南 方消 费活 力灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同。
3 、南 方消 费活 力灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式 2015 年年度报告
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12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
