南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、 基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人 、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方恒 元保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方恒 元保 本混 合
基金主 代码 202211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 12 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 448,963,624.68 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方恒 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基 金在严格 控制风险 的前提 下，为投 资者提供 认购保 本金额/申购
保本金 额的 保证 ，并 在此 基础上 力争 基金 资产 的稳 定增值 。
投资策 略 本基金 资产 配置 策略 分为 两个层 次： 一 层为 对风 险 资产和 无风 险资 产
的配 置, 该 层次以恒 定比例组合 保险策略 为依据， 即风险 资产部分 所
能承受 的损 失最 大不 能超 过无风 险资 产部 分所 产生 的收益； 另一 层为
对风险 资产 部分 的配 置策 略。 基金 管理 人将 根据 情 况对这 两个 层次 的
策略进 行调 整。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种
2.3 基 金管 理人 和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中 天会 计师事务所( 特
殊普通 合伙 ）
上海市湖滨路 202 号普华 永道中心 11
楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免 税商
务大厦 塔 楼31-33 层
基金担 保人 一 江苏省 信用 再担 保有 限公 司 南京市 湖南 路1 号凤 凰广 场 B 座 29 楼
基金担 保人 二 深圳市 高新 投集 团有 限公 司 深圳市深南大道 7028 号 时代科技大厦
22 层、23 层
注： 原担 保人 为中 国投 融 资担保 有限 公司(原 中国 投 资担保 有限 公司)，自 2014 年 12 月 30 日 ， 担
保人变 更为 江苏 省信 用再 担保有 限公 司和 深圳 市高 新投集 团有 限公 司。
§3 主要财 务指标、基金 净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 123,667,372.36 170,054,221.59 76,313,604.80
本期利 润 127,712,504.27 179,862,301.69 68,457,667.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2411 0.0986 0.0247
本期加 权平 均净 值利 润率 21.32% 9.22% 2.38%
本期基 金份 额净 值增 长率 22.28% 9.51% 2.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 103,363,505.01 4,658,459.74 103,653,640.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2302 0.0073 0.0469
期末基 金资 产净 值 549,426,276.83 636,390,603.10 2,309,126,413.07
期末基 金份 额净 值 1.224 1.001 1.045
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 68.17% 37.53% 25.58%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.37% 0.46% 0.69% 0.01% 6.68% 0.45%
过去六 个月 1.58% 0.81% 1.48% 0.01% 0.10% 0.80%
过去一 年 22.28% 0.70% 3.36% 0.01% 18.92% 0.69%
过去三 年 37.05% 0.44% 11.56% 0.07% 25.49% 0.37%
过去五 年 29.66% 0.49% 26.48% 0.21% 3.18% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
68.17% 0.62% 30.34% 0.17% 37.83% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2008 年 11 月 12 日至 2011 年 11 月 14 日 止， 第一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二 个保 本期 为三 年， 自2011 年 12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第 三个 保本 期为三 年， 自 2014 年 12 月 30 日至2017 年 12
月30 日止 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额 分
红数
现金形式发放总
额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利润 分配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 1.3800 229,126,098.59 - 229,126,098.59
2013 0.0700 22,807,663.69 - 22,807,663.69
合计 1.4500 251,933,762.28 - 251,933,762.28
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有 限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
吴
剑
毅
本基
金基
金经
理
2014 年
7 月 18
日
- 7 年
清 华 大 学金 融学 硕 士， 具有 基 金 从业 资格 。2009
年 7 月 加入 南方 基金 ，任 南方基 金研 究部 金融 行
业研究 员；2012 年 3 月至 2014 年 7 月， 担任 南
方避险 、 南方 保本 基金 经 理助理 ；2014 年 7 月至
今， 任南 方恒 元基 金经 理 ；2015 年5 月 至今 ，任
南方利 众基 金经 理 ；2015 年7 月 至今 ， 任南 方利
达基金 经理 ；2015 年9 月 至今 ，任 南方 消费 活力
基金经 理；2015 年 10 月 至今， 任南 方顺 达基 金
经理；2015 年 11 月 至今 ，任南 方利 安、 南方 顺
康基金 经理 。
姚
万
宁
本基
金基
金经
理助
理
2015 年
11 月 23
日
- 3 年
深 圳 大 学金 融学 硕 士， 具有 基 金 从业 资格 。2012
年7 月 加入 南方 基金， 担 任投资 部投 资账 户助 理；
2015 年 11 月至 今， 任南 方恒元 、南 方利 众、 南
方 利 达、 南方 利 安、 南方顺 达 、南 方顺 康 的基 金
经理助 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和 “离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方恒 元 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础 上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交 易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 国 内经 济依 然存 在 下行 压力 。 截至 报告 期 末， 制 造业 PMI 已连续 5 个月低 于荣 枯线 ，
虽然政策持续 发力，央 行 连续降息、降 准为经济 保 驾护航，定向 调控力度 也 不断加强， 但投资拉
动经济 增长 的边 际效 应却 逐渐降 低， 新订 单与 新出 口订单 指数 仍然 在低 位震 荡 ， 显 示内 外需 低迷 。
市场方 面, 在杠 杆资 金 的 疯狂推 升下 ， 上 证指 数在 上半年 巨幅 上涨，于 6 月12 日创 出新 高后 急转
直下， 经过 3 季 度的 大幅 调整后 在 4 季度 迎来 了难 得的反 弹， 全年 上证 综指 和创业 板指 分别 上 涨
9.4% 和84.4% 。
报告期内，本 基金在上 半 年提升了股票 仓位， 较 好 地抓住了指数 上涨的契 机 位，同时积极 参
与热门 行业 与主 题 的 配置 ， 股 灾发 生后 ， 本 基金 增 加了低 估值 蓝筹 、 白马 成 长和超 跌个 股的 配置 ，
取得了不错的 效果；固 定 收益投资方面 ，本基金 在 券种的选择仍 然以高评 级 、短久期为 主，主要
目的是 获取 确定 性的 持有 到期收 益， 同时 积极 参与 新股、 可交 换债 和可 转债 的网下 申购 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.224 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 22.28% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
新年伊 始， 汇率 及减 持问 题触发 了 A 股 惨烈 的下 跌 ，万得 全 A 指 数累 计跌 幅 高达 20% 。剧 烈
地下跌导致大 量的止损 盘 集中爆发，出 现惨烈的 多 杀多，短期市 场超跌。 但 是我们也应 该看到，
流动性 宽松 和无 风险 利率 走低的 背景 并未 发生 变化 ， 低风险 资金 持续 流入 股市 的步伐 也没 有改 变。
经历了 短期 剧烈 的调 整后 ， 不 少估 值洼 地逐 步显 现 。 在 大盘 跌到2600 点附 近 时， 不少 上市 公司 反
而加大 了增 持和 回购 的力 度，产 业资 本也 不时 举牌 上市公 司， 这股 力量 将成 为 A 股 中长 期底 部 的
有力支 撑。
展望2016 年 ， 国 内经 济增 速有望 好于 预期 ， 受人 民 币贬值 压力 影响 ， 货币 政 策空间 不大 ， 更
多依赖 财政 刺激 。 股票 方 面,我 们将 重点 配置 估值 安 全、 分红 收益 率高 、 有品 牌价值 的蓝 筹股 ， 它
们将成为未来 增量资金 的 重点关注对象 。同时， 择 优买入股价跌 破重要股 东 增持成本或 者定增价
格的公 司。 债市 方面 ，考 虑到 10 年 期国 债收 益率 水 平已处 于 10 年 来的 低点 ， 同时信 用利 差也 处
于低位 ， 我们 对于 债市 保 持谨慎 ， 重点 配置 高评 级 、 短 久期 的信 用债 ， 以获 取持有 到期 收益 为主 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金 的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、 勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出 具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为 ：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为6 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 20 ％，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金仅 采取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再 投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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可进行当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于2016 年1 月20 日 进行 了 本基金 的2015
年年度 收益 分配 （ 每10 份 基金份 额合 计 派 0.47 元） 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方恒 元保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 的 管理 人——南 方基金管 理 有限公司在南 方
恒元保本混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本基金 于 2016 年1 月20 日进行 了本 基金 的 2015 年 年度收 益分 配， 分配
金额 为20,901,266.32 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分 配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21257 号
南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方恒 元保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“南 方恒 元保 本基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是南方恒元保本基金的基 金管理人南
方基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基 础 上 对 财 务 报 表发 表 审 计 意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评 价 管 理 层选 用 会 计 政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述南方恒元 保本基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公允 反映 了南 方恒 元 保本基 金2015 年 12 月 31 日的财 务状
况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈 熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天 会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 4,651,743.77 38,382,704.19
结算备 付金
3,771,338.89 10,182,684.27
存出保 证金
200,525.96 337,000.54
交易性 金融 资产 7.4.7.2 614,462,931.62 55,648,318.40
其中： 股票 投资
192,340,893.72 25,705,318.40
基金投 资
- -
债券投 资
422,122,037.90 29,943,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 569,000,668.51
应收证 券清 算款
5,180,142.69 -
应收利 息 7.4.7.5 6,311,027.97 313,654.06
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
634,577,710.90 673,865,029.97
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
80,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- 34,980,504.84
应付赎 回款
3,988,441.41 -
应付管 理人 报酬
611,037.98 1,030,798.86
应付托 管费
94,005.83 158,584.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 241,901.28 1,004,538.72
应交税 费
- - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 216,047.57 300,000.00
负债合计
85,151,434.07 37,474,426.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 446,062,771.82 631,732,143.36
未分配 利润 7.4.7.10 103,363,505.01 4,658,459.74
所有者 权益 合计
549,426,276.83 636,390,603.10
负债和 所有 者权 益总 计
634,577,710.90 673,865,029.97
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.224 元 ， 基 金份 额总 额448,963,624.68 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
143,816,918.64 216,399,199.97
1.利息 收入
20,393,708.04 67,727,675.56
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 523,309.05 1,001,632.24
债券利 息收 入
17,326,171.20 59,898,646.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,544,227.79 6,827,396.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
118,253,493.64 137,270,865.17
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 114,610,755.56 118,081,387.13
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,770,870.19 11,581,337.08
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,871,867.89 7,608,140.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.17 4,045,131.91 9,808,080.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 1,124,585.05 1,592,579.14
减： 二、费用
16,104,414.37 36,536,898.28
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 7,791,607.12 25,098,803.92
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,198,708.79 3,861,354.41
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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4．交 易费 用 7.4.7.19 3,813,191.06 4,579,479.80
5．利 息支 出
2,911,678.40 2,541,308.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,911,678.40 2,541,308.21
6．其 他费 用 7.4.7.20 389,229.00 455,951.94
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
127,712,504.27 179,862,301.69
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填列）
127,712,504.27 179,862,301.69
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 631,732,143.36 4,658,459.74 636,390,603.10
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 127,712,504.27 127,712,504.27
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-185,669,371.54 -29,007,459.00 -214,676,830.54
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -185,669,371.54 -29,007,459.00 -214,676,830.54
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 446,062,771.82 103,363,505.01 549,426,276.83
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 2,205,472,772.30 103,653,640.77 2,309,126,413.07
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 179,862,301.69 179,862,301.69
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-1,573,740,628.94 -49,731,384.13 -1,623,472,013.07
其中：1.基 金申 购款 101,015,700.00 662,864.10 101,678,564.10
2.基金 赎回 款 -1,674,756,328.94 -50,394,248.23 -1,725,150,577.17 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -229,126,098.59 -229,126,098.59
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 631,732,143.36 4,658,459.74 636,390,603.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方恒元保本混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2008]1106 号《 关于 核准南方恒元 保本混合型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由南方 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 南方恒元
保本混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集2,209,771,086.71 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第168 号 验资 报告 予 以验证 。 经 向 中 国证 监会 备案， 《南 方恒 元保
本混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2008 年 11 月12 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总
额为 2,210,560,398.03 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 789,311.32 元 份 基金份 额。 本基 金
的基金管理人 为南方基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国工商 银行股份 有 限公司，原 担保人为
中国投 融资 担保 有限 公司( 原中国 投资 担保 有限 公司)，自 2014 年 12 月 30 日 起 ， 担保 人变 更为 江
苏省信 用再 担保 有限 公司 和深圳 市高 新投 集团 有限 公司。
根据 《南 方恒 元保 本混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 及2014 年 11 月 21 日 公告的 《 南方 恒
元保本 混合 型证 券投 资基 金保本 期到 期操 作规 则及 转入下 一保 本期 的相 关规 则公告 》 的 相关 规定 ，
本基金第二个保本期到期 操作结束后至第三个保本 周期开始前设置过渡期， 过渡期时间自 2014
年 12 月 24 日至 2014 年 12 月 29 日 ，过 渡期 的最 后 一个工 作日 即2014 年 12 月 29 日 为基 金份 额
折算日 。当 日基 金资 产净 值为 603,540,703.85 元 ， 折算前 基金 份额 总额 为 600,958,586.48 份，
折算前 基金 份额 净值 为 1.004 元。 根据 基金 份额 折 算公式 ，基 金份 额折 算比 例为 1.004296664 ，
折算后 基金 份额 总额 为603,540,703.85 份， 折 算后 基金份 额净 值 为1.000 元 。 南方 基金 管理 有限
公司已 根据 上述 折算 比例 ，对全 体基 金份 额持 有人 持有的 基金 份额 进行 了拆 分，并 于 2014 年 12
月30 日进 行了 变更 登记 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 恒元保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的各类债
券、股票以及 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基金 根据中国 宏 观经济情况 和证券市
场的阶段性变 化，按照 投 资组合保险机 制对债券 和 股票的投资比 例进行动 态 调整。其中 ，现金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本 基金 的投资 目标 为在 严 格
控制风 险的 前提 下， 为投 资者提 供认 购保 本金 额/ 申 购保本 金额 的保 证， 并在 此基础 上力 争基 金资
产的稳定增值 。在保本 期 到期日，如按 基金份额 持 有人持有到期 的基金份 额 与到期日基 金份额净
值的乘积加上其持 有到期 的基金份额累计分 红款项 之和计算的总金额 低于其 认购保本金额/ 申购
保本金 额，则 基金管理 人 补足该差额， 并由担保 人 提供不可撤销 的连带责 任 担保。本基 金的业绩
比较基 准为 ：三 年期 银行 定期存 款税 后收 益率 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金的 保本 期安 排列 示如 下：
保本年 到期 日 份额数 最大保 本线
截止2015 年12 月31
日基金 份额 净值
2017 年12 月 30 日 448,963,624.68 1.000 1.224
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会 计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《南方 恒元保本 混 合型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债 分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损 益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分折 算引起的 实 收基金份额变 动于基金 份 额拆分折算日 根据拆分 折 算前的基金 份额数及
确定的拆分比 例计算认 列 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分别于基 金 申购确认日 及基金赎
回确认日认列 。上述赎 回 包括保本期到 期时与南 方 现金增利基金 的转换所 引 起的转出基 金的实收
基金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价 计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确 认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份额 交易产生 的 未实现平准 金等，则
期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结 构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会计 政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 4,651,743.77 38,382,704.19
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 4,651,743.77 38,382,704.19
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 188,953,231.26 192,340,893.72 3,387,662.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 280,769,882.56 280,279,037.90 -490,844.66
银行间 市场 140,611,707.10 141,843,000.00 1,231,292.90
合计 421,381,589.66 422,122,037.90 740,448.24
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 610,334,820.92 614,462,931.62 4,128,110.70 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 53 页
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 25,624,619.61 25,705,318.40 80,698.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市 场 29,940,720.00 29,943,000.00 2,280.00
合计 29,940,720.00 29,943,000.00 2,280.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 55,565,339.61 55,648,318.40 82,978.79
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 470,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 99,000,668.51 -
合计 569,000,668.51 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 26 页 共 53 页
应收活 期存 款利 息 22,924.44 126,486.62
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,697.10 4,582.20
应收债 券利 息 6,283,449.55 86,301.37
应收买 入返 售证 券利 息 2,866.68 96,132.17
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 90.20 151.70
合计 6,311,027.97 313,654.06
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 239,941.28 997,024.15
银行间 市场 应付 交易 费用 1,960.00 7,514.57
合计 241,901.28 1,004,538.72
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 61,047.57 -
预提费 用 155,000.00 300,000.00
合计 216,047.57 300,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 635,844,822.46 631,732,143.36
本期申 购 - - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -186,881,197.78 -185,669,371.54
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 448,963,624.68 446,062,771.82
注：赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 41,297,645.93 -36,639,186.19 4,658,459.74
本期利 润 123,667,372.36 4,045,131.91 127,712,504.27
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-36,644,233.18 7,636,774.18 -29,007,459.00
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -36,644,233.18 7,636,774.18 -29,007,459.00
本期已 分配 利润 - - -
本期末 128,320,785.11 -24,957,280.10 103,363,505.01
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 423,108.41 826,785.17
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 95,210.38 170,674.45
其他 4,990.26 4,172.62
合计 523,309.05 1,001,632.24
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,245,255,378.42 1,636,059,561.17
减：卖 出股 票成 本总 额 1,130,644,622.86 1,517,978,174.04 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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买卖股 票差 价收 入 114,610,755.56 118,081,387.13
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
288,600,706.10 4,127,685,766.59
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
278,025,488.16 4,015,830,296.82
减：应 收利 息总 额 8,804,347.75 100,274,132.69
买卖债 券差 价收 入 1,770,870.19 11,581,337.08
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,871,867.89 7,608,140.96
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,871,867.89 7,608,140.96
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 4,045,131.91 9,808,080.10
—— 股 票投 资 3,306,963.67 -14,227,209.47
—— 债 券投 资 738,168.24 24,035,289.57
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,045,131.91 9,808,080.10 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 53 页
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,073,387.42 1,592,579.14
其他 51,197.63 -
合计 1,124,585.05 1,592,579.14
注：根据《南 方恒元保 本 混合型证券投 资基金招 募 说明书》的有 关规定， 在 保本期到期 前赎回费
率按持 有期 间递 减， 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产；保 本期 到期 ，本 基金 的赎回 费率 为零。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
3,811,816.06 4,560,554.80
银行间 市场 交易 费用
1,375.00 18,925.00
合计
3,813,191.06 4,579,479.80
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 55,000.00 91,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 6,779.00 14,851.94
帐户维 护费 27,450.00 49,500.00
其他 - 600.00
合计 389,229.00 455,951.94
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 1 月 18 日 宣告 分红 ，向截 至 2016 年 1 月 20 日止在 本基 金注
册登记 人南 方基 金管 理有 限公司 登记 在册 的全 体持 有人， 按每10 份 基金 份额 派发红 利 0.4700 元。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 5,815,210.15 0.23% 75,295,546.21 2.63%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 5,145.87 0.23% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 66,629.07 2.59% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,791,607.12 25,098,803.92
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 1,324,553.73 5,713,694.46
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.3% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.3% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,198,708.79 3,861,354.41
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 41,290,353.66 - - - - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间未有 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 4,651,743.77 423,108.41 38,382,704.19 826,785.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可 比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内 无 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 因认 购新 发/ 增 发证券 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
601058 赛轮金宇 2015 年12 月 28 日 重要事项 9.00 2016 年1 月12 日 8.10 265,300 1,951,012.70 2,387,700.00 -
300011 鼎汉技术 2015 年12 月 31 日 重大事项 29.80 2016 年1 月22 日 26.82 76,900 2,246,209.00 2,291,620.00 -
600375 华菱星马 2015 年11 月 18 日
重大资产
重组
7.73 2016 年3 月23 日 6.96 214,300 1,674,515.95 1,656,539.00 -
002582 好想你 2015 年9 月17 日
重大资产
重组
15.62 2016 年2 月24 日 17.18 64,300 1,099,407.95 1,004,366.00 -
000968 煤气化 2015 年12 月 24 日
重大资产
重组
8.71 - - 83,500 546,144.40 727,285.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本 报 告期 末及 上年 度可比 期末 无从 事银 行间 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额80,000,000.00 元 ， 于2016 年1 月4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 保本型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及
权证投资等。 本基金在 日 常经营活动 中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险 控制在限
定的范 围之 内， 控制 本金 损失的 风险 ，并 在三 年保 本期到 期时 力争 基金 资产 的稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控 制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券 交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制 ， 通 过分 散化 投资 以 分 散信 用风 险 。 于2015 年12 月 31 日 ， 本基 金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为71.38%(2014 年 12
月31 日：0.00%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回 情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比 例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券 市值 不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行 间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 53 页
于2015 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 80,000,000.00 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还 面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,651,743.77 - - - 4,651,743.77
结算备 付金 3,771,338.89 - - - 3,771,338.89
存出保 证金 200,525.96 - - - 200,525.96
交易性 金融 资产 328,516,296.40 92,673,047.50 932,694.00 192,340,893.72 614,462,931.62
应收证 券清 算款 - - - 5,180,142.69 5,180,142.69
应收利 息 - - - 6,311,027.97 6,311,027.97
其他资 产 - - - - -
资产总 计 337,139,905.02 92,673,047.50 932,694.00 203,832,064.38 634,577,710.90
负债
卖出回 购金 融资 产款 80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应付赎 回款 - - - 3,988,441.41 3,988,441.41
应付管 理人 报酬 - - - 611,037.98 611,037.98 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 53 页
应付托 管费 - - - 94,005.83 94,005.83
应付交 易费 用 - - - 241,901.28 241,901.28
其他负 债 - - - 216,047.57 216,047.57
负债总 计 80,000,000.00 - - 5,151,434.07 85,151,434.07
利率敏 感度 缺口 257,139,905.02 92,673,047.50 932,694.00 198,680,630.31 549,426,276.83
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 38,382,704.19 - - - 38,382,704.19
结算备 付金 10,182,684.27 - - - 10,182,684.27
存出保 证金 337,000.54 - - - 337,000.54
交易性 金融 资产 29,943,000.00 - - 25,705,318.40 55,648,318.40
买入返 售金 融资 产 569,000,668.51 - - - 569,000,668.51
应收利 息 - - - 313,654.06 313,654.06
其他资 产 - - - - -
资产总 计 647,846,057.51 - - 26,018,972.46 673,865,029.97
负债
应付证 券清 算款 - - - 34,980,504.84 34,980,504.84
应付管 理人 报酬 - - - 1,030,798.86 1,030,798.86
应付托 管费 - - - 158,584.45 158,584.45
应付交 易费 用 - - - 1,004,538.72 1,004,538.72
其他负 债 - - - 300,000.00 300,000.00
负债总 计 - - - 37,474,426.87 37,474,426.87
利率敏 感度 缺口 647,846,057.51 - - -11,455,454.41 636,390,603.10
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2014 年12 月31 日 ）
1.市场 利率 下 降 25 个
基点
92.00 7.00
2.市场 利率 上 升 25 个
基点
-92.00 -7.00
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 53 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单 个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ， 按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。此外， 本基金的
基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量， 包 括VaR(ValueatRisk) 指标 等来 测试 本基 金面 临 的潜在 价格 风险 ， 及 时可 靠地对 风险 进行 跟
踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 192,340,893.72 35.01 25,705,318.40 4.04
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 192,340,893.72 35.01 25,705,318.40 4.04
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外 的其 他市 场变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年12
月31 日 ）
1. 业绩 比较 基准(附注7.4.1)上升5% 770.00
不 适用 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 53 页
2. 业绩 比较 基准(附注7.4.1) 下降5% -770.00 不适用
注： 于 2014 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
4.04% ，因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1 ）公 允价 值
(a ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 185,980,773.32 元， 属于 第二 层次的 余额 为 428,482,158.30 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次 25,705,318.40 元 ，第 二层次 29,943,000.00 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程 度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易所上市 或挂牌 转让的不含权固定 收益品 种( 可 转 换 债 券 、 资产 支 持证 券 和 私 募 债 券除
外) ， 本基 金于2015 年3 月 16 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估
值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供 的估值 结果 确定 公
允价值(附注 7.4.5.2) ， 并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 53 页
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款 项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 192,340,893.72 30.31
其中： 股票 192,340,893.72 30.31
2 固定收 益投 资 422,122,037.90 66.52
其中： 债券 422,122,037.90 66.52
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,423,082.66 1.33
7 其他各 项资 产 11,691,696.62 1.84
8 合计 634,577,710.90 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 22,624,777.00 4.12
C
制造业 106,245,086.08 19.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,656,402.00 0.67
F
批发和 零售 业 11,175,001.00 2.03
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
462,533.38 0.08
J
金融业 43,132,950.26 7.85
K
房地产 业 3,463,664.00 0.63
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,580,480.00 0.29
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 192,340,893.72 35.01
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 3,854,600 15,456,946.00 2.81
2 600600 青岛啤 酒 363,755 12,076,666.00 2.20
3 000895 双汇发 展 555,194 11,331,509.54 2.06
4 600005 武钢股 份 3,212,900 11,148,763.00 2.03
5 000750 国海证 券 635,447 8,165,493.95 1.49
6 002251 步步高 426,600 6,953,580.00 1.27
7 600031 三一重 工 993,800 6,539,204.00 1.19
8 600547 山东黄 金 308,836 6,485,556.00 1.18
9 600028 中国石 化 1,283,300 6,365,168.00 1.16
10 601166 兴业银 行 362,100 6,181,047.00 1.13
11 000001 平安银 行 498,869 5,981,439.31 1.09
12 601808 中海油 服 269,500 4,182,640.00 0.76
13 600597 光明乳 业 238,508 3,797,047.36 0.69
14 600068 葛洲坝 464,600 3,656,402.00 0.67
15 002029 七匹狼 243,714 3,331,570.38 0.61
16 600015 华夏银 行 236,100 2,866,254.00 0.52
17 601939 建设银 行 495,200 2,862,256.00 0.52 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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18 000932 华菱钢 铁 871,800 2,842,068.00 0.52
19 600352 浙江龙 盛 240,900 2,804,076.00 0.51
20 002154 报喜鸟 367,900 2,799,719.00 0.51
21 002353 杰瑞股 份 106,300 2,697,894.00 0.49
22 000157 中联重 科 497,300 2,660,555.00 0.48
23 002348 高乐股 份 148,200 2,597,946.00 0.47
24 600497 驰宏锌 锗 230,600 2,545,824.00 0.46
25 600809 山西汾 酒 126,500 2,437,655.00 0.44
26 601058 赛轮金 宇 265,300 2,387,700.00 0.43
27 000983 西山煤 电 381,300 2,318,304.00 0.42
28 300011 鼎汉技 术 76,900 2,291,620.00 0.42
29 600309 万华化 学 122,300 2,183,055.00 0.40
30 300105 龙源技 术 193,900 2,171,680.00 0.40
31 000650 仁和药 业 203,400 2,149,938.00 0.39
32 000060 中金岭 南 142,400 1,997,872.00 0.36
33 600596 新安股 份 184,900 1,885,980.00 0.34
34 000858 五粮液 67,752 1,848,274.56 0.34
35 600185 格力地 产 85,600 1,818,144.00 0.33
36 600811 东方集 团 202,200 1,755,096.00 0.32
37 000651 格力电 器 76,900 1,718,715.00 0.31
38 600375 华菱星 马 214,300 1,656,539.00 0.30
39 600322 天房发 展 307,000 1,645,520.00 0.30
40 601169 北京银 行 153,800 1,619,514.00 0.29
41 600967 北方创 业 91,100 1,617,025.00 0.29
42 000069 华侨城 Ａ 179,600 1,580,480.00 0.29
43 600151 航天机 电 114,000 1,409,040.00 0.26
44 002341 新纶科 技 83,600 1,391,940.00 0.25
45 000401 冀东水 泥 117,400 1,279,660.00 0.23
46 600199 金种子 酒 125,700 1,262,028.00 0.23
47 600778 友好集 团 101,500 1,245,405.00 0.23
48 002378 章源钨 业 102,300 1,231,692.00 0.22
49 600755 厦门国 贸 131,000 1,220,920.00 0.22
50 603699 纽威股 份 54,600 1,191,372.00 0.22
51 002367 康力电 梯 71,000 1,190,670.00 0.22
52 300397 天和防 务 14,300 1,159,730.00 0.21
53 600080 金花股 份 79,200 1,134,936.00 0.21
54 000856 冀东装 备 78,100 1,132,450.00 0.21
55 601877 正泰电 器 43,120 1,112,064.80 0.20
56 600480 凌云股 份 60,258 1,018,962.78 0.19 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
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57 002582 好想你 64,300 1,004,366.00 0.18
58 002487 大金重 工 52,100 739,820.00 0.13
59 000968 煤气化 83,500 727,285.00 0.13
60 002224 三力士 23,900 519,108.00 0.09
61 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.09
62 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.05
63 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.03
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 49,324,131.00 7.75
2 601166 兴业银 行 33,001,750.24 5.19
3 601939 建设银 行 31,674,195.57 4.98
4 601288 农业银 行 28,448,411.00 4.47
5 000001 平安银 行 26,110,914.67 4.10
6 600600 青岛啤 酒 24,512,643.75 3.85
7 000750 国海证 券 23,408,045.61 3.68
8 000895 双汇发 展 23,302,579.95 3.66
9 601633 长城汽 车 16,019,718.65 2.52
10 600005 武钢股 份 13,534,057.00 2.13
11 600547 山东黄 金 13,106,285.34 2.06
12 601318 中国平 安 12,793,925.90 2.01
13 600597 光明乳 业 12,286,958.49 1.93
14 600028 中国石 化 10,881,622.45 1.71
15 000937 冀中能 源 9,110,561.14 1.43
16 002251 步步高 7,892,840.87 1.24
17 600036 招商银 行 7,780,745.00 1.22
18 002695 煌上煌 7,768,978.87 1.22
19 000858 五粮液 7,707,573.00 1.21
20 600015 华夏银 行 7,496,062.00 1.18
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 53 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601988 中国银 行 35,399,576.33 5.56
2 601939 建设银 行 30,480,867.66 4.79
3 601288 农业银 行 29,110,804.76 4.57
4 601166 兴业银 行 27,747,655.55 4.36
5 000001 平安银 行 21,974,868.60 3.45
6 601633 长城汽 车 16,076,935.00 2.53
7 000750 国海证 券 15,580,738.83 2.45
8 601318 中国平 安 13,652,626.00 2.15
9 000895 双汇发 展 11,982,120.57 1.88
10 600600 青岛啤 酒 11,023,530.32 1.73
11 000937 冀中能 源 9,766,668.47 1.53
12 600597 光明乳 业 9,225,801.00 1.45
13 002695 煌上煌 8,864,964.36 1.39
14 300070 碧水源 8,635,573.20 1.36
15 600036 招商银 行 8,254,623.00 1.30
16 603008 喜临门 8,211,009.15 1.29
17 600547 山东黄 金 8,138,819.16 1.28
18 000858 五粮液 8,089,715.36 1.27
19 002668 奥马电 器 7,737,971.68 1.22
20 600887 伊利股 份 7,673,483.72 1.21
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,293,973,234.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,245,255,378.42
注：买入股票 成本、卖 出 股票成本均按 照买 卖成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）填列 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,916,897.60 5.45 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 53 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 53,785,720.00 9.79
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 194,869,030.70 35.47
5 企业短 期融 资券 60,387,000.00 10.99
6 中期票 据 81,456,000.00 14.83
7 可转债 （可 交换 债） 1,707,389.60 0.31
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 422,122,037.90 76.83
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122068 11 海螺 01 499,680 50,377,737.60 9.17
2 122266 13 中信 03 460,020 46,664,428.80 8.49
3 122106 11 唐新 01 449,700 45,914,370.00 8.36
4 101555023 15 赣 高速
MTN004
400,000 40,852,000.00 7.44
5 1182160 11 中 化股
MTN1
400,000 40,604,000.00 7.39
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 53 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 200,525.96
2 应收证 券清 算款 5,180,142.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,311,027.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,691,696.62
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有 人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,684 67,169.90 31,505,251.92 7.02% 417,458,372.76 92.98%
南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 53 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
250,645.30 0.0558%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月12 日 ）基 金份 额 总额
2,210,560,398.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 635,844,822.46
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 186,881,197.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 448,963,624.68
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 53 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用55,000 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 7 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广州证券 1 597,631,506.51 23.60% 530,686.29 23.22% -
中投证券 1 560,278,375.41 22.12% 510,299.82 22.33% -
浙商证券 1 431,293,487.80 17.03% 394,225.71 17.25% -
中金公司 1 250,992,331.31 9.91% 223,816.10 9.79% -
海通证券 1 205,138,699.29 8.10% 182,503.05 7.99% -
国信证券 2 177,831,594.72 7.02% 160,667.98 7.03% -
光大证券 1 129,840,373.08 5.13% 119,626.46 5.23% -
平安证券 2 118,833,823.46 4.69% 108,144.38 4.73% -
中银国际 1 48,264,698.88 1.91% 43,766.97 1.92% -
长江证券 1 6,937,799.38 0.27% 6,461.22 0.28% -
兴业证券 1 5,815,210.15 0.23% 5,145.87 0.23% -
广发证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 53 页
西南证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：为节约 交易单元 资源, 我公司在 交 易所交易 系统 升级的基础 上,对同一 银行 托管基金进 行了席
位整合 。
本基金本报告 期租用证 券 公司交易单元 情况如下: 专用交易单元 的选择标 准 和程序：根 据中国证
监会《关于完 善证券投 资 基金交易席位 制度有关 问 题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理 规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广州证券 - - - - - -
中投证券 180,942,416.64 35.58% 4,001,100,000.00 39.35% - -
浙商证券 91,255,489.34 17.95% 2,097,600,000.00 20.63% - - 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 53 页
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 37,489,957.62 7.37% 1,087,000,000.00 10.69% - -
平安证券 29,909,873.97 5.88% 2,776,000,000.00 27.30% - -
中银国际 168,925,298.62 33.22% 205,000,000.00 2.02% - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、 公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 53 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 乐 清 农 商 银 行 为 代
销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 12 月 30
日
2
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业 务 调 整 费 率 优 惠
方案的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 12 月 29
日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 济 安 财 富 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 12 月 17
日
4
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 大 泰 金 石 为 代 销 机
构及开通转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 12 月 11
日
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 锦 州 银 行 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年12 月9 日
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 凯 石 财 富 为 代 销机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年12 月8 日
7 关于京东电子交易平台实施费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年12 月4 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 富 济 财 富 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 11 月 24
日
9
关 于 电 子 直 销 业 务 调 整 通 联 支 付 申 购 优 惠 费 率 的 公
告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 11 月 23
日
10
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 长 安 银 行 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 公
告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 11 月 23
日
11
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 降 低 旗 下 部 分 开 放 式 基
金申购最低金额限制的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年11 月9 日
12
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 泉 州 银 行 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年11 月4 日
13
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 新 浪 仓 石 为 代 销 机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 10 月 16
日
14
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 盈 米 财 富 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 10 月 16
日
15
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 桂 林 银 行 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 10 月 15
日
16
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 10 月 13
日
17
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年 10 月 10
日 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 53 页
18
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 积 木 基 金 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月30 日
19
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 期 货 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月23 日
20
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月22 日
21
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 经 北 证 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月21 日
22
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 变
更代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月12 日
23
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 陆 金 所 资 管 为 代 销
机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年9 月1 日
24
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年8 月22 日
25
关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基 金 名 义 进 行 的 非 法 证 券 活
动的提示
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年8 月7 日
26
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年8 月4 日
27
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 建 投 期 货 为 代
销 机 构 及 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年8 月3 日
28
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 天 风 证 券 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月31 日
29
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月23 日
30
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 龙 江 银 行 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月22 日
31
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦 门 鑫 鼎 盛 为 代 销
机构及开通定投业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月20 日
32
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月10 日
33 关于京东电子交易平台实施费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月9 日
34
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月8 日
35
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 深 圳 农 村 商 业 银
行 、 天 津 银 行 、 威 海 市 商 业 银 行 、 厦 门 银 行 、 顺 德
农 村 商 业 银 行 和 东 莞 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开
通定投、转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年7 月1 日
36
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券 报、 证券时报
2015 年6 月20 日
37
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年6 月17 日 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 53 页
38
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 开 通 货 币 基 金 快 速 转 购
业务并实行 0 费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年6 月8 日
39 南方基金管理有限公司关于副总经理变更的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月29 日
40
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月26 日
41
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月22 日
42
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 汇 付 金 融 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月18 日
43
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 融 湘 江 银 行 为 代
销机构及开通定投和转换业务公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月15 日
44
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月12 日
45
其 他 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
资产支持证券的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年5 月7 日
46
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 深 圳 分 公 司 负 责 人 等 信 息 变
更的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月28 日
47
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 高 级 管 理 人 员 在 子
公司兼职情况变更的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月23 日
48
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 任
职务情况的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月18 日
49
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月15 日
50
关 于 电 子 直 销 业 务 增 加 苏 宁 易 付 宝 第 三 方 支 付 业 务
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月15 日
51
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月14 日
52
南 方 基 金 关 于 淘 宝 直 营 店 销 售 手 续 费 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月10 日
53
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 利 得 基 金 为 代 销 机
构及开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月8 日
54
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年4 月8 日
55
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 增 财 基 金 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月31 日
56
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 苏 州 银 行 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月27 日
57
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 泰 资 产 为 代 销 机
构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月23 日 南方恒元保本混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 53 页
公告
58
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 西 安 银 行 为 代 销 机
构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月23 日
59
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月17 日
60
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 交 易 所 固
定收益品种估值方法的公告
中国证券 报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月17 日
61
南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 赎 回 业
务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年3 月17 日
62
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 最 低
赎回限额的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年2 月25 日
63
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 任
职务情况的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2015 年2 月12 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方恒元 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告》 原文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
