南 方 改 革 机遇 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2015 年年 度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年05 月19 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日止 。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 南方改 革机 遇灵 活配 置混合
基金主 代码 001181
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 19 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,657,838,568.23 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方改 革机 遇” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究 分析 ，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增 值 。
投资策略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ，
对 证 券 市 场 当 期 的 系 统 性 风 险 以 及 可 预 见 的 未 来 时 期 内 各 大 类 资 产 的 预
期风险 和预 期收 益率 进行 分析评 估， 并据 此制 定本 基金在 股票 、 债 券、 现
金等资 产之 间的 配置 比例 、 调 整原 则和 调整 范围 ， 在保持 总体 风险 水平 相
对稳定 的基 础上 ， 力 争投 资组合 的稳 定增 值。 此外 ， 本基 金将 持续 地进 行
定期与 不定 期的 资产 配置 风险监 控， 适时 地做 出相 应的调 整。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ，
高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 林葛
联系电 话 0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六
号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32 、
33 层 整层
北京东 城区 建国 门内 大 街69 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六
号免税 商务 大厦 塔 楼31 、32 、
33 层 整层
北京复 兴门 内大 街 28 号 凯 晨世
贸中心 东 座9 层 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 吴万善 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办 公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通
合伙)
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 44,526,999.71
本期利 润 -63,503,837.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0205
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -8,299,122.04
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0031
期末基 金资 产净 值 2,649,539,446.19
期末基 金份 额净 值 0.997
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.30%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变 动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为2015 年 05 月19 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.54% 1.33% 10.65% 1.01% 8.89% 0.32%
过去六 个月 3.53% 2.15% -8.15% 1.61% 11.68% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
-0.30% 2.07% -10.72% 1.68% 10.42% 0.39%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1. 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 不满 一年 。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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2.本基 金建 仓期 为六 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过往三 年本 基金 未有 利润 分配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控 股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈键
本基金
基金经
理、投
资部总
监
2015 年 5 月 19 日 - 15 年
硕士学 历， 具有 基金 从业 资格 。
2000 年加 入南 方基 金， 历 任行业
研究员 、 基 金经 理助 理、 投资部
执行总 监，2014 年 12 月 至今，
担 任 投 资 部 总 监 。 2003 年 11
月-2005 年 6 月， 任南 方 宝元基
金经理 ；2004 年 3 月-2005 年 3
月， 任 南方 现金 基金 经理 ；2005
年 3 月-2006 年 3 月， 任 南方积
配基金 经理 ； 2008 年2 月至2010
年10 月 ， 任 南方 盛元 基金 经理；
2006 年 3 月至 2014 年 7 月，任
天元基 金经 理；2010 年 10 月至
今， 任 南方 成份 基金 经理 ；2012
年 12 月 至今 ，任 南方 安 心基金
经理；2015 年 5 月至 今， 任南方
改革机 遇基 金经 理。
刘霄
汉
本基金
基金经
理
2015 年 12 月 30 日 - 10 年
女， 经 济学 硕士， 具有 基 金从业
资格 。 曾 就职 于中 邮基 金 管理有
限公司 ， 历 任研 究员、 研 究组组
长，2010 年 5 月至 2015 年 3 月
担 任 中 邮 核 心 主 题 股 票 型 基 金
基金经 理 。 2015 年4 月 加 入南方
基金 ， 现 任南 方基 金刘 霄 汉工作
室负责 人。2015 年 8 月至 今， 任
南方国策动力基金经理；2015
年 11 月 至今 ，任 南方 医 保基金
经理；2015 年 12 月至 今 ，任南
方沪港 深价 值 、 南 方改 革 机遇基
金经理 。
卢玉
珊
本基金
基金经
理助理
2015 年 5 月 19 日
2015 年12 月
30 日
7 年
清华大 学会 计学 硕士 ， 具 有基金
从业资 格 。 2008 年7 月 加 入南方
基金， 历任 研究 部研 究员 、 高级南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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研究员 ， 负 责纺 织服 装、 商贸零
售 的 行 业 研 究 工 作 ；2015 年 2
月至2015 年12 月 ， 任 南方 成份、
南方安 心的 基金 经理 助理 ；2015
年5 月至 2015 年12 月 ， 任南方
改革机 遇的 基金 经理 助理 ；2015
年 12 月 至今 ，任 南方 安 心基金
经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理，其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.基金 管理 人 于 2016 年 1 月 27 日 发布 变更 基金 经理 的公告 ，陈 键 于 2016 年 1 月 26 日 起不 再担
任本基 金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方改 革 机遇灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投 资范围、
投资比 例符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易 执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成 交量 的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 基金 组的 整体 操 作策略 坚持 理性 投资 、 价 值投资 、 顺 应趋 势的 理念 ， 在资 产配 置上
采取相对防御 的策略， 通 过行业配置和 个股选择 来 努力创造超额 收益。结 合 宏观层面稳 定房地产
消费、汽车消 费、鼓励 创 业等具体政策 不断出 台 ， 基建投资、一 带一路等 有 利于经济企 稳的政策
规划也 不断 更新 ，组 合持 有的一 些行 业龙 头优 质公 司表现 超越 了指 数。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年， 本基 金净 值增 长 率为-0.30% ，同 期业 绩比 较基准 增长 率为-10.72% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 在人 口资 本 要素约 束等 因素 的影 响下 ， 中 国经 济存 在超 预期 下 行的风 险 。 新 一
轮汇改之后中 国货币政 策 开始受到汇率 政策的制 约 ，国内外经济 周期不一 致 引起的贬值 压力对国
内资产价格的 影响加大 。 全球经济复苏 的基础并 不 牢固，美联储 以及其他 各 主要国家央 行 的政策
预期存在反复 的可能， 并 将影响到中国 的货币政 策 以及资产价格 。但在经 济 下行的压力 下，货币
政策仍 将致 力于 保持 国内 流动性 的宽 松。 我们 判断A 股市场 将在 多重 不确 定因 素影响 下宽 幅震 荡，
控制仓位、精 选各股和 均 衡配置是主要 投资策略 。 这轮以去产能 为核心的 弱 经济周期将 会持续较
长时间，企业 盈利不容 乐 观，尤其与宏 观经济相 关 的传统行业面 临较大挑 战 。管理层提 出供给侧
改革，但成效 还需要观 察 ，如果真正出 现过剩产 能 彻底出清的情 景，我们 判 断周期性行 业将会有
一定投 资机 会。
基于对 经济 基本 面的 判断 ，2016 年 的中 国证 券市场 缺乏系 统性 的投 资机 会 。 但流动 性总 体 宽南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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松背景下的“ 资产荒” 依 然存在，股票 市场仍将 是 资本的重要配 置方向， 阶 段性和结构 性的投资
机会依然存在 。本基金 会 继续配置具有 消费升级 特 性的行业龙头 公司，加 大 战略新兴产 业配置比
例。 未来 投资 重点 将会 在 80 后、90 后消 费主 体侧 重 的领域 进行 挖掘 。 二次 元 文化 、IP 价 值挖 掘、
教育、体育等 均存在投 资 机会。随着国 力增强以 及 外围局势复杂 多变，军 工 行业投入方 面存在较
大提升空间， 看好军工 板 块的投资机会 。另外， 人 口老龄化背景 下的医疗 养 老服务业， 劳动力减
少工资水平提 升引起的 消 费升级和生产 自动化， 虚 拟现实和智能 汽车等新 技 术进 入产业 爆发的临
界点，互联网 和大数据 在 各行业渗透率 的进一步 提 升等，都值得 密切关注 。 长期看好医 疗健康行
业、环 保行 业， 配置 能够 带来长 期稳 定回 报的 投资 标的。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基 金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托 管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红 ；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别 的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ；法 律法 规或监 管机 关另 有规 定的 ，从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
有限公 司2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21290 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
引言段
我们审计了后附的南 方改 革机遇灵活配置混合 型证 券投资基金(以
下简称 “南方改革机 遇灵 活配置混合型基金 ”)的财 务报表，包括
2015 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 、2015 年 5 月 19 日( 基 金合 同生
效日)至2015 年 12 月 31 日止期 间的 利润 表和 所有 者权益( 基 金净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务 报表 是南方改革机遇灵活 配置 混 合型基金 的
基金管 理人 南方 基金 管理 有限公 司管 理层 的责 任。 这种责 任包 括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制财务报表，
并使其 实现 公允 反映 ；
(2)设计、执行和维 护必要 的内部控制，以使财 务报 表不存在由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 中 国注
册会计 师审 计准 则要 求我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审
计证据 。 选择 的审 计程 序 取决于 注册 会计 师的 判断 ， 包 括对 由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注 册会 计师 考虑 与财 务报表 编制 和公 允列 报相 关的内 部控 制，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工 作还 包括 评价 管 理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我 们获 取 的 审 计证据 是充 分、 适 当的， 为发表 审计 意见
提供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 南方 改革 机 遇灵活 配置 混合 型基 金的 财务报 表在 所
有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 ， 公 允反 映了 南方 改革机 遇灵 活配 置混 合型 基金 2015 年12
月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛 竞
陈 熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2016 年3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 501,581,887.72
结算备 付金
10,586,314.52
存出保 证金
3,305,453.78
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,129,501,478.78
其中： 股票 投资
2,126,204,326.98
基金投 资
-
债券投 资
3,297,151.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 300,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 98,161.95
应收股 利
-
应收申 购款
30,705,400.31
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 - 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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资产总 计
2,975,778,697.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
313,825,496.25
应付赎 回款
6,571,687.05
应付管 理人 报酬
3,417,989.06
应付托 管费
569,664.82
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,738,128.18
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 116,285.51
负债合 计
326,239,250.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,657,838,568.23
未分配 利润 7.4.7.10 -8,299,122.04
所有者 权益 合计
2,649,539,446.19
负债和 所有 者权 益总 计
2,975,778,697.06
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值0.997 元 ， 基金 份额 总 额2,657,838,568.23
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 5 月 19 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年5 月19 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 5 月 19 日(基金合同生效日)
至2015 年12 月 31 日
一、收入
-16,875,157.59
1.利息 收入
5,687,414.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,278,872.03 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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债券利 息收 入
6,648.21
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,401,757.43
其他利 息收 入
136.74
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
83,560,305.83
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 56,602,662.07
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 26,957,643.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 -108,030,837.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 1,907,959.41
减： 二、费用
46,628,679.94
1．管 理人 报酬
26,944,973.62
2．托 管费
4,490,828.94
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 14,912,210.74
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 280,666.64
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
-63,503,837.53
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-63,503,837.53
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年5 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月19 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值） 3,373,919,162.72 - 3,373,919,162.72
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金 - -63,503,837.53 -63,503,837.53 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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净值变 动数 （本 期利 润）
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） -716,080,594.49 55,204,715.49 -660,875,879.00
其中：1. 基 金申 购款 160,127,228.30 -5,271,156.96 154,856,071.34
2. 基金 赎回 款 -876,207,822.79 60,475,872.45 -815,731,950.34
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） - - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值） 2,657,838,568.23 -8,299,122.04 2,649,539,446.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松 ______
______徐超______
____ 徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方改革机遇灵活配置混 合型基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2015]440 号 《 关于 准 予南方 改革 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金注册的批复 》准予， 由 南方基金管理 有限公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《南
方改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集3,372,182,313.70 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普华 永 道中 天验 字(2015) 第 510 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年5 月 19 日 正式 生效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 3,373,919,162.72 份 ，其 中认 购资 金利 息 折合 1,736,849.02
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为南 方基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国农业银 行股份有
限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 改革机遇灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 股票(包 括 中小板 、 创业 板及 其
他经中国证 监会核准 上 市 的股票)、债 券(包括国 内 依法发行和 上市交易 的国 债、央行票 据、金 融
债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府 支持机构
债、政府支持 债券、地 方 政府债、中小 企业私募 债 券、可转换债 券及其他 经 中国证监会 允许投资
的债券 或票 据) 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、 银 行存 款(包括 协议 存款 、 定期 存款 及其他 银行 存款)、
货币市 场工 具、 权证 、 股 指 期货以 及经 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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监会相 关规 定) 。 本 基金 的 投资组 合比 例为 ： 本 基金 股票投 资占 基金 资产 的比 例 范围 为 0-95%。债
券、资产支 持证券、 债券 回购、银行 存款(包括 协议 存款、定期 存款及其 他银 行存款) 、货 币市场
工具、 权证 、 股 指期 货以 及 经中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具不 低于 基金资 产净 值 的 5%。
本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，应当 保 持不低于基 金资产净
值5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深300 指 数收 益率
×60％ ＋上 证国 债指 数收 益率 × 40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 改革 机遇灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年5 月19 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 5 月 19
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年5 月19 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款 、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述 申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末 未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财 务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计 字[2007]21 号《关于证 券南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不 属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对 基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 24 页 共 52 页
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 501,581,887.72
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 501,581,887.72
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,234,664,316.02 2,126,204,326.98 -108,459,989.04
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,868,000.00 3,297,151.80 429,151.80
银行间 市场 - - -
合计 2,868,000.00 3,297,151.80 429,151.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,237,532,316.02 2,129,501,478.78 -108,030,837.24
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 25 页 共 52 页
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 300,000,000.00 -
合计 300,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 85,262.54
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,763.80
应收债 券利 息 6,648.21
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1,487.40
合计 98,161.95
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,738,128.18
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,738,128.18
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应付赎 回费 24,285.51
预提费 用 92,000.00 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 26 页 共 52 页
合计 116,285.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,373,919,162.72 3,373,919,162.72
本期申 购 160,127,228.30 160,127,228.30
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -876,207,822.79 -876,207,822.79
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 2,657,838,568.23 2,657,838,568.23
注：1. 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出 份额 。
2. 本 基金 自 2015 年 4 月 27 日至 2015 年 5 月 15 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
3,372,182,313.70 元。 根 据《南 方改 革机 遇灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 1,736,849.02 元在本基金成立后，折算为
1,736,849.02 份基 金份 额 ，划入 基金 份额 持有 人账 户。
3. 根 据 《 南方 改革 机遇 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 和 《南 方 改革机 遇灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金开 放日 常申购 、 赎 回、 转换 及定 投 业务的 公告 》 ， 本基 金于 2015 年5 月 19 日(基
金合同 生效 日) 至2015 年7 月 28 日 止期 间暂 不向 投 资人开 放基 金交 易 。 申 购 、 赎 回、 转换 及定 投
业务 自2015 年7 月29 日 起开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 44,526,999.71 -108,030,837.24 -63,503,837.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,164,312.56 59,369,028.05 55,204,715.49
其中： 基金 申购 款 1,747,109.21 -7,018,266.17 -5,271,156.96
基金赎 回款 -5,911,421.77 66,387,294.22 60,475,872.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 40,362,687.15 -48,661,809.19 -8,299,122.04
南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 3,123,289.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 137,617.13
其他 17,965.50
合计 3,278,872.03
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,215,183,887.95
减：卖 出股 票成 本总 额 4,158,581,225.88
买卖股 票差 价收 入 56,602,662.07
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 26,957,643.76
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 26,957,643.76
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年5 月19 日(基 金合 同生效 日) 至2015南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -108,030,837.24
—— 股 票投 资 -108,459,989.04
—— 债 券投 资 429,151.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -108,030,837.24
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 1,788,369.13
转换费 收入 119,590.28
合计 1,907,959.41
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
14,912,210.74
银行间 市场 交易 费用
-
合计
14,912,210.74
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
审计费 用 92,000.00
信息披 露费 165,000.00
银行费 用 23,666.64
合计 280,666.64 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
关联 方
本期
2015 年5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
华泰证 券 4,434,148,391.91 41.85%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年5月19 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 3,946,211.54 41.15% - - 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 26,944,973.62
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 10,493,168.58
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支 付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,490,828.94
注：支付基金 托管人农 业 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 基金本 报告 期内 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 以外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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关联方
名称
本期
2015 年 5 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 501,581,887.72 3,123,289.40
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 农业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
002538
司尔
特
2015 年9
月15 日
2016 年9
月 15 日
非公开发行 8.48 9.70 1,179,200 9,999,616.00 11,438,240.00 -
002778
高科
石化
2015 年12
月28 日
2016 年1
月 6 日
新股未上市 8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新 股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债获 配日至新 股/ 新债上市日 之间不能 自由 转让。此外 ，基金还 可作 为特定投资 者，认 购
由中国证监会 《上市公 司 证券发行管理 办法》规 范 的非公开发行 股票，所 认 购的股票自 发行结束
之日 起12 个月 内不 得转 让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘 单价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
000002 万科 A
2015 年12 月
18 日
重大资产重组 24.43 - - 1,836,895 26,173,386.29 44,875,344.85 - 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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601058 赛轮金宇
2015 年12 月
28 日
重要事项未公
告
9.00
2016 年1
月12 日
8.10 1,773,100 16,102,091.80 15,957,900.00 -
000035 中国天楹
2015 年12 月
14 日
重大资产重组 15.35
2016 年2
月 18 日
13.82 538,200 7,965,265.28 8,261,370.00 -
300331 苏大维格
2015 年11 月
16 日
重大资产重组 25.69 - - 109,200 3,043,333.00 2,805,348.00 -
600693 东百集团
2015 年12 月
23 日
重要事项未公
告
13.52
2016 年1
月 7 日
12.19 104,300 1,122,322.00 1,410,136.00 -
600645 中源协和
2015 年12 月
30 日
重要事项未公
告
65.01
2016 年1
月 4 日
63.90 10,600 666,088.00 689,106.00 -
002542 中化岩土
2015 年12 月
28 日
重大事项 13.59 - - 47,500 663,734.92 645,525.00 -
600572 康恩贝
2015 年12 月
28 日
重要事项未公
告
13.36
2016 年1
月 4 日
13.18 1,221 16,905.11 16,312.56 -
600070 浙江富润
2015 年10 月
8 日
重大资产重组 9.50
2016 年2
月 18 日
10.45 63 682.21 598.50 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，预期风险和 收益水平 高 于债券基金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工 具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委 员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行农业银行； 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险 。 于2015 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 除国 债 、 央 行票 据和 政策 性金 融 债以外 的债 券占 基金
资产净 值的 比例 为0.12% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中 设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 34 页 共 52 页
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金持有一家 上市公司 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间 同 业市 场交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能按照本基 金的基金 管 理人的持有 意图，以
合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 买入 返售金 融资 产等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
501,581,887.72 - - - 501,581,887.72
结算备 付金
10,586,314.52 - - - 10,586,314.52 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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存出保 证金
3,305,453.78 - - - 3,305,453.78
交易性 金融 资
产 2,008,001.80 1,289,150.00 - 2,126,204,326.98 2,129,501,478.78
买入返 售金 融
资产 300,000,000.00 - - - 300,000,000.00
应收利 息
- - - 98,161.95 98,161.95
应收申 购款
30,092,299.12 - - 613,101.19 30,705,400.31
资产总 计 847,573,956.94 1,289,150.00 - 2,126,915,590.12 2,975,778,697.06
负债
应付证 券清 算
款
- - - 313,825,496.25 313,825,496.25
应付赎 回款 - - - 6,571,687.05 6,571,687.05
应付管 理人 报
酬
- - - 3,417,989.06 3,417,989.06
应付托 管费 - - - 569,664.82 569,664.82
应付交 易费 用 - - - 1,738,128.18 1,738,128.18
其他负 债 - - - 116,285.51 116,285.51
负债总 计 - - - 326,239,250.87 326,239,250.87
利率敏 感度 缺
口 847,573,956.94 1,289,150.00 - 1,800,676,339.25 2,649,539,446.19
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金持有的 交易性债券 投资公允价值 占基金资产 净值的比例 为 0.12% ，因 此市场利率的 变
动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：本基金股票 投
资占基 金资 产的 比例 范 围0-95% 。 债券 、 资 产支 持证 券、 债券 回购 、 银行 存款( 包括协 议存 款 、 定
期存款 及其 他银 行存 款) 、 货币市 场工 具 、 权 证、 股 指期货 以及 经中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工 具不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到 期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此 外， 本基
金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多种 定 量方法对基 金进行风
险度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险
进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,126,204,326.98 80.25
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 2,126,204,326.98 80.25
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2015 年 12 月 31 日 ）
1.业绩 比较 基准(附注 7.4.1)上升 5% 增加 约 8,894
2.业绩 比较 基准(附注 7.4.1)下降 5% 减少 约 8,894
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
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低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为2,046,651,149.67 元， 属 于第 二层次 的余 额 为82,850,329.11 元， 无属 于第
三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的 公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,126,204,326.98 71.45
其中： 股票 2,126,204,326.98 71.45
2 固定收 益投 资 3,297,151.80 0.11 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 38 页 共 52 页
其中： 债券 3,297,151.80 0.11
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 300,000,000.00 10.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 512,168,202.24 17.21
7 其他各 项资 产 34,109,016.04 1.15
8 合计 2,975,778,697.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 26,660,542.77 1.01
C
制造业 730,441,543.67 27.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
160,618,292.18 6.06
E
建筑业 113,089,279.00 4.27
F
批发和 零售 业 22,375,345.38 0.84
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 142,268,346.62 5.37
H
住宿和 餐饮 业 683,675.00 0.03
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
384,645.89 0.01
J
金融业 599,575,134.55 22.63
K
房地产 业 224,880,899.57 8.49
L
租赁和 商务 服务 业 70,528,886.79 2.66
M
科学研 究和 技术 服务 业 689,106.00 0.03
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 34,008,629.56 1.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - - 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 39 页 共 52 页
合计 2,126,204,326.98 80.25
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601166 兴业银 行 11,475,485 195,886,528.95 7.39
2 600048 保利地 产 14,791,862 157,385,411.68 5.94
3 002563 森马服 饰 10,540,522 130,702,472.80 4.93
4 601318 中国平 安 3,594,847 129,414,492.00 4.88
5 000001 平安银 行 9,663,239 115,862,235.61 4.37
6 000333 美的集 团 3,113,526 102,185,923.32 3.86
7 000916 华北高 速 12,734,768 76,790,651.04 2.90
8 000625 长安汽 车 4,129,032 70,069,673.04 2.64
9 600036 招商银 行 3,395,345 61,082,256.55 2.31
10 601998 中信银 行 7,914,952 57,145,953.44 2.16
11 002081 金螳螂 3,005,100 56,135,268.00 2.12
12 600887 伊利股 份 3,391,600 55,723,988.00 2.10
13 601668 中国建 筑 8,157,200 51,716,648.00 1.95
14 300058 蓝色光 标 3,424,974 50,449,867.02 1.90
15 600323 瀚蓝环 境 2,873,566 46,120,734.30 1.74
16 000002 万科 A 1,836,895 44,875,344.85 1.69
17 601328 交通银 行 6,239,700 40,183,668.00 1.52
18 600741 华域汽 车 2,050,600 34,573,116.00 1.30
19 601006 大秦铁 路 3,986,709 34,365,431.58 1.30
20 000543 皖能电 力 3,969,264 33,619,666.08 1.27
21 600660 福耀玻 璃 2,199,678 33,413,108.82 1.26
22 002236 大华股 份 744,342 27,466,219.80 1.04
23 600027 华电国 际 3,970,399 26,998,713.20 1.02
24 600597 光明乳 业 1,640,700 26,119,944.00 0.99
25 601088 中国神 华 1,713,741 25,654,702.77 0.97
26 600066 宇通客 车 1,127,402 25,355,270.98 0.96
27 600151 航天机 电 2,000,000 24,720,000.00 0.93
28 600519 贵州茅 台 108,492 23,671,869.48 0.89
29 000596 古井贡 酒 647,000 23,615,500.00 0.89 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 40 页 共 52 页
30 000550 江铃汽 车 759,144 22,759,137.12 0.86
31 002573 清新环 境 958,049 21,498,619.56 0.81
32 600886 国投电 力 2,101,100 17,544,185.00 0.66
33 600674 川投能 源 1,578,695 16,986,758.20 0.64
34 601058 赛轮金 宇 1,773,100 15,957,900.00 0.60
35 000877 天山股 份 1,966,713 15,792,705.39 0.60
36 600029 南方航 空 1,707,400 14,632,418.00 0.55
37 600138 中青旅 621,867 14,495,719.77 0.55
38 002149 西部材 料 500,000 14,005,000.00 0.53
39 601111 中国国 航 1,598,400 13,714,272.00 0.52
40 601313 江南嘉捷 779,495 12,222,481.60 0.46
41 000418 小天鹅 Ａ 509,224 12,221,376.00 0.46
42 000656 金科股 份 2,189,500 11,560,560.00 0.44
43 002538 司尔特 1,179,200 11,438,240.00 0.43
44 600617 国新能 源 731,780 11,218,187.40 0.42
45 600185 格力地 产 520,696 11,059,583.04 0.42
46 002444 巨星科 技 512,500 10,608,750.00 0.40
47 002185 华天科 技 485,300 8,701,429.00 0.33
48 601607 上海医 药 429,830 8,557,915.30 0.32
49 000035 中国天 楹 538,200 8,261,370.00 0.31
50 000963 华东医 药 100,000 8,196,000.00 0.31
51 600979 广安爱 众 1,058,600 8,130,048.00 0.31
52 002400 省广股 份 222,000 5,583,300.00 0.21
53 000513 丽珠集 团 85,424 4,905,900.32 0.19
54 601566 九牧王 194,000 4,434,840.00 0.17
55 002445 中南重 工 151,800 4,257,990.00 0.16
56 000069 华侨城 Ａ 482,800 4,248,640.00 0.16
57 600858 银座股 份 380,768 4,211,294.08 0.16
58 002047 宝鹰股 份 294,000 3,304,560.00 0.12
59 300331 苏大维 格 109,200 2,805,348.00 0.11
60 600498 烽火通 信 70,915 2,021,786.65 0.08
61 000858 五粮液 65,186 1,778,274.08 0.07
62 600896 中海海 盛 102,200 1,652,574.00 0.06
63 600693 东百集 团 104,300 1,410,136.00 0.05
64 600501 航天晨 光 52,700 1,391,280.00 0.05
65 002206 海利得 75,310 1,197,429.00 0.05
66 600566 济川药 业 43,208 1,195,133.28 0.05
67 300240 飞力达 50,000 1,113,000.00 0.04
68 002629 仁智油 服 72,000 1,005,840.00 0.04 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 41 页 共 52 页
69 603669 灵康药 业 28,400 990,876.00 0.04
70 000651 格力电 器 39,993 893,843.55 0.03
71 000666 经纬纺 机 24,000 721,200.00 0.03
72 000933 神火股 份 142,700 710,646.00 0.03
73 600645 中源协 和 10,600 689,106.00 0.03
74 000428 华天酒 店 66,700 683,675.00 0.03
75 002620 瑞和股 份 16,500 648,780.00 0.02
76 600298 安琪酵 母 21,300 647,946.00 0.02
77 002542 中化岩 土 47,500 645,525.00 0.02
78 000961 中南建 设 41,300 638,498.00 0.02
79 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.02
80 600476 湘邮科 技 9,737 382,177.25 0.01
81 002584 西陇化 工 4,600 228,160.00 0.01
82 000039 中集集 团 10,458 219,618.00 0.01
83 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 0.00
84 600572 康恩贝 1,221 16,312.56 0.00
85 000538 云南白 药 107 7,770.34 0.00
86 600563 法拉电 子 100 4,161.00 0.00
87 600406 国电南 瑞 148 2,468.64 0.00
88 600079 人福医 药 100 2,226.00 0.00
89 600070 浙江富 润 63 598.50 0.00
90 600527 江南高 纤 23 165.60 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超 出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000002 万科A 257,931,675.46 9.73
2 002563 森马服 饰 212,319,533.44 8.01
3 601998 中信银 行 202,487,464.66 7.64
4 601166 兴业银 行 197,952,422.44 7.47
5 000333 美的集 团 178,938,121.54 6.75
6 600048 保利地 产 169,265,801.35 6.39
7 600036 招商银 行 164,782,196.15 6.22
8 000543 皖能电 力 147,660,856.81 5.57
9 000001 平安银 行 142,079,936.71 5.36 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 42 页 共 52 页
10 601318 中国平 安 136,899,278.74 5.17
11 000625 长安汽 车 136,046,163.48 5.13
12 600519 贵州茅 台 135,338,886.38 5.11
13 600837 海通证 券 128,337,914.23 4.84
14 600030 中信证 券 127,600,451.80 4.82
15 002236 大华股 份 108,579,732.33 4.10
16 601668 中国建 筑 99,430,085.98 3.75
17 600742 一汽富 维 99,024,119.41 3.74
18 000916 华北高 速 96,424,638.59 3.64
19 601818 光大银 行 95,222,640.00 3.59
20 000418 小天鹅 Ａ 91,713,747.93 3.46
21 601006 大秦铁 路 89,594,064.17 3.38
22 600000 浦发银 行 83,822,169.40 3.16
23 000030 富奥股 份 80,706,959.24 3.05
24 600498 烽火通 信 78,354,543.89 2.96
25 600894 广日股 份 77,524,138.17 2.93
26 600050 中国联 通 68,138,178.10 2.57
27 601313 江南嘉 捷 65,708,243.35 2.48
28 002081 金螳螂 64,032,647.23 2.42
29 600660 福耀玻 璃 63,575,870.58 2.40
30 002126 银轮股 份 62,515,831.60 2.36
31 002344 海宁皮 城 62,192,768.34 2.35
32 000513 丽珠集 团 61,728,427.81 2.33
33 000671 阳光城 55,552,902.76 2.10
34 600060 海信电 器 54,803,675.02 2.07
35 002400 省广股 份 54,730,722.27 2.07
36 600887 伊利股 份 54,473,668.77 2.06
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万科A 272,004,126.30 10.27
2 601998 中信银 行 154,142,351.95 5.82
3 600030 中信证 券 124,271,511.13 4.69 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 43 页 共 52 页
4 600837 海通证 券 120,483,172.54 4.55
5 000543 皖能电 力 117,780,618.61 4.45
6 601818 光大银 行 105,646,656.46 3.99
7 600519 贵州茅 台 94,528,818.11 3.57
8 600036 招商银 行 93,270,091.14 3.52
9 000418 小天鹅 Ａ 89,515,241.71 3.38
10 600742 一汽富 维 84,633,360.37 3.19
11 600894 广日股 份 81,847,077.44 3.09
12 600000 浦发银 行 81,463,342.77 3.07
13 000030 富奥股 份 79,538,122.05 3.00
14 002236 大华股 份 77,197,732.46 2.91
15 600050 中国联 通 73,215,098.21 2.76
16 600498 烽火通 信 72,348,662.95 2.73
17 000333 美的集 团 67,035,152.75 2.53
18 002344 海宁皮 城 61,857,292.45 2.33
19 002126 银轮股 份 56,953,972.33 2.15
20 002327 富安娜 55,245,321.57 2.09
21 300090 盛运环 保 54,265,035.02 2.05
22 002563 森马服 饰 54,231,261.59 2.05
23 601313 江南嘉 捷 53,203,627.29 2.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换 股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,393,245,541.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,215,183,887.95
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 44 页 共 52 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,297,151.80 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,297,151.80 0.12
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132005 15 国 资EB 17,470 2,008,001.80 0.08
2 132002 15 天集 EB 11,210 1,289,150.00 0.05
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 45 页 共 52 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,305,453.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,161.95
5 应收申 购款 30,705,400.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,109,016.04
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 46 页 共 52 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
43,334 61,333.79 92,376,122.95 3.48% 2,565,462,445.28 96.52%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 28,625.48 0.0011%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 的高 级管 理人 员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 和本基 金基 金经 理均 未持 有本基 金份 额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
3,373,919,162.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 160,127,228.30
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 876,207,822.79
基 金 合同 生 效日 起至 报 告期 期 末基 金 拆分 变动 份 额（ 份 额减 少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,657,838,568.23
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
因 中 国农 业银 行 股份 有限公 司 （以 下简 称 “本 行” ）工 作 需要 ，任 命 余晓 晨先生 主 持本 行托
管业务 部/ 养老 金管 理中 心 工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业
协会备 案。
南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 47 页 共 52 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给 普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用92,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 1 290,902,243.28 2.75% 270,917.65 2.83% -
东兴证券 1 - 0.00% 0.00 0.00% -
国泰君安 1 1,558,676,444.11 14.71% 1,435,656.22 14.97% -
华泰证券 1 4,434,148,391.91 41.85% 3,946,211.54 41.15% -
江海证券 1 - 0.00% 0.00 0.00% -
中泰 证券 1 - 0.00% 0.00 0.00% -
瑞银证券 1 - 0.00% 0.00 0.00% -
英大证券 1 2,848,890,901.73 26.89% 2,593,624.09 27.05% -
招商证券 1 936,090,604.28 8.84% 853,060.57 8.90% -
中天证券 1 526,449,778.02 4.97% 490,282.21 5.11% -
注：1 、 为 节约 交易 单元 资 源， 我公 司在 交易 所交 易 系统升 级的 基础 上 ， 对 同 一银行 托管 基金 进行
了席位 整合 。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善 证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序： 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 48 页 共 52 页
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 - - 1,410,000,000.00 14.00% - -
东兴证券 - - - 0.00% - -
国泰君安 - - 2,200,000,000.00 21.84% - -
华泰证券 - - - 0.00% - -
江海证券 - - - 0.00% - -
中泰证券 - - - 0.00% - -
瑞银证券 - - - 0.00% - -
英大证券 - - 4,913,000,000.00 48.77% - -
招商 证券 - - - 0.00% - -
中天证券 - - 1,550,000,000.00 15.39% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 49 页 共 52 页
1
关 于 南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金变 更基 金经 理的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 12 月 31 日
2
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业
务调整 费率 优惠 方案 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 12 月 29 日
3
其 他 公 告 关 于 京 东 电 子 交 易 平 台 实
施费率 优惠 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 12 月 4 日
4
其 他 公 告 关 于 电 子 直 销 业 务 调 整 通
联支付 申购 优惠 费率 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 11 月 23 日
5
其 他 公 告 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平
台 相 关 业 务 调 整 费 率 优 惠 方 案 的 公
告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 11 月 9 日
6
其 他 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关
于 降 低 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 申 购 最
低金额 限制 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 11 月 9 日
7
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 10 月 13 日
8
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 9 月 22 日
9
其 他 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关
于旗 下基金获 配司尔特 （002538 ）
非公开 发 行A 股 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 9 月 17 日
10
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 8 月 25 日
11
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 8 月 22 日
12
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金开 放日 常申 购 、 赎回 、 转 换
及定投 业务 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 8 月 11 日
13 其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 中国 证券报、 上海 2015 年 8 月 11 日 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 50 页 共 52 页
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告 证券报 、证 券时 报
14
其 他 公 告 关 于 注 意 防 范 冒 用 南 方 基
金名义 进行 的非 法证 券活 动的提 示
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 8 月 7 日
15
关 于 南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 日
常申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国 证 券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 7 月 29 日
16
关 于 南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 开
展的定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 7 月 29 日
17
其 他 公 告 南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金开 放日 常申购 、 赎
回、转 换及 定投 业务 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 7 月 28 日
18
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 7 月 24 日
19
其 他 公 告 南 方 基 金 关 于 电 子 直销平
台 相 关 业 务 调 整 费 率 优 惠 方 案 的 公
告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 7 月 15 日
20
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 7 月 14 日
21
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 7 月 11 日
22
其 他 公 告 关 于 京 东 电 子 交 易 平 台 实
施费率 优惠 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 7 月 9 日
23
管理人 公告 南方 基金 关于 公司 、 高 管
及 基 金 经 理 投 资 旗 下 基 金 相 关 事 宜
的公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 7 月 6 日
24
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 6 月 27 日
25 其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 中国 证券报、 上海 2015 年 6 月 20 日 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 51 页 共 52 页
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告 证券报 、证 券时 报
26
其 他 公 告 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停
牌股票 估值 方法 的提 示性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 6 月 17 日
27
其 他 公 告 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平
台 开 通 货 币 基 金 快 速 转 购 业 务 并 实
行0 费率 优 惠的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 6 月 8 日
28
管 理 人 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 5 月 29 日
29
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 5 月 20 日
30
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 份 额 发 售 时 间 的 提 示
性公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 5 月 13 日
31
其 他 公 告 南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发 售 时
间的提 示 性 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 5 月 13 日
32
其 他 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关
于 旗 下 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 的 公
告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 5 月 7 日
33
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金份 额发 售公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 5 月 5 日
34
管 理 人 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
深 圳 分 公 司 负 责 人 等 信 息 变 更 的 公
告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 4 月 28 日
35
管 理 人 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 公 司 高 级 管 理 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 变 更 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报 2015 年 4 月 23 日
36
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金份 额发 售公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 4 月 20 日 南方改革机遇灵活配置混合 2015 年年度报告
第 52 页 共 52 页
37
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金合 同
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 4 月 20 日
38
南 方 改 革 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金托 管协 议
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2015 年 4 月 20 日
39
管 理 人 公 告 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务 情
况的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报 2015 年 4 月 18 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方改革 机遇 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方改 革机 遇灵 活配 置混合 型投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《南 方改 革机 遇灵 活配 置混合 型投 资基 金托 管协 议》 。
4 、南 方改 革机 遇灵 活配 置 混合型 投资 基 金2015 年 年 度报告 原文 。
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务大厦 31-33 楼
13.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
