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南方丰元A(000355)

南方丰元:2015年年度报告

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 
第 2 页 共 52 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 3 页 共 52 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报 表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 ............................ 43 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 4 页 共 52 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52 12.1 备查 文 件 目录 .......................................................................................................................... 52 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 5 页 共 52 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 南方丰 元信 用增 强债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 基金主 代码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,183,989,672.95 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 南方丰 元A 南方丰 元C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000355 000356 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,793,900,123.26 份 390,089,549.69 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方丰 元” 。


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金在严格控制风险的前提下,力争获得高于业绩比较基准的投资收 益。 投资策 略 本 基 金以 中长 期利 率趋 势分 析 为基 础, 结合 经济 周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析 , 进 行债 券 投资时 机的 选择 和久 期 、 类属配 置 , 实 施积 极的 债券投 资组 合管 理, 以获 取较高 的债 券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基金, 高于 货币 市场 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 洪渊 联系电 话 0755-82763888 010-66105799 电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、 32、33 层 整层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 6 页 共 52 页


32、33 层 整层 邮政编 码 518048 100140 法定代 表人 吴万善 姜建清


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心 11 楼 注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免 税商务 大厦 塔 楼31-33 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年11 月 12 日( 基金合同 生效日)-2013 年12 月 31 日 南方丰元 A 南方丰元 C 南方丰元 A 南方丰元 C 南方丰元 A 南方丰元 C 本期已实现 收益 92,157,610.48 25,774,012.41 17,558,787.58 9,312,388.02 1,860,300.79 2,290,547.57 本期利润 142,542,799.22 43,798,889.43 18,439,381.70 11,144,438.39 1,683,498.51 2,051,367.89 加权平均基 金份额本期 利润 0.1120 0.1003 0.0372 0.0813 0.0055 0.0049 本期加权平 均净值利润 率 10.34% 9.26% 3.55% 7.81% 0.55% 0.49% 本期基金份 额净值增长 率 11.63% 11.14% 13.11% 12.71% 0.50% 0.50% 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 7 页 共 52 页


3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可供分 配利润 40,135,543.23 7,016,264.52 16,813,104.07 953,873.36 1,683,498.51 2,051,367.89 期末可供分 配基金份额 利润 0.0224 0.0180 0.0102 0.0103 0.0055 0.0049 期末基金资 产净值 2,007,029,941.77 434,661,364.33 1,738,064,165.19 97,831,578.78 309,963,206.97 418,891,988.05 期末基金份 额净值 1.119 1.114 1.054 1.054 1.005 1.005 3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 基金份额累 计净值增长 率 26.90% 25.89% 13.68% 13.27% 0.50% 0.50% 注:1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收 益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2. 期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。


3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








南方丰 元A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.50% 0.16% 1.19% 0.06% 2.31% 0.10% 过去六 个月 7.71% 0.15% 2.46% 0.06% 5.25% 0.09% 过去一 年 11.63% 0.14% 4.06% 0.07% 7.57% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 26.90% 0.15% 8.83% 0.08% 18.07% 0.07%








南方丰 元C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.42% 0.16% 1.19% 0.06% 2.23% 0.10% 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 8 页 共 52 页


过去六 个月 7.54% 0.15% 2.46% 0.06% 5.08% 0.09% 过去一 年 11.14% 0.14% 4.06% 0.07% 7.08% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 25.89% 0.16% 8.83% 0.08% 17.06% 0.08%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 9 页 共 52 页





南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 10 页 共 52 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 11 页 共 52 页


注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元


















































南 方丰 元A 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 0.5400 74,310,599.59 9,240,733.92 83,551,333.51


2014 0.8000 20,740,883.22 7,939,887.09 28,680,770.31


2013 - - - -


合计 1.3400 95,051,482.81 17,180,621.01 112,232,103.82


单位: 人民 币元





















































南方 丰元C 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 0.5400 27,010,775.22 3,332,769.26 30,343,544.48


2014 0.7600 9,884,859.98 1,887,647.97 11,772,507.95


2013 - - - -


南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 12 页 共 52 页


合计 1.3000 36,895,635.20 5,220,417.23 42,116,052.43





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳 , 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 : 华泰 证券 股份 有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元, 旗下 管理 85 只 开放 式基 金, 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经 理(助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任 日期 何康 本基 金基 金经 理 2013 年11 月12 日 - 11 年 硕士学历,具有基金从业资格。曾担任国海证 券固定收益证券部投资经理,大成基金管理有 限公司 固定 收益 部研 究员 。2010 年9 月 加入 南 方基金管理有限公司,担任固定收益部投资经 理,2013 年 11 月 至今 , 担任南 方丰 元基 金经 理;2013 年 11 月 至今 , 担任南 方聚 利基 金经 理;2014 年4 月至 今, 任 南方通 利基 金经 理 ; 2015 年 2 月至 今, 任南 方 双元基 金经 理。 注:1. 对基金 的首任基 金 经理,其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日, “离 任 日期 ”为根 据公司决 定确定的解聘 日期;对 此 后的非首任基 金经理, “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 13 页 共 52 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本着诚实信 用、勤勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在严 格控制风 险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利 益。本报 告期内,基金 运作整体 合 法合规,没有 发生损害 基 金持有人利益 的情形。 基 金的投资范 围、投资 比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同 的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 , 针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ,以及授 权 、研究分析 、投资决 策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节,建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管 理制度和细则 ,投资管 理 制度和细则, 集中交易 管 理办法,公平 交易操作 指 引,异常交 易管理制 度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制, 完善对投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务,切实防 范投资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内,两两组合 间 单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在, 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ,未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 9 次, 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ,2 次是 由于 指数 型 基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致,2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要,相关 投资组合 经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 14 页 共 52 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年, 中国 经济 表现 疲 弱,全 年 GDP 增 速跌 破7.0% ,工 业增 加值 增速 下台 阶,物 价下 行, 有一定通缩压 力。货币 政 策持续宽松, 全年共有 四 次降准,五次 降息,存 贷 款基准利率 均创历史 新低。 债市在宏观经 济偏弱, 物 价水平走低, 货币政策 放 松的推动下再 次走出全 年 牛市行情,全 年 信用债优于利 率债,低 评 级品种优于高 评级品种 , 上下半年不同 品种表现 差 异较大。上 半年,信 用利差 持续 收窄 , 信用 债 明显优 于利 率债 , 利率 债 曲线陡 峭化 下行 , 长端 利 率宽幅 震荡 。 下半 年, 信用利 差基 本维 持低 位稳 定, 利率 债曲 线平 坦 化 下 行, 利率 债表 现优 于信 用 债, 年底10 年 国债 收 益率跌 至3.0% 以下 。 投资运作上, 南方丰元 信 用增强基金全 年的运作 主 要分为两个阶 段,5 月 之 前增加高等级 信 用债配置,减 持利率债 , 降低组合久期 与杠杆比 例 ,5 月后,本 组合大幅 增 加长期利率 债配置, 始终保 持较 高的 组合 杠杆 和久期 。本 组 合2015 年 底 的久期 较长 ,主 要持 仓以 利率债 为主 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为 11.63% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 4.06% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为11.14% ,同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 4.06% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2016 年中 国经 济维 持弱 势 运行的 可能 性较 大, 下半 年受益 于持 续托 底政 策的 累积效 应, 经济 可能会阶段性 企稳。通 胀 方面,预计明 年通胀维 持 低位,但须警 惕油价及 人 民币贬值引 发的物价 反弹。政策层 面,货币 政 策将继续保持 宽松,降 准 降息均有可能 ,但受人 民 币汇率贬值 和资本外 流影响,降准 降息节奏 和 时间可能低于 预期。财 政 政策将更加积 极,并加 强 供给侧改革 。预计提 高赤字 率, 增加 国债 发行 规模, 加快 地方 债务 置换 进展, 并实 行结 构性 减税 。 从长的经济周 期角度看 , 利率中枢会逐 步下移, 但 短期内收益率 中枢下移 不 是一蹴而就的 , 可能会经过较 大波动, 需 要反复确认。 今年债券 投 资的重点是对 信用风险 的 控制与调整 ,由于不 断爆发 的信 用事 件, 中高 等级信 用债 以及 城投 债将 成为受 欢迎 的品 种。


4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ,坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护 基金持有人利 益出发, 依 照公司内部控 制的整体 要 求,继续致力 于内控机 制 的完善,加 强内部风 险的控 制与 防范 ,确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ,保证 基金 合同 得到 严格 履行。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 15 页 共 52 页


本报告期内, 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风 险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多 项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度,进 一步完善了公 司的内控 体 系;对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽 核,检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ; 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段 工作,加强对 日常投资 运 作的管理和监 控,督促 投 研交易业务的 合规开展 ; 针对新出台 的法律法 规和监管要求 ,积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试, 不 断提高从业 人员的合 规素质和职业 道德修养 ; 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ; 严格审 查 基金宣传推 介材料, 及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ;完成各 项 信息披露工作 ,保证所 披 露信息的真 实性、准 确性和 完整 性; 监督 客户 投诉处 理, 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。 本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 , 积极健全内部 管 理制度,不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性,努力防 范各种风 险 ,切实保护 基金资产 的安全 与利 益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基 金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总 监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 , 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 , 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 , 但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现 金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择 , 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 16 页 共 52 页


本基金 同 一 类别 的基 金份 额享有 同等 分配 权; 法律 法规或 监管 机关 另有 规定 的,从 其规 定。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本基 金于 2015 年 4 月 17 日进 行了收 益分 配 (A 类、C 类每 10 份基 金份 额 均派发 红 利 0.25 元 ) , 本 基金 于 2015 年 7 月 17 日 进行了 收益 分配 (A 类每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.10 元,C 类每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.10 元 ) ,本 基金于 2015 年10 月26 日进 行了 收益 分配(A 类、C 类每10 份 基金份 额均 派发 红 利 0.19 元) 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ,不存在 任 何损害基金 份额持有 人利益 的行 为, 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 南方 丰元 信 用增强债券型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在 南方丰元信用 增强债券 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格 计算、基金费 用开支等 问 题上,不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,在各重要 方面的运 作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内, 南 方丰元信用增 强债券型 证 券投资基金 对基金份 额持有 人进 行 了3 次 利润 分配, 分配 金额 为 113,894,877.99 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方丰元信 用增强 债 券 型证券投资基 金 2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 17 页 共 52 页


审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21274 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 南方丰 元信 用增 强债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人: 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 丰 元 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下简称“ 南 方 丰 元 信 用 增 强 债 券 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 , 包 括 2015 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2015 年度 的利 润 表和所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 一、管 理层 对财 务报 表的 责任 编制和公允列报财务报表 是南方丰元信用增强债券 型基金的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 二、注 册会 计师 的责 任 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。








我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 三、审 计意 见 我们认为,上述南方丰元 信用增强债券型基金的财 务报表在所南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 18 页 共 52 页


有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中 国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制,公 允反映 了南 方丰 元信 用增 强债券 型基 金 2015 年12 月31 日 的财 务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 薛竞


陈熹 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市 审计报 告日 期 2016 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 33,378,370.82 13,759,119.03 结算备 付金


54,793,286.83 25,304,486.20 存出保 证金


54,484.21 75,334.62 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,909,385,197.60 2,004,522,984.60 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


2,909,385,197.60 2,004,522,984.60 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资产 7.4.7.4 16,000,000.00 - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 40,702,567.62 30,824,941.61 应收股 利


- - 应收申 购款


3,735,969.82 685,438.65 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 20,000.00 - 资产总 计


3,058,069,876.90 2,075,172,304.71 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 19 页 共 52 页


短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


586,000,000.00 227,000,000.00 应付证 券清 算款


26,103,777.94 1,201,007.00 应付赎 回款


2,179,976.21 9,152,770.06 应付管 理人 报酬


1,421,134.91 1,231,930.97 应付托 管费


406,038.54 351,980.27 应付销 售服 务费


145,750.67 48,392.50 应付交 易费 用 7.4.7.7 38,817.52 20,634.91 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 83,075.01 269,845.03 负债合 计


616,378,570.80 239,276,560.74 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 2,183,989,672.95 1,741,629,205.70 未分配 利润 7.4.7.10 257,701,633.15 94,266,538.27 所有者 权益 合计


2,441,691,306.10 1,835,895,743.97 负债和 所有 者权 益总 计


3,058,069,876.90 2,075,172,304.71 注: 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日,A 类 基金 的份 额净 值 1.119 元, C 类 基 金的份 额净 值 1.114 元,基 金份 额总 额 2,183,989,672.95 份, 其中 A 类 基金份 额 1,793,900,123.26 份,C 类 基金 份 额390,089,549.69 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


216,384,940.89 41,628,751.99 1.利息 收入


102,869,677.19 39,371,940.51 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,397,616.22 1,476,738.74 债券利 息收 入


101,268,844.13 37,122,967.53 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


203,216.84 772,234.24 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


43,898,473.46 -1,063,860.94 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 20 页 共 52 页


基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 43,898,473.46 -1,063,860.94 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 68,410,065.76 2,712,644.49 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 1,206,724.48 608,027.93 减: 二、费用


30,043,252.24 12,044,931.90 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 13,015,645.15 4,501,394.18 2.托 管费 7.4.10.2.2 3,718,755.73 1,286,112.66 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,939,982.81 565,384.95 4.交 易费 用 7.4.7.19 164,467.46 33,408.19 5.利 息支 出


10,763,358.29 5,258,613.59 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


10,763,358.29 5,258,613.59 6.其 他费 用 7.4.7.20 441,042.80 400,018.33 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 186,341,688.65 29,583,820.09 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 186,341,688.65 29,583,820.09


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,741,629,205.70 94,266,538.27 1,835,895,743.97 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 186,341,688.65 186,341,688.65 三、 本 期基 金份 额交 易产 442,360,467.25 90,988,284.22 533,348,751.47 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 21 页 共 52 页


生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 其中:1. 基 金申 购款 6,354,864,302.63 559,966,860.24 6,914,831,162.87 2. 基金 赎回 款 -5,912,503,835.38 -468,978,576.02 -6,381,482,411.40 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -113,894,877.99 -113,894,877.99 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,183,989,672.95 257,701,633.15 2,441,691,306.10 项目 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 725,120,328.62 3,734,866.40 728,855,195.02 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 29,583,820.09 29,583,820.09 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 1,016,508,877.08 101,401,130.04 1,117,910,007.12 其中:1. 基 金申 购款 3,247,144,137.65 196,810,937.84 3,443,955,075.49 2. 基金 赎回 款 -2,230,635,260.57 -95,409,807.80 -2,326,045,068.37 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -40,453,278.26 -40,453,278.26 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,741,629,205.70 94,266,538.27 1,835,895,743.97


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 南 方 丰 元 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 22 页 共 52 页


(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1184 号 《 关于核 准南 方丰 元信 用增 强债券 型证 券投 资 基金募 集的 批复》 核准, 由 南方基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《南 方丰元信用增 强债券型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ,存续期 限不定 , 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 724,924,707.04 元 , 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2013) 第 725 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证 监会备 案, 《南 方丰 元信 用 增强债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 11 月 12 日 正式 生效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 725,120,328.62 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 195,621.58 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 , 基 金托管 人为 中国 工 商 银行股 份有 限公 司。 根据《南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金招 募 说明书》 ,本基 金根据认 购/申购费用与 销 售服务费收 取方式的 不同 ,将基金份 额分为不 同的 类别。在投 资者认购/ 申购 时收取前端 认购/申 购费用 并在 赎回 时收 取 赎 回费的 基金 份额 ,称 为 A 类基金 份额 ;从 本类 别基 金资产 中计 提销 售 服 务费并 在赎 回时 根据 持有 期限收 取赎 回费 、 不 收取 认 购/申 购费 用的 基金 份额, 称为 C 类基 金份 额。 本基金 A 类、C 类 基金 份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额将分别 计算基金 份 额净值,计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的 该类别 基金 份额 总数 。 根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法 》和《南 方 丰元信用增强 债券型证 券 投资基金基金 合 同》 的有 关规 定 , 本 基金 的投资 范围 包括 国内 依法 发行和 上市 交易 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券、 企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 政府支持机 构债、政 府支持 债券 、 地方 政府 债 、 资 产支 持证 券 、 中 小企 业私募 债券 、 可分 离交 易 可转债 中的 债券 部分 、 债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 定期存款 及其 他银行存款) 、货币市 场工 具以及经中 国证监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金对固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产 的 80% ,其 中对除国 债 和 央行票据外的 信用类固 定 收益金融工具 的投资比 例 合计不低于基 金固定 收益类金融工 具的 80% 。 本基金不直接 在二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 资产,但可参 与一级 市场新股申购 或增发新 股 ,并持有因参 与新股申 购 或增发所形成 的股票、 持 有股票所派 发的权证 以及法律法规 或中国证 监 会允许投资的 其他非固 定 收益类品种, 但上述资 产 的投资比例 合计不超 过基金 资产 的20% 。 本基 金业绩 比较 基准 :中 债信 用债总 指数 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 23 页 共 52 页


准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《南方 丰元信用 增 强债券型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报 表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 24 页 共 52 页


7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当 期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产 和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 25 页 共 52 页


与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别括基金转换 所引起的 转 入基金的实收 基金增加 和 转出基金的实 收基金减 少 ,以及因类 别调整而 引起 的A、C 类 基金 份额 之 间的转 换所 产生 的实 收基 金变动 。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配,但基金份 额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 26 页 共 52 页


资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数, 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份 额交易产生的 未实现平 准 金等,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分; 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ,则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ,即已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: (1) 对 于证 券交 易所 上市 的债券 , 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》提 供的 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。 (2) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种, 根 据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关 事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会计 政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 27 页 共 52 页


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收 入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 33,378,370.82 13,759,119.03 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计: 33,378,370.82 13,759,119.03


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 28 页 共 52 页


项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 1,236,555,075.83 1,267,190,597.60 30,635,521.77 银行间 市场 1,602,123,393.48 1,642,194,600.00 40,071,206.52 合计 2,838,678,469.31 2,909,385,197.60 70,706,728.29 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,838,678,469.31 2,909,385,197.60 70,706,728.29 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 692,847,640.20 693,180,584.60 332,944.40 银行间 市场 1,309,378,681.87 1,311,342,400.00 1,963,718.13 合计 2,002,226,322.07 2,004,522,984.60 2,296,662.53 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,002,226,322.07 2,004,522,984.60 2,296,662.53


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 金融 资产 16,000,000.00 - 银行间 买入 返售 金融 资产 - - 合计 16,000,000.00 - 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 29 页 共 52 页


账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 金融 资产 - - 银行间 买入 返售 金融 资产 - - 合计 - -


7.4.7.4.2 期末 买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 11,376.36 2,823.81 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 24,657.00 11,387.00 应收债 券利 息 40,666,509.76 30,810,696.90 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 其他 24.50 33.90 合计 40,702,567.62 30,824,941.61


7.4.7.6 其 他资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 其他应 收款 20,000.00 - 待摊费 用 - - 合计 20,000.00 -


7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 -1,507.48 -467.37 银行间 市场 应付 交易 费用 40,325.00 21,102.28 合计 38,817.52 20,634.91


南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 30 页 共 52 页


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 1,075.01 9,845.03 预提费 用 82,000.00 260,000.00 合计 83,075.01 269,845.03


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 南方丰 元A 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,648,821,094.25 1,648,821,094.25 本期申 购 3,975,340,991.78 3,975,340,991.78 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -3,830,261,962.77 -3,830,261,962.77 本期末 1,793,900,123.26 1,793,900,123.26 金额单 位: 人民 币元 南方丰 元C 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 92,808,111.45 92,808,111.45 本期申 购 2,379,523,310.85 2,379,523,310.85 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -2,082,241,872.61 -2,082,241,872.61 本期末 390,089,549.69 390,089,549.69 注:申 购含 红利 再投 、转 换入、 类别 调整 入份 额; 赎回含 转换 出、 类别 调整 出份额 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 南方丰 元A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 16,813,104.07 72,429,966.87 89,243,070.94 本期利 润 92,157,610.48 50,385,188.74 142,542,799.22 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 14,716,162.19 50,179,119.67 64,895,281.86 其中: 基金 申购 款 82,465,744.92 282,365,937.98 364,831,682.90 基金赎 回款 -67,749,582.73 -232,186,818.31 -299,936,401.04 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 31 页 共 52 页


本期已 分配 利润 -83,551,333.51 - -83,551,333.51 本期末 40,135,543.23 172,994,275.28 213,129,818.51 单位: 人民 币元 南方丰 元C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 953,873.36 4,069,593.97 5,023,467.33 本期利 润 25,774,012.41 18,024,877.02 43,798,889.43 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 10,631,923.23 15,461,079.13 26,093,002.36 其中: 基金 申购 款 37,505,616.36 157,629,560.98 195,135,177.34 基金赎 回款 -26,873,693.13 -142,168,481.85 -169,042,174.98 本期已 分配 利润 -30,343,544.48 - -30,343,544.48 本期末 7,016,264.52 37,555,550.12 44,571,814.64


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 538,401.19 170,020.81 定期存 款利 息收 入 - 1,126,805.73 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 682,350.22 166,363.89 其他 176,864.81 13,548.31 合计 1,397,616.22 1,476,738.74


7.4.7.12 股 票投 资收益 注:无 。 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 9,477,079,600.01 2,442,417,441.62 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 9,279,724,496.98 2,402,587,943.69 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 32 页 共 52 页


减:应 收利 息总 额 153,456,629.57 40,893,358.87 买卖债 券差 价收 入 43,898,473.46 -1,063,860.94


7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:无 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 注:无 。 7.4.7.16 股 利收 益 注:无 。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 68,410,065.76 2,712,644.49 —— 股 票投 资 - - —— 债 券投 资 68,410,065.76 2,712,644.49 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 68,410,065.76 2,712,644.49


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 1,081,514.13 419,301.44 其他 40,000.00 132,000.00 基金转 换费 收入 85,210.35 56,726.49 合计 1,206,724.48 608,027.93 注: 1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ,赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 33 页 共 52 页


2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成, 其中 赎回 费 部 分的25% 归 入转 出基 金的基 金资 产。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 8,442.46 2,340.69 银行间 市场 交易 费用 156,025.00 31,067.50 合计 164,467.46 33,408.19


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 审计费 用 82,000.00 60,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 银行费 用 22,392.80 21,118.33 债券托 管帐 户维 护费 36,650.00 18,000.00 其他 - 900.00 合计 441,042.80 400,018.33


7.4.7.21 分 部报 告 无。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 本基金 的基 金管 理人 于 2016 年1 月 27 日 宣告2016 年度第 一次 分红 , 向 截至2016 年1 月29 日止在 本基 金注 册登 记人 登记在 册的 全体 持有 人, 按每 10 份 基金 份额 派发 红 利0.1800 元。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 34 页 共 52 页


南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 注:无 。 7.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 华泰证券 -1,040.11 100.00% -1,507.48 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 华泰证券 -373.75 100.00% -467.37 100.00% 注: 1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定, 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有 限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 2. 该类佣金协议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 35 页 共 52 页


2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 13,015,645.15 4,501,394.18 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,957,535.43 1,607,819.08 注:支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,718,755.73 1,286,112.66 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元 C 合计 南方基 金 - 1,555,931.46 1,555,931.46 中国工 商银 行 - 84,426.74 84,426.74 华泰证 券 - 7,418.54 7,418.54 兴业证 券 - 2,767.58 2,767.58 合计 - 1,650,544.32 1,650,544.32 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 36 页 共 52 页


南方丰 元A 南方丰 元 C 合计 中国工 商银 行 - 247,674.30 247,674.30 南方基 金 - 163,598.79 163,598.79 华泰证 券 - 1,054.70 1,054.70 兴业证 券 - 1,025.01 1,025.01 合计 - 413,352.80 413,352.80 注: 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费 率计提 ,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付给南方 基 金,再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机 构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 注:无 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 33,378,370.82 538,401.19 13,759,119.03 170,020.81 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 7.4.11 利 润分 配情况 7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 南方丰 元A 金额单 位: 人民 币元 序号 权益 除 息日 每 10 份基金 现金 形式 再 投资形式 本期 利润分 配 备南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 37 页 共 52 页


登 记日 份 额分红数 发 放总额 发 放总额 合计 注 1 2015-04-17 2015-04-17 0.2500 13,944,261.86 5,849,622.70 19,793,884.56 - 2 2015-07-17 2015-07-17 0.1000 5,371,495.53 1,159,013.47 6,530,509.00 - 3 2015-10-26 2015-10-26 0.1900 54,994,842.20 2,232,097.75 57,226,939.95 - 合计





0.5400 74,310,599.59 9,240,733.92 83,551,333.51 - 南方丰 元 C 金额单 位: 人民 币元 序号 权益 登 记日 除 息日 每 10 份基金 份 额分红数 现金 形式 发 放总额 再 投资形式 发 放总额 本期 利润分 配 合计 备 注 1 2015-04-17 2015-04-17 0.2500 2,014,396.64 1,905,112.72 3,919,509.36 - 2 2015-07-17 2015-07-17 0.1000 2,899,758.07 139,254.25 3,039,012.32 - 3 2015-10-26 2015-10-26 0.1900 22,096,620.49 1,288,402.31 23,385,022.80 - 合计





0.5400 27,010,775.20 3,332,769.28 30,343,544.48 - 7.4.12 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 112307 15 投 资 01 2015 年 12 月23 日 - 新债网 下申购 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 - 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 无。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 586,000,000.00 元 ,于 2016 年1 月4 日到 期。 该类 交 易 要求 本基金 转入 质押 库的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 38 页 共 52 页


7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 债券型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为债券投 资 。本基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由 督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体 系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会,负责 制定风险 管 理的宏观政 策,审议 通过风险控制 的总体措 施 等;在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ,讨论和 制 定公司日常 经营过程 中风险防范和 控制措施 ; 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责,协 调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估, 督 察长负责组 织指导监 察稽核 工作 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金 的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国工商银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小 ; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的信用风 险,信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主,外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评 级主 要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ,以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此 外,本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ,通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 39 页 共 52 页


例及占 发行 量的 比例 进行 控制, 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产净值 的比 例 为53.21%(2014 年12 月31 日:59.33%) 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可 随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风 险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金持有一家 上市公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分 证券在 证券 交易 所上 市, 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 , 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外,其 余 均能以合理价 格适时 变 现 。此外,本 基金可通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资 的公允 价值 。 于 2015 年 12 月31 日 ,除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 586,000,000.00 元将 在一个 月内 到 期且计息(该 利息金额 不重 大)外,本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以 内且不计息 ,可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ,因 此账面余额 约为未 折 现的合 约到 期现 金流 量。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波 动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 40 页 共 52 页


7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人 民 币元 本期末 2015 年 12 月 31 日 1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 33,378,370.82 - - - 33,378,370.82 结算备 付金 54,793,286.83 - - - 54,793,286.83 存出保 证金 54,484.21 - - - 54,484.21 交易性金 融资产 180,703,626.50 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 - 2,909,385,197.60 买入返售 金融资 产 16,000,000.00 - - - 16,000,000.00 应收利息 - - - 40,702,567.62 40,702,567.62 应收申购 款 1,108,324.97 - - 2,627,644.85 3,735,969.82 其他资产 - - - 20,000.00 20,000.00 资产总计 286,038,093.33 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 43,350,212.47 3,058,069,876.90 负债








卖出回购 金融资 产 款 586,000,000.00 - - - 586,000,000.00 应付证券 清算款 - - - 26,103,777.94 26,103,777.94 应付赎回 款 - - - 2,179,976.21 2,179,976.21 应付管理 人报酬 - - - 1,421,134.91 1,421,134.91 应付托管 费 - - - 406,038.54 406,038.54 应付销售 服务费 - - - 145,750.67 145,750.67 应付交易 费用 - - - 38,817.52 38,817.52 其他负债 - - - 83,075.01 83,075.01 负债总计 586,000,000.00 - - 30,378,570.80 616,378,570.80 利率敏感度缺口 -299,961,906.67 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 12,971,641.67 2,441,691,306.10 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 13,759,119.03 - - - 13,759,119.03 结算备付 金 25,304,486.20 - - - 25,304,486.20 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 41 页 共 52 页


存出保证 金 75,334.62 - - - 75,334.62 交易性金 融资产 156,101,960.00 609,612,824.60 1,238,808,200.00 - 2,004,522,984.60 应收利息 - - - 30,824,941.61 30,824,941.61 应收申购 款 103,000.00 - - 582,438.65 685,438.65 资产总计 195,343,899.85 609,612,824.60 1,238,808,200.00 31,407,380.26 2,075,172,304.71 负债








卖出回购 金融资 产款 227,000,000.00 - - - 227,000,000.00 应付证券 清算款 - - - 1,201,007.00 1,201,007.00 应付赎回 款 - - - 9,152,770.06 9,152,770.06 应付管理 人报酬 - - - 1,231,930.97 1,231,930.97 应付托管 费 - - - 351,980.27 351,980.27 应付销售 服务费 - - - 48,392.50 48,392.50 应付交易 费用 - - - 20,634.91 20,634.91 其他负债 - - - 269,845.03 269,845.03 负债总计 227,000,000.00 - - 12,276,560.74 239,276,560.74 利率敏感度缺口 -31,656,100.15 609,612,824.60 1,238,808,200.00 19,130,819.52 1,835,895,743.97 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量 的变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月31 日 ) 市 场 利 率 下 降 25 个 基点


增加 约3,929 增加 约 2,270 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 减少 约3,852 减少 约 2,231





7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的 债券 ,因 此无 重大 其他价 格风 险。 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 42 页 共 52 页


7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次, 由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第二 层次 的余 额 为 2,909,385,197.60 元, 无属 于 第一层 次及 第三 层次 的余 额(2014 年 12 月 31 日:第 一层 次693,180,584.60 元, 第二 层次1,311,342,400.00 元 ,无 第三 层 次)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对于公允 价值的影 响 程度,确定相 关股票和 债 券 公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于 在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券 、资 产支持证 券和 私募债券除 外),本 基金 于 2015 年 3 月 16 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算 工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值 (附 注7.4.5.2 ) , 并将 相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非 持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 43 页 共 52 页


价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 2,909,385,197.60 95.14 其中: 债券 2,909,385,197.60 95.14








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 16,000,000.00 0.52 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,171,657.65 2.88 7 其他各 项资 产 44,513,021.65 1.46 8 合计 3,058,069,876.90 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 注:无 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 375,008,000.00 15.36 2 央行票 据 - - 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 44 页 共 52 页


3 金融债 券 1,235,170,000.00 50.59 其中: 政策 性金 融债 1,194,042,000.00 48.90 4 企业债 券 1,107,515,697.60 45.36 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 191,691,500.00 7.85 7 可转债 (可 交 换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,909,385,197.60 119.15


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150218 15 国开 18 6,300,000 661,626,000.00 27.10 2 150213 15 国开 13 2,600,000 270,946,000.00 11.10 3 019523 15 国债 23 2,000,000 202,800,000.00 8.31 4 019526 15 国债 26 1,200,000 121,488,000.00 4.98 5 150210 15 国开 10 1,100,000 119,196,000.00 4.88


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。- 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 45 页 共 52 页


8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 8.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 54,484.21 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 40,702,567.62 5 应收申 购款 3,735,969.82 6 其他应 收款 20,000.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 44,513,021.65


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 南方 丰元A 3,821 469,484.46 1,509,136,344.90 84.13% 284,763,778.36 15.87% 南方 丰元C 2,107 185,139.80 244,069,702.09 62.57% 146,019,847.60 37.43% 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 46 页 共 52 页


合计 5,928 368,419.31 1,753,206,046.99 80.28% 430,783,625.96 19.72% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员持 有本 基金 南方丰 元A 97,265.63 0.0054% 南方丰 元C 3,206.55 0.0008% 合计 100,472.18 0.0046% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份 额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 , 本基金基金 经理未持 有本基 金基 础份 额。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 12 日 )基 金 份额总 额 308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,648,821,094.25 92,808,111.45 本报告 期基 金总 申购 份额 3,975,340,991.78 2,379,523,310.85 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,830,261,962.77 2,082,241,872.61 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,793,900,123.26 390,089,549.69


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托 管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 , 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报 备,基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告, 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。











11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用 82,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 2 年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证券 1 - - -1,040.11 - - 银河证券 1 - - - - -


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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 华泰证券 59,449,142.71 3.91% 782,167,000.00 0.69% - - 银河证券 1,462,381,145.63 96.09% 113,401,700,000.00 99.31% - - 注:1. 报告 期内 未发 生交 易单元 变更 。 2. 交易 单元 的选 择标 准和 程序: 根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 (证 监基金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信 息 资 讯服务 。 B:选 择流 程 公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ,并 根据 评比 的结果 选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面 。 11.8 其 他重 大事件 序 号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 南方基金管理有限公司关于从业人员在子公司兼任 职务情况的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年2 月12 日 2 南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低 中国证券报、上海证券 2015 年2 月25 日 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 49 页 共 52 页


赎回限额的公告 报、证券时报 3 南方基金关于旗下部分基金增加南海农商银行为代 销机构及开通定投、转换业务并参加其费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月12 日 4 南方基金管理有限公司关于旗下基金调整交 易所固 定收益品种估值方法的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月17 日 5 南方基金关于旗下部分基金增加联泰资产为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月23 日 6 南方基金关于旗下部分基金增加西安银行为代销机 构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月23 日 7 南方基金关于旗下部分基金增加苏州银行为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月27 日 8 南方基金关于旗下部分基金增加增财基金为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年3 月31 日 9 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人 电子银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月1 日 10 南方基金关于旗下部分基金增加利得基金为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月8 日 11 南方基金关于淘宝直营店销售手续费费率优惠活 动 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月10 日 12 关于电子直销业务增加苏宁易付宝第三方支付业务 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月15 日 13 南方丰元信用增强债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月15 日 14 南方基金管理有限公司关于从业人员在子公司兼任 职务情况的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月18 日 15 南方基金管理有限公司关于公司高级管理人员在子 公司兼职情况变更的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月23 日 16 南方基金管理有限公司深圳分公司负责人等信息变 更的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年4 月28 日 17 南方基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持 证券的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年5 月7 日 18 关于旗下部分基金增加华融湘江银行为代销机构及 开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年5 月15 日 19 南方基金关于旗下部分基金增加汇付金融为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年5 月18 日 20 南方基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年5 月29 日 21 南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行网上 银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年6 月1 日 22 南方基金关于电子直销平台开通货币基金快速转购 中国证券报、上海证券 2015 年6 月8 日 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 50 页 共 52 页


业务并实行 0 费率优惠的公告 报、证券时报 23 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银 行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年6 月30 日 24 关于京东电子交易平台实施费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年7 月9 日 25 南方基金关于旗下部分基金增加厦门鑫鼎盛为代销 机构及开通定投业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年7 月20 日 26 南方基金关于旗下部分基金增加龙江银行为代销机 构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年7 月22 日 27 南方基金关于旗下部分基金增加江南农村商业银 行、第一创业、大连银行、青岛银行和包商银行为 代销机构及开通定投、转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年7 月30 日 28 南方基金关于旗下部分基金增加天风证券为代销机 构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年7 月31 日 29 南方基金关于旗下部分基金增加中信建投期货为代 销机构及通定投和转换业务并参与其费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年8 月3 日 30 南方基金关于旗下部分基金参加浦发银行网上银 行、手机银行申购费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年8 月3 日 31 关于注意防范冒用南方基金名义进行的非法证券活 动的提示 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年8 月7 日 32 南方基金关于旗下部分基金增加陆金所资管为代销 机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年9 月1 日 33 南方基金管理有限公司关于公司旗下开放式基金变 更代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年9 月12 日 34 南方基金关于旗下部分基金增加中经北证为代销机 构及开通定投和转换 业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年9 月21 日 35 南方基金关于旗下部分基金增加中信期货为代销机 构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年9 月23 日 36 南方基金关于旗下部分基金增加积木基金为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年9 月30 日 37 南方基金关于旗下部分基金增加桂林银行为代销机 构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年10 月 15 日 38 南方基金关于旗下部分基金增加新浪仓石为代销机 构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年10 月 16 日 39 南方基金关于旗下部分基金增加盈米财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年10 月 16 日 40 关于南方丰元信用增强债券型证券投资基金限制大 额申购、定投和转换转入业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年10 月 20 日 41 南方基金关于旗下部分基金增加泉州银行为代销机 构及开通定投和转换业务并参 与其费率优惠活动的 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月4 日 南方丰元信用增强债券 2015 年 年度报告 第 51 页 共 52 页


公告 42 南方基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基 金申购最低金额限制的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月9 日 43 南方基金关于旗下部分基金增加阳光人寿为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 17 日 44 南方基金关于旗下部分基金增加成都农商银行为代 销机构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 18 日 45 南方基金关于旗下部分基金在中国工商银行开通定 投业务并参加费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 20 日 46 关于电子直销业务调整通联支付申购优惠费率的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 23 日 47 南方基金关于旗下部分基金增加长安银行为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 23 日 48 南方基金关于旗下部分基金增加富济财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年11 月 24 日 49 关于京东电子交易平台实施费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月4 日 50 南方基金关于旗下部分基金增加凯石财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月8 日 51 南方基金关于旗下部分基金增加锦州银行为代销机 构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月9 日 52 南方基金关于旗下部分基金增加大泰金石 为代销机 构及开通转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 11 日 53 南方基金关于旗下部分基金增加济安财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 17 日 54 南方基金关于电子直销平台相关业务调整费率优惠 方案的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 29 日 55 南方基金关于旗下部分基金增加乐清农商银行为代 销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、上 海证券 报、证券时报 2015 年12 月 30 日 56 南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人网上 银行和手机银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 31 日 57 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行基金 定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 31 日 58 南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行基金 定投、基金组合申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 31 日 59 南方基金关于继续开展直销柜台部 分债券型基金申 购费 1 折的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2015 年12 月 31 日


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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方丰元 信用 增强 债券 型证 券投资 基金 的文 件。


2 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 。


3 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 。


4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。


5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 12.2 存 放地 点 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼 12.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com