申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
申 万 菱信 新 动力 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 17
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 50 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 50
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 52
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 53
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 53
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计 师事 务所 情况 ....................................................................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 55
§ 12
影响投资者决策的其 他重 要信息 ..................................................................................................... 58
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 59
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 申万菱 信新 动力 混合
基金主 代码 310328
交易代 码 310328
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 11 月 10 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,259,247,185.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过投 资受益 于促 进国民经 济持 续增长 的新 动力而具 有高 成长性 和
持续盈利 增长 潜力的 上市 公司，有 效分 享中国 经济 快速持续 增长 的成果 ；
通过采用 积极 主动的 分散 化投资策 略， 在严密 控制 投资风险 的前 提下， 保
持基金 资产 的持 续增 值， 为投资 者获 取超 过业 绩基 准的收 益。
投资策 略
本基金是 以股 票投资 为主 的平衡型 基金 ，采用 主动 投资管理 模式 。本基 金
采取“ 行业 配置” 与“ 个 股选择” 双线并 行的投资策 略。本基 金采用双 线并行
的组合 投资 策略 ， ‘ 自上 而 下’ 地进 行证 券品 种的 一级 资产配 置， ‘ 自 下而 上’
地精选个 股。 基于基 础性 宏观研究 ，由 投资总 监和 基金经理 首先 提出初 步
的一级资 产配 置比例 ；同 时，根据 本基 金管理 人自 主开发的 主动 式资产 配
置模型 －AAAM （Active Asset Allocation Model ） 提 示 的一级 资产 配置 建议
方案，在 进行 综合的 对比 分析和评 估后 作出一 级资 产配置方 案。 通过基 本
面分析、 综合 分析影 响企 业持续发 展的 动力因 素和 其自身发 展环 境因素 和
市场分析 ，组 合投资 有高 成长性和 具备 持续发 展能 力的上市 公司 股票， 经
严格的风 险管 理后， 争取 持续稳定 的经 风险调 整后 的优良回 报。 在本基 金
的投资管 理过 程中， 基金 管理人将 跟随 中国经 济的 发展，分 析各 个阶段 中
国经济的 发展 环境， 对持 续成长动 力评 估体系 中的 新动力指 标和 各指标 评
分权重进 行适 时地调 整， 以更适合 当时 的基金 投资 环境并挖 掘各 个阶段 的
最具持 续成 长性 的上 市公 司股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 80% ＋中 债 总指数 （全 价） 收益 率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金是 一只 进行主 动投 资的混合 型证 券投资 基金 ，其风险 和预 期收益 均
高于平衡 型基 金，属 于证 券投资基 金中 的中高 风险 品种。本 基金 力争通 过
资产配置 、精 选个股 等投 资策略的 实施 和积极 的风 险管理而 谋求 中长期 的
较高收 益。
注：鉴 于中 信标 普指 数信 息服务 （北 京） 有限 公司 终止维 护和 发布 中信 标普 国债指 数， 按照 本
基金基 金合 同的 约定 ，本 基金管 理人 经与 基金 托管 人中国 工商 银行 股份 有限 公司协 商一 致， 并报 中
国证监 会备 案后 ， 自 2015 年 9 月 30 日起 ， 将 本基 金的业 绩比 较基 准由“沪深 300 指数*80%+ 中信申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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标普国 债指 数收 益率*20%” 变更 为“沪深 300 指数× 80% ＋中 债总 指数 （全 价） 收益率×20%” 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦
6 层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 1,208,694,631.05 379,933,007.91 242,686,870.64
本期利 润 721,203,488.81 907,004,712.81 206,208,185.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3720 0.2277 0.0499
本期加 权平 均净 值利 润率 36.78% 35.54% 8.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.18% 38.25% 9.18%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 669,850,772.89 121,720,931.59 -279,157,576.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5319 0.0329 -0.0636
期末基 金资 产净 值 1,363,410,773.81 3,240,857,268.10 2,779,245,334.62
期末基 金份 额净 值 1.0827 0.8750 0.6329
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 337.31% 246.58% 150.69%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 19.57% 1.61% 13.67% 1.34% 5.90% 0.27%
过去六 个月 -8.41% 2.88% -12.67% 2.14% 4.26% 0.74%
过去一 年 26.18% 2.60% 6.51% 1.99% 19.67% 0.61%
过去三 年 90.46% 1.76% 41.32% 1.44% 49.14% 0.32%
过去五 年 42.35% 1.61% 36.68% 1.27% 5.67% 0.34%
自基金 合同 生
效起至 今
337.31% 1.76% 285.31% 1.51% 52.00% 0.25%
注：自 基金 合同 生效 日 至 2015 年 9 月 29 日， 本基 金的业 绩基 准指 数=沪深 300 指数*80% ＋中
信标普 国债 指数 收益 率*20% 。 其 中： 沪 深 300 指数 作为衡 量股 票投 资部 分的 业绩基 准 ， 中 信标 普国申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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债指数 作为 衡量 基金 债券 投资部 分的 业绩 基准 。中 证系列 指数 中， 沪 深 300 指数的 市场 代表 性比 较
强，比 较适 合作 为本 基金 股票投 资的 比较 基准 。中 信标普 国债 指数 由中 信标 普指数 信息 服务 有限 公
司发布 ，是 中信 标普 债券 系列指 数中 的一 员， 该指 数市场 影响 力大 ，被 基金 业广泛 用作 衡量 债券 投
资收益 的评 价基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+20%*( 中信标普 国债指 数(t)/ 中信 标
普国债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
自 2015 年 9 月 30 日 起， 本基金 的业 绩比 较基 准由 “ 沪深 300 指数*80%+ 中 信 标普国 债指 数收
益率*20%” 变更为“沪深 300 指数× 80% ＋ 中债 总指 数 （全价 ）收 益率×20%” 。
其中： 沪 深 300 指数 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 中债 总指 数（ 全价 ）作为 衡量 基金 债
券投资 部分 的业 绩基 准 。 沪深 300 股 票指 数由 中证 指数有 限公 司编 制并 发布 ， 是 由沪 深 A 股 中规 模
大、流 动性 好的 最具 代表 性的 300 只 股票 组成 ， 于 2005 年 4 月 8 日正 式发 布 ，以综 合反 映沪 深 A
股市场 整体 表现 。
中国债 券总 指数 由中 央国 债登记 结算 公司 编制 并发 布，首 先从 发布 主体 上保 证中国 债券 总指 数
比较客 观和 专业 ；第 二， 本基金 以中 国债 券总 指数 （全价 ）为 业绩 比较 基准 ，是由 于全 价指 数是 以
债券全 价计 算的 指数 值， 债券付 息后 利息 不再 计入 指数之 中， 比较 科学 且更 切合实 际。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+20%*( 中债总指 数（全 价）(t)/ 中债
总指数 （全 价）(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。"
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2005 年 11 月 10 日 至 2015 年 12 月 31 日) 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2013 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
2015 年 0.165 29,213,816.51 27,677,642.31 56,891,458.82 -
合计 0.165 29,213,816.51 27,677,642.31 56,891,458.82 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 23 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模 近 500 亿 元， 客 户数超 过 560 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李大刚
本基
金基
金经
理
2015-09-18 - 11 年
李大刚先生，管理学硕 士 。2004 年开始 从事证
券相关 工作 ， 曾 任职 于中 信建投 证券 研究 所， 安
信证券 研究 所，2011 年 1 月加入 申万 菱信 基金
管理有 限公 司， 历任 行业 研究员 ， 节 能环 保研 究
组组长， 现任 申万 菱信 新能 源汽车 主题 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金、 申万 菱信新 动力 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
蒲延杰
本基
金基
金经
理助
理
2015-09-30 - 5 年
蒲延杰先生，金融学博 士 。2009 年开始 从事金
融相关 工作 ， 历 任中 国工 商银行 组合 经理 ， 瑞 银
证券策 略研 究员 。 2015 年 7 月 加入 申万 菱信 基
金管理 有限 公司 ， 现 任高 级研究 员， 申万 菱信 新
动力混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理。
章锦涛 本基 2011-06-01 - 9 年 章锦涛先生，金融学硕 士 ，2006 年开始 从事金申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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金基
金经
理助
理
融工作 ， 历 任国 泰君 安证 券研究 所研 究员 ， 2009
年 3 月 加入 本公 司， 现任 研究总 部副 总监 （主 持
工作） ， 申万菱信新 动力混 合型证券投资基金 基
金经理 助理 。
欧庆铃
本基
金原
基金
经理
2011-11-22 2015-09-21 16 年
欧庆铃 先生 ， 理 学博 士。 曾 任职于 广州 证券 研究
中心， 金鹰 基金 管理 有限 公司， 万家 基金 管理 有
限公司等。2011 年加入本公司，曾任公司副 总
经理、 投资 总监、 申万 菱信 消费增 长股 票型 证券
投资基 金基 金经 理、 申 万菱 信新动 力混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
孙琳
本基
金原
基金
经理
2014-01-29 2015-06-04 9 年
孙琳女士，经济学学士 。2004 年开始从事 证券
相关工 作， 曾先 后任 职于 浙江中 都控 股集 团、 任
职于中 信金 通证 券研 究所 ，2009 年 5 月加 入申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ， 历任 行业 研究 员， 基
金经理 助理， 申万 菱信 新动 力股票 型证 券投 资基
金基金 经理， 现任 申万 菱信 新经济 混合 型证 券投
资 基 金 、 申 万 菱 信 竞 争 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 申万 菱信 消费 增长 混合 型证券 投资 基金 基金
经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.本报 告期 内， 欧庆 铃、 孙琳不 再担 任本 基金 基金 经理， 本基 金由 李大 刚继 续管理 ，具 体见 本
基金管 理人 的相 关公 告。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本 着诚实信用、勤勉尽责等 原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基
础上为 持有 人谋 求最 大利 益。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定， 信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产 之间严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不 当关联交易及其他违规
行为。 在基 金资 产的 管理 运作中 ， 无 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 并通 过稳健 经营 、 规 范运 作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实 公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 12 页共 59 页
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交 易总部，通过实行 集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交
易模块实现公平交易 ； （2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3）对 于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严格的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的 同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临 近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报告期的价差率 呈正态分布且平均价差
率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了 两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内 和 5 日内 ） 两 两组
合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通 过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本报告期，未发生我司旗 下投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 以及 其他 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常 交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年在 流动 性宽 松、 信 息技术 革命 周期 、 国企 改 革等因 素驱 动下 ， 上半 年 A 股 市场 呈现 出较
快速度 、 较 大幅 度的 上升， 市场以 各种 方式 对现 有投 资标的 进行 了重 估， 其中， 以创业 板最 为领 先 。
下半年 ， 受严 查场 外配 资 的影响 ， 市场 流动 性受 到 了边际 上的 影响 ， 出现 了 快速的 下跌 ，2015 年市申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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场呈现 出现 了宽 幅震 荡的 格局 。 报告 期内 ， 本 基金 的配置 结构 相对 均衡 ， 在 2015 年 初卖 出了 涨幅 很
大的非银金融股和银行股 ，增加了商业零售股、房 地产股、 建筑园林股配置 ；对于新兴产业类成长
股，在 风险 收益 比匹 配的 情况下 进行 了相 关投 资； 但是， 在 6 月 份股 市调 整 的过程 中， 由于 流动 性
缺失，本基金亦未能规避 相关的风险。四季度，在 市场反弹的情况下，本基 金在市场上涨过程中，
进行了 相关 的结 构调 整， 减持了 相关 涨幅 较大 的股 票， 增 持了 银行、 医药 、 白 酒等相 关防 御性 品种 ，
使得投 资组 合区 域均 衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 26.18% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 6.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 受经 济转 型 影响 ， 在内 生性 规律 及国 家宏观 政策 对冲 的作 用下 ， 经 济总量 将会 呈
现出震荡趋稳的态势。从 内部结构来看，出口、消 费将会保持平稳，投资仍 将保持下降态势；分类
别来看，以重工业为代表 的旧经济将会出现明显的 下降，以信息技术为代表 的新经济仍将保持快速
增长。
具体到 证券 市场 ，2016 年 受到的 最大 约束 在于 汇率 ， 由于 美联 储的 加息 预期 ， 将会 导致 全球 资
本的再 配置 ， 对 新兴 市场 国家市 场产 生冲 击， 进而 影响其 货币 政策 ，2016 年 需要审 视宏 观经 济政 策
对流动 性边 际上 的影 响， 尤其是 对于 市场 整体 估值 水平的 冲击 。 预 计 2016 年 证券市 场可 能 会 呈现 出
宽幅震荡的局面，基金管 理人将会选择具有确定性 增长、风险收益匹配的投 资标的构建投资组合，
争取获 得超 额收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，监察稽核工 作继续从维护基金份额持 有人利益、保障基金运作 和公司经营的合法
合规出发，紧密围绕内控 体系建设和完善，重点在 合规管理、法律事务、内 审稽核、信息披露、员
工行为 规范 以及 反洗 钱工 作的持 续落 实等 工作 领域 开展。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作重 点包 括：
1、 密切 跟踪 监管 动态 ， 梳 理完善 制度 流程 。 根据 法 律、 法规 更新 情况 ， 及时 评估对 相关 业务条
线的影响，并推动和督促 相关规章制度、业务流程 的建立、修订和完善，适 应公司业务发展和创新
的需要 。
2 、强化员工职业操 守教育和对员 工行为的管控， 确保公司 员工坚守“ 三条底线” 。本报告期内 ，
组织员 工进 行公 司六 项禁 令、 员 工行 为规 范、 投 研合 规性、 销售 合规 性、 反 洗钱 、 反商 业贿 赂、 FATCA申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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法案等 方面 的合 规培 训， 不断提 高全 员守 法合 规意 识，深 入推 进公 司合 规文 化建设 。
3、 严格 进行 法律 合规 审核 ， 及 时准 确做 好信 息披 露 工作 。 本 报告 期内 ， 不断 加强法 律审 查 、 合
规审核工作，切实防范各 类合规风险和法律风险； 同时，为新业务新产品、 投资管 理、营销销售、
后台运作等各条线合规咨 询提供合规意见，保障业 务合规开展。根据法律法 规要求，真实、准确、
完整、 及时 做好 基金 信息 披露工 作。
4、 稳步 开展 定期 合规 检查 ， 及时 优化 内控 流程。 本报 告期内 ， 定 期合 规检 查仍 以 季度抽 查为 主，
抽查内容主要涵盖移动通 信工具对于限定人员在限 定时间的管理、网络信息 交流工具记录、特定办
公场所的监控记录、固定 电话录音、电子邮件记录 以及员工申报的证券投资 行为的审查。对于其他
日常经营中的业务程序和 流程检查，则依据检查列 表项目按季度进行核查， 检查项目列表内容根据
监管要 求和 历史 发现 实行 微调， 检查 报 表 同季 度监 察稽核 报告 一并 上报 监管 机构。
5、有序进行专项检查和内 审稽核。本报告期内，通 过组织开展全面检查、流 程优化专项检查、
运营风险点检查以及事件 专项稽核等工作，多方着 手进行有效的事后监察， 提出改进建议并予以监
督执行；根据年度稽核计 划对专户业务部门、投资 管理总部和固定收益投资 总部、交易总部、产品
与金融工程总部进行了部 门内部稽核。通过上述工 作，进一步强化公司制度 执行和落实，提升了公
司内控 管理 水平 。
本报告期内，在监察稽核 工作的开展过程中本基金 管理人未发现本基金在投 资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约 定相违背 的情况。今后本 基金管理人将继续坚持确 保基金份额持有人的利
益不受 损害 的原 则， 以科 学的风 险管 理为 基础 ，积 极有效 地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设 及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金运营的副总经理，基金 运营总部、监察稽申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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核总部、投资管理总部， 风险管理总部等各总部总 监组成。其中，总经理过 振华先生，直接分管基
金运营 ，拥 有 11 年 基金 行 业高级 管理 人员 经验 ；基 金运营 总部 总监 李濮 君女 士，拥 有 14 年 的基 金
会计经 验； 监察 稽核 总 部 副总监 牛锐 女士( 主持 工作) ，拥有 近 11 年 的证 券基 金 行业合 规管 理经 验；
投资管 理总 部总 监张 少华 先生 ， 拥有 近 12 年 的基 金 行业研 究、 投资 和风 险管 理相关 经验 ； 风 险管 理
总部总 监王 瑾怡 女士 ，拥 有近 10 年 的基 金行 业风 险 管理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
报告期 内， 本基金 管理 人 以 2014 年 12 月 31 日的 可 供分配 利润 为基 准， 以 2015 年 1 月 21 日为
权益登 记日 ，向 权益 登记 日登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 每 10 份 基 金份额 派发 红利 0.165
元。详 见本 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 16 日发 布的 分红公 告。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对申万菱信新动力混 合型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，申万菱信新 动力混合型证券投资基金 的管理人 ——申万菱信基 金管理有限公司在
申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份 额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。 本报告期内，申万菱信新 动力混合型证券投资基金 对基金份额持有人进行
了 1 次 利润 分配 ，分 配金 额为 56,891,458.82 元。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对申万菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信新动力混 合型证券投资基金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第
21633 号
申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信新动 力混 合型 证券 投资 基金( 原 申万 菱信 新动 力股 票型证 券投 资基
金” ， 以下 简称“ 申万 菱信 新动力 基金”) 的财 务报 表 ，包括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2015
年度的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是申万菱信新动力基金的 基金管理人申万菱信基金 管理有限公司管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照企 业 会计 准则 和中 国 证券 监督 管理 委员 会( 以 下 简称“ 中国 证监 会”) 、 中 国证 券投 资基
金业协 会( 以 下简 称“ 中 国 基金业 协会”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作 涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 新动力基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证 监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，
公允反 映了 申万 菱信 新动 力基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 度 的经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册会 计师 陈玲
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2016 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 246,586,296.31 307,122,628.91
结算备 付金
2,607,722.67 5,114,010.00
存出保 证金
659,469.57 876,725.29
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,098,688,335.37 2,902,065,922.41
其中： 股票 投资
1,088,546,335.37 2,606,905,922.41
基金投 资
- -
债券投 资
10,142,000.00 295,160,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
18,462,588.16 35,000,048.43
应收利 息 7.4.7.5 2,496,686.00 10,314,575.41
应收股 利
- -
应收申 购款
30,611.49 401,810.81
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,369,531,709.57 3,260,895,721.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
675.00 -
应付赎 回款
1,728,206.34 11,384,843.37
应付管 理人 报酬
1,730,307.23 3,963,466.08
应付托 管费
288,384.55 660,577.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,635,441.10 3,290,616.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 737,921.54 738,950.03
负债合计
6,120,935.76 20,038,453.16
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 693,560,000.92 2,040,003,489.62 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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未分配 利润 7.4.7.10 669,850,772.89 1,200,853,778.48
所有者权益合计
1,363,410,773.81 3,240,857,268.10
负债和所有者权益总 计
1,369,531,709.57 3,260,895,721.26
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0827 元， 基金 份额 总 额 1,259,247,185.90
份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
775,503,648.47 965,947,171.41
1.利息 收入
6,961,369.31 9,516,419.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,853,896.96 2,981,508.81
债券利 息收 入
4,967,194.65 6,083,088.60
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
140,277.70 451,821.77
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
1,254,485,476.81 428,851,103.77
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,283,145,928.39 392,319,779.05
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -39,426,726.14 5,798,743.02
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 10,766,274.56 30,732,581.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 -487,491,142.24 527,071,704.90
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 21 页共 59 页
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 1,547,944.59 507,943.56
减：二、费用
54,300,159.66 58,942,458.60
1．管 理人 报酬
29,538,856.21 38,254,409.58
2．托 管费
4,923,142.72 6,375,734.84
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 19,153,033.86 13,867,311.90
5．利 息支 出
244,982.40 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
244,982.40 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 440,144.47 445,002.28
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
721,203,488.81 907,004,712.81
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
721,203,488.81 907,004,712.81
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,040,003,489.62 1,200,853,778.48 3,240,857,268.10
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 721,203,488.81 721,203,488.81
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-1,346,443,488.70 -1,195,315,035.58 -2,541,758,524.28
其中：1.基 金申 购款 457,941,589.28 429,594,406.23 887,535,995.51
2.基金 赎回 款 -1,804,385,077.98 -1,624,909,441.81 -3,429,294,519.79
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- -56,891,458.82 -56,891,458.82
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 693,560,000.92 669,850,772.89 1,363,410,773.81 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,418,721,291.17 360,524,043.45 2,779,245,334.62
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 907,004,712.81 907,004,712.81
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-378,717,801.55 -66,674,977.78 -445,392,779.33
其中：1.基 金申 购款 399,412,606.11 76,212,000.36 475,624,606.47
2.基金 赎回 款 -778,130,407.66 -142,886,978.14 -921,017,385.80
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,040,003,489.62 1,200,853,778.48 3,240,857,268.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 申 万 菱 信 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称
“ 本基 金”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监基 金字[2005]159 号 文核 准， 由申
万菱信 基金 管理 有限 公司( 原名为“ 申 万巴 黎基 金管 理 有限公 司”) 依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金
法》和《申万巴黎新动力 股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 669,540,171.18 元， 业经 德勤 华 永
会计师 事务 所有 限公 司德 师报( 验) 字(05) 第 0043 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《 申万
巴黎新 动力 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2005 年 11 月 10 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金
份额总 额 为 669,603,985.69 份基 金份 额， 其 中认 购 资金利 息折 合 63,814.51 份 基金份 额。 本基 金的 基
金管理 人为 申万 菱信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号 《关 于核 准申 万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、 公司 名称申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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及修改 章程 的批 复》 批准 ， 申万 巴黎 基金 管理 有限 公司已 于 2011 年 3 月 3 日 完成相 关工 商变 更登 记
手续， 并 于 2011 年 3 月 4 日变更 公司 名称 为“ 申万 菱 信基金 管理 有限 公司” 。 本 基金的 基金 管理 人报
请中国证监会备案，将申 万巴黎新动力股票型证券 投资基金更名为申万菱信 新动力股票型证券投资
基金， 并 于 2011 年 4 月 6 日公告 。
根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 申万菱 信新 动力
股票型 证券 投资 基金 于 2015 年 7 月 23 日 公告 后更 名为 申 万菱 信新 动力 混合 型证券 投资 基金 。
根据《申万巴黎新动力股 票型证券投资基金招募说 明书》和《关于申万巴黎 新动力股票型证券
投资基 金基 金份 额拆 分比 例的公 告 》 的 有关 规定 ， 本 基金 于 2007 年 4 月 18 日 进行了 基金 份额 拆分 ，
拆分比 例 为 1:1.815664620( 保留到 小数 点 后 9 位) ，并 于 2007 年 4 月 19 日 进行 了变更 登记 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《申万 菱 信新动力混合型证券投资 基金基金合同》和
最新公布的 《申万菱信新 动力混合型证券投资基金 更新的招募说明书》的有 关规定，本基金的投资
范围为 ： 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括在 中华 人民 共和国 境内 依法 发行 和上 市交易 的各 类股 票 、
债券、货币市场工具以及 经中国证监会批准的允许 证券投资基金投资的其他 金融工具。资产配置比
例为： 股 票 60% 至 95% ， 其中投 资于 受益 于促 进国 民经济 持续 增长 的新 动力 而具有 高成 长性 和持 续
盈利增 长潜 力的 上市 公司 股票的 比例 不低 于 80% ； 债券 5% 至 40% ， 其中 现 金和到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 为基 金净 资产 的 5% 以 上 。 自 基金 合同 生 效日 至 2015 年 9 月 29 日 ， 本 基金 的 业 绩比 较基
准为： 沪 深 300 指数 X 80% ＋中 信标 普国 债指 数收 益率 X 20% 。根 据本 基金 的基金 管理 人 于 2015
年 9 月 30 日发 布的 《申 万 菱信基 金管 理有 限公 司关 于修改 申万 菱信 新动 力混 合型证 券投 资基 金业 绩
比较基 准的 公告 》 ，自 2015 年 9 月 30 日起 ，本 基金 的业绩 比较 基准 变更 为： 沪深 300 指数 X 80%
＋中债 总指 数(全价)收益率 X 20%
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期 间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 新动力 混合 型证券 投资基 金基 金
合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市 场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发 生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转 移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、 现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金 份额变动于基金份 额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别 于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。上述
申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于 基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足 一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基 金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主 要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 246,586,296.31 307,122,628.91
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 246,586,296.31 307,122,628.91 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 29 页共 59 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,001,819,732.03 1,088,546,335.37 86,726,603.34
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 10,140,870.00 10,142,000.00 1,130.00
合计 10,140,870.00 10,142,000.00 1,130.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,011,960,602.03 1,098,688,335.37 86,727,733.34
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,032,316,669.70 2,606,905,922.41 574,589,252.71
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 295,530,377.13 295,160,000.00 -370,377.13
合计 295,530,377.13 295,160,000.00 -370,377.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,327,847,046.83 2,902,065,922.41 574,218,875.58
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 30 页共 59 页
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 53,035.99 98,308.67
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,290.74 2,531.43
应收债 券利 息 2,442,032.79 10,213,301.36
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 326.48 433.95
合计 2,496,686.00 10,314,575.41
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,631,536.25 3,287,140.41
银行间 市场 应付 交易 费用 3,904.85 3,475.60 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 31 页共 59 页
合计 1,635,441.10 3,290,616.01
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 1,469.87 2,498.36
其他应 付款 - -
应付指 数使 用费 - -
预提费 用 420,000.00 420,000.00
其它应 付费 用 66,451.67 66,451.67
合计 737,921.54 738,950.03
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,703,891,782.86 2,040,003,489.62
本期申 购 831,451,068.61 457,941,589.28
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -3,276,095,665.57 -1,804,385,077.98
本期末 1,259,247,185.90 693,560,000.92
注：本 期申 购含 红利 再投 资和转 换转 入份 额， 本期 赎回含 转换 转出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 121,720,931.59 1,079,132,846.89 1,200,853,778.48
本期利 润 1,208,694,631.05 -487,491,142.24 721,203,488.81 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -575,178,594.49 -620,136,441.09 -1,195,315,035.58
其中： 基金 申购 款 229,316,723.15 200,277,683.08 429,594,406.23
基金赎 回款 -804,495,317.64 -820,414,124.17 -1,624,909,441.81
本期已 分配 利润 -56,891,458.82 - -56,891,458.82
本期末 698,345,509.33 -28,494,736.44 669,850,772.89
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,762,045.38 2,892,118.87
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 72,141.82 57,658.14
其他 19,709.76 31,731.80
合计 1,853,896.96 2,981,508.81
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额
7,110,261,228.48 4,749,720,185.95
减：卖 出股 票成 本总 额
5,827,115,300.09 4,357,400,406.90
买卖股 票差 价收 入
1,283,145,928.39 392,319,779.05
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 733,763,117.39 598,566,047.63 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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付）成 交总 额
减： 卖 出 债 券 （ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
745,043,217.13 575,285,154.52
减：应 收利 息总 额 28,146,626.40 17,482,150.09
买卖债 券差 价收 入 -39,426,726.14 5,798,743.02
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,766,274.56 30,732,581.70
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 10,766,274.56 30,732,581.70
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -487,491,142.24 527,071,704.90
—— 股 票投 资 -487,862,649.37 527,442,082.03
—— 债 券投 资 371,507.13 -370,377.13
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -487,491,142.24 527,071,704.90
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,513,013.67 505,828.78
转换费 34,930.92 2,114.78
其他 - -
基金转 换费 收入 - -
合计 1,547,944.59 507,943.56
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成，其 中赎 回费 总额 的 25％归入 转出 基金
的基金 资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 19,148,683.86 13,859,111.90
银行间 市场 交易 费用 4,350.00 8,200.00
合计 19,153,033.86 13,867,311.90
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 35 页共 59 页
日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 320,000.00 320,000.00
银行汇 划费 2,144.47 6,602.28
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 - 400.00
合计 440,144.47 445,002.28
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 1 月 18 日 宣告 2015 年度 第 1 次 分红 ， 向截 至 2016 年 1 月 21 日
止在本 基金 注册 登记 人申 万菱信 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 基金 份额 持有 人， 按每 10 份 基金 份 额
派发红 利 2.660 元。
除上述 事项 外 ， 截 至本 会计 报表批 准报 出日 ， 本基 金并 无其它 须作 披露 的资 产负 债表日 后 事 项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 1,245,275,478.94 10.46% 1,013,213,846.93 11.28%
注：由 于申 银万 国和 宏源 证券 于 2015 年 1 月 16 日 完成吸 收合 并。 上表 中申 万宏源 的交 易情 况
包含申 银万 国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日 的交 易 量以及 申万 宏 源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12
月 31 日的 交易 量。
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 1,118,915.74 10.41% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 917,593.59 11.38% 254,055.98 7.73%
注：(1) 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券风 险结 算基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
(2) 该类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
(3) 由于申 银万 国和 宏源 证 券于 2015 年 1 月 16 日完 成吸收 合并 。上 表中 申万 宏源的 佣金 包含 申
银万 国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日的 佣金 以及 申万 宏源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日的
佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,538,856.21 38,254,409.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,127,463.91 5,543,134.79
注：支 付基 金管 理人 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天 数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,923,142.72 6,375,734.84
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 的银行 同业 间市 场进 行的 债券现 券交 易和 债
券回购 业务 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 38 页共 59 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 246,586,296.31 1,762,045.38 307,122,628.91 2,892,118.87
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号 权益登 记日 除息日
每 10 份基 金份
额分红 数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配合 计 备注
1 2015-01-21 2015-01-21 0.165 29,213,816.51 27,677,642.31 56,891,458.82 -
合计
0.165 29,213,816.51 27,677,642.31 56,891,458.82 -
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600859 王府井 2015-12-21 重大事 项 27.22 2016-01-04 27.22 1,000,000.00 21,822,140.62 27,220,000.00 -
600219 南山铝 业 2015-09-29 重大事 项 8.53 2016-01-25 7.00 5,999,914.00 43,687,103.78 51,179,266.42 -
600420 现代制 药 2015-10-21 重大事 项 41.76 2016-03-23 33.44 800,000.00 29,076,460.04 33,408,000.00 -
600729 重庆百 货 2015-07-24 重大事 项 29.26 2016-01-04 29.90 2,800,000.00 66,843,523.57 81,928,000.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ，
无相关 抵押 债券 。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 39 页共 59 页
7.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资的金融 工具主要包括股票投资、 债券投资和权证投
资等。与这些金融工具有 关的风险，以及本基金管 理人管理这些风险所采取 的风险管理政策如下所
述。
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于中高风险品种，本 基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取 将风险控制在限定的范围 之内，使本基金在风险和 收益之间取得最佳的平
衡以实 现“ 风险 和收 益的 相 匹配” 的风 险收 益目 标。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的 市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对 象来 管理 。 于资 产负 债表日,由 于本 基金 均投 资 于信用 等级 良好 的债 券, 所 以本基 金管 理人 认为
本基金 与债 券发 行者 有关 的信用 风险 不重 大。
本 基金的银 行存款存 放在本 基金的托 管行 - 中 国工商 银行，因 而本基金 管理人 认为与该 银行相
关的信 用风 险不 重大 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查、控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的
品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金投
资的流动性风险。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款和结算备付金， 因此比较容易变现来满足 投资者对于基金资产的
赎回。 除附 注 7.4.12 披 露 的流通 受限 不能 自由 转让 的基金 资产 外， 本基 金未 持有其 他有 重大 流动 性
风险的投资品种。从本基 金资产和负债的情况来看 ，本基金管理人认为本基 金面临的流动性风险较
小。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险 。
于资产负债表日，本基金 持有及承担的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在 很大程度上独立于市场利 率变化。本基金持有的利 率敏感性资产主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金和 债券 投资 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 246,586,296.31 - - - - 246,586,296.31
结算备 付金 2,607,722.67 - - - - 2,607,722.67
存出保 证金 659,469.57 - - - - 659,469.57
交易性 金融 资产 - - - 10,142,000.00 1,088,546,335.37 1,098,688,335.37
应收证 券清 算款 - - - - 18,462,588.16 18,462,588.16
应收利 息
- - - - 2,496,686.00 2,496,686.00
应收申 购款 - - - - 30,611.49 30,611.49
资产总 计 249,853,488.55 - - 10,142,000.00 1,109,536,221.02 1,369,531,709.57
负债
应付证 券清 算款 - - - - 675.00 675.00
应付赎 回款 - - - - 1,728,206.34 1,728,206.34
应付管 理人 报酬 - - - - 1,730,307.23 1,730,307.23
应付托 管费 - - - - 288,384.55 288,384.55
应付交 易费 用 - - - - 1,635,441.10 1,635,441.10
其他负 债 - - - - 737,921.54 737,921.54
负债总 计 - - - - 6,120,935.76 6,120,935.76
利率敏 感度 缺口 249,853,488.55 - - 10,142,000.00 1,103,415,285.26 1,363,410,773.81
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 307,122,628.91 - - - - 307,122,628.91
结算备 付金 5,114,010.00 - - - - 5,114,010.00
存出保 证金 876,725.29 - - - - 876,725.29
交易性 金融 资产 50,010,000.00 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 2,606,905,922.41 2,902,065,922.41
应收证 券清 算款 - - - - 35,000,048.43 35,000,048.43
应收利 息 - - - - 10,314,575.41 10,314,575.41
应收申 购款 - - - - 401,810.81 401,810.81
资产总 计 363,123,364.20 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 2,652,622,357.06 3,260,895,721.26 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 42 页共 59 页
负债
应付赎 回款 - - - - 11,384,843.37 11,384,843.37
应付管 理人 报酬 - - - - 3,963,466.08 3,963,466.08
应付托 管费 - - - - 660,577.67 660,577.67
应付交 易费 用 - - - - 3,290,616.01 3,290,616.01
其他负 债 - - - - 738,950.03 738,950.03
负债总 计 - - - - 20,038,453.16 20,038,453.16
利率敏 感度 缺口 363,123,364.20 100,000,000.00 100,065,000.00 45,085,000.00 2,632,583,903.90 3,240,857,268.10
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为
0.74%(2014 年 12 月 31 日：9.11%) ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2014 年
12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投 资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权和 债权工具的未来价格可能 受到一般市场波动或是
其他影响个别股权工具价 值的特定风险影响。由于 本基金是一只中高风险的 混合型证券投资基金，
股票资 产的 配置 一般 情况 下在 60% 至 95％ 的比 例， 所以存 在很 高的 其他 价格 风险。
本基金管理人通过采用双 线并行的投资组合策略， 自上而下地进行证券品种 的资产配置，自下
而上地精选股票。结合宏 观及微观环境的变化，定 期或不定期对投资策略、 资产配置、基金资产投
资组合 进行 修正 ，来 主动 应对可 能发 生的 其他 价格 风险。
此外，本基金管理人在构 建基金资产配置和资产投 资组合的基础上，通过建 立事前和事后跟踪
误差以及运用多种定量的 方法对基金进行风险度量 ，来测试基金的潜在价格 风险，及时可靠地对风
险进行 跟踪 和控 制， 争取 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 43 页共 59 页
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 1,088,546,335.37 79.84 2,606,905,922.41 80.44
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 10,142,000.00 0.74 295,160,000.00 9.11
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 1,098,688,335.37 80.58 2,902,065,922.41 89.55
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1. 以 沪深 300 指数 为基 准 衡量其 他价 格风 险
2. 其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期 末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 增加 约 4,806 增加 约 12,276
基准下 降 5% 减少 约 4,806 减少 约 12,276
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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第一层 次的 余额 为 894,811,068.95 元 ， 属于 第二 层次 的余额 为 203,877,266.42 元， 无 属于 第三 层次 的
余额(2014 年 12 月 31 日 ：第一 层次 2,512,360,970.55 元， 第二 层次 389,704,951.86 元 ，无 属于 第三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券 、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 30 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》 所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值(附注 7.4.5.2) ， 并 将相关 债券 的公 允价 值
从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,088,546,335.37 79.48
其中： 股票 1,088,546,335.37 79.48 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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2 固定收 益投 资 10,142,000.00 0.74
其中： 债券 10,142,000.00 0.74
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 249,194,018.98 18.20
7 其他各 项资 产 21,649,355.22 1.58
8 合计 1,369,531,709.57 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 26,417,483.64 1.94
B 采矿业 21,636,244.18 1.59
C 制造业 648,669,216.67 47.58
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 32,440,806.72 2.38
F 批发和 零售 业 123,426,607.00 9.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 24,435,174.62 1.79
J 金融业 179,835,429.80 13.19
K 房地产 业 18,909,872.74 1.39
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,775,500.00 0.94
S 综合 - -
合计 1,088,546,335.37 79.84
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600729 重庆百 货 2,800,000.00 81,928,000.00 6.01
2 600422 昆药集 团 1,629,867.00 64,901,303.94 4.76
3 600519 贵州茅 台 235,800.00 51,449,202.00 3.77
4 600219 南山铝 业 5,999,914.00 51,179,266.42 3.75
5 600015 华夏银 行 3,213,133.00 39,007,434.62 2.86
6 601328 交通银 行 6,000,000.00 38,640,000.00 2.83
7 601166 兴业银 行 2,000,000.00 34,140,000.00 2.50
8 600420 现代制 药 800,000.00 33,408,000.00 2.45
9 002310 东方园 林 1,226,032.00 32,440,806.72 2.38
10 600418 江淮汽 车 2,100,000.00 30,639,000.00 2.25
11 600566 济川药 业 1,095,927.00 30,313,340.82 2.22
12 600556 慧球科 技 1,048,040.00 28,370,442.80 2.08
13 000596 古井贡 酒 749,884.00 27,370,766.00 2.01
14 600859 王府井 1,000,000.00 27,220,000.00 2.00
15 600467 好当家 2,487,522.00 26,417,483.64 1.94
16 002365 永安药 业 1,149,170.00 24,845,055.40 1.82
17 000001 平安银 行 2,000,000.00 23,980,000.00 1.76
18 300337 银邦股 份 2,606,000.00 23,766,720.00 1.74
19 000858 五 粮 液 699,983.00 19,095,536.24 1.40
20 600067 冠城大 通 2,163,601.00 18,909,872.74 1.39
21 601126 四方股 份 1,318,608.00 17,511,114.24 1.28
22 300278 华昌达 759,061.00 17,283,818.97 1.27
23 600735 新华锦 700,000.00 16,814,000.00 1.23
24 000568 泸州老 窖 599,900.00 16,269,288.00 1.19
25 000937 冀中能 源 3,000,000.00 15,120,000.00 1.11
26 603555 贵人鸟 390,460.00 13,833,997.80 1.01 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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27 002008 大族激 光 499,919.00 12,942,902.91 0.95
28 000793 华闻传 媒 850,000.00 12,775,500.00 0.94
29 300026 红日药 业 600,000.00 12,660,000.00 0.93
30 601169 北京银 行 1,199,980.00 12,635,789.40 0.93
31 300018 中元华 电 350,000.00 12,379,500.00 0.91
32 002405 四维图 新 299,912.00 11,636,585.60 0.85
33 600382 广东明 珠 719,950.00 11,418,407.00 0.84
34 300230 永利股 份 300,000.00 11,211,000.00 0.82
35 002433 太安堂 699,943.00 10,401,152.98 0.76
36 002191 劲嘉股 份 660,000.00 10,137,600.00 0.74
37 600016 民生银 行 999,931.00 9,639,334.84 0.71
38 300257 开山股 份 300,000.00 9,255,000.00 0.68
39 300001 特锐德 312,230.00 9,054,670.00 0.66
40 601939 建设银 行 1,556,040.00 8,993,911.20 0.66
41 600498 烽火通 信 300,000.00 8,553,000.00 0.63
42 300166 东方国 信 250,034.00 8,008,589.02 0.59
43 300250 初灵信 息 100,000.00 7,959,000.00 0.58
44 603838 四通股 份 199,989.00 7,755,573.42 0.57
45 601998 中信银 行 1,067,100.00 7,704,462.00 0.57
46 300319 麦捷科 技 199,915.00 7,196,940.00 0.53
47 002687 乔治白 361,230.00 6,263,728.20 0.46
48 300201 海伦哲 300,000.00 6,009,000.00 0.44
49 300089 文化长 城 144,100.00 5,696,273.00 0.42
50 300137 先河环 保 268,200.00 5,618,790.00 0.41
51 002108 沧州明 珠 299,999.00 5,300,982.33 0.39
52 002023 海特高 新 280,000.00 5,135,200.00 0.38
53 601628 中国人 寿 179,954.00 5,094,497.74 0.37
54 002474 榕基软 件 200,000.00 4,790,000.00 0.35
55 603019 中科曙 光 50,000.00 4,558,500.00 0.33
56 300048 合康变 频 200,000.00 4,238,000.00 0.31
57 002550 千红制 药 165,500.00 3,657,550.00 0.27
58 300227 光韵达 100,000.00 3,650,000.00 0.27
59 600587 新华医 疗 100,000.00 3,633,000.00 0.27
60 600348 阳泉煤 业 540,107.00 3,489,091.22 0.26
61 000983 西山煤 电 497,887.00 3,027,152.96 0.22
62 600058 五矿发 展 126,000.00 2,860,200.00 0.21
63 000933 神火股 份 568,700.00 2,832,126.00 0.21
64 600079 人福医 药 100,000.00 2,226,000.00 0.16
65 002454 松芝股 份 100,000.00 1,919,000.00 0.14
66 002157 正邦科 技 68,352.00 1,373,875.20 0.10
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600058 五矿发 展 108,173,158.50 3.34
2 600036 招商银 行 86,480,132.33 2.67
3 300336 新文化 84,353,919.95 2.60
4 600497 驰宏锌 锗 81,867,371.62 2.53
5 002415 海康威 视 77,822,431.93 2.40
6 600348 阳泉煤 业 76,598,260.42 2.36
7 300066 三川股 份 73,562,623.65 2.27
8 601166 兴业银 行 70,540,516.57 2.18
9 600467 好当家 68,992,800.19 2.13
10 002681 奋达科 技 68,564,682.66 2.12
11 601600 中国铝 业 65,610,459.31 2.02
12 600219 南山铝 业 63,931,710.11 1.97
13 000983 西山煤 电 61,932,025.50 1.91
14 600519 贵州茅 台 61,456,481.88 1.90
15 600422 昆药集 团 61,202,451.87 1.89
16 600570 恒生电 子 60,665,157.44 1.87
17 601126 四方股 份 59,029,531.45 1.82
18 600015 华夏银 行 55,841,005.88 1.72
19 600418 江淮汽 车 54,861,812.13 1.69
20 600067 冠城大 通 52,868,989.27 1.63
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600067 冠城大 通 198,794,325.32 6.13
2 600208 新湖中 宝 198,155,236.00 6.11
3 600750 江中药 业 165,978,243.20 5.12
4 600036 招商银 行 164,168,330.98 5.07
5 600873 梅花生 物 155,620,671.37 4.80
6 600048 保利地 产 149,439,629.13 4.61
7 601628 中国人 寿 126,134,735.40 3.89
8 600058 五矿发 展 122,691,403.41 3.79
9 601699 潞安环 能 112,216,385.52 3.46
10 601318 中国平 安 112,038,069.97 3.46
11 000555 神州信 息 105,622,298.59 3.26
12 002310 东方园 林 104,792,089.70 3.23 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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13 600030 中信证 券 104,510,682.01 3.22
14 300066 三川股 份 104,469,104.14 3.22
15 600570 恒生电 子 98,637,065.58 3.04
16 601600 中国铝 业 95,715,197.30 2.95
17 002191 劲嘉股 份 95,684,291.64 2.95
18 300336 新文化 89,758,915.91 2.77
19 000983 西山煤 电 83,768,130.17 2.58
20 600804 鹏博士 82,819,248.83 2.56
21 002415 海康威 视 79,693,422.40 2.46
22 002681 奋达科 技 77,756,366.30 2.40
23 300271 华宇软 件 77,556,318.24 2.39
24 000937 冀中能 源 75,569,137.50 2.33
25 000060 中金岭 南 73,535,919.43 2.27
26 000933 神火股 份 70,390,142.63 2.17
27 300343 联创股 份 66,406,072.40 2.05
28 000157 中联重 科 65,813,534.75 2.03
29 000001 平安银 行 65,304,636.68 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,796,618,362.42
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,110,261,228.48
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产
净值比 例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,142,000.00 0.74
其中： 政策 性金 融债 10,142,000.00 0.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,142,000.00 0.74
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150417 15 农发 17 100,000.00 10,142,000.00 0.74
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 期末 未持 有资产 支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 期末 未持 有权证 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
659,469.57
2 应收证 券清 算款
18,462,588.16
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,496,686.00
5 应收申 购款
30,611.49
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
21,649,355.22
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600729 重庆百 货 81,928,000.00 6.01 重大事 项
2 600219 南山铝 业 51,179,266.42 3.75 重大事 项
3 600420 现代制 药 33,408,000.00 2.45 重大事 项 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
81,220
15,504.15 1,279,432.72 0.10% 1,257,967,753.18 99.90%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 618,458.26 0.05%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,703,891,782.86
本报告 期 基 金总 申购 份额 831,451,068.61
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 3,276,095,665.57
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,259,247,185.90 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由原 田义久 先生 变更 为
安田敬 之先 生。
2、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 董事 由杜 平先生 变更 为朱 敏
杰先生 。
3、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去李 秀仑 先生 独立 董事 职务。
4、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 聘任过 振华 先生 为公 司董 事。
5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 独立 董事 由冯根 福先 生变 更
为白虹 女士 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由蒋 元真 先生 变
更为徐 宜阳 先生 。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去欧 庆铃 先生 公司 副总 经理职 务。
8、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 8 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东海证 券 2 2,666,647,242.83 22.40% 2,429,121.11 22.59% -
国信证 券 2 1,148,567,106.82 9.65% 1,063,858.86 9.89% -
中信建 投 1 1,057,049,232.15 8.88% 962,333.41 8.95% -
申万宏 源 3 1,245,275,478.94 10.46% 1,118,915.74 10.41% -
银河证 券 1 934,903,073.38 7.85% 827,294.53 7.69% -
华泰证 券 1 919,755,036.51 7.73% 817,380.47 7.60% -
天风证 券 1 753,025,687.48 6.33% 667,317.29 6.21% -
中航证 券 1 501,458,407.94 4.21% 443,740.99 4.13% 新增
华鑫证 券 1 424,639,219.27 3.57% 386,595.61 3.60% -
东兴证 券 1 395,279,785.63 3.32% 360,218.46 3.35% -
光大证 券 2 335,957,336.92 2.82% 307,713.22 2.86% -
招商证 券 1 314,936,869.60 2.65% 279,725.60 2.60% -
国金证 券 1 258,257,685.61 2.17% 228,533.03 2.13% -
平安证 券 1 257,426,654.27 2.16% 233,872.84 2.18% -
东方证 券 1 213,404,814.22 1.79% 188,841.99 1.76% -
中金公 司 2 132,264,226.30 1.11% 120,415.33 1.12% -
国泰君 安 1 63,853,209.25 0.54% 58,189.88 0.54% -
中投证 券 2 61,553,405.06 0.52% 57,324.33 0.53% -
安信证 券 1 61,208,020.90 0.51% 56,717.34 0.53% -
中银国 际 2 54,034,432.13 0.45% 49,241.56 0.46% -
华信证 券 1 46,568,556.80 0.39% 42,437.88 0.39% 新增
兴业证 券 1 29,154,929.26 0.24% 26,568.82 0.25% -
东北证 券 1 28,565,503.15 0.24% 26,031.61 0.24% -
第一创 业 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - - 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 55 页共 59 页
华融证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
由于申 银万 国和 宏源 证券 于2015 年1 月16 日完 成吸 收 合并。 宏源 证券 的交 易席 位只披 露2015 年1
月1日至2015 年1 月15 日的 交易量 和佣 金情 况 ， 2015 年1月16 日至2015 年12 月31 日 的交易 量和 佣金 情况
合并至 申万 宏源 一并 披露 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 分红 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-01-16
2
申万菱 信基 金管 理有 限公 司关于 开展 直销 柜台 基金 申购费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-01-31
3
关于新 增太 平洋 证券 股份 有限公 司为 旗下 基金 代销 机构并
开通定 期定 额投 资、 转换 业务的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-03-10
4
关于旗 下部 分开 放式 基金 继续参 加中 国工 商银 行股 份有限
公司开 展的 个人 电子 银行 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-03-30
5
关于调 整旗 下基 金所 持交 易所固 定收 益品 种估 值方 法的公
告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-03-31
6
关于新 增上 海汇 付金 融服 务有限 公司 为旗 下基 金代 销机构
并开通 定期 定额 投资 、转 换业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-02
7
关于推 迟新 增上 海汇 付金 融服务 有限 公司 为旗 下基 金代销
机构并 开通 定期 定额 投资 、转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-03
8
关于旗 下基 金参 加深 圳众 禄基金 销售 有限 公司 费率 优惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-13
9
关于旗 下开 放式 基金 参加 中国农 业银 行股 份有 限公 司开展
的申购 费率 八折 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-14
10 关于新 增上 海汇 付金 融服 务有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 《中国 证券 报》 、 2015-04-28 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 56 页共 59 页
金的代 销机 构并 开通 定期 定额投 资、 转换 业务 及参 加上海
汇付金 融服 务有 限公 司开 展的申 购费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
11
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加诺 亚正 行（ 上海 ）基 金销售
投资顾 问有 限公 司开 展的 申购费 率优 惠活 动并 开通 定期定
额投资 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-13
12
关于新 增一 路财 富（ 北京 ）信息 科技 有限 公司 为旗 下部分
开放式 基金 代销 机构 并开 通定期 定额 投资 、转 换业 务及参
加一路 财富 （北 京） 信息 科技有 限公 司开 展的 申购 费率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-22
13
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加一 路财 富（ 北京 ）信 息科技
有限公 司开 展的 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-26
14
关于旗 下开 放式 基金 参加 中国农 业银 行股 份有 限公 司开展
的开放 式基 金网 上银 行、 手机银 行申 购费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-29
15
关于新 增上 海利 得基 金销 售有限 公司 为旗 下部 分开 放式基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 业务 及参 加上 海利 得基金
销售有 限公 司开 展的 申购 费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-05
16 申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-05
17
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加交 通银 行股 份有 限公 司开展
的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-26
18
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 变更 基金 名称 、基金
类别以 及修 改基 金合 同部 分条款 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-23
19
关于新 增第 一创 业证 券股 份有限 公司 为旗 下部 分开 放式基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 、转 换业 务及 参加 第一创
业证券 股份 有限 公司 开展 的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-27
20
关于旗 下开 放式 基金 参加 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
开展的 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-03
21
关于新 增上 海陆 金所 资产 管理有 限公 司为 旗下 部分 开放式
基金代 销机 构及 参加 上海 陆金所 资产 管理 有限 公司 开展的
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-29
22 关于调 整旗 下部 分开 放式 基金申 购金 额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-02
23
关于新 增上 海证 券有 限责 任公司 为旗 下基 金代 销机 构并开
通定期 定额 投资 、转 换业 务及参 加上 海证 券有 限责 任公司
开展的 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-07
24
关于银 联通 开通 部分 银行 卡网上 直销 业务 功能 及开 展费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
2015-09-09 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 57 页共 59 页
《证券 时报 》
25
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加华 宝证 券有 限责 任公 司开展
的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-11
26 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-19
27 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-22
28
申万菱 信基 金管 理有 限公 司关于 修改 申万 菱信 新动 力混合
型证券 投资 基金 业绩 比较 基准的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-30
29
关于新 增中 国国 际金 融股 份有限 公司 为旗 下部 分开 放式基
金代销 机构 并开 通转 换业 务及参 加中 国国 际金 融股 份有限
公司开 展的 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-10-28
30
关于新 增北 京恒 天明 泽基 金销售 有限 公司 为旗 下开 放式基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 、转 换业 务及 参加 北京恒
天明泽 基金 销售 有限 公司 开展的 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-13
31
关于新 增联 讯证 券股 份有 限公司 为旗 下部 分开 放式 基金代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-24
32
关于新 增深 圳富 济财 富管 理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、转 换业 务及 参加 深圳 富济财
富管理 有限 公司 开展 的申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-25
33
关于对 银联 通部 分银 行借 记卡持 卡人 开通 基金 网上 直销定
期定额 投资 业务 、微 信端 交易业 务及 开展 定期 定额 申购费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-28
34
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加国 信证 券股 份有 限公 司开展
的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-05
35
关于新 增开 源证 券股 份有 限公司 为旗 下部 分开 放式 基金代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-08
36
关于新 增上 海利 得基 金销 售有限 公司 为旗 下部 分开 放式基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 业务 及参 加上 海利 得基金
销售有 限公 司开 展的 申购 费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-11
37
关于新 增上 海联 泰资 产管 理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、转 换业 务及 参加 上海 联泰资
产管理 有限 公司 开展 的申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-23
38 关于旗 下部 分基 金继 续参 加平安 银行 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-29
39 关于旗 下部 分开 放式 基金 参加中 国农 业银 行股 份有 限公司 《中国 证券 报》 、 2015-12-29 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 58 页共 59 页
开展的 开放 式基 金定 投费 率优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
40
关于调 整旗 下部 分开 放式 基金在 国信 证券 股份 有限 公司定
期定额 投资 起点 金额 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-29
41
关于旗 下部 分基 金在 中国 工商银 行股 份有 限公 司开 通定期
定额投 资业 务并 参与 2016 倾心 回馈 基金 定投 申购 费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-29
42 关于旗 下基 金配 合指 数熔 断机制 实施 相关 工作 的公 告
《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-31
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
报告期 内， 本基金 管理 人 以 2014 年 12 月 31 日的 可 供分配 利润 为基 准， 以 2015 年 1 月 21 日为
权益登 记日 ，向 权益 登记 日登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 每 10 份 基 金份额 派发 红利 0.165
元。详 见本 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 16 日发 布的 分红公 告。
根据中 国证 监 会 2014 年 7 月 7 日颁 布的 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 以及 《 关于
实施< 公开募 集证券 投资 基 金运作管 理办 法> 有 关问 题 的规定》 的有 关规定 ，经 与基金托 管人 中国工
商银行 股份 有限 公司 协商 一致 ，自 2015 年 7 月 23 日起 本基 金名 称变 更为“ 申万菱 信新 动力 混合 型
证券投 资基 金” ； 基金 类别 变更为“ 混 合型 证券 投资 基 金” 。 同 时 ， 本 基金 管理 人 对 《 基金 合同 》 中涉
及上述 变更 基金 名称 及基 金类别 事宜 的相 关条 款进 行了相 应修 改 。 详 见本 基金 管理人 于 2015 年 7 月
23 日 发布 的公 告。
鉴于中信标普指数信息服 务（北京）有限公司终止 维护和发布中信标普国债 指数 ，按照本基金
基金合同的约定，本基金 管理人经与基金托管人中 国工商银行股份有限公司 协商一致，并报中国证
监会备 案后 ， 自 2015 年 9 月 30 日 起， 将 本基 金的 业绩比 较基 准由“沪深 300 指数*80%+ 中信 标普
国债指数收益 率*20%” 变更为“ 沪深 300 指数× 80% ＋中债总指数（ 全价）收益率×20%” ，并 相应修
订基金 合同 。详 见本 基金 管理人 于 2015 年 9 月 30 日发布 的公 告。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告； 申万菱 信新 动力 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 59 页共 59 页
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
13.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
