申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
申 万 菱信 安 鑫回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 华夏 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2015 年 4 月 28 日起 至 12 月 31 日 止。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 18
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 18
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 51 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 51
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 51
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 53
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 54
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 54
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 55
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 57
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 57
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 58
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合
基金主 代码 001201
交易代 码 001201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,889,810,172.67 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
申 万 菱 信 安 鑫 回 报 灵 活 配 置
混合 A
申 万 菱信 安 鑫回 报灵 活配置 混
合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001201 001727
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,880,000,456.30 份 1,009,809,716.37 份
注： 自 2015 年 7 月 23 日 起对本 基金 实施 基金 份额 分级， 分设 两级 基金 份额 ：A 级基 金份 额和
C 级 基金 份额 。详 情请 参 阅相关 公告 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过积 极主 动的 资产配 置， 充分 挖掘 和利 用市
场中潜 在的 投资 机会 ，力 求为基 金份 额持 有人 获取 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势， 通过 对宏观 经济 基本 面（ 包括 经济
运行周 期 、 财 政及 货币 政 策、 产业 政策 ） 、 流 动性 水 平 （ 包括 资金 面供 求情 况 、 证
券市场 估值 水平） 的深 入 研究分 析以 及市 场情 绪的 合理判 断， 紧密追 踪股 票 市场、
债券市 场、 货币市 场三 大 类资产 的预 期风 险和 收益 ， 并据 此对 本基金 资产 在 股票、
债券、 现金 之间 的投 资比 例进行 动态 调整 ，谋 求基 金资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%× 中证 综合 债指 数 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与 货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负
责人
姓名 王菲萍 徐昊光
联系电 话 021-23261188 010-85238982 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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电子邮 箱 service@swsmu.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238680
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 东城 区建 国门 大街22 号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 东城 区建 国门 大街22 号
邮政编 码 200010 100005
法定代 表人 姜国芳 吴建
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
华夏银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6
层
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 4 月 28 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
本期已 实现 收益 168,657,999.85 3,243,939.62
本期利 润 170,264,415.65 5,484,668.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0343 0.0173
本期加 权平 均净 值利 润率 3.39% 1.70% 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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本期基 金份 额净 值增 长率 3.00% 0.79%
3.1.2 期末数据和指标
2015 年末
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
期末可 供分 配利 润 39,775,247.60 15,833,873.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0212 0.0157
期末基 金资 产净 值 1,936,339,816.17 1,034,485,668.75
期末基 金份 额净 值 1.030 1.024
3.1.3 累计期末指标
2015 年末
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 3.00% 0.79%
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2） 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认购 或
交易基 金的 各项 费用 （例 如：申 购费 、赎 回费 等） ，计入 认购 或交 易基 金各 项费用 后， 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3） 本 基金 自 2015 年 7 月 23 日 起实 施基 金份 额分 级 。
4) 自基 金合 同生 效以 来， 本基金 运作 未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 A ：
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① － ③ ②－④
过去三 个月 1.28% 0.08% 9.46% 0.83% -8.18% -0.75%
过去六 个月 1.28% 0.08% -5.46% 1.34% 6.74% -1.26%
自基金 合同
生效起 至今
3.00% 0.08% -7.92% 1.36% 10.92% -1.28%
2．申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 C ：
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① － ③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.07% 9.46% 0.83% -8.27% -0.76%
过去六 个月 0.79% 0.07% -2.53% 1.23% 3.32% -1.16% 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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自基金 合同
生效起 至今
0.79% 0.07% -2.53% 1.23% 3.32% -1.16%
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 50%*( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中证综合债指 数 (t)/ 中证
综合债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 4 月 28 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、申万菱信安鑫回报灵 活 配置混合 A(2015 年 4 月 28 日至 2015 年 12 月 31 日)
2、申万菱信安鑫回报灵 活 配置混合 C(2015 年 7 月 23 日至 2015 年 12 月 31 日) 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2） 本 基金 的投 资对 象是 具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股票 （包 括中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、权证 、股 指期 货等 权益 类金融 工具 ，以 及债 券
等固定 收益 类金 融工 具（ 包括国 债、 金融 债、 央行 票据、 地方 政府 债、 企业 债、公 司债 、可 转换 公
司债券 （含 可分 离交 易可 转债和 可交 换债 券） 、中 期票据 、短 期融 资券 、超 级短期 融资 券、 资产 支
持证券 、次 级债 、债 券回 购、银 行存 款、 货币 市场 工具等 ）及 法律 法规 或 中 国证监 会允 许基 金投 资
的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ）。如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 其
他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。 本基 金为 混合型 基金 ，基 金投 资
组合中 股票 资产 占基 金资 产的 0% ～95% ； 投 资于 债 券、 债 券回 购、 货币 市场 工具、 银行 存款 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 不低于 基金 资产 的 5% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股
指期货 保证 金以 后， 本基 金保留 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资 产净 值的 5% 。
股指期 货的 投资 比例 依照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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2、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 C
注：本 年数 据按 基金 合同 生效当 年实 际存 续期 计算 ，未按 整个 自然 年度 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效至 本报告 期末 未发 生利 润分 配情况 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 23 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模 近 500 亿 元， 客 户数超 过 560 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈国辉
本基金
基金经
理
2015-11-04 - 8 年
陈 国 辉先 生， 经 济学 硕士， 曾 任职 于中 国 邮
政 储 蓄银 行； 中 银基 金管理 有 限公 司， 先 后
担 任 固定 收益 研 究员 、基金 经 理助 理、 基 金
经理。2015 年加 入申 万菱 信基金 管理 有限 公
司 ， 现任 固定 收 益投 资总部 总 监， 申万 菱 信
稳 益 宝债 券型 证 券投 资基金 、 申万 菱信 多 策
略 灵 活配 置混 合 型证 券投资 基 金、 申万 菱 信
安 鑫 回报 灵活 配 置混 合型证 券 投资 基金 基 金
经理。
古平
本基金
原基金
经理
2015-04-28
2015-11-0
9
6 年
古 平 先生 ，硕 士 研究 生。曾 任 职于 上海 红 顶
金融工 程研 究中 心， 太平 资产管 理有 限公 司，
2008 年至 2015 年任 职于 申万菱 信基 金管 理
有限公 司 ， 历 任债 券分 析 师， 基金 经理 助理，
申 万 菱 信 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基
金 、 申万 菱信 定 期开 放债券 型 发起 式证 券 投
资 基 金、 申 万 菱 信稳 益宝债 券 型证 券投 资 基
金 、 申万 菱信 多 策略 灵活配 置 混合 型证 券 投
资 基 金、 申万 菱 信安 鑫回报 灵 活配 置混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.本报 告期 内， 古平 不再 担任本 基金 基金 经理 ，本 基金由 陈国 辉继 续管 理， 具体见 本基 金管 理
人的相 关公 告。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本 着诚实信用、勤勉尽责等 原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基
础上为 持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。 在基金 资产 的管 理运 作中, 无任 何损 害基 金持 有 人利益 的行 为, 并通 过稳 健 经营 、 规范 运作 、 规 避
风险, 保护 了基 金持 有人 的 合法权 益。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研 究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同 投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，通过实行 集中交易制度和公申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交
易模块实现公平交易；（ 2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3 ） 对于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严 格的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核 和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报 告期的价差率 呈正态分布且平均价差
率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内 和 5 日内 ） 两 两组申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交 易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本报告期，未发生我司旗 下投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 以及 其他 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年在 全球 经济 增速 延 续放缓 的大 环境 下， 国内 实体经 济下 行压 力不 减， 产能过 剩， 库存 高
企， 周 期性 行业 对整 体经 济形成 了很 大的 拖累 。 与 此同时 ， 公 共部 门加 杠杆 并结合 各类 稳增 长政 策，
对经济 下行 进行 了一 定的 对冲 。 物 价方 面 ， 虽 然低 通 胀为全 年推 行宽 松货 币政 策提供 了良 好的 契机 ，
但同时 通缩 风险 也略 有抬 头。
全年稳 增长 的各 类政 策中 ， 宽 松的 货币 政策 尤为 突 出： 全年 降准 、 降息 各 5 次 ， 同 时结 合 MLF ，
SLF ，SLO 等工具进 行精 准调控。 在货币 政策的 影 响下，银 行间体 系流动 性 充足，短 端资金 利率持
续走低 ， 并 引导 利率 债长 端收益 率大 幅回 落， 从而 延续 了 2014 年 债市 的牛 市 行情。 虽然“8.11 汇改”
对市场形成了短期的冲击 ，但在货币当局全力维护 银行体系流动性的努力下 ，债市在四季度继续走
强。全 年来 看， 十年 国债 估值下 行 80bp ， 下探至 2.80% 附 近； 十年 国开 估值 下行近 100bp ，下 探至
3.13% 附 近。
2015 年信 用债 市场 受银 行 间市场 流动 性充 裕及 广义 理财资 金大 规模 集中 配置 固定收 益类 资产 等
因素影响，整体信用债收 益率大幅下行。但由于债 市信用事件频发，信用风 险由民企向国企、央企
蔓延，引发信用风险的因 素也不再仅仅是单一的经 营性原因，企业流动性管 理及法人治理也成为诱
发信用风险 的重要因素。2015 年信用债市场两级分 化情况加剧，不同信用资 质的品种间出现分化，
信用利 差定 价更 为市 场化 ，机构 投资 者对 于低 等级 信用债 更加 谨慎 。
2015 年 A 股市 场全 年宽 幅 波动， 在经 历了 6 月 的阶 段 性顶部 后， 市场 在三 季度 出 现了大 幅回 调，
期间转 债市 场也 随股 票市 场跌宕 起伏 。 在经 历 了 2015 年三 季度 市场 大幅 调整 后， 四 季度 市场小 幅 回申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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暖。临 近年 底， 受 IPO 重 启和新 转债 发行 提速 影响 ，转债 市场 整体 估值 压缩 ，表现 不及 正股 。
基于对经济基本面及市场 运行情况的研判，本基金 管理人灵活调整资产配置 结构，在收益率曲
线平坦 化下 行的 市场 背景 下 ， 适 度拉 长组 合久 期， 把 握利率 债交 易性 机会 ； 同 时维持 一定 杠杆 比例 ，
利用信 用债 套息 策略 力求 获得稳 定的 票息 收益 。权 益投资 方面 ，积 极参 与新 股 IPO 申 购， 同时 在 二
级市场 精选 个股 ，提 升组 合收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 A 类 产品 自合同 生 效至报 告期 末净 值表 现 为 3.00% ， 同期 业绩 比较 基准 表现为-7.92% 。
本基 金 C 类产 品自 合同 生 效至报 告期 末净 值表 现 为 0.79% ， 同期 业绩 比较 基准 表现为-2.53% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 基 金管 理人 认为债 券市 场一 定程 度上 将 呈现 窄幅 震荡 的格 局。 政策托 底作 用在 边
际上可能走弱，经济在底 部回升的概率不大。考虑 到货币政策的时间滞后、 通胀温和以及人民币汇
率问题 的博 弈，2016 年固 定收益 类资 产价 格将 呈现 窄幅震 荡的 格局 。 同 时， 宏观政 策和 房地 产市 场
的复苏 可能 会化 解部 分信 用风险 。 对 于股 票市 场而 言，2015 年 的股 票市 场已 经充分 反应 了增 长、 流
动性与政策三个重点因素 的边际转好。2015 年 年中 以来市场的三次调整对投 资者信心的影响很大，
对于融资盘的清理将形成 长期的政策顶部压力，特 别是在以新兴产业为支撑 的市场中本身估值存在
很大的调整压力。综合宏 观面、公司基 本面、政策 面和筹码面的因素，权益 市场大概率处于一种弱
平衡中 ， 市场 呈现 存量 博弈 的特征 。 所以 ， 预 计 2016 年 全年股 票市 场将 处于 缓慢 振荡筑 底的 趋势 中 。
本基金管理人下阶段将在 控制组合流动性的基础上 ，运用适度杠杆开展信用 债套息策略，把握
利率债交易性机会，积极 参与转债一级市场申购， 把握个券波段投资机会。 权益投资方面，积极参
与新 股 IPO 申 购， 同时 精 选个股 ，维 持一 定比 例股 票投资 仓位 ，力 求获 得稳 定的绝 对收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，监察稽核工 作继续从维护基金份额持 有人利益、保障基金运作 和公司经营的合法
合规出发，紧密围绕内控 体系建设和完善，重点在 合规管理、法律事务、内 审稽核、信息披露、员
工行为 规范 以及 反洗 钱工 作的持 续落 实等 工作 领域 开展。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作重 点包 括：
1、 密切 跟踪 监管 动态 ， 梳 理完善 制度 流程 。 根据 法 律、 法规 更新 情况 ， 及时 评估对 相关 业务 条
线的影响，并推动和督促 相关规章制度、业务流程 的建立、修订和完善，适 应公司业务发展和创新
的需要 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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2 、强化员工职业操 守教育和对员 工行为的管控， 确保公司 员工坚守“ 三条底线” 。本报告期内 ，
组织员 工进 行公 司六 项禁 令、 员 工行 为规 范、 投 研合 规性、 销售 合规 性、 反 洗钱 、 反商 业贿 赂、 FATCA
法案等 方面 的合 规培 训， 不断提 高全 员守 法合 规意 识，深 入推 进公 司合 规文 化建设 。
3、 严格 进行 法律 合规 审核 ， 及 时准 确做 好信 息披 露 工作 。 本 报告 期内 ， 不断 加强法 律审 查 、 合
规审核工作，切实防范各 类合规风险和法律风险； 同时，为新业务新产品、 投资管理、营销销售、
后台运作等各条线合规咨 询提供合规意见，保障业 务合规开展。根据法律法 规要求，真实、准确、
完整、 及时 做好 基金 信息 披露工 作。
4、 稳步 开展 定期 合规 检查 ， 及时 优化 内控 流程。 本报 告期内 ， 定 期合 规检 查仍 以 季度抽 查为 主，
抽查内容 主要涵盖移动通 信工具对于限定人员在限 定时间的管理、网络信息 交流工具记录、特定办
公场所的监控记录、固定 电话录音、电子邮件记录 以及员工申报的证券投资 行为的审查。对于其他
日常经营中的业务程序和 流程检查，则依据检查列 表项目按季度进行核查， 检查项目列表内容根据
监管要 求和 历史 发现 实行 微调， 检查 报表 同季 度监 察稽核 报告 一并 上报 监管 机构。
5、有序进行专项检查和内 审稽核。本报告期内，通 过组织开展全面检查、流 程优化专项检查、
运营风险点检查以及事件 专项稽核等工作，多方着 手进行有效的事后监察， 提出改进建议并予以监
督执行；根据年度稽 核计 划对专户业务部门、投资 管理总部和固定收益投资 总部、交易总部、产品
与金融工程总部进行了部 门内部稽核。通过上述工 作，进一步强化公司制度 执行和落实，提升了公
司内控 管理 水平 。
本报告期内，在监察稽核 工作的开展过程中本基金 管理人未发现本基金在投 资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约 定相违背的情况。今后本 基金管理人将继续坚持确 保基金份额持有人的利
益不受 损害 的原 则， 以科 学的风 险管 理为 基础 ，积 极有效 地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、 假设及参数 的适当性进行确认，以申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金运营的副总经理，基金 运营总部、监察稽
核总部、投资管理总部， 风险管理总部等各总部总 监组成。其中，总经理过 振华先生，直接分管基
金运营 ，拥 有 11 年 基金 行 业高级 管理 人员 经验 ；基 金运营 总部 总监 李濮 君女 士，拥 有 14 年 的基 金
会计经 验； 监察 稽核 总部 副总监 牛锐 女士( 主持 工作) ，拥有 近 11 年 的证 券基 金 行业合 规管 理经 验；
投资管 理总 部总 监张 少华 先生 ， 拥有 近 12 年 的基 金 行业研 究、 投资 和风 险管 理相关 经验 ； 风 险管 理
总部总 监王 瑾怡 女士 ， 拥 有近 10 年 的基 金行 业风 险 管理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，基金管理人在 投资运作、基金资产净值 计算、利润分配、基金费 用开支等方面，能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
托管人 认为 ， 由基 金管 理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2015 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净值
表现、 财务 会计 报告 、利 润分配 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 和完 整。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21653 号
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信安鑫 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金( 以下 简称“ 申万 菱信 安鑫 回
报基金”) 的财 务报 表， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资 产负债 表、2015 年 4 月 28 日( 基 金合 同生 效日)
至 2015 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以及 财务 报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是申万菱信安鑫回报基金 的基金管理人申万菱信基 金管理有限公司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企业 会计 准则 和中国 证 券监 督管 理委 员会( 以下 简 称“ 中国 证监 会”) 、 中国 证 券投 资基 金
业协会( 以下 简称“ 中国 基 金业协 会”) 发 布的 有关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使
其实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上 对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管 理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 安鑫回报基金的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务
报表附 注中 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，
公允反 映了 申万 菱信 安鑫 回报基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年 4 月 28 日( 基金 合同
生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册会 计师 陈玲
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2016 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 295,647,198.15
结算备 付金
15,367,533.75
存出保 证金
757,304.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,094,734,534.24
其中： 股票 投资
67,585,131.44
基金投 资
-
债券投 资
2,027,149,402.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 538,001,567.00
应收证 券清 算款
2,837,645.54
应收利 息 7.4.7.5 26,692,461.74
应收股 利
-
应收申 购款
109.92 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
2,974,038,354.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
57,320.01
应付管 理人 报酬
2,007,794.93
应付托 管费
627,435.93
应付销 售服 务费
174,613.67
应付交 易费 用 7.4.7.7 85,490.15
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 260,214.76
负债合计
3,212,869.45
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 2,889,810,172.67
未分配 利润 7.4.7.10 81,015,312.25
所有者权益合计
2,970,825,484.92
负债和所有者权益总 计
2,974,038,354.37
注：1 、报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日，A 类基 金 份额净 值 1.030 元，C 类基 金份额 净 值 1.024
元；基 金份 额总 额 2,889,810,172.67 份， 其中 A 类基 金份 额 1,880,000,456.30 份，C 类基 金份 额申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 21 页共 58 页
1,009,809,716.37 份。
2、本 基金 为本 报告 期内 基 金合同 生效 的基 金， 无上 年度末 对比 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2015 年 12 月 31 日
一、收入
234,210,644.28
1.利息 收入
76,584,900.84
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 27,013,207.25
债券利 息收 入
39,866,679.03
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
9,705,014.56
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
128,589,555.30
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 128,309,546.14
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 164,009.16
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 116,000.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 3,847,144.93
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 25,189,043.21
减：二、费用
58,461,559.88
1．管 理人 报酬
42,332,093.72 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 22 页共 58 页
2．托 管费
8,777,666.67
3．销 售服 务费
271,224.30
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,989,886.40
5．利 息支 出
4,819,888.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,819,888.79
6．其 他费 用 7.4.7.20 270,800.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
175,749,084.40
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
175,749,084.40
注： 本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ， 无 上年 度可比 期间 对比 数据 。 本 报告期 为 2015 年 4
月 28 日至 2015 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日 （基金合 同生效日） 至 2015 年 12 月 31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,308,235,317.02 - 2,308,235,317.02
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数
（本期 利润 ）
- 175,749,084.40 175,749,084.40
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
581,574,855.65 -94,733,772.15 486,841,083.50
其中：1.基 金申 购款 8,645,108,057.05 28,115,006.66 8,673,223,063.71
2.基金 赎回 款 -8,063,533,201.40 -122,848,778.81 -8,186,381,980.21
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的基金 净值 变动 （净值 减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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注： 本 基金 为本 报告 期内 基金合 同生 效的 基金 ， 无 上年度 可比 期间 金额 。 本 报告期 为 2015 年 4
月 28 日至 2015 年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称“ 本基 金”) 经 中国 证券监 督管 理委 员
会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2015]477 号 文核 准， 由申 万菱 信基 金管 理 有限公 司依 照 《中 华
人民共和国证券投资基金 法》和《申万菱信安鑫回 报灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民
币 2,308,113,293.17 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）普 华永道 中天 验字(2015)
第 396 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证监 会 备 案， 《申万 菱信 安鑫回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基
金基金 合同 》 于 2015 年 4 月 28 日正 式生 效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,308,235,317.02 份
基金份 额， 其中认 购资 金 利息折 合 122,023.85 份 基 金份额 。 本 基金的 基金 管 理人为 申万 菱信 基金 管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为华夏 银行 股份 有限 公司 。
根据《 关于 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金增 加 C 类 基金 份 额并修 改基 金合 同
的公告 》 ， 本基 金自 2015 年 7 月 23 日起 增加 收取 销 售服务 费 的 C 类份 额， 并 对本基 金的 基金 合同 作
相应修 改。 在本 基金 增加 收取销 售 服 务费 的 C 类 份 额后， 原有 的基 金份 额将 全部自 动转 换为 本基 金
A 类 份额 。对 投资 者收 取 申购费 用、 赎回 时收 取赎 回费用 的， 且不 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服
务费的 基金 份额 ， 称 为 A 类基金 份额 ； 对 投资 者不 收取申 购费 用、 赎回 时收 取赎回 费用 的， 且从 本
类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金份 额， 称 为 C 类 基金 份额 。本 基 金 A 类和 C 类两 种收 费模
式并存 ， 由 于基 金费 用的 不同， 本基 金 A 类 基金 份 额和 C 类 基金 份额 分别 计 算基金 份额 净值 ， 计 算
公式为计算日各类别基金 资产净值除以计算日发售 在外的该类别基金份额总 数。投资人可自由选择
申购某 一类 别的 基金 份额 ，但 各 类别 基金 份额 之间 不能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《申万 菱 信安鑫回报灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》和《申万菱信安 鑫回报灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书》 的有关规定，本基金的
投资范围为：具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的股票（ 包括中小板、创业板及
其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 金融 工具 ， 以 及债券 等固 定收 益类 金申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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融工具（包括国债、金融 债、央行票据、地方政府 债、企业债、公司债、可 转换公司债券（含可分
离交易可转债和可交换债 券） 、中期票据 、短期融资 券 、超级短期融资券、资 产支持证券、次级债、
债券回 购、 银行 存款、 货币 市场工 具等 ） 及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基 金管理 人 在
履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。本基金 资产配置比例为：基金投 资组合中股票资产占基
金资产 的 0% ～95% ； 投 资 于债券 、 债 券回 购、 货币 市场工 具、 银行 存款 以及 法律法 规或 中国 证监 会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具不 低于 基金 资产 的 5% ；每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货保 证金 以后 ，
本基金 保留 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 股 指期 货的 投资 比 例
依照法 律法 规或 监管 机构 的规定 执行 。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ： 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%×
中证综 合债 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 安鑫回 报灵 活配置 混合型 证券 投
资基金 基 金合 同》 和在 财 务报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年 4 月 28 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计
准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年 4 月 28 日( 基
金合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 2015 年 4 月 28 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计
准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年 4 月 28 日( 基
金合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的 金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小 的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于 分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一 个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 25,647,198.15
定期存 款 270,000,000.00
其他存 款 -
合计 295,647,198.15
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 75,249,433.60 67,585,131.44 -7,664,302.16
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券 交易所 市场 993,169,104.61 1,000,581,402.80 7,412,298.19 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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银行间 市场 1,022,468,851.10 1,026,568,000.00 4,099,148.90
合计 2,015,637,955.71 2,027,149,402.80 11,511,447.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,090,887,389.31 2,094,734,534.24 3,847,144.93
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 538,001,567.00 -
合计 538,001,567.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 56,971.13
应收定 期存 款利 息 147,000.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,606.83
应收债 券利 息 26,166,210.37 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 31 页共 58 页
应收买 入返 售证 券利 息 314,298.53
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 374.88
合计 26,692,461.74
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 35,448.88
银行间 市场 应付 交易 费用 50,041.27
合计 85,490.15
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 214.76
其他应 付款 -
应付指 数使 用费 -
预提费 用 260,000.00
合计 260,214.76
7.4.7.9 实收基金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 32 页共 58 页
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 2,308,235,317.02 2,308,235,317.02
本期申 购 7,635,298,340.68 7,635,298,340.68
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -8,063,533,201.40 -8,063,533,201.40
本期末 1,880,000,456.30 1,880,000,456.30
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月23 日 （基 金 份 额 分级起 始日 ）至2015 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
本期申 购 1,009,809,716.37 1,009,809,716.37
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 1,009,809,716.37 1,009,809,716.37
注：1. 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2. 本 基金 自 2015 年 4 月 20 日至 2015 年 4 月 23 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
2,308,113,293.17 元。 根据《 申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金招 募 说明 书》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收 入 122,023.85 元在 本基 金成 立后 ， 折算 为 122,023.85 份
基金份 额， 划入 基金 份额 持有人 账户 。
3. 根 据 《申 万菱 信安 鑫回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 及 《 申 万菱信 安鑫 回报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的相 关规 定， 本 基金 于 2015 年 4 月 28 日( 基 金合 同生 效日)
至 2015 年 5 月 3 日 止期 间 暂不向 投资 人开 放基 金 交 易。
4. 自 2015 年 7 月 23 日 起 对本基 金实 施基 金份 额分 级，分 设两 级基 金份 额：A 级 基金 份额 和 C
级基金 份额 。详 情请 参阅 相关公 告。
7.4.7.10 未分配利润
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 168,657,999.85 1,606,415.80 170,264,415.65
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -128,882,752.25 14,957,696.47 -113,925,055.78 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 33 页共 58 页
其中： 基金 申购 款 -2,946,537.72 11,870,260.75 8,923,723.03
基金赎 回款 -125,936,214.53 3,087,435.72 -122,848,778.81
本期已 分配 利润 - - -
本期末 39,775,247.60 16,564,112.27 56,339,359.87
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 3,243,939.62 2,240,729.13 5,484,668.75
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 12,589,934.07 6,601,349.56 19,191,283.63
其中： 基金 申购 款 12,589,934.07 6,601,349.56 19,191,283.63
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15,833,873.69 8,842,078.69 24,675,952.38
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 6,377,578.85
定期存 款利 息收 入 20,362,077.73
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 70,378.89
其他 203,171.78
合计 27,013,207.25
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额
706,752,322.04 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 34 页共 58 页
减：卖 出股 票成 本总 额
578,442,775.90
买卖股 票差 价收 入
128,309,546.14
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年
12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 3,270,975,846.16
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 3,239,441,684.32
减：应 收利 息总 额 31,370,152.68
买卖债 券差 价收 入 164,009.16
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 116,000.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 116,000.00
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 3,847,144.93 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 35 页共 58 页
—— 股 票投 资 -7,664,302.16
—— 债 券投 资 11,511,447.09
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,847,144.93
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 25,136,072.36
其他 51,289.91
转换费 收入 1,680.94
合计 25,189,043.21
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成 ， 其中 不低 于赎 回费 部分 的 25% 归入 转出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,956,811.40
银行间 市场 交易 费用 33,075.00
合计 1,989,886.40 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 36 页共 58 页
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 160,000.00
债券帐 户维 护费 10,500.00
其他 300.00
合计 270,800.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
华夏银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 37 页共 58 页
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申万宏 源 606,114,823.20 49.11%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 554,496.52 49.69% 22,802.98 64.33%
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 42,332,093.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,674,882.29
注： 支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5%(2015 年 8 月 7 日至 2016 年 6 月
30 日 期间 管理 费率 优惠 ， 降为每 年 0.80%) 计 提 ，逐日 累 计至 每月 月底 ，按 月支 付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值*1.5%/ 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,777,666.67 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 38 页共 58 页
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置
混合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置
混合 C
合计
申万菱 信基 金管 理
有限公 司
- 271,224.30 271,224.30
合计
- 271,224.30 271,224.30
注：申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混 合 C 支付 基金 销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日申 万菱 信安 鑫
回报灵 活配 置混 合 C 的 基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给申 万
菱信基 金管 理有 限公 司， 再由申 万菱 信基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。日 销售 服
务费＝ 申万 菱信 安鑫 回报 灵活配 置混 合 C 前 一日 基 金资产 净值*0.20 %/ 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 ，除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 ，未 发生 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 39 页共 58 页
华夏银 行 25,647,198.15 6,377,578.85
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 华夏 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生利润 分配 事项 。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002778 高科石 化 2015-12-28 2016-01-06 新股 8.50 8.50 5,600.00 47,600.00 47,600.00 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位： 张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
123001 蓝标转 债 2015-12-23 2016-01-18 新债 100.00 100.00 6,520.00 652,000.00 652,000.00 -
注：基 金可 使用 以基金 名义 开 设的 股票 账户 ，选 择网 上 或者 网下 一种 方式 进行 新 股/ 新 债申 购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股/ 新 债， 根 据基 金与 上市 公司 所签订 申购 协议 的规 定 ，
在新股/ 新债 上市 后的 约定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金 作为个 人投 资者 参与 网上 认购获 配的 新股/ 新债 ，
从新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截止本 报告 期末 ，本 基金 无债券 正回 购交 易形 成的 卖出回 购证 券款 余额 ，无 相关抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及 管 理 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 40 页共 58 页
本基金为灵活配置混合型 基金。本基金投资的金融 工具主要包括股票投资、 债券投资和权证投
资等。与这些金融工具有 关的风险，以及本基金管 理人管理这些风险所采取 的风险管理政策如下所
述。
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只灵活配置混 合型的证券投资基金，属 于中高风险品种。本基金 管理人从事风险 管
理的主要目标是通过积极 主动的资产配置，充分挖 掘和利用市场中潜在的投 资机会，力求为基金份
额持有 人获 取超 过业 绩比 较基准 的收 益。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生 的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务 致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对象来管理。于资产 负债表日，由于本基金均 投资于信用等级良好的债 券，所以本基金管理人
认为 本基金与 债券发行 者有关 的信用风 险不重大 。 本基 金的银行 存款存放 在本基 金的托管 行- 华夏
银行及具有证券投资基金 托管资格的股份制商业银 行，因而本基金管理人认 为与该银行相关的信用
风险不 重大 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责 任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 41 页共 58 页
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查和控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
A-1 241,112,000.00
A-1 以下 -
未评级 669,274,600.00
合计 910,386,600.00
注：未 评级 债券 均为 超级 短期融 资债 券、 无信 用风 险的政 策性 金融 债和 国债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
AAA 459,246,352.80
AAA 以下 606,691,450.00
未评级 50,825,000.00
合计 1,116,762,802.80
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的政 策性 金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的
品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金投
资的流动性风险。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款和结算备付金， 因此比较容易变现来满足 投资者对于基金资产的
赎回。 除附 注 7.4.12 披 露 的流通 受限 不能 自由 转让 的基金 资产 外， 本基 金未 持有其 他有 重大 流动 性
风险的投资品种。从本基 金资产和负债的情况来看 ，本基金管理人认为本基 金面临的流动性风险较
小。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
于资产负债表日，本基金 持有的利率敏感性资产主 要是银行存款、结算备付 金和债券投资。根据本
基金产品性质，生息资产 占基金资产一定比重（债 券、债券回购、货币市场 工具、银行存款及其他
不低 于 5% ） ，因 此本 基金 存在相 应的 利率 风险 。
对于固定利率类金融工具 ，面临由于市场利率走高 而导致的债券资产的市场 价格低于购买成本
的风险 。
对于浮动利率类金融工具 ，主要面临两方面利率风 险：第一，每个付息期间 内面临由于市场利
率走高而导致的债券资产 的市场价格低于购买成本 的风险；第二，每个付息 期间结束根据市场利率
重新定 价时 对于 未来 现金 流的影 响的 风险 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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本基金管理人主要通过定 期对利率水平的预测调整 投资组合的久期等方法对 上述利率风险进行
管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 295,647,198.15 - - - - - 295,647,198.15
结算备 付金 15,367,533.75 - - - - - 15,367,533.75
存出保 证金 757,304.03 - - - - - 757,304.03
交易性 金融
资产
210,906,000.00 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 67,585,131.44 2,094,734,534.24
买入返 售金
融资产
538,001,567.00 - - - - - 538,001,567.00
应收证 券清
算款
- - - - - 2,837,645.54 2,837,645.54
应收利 息
- - - - - 26,692,461.74 26,692,461.74
应收申 购款 - - - - - 109.92 109.92
资产总 计 1,060,679,602.93 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 97,115,348.64 2,974,038,354.37
负债
应付赎 回款 - - - - - 57,320.01 57,320.01
应付管 理人
报酬
- - - - - 2,007,794.93 2,007,794.93
应付托 管费 - - - - - 627,435.93 627,435.93
应付销 售服
务费
- - - - - 174,613.67 174,613.67
应付交 易费
用
- - - - - 85,490.15 85,490.15
其他负 债 - - - - - 260,214.76 260,214.76
负债总 计 - - - - - 3,212,869.45 3,212,869.45
利率敏 感度
缺口
1,060,679,602.93 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 93,902,479.19 2,970,825,484.92
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 1.市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期 末 2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 平行 下降 50 个 基点 增加 约 1,556
2.市场 利率 平行 上升 50 个 基点 减少 约 1,530
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权或 债权工具的价值可能受到 一般市场波动或是其他
影响个别股权工具价值的 特定风险影响。由于本基 金是一只中高风险的灵活 配置混合型基金，股票
资产的 配置 一般 情况 下 在 0 至 95% 的 比例 ，所 以存 在较高 的其 他价 格风 险。
本 基金管 理人 通过采 用积极 主动的 分散 化以及“ 行 业配 置” 与“ 个股 选择” 双线 并行 的投资 策略 ，
结合宏观及微观环境的变 化，定期或不定期对投资 策略、资产配置、基金资 产投资组合进行修正，
来主动 应对 可能 发生 的其 他价格 风险 。
此外，本基金管理人在构 建基金资产配置和资产投 资组合的基础上，通过建 立事前和事后跟踪
误差以及运用多种定量的 方法对基金进行风险度量 ，来测试基金的潜在价格 风险，及时可靠地对风
险进行 跟踪 和控 制， 争取 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 67,585,131.44 2.27
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,027,149,402.80 68.24
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 2,094,734,534.24 70.51
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.以沪 深 300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期 末 2015 年 12 月 31 日
1. 基 准上 升 5% 增加 约 368
2．基 准下 降 5% 减少 约 368
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 67,537,531.44
元 ，属 于第 二层 次的余 额为 2,027,197,002.80 元 ，无 属于 第三 层
次的余 额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债 ，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 67,585,131.44 2.27
其中： 股票 67,585,131.44 2.27
2 固定收 益投 资 2,027,149,402.80 68.16
其中： 债券 2,027,149,402.80 68.16
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 538,001,567.00 18.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 311,014,731.90 10.46
7 其他各 项资 产 30,287,521.23 1.02
8 合计 2,974,038,354.37 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,703,281.47 0.16
B 采矿业 - -
C 制造业 48,650,654.75 1.64
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 1,002,328.20 0.03
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,588,208.18 0.09
J 金融业 7,331,380.00 0.25
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,086,974.40 0.10
S 综合 - -
合计 67,585,131.44 2.27
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601727 上海电 气 1,500,000.00 17,310,000.00 0.58
2 600688 上海石 化 1,600,000.00 10,368,000.00 0.35
3 002152 广电运 通 265,708.00 8,234,290.92 0.28
4 002714 牧原股 份 99,921.00 4,703,281.47 0.16 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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5 600566 济川药 业 150,000.00 4,149,000.00 0.14
6 300251 光线传 媒 85,000.00 2,574,650.00 0.09
7 601166 兴业银 行 150,000.00 2,560,500.00 0.09
8 002206 海 利 得 159,925.00 2,542,807.50 0.09
9 601336 新华保 险 48,000.00 2,506,080.00 0.08
10 601628 中国人 寿 80,000.00 2,264,800.00 0.08
11 600741 华域汽 车 100,000.00 1,686,000.00 0.06
12 600418 江淮汽 车 100,000.00 1,459,000.00 0.05
13 002594 比亚迪 20,000.00 1,288,000.00 0.04
14 603508 思维列 控 14,605.00 1,136,853.20 0.04
15 300496 中科创 达 6,560.00 918,465.60 0.03
16 002781 奇信股 份 21,600.00 807,192.00 0.03
17 603999 读者传 媒 8,713.00 512,324.40 0.02
18 603398 邦宝益 智 3,343.00 308,960.06 0.01
19 300493 润欣科 技 7,248.00 299,632.32 0.01
20 002782 可立克 13,312.00 283,146.24 0.01
21 002786 银宝山 新 9,630.00 263,476.80 0.01
22 300497 富祥股 份 5,523.00 237,654.69 0.01
23 002780 三夫户 外 3,566.00 222,304.44 0.01
24 603778 N 乾景 7,140.00 195,136.20 0.01
25 002787 N 华源 10,011.00 163,880.07 0.01
26 300494 N 盛天 6,251.00 162,901.06 0.01
27 603299 N 井神 23,499.00 124,779.69 0.00
28 300490 N 华自 7,127.00 93,292.43 0.00
29 300491 N 通合 6,015.00 90,766.35 0.00
30 002777 N 久远 4,264.00 70,356.00 0.00
31 002778 高科石 化 5,600.00 47,600.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601211 国泰君 安 86,765,982.30 2.92
2 000063 中兴通 讯 74,576,137.07 2.51
3 601006 大秦铁 路 61,636,803.50 2.07
4 000651 格力电 器 52,738,697.05 1.78
5 600030 中信证 券 46,331,436.30 1.56
6 601727 上海电 气 46,007,748.16 1.55
7 601985 中国核 电 32,649,164.58 1.10
8 000002 万 科Ａ 31,270,759.62 1.05 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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9 600688 上海石 化 30,179,601.00 1.02
10 002152 广电运 通 26,818,777.33 0.90
11 601398 工商银 行 26,166,851.62 0.88
12 600612 老凤祥 23,214,447.20 0.78
13 000089 深圳机 场 21,000,614.96 0.71
14 000776 广发证 券 13,938,653.00 0.47
15 000538 云南白 药 13,821,053.81 0.47
16 600519 贵州茅 台 12,845,000.00 0.43
17 002285 世联行 8,985,000.00 0.30
18 002465 海格通 信 6,205,399.25 0.21
19 002714 牧原股 份 5,406,061.21 0.18
20 600566 济川药 业 3,887,975.00 0.13
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601211 国泰君 安 140,979,057.33 4.75
2 601985 中国核 电 123,546,257.08 4.16
3 000063 中兴通 讯 74,073,547.67 2.49
4 601006 大秦铁 路 61,843,247.61 2.08
5 000651 格力电 器 49,695,019.37 1.67
6 600030 中信证 券 46,201,652.40 1.56
7 000002 万
科Ａ 32,757,441.42 1.10
8 601398 工商银 行 25,649,514.68 0.86
9 600612 老凤祥 17,521,201.14 0.59
10 601727 上海电 气 17,228,175.28 0.58
11 000089 深圳机 场 16,994,654.14 0.57
12 000538 云南白 药 14,394,370.45 0.48
13 600688 上海石 化 13,832,275.20 0.47
14 000776 广发证 券 13,739,129.00 0.46
15 600519 贵州茅 台 12,361,801.63 0.42
16 002152 广电运 通 11,735,930.04 0.40
17 002465 海格通 信 6,921,841.55 0.23
18 002285 世联行 4,731,027.16 0.16
19 000858 五 粮 液 2,559,000.00 0.09
20 600067 冠城大 通 2,075,700.00 0.07
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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买入股 票的 成本 （成 交） 总额 653,692,209.50
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 706,752,322.04
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 7,012,600.00 0.24
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 201,062,000.00 6.77
其中： 政策 性金 融债 201,062,000.00 6.77
4 企业债 券 989,866,901.00 33.32
5 企业短 期融 资 券 753,137,000.00 25.35
6 中期票 据 72,369,000.00 2.44
7 可转债 （可 交换 债） 3,701,901.80 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,027,149,402.80 68.24
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011599305 15 河钢 SCP001 1,200,000.00 120,408,000.00 4.05
2 122399 15 中投 G1 1,000,100.00 100,520,051.00 3.38
3 122450 15 齐 鲁债 1,000,000.00 100,000,000.00 3.37
4 122446 15 万达 01 900,000.00 91,107,000.00 3.07
5 150419 15 农发 19 900,000.00 90,171,000.00 3.04 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 51 页共 58 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
757,304.03 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 52 页共 58 页
2 应收证 券清 算款
2,837,645.54
3 应收股 利
-
4 应收利 息
26,692,461.74
5 应收申 购款
109.92
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
30,287,521.23
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
422 4,454,977.38 1,870,167,301.74 99.48% 9,833,154.56 0.52%
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
9 112,201,079.60 1,009,808,732.12 100.00% 984.25 0.00%
合计 431 6,704,895.99 2,879,976,033.86 99.66% 9,834,138.81 0.34%
注：“ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个
级别基 金份 额。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 53 页共 58 页
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从
业人员 持有 本基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 994.12 0.00%
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 984.25 0.00%
合计 1,978.37 0.00%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额） 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和 研
究部门 负责 人持 有
本开放 式基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 0
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 0~10
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 0
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
基 金 合 同 生 效 日 （2015 年 4
月 28 日 ） 基金 份额 总额
2,308,235,317.02 -
基金合同生效日起至报告期
期末基 金总 申购 份额
7,635,298,340.68 1,009,809,716.37
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告
期期末 基金 总赎 回份 额
8,063,533,201.40 -
基金合同生效日起至报告期
期末基 金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,880,000,456.30 1,009,809,716.37
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 4 月 28 日 生效 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由原 田义久 先生 变更 为
安田敬 之先 生。
2、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 董事 由杜 平先生 变更 为朱 敏
杰先生 。
3、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去李 秀仑 先生 独立 董事 职务。
4、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 聘任过 振华 先生 为公 司董 事。
5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 独立 董事 由冯根 福先 生变 更
为白虹 女士 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由蒋 元真 先生 变
更为徐 宜阳 先生 。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去欧 庆铃 先生 公司 副总 经 理职 务。
8、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基 金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 1 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 55 页共 58 页
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 606,114,823.20 49.11% 554,496.52 49.69% 新增
中信证 券 1 464,907,958.76 37.67% 412,888.04 37.00% 新增
东方证 券 1 163,072,408.66 13.21% 148,524.44 13.31% 新增
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金发 售公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-17
2
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 （摘
要）
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-17
3 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-17
4
关于旗 下部 分开 放式 基金 新增上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-21
5
关于申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金提前 结
束募集 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-24
6
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 生
效公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-29
7
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金开放 日
常申购 、 赎回 、 转换 、定 期定额 投资 业务 及参 加部 分代销 机构
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-04-29
8
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金暂 停转换 转
入及大 额申 购（ 含定 期定 额投资 ）业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-14
9
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金恢 复转换 转
入及大 额申 购（ 含定 期定 额投资 ）业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-21
10
关于新 增一 路财 富 （北 京 ）信 息科 技有 限公 司为 旗 下部分 开放
式基金 代销 机构 并开 通定 期定额 投资 、 转 换业 务及 参加一 路财
富（ 北京 ） 信息 科技 有限 公司开 展的 申购 费率 优惠 活动的 公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-22
11
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加一 路财 富 （北 京 ）信 息科技 有限
公司开 展的 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-05-26 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 56 页共 58 页
12
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金暂 停转换 转
入及大 额申 购（ 含定 期定 额投资 ）业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-02
13
关于新 增上 海利 得基 金销 售有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资业 务及 参加 上海 利得 基金销 售
有限公 司开 展的 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-05
14
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加交 通银 行股 份有 限公 司开展 的
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-26
15
关于新 增中 国民 生银 行股 份有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资、 转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-06-30
16
关于旗 下申 万菱 信多 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 申万
菱信安 鑫回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金开 展直 销中心 赎
回费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-07
17
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金恢 复转换 转
入及大 额申 购（ 含定 期定 额投资 ）业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-07
18
关于申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增加 C 类
基金份 额并 修改 基金 合同 的公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-23
19
关于新 增第 一创 业证 券股 份有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资、 转换 业务 及参 加第 一创业 证券
股份有 限公 司开 展的 申购 费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-07-27
20
关于旗 下开 放式 基金 参加 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 开
展的申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-03
21 关于旗 下部 分开 放式 基金 开展费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-06
22
关于新 增上 海汇 付金 融服 务有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
的代销 机构 并开 通定 期定 额投资 、 转 换业 务及 参加 上海汇 付金
融服务 有限 公司 开展 的申 购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-10
23
关于新 增上 海陆 金所 资产 管理有 限公 司为 旗下 部分 开放式 基
金代销 机构 及参 加上 海陆 金所资 产管 理有 限公 司开 展的申 购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-08-29
24 关于调 整旗 下部 分开 放式 基金申 购金 额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-02
25
关于新 增上 海证 券有 限责 任公司 为旗 下基 金代 销机 构并开 通
定期定 额投 资、 转换 业务 及参加 上海 证券 有限 责任 公司开 展的
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-07
26
关于银 联通 开通 部分 银行 卡网上 直销 业务 功能 及开 展费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-09
27
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加华 宝证 券有 限责 任公 司开展 的
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-09-11
28
关于新 增中 国国 际金 融股 份有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
代销机 构并 开通 转换 业务 及参加 中国 国际 金融 股份 有限公 司
开展的 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-10-28
29
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 变
更公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-05
30 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 变 《中国 证券 报》 、 2015-11-09 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 57 页共 58 页
更公告 《证券 时报 》
31
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金暂 停大额 申
购、定 期定 额投 资及 转换 转入业 务的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-13
32
关于新 增联 讯证 券股 份有 限公司 为旗 下部 分开 放式 基金代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-24
33
关于新 增深 圳富 济财 富管 理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、 转换 业务 及参 加深 圳富 济财富 管理
有限公 司开 展的 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-25
34
关于对 银联 通部 分银 行借 记卡持 卡人 开通 基金 网上 直销定 期
定额投 资业 务、 微信 端交 易业务 及开 展定 期定 额申 购费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-11-28
35
关于新 增开 源证 券股 份有 限公司 为旗 下部 分开 放式 基金代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-08
36
关于新 增上 海利 得基 金销 售有限 公司 为旗 下部 分开 放式基 金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资业 务及 参加 上海 利得 基金销 售
有限公 司开 展的 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-11
37
关于新 增上 海联 泰资 产管 理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、 转换 业务 及参 加上 海联 泰资产 管理
有限公 司开 展的 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-23
38
关于诺 亚正 行 （上 海 ）基 金销售 投资 顾问 有限 公司 为旗下 部分
开放式 基金 代销 机构 并开 通定期 定额 投资 业务 、 转 换业务 的公
告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-29
39 关于旗 下基 金配 合指 数熔 断机制 实施 相关 工作 的公 告
《中国 证券 报》 、
《证券 时报 》
2015-12-31
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
为更好 地满 足广 大投 资者 的需求 ， 本基 金管 理人 根 据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《 公
开募集证券投资基金运作 管理办法》和本基金《基 金合同》的有关规定，经 与托管行华夏银行股份
有限公 司协 商一 致， 自 2015 年 7 月 23 日 起对 本基 金增加 收取 销售 服务 费 的 C 类 份额 （基 金代 码：
001727 ） ， 并 对本 基金 的基 金合同 作相 应修 改。 详见 本基金 管理 人 于 2015 年 7 月 23 日发 布的 公告 。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告； 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
第 58 页共 58 页
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
13.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
