泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 59
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 60
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 60
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 61
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 61
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 61
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 62
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 63
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 63
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 63
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 64
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,056,604,883.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,004,930,137.86 份 1,051,674,745.71 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险 收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
2015 年 2014 年 2013 年 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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据
和
指
标
泰达宏 利集 利
债券A
泰达宏 利集 利
债券C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券C
本
期
已
实
现
收
益
83,933,358.2
4
145,675,790.
01
64,223,298
.01
86,513,071
.43
49,791,244
.31
44,164,796
.22
本
期
利
润
79,129,432.2
8
126,535,210.
45
110,517,94
2.96
158,725,38
8.59
4,698,493.
09
33,637,627
.98
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.2549 0.2408 0.3089 0.2801 0.0044 0.0425
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
17.61% 17.10% 27.52% 25.59% 0.42% 4.07%
本
期
基
金
份
23.90% 23.41% 30.50% 29.91% -0.03% -0.52% 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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额
净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
458,571,644.
93
425,655,229.
72
63,444,747
.69
61,266,608
.36
3,947,971.
41
-4,736,424
.15
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.4563 0.4047 0.1804 0.1503 0.0066 -0.0145
期
末
基
金
资
产
净
值
1,589,778,22
7.44
1,606,184,74
2.02
462,092,10
2.27
522,058,07
0.35
603,941,41
3.40
322,227,34
3.80
期
末
1.5820 1.5273 1.3136 1.2803 1.0066 0.9855 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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基
金
份
额
净
值
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
80.26% 74.43% 45.49% 41.33% 11.48% 8.79%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.45% 0.27% 3.85% 0.18% 2.60% 0.09%
过去六 个月 8.82% 0.47% 1.84% 0.30% 6.98% 0.17%
过去一 年 23.90% 0.68% 8.84% 0.27% 15.06% 0.41%
过去三 年 61.64% 0.47% 20.06% 0.19% 41.58% 0.28% 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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过去五 年 66.32% 0.39% 26.04% 0.17% 40.28% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
80.26% 0.35% 42.32% 0.18% 37.94% 0.17%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.35% 0.27% 3.85% 0.18% 2.50% 0.09%
过去六 个月 8.60% 0.47% 1.84% 0.30% 6.76% 0.17%
过去一 年 23.41% 0.68% 8.84% 0.27% 14.57% 0.41%
过去三 年 59.50% 0.47% 20.06% 0.19% 39.44% 0.28%
过去五 年 62.53% 0.39% 26.04% 0.17% 36.49% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
74.43% 0.35% 42.32% 0.18% 32.11% 0.17%
本基金 业绩 比较 基准 ： 90 % × 上证 国债 指数 收益 率 +1 0 %× 中 证红 利指 数收 益率
本基金采用上 证国债指 数 及中证红利指 数衡量基 金 的投资业绩， 其主要原 因 如下：上证 国债指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本,按 照国 债发 行量 加权 而 成， 具 有良 好的 市场
代表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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本基金 在建 仓期 结束 和本 报告期 末各 项投 资比 例符 合基金 合同 约定 的各 项比 例要求 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.3700 12,804,156.07 461,322.13 13,265,478.20
2014 - - - -
2013 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
合计 1.0200 90,625,878.70 34,513,570.29 125,139,448.99
单位： 人民 币元
泰达 宏利 集 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.4300 17,538,034.36 293,954.76 17,831,989.12
2014 - - - -
2013 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
合计 1.0300 93,987,502.43 2,125,857.00 96,113,359.43
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达 宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利转型机 遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总监
2012 年 5 月
22 日
- 10
经 济 学 硕
士；2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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金营运
部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助
理，2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 担 任 固
定 收 益 部
副总经
理 、 总 经
理 ， 现 任
固 定 收 益
部 总 监 ；
10 年 证券
从业经
验，10 年
基 金 从 业
经 验 ， 具泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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有 基 金 从
业资格 。
熊壮
本 基 金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
2015 年 6 月 17 日 7
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券
研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012
年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 7 年
证 券 投 资
管理经
验， 3 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管 理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易 制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档 备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间 差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年世 界经 济增 速继 续 放缓， 美国 经济 显现 温和 复苏迹 象， 部分 新兴 经济 体面临 较大 经济
下行压力，各 国货币政 策 有所分化。在 资产价格 表 现上，原油等 大宗商品 价 格持续下跌 ，美元保
持强势 ，世 界其 他主 要货 币多数 贬值 。
2015 年随 着中 国经 济发 展 进入新 常态 ，经 济增 长从 传统的 依靠 投资 、工 业逐 步向依 靠消 费、
服务业转型, 全年整体 运 行平稳。在调 结构的转 型 过程中，受传 统行业产 能 过剩等因素 制约，工
业增速明显放 缓。在资 本 市场发展等因 素带动下 ， 第三产业对经 济增长的 贡 献率持续提 高。消费
增速保持平稳 增长，投 资 增速持续下行 ；对外贸 易 受到发达 国家 再工业化 和 发展中国家 低成本的
双重压 力 ， 整 体出 口形 势 依然低 迷 。 主 要价 格指 数2015 年 整体 走弱 ， 居民 消费 价格指 数 CPI 和生
产价格 指 数PPI 同比 增速 走势出 现明 显分 化。CPI 低位徘 徊， 全年 在 0.8%-2% 之间 小幅 波动 ；PPI
则是加 速下 滑， 自 8 月 起 逼近-6% 的 低位 。
针对经济转型 和通胀走 弱 的局面，央行 综合运用 多 种货币政策工 具，引导 利 率水平下行， 以
期降低社会融 资成本和 提 振经济。面对 汇率改革 后 外汇占款趋势 性下滑的 情 况，央行还 采用了降
准、中 期借 贷便 利 MLF 等 工具对 货币 投放 缺口 进行 对冲， 同时 灵活 运用 逆回 购、短 期流 动性 调 节
工具SLO 等 对短 期流 动性 进行平 滑。 全年 资金 面维 持宽松 状态 ，货 币市 场利 率总体 呈下 行趋 势。
报告期内，债 券收益率 全 年总体下行。 上半年， 受 股市上涨和打 新股等因 素 的扰动，债券 收
益率有 所波 动 ； 下 半年 在资 金回流 债市 的背 景下 ， 债券 收益率 下行 明显 。 股票 和可 转债市 场 在2015
年经历了大幅 波动，上 半 年股市和可转 债经历了 大 幅上涨，年中 股市大跌 后 ，市场情绪 和风险偏
好明显 回落 。
报告期内，我 们认为， 宏 观经济转型和 通胀走弱 的 背景下，央行 采取了宽 松 的货币政策引 导
社会融 资成 本下 行 ， 基 本 面对债 市有 利 。 我 们全 年 适度参 与债 券市 场行 情 ， 主要通 过持 有信 用债，
在赚取资本利 得的同时 ， 也获取了较高 的票息， 取 得了较为丰厚 的回报。 上 半年，我们 注重权益
和可转债市场 的机会， 维 持了较高的股 票和可转 债 仓位；下半年 ，我们进 行 了适度防御 ，取得了
较好的 效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.5820 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 23.90% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.84% 。
集利债 券C 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.5273 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 23.41% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
2016 年， 美联 储加 息节 奏 仍将是 国际 经济 的热 点。 在消费 的支 持下 美国 经济 有望继 续走 强；
外围需求预计 仍将面临 弱 势局面。就中 国经济而 言 ，在推进供给 侧结构性 改 革的背景下 ，传统制
造业去产能和 房地产去 库 存将进入攻坚 阶段，投 资 总体疲弱的格 局难以有 实 质性改变， 宏观经济
面临一定下行 压力。全 球 大宗商品短期 内仍将面 临 供大于求的局 面，而国 内 居民消费预 计保持相
对稳定，宏观 环境较大 可 能面临类通缩 状况。预 计 央行将继续通 过公开市 场 操作、定向 宽松、创
新工具等手段 来维持基 础 货币投放和流 动性平衡 。 但在促进产能 出清的政 策 背景和美联 储 加息的
外围环 境影 响下 ，央 行货 币政策 调整 空间 将相 对收 窄。
综上，2016 年 基本 面对 债 券市场 仍较 为有 利， 但债 市依然 面临 不少 风险 与挑 战。 预 计债 券收
益率将震荡下 行，同时 人 民币汇率波动 加大、财 政 政策可能加码 和部分行 业 信用风险上 升等因素
对债市的影响 需要关注 。 股票市场将面 临较大下 行 压力，除非政 策面等因 素 出现明显利 好，股市
弱势局面预计 难以改观 。 我们将适当控 制杠杆和 久 期，持仓信用 债以资质 较 好的城投债 和中高等
级产业债为主 ，降低基 金 组合的信用风 险暴露， 获 取相对确定的 持有期回 报 。股市弱势 状况下，
我们对股票和 可转债的 投 资将更为灵活 ， 将加强 波 段 操作以增强 组合收益 。 同时，我们 将保持较
高的组合流动 性，在经 济 和政策动向发 生变化时 根 据市场情况及 时调仓， 力 争以较为理 想的投资
业绩回 报基 金持 有人 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、 事中或 事后的监
督检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有 关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理 参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金管理 人 于2015 年1 月12 日公告 对2014
年度收 益进 行分 配 ， 权 益 登记日 、 除权 日为2015 年1 月 14 日 ， 红 利发 放日 为2015 年 1 月 15 日，
A 类按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.3700 元进 行收 益分 配 ，共分 配 13,265,478.20 元；C 类按 每 10 份
基金份 额派 发0.4300 元 进 行收益 分配 ，共 分 配 17,831,989.12 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 22 页 共 66 页
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21134 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 集 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“泰 达宏 利集 利债 券基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2015 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2015 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利集利债券基金 的基金管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司 管理 层的 责任 。这 种 责任包 括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误 导 致 的财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的评 估 。 在 进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 集利债券基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务 操
作编制 ， 公允 反映 了泰 达 宏利集 利债 券基 金2015 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及2015 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
庞伊君
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 87,463,586.85 2,187,654.49
结算备 付金
5,681,614.89 31,395,556.07
存出保 证金
541,131.60 254,443.83
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,318,187,670.77 1,593,809,591.56
其中： 股票 投资
624,483,570.77 147,310,362.64
基金投 资
- -
债券投 资
2,693,704,100.00 1,446,499,228.92
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 28,000,162.00
应收证 券清 算款
- 20,913,980.43
应收利 息 7.4.7.5 35,323,305.06 27,971,907.31
应收股 利
- -
应收申 购款
245,140,541.34 5,064,152.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,692,337,850.51 1,709,597,448.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
407,298,789.05 699,564,333.63
应付证 券清 算款
84,216,763.92 20,379,927.49
应付赎 回款
382,706.11 1,065,559.96
应付管 理人 报酬
957,123.37 553,971.99
应付托 管费
319,041.14 184,657.36
应付销 售服 务费
379,200.04 192,559.04
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,174,618.04 535,942.83
应交税 费
1,500,760.66 1,500,760.66
应付利 息
62,680.40 1,385,765.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 83,198.32 83,796.94
负债合 计
496,374,881.05 725,447,275.62
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,056,604,883.57 759,542,238.10
未分配 利润 7.4.7.10 1,139,358,085.89 224,607,934.52
所有者 权益 合计
3,195,962,969.46 984,150,172.62
负债和 所有 者权 益总 计
3,692,337,850.51 1,709,597,448.24
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额2,056,604,883.57 份， 其 中下 属 A 类 基金 份
额1,004,930,137.86 份， C 类基 金份 额1,051,674,745.71 份。 下属A 类 基金 份 额净 值 1.5820 元，
C 类基 金份 额净 值1.5273 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
230,284,057.39 306,607,960.38
1.利息 收入
41,701,650.80 69,587,913.22
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 478,394.57 567,641.86
债券利 息收 入
39,990,207.71 67,439,257.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,233,048.52 1,581,013.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
212,066,366.92 118,022,501.54
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 122,699,236.31 38,130,568.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 87,676,497.17 79,891,932.64
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,690,633.44 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -23,944,505.52 118,506,962.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 460,545.19 490,583.51
减： 二、费用
24,619,414.66 37,364,628.83
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 7,021,930.05 6,056,698.51
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,340,643.33 2,018,899.56
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 2,905,075.40 2,446,161.50
4．交 易费 用 7.4.7.19 6,872,701.78 1,504,486.19
5．利 息支 出
5,001,705.88 24,879,344.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,001,705.88 24,879,344.70
6．其 他费 用 7.4.7.20 477,358.22 459,038.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
205,664,642.73 269,243,331.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
205,664,642.73 269,243,331.55
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 205,664,642.73 205,664,642.73
三、 本 期基 金 份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,297,062,645.47 740,182,975.96 2,037,245,621.43
其中：1. 基 金申 购款 3,460,882,032.21 1,587,213,337.36 5,048,095,369.57
2. 基金 赎回 款 -2,163,819,386.74 -847,030,361.40 -3,010,849,748.14
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -31,097,467.32 -31,097,467.32
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,056,604,883.57 1,139,358,085.89 3,195,962,969.46
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 269,243,331.55 269,243,331.55
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-167,414,971.84 -43,846,944.29 -211,261,916.13
其中：1. 基 金申 购款 2,274,014,408.61 202,755,492.69 2,476,769,901.30
2. 基金 赎回 款 -2,441,429,380.45 -246,602,436.98 -2,688,031,817.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - - 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利 债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
普华永 道中 天验 字(2008) 第 140 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰达 荷银 集利 债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2008 年 9 月 26 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为
2,294,126,340.90 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 328,446.55 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人为泰达宏利 基金管 理有限公司，基金 托管人 为中国银行股份有 限公司(以下简称 “ 中 国银
行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由 选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批准的 允 许 基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基 金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 集利债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值 计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有 的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易 中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的 实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若
期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的指数
收益法 等估 值技 术进 行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本 报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ： 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 33 页 共 66 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息 、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 87,463,586.85 2,187,654.49
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 87,463,586.85 2,187,654.49
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 588,486,980.00 624,483,570.77 35,996,590.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 53,729,934.89 53,745,600.00 15,665.11
银行间 市场 2,630,444,011.29 2,639,958,500.00 9,514,488.71
合计 2,684,173,946.18 2,693,704,100.00 9,530,153.82 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 34 页 共 66 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,272,660,926.18 3,318,187,670.77 45,526,744.59
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 136,099,434.78 147,310,362.64 11,210,927.86
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 910,579,697.59 965,631,228.92 55,051,531.33
银行间 市场 477,659,209.08 480,868,000.00 3,208,790.92
合计 1,388,238,906.67 1,446,499,228.92 58,260,322.25
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,524,338,341.45 1,593,809,591.56 69,471,250.11
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
28,000,162.00 -
合计 28,000,162.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 35 页 共 66 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,301.37 5,585.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,556.80 14,128.00
应收债 券利 息 35,276,862.32 27,947,882.54
应收买 入返 售证 券利 息 - 3,808.62
应收申 购款 利息 36,341.07 388.57
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 243.50 114.50
合计 35,323,305.06 27,971,907.31
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,156,185.24 506,838.05
银行间 市场 应付 交易 费用 18,432.80 29,104.78
合计 1,174,618.04 535,942.83
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 198.32 796.94
预提费 用 83,000.00 83,000.00
合计 83,198.32 83,796.94
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 36 页 共 66 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 351,784,884.24 351,784,884.24
本期申 购 1,258,668,487.60 1,258,668,487.60
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -605,523,233.98 -605,523,233.98
- 基 金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,004,930,137.86 1,004,930,137.86
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 407,757,353.86 407,757,353.86
本期申 购 2,202,213,544.61 2,202,213,544.61
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,558,296,152.76 -1,558,296,152.76
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,051,674,745.71 1,051,674,745.71
注：申 购含 红利 再投 和转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 63,444,747.69 46,862,470.34 110,307,218.03
本期利 润 83,933,358.24 -4,803,925.96 79,129,432.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
324,459,017.20 84,217,900.27 408,676,917.47
其中： 基金 申购 款 513,274,884.76 136,763,884.68 650,038,769.44
基金赎 回款 -188,815,867.56 -52,545,984.41 -241,361,851.97
本期已 分配 利润 -13,265,478.20 - -13,265,478.20
本期末 458,571,644.93 126,276,444.65 584,848,089.58
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 37 页 共 66 页
上年度 末 61,266,608.36 53,034,108.13 114,300,716.49
本期利 润 145,675,790.01 -19,140,579.56 126,535,210.45
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
236,544,820.47 94,961,238.02 331,506,058.49
其中： 基金 申购 款 705,078,680.04 232,095,887.88 937,174,567.92
基金赎 回款 -468,533,859.57 -137,134,649.86 -605,668,509.43
本期已 分配 利润 -17,831,989.12 - -17,831,989.12
本期末 425,655,229.72 128,854,766.59 554,509,996.31
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 227,572.42 173,521.37
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 147,787.47 345,576.36
其他 103,034.68 48,544.13
合计 478,394.57 567,641.86
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,294,425,530.25 490,606,949.56
减：卖 出股 票成 本总 额 2,171,726,293.94 452,476,380.66
买卖股 票差 价收 入 122,699,236.31 38,130,568.90
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 87,676,497.17 79,891,932.64 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 38 页 共 66 页
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 87,676,497.17 79,891,932.64
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
3,696,400,647.06 5,697,207,834.97
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及 债券 到
期兑付 ）成 本总 额
3,544,498,282.51 5,472,712,380.34
减：应 收利 息总 额 64,225,867.38 144,603,521.99
买卖债 券差 价收 入 87,676,497.17 79,891,932.64
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 债券 投资 收益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 债券 投资 收益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 资产 支持 证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 买卖 贵金 属差价 收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资申购 差价 收入 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 39 页 共 66 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,690,633.44 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,690,633.44 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -23,944,505.52 118,506,962.11
—— 股 票投 资 24,785,662.91 11,210,927.86
—— 债 券投 资 -48,730,168.43 107,296,034.25
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -23,944,505.52 118,506,962.11
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 338,786.15 346,516.44 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 40 页 共 66 页
债券手 续费 返还 18,750.00 30,000.00
基金转 换费 收入 103,009.04 39,067.07
其他 - 75,000.00
合计 460,545.19 490,583.51
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2.本基金的转 换费由转 出 基金赎回费用 及基金申 购 补差费用构成 ，其中不 低 于赎回费用 的 25% 的
部分归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
6,840,606.78 1,465,866.19
银行间 市场 交易 费用
32,095.00 38,620.00
合计
6,872,701.78 1,504,486.19
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
审计费 用 83,000.00 83,000.00
信息披 露费 300,000.00 280,000.00
银行费 用 57,708.22 59,638.37
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 650.00 400.00
合计 477,358.22 459,038.37
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
基金的 基金 管理 人 于 2016 年 1 月 12 日宣 告 2016 年 度第 1 次分 红， 向截至 2016 年 1 月 14
日止在本基 金 A 类份 额注 册登记人泰达 宏利基金 管 理有限公司登 记在册的 全 体持有人，按 每 10泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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份基金 份额 派发 红 利0.2000 元； 向截 至2016 年 1 月14 日 止在 本基 金 C 类份 额 注册登 记人 泰达 宏
利基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 持有 人， 按 每10 份 基金 份额 派发 红利 0.3000 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告 期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,021,930.05 6,056,698.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
265,115.42 227,154.03 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理 人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,340,643.33 2,018,899.56
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,688,847.55 2,688,847.55
中国银 行 - 25,250.79 25,250.79
合计 - 2,714,098.34 2,714,098.34
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,260,618.88 2,260,618.88
中国银 行 - 45,912.36 45,912.36
合计 - 2,306,531.24 2,306,531.24
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 41,837,081.64 - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利 息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 279,000,000.00 190,274.66
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 6,670,000.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 3,317,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.3301% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2008
年 9 月 26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.8390% 0.0000%
1. 期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ；
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 87,463,586.85 227,572.42 2,187,654.49 173,521.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业 利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
泰达宏 利集 利债 券A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场外
1 2015 年1
月14 日
2015 年1 月14 日 0.3700 12,804,156.07 461,322.13 13,265,478.20
合
计
- - 0.3700 12,804,156.07 461,322.13 13,265,478.20
泰达宏 利集 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场外
1 2015 年1
月14 日
2015 年1 月14 日 0.4300 17,538,034.36 293,954.76 17,831,989.12
合
计
- - 0.4300 17,538,034.36 293,954.76 17,831,989.12
注：本基金于 资产负债 表 日之后、财务 报表批准 报 出日之前批准 、公告或 实 施的利润分 配情况请
参见“ 资产 负债 表日 后事 项”( 附注7.4.8.2) 。
7.4.12 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 6,290 629,000.00 629,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000553
沙隆
达Ａ
2015 年8 月
5 日
重大
事项
11.73 - - 2,252,947 23,549,556.65 26,427,068.31 -
600219
南山
铝业
2015 年9 月
29 日
重大
事项
8.52
2016 年1 月
25 日
7.00 1,810,000 11,973,767.49 15,421,200.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额407,298,789.05 元， 是以 如下 债券 作 为抵押: 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011536002 15 中 外运
SCP002
2016 年1 月
5 日
100.52 360,000 36,187,200.00
041552028 15 南 方水
泥CP001
2016 年1 月
5 日
100.47 700,000 70,329,000.00
1282156 12 中 石油
MTN1
2016 年1 月
5 日
102.51 500,000 51,255,000.00
1382133 13 天 隆集
MTN1
2016 年1 月
5 日
102.02 400,000 40,808,000.00
1480147 14 桂 城建
债
2016 年1 月
5 日
112.19 300,000 33,657,000.00
1480245 14 马 城投
债
2016 年1 月
5 日
109.01 500,000 54,505,000.00
011510010 15 中 电投
SCP010
2016 年1 月
8 日
100.35 1,000,000 100,350,000.00
101453003 14 深 茂业
MTN001
2016 年1 月
8 日
104.24 400,000 41,696,000.00
合计
4,160,000 428,787,200.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于具 有中低风 险 收益特征的基 金品种， 其 长期平均风险 和
预期收益率低 于股票基 金 和混合基金， 高于货币 市 场基金。本基 金投资的 金 融工具主要 包括股票
投资和债券投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相关 的 风险主要包 括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 高于保本
基金而 低于 平衡 型基 金， 谋求稳 定和 可持 续的 绝对 收益” 的风 险收 益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议 通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 47 页 共 66 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金 融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以 中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 261,612,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 661,908,000.00 -
合计 923,520,000.00 -
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债、 央行 票据 以及 超级 短期融 资券 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA 324,137,000.00 184,547,040.60
AAA 以下 259,901,500.00 1,211,887,188.32
未评级 1,186,145,600.00 50,065,000.00 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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合计 1,770,184,100.00 1,446,499,228.92
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑 付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及 流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2015 年12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融 资 产款 余额 中有 407,298,789.05 元将在 1 个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且 不计 息， 因此 账面 余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类 金融 工具还面泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年 12
月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
87,463,586.85 - - - 87,463,586.85
结算
备付
金
5,681,614.89 - - - 5,681,614.89
存出
保证
金
541,131.60 - - - 541,131.60
交易
性金
融资
产
1,607,385,575.00 1,068,057,125.00 18,261,400.00 624,483,570.77 3,318,187,670.77
应收
利息
- - - 35,323,305.06 35,323,305.06
应收
申购
款
239,987,299.10 - - 5,153,242.24 245,140,541.34
资产
总计
1,941,059,207.44 1,068,057,125.00 18,261,400.00 664,960,118.07 3,692,337,850.51
负债
卖出
回购
金融
资产
款
407,298,789.05 - - - 407,298,789.05
应付
证券
清算
款
- - - 84,216,763.92 84,216,763.92 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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应付
赎回
款
- - - 382,706.11 382,706.11
应付
管理
人报
酬
- - - 957,123.37 957,123.37
应付
托管
费
- - - 319,041.14 319,041.14
应付
销售
服务
费
- - - 379,200.04 379,200.04
应付
交易
费用
- - - 1,174,618.04 1,174,618.04
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
应付
利息
- - - 62,680.40 62,680.40
其他
负债
- - - 83,198.32 83,198.32
负债
总计
407,298,789.05 - - 89,076,092.00 496,374,881.05
利率
敏感
度缺
口
1,533,760,418.39 1,068,057,125.00 18,261,400.00 575,884,026.07 3,195,962,969.46
上年
度末
2014
年 12
月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,187,654.49 - - - 2,187,654.49
结算
备付
金
31,395,556.07 - - - 31,395,556.07
存出
保证
金
254,443.83 - - - 254,443.83 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 51 页 共 66 页
交易
性 金
融资
产
50,065,000.00 987,264,904.53 409,169,324.39 147,310,362.64 1,593,809,591.56
买入
返售
金融
资产
28,000,162.00 - - - 28,000,162.00
应收
证券
清算
款
- - - 20,913,980.43 20,913,980.43
应收
利息
- - - 27,971,907.31 27,971,907.31
应收
申购
款
1,298,052.92 - - 3,766,099.63 5,064,152.55
资产
总计
113,200,869.31 987,264,904.53 409,169,324.39 199,962,350.01 1,709,597,448.24
负债
卖出
回购
金融
资产
款
699,564,333.63 - - - 699,564,333.63
应付
证券
清算
款
- - - 20,379,927.49 20,379,927.49
应付
赎回
款
- - - 1,065,559.96 1,065,559.96
应付
管理
人报
酬
- - - 553,971.99 553,971.99
应付
托管
费
- - - 184,657.36 184,657.36
应付
销售
服务
费
- - - 192,559.04 192,559.04
应付 - - - 535,942.83 535,942.83 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 52 页 共 66 页
交易
费用
应付
利息
- - - 1,385,765.72 1,385,765.72
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
其他
负债
- - - 83,796.94 83,796.94
负债
总计
699,564,333.63 - - 25,882,941.99 725,447,275.62
利率
敏感
度缺
口
-586,363,464.32 987,264,904.53 409,169,324.39 174,079,408.02 984,150,172.62
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
8,600,000.00 10,800,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-8,530,000.00 -10,670,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体 波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 53 页 共 66 页
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金以债券 投资为主 ， 投资于债券类 资
产( 含可转换债 券)的比例 不低于基金资 产的 80% ， 投资于股票 等 权益类证 券 的比例不超 过基金资
产的 20% ， 并保 持现 金及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 624,483,570.77 19.54 147,310,362.64 14.97
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 624,483,570.77 19.54 147,310,362.64 14.97
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 30,060,000.00 10,120,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -30,060,000.00 -10,120,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 54 页 共 66 页
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调 整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为582,635,302.46 元 ， 属 于第二 层次的 余额 为 2,735,552,368.31 元 ， 无 属于
第三层 次的 余额(2014 年12 月 31 日： 第一 层 次1,110,709,591.56 元， 第 二层 次483,100,000.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程 度，
确定相关股票 和债券公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《 中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 55 页 共 66 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 624,483,570.77 16.91
其中： 股票 624,483,570.77 16.91
2 固定收 益投 资 2,693,704,100.00 72.95
其中： 债券 2,693,704,100.00 72.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 93,145,201.74 2.52
7 其他各 项资 产 281,004,978.00 7.61
8 合计 3,692,337,850.51 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 426,635,890.17 13.35
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 131,246,178.56 4.11
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - - 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 56 页 共 66 页
K
房地产 业 13,467,289.44 0.42
L
租赁和 商务 服务 业 53,134,212.60 1.66
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 624,483,570.77 19.54
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600755 厦门国 贸 14,082,208 131,246,178.56 4.11
2 300356 光一科 技 1,456,301 81,698,486.10 2.56
3 002029 七 匹 狼 5,246,100 71,714,187.00 2.24
4 002521 齐峰新 材 5,005,187 62,564,837.50 1.96
5 300147 香雪制 药 2,209,334 55,255,443.34 1.73
6 600138 中青旅 2,279,460 53,134,212.60 1.66
7 300193 佳士科 技 3,917,038 52,135,775.78 1.63
8 600056 中国医 药 2,161,662 35,948,439.06 1.12
9 000553 沙隆达 Ａ 2,252,947 26,427,068.31 0.83
10 002317 众生药 业 1,922,717 25,456,773.08 0.80
11 600219 南山铝 业 1,810,000 15,421,200.00 0.48
12 000656 金科股 份 2,550,623 13,467,289.44 0.42
13 002786 银宝山 新 500 13,680.00 0.00
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 57 页 共 66 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600755 厦门国 贸 243,480,815.24 24.74
2 600219 南山铝 业 226,132,271.22 22.98
3 600138 中青旅 174,875,366.01 17.77
4 002029 七匹狼 174,419,226.12 17.72
5 002521 齐峰新 材 154,919,697.86 15.74
6 300147 香雪制 药 93,031,929.49 9.45
7 600023 浙能电 力 88,142,444.91 8.96
8 600016 民生银 行 86,703,692.00 8.81
9 300356 光一科 技 85,463,015.83 8.68
10 600067 冠城大 通 84,102,023.10 8.55
11 300193 佳士科 技 83,548,478.53 8.49
12 600802 福建水 泥 76,612,087.95 7.78
13 002408 齐翔腾 达 75,679,883.67 7.69
14 600742 一汽富 维 61,995,832.08 6.30
15 600028 中国石 化 56,486,105.00 5.74
16 000656 金科股 份 54,645,854.07 5.55
17 600657 信达地 产 50,701,725.65 5.15
18 600720 祁连山 47,631,238.73 4.84
19 600266 北京城 建 38,396,594.32 3.90
20 000553 沙隆 达 A 38,102,658.44 3.87
21 600425 青松建 化 37,429,049.09 3.80
22 601398 工商银 行 36,816,982.40 3.74
23 600056 中国医 药 36,504,533.99 3.71
24 601288 农业银 行 36,212,944.01 3.68
25 600026 中海发 展 33,055,652.17 3.36
26 000905 厦门港 务 32,870,384.94 3.34
27 600585 海螺水 泥 28,070,767.12 2.85
28 600582 天地科 技 25,724,017.20 2.61
29 002317 众生药 业 25,546,671.89 2.60
30 000024 招商地 产 24,283,147.74 2.47
31 601818 光大银 行 22,680,063.55 2.30 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 58 页 共 66 页
32 600185 格力地 产 22,081,623.16 2.24
33 601166 兴业银 行 21,581,524.00 2.19
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额” （或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600219 南山铝 业 258,584,783.19 26.27
2 600755 厦门国 贸 122,469,233.81 12.44
3 002029 七匹狼 122,130,211.06 12.41
4 600138 中青旅 112,705,128.46 11.45
5 600023 浙能电 力 110,125,112.02 11.19
6 002521 齐峰新 材 96,469,366.89 9.80
7 600802 福建水 泥 91,470,139.37 9.29
8 600067 冠城大 通 89,855,682.12 9.13
9 600016 民生银 行 85,475,761.16 8.69
10 002408 齐翔腾 达 81,821,389.46 8.31
11 600109 国金证 券 81,662,561.81 8.30
12 600742 一汽富 维 67,228,514.38 6.83
13 600657 信达地 产 54,632,977.28 5.55
14 600028 中国石 化 53,223,266.25 5.41
15 600720 祁连山 52,374,033.16 5.32
16 000656 金科股 份 44,072,574.88 4.48
17 300147 香雪制 药 43,481,185.49 4.42
18 600266 北京城 建 41,283,848.62 4.19
19 600425 青松建 化 40,068,582.50 4.07
20 600026 中海发 展 37,294,522.86 3.79
21 300193 佳士科 技 37,293,661.43 3.79
22 601288 农业银 行 37,229,642.00 3.78
23 601398 工商银 行 37,224,142.56 3.78
24 000905 厦门港 务 35,866,005.36 3.64
25 600585 海螺水 泥 27,863,986.99 2.83
26 000024 招商地 产 27,694,662.93 2.81
27 600582 天地科 技 25,694,017.90 2.61
28 600185 格力地 产 22,989,229.86 2.34
29 300356 光一科 技 22,419,180.30 2.28 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
第 59 页 共 66 页
30 601818 光大银 行 22,011,875.03 2.24
31 601166 兴业银 行 20,259,908.00 2.06
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买入 股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,624,113,839.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,294,425,530.25
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 53,116,600.00 1.66
2 央行票 据 - -
3 金融债券 1,133,029,000.00 35.45
其中： 政策 性金 融债 1,133,029,000.00 35.45
4 企业债 券 125,365,500.00 3.92
5 企业短 期融 资券 923,520,000.00 28.90
6 中期票 据 458,044,000.00 14.33
7 可转债 （可 交换 债） 629,000.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,693,704,100.00 84.28
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的前 五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150418 15 农发 18 2,300,000 235,060,000.00 7.35
2 150419 15 农发 19 2,200,000 220,418,000.00 6.90
3 150417 15 农发 17 2,000,000 202,840,000.00 6.35
4 150416 15 农发 16 1,700,000 170,391,000.00 5.33
5 011599669 15 南 方水 泥
SCP007
1,100,000 110,374,000.00 3.45 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 541,131.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,323,305.06
5 应收申 购款 245,140,541.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 281,004,978.00 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000553 沙隆达 Ａ 26,427,068.31 0.83 重大事 项
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券
A
3,502 286,958.92 901,164,363.62 89.67% 103,765,774.24 10.33%
泰达
宏利
集利
债券
C
2,711 387,928.71 986,507,186.45 93.80% 65,167,559.26 6.20%
合计 6,213 331,016.40 1,887,671,550.07 91.79% 168,933,333.50 8.21%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
66,349.08 0.0066%
泰达宏 利
集利债 券
C
86,358.45 0.0082%
合计
152,707.53 0.0074%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 351,784,884.24 407,757,353.86
本报告 期基 金总 申购 份额 1,258,668,487.60 2,202,213,544.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 605,523,233.98 1,558,296,152.76
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,004,930,137.86 1,051,674,745.71
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2015 年 4 月 28 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司副总 经理 。
2 、本 公司 于 2015 年 5 月 16 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起
代任总 经理 职务 。
3 、本 公司 于 2015 年 8 月 15 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司总经 理。
4 、本 公司 于 2015 年 12 月 4 日发 布《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 高级管 理人 员的
公告》 ，聘 任王 彦杰 先生 为 公司副 总经 理。
5 、2015 年 4 月， 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8.30 万元 ，该审 计机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 8 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 1 1,466,706,196.46 33.15% 1,354,793.97 33.22% -
中银国际 1 203,813,514.97 4.61% 189,812.01 4.65% -
银河证券 2 182,886,356.56 4.13% 170,321.79 4.18% -
广发 华福 1 2,571,618,634.61 58.12% 2,363,404.68 57.95% -
财富证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注: （ 一）2015 年本 基金 无交易 单元 增减 情况 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要 ； 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 357,440,313.92 15.05% 1,344,503,000.00 10.40% - -
中银国际 26,710,114.67 1.12% 787,200,000.00 6.09% - -
银河证券 3,518,516.46 0.15% 197,000,000.00 1.52% - -
广发华福 1,987,530,407.43 83.68% 10,604,700,000.00 81.99% - -
财富证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 泰达 宏利 集利 债券 型
证券投 资基 金分 红的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2015 年 1 月 12 日
2 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公 《中国 证券 报》 、 《上 2015 年 6 月 19 日 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告
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司关于 变更 基金 经理 的公 告 》 海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或 基 金 投 资 者也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 3 月30 日
