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泰达宏利红利先锋混合(162212)

泰达宏利红利先锋混合:2015年年度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 红利 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 
第 2 页 共 61 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、误导性陈 述或重大 遗 漏,并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年 度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意, 并由 董事 长签 发。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普 通合伙) 为 本基金出具了 无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 3 页 共 61 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财 务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和 完 整发 表意 见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 4 页 共 61 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 5 页 共 61 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金 基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合 基金主 代码 162212 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 381,233,609.37 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定 分红。 投资策 略 1.资产 配置 策略 基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% , 最 高 为 95%, 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%, 最低 为 0%。 2.股票 投资 策略 本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股 和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司, 其中 投资 于红 利股 的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备 本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。 3.债券 投资 策略 对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组 合 整体 风险 的重 要手 段之一 , 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略, 结 合宏 观 经 济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、 流动性 和信 用风 险 等 因素 , 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、 信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略, 权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ,精 选个 券并 构建 和调 整 债 券组 合, 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流 动性和 安全 性。 4、权 证投 资策 略 本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下, 本着 谨慎可 控的 原则 ,进 行权 证投资 。 业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国 债指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品 种 , 其预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ,但 低于 股票 型基 金。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 6 页 共 61 页


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈沛 田青 联系电 话 010-66577808 010-67595096 电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-69-88888 010-67595096 传真 010-66577666 010-66275853 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中心 南楼 三层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中心 南楼 三层 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号 院 1 号楼 邮政编 码 100033 100033 法定代 表人 弓劲梅 王洪章


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http:// www.mfcteda.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金 管 理人 、基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼


注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国 际金融 中心 南楼 三层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年 本期已 实现 收益 235,919,929.89 155,020,740.06 197,866,723.47 本期利 润 145,649,561.68 45,724,260.03 351,892,263.28 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3525 0.0442 0.3022 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 7 页 共 61 页


本期加 权平 均净 值利 润率 20.93% 3.63% 24.23% 本期基 金份 额净 值增 长率 27.21% 11.46% 32.02% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配利 润 201,050,202.01 140,020,015.64 188,079,983.75 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5274 0.2452 0.1207 期末基 金资 产净 值 582,283,811.38 796,272,616.84 2,050,258,322.25 期末基 金份 额净 值 1.527 1.394 1.316 3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末


2014 年末


2013 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 100.53% 57.63% 41.43% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计 入费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 ;


3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 15.59% 2.37% 16.85% 1.20% -1.26% 1.17% 过去六 个月 -16.87% 3.24% -8.92% 2.13% -7.95% 1.11% 过去一 年 27.21% 2.94% 28.40% 1.96% -1.19% 0.98% 过去三 年 87.19% 2.05% 88.23% 1.36% -1.04% 0.69% 过去五 年 63.03% 1.74% 67.57% 1.21% -4.54% 0.53% 自基金 合同 生效起 至今 100.53% 1.69% 73.32% 1.21% 27.21% 0.48%


本基 金的 业绩 比较 基准 : 75% × 标 普中 国A 股红 利机会 指数 +25% × 上 证国 债指数 。


标普 中 国A 股红 利机 会 指数挑 选在 上海 证券 交易 所和深 圳证 券交 易所 上市 的具有 高红 利特 征、 盈利能力和利 润增长率 稳 定且具有一定 规模及流 动 性的股票作为 样本股, 以 股息率的最 大化及覆 盖个股与行业 的多样化 为 标准,使用股 息率作为 加 权指标构建的 指数。它 可 以综合反映 沪深证券 市场中 高股 息股 票的 整体 状况和 走势 ,比 较符 合本 基金的 投资 策略 和投 资方 向。


上证 国债 指数 是以 上海 证券交 易所 上市 的所 有固 定利率 国债 为样 本, 按照 国 债发行 量加 权而 成, 具有良 好的 市场 代表 性 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 8 页 共 61 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较





本报 告期末, 由于证 券市场波动、 基金规模 变 动等原因,本 基金有个 别 投资比例未达 标,但 已按照 基金 合同 的规 定 在10 个 工作 日内 调整 达标 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 9 页 共 61 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年 度 每10 份基金份 额分红 数 现金形 式发 放总 额 再 投 资 形 式 发 放总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 2.4100 76,361,785.61 17,137,195.47 93,498,981.08


2014 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80


2013 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25


合 计 3.3700 161,718,759.00 40,878,484.13 202,597,243.13





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司, 成立 于2002 年6 月 , 是中国 首批 合资 基 金 管理 公司之 一 。 截 至报 告泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 10 页 共 61 页


期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为: 北方 国际 信托 股份有 限公 司:51% ; 宏利 资产管 理 ( 香港) 有 限公司 :49 %。





目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、 泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券 投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利 市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰 达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红 利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财 富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混 合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投 资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基 金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利 养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 、泰达 宏 利转型机遇 股票型证 券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混 合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配 置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型 证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰 达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 梁辉 本 基 金 经 理 , 基 金 投 资 部 总 经理 2009 年12 月 4 日 2015 年 4 月 3 日 13 硕士。 2002 年 3 月 起 任 职 于 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 公 司 研 究 部 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 研 究部总 监 、 金 融 工 程 部 总 经 理 、 基泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 11 页 共 61 页


金 投 资 部 总 经 理 。 13 年 基金 从业经 验 , 具 有 证 券 从 业 资 格 、 基 金 从 业 资 格。 邓艺颖 本 基 金 基 金经理 2015 年4 月3 日 - 10 金 融 学 硕 士;2004 年 5 月至 2005 年 4 月 就 职 于 中 国 工 商 银 行 广 东 省 分 行 公 司业务 部;2005 年 4 月加 盟 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 交 易 部交易 员 、 固 定 收 益 部 研 究 员 、 研 究 部 副 总 监 , 现 任 投 资 副 总 监 兼 研 究 部 总 监 ; 具备10 年 基 金 从 业 经 验 ,10 年 证 券 投 资 管 理 经 验 , 具 有 基 金 从 业 资格。 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。


泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 12 页 共 61 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定, 本 基金运作整体 合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ,严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活 动中,公平对 待不同投 资 组合,确保各 投资组 合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有 平等机会;在 交易环节 实 行集中交易制 度,交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优 先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ,确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续;对于 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易, 交易部 按照 价格 优先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。 基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析, 对 连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日 内) 基 金管 理 人 管理 的不同 投资 组合 同 向交易的交易 价差进行 分 析,并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定 期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易 溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ,对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告 期内,交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发, 未发现明 显 的非公平交 易指令; 基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易,严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输 送的同 日反向 交易;场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致,场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差 异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后,处 于 正常范围之内 ;基金管 理 人管理的各 投资组合 的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。 本报告期内, 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的 情况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 , 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的 监控,风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控,对异常 交易发生 前后不同投 资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析,定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 13 页 共 61 页


分析评估,定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发 现疑似异常交 易情况, 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常 交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。 在本报告期内 ,本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均 不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% , 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为, 在 本 报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 4.4 管 理人 对报告 期 内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析





2015 年1 季度 的市 场 体现为 典型 的牛 市格 局, 除银行 、 非 银金 融和 食品 饮料板 块外 , 其 他板 块整体 收益 较高 , 尤其 代 表新经 济或 者向 新经 济转 型的TMT 、 纺 织轻 工等 板块 , 更 是取 得超 过 50% 的板块 涨幅 。 从1 季 度经 济数据 来看 ,PPI 、 工业 增 加值均 不理 想, 通缩 压力 加大。 在此 背景 下, 一路一 带 、 互 联网+ 、 国 企 改革 、 自 贸区 等助 力中 国 经济转 型的 战略 性布 局逐 步展开 , 并在 各个 层 面达成 一致 意见 ,转 型力 度、决 心及 带来 的民 众信 心空前 高涨 。





2015 年 2 季 度的 市场 在 增量 资金 驱动 下, 表现 大幅超 越预 期, 指数 突破 5000 点 ,成 交量 继 续保持 万亿 级规 模。 市场 影响因 素包 括(1) 宏观 政 策变化 预期 , ; (2) 一带 一 路和互 联网+;( 3) 传统企业转 型和央企 整合; (4)房地产 、电力、 军工 、新能源汽 车行业政 策。 市场表现多 以低估 值蓝筹 板块 为主, 高估 值 的创业 板出 现结 构分 化。 进入6 月份, 市场 震荡 明 显加大。 原因 包括:1) 新股申购造成 的资金阶 段 性紧张,以及 市场预期 央 行可能要把流 动性宽松 从 短端向长端 转移,边 际宽松 力度 可能 有所 减弱 ;2 ) 对 场外 配资 、HOMS 系 统的清 查等 信息 对风 险偏 好的打 击 。3 ) 高 价 股的监 管风 险。





2015 年 3 季度 的市 场 ,7 月 9 日-14 日 ,政 府 连续 出 手救 市后 ,市 场重 症危机 暂缓 ,迅 速开 始反弹 , 但 此时 两市 尚有1000 多 家公 司处 于停 牌阶 段, 因 此市 场反 弹迅 速演 化 为抢筹 的疯 狂上 涨。 7 月 27 日,A 股市 场再 次 出现大 幅调 整 , 上 证指 数 下跌8.48% , 创业 板指 下 跌7.40% 。 在 市场 大幅 调整的 情况 下, 投资 人对 市场整 体预 期大 幅转 弱。8 月 8 日, 随着 中远 集团 和中海 集团 的停 牌 公 告,市场对国 企改革预 期 重新升温,叠 加新疆、 西 藏、京津冀等 区域政策 的 预期,市场 呈现箱体 震荡、 局部 热点 频繁 轮动 的特点 。8 月 12 日, 央行 主动扩 大人 民 币 汇率 中间 价的浮 动范 围, 并 一 次性贬 值 3% 触 发市 场新 一 轮的调 整周 期。9 月 份, 市场仍 然处 于巨 幅波 动的 阶段, 投资 信心 处于 低迷状 态, 成交 活跃 度较 上半年 明显 回落 。





2015 年4 季度 的市 场 ,10 月 份受 国庆 假期 海外 市场强 劲表 现, 对美 联储 推迟加 息及 国内 货币 政策继 续宽 松的 预期 , 以 及 A 股 市场 新财 富评 选行 情叠加 十八 届五 中全 会讨 论十三 五规 划的 刺激 ,泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 14 页 共 61 页


二级市 场表 现强 劲, 创业 板指数 涨幅 超 过 20% , 部 分个股 涨幅 接 近 50% 。11 月份, 市场 仍然 维持 强势反 弹的 态势 ,中 小板 、创业 板指 数反 弹 15% , 其中传 媒 IP 、 体育 、教 育 、VR、 新能 源汽 车 、 券商等 板块 的表 现突 出, 整体呈 现出 高风 险偏 好的 特征。12 月份, 市场 表现 最抢眼 的当 属保 险 系 举牌上市公司 ,尤其是 万 科的股权之争 ,使得市 场 投资人对地产 、零售、 消 费品等低估 值蓝筹股 的投资 价值 开始 重新 审视 。





报告 期内,我 们继续 坚持行业景气 度比较和 精 选个股的配置 思路,综 合 长期经济发展 方向以 及短期行业景 气度排序 , 重点配置传媒 、金融创 新 、信息安全、 体育产业 等 为代表的具 有长期发 展前景的板块 ;结合行 业 景气度判断, 加大了农 业 、航空、旅游 这些景气 子 板块的配置 ;从经济 改革的大局出 发,加大 了 具有混合所有 制改革预 期 的中央企业和 地 方国企 板 块以及军工 科院院所 改制相 关标 的的 配置 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.527 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 27.21% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为28.40% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2016 年, 宏观 层面 我 们认为 最大 的不 确定 性源 自货币 政策 。美 联储 12 月 议息会 议决 定 提高联 邦基 金利 率 25 个 基 点。 而811 汇改 启动 使得 人民币 汇率 开始 进入 新的 定价路 径。 从历 史经 验来看,2008-2011 年中美 10 年期国债收益率逐渐扩大 至 2% 以上,人民币对美元不断升值 。 2011-2014 年 中美 利差 保 持稳定 ,人 民币 对美 元汇 率也相 对稳 定。 自 2014 年 起中美 10 年期 国债 利差由 1.5% 以上 缩窄 至如 今不到 80bp ,人 民币 贬值 预期不 断。 按照 市场 预期 2016 年 美联 储将 加 息四次 ,其 基准 利率 可能 达到 1.5% ,可 能会 高于 中 国基准 利率 ,甚 至形 成中 美利差 倒挂 的局 面。 与此同时,受 国际需求 不 足、资源价格 持续低迷 、 美联储加息预 期影响, 新 兴市场经济 受到极大 打击 , 货 币贬 值幅 度大 , 使得人 民币 相对 一揽 子货 币贬值 的压 力较 大 , 由 此 造成资 金流 出变 现导 致货币 紧缩 。





从 行业 配置 角度 , 我 们重点 看好 的板 块包 括: ( 一) 大 数据、 云计 算。 互 联网从 线上 向线 下不 断渗透后,线 上、线下 数 据资源加速积 累,未来 重 心将更多向后 端数据处 理 和运用转移 ,对应云 计算、 大数 据将 迎来 重要 发展机 遇。 (二) 新兴 消费 : 体育 娱乐 、 医 疗健 康。 一方面 , 随 着 85 后、 90 后 进入 消费 高峰 期, 新 一代消 费群 体对 体育 、 娱 乐传媒 等需 求更 高。 另一 方面, 随着 我国 人口 老龄化 的加 速, 我国 1949-1970 年 婴儿 潮于 2010-2030 年步 入老 年, 我国 人口 老龄化 趋势 正加 速 攀升,人口老 龄化带来 最 显著的变化就 是人的相 关 需求快速爆发 ,包括医 疗 服务、养老 服务、生泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 15 页 共 61 页


物技术 等产 业将 是我 们长 期重点 关注 的投 资方 向。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况





在本 报告期内 ,基金 管理人为防范 和化解经 营 风险,确保基 金投资的 合 法合规、切实 维护基 金份额持有人 的最大利 益 ,基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施:本 基 金管理人根 据《证券 投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度,督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期 与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监 督检查 。 同时,公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ;在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供 投资的基础库 并定期进 行 全面维护更 新 和适时对 个 股进行维护更 新,通过 信 息技术 建立 多级投资 交易预警系统 ,并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ;设立专人负 责信息披 露 工作,信息 披露做到 真实、准确、 完整、及 时 ;引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验,完 善 公司风险管 理指标及 流程,监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ; 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查,发 现问题及 时 督促有关部 门整改, 并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照相关 法 律法规规 定, 设有估值 委 员会,并制定 了相关制 度 及流程。估值 委 员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督,确 保基金估 值 的公允与合 理。报告 期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责,成员 包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人 员,均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ,具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。 基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论,发表相关 意见和建 议 ,但涉及停牌 品 种的基 金经 理不 参与 最 终 的投票 表决 。 本报告期内, 本基金管 理 人参与 估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ,一切以投资 者 利益最 大化 为最 高准 则。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供银行间 同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况, 本基 金于2015 年1 月14 日公 告按 每10 份 基金 份额 派发 0.25 元进 行利 润分 配 ,权益 登记 日、 除权 日 为 2015 年 1 月 14 日 ,红 利 发放日 为 2015 年 1泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 16 页 共 61 页


月15 日, 共 分配13,970,186.51 元; 本基金 于2015 年4 月13 日 公告 按每10 份基金 份额 派发0.66 元进行 利润 分配 ,权 益登 记日、 除权 日 为 2015 年 4 月 13 日 ,红 利发 放日 为 2015 年 4 月 14 日, 共分 配21,344,132.94 元 ; 本基金 于 2015 年 7 月 9 日 公告按 每 10 份 基金 份额 派 发1.10 元 进行 利 润分配 ,权 益登 记日 、除 权日 为 2015 年 7 月 9 日 ,红利 发放 日 为 2015 年 7 月 10 日, 共分 配 41,465,161.57 元; 本基 金 于 2015 年10 月 19 日公 告 按每 10 份 基金 份额 派发0.40 元 进行 利润 分 配,权 益登 记日 、除 权日 为 2015 年 10 月 19 日 , 红利发 放日 为 2015 年 10 月 20 日, 共分 配 16,719,500.06 元。 本基 金于 2016 年 1 月 14 日公 告对 2015 年基 金利 润进 行 了分配 ,按 每 10 份 基金份 额派 发 0.60 元 进行 利润分 配, 权益 登记 日、 除权日 为 2016 年 1 月 14 日,红 利发 放日 为 2016 年1 月15 日, 共分 配 19,637,648.13 元。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证 券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为93,498,981.08 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务 信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 17 页 共 61 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21137 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基金( 原 泰达宏利红利先锋股票型 证券投资基金,以下简称 “ 泰达宏利 红利先 锋基 金”) 的 财务 报 表,包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年度 的利 润 表和所 有者 权益(基 金净 值)变动 表以 及财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利红利先锋基金 的基金管理 人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括: (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国 基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制财务 报 表 ,并 使其 实现 公允反 映; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重 大 错 报 风 险 的评 估 。 在 进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述泰达宏利 红利先锋基金的财务报表 在所有重大 方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监 会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操 作编制 , 公允 反映 了泰 达 宏利红 利先 锋基 金 2015 年 12 月 31 日泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 18 页 共 61 页


的财务 状况 以 及2015 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 单峰


庞伊君 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼 审计报 告日 期 2016 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 228,508,903.15 53,853,103.11 结算备 付金


7,001,097.89 4,729,175.93 存出保 证金


1,400,770.45 589,391.73 交易性 金融 资产 7.4.7.2 348,792,701.55 751,253,358.61 其中: 股票 投资


348,792,701.55 751,253,358.61 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 323,656.34 应收利 息 7.4.7.5 35,783.04 16,001.66 应收股 利


- - 应收申 购款


553,623.66 197,829.48 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


586,292,879.74 810,962,516.86 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 19 页 共 61 页


应付证 券清 算款


- 10,646,134.39 应付赎 回款


192,633.30 479,041.10 应付管 理人 报酬


763,745.51 1,022,429.39 应付托 管费


127,290.96 170,404.93 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 2,824,967.23 2,271,107.07 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 100,431.36 100,783.14 负债合 计


4,009,068.36 14,689,900.02 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 381,233,609.37 571,091,938.47 未分配 利润 7.4.7.10 201,050,202.01 225,180,678.37 所有者 权益 合计


582,283,811.38 796,272,616.84 负债和 所有 者权 益总 计


586,292,879.74 810,962,516.86 注: 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.527 元 , 基 金份 额总 额381,233,609.37 份。 7.2 利 润表 会计主 体: 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 一、收入


177,915,714.92 79,599,426.57 1.利息 收入


760,876.88 2,189,658.10 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 748,504.24 883,251.46 债券利 息收 入


- 1,250,280.18 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


12,372.64 56,126.46 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


266,731,850.89 184,991,070.27 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 263,980,420.23 176,079,872.71 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - 656,269.56 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 2,751,430.66 8,254,928.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 7.4.7.17 -90,270,368.21 -109,296,480.03 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 20 页 共 61 页


号填列 ) 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 693,355.36 1,715,178.23 减: 二、费用


32,266,153.24 33,875,166.54 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 10,422,278.89 19,113,407.72 2.托 管费 7.4.10.2.2 1,737,046.47 3,185,567.95 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 19,646,700.33 11,116,286.50 5.利 息支 出


- 10,104.99 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 10,104.99 6.其 他费 用 7.4.7.20 460,127.55 449,799.38 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 145,649,561.68 45,724,260.03 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 145,649,561.68 45,724,260.03


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 145,649,561.68 145,649,561.68 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -189,858,329.10 -76,281,056.96 -266,139,386.06 其中:1. 基 金申 购款 295,221,090.54 250,324,720.53 545,545,811.07 2. 基金 赎回 款 -485,079,419.64 -326,605,777.49 -811,685,197.13 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -93,498,981.08 -93,498,981.08 五、期末所有者权益(基 381,233,609.37 201,050,202.01 582,283,811.38 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 21 页 共 61 页


金净值 ) 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 45,724,260.03 45,724,260.03 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -987,326,089.42 -244,213,879.22 -1,231,539,968.64 其中:1. 基 金申 购款 701,769,791.57 145,115,771.31 846,885,562.88 2. 基金 赎回 款 -1,689,095,880.99 -389,329,650.53 -2,078,425,531.52 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -68,169,996.80 -68,169,996.80 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘建______














______ 傅国 庆______














____王泉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”, 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证 券投资基金 ,后更名 为泰 达宏利红利 先锋股票 型证 券投资基金) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下 简称“ 中国 证监会 ”) 证 监 许可[2009] 第948 号 《关 于 核准泰 达荷 银红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金 募集的 批复 》核 准, 由泰 达荷银 基金 管理 有限 公司( 于 2010 年 3 月 9 日 更名 为 泰达宏 利基 金管 理 有限公 司) 依照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 泰达 荷银 红利 先锋 股 票型证 券投 资基 金基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 , 存续期限不定 ,首次设 立 募集不包 括 认购资金 利息共募集 1,396,033,968.37 元,业 经普华永道中 天会计师事务所 普 华永道 中天验字(2009) 第 264 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 , 《 泰 达荷银 红利 先锋 股票 型证 券投资 基金 基金 合 同》 于2009 年 12 月3 日 正式生 效, 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 1,396,164,951.08 份基 金泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 22 页 共 61 页


份额, 其中 认购 资金 利息 折合 130,982.71 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为泰达 宏利 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。 根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公 司旗下公募基金名 称的公 告》 ,本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基 金。 根 据2014 年中 国证 监 会令 第 104 号 《 公开 募 集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 , 本基 金于2015 年7 月30 日公 告后 更名 为 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、 资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资 产的 60%-95% ,债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% , 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ,并 保持 现金 或者 到期日在一年 以内的政 府 债券的比例合 计不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据本 基金管理人 于 2014 年 12 月 25 日发 布的 《泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 关于泰 达宏 利红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金 因 相关指 数名 称变 更修 改< 基 金合同>的 公告》 , 自 2015 年 1 月 1 日起 ,本 基金 的 业绩比 较基 准由 中 信标普 中 国A 股 红利 机会 指数收 益率 ×75 %+ 上 证国 债指数 收益 率 × 25% , 变更 为标普 中 国 A 股红利 机会指 数收 益率×75%+ 上 证国债 指数 收益 率 × 25% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日颁 布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 、 各 项 具体会计准则 及相关规 定( 以下合称 “ 企 业会计准 则 ”)、中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “中 国基 金 业协会 ”) 颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《泰 达宏 利红 利先 锋混 合 型证券 投资 基金 基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允 许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 23 页 共 61 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资 。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变 动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 24 页 共 61 页


当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金 。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 25 页 共 61 页


7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润 中的未实现部 分为正数 , 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平 准金等,则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分; 若 期末未分配 利润的未 实现部分为负 数,则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ,即已实 现 部分相抵未 实现部分 后的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成 部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的 经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营 成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满足一定 条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。 本基金 目前 以一 个 单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 26 页 共 61 页


7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券交易所上市的 股票,若出现重大事项停 牌等情况,本基金根据中 国证监会公告 [2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ,根据具 体 情况采用《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业 股票估 值指 数的 通知 》提 供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种, 根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会计 政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ,主要 税项 列示 如下 (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 27 页 共 61 页


差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 228,508,903.15 53,853,103.11 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 228,508,903.15 53,853,103.11


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 315,789,363.23 348,792,701.55 33,003,338.32 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 28 页 共 61 页


其他 - - - 合计 315,789,363.23 348,792,701.55 33,003,338.32 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 627,979,652.08 751,253,358.61 123,273,706.53 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 627,979,652.08 751,253,358.61 123,273,706.53 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未进 行买 断式 逆回购 交易 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 31,623.01 13,366.94 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 3,465.55 2,341.33 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 1.15 1.67 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 693.33 291.72 合计 35,783.04 16,001.66 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 29 页 共 61 页


7.4.7.6 其 他资 产





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 2,824,967.23 2,270,857.07 银行间 市场 应付 交易 费用 - 250.00 合计 2,824,967.23 2,271,107.07


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 431.36 783.14 预提费 用 100,000.00 100,000.00 - - - 合计 100,431.36 100,783.14


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 571,091,938.47 571,091,938.47 本期申 购 295,221,090.54 295,221,090.54 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -485,079,419.64 -485,079,419.64 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 381,233,609.37 381,233,609.37 注: 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 30 页 共 61 页


上年度 末 140,020,015.64 85,160,662.73 225,180,678.37 本期利 润 235,919,929.89 -90,270,368.21 145,649,561.68 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -48,270,972.13 -28,010,084.83 -76,281,056.96 其中: 基金 申购 款 231,401,847.05 18,922,873.48 250,324,720.53 基金赎 回款 -279,672,819.18 -46,932,958.31 -326,605,777.49 本期已 分配 利润 -93,498,981.08 - -93,498,981.08 本期末 234,169,992.32 -33,119,790.31 201,050,202.01


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 632,659.61 817,033.90 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 83,947.14 36,983.08 其他 31,897.49 29,234.48 合计 748,504.24 883,251.46


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 6,651,394,990.24 3,975,550,806.82 减:卖 出股 票成 本总 额 6,387,414,570.01 3,799,470,934.11 买卖股 票差 价收 入 263,980,420.23 176,079,872.71


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年 12月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 - 656,269.56 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 31 页 共 61 页


债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 - 656,269.56


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 - 169,244,671.25 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 - 164,489,737.97 减:应 收利 息总 额 - 4,098,663.72 买卖债 券差 价收 入 - 656,269.56 7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。 7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 资产 支持证 券投 资收 益。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 收益 。 7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 买卖 贵金属 差价 收入 。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 申购 差价 收入 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 32 页 共 61 页


7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 2,751,430.66 8,254,928.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 2,751,430.66 8,254,928.00


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -90,270,368.21 -109,296,480.03 —— 股 票投 资 -90,270,368.21 -109,310,700.03 —— 债 券投 资 - 14,220.00 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -90,270,368.21 -109,296,480.03


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 640,044.49 1,410,012.56 基金转 换费 收入 53,310.87 305,165.67 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 33 页 共 61 页


其他 - - 合计 693,355.36 1,715,178.23 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。





2. 本 基金 的 转 换 费 由转 出 基 金 赎 回 费 用 及 基 金申 购 补 差 费 用 构 成 , 其 中不 低 于 赎 回 费 用 的 25% 的 部分 归入 基金 资产 。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 19,646,700.33 11,115,086.50 银行间 市场 交易 费用 - 1,200.00 合计 19,646,700.33 11,116,286.50


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 审计费 用 100,000.00 100,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 其他 1,050.00 400.00 债券账 户维 护费 36,000.00 22,500.00 银行费 用 23,077.55 26,899.38 - - - 合计 460,127.55 449,799.38


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 本基金 的基 金管 理人 于 2016 年1 月 12 日 宣告2016 年度 第1 次 分红 , 向2016 年 1 月 14 日在 本基金 注册 登记 人泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 持有 人, 按每10 份基 金份 额派 发红 利0.6000 元。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 34 页 共 61 页


7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东 注: 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.10.1.2 债 券交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比 期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。 7.4.10.1.4 权 证交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 10,422,278.89 19,113,407.72 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 651,188.70 1,175,381.10 注: 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费 率计提,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付。其计 算 公式为: 日管 理人报酬 = 前一日基金 资产净值泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 35 页 共 61 页


×1.5% / 当年 天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,737,046.47 3,185,567.95 注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。 其计 算公 式为 : 日 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券 (含 回购 ) 的 交 易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2009 年 12 月3 日 )持 有的 基金 份 额 0.00 0.00


期初持 有的 基金 份额 0.00 0.00 期间申 购/ 买入 总份 额 5,475,903.61 0.00 期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00 期末持 有的 基金 份额 5,475,903.61 0.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 1.4364% 0.0000% 注:1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ;





2. 本 基金 关联 方投 资 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的 费率。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 36 页 共 61 页


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 228,508,903.15 632,659.61 53,853,103.11 817,033.90 注: 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.11 利 润分 配情况 7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2015 年10 月19 日 - 2015 年 10 月19 日 0.4000 13,573,008.51 3,146,491.55 16,719,500.06


2 2015 年7 月 9 日 - 2015 年7 月 9 日 1.1000 35,732,420.83 5,732,740.74 41,465,161.57


3 2015 年4 月13 日 - 2015 年4 月13 日 0.6600 15,762,904.56 5,581,228.38 21,344,132.94


4 2015 年1 月14 日 - 2015 年1 月14 日 0.2500 11,293,451.71 2,676,734.80 13,970,186.51


合 计 - - 2.4100 76,361,785.61 17,137,195.47 93,498,981.08


注:本基金于 资产负债 表 日之后、财务 报表批准 报 出日之前批准 、公告或 实 施的利润分 配情况请 参见“ 资产 负债 表日 后事 项”( 附注7.4.8.2) 。 7.4.12 期 末( 2015 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券





本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 37 页 共 61 页


7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票





本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购





本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ,属于 较高风 险品种。 本 基金投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资、货 币市场工 具 投资、权证投 资及资产 支 持证券投资 等。本基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相 关 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险 及市场风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以上 风险控制 在 限定的范围 之内,使 本基金 在风 险和 收益 之间 取得最 佳的 平衡 以实 现“ 风险和 收益 相匹 配” 的风 险收益 目标 。 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由 督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金 管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ,负责制 定 风险管理的宏 观政策, 审 议通过风险 控制的总 体措施等;在 管理层层 面 设立风险控 制 委员会, 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制 措施;在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责,协 调并与各 部 门合作完成 运作风险 管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责, 并由督 察长 分管 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 38 页 共 61 页


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国建设银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证 券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2015 年12 月31 日, 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2014 年 12 月 31 日 :同)。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门 设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易, 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外, 本基 金可通过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求,其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的 公允价 值。 于2015 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 39 页 共 61 页


7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人 民 币元 本期末


2015 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 228,508,903.15 - - - 228,508,903.15 结算备 付金 7,001,097.89 - - - 7,001,097.89 存出保 证金 1,400,770.45 - - - 1,400,770.45 交易性 金融 资产 - - - 348,792,701.55 348,792,701.55 应收利 息 - - - 35,783.04 35,783.04 应收申 购款 299.10 - - 553,324.56 553,623.66 资产总 计 236,911,070.59 - - 349,381,809.15 586,292,879.74 负债








应付赎 回款 - - - 192,633.30 192,633.30 应付管 理人 报酬 - - - 763,745.51 763,745.51 应付托 管费 - - - 127,290.96 127,290.96 应付交 易费 用 - - - 2,824,967.23 2,824,967.23 其他负 债 - - - 100,431.36 100,431.36 负债总 计 - - - 4,009,068.36 4,009,068.36 利率敏 感度 缺口 236,911,070.59 - - 345,372,740.79 582,283,811.38 上年度 末


2014 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 40 页 共 61 页


银行存 款 53,853,103.11 - - - 53,853,103.11 结算备 付金 4,729,175.93 - - - 4,729,175.93 存出保 证金 589,391.73 - - - 589,391.73 交易性 金融 资产 - - - 751,253,358.61 751,253,358.61 应收证 券清 算款 - - - 323,656.34 323,656.34 应收利 息 - - - 16,001.66 16,001.66 应收申 购款 16,898.61 - - 180,930.87 197,829.48 资产总 计 59,188,569.38 - - 751,773,947.48 810,962,516.86 负债








应付证 券清 算款 - - - 10,646,134.39 10,646,134.39 应付赎 回款 - - - 479,041.10 479,041.10 应付管 理人 报酬 - - - 1,022,429.39 1,022,429.39 应付托 管费 - - - 170,404.93 170,404.93 应付交 易费 用 - - - 2,271,107.07 2,271,107.07 其他负 债 - - - 100,783.14 100,783.14 负债总 计 - - - 14,689,900.02 14,689,900.02 利率敏 感度 缺口 59,188,569.38 - - 737,084,047.46 796,272,616.84 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析





于 2015 年 12 月 31 日,本 基金 未持 有交 易性 债券投 资资 产(2014 年 12 月 31 日: 同) ,因 此 市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无影 响(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市 场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、 投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的 60% -95% , 债券 资产 占基 金资产 的 0% -40% , 权证 占基金 资产 净值 的 0% -3%,并保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此 外, 本 基金的 基金 管理 人 每泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 41 页 共 61 页


日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 , 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 , 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险,及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控 制。 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 348,792,701.55 59.90 751,253,358.61 94.35 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 348,792,701.55 59.90 751,253,358.61 94.35


7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 业绩比 较基 准上 升 5% 25,930,000.00 31,670,000.00 业绩比 较基 准下 降 5% -25,930,000.00 -31,670,000.00





7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 42 页 共 61 页


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属 于第一 层次 的余 额 为 348,792,701.55 元 ,无 属于 第 二层次 的余 额, 无属 于第 三层次 的余 额(2014 年12 月31 日: 第一 层 次728,326,010.31 元 ,第 二 层次 22,927,348.30 元, 无第三 层次)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对于公允 价值的影 响 程度,确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二 层 次 还是第三层 次。对于 在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外),本 基金 于 2015 年 3 月 27 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算 工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值 (附注7.4.5.2) ,并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。 (iii) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的 金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 43 页 共 61 页


(%) 1 权益投 资 348,792,701.55 59.49 其中: 股票 348,792,701.55 59.49 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 235,510,001.04 40.17 7 其他各 项资 产 1,990,177.15 0.34 8 合计 586,292,879.74 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 148,842,652.67 25.56 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 17,474,652.60 3.00 F 批发和 零售 业 23,971,149.15 4.12 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 60,676,265.99 10.42 J 金融业 15,592,196.00 2.68 K 房地产 业 41,980,587.03 7.21 L 租赁和 商务 服务 业 19,597,824.00 3.37 M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.02 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 44 页 共 61 页


Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 20,547,981.90 3.53 S 综合 - - 合计 348,792,701.55 59.90


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002407 多氟多 381,872 29,121,558.72 5.00 2 300310 宜通世 纪 434,587 27,087,807.71 4.65 3 000638 万方发 展 784,653 23,971,149.15 4.12 4 002709 天赐材 料 285,419 23,661,235.10 4.06 5 300113 顺网科 技 226,100 22,919,757.00 3.94 6 000718 苏宁环 球 1,695,420 22,362,589.80 3.84 7 002343 禾欣股 份 338,517 20,547,981.90 3.53 8 600735 新华锦 843,200 20,253,664.00 3.48 9 000526 银润投 资 294,167 19,617,997.23 3.37 10 002712 思美传 媒 153,108 19,597,824.00 3.37 11 300078 思创医 惠 392,123 19,135,602.40 3.29 12 300031 宝通科 技 563,974 17,708,783.60 3.04 13 002325 洪涛股 份 1,118,020 17,474,652.60 3.00 14 002308 威创股 份 680,645 16,777,899.25 2.88 15 002587 奥拓电 子 1,051,344 16,453,533.60 2.83 16 601099 太平洋 1,587,800 15,592,196.00 2.68 17 300468 四方精 创 128,166 10,648,031.28 1.83 18 300153 科泰电 源 302,400 5,727,456.00 0.98 19 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.02 20 300493 润欣科 技 500 20,670.00 0.00 21 002785 万里石 500 2,920.00 0.00


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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 129,202,866.81 16.23 2 000768 中航飞 机 112,157,636.43 14.09 3 600050 中国联 通 100,945,179.91 12.68 4 600391 成发科 技 90,882,655.80 11.41 5 601989 中国重 工 75,931,316.56 9.54 6 600038 中直股 份 70,145,945.95 8.81 7 000090 天健集 团 63,806,755.14 8.01 8 002339 积成电 子 62,502,844.62 7.85 9 002256 彩虹精 化 62,113,407.84 7.80 10 601318 中国平 安 61,924,946.56 7.78 11 600862 南通科 技 57,341,662.34 7.20 12 000802 北京文 化 53,363,301.40 6.70 13 002364 中恒电 气 52,265,145.92 6.56 14 600030 中信证 券 49,853,174.32 6.26 15 002739 万达院 线 49,449,599.22 6.21 16 600571 信雅达 49,396,177.00 6.20 17 600125 铁龙物 流 48,635,878.44 6.11 18 600157 永泰能 源 46,888,576.60 5.89 19 002707 众信旅 游 46,619,681.28 5.85 20 600735 新华锦 45,621,061.71 5.73 21 000060 中金岭 南 45,403,938.47 5.70 22 000796 凯撒旅 游 44,818,208.68 5.63 23 300010 立思辰 44,604,382.02 5.60 24 600893 中航动 力 44,201,940.52 5.55 25 300104 乐视网 44,052,853.24 5.53 26 600029 南方航 空 43,868,638.00 5.51 27 002657 中科金 财 43,798,364.56 5.50 28 000800 一汽轿 车 43,729,085.00 5.49 29 601688 华泰证 券 43,707,934.00 5.49 30 600836 界龙实 业 43,625,064.80 5.48 31 600606 绿地控 股 42,919,614.63 5.39 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 46 页 共 61 页


32 600358 国旅联 合 42,905,249.19 5.39 33 000638 万方发 展 42,301,802.74 5.31 34 000592 平潭发 展 41,948,437.77 5.27 35 002465 海格通 信 41,517,746.56 5.21 36 000971 高升控 股 40,721,464.04 5.11 37 600687 刚泰控 股 40,625,134.00 5.10 38 002284 亚太股 份 40,277,365.51 5.06 39 002343 禾欣股 份 40,142,234.43 5.04 40 300113 顺网科 技 40,071,623.61 5.03 41 600662 强生控 股 39,711,287.50 4.99 42 000031 中粮地 产 39,601,594.68 4.97 43 000930 中粮生 化 39,147,850.90 4.92 44 603555 贵人鸟 38,684,947.12 4.86 45 000514 渝开发 38,448,455.16 4.83 46 600958 东方证 券 38,405,554.29 4.82 47 300299 富春通 信 38,261,603.54 4.81 48 000526 银润投 资 38,218,033.95 4.80 49 000738 中航动 控 37,846,429.85 4.75 50 600006 东风汽 车 36,646,273.80 4.60 51 600372 中航电 子 35,724,465.83 4.49 52 300380 安硕信 息 35,210,719.74 4.42 53 002466 天齐锂 业 34,861,255.20 4.38 54 002234 民和股 份 34,211,362.18 4.30 55 300244 迪安诊 断 34,137,932.40 4.29 56 600640 号百控 股 33,954,049.24 4.26 57 002721 金一文 化 33,831,840.69 4.25 58 601866 中海集 运 33,552,643.85 4.21 59 601919 中国远 洋 33,442,574.36 4.20 60 002229 鸿博股 份 33,068,928.76 4.15 61 002268 卫士通 33,062,337.84 4.15 62 601336 新华保 险 33,052,205.87 4.15 63 002321 华英农 业 33,010,269.01 4.15 64 300151 昌红科 技 32,497,070.51 4.08 65 002584 西陇科 学 31,963,203.00 4.01 66 600313 农发种 业 31,724,832.41 3.98 67 002244 滨江集 团 31,657,755.78 3.98 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 47 页 共 61 页


68 600581 八一钢 铁 31,265,950.57 3.93 69 600624 复旦复 华 31,262,309.65 3.93 70 300314 戴维医 疗 31,069,628.80 3.90 71 300242 明家科 技 31,034,745.99 3.90 72 600406 国电南 瑞 30,887,883.52 3.88 73 002699 美盛文 化 30,847,518.50 3.87 74 002746 仙坛股 份 30,370,817.70 3.81 75 300031 宝通科 技 29,962,525.98 3.76 76 002687 乔治白 29,483,921.47 3.70 77 002325 洪涛股 份 29,427,991.38 3.70 78 601918 国投新 集 29,342,464.00 3.68 79 600188 兖州煤 业 29,339,359.67 3.68 80 601998 中信银 行 29,288,788.00 3.68 81 002407 多氟多 29,275,934.15 3.68 82 600016 民生银 行 29,251,214.00 3.67 83 600058 五矿发 展 29,189,174.39 3.67 84 601618 中国中 冶 28,935,010.00 3.63 85 600158 中体产 业 28,668,877.12 3.60 86 600701 工大高 新 28,654,161.80 3.60 87 600428 中远航 运 28,560,031.00 3.59 88 300310 宜通世 纪 28,427,579.80 3.57 89 601225 陕西煤 业 28,421,234.00 3.57 90 002152 广电运 通 28,188,057.29 3.54 91 000728 国元证 券 27,975,946.11 3.51 92 601857 中国石 油 27,553,703.00 3.46 93 600028 中国石 化 27,459,940.00 3.45 94 600737 中粮屯 河 27,105,285.00 3.40 95 002308 威创股 份 26,753,506.00 3.36 96 600730 中国高 科 26,519,422.00 3.33 97 601818 光大银 行 26,361,170.00 3.31 98 000732 泰禾集 团 26,341,270.20 3.31 99 600000 浦发银 行 26,312,262.98 3.30 100 601333 广深铁 路 26,240,135.00 3.30 101 300253 卫宁软 件 25,951,554.50 3.26 102 000061 农产品 25,171,481.00 3.16 103 002415 海康威视 25,102,454.05 3.15 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 48 页 共 61 页


104 601169 北京银 行 24,887,525.83 3.13 105 002709 天赐材 料 24,876,076.00 3.12 106 600026 中海发 展 24,745,278.00 3.11 107 600418 江淮汽 车 24,249,840.10 3.05 108 002570 贝因美 24,240,677.20 3.04 109 002594 比亚迪 24,013,725.00 3.02 110 002673 西部证 券 23,755,944.90 2.98 111 300399 京天利 22,960,694.00 2.88 112 300028 金亚科 技 22,703,471.70 2.85 113 600867 通化东 宝 22,481,145.87 2.82 114 300207 欣旺达 22,410,087.59 2.81 115 002124 天邦股 份 21,620,495.00 2.72 116 300302 同有科 技 21,280,376.00 2.67 117 300336 新文化 21,204,229.80 2.66 118 600115 东方航 空 21,071,012.40 2.65 119 300017 网宿科 技 20,855,905.79 2.62 120 601186 中国铁 建 20,847,676.35 2.62 121 601669 中国电 建 20,828,374.03 2.62 122 601800 中国交 建 20,781,744.48 2.61 123 601988 中国银 行 20,434,477.00 2.57 124 000718 苏宁环 球 20,332,451.30 2.55 125 300005 探路者 20,307,074.44 2.55 126 600180 瑞茂通 20,131,589.80 2.53 127 002649 博彦科 技 19,836,728.04 2.49 128 002001 新和成 19,672,120.24 2.47 129 600303 曙光股 份 19,582,282.44 2.46 130 300413 快乐购 19,547,499.88 2.45 131 000821 京山轻 机 19,539,729.00 2.45 132 300078 思创医 惠 19,526,098.10 2.45 133 002433 太安堂 19,460,561.34 2.44 134 600917 重庆燃 气 19,395,042.00 2.44 135 600171 上海贝 岭 19,242,989.25 2.42 136 600661 新南洋 19,223,217.00 2.41 137 000938 紫光股 份 18,894,799.00 2.37 138 002587 奥拓电 子 18,869,605.10 2.37 139 603456 九洲药 业 18,849,485.60 2.37 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 49 页 共 61 页


140 601012 隆基股 份 18,714,008.88 2.35 141 002362 汉王科 技 18,686,071.54 2.35 142 002653 海思科 18,462,610.53 2.32 143 002319 乐通股 份 18,412,582.36 2.31 144 600279 重庆港 九 18,333,352.93 2.30 145 300377 赢时胜 18,294,976.00 2.30 146 300109 新开源 18,187,542.60 2.28 147 300254 仟源医 药 17,944,729.13 2.25 148 601099 太平洋 17,770,379.91 2.23 149 002108 沧州明 珠 17,701,059.00 2.22 150 000885 同力水 泥 17,664,422.76 2.22 151 600055 华润万 东 17,556,411.76 2.20 152 600061 国投安 信 17,488,196.50 2.20 153 002502 骅威股 份 17,356,759.38 2.18 154 300101 振芯科 技 17,302,776.76 2.17 155 601222 林洋能 源 17,254,791.01 2.17 156 601718 际华集 团 17,111,104.02 2.15 157 300438 鹏辉能 源 17,091,712.44 2.15 158 000609 绵世股 份 17,051,366.00 2.14 159 000558 莱茵体 育 17,014,142.35 2.14 160 600400 红豆股 份 16,952,965.66 2.13 161 002184 海得控 制 16,866,529.86 2.12 162 600648 外高桥 16,760,863.71 2.10 163 000831 五矿稀 土 16,723,874.60 2.10 164 600628 新世界 16,698,018.00 2.10 165 002462 嘉事堂 16,671,506.69 2.09 166 600708 光明地 产 16,632,759.50 2.09 167 600621 华鑫股 份 16,543,000.98 2.08 168 600639 浦东金 桥 16,533,446.37 2.08 169 600818 中路股 份 16,462,141.50 2.07 170 600611 大众交 通 16,399,399.00 2.06 171 002004 华邦健 康 16,348,407.26 2.05 172 002172 澳洋科 技 16,234,582.00 2.04 173 600838 上海九 百 16,155,430.00 2.03 174 300467 迅游科 技 15,959,233.00 2.00 175 002712 思美传 媒 15,950,642.58 2.00 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 50 页 共 61 页


注:“买入金 额”(或 “ 买入股票成本 ”)、“ 卖 出金额”(或 “卖出股 票 收入”)均 按买卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 128,175,690.91 16.10 2 000768 中航飞 机 110,705,187.46 13.90 3 601688 华泰证 券 100,627,295.58 12.64 4 600391 成发科 技 96,576,288.88 12.13 5 601318 中国平 安 94,109,266.71 11.82 6 300059 东方财 富 91,931,850.64 11.55 7 600038 中直股 份 85,882,269.62 10.79 8 600050 中国联 通 81,222,828.06 10.20 9 300242 明家科 技 76,027,856.91 9.55 10 600571 信雅达 71,498,462.96 8.98 11 600837 海通证 券 70,182,377.15 8.81 12 601989 中国重 工 69,488,455.64 8.73 13 002339 积成电 子 68,491,645.69 8.60 14 002256 彩虹精 化 67,036,099.71 8.42 15 002739 万达院 线 63,964,567.08 8.03 16 300010 立思辰 61,222,632.61 7.69 17 000802 北京文 化 60,758,643.57 7.63 18 002364 中恒电 气 57,537,633.89 7.23 19 600893 中航动 力 52,358,800.61 6.58 20 000060 中金岭 南 51,448,250.58 6.46 21 000069 华侨 城 A 51,066,367.42 6.41 22 000024 招商地 产 50,829,870.37 6.38 23 000090 天健集 团 49,104,653.17 6.17 24 600862 南通科 技 48,281,666.38 6.06 25 600030 中信证 券 47,825,405.72 6.01 26 600125 铁龙物 流 46,343,900.60 5.82 27 000738 中航动 控 45,527,199.86 5.72 28 600836 界龙实 业 45,061,183.36 5.66 29 300104 乐视网 44,736,477.50 5.62 30 600588 用友网 络 43,017,464.74 5.40 31 601222 林洋能 源 42,760,793.57 5.37 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 51 页 共 61 页


32 000971 高升控 股 42,656,752.63 5.36 33 600029 南方航 空 42,112,051.60 5.29 34 300124 汇川技 术 41,879,738.53 5.26 35 002707 众信旅 游 41,864,606.45 5.26 36 600662 强生控 股 41,280,842.35 5.18 37 000796 凯撒旅 游 40,743,280.13 5.12 38 600358 国旅联 合 40,717,633.33 5.11 39 002065 东华软 件 38,912,742.33 4.89 40 600958 东方证 券 38,529,931.35 4.84 41 300244 迪安诊 断 38,143,649.51 4.79 42 002465 海格通 信 37,951,926.82 4.77 43 002657 中科金 财 37,695,995.27 4.73 44 000514 渝开发 37,621,404.64 4.72 45 000031 中粮地 产 37,327,611.13 4.69 46 002721 金一文 化 37,214,698.32 4.67 47 600309 万华化 学 37,210,210.62 4.67 48 600687 刚泰控 股 36,205,890.64 4.55 49 601998 中信银 行 35,636,469.75 4.48 50 601866 中海集 运 35,541,530.30 4.46 51 002584 西陇科 学 35,353,780.20 4.44 52 600606 绿地控 股 35,192,863.14 4.42 53 300413 快乐购 34,773,214.32 4.37 54 601919 中国远 洋 34,604,372.43 4.35 55 600372 中航电 子 34,513,282.40 4.33 56 000930 中粮生 化 34,419,858.11 4.32 57 002466 天齐锂 业 34,224,088.99 4.30 58 300299 富春通 信 34,004,765.18 4.27 59 002699 美盛文 化 33,853,183.09 4.25 60 002292 奥飞动 漫 32,762,236.90 4.11 61 300399 京天利 32,496,482.34 4.08 62 601336 新华保 险 32,277,567.06 4.05 63 600624 复旦复 华 32,218,743.04 4.05 64 000800 一汽轿 车 31,969,372.63 4.01 65 002268 卫士通 31,341,392.13 3.94 66 300151 昌红科 技 31,255,184.43 3.93 67 600406 国电南 瑞 30,980,259.70 3.89 68 002746 仙坛股 份 30,855,278.05 3.87 69 002229 鸿博股 份 30,777,650.61 3.87 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 52 页 共 61 页


70 002234 民和股 份 30,627,617.38 3.85 71 300207 欣旺达 30,611,261.56 3.84 72 000728 国元证 券 30,358,062.87 3.81 73 603555 贵人鸟 30,339,425.21 3.81 74 600313 农发种 业 30,183,371.24 3.79 75 300380 安硕信 息 30,163,050.51 3.79 76 600737 中粮屯河 30,035,687.90 3.77 77 601299 中国北 车 29,917,288.06 3.76 78 002284 亚太股 份 29,821,877.20 3.75 79 600598 北大荒 29,718,651.98 3.73 80 000592 平潭发 展 29,583,769.41 3.72 81 002152 广电运 通 29,266,470.00 3.68 82 600016 民生银 行 29,262,189.94 3.67 83 000526 银润投 资 29,202,815.93 3.67 84 002673 西部证 券 28,970,885.74 3.64 85 300253 卫宁软 件 28,965,708.22 3.64 86 002470 金正大 28,748,425.87 3.61 87 601618 中国中 冶 28,342,333.00 3.56 88 000528 柳工 28,272,738.59 3.55 89 300314 戴维医 疗 28,080,973.40 3.53 90 300017 网宿科 技 28,021,475.25 3.52 91 300028 金亚科 技 27,707,928.79 3.48 92 600188 兖州煤 业 27,574,034.03 3.46 93 600867 通化东 宝 27,395,523.19 3.44 94 601225 陕西煤 业 27,275,119.00 3.43 95 600730 中国高 科 27,230,111.55 3.42 96 600157 永泰能 源 27,164,231.59 3.41 97 603456 九洲药 业 27,033,467.17 3.40 98 600006 东风汽 车 27,003,486.80 3.39 99 600581 八一钢 铁 26,753,494.00 3.36 100 601818 光大银 行 26,534,326.08 3.33 101 600026 中海发 展 26,524,279.13 3.33 102 600701 工大高 新 26,211,267.99 3.29 103 002321 华英农 业 25,969,238.69 3.26 104 601599 鹿港科 技 25,749,147.74 3.23 105 600418 江淮汽 车 25,541,890.12 3.21 106 601857 中国石 油 25,416,299.00 3.19 107 600000 浦发银 行 25,221,534.46 3.17 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 53 页 共 61 页


108 000732 泰禾集 团 25,182,894.65 3.16 109 600428 中远航 运 25,130,141.22 3.16 110 300113 顺网科 技 25,075,209.77 3.15 111 002594 比亚迪 24,912,694.03 3.13 112 002415 海康威 视 24,906,893.46 3.13 113 002687 乔治白 24,564,231.02 3.08 114 002366 台海核 电 24,467,127.18 3.07 115 002502 骅威股 份 24,409,861.12 3.07 116 000831 五矿稀 土 24,176,155.50 3.04 117 300377 赢时胜 24,035,041.27 3.02 118 002308 威创股 份 23,808,959.97 2.99 119 600028 中国石 化 23,757,909.20 2.98 120 601169 北京银 行 23,679,687.00 2.97 121 000061 农产品 23,564,967.87 2.96 122 300101 振芯科 技 23,009,366.21 2.89 123 600303 曙光股 份 22,938,465.92 2.88 124 000638 万方发 展 22,318,521.85 2.80 125 600640 号百控 股 22,098,065.09 2.78 126 600058 五矿发 展 21,600,725.78 2.71 127 000821 京山轻 机 21,353,954.12 2.68 128 601669 中国电 建 21,344,297.52 2.68 129 000938 紫光股 份 21,117,936.64 2.65 130 000581 威孚高 科 20,941,207.49 2.63 131 601186 中国铁 建 20,657,292.10 2.59 132 601800 中国交 建 20,548,341.45 2.58 133 600158 中体产 业 20,488,051.88 2.57 134 600735 新华锦 20,483,205.89 2.57 135 601988 中国银 行 20,463,300.00 2.57 136 002462 嘉事堂 20,350,920.63 2.56 137 002124 天邦股 份 20,249,624.71 2.54 138 300109 新开源 20,066,448.00 2.52 139 600917 重庆燃 气 20,022,908.68 2.51 140 000558 莱茵体 育 19,598,310.11 2.46 141 002184 海得控 制 19,561,844.23 2.46 142 603588 高能环 境 19,493,147.26 2.45 143 300005 探路者 19,323,461.50 2.43 144 600171 上海贝 岭 19,261,618.05 2.42 145 002001 新和成 19,018,297.25 2.39 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 54 页 共 61 页


146 002108 沧州明 珠 18,961,986.40 2.38 147 600279 重庆港 九 18,953,384.74 2.38 148 601918 国投新 集 18,692,668.12 2.35 149 002244 滨江集 团 18,658,341.00 2.34 150 300254 仟源医 药 18,655,032.52 2.34 151 600661 新南洋 18,542,659.00 2.33 152 600061 国投安 信 18,451,074.65 2.32 153 002570 贝因美 18,405,297.76 2.31 154 600180 瑞茂通 18,159,476.00 2.28 155 600611 大众交 通 18,158,626.76 2.28 156 002319 乐通股 份 18,099,004.83 2.27 157 002433 太安堂 18,071,051.00 2.27 158 600115 东方航 空 17,910,773.00 2.25 159 002653 海思科 17,823,834.94 2.24 160 002649 博彦科 技 17,600,119.34 2.21 161 002383 合众思 壮 17,589,408.00 2.21 162 300302 同有科 技 17,534,714.00 2.20 163 000885 同力水 泥 17,386,684.16 2.18 164 601012 隆基股 份 17,299,102.08 2.17 165 600639 浦东金 桥 17,172,146.33 2.16 166 600621 华鑫股 份 17,051,283.67 2.14 167 002343 禾欣股 份 16,813,950.29 2.11 168 600648 外高桥 16,620,253.61 2.09 169 000539 粤电 力 A 16,411,126.74 2.06 170 002146 荣盛发 展 16,389,112.59 2.06 171 002362 汉王科 技 16,338,819.40 2.05 172 600838 上海九 百 16,176,842.06 2.03 173 600055 华润万 东 16,146,968.46 2.03 174 000609 绵世股 份 16,076,420.50 2.02 175 002400 省广股 份 16,011,372.39 2.01 176 300336 新文化 15,993,743.06 2.01 177 000977 浪潮信 息 15,992,648.58 2.01 178 600400 红豆股 份 15,988,525.76 2.01 179 002004 华邦健 康 15,968,186.00 2.01 注: “ 买入 金额 ” ( 或 “ 买入 股票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 55 页 共 61 页


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 6,075,224,281.16 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 6,651,394,990.24 注: “ 买入 金额 ” ( 或 “ 买入 股票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策





在 报告 期内 ,本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 56 页 共 61 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,400,770.45 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 35,783.04 5 应收申 购款 553,623.66 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,990,177.15 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明





本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 57 页 共 61 页


11,740 32,473.05 265,029,531.22 69.52% 116,204,078.15 30.48%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 562,028.74 0.1474%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 12 月3 日 ) 基金 份额 总额 1,396,164,951.08 本报告 期期 初基 金份 额总 额 571,091,938.47 本报告 期基 金总 申购 份额 295,221,090.54 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 485,079,419.64 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 381,233,609.37


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。 2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 58 页 共 61 页


告》 , 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 , 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代 任总经 理职 务。 3. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 聘任 刘建 先生 为公 司 总经理 。 4. 本公 司 于2015 年12 月4 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人 员 的公 告》 , 聘任 王彦 杰先 生为 公 司副总 经理 。 5. 本基 金托 管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 , 聘任张 力铮 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部副总 经理 。 本基 金托 管 人 2015 年9 月18 日 发布 任免通 知 , 解 聘纪 伟中 国 建设银 行投 资托 管业 务部副 总经 理职 务。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本 基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 , 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普 通合伙)审 计费 用为10 万 元,该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 6 年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门 稽查或 处罚 的情 况。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基金 租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中金公司 3 4,488,551,250.00 35.27% 4,133,697.99 35.31% - 海通证券 1 1,639,615,588.02 12.88% 1,513,766.58 12.93% - 光大证券 1 1,086,118,356.92 8.53% 997,838.78 8.52% - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 59 页 共 61 页


申万宏源西部 1 835,681,273.34 6.57% 760,806.65 6.50% - 中信证券 4 826,536,306.09 6.49% 762,514.19 6.51% - 国信证券 2 823,231,946.48 6.47% 752,046.17 6.42% - 民生证券 1 772,673,247.19 6.07% 705,372.83 6.03% - 华泰证券 1 666,422,580.56 5.24% 620,639.61 5.30% - 东方证券 1 364,691,319.62 2.87% 339,636.85 2.90% - 中投证券 1 347,166,051.91 2.73% 316,061.01 2.70% - 中泰证券 2 289,325,740.24 2.27% 263,402.56 2.25% - 国泰君安 1 190,012,926.99 1.49% 172,988.34 1.48% - 招商证券 1 170,133,132.02 1.34% 158,444.45 1.35% - 广发证券 1 115,931,799.91 0.91% 107,965.36 0.92% - 中银国际 2 110,480,261.01 0.87% 100,581.22 0.86% - 广州证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - (一)2015 年 本基 金新 增 华泰证 券交 易单 元, 撤销 东兴证 券交 易单 元。 (二) 交易 单元 选择 的标 准和程 序


基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构,使用其席位 作为 基金的专用交易 单 元,选 择的 标准 是: (1 ) 经营 规范 ,有 较完 备 的内控 制度 ; (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合证 券交 易的 需要 (3 ) 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况





本 基金 本报 告期 未租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告 第 60 页 共 61 页


11.8 其 他重 大 事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关 于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券 投资基 金分 红公 告》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 1 月 12 日 2 《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关 于变更 基金 经理 的公 告》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 4 月 4 日 3 《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关 于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券 投资基 金分 红公 告》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 4 月 9 日 4 《泰 达 宏利基 金管 理有限公 司关 于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券 投资基 金分 红公 告》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 7 月 7 日 5 《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关 于 旗下 部分基 金变 更基金名 称、 基 金类 型以及 修订 基金合同 部分 条款的 公告 》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 7 月 30 日 6 《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关 于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券 投资基 金分 红公 告》 《中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时 报》及 公司 网站 2015 年 10 月 15 日 §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件;


2 、基 金合 同;


3 、托 管协 议;


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照;


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6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。


12.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 12.3 查 阅方 式 基金投资者可在营业时间 免费查阅,或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸( 《中国证券 报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ) 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com ) 查阅。


投资者对本报 告书如有 疑 问,可咨询本 基金管理 人 泰达宏利 基金 管理有限 公 司:客户服务 中 心电话 :400-698-8888 ( 免长话 费) 或 010-66555662 。 泰达宏利基金管理有限公司 2016 年 3 月30 日