泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月30日
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月 31日止。
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
基金简称 泰达宏利市值优选混合
基金主代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 8月 3日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,571,837,320.43份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票
在不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股
票，力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置调
整。MVPS模型主要考虑 M（宏观经济环境） 、V（价值） 、
P（政策） 、S（市场气氛）四方面因素。MVPS 模型作为
本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和
定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本
基金的资产配置提供支持。
本基金股票资产比例最高可以达到95％，最低保持在
60％以上，债券资产比例最高可以达到35％，最低为
0％， 并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5％， 以保持基金资产流
动性的要求。
业绩比较基准 75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益
率。
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010－66577808 010-67595096 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 1,592,276,075.96 767,859,466.93 722,932,035.02
本期利润 1,281,780,156.50 305,758,285.95 1,045,441,971.72
加权平均基金份额本期利润 0.5012 0.0540 0.1386
本期加权平均净值利润率 45.83% 6.85% 16.79%
本期基金份额净值增长率 15.54% 8.81% 18.28%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 83,874,157.88 -478,745,034.22 -1,727,716,343.44
期末可供分配基金份额利润 0.0534 -0.1006 -0.2502
期末基金资产净值 1,655,711,478.31 4,339,845,477.69 5,786,232,957.78 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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期末基金份额净值 1.0534 0.9117 0.8379
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率 5.34% -8.83% -16.21%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 33.99% 2.54% 12.84% 1.26% 21.15% 1.28%
过去六个月 -12.98% 3.36% -11.26% 2.01% -1.72% 1.35%
过去一年 15.54% 3.17% 7.23% 1.86% 8.31% 1.31%
过去三年 48.70% 2.22% 41.61% 1.34% 7.09% 0.88%
过去五年 24.62% 1.87% 23.67% 1.21% 0.95% 0.66%
自基金合同
生效起至今
5.34% 1.85% 2.71% 1.43% 2.63% 0.42%
本基金的业绩比较基准：75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。沪深 300 指
数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数， 该指数的指数样
本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交
易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分
配安排。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有
限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰
达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红
利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混
合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投
资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基
金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利
养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证
券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置
混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配
置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型
证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰
达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
梁辉
本基金基
金经理，
总经理助
理兼投资
总监
2014 年 9 月
11 日
2015年 4月 3日 13
梁辉先生
毕业于清
华大学，
管理科学
与工程专
业硕士。
2002 年 3
月加入湘
财荷银基
金管理有
限公司
（现泰达
宏利基金
管理有限
公司） ，曾
担任公司
研究部行
业研究
员、基金
经理助
理、研究
部总监、泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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金融工程
部总经
理、基金
投资部总
经理；自
2013 年 5
月10日起
担任泰达
宏利基金
管理有限
公司总经
理助理兼
投资总
监；13 年
基金从业
经验，具
有基金从
业资格。
张勋
本基金基
金经理
2015年4月3
日
- 9
2006 年 7
月至 2009
年 6 月就
职于天相
投资顾问
有限公
司，担任
研究组
长；2009
年 7 月至
2010 年 4
月就职于
东兴证券
股份有限
公司，担
任研究组
长；2010
年 4 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，曾担
任研究
员、高级
研究员，
自2014年
11 月起担泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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任基金经
理。 9年证
券从业经
验，具有
基金从业
资格。
李坤元
本基金基
金经理
2015 年 5 月
14 日
- 9
2006 年 7
月至 2007
年 5 月，
任职于申
银万国证
券股份有
限公司，
担任宏观
策略部分
析师；
2007 年 5
月至 2013
年 3 月，
任职于信
达澳银基
金管理有
限公司，
先后担任
基金经理
助理、基
金经理；
2013 年 4
月至 2014
年 10月，
任职于东
方基金管
理有限公
司，担任
基金经
理；2014
年 10 月
加入泰达
宏利基金
管理有限
公司。9
年证券从
业经验，9
年证券投
资管理经泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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验。具有
基金从业
资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均
不超过该证券当日成交量的 5%，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本
报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015，在中国经济增长继续下台阶、货币整体宽松的大背景下，资本市场表现可谓充满了戏
剧性。上半年在“杠杆牛、改革牛、转型牛”的驱动下，市场大幅度上涨，小市值、新兴行业、
主题概念股表现显著领先；6 月份的去杠杆、"8.11 汇改"等政策对市场流动性影响较大；9 月份
市场情绪回升，成长股在四季度大幅度反弹，风险偏好持续回升。
首先，从经济大趋势来看，以重工业、粗放投资为主的旧经济开始让位于以新兴消费、科技
创新为主的新经济，但产业结构调整不可能一蹴而就，在新经济尚未强大到足以填补旧经济收缩
留下的空白的情况下，经济放缓阵痛预计将延续一段时间，并进一步带动汇率贬值压力、企业业
绩增长压力；其次，改革、创新成为新经济的主题词，政策上以互联网+、“两创”方针、国企改
革为抓手，这些利好长期发展的政策，但将近 2 年的大幅度上涨后，这一类公司的市值和估值大
幅度提升，有泡沫化的成分，但市场会理性回归（新兴产业在业绩未表现出来之前必然带来估值
泡沫， 国企改革过高的预期和较低的行政效率必然带来现实和预期的冲突） ， 导致市场大幅度波动；
最后，市场参与者主体发生较大的变化，私募基金的爆发式崛起、散户的跑步入场、通讯媒体的
空前发达等，导致市场羊群效应显著，信息的利好或者利空被显著放大并迅速反应，短线情绪（而
非基本面）左右市场表现，市场换手率空前，短线交易盛行，浮躁情绪充斥市场，长期投资者基
本退场。整体而言，2015年更像是中国版的科网泡沫，市场波动极大。
本基金上半年的操作相对可以，一度获取了超过100%的收益，但是在股灾期间，过于恋战，
风控把控不足；在股灾之后，大幅度降低了自我的风险偏好，但从效果来看，并不理想。9 月份
的反弹把握还不错，但是由于前期两次暴跌“受伤”较重，全年下来组合操作不理想。反思下来，泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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根本原因是低估市场因投资者结构变化（比如杠杆的增加，绝对收益投资者的增加）带来的市场
交易结构的变化，没有有效的控制好仓位。从全年来看，本基金的业绩还是不够理想，主要原因
是过度受到市场风格和波动的影响，组合调整不够彻底，存在患得患失的心理。这都需要在今后
的投资中加以克服。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.0534 元，本报告期份额净值增长率为 15.54%，同期业
绩比较基准增长率为7.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，供给侧改革期待破冰，对宏观经济大致判断如下：一、宏观经济不会有显著改
变，但边际改变因素会加速，包括房地产政策进一步放开、投资开工回升；二、改革存在加速预
期；三、宽货币、宽财政政策将延续。做出上述判断的原因是：中国经济需要弱而不破才能支持
当前的转型、改革和国际化。就 A 股市场而言，投资者将面临两个尴尬境地：如何在持续上涨、
高估值、无业绩、充斥大量伪成长但又代表中国经济长期未来发展趋势的中小创和滞涨、可能有
边际改善的传统经济之间抉择？上述因素如何在 A 股演绎短期内难以预料。作为机构投资者，我
们更看好代表中国未来经济发展方向的现代服务业和医药，但我们可能在短期需要平衡波动和安
全边际。
基于上述判断，我们认为市场 2016年会相对均衡，改革和创新都会有机会。从长期来看，成
长股的机会优于周期股，但考虑到估值都不低，买入的时点可能比品种更为重要；周期股的机会
目前看在于供给侧改革带来的基本面修复机会。具体而言，我们长期看好方向：大健康（医疗服
务、养老、体育） 、新科技、新能源汽车、新消费及现代服务业：主题方面，我们将关注国企改革、
迪士尼等。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基
金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券
投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期
与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监
督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供
投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到
真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及
流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司
经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，
并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员
包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其
他收益分配安排。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 21126 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(原
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金，以下简称“泰达宏利
市值优选混合基金”)的财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的
资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰达宏利市值优选混合基金的基金
管理人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包
括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰达宏利市值优选混合基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制， 公允反映了泰达宏利市值优选混合基金2015年12
月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动
情况。
注册会计师的姓名 单峰
庞伊君
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 88,513,195.33 174,472,854.28
结算备付金
15,813,506.10 35,336,325.69
存出保证金
2,930,441.41 1,472,450.10
交易性金融资产 7.4.7.2 1,546,252,860.77 4,009,788,256.67
其中：股票投资
1,546,252,860.77 3,969,792,256.67
基金投资
- -
债券投资
- 39,996,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
14,685,496.61 196,678,690.87
应收利息 7.4.7.5 29,958.46 985,512.99
应收股利
- -
应收申购款
32,054.62 194,363.53
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,668,257,513.30 4,418,928,454.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 52,418,526.63
应付赎回款
2,929,309.93 5,447,806.67
应付管理人报酬
2,123,857.93 5,664,407.68
应付托管费
353,976.32 944,067.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 7,010,816.90 14,483,841.15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 128,073.91 124,326.36
负债合计
12,546,034.99 79,082,976.44
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,571,837,320.43 4,760,298,159.68
未分配利润 7.4.7.10 83,874,157.88 -420,452,681.99
所有者权益合计
1,655,711,478.31 4,339,845,477.69
负债和所有者权益总计
1,668,257,513.30 4,418,928,454.13
注：报告截止日2015年12 月 31 日，基金份额净值1.0534 元，基金份额总额1,571,837,320.43
份。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1 日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 20 页 共 59 页
2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日
一、收入
1,412,394,532.83 429,538,248.62
1.利息收入
4,445,624.03 5,616,493.13
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,541,328.28 2,408,012.06
债券利息收入
2,884,321.95 2,377,074.27
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
19,973.80 831,406.80
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,717,493,993.31 885,062,785.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,725,004,226.47 853,965,867.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -15,247,962.93 251,573.22
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 7,737,729.77 30,845,344.61
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -310,495,919.46 -462,101,180.98
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 950,834.95 960,150.77
减：二、费用
130,614,376.33 123,779,962.67
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 42,188,515.13 67,226,449.09
2．托管费 7.4.10.2.2 7,031,419.15 11,204,408.26
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 80,266,847.82 44,749,959.17
5．利息支出
538,310.57 11,763.00
其中：卖出回购金融资产支出
538,310.57 11,763.00
6．其他费用 7.4.7.20 589,283.66 587,383.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,281,780,156.50 305,758,285.95
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,281,780,156.50 305,758,285.95
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利市值优选混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月 1 日至2015 年 12月 31日 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,281,780,156.50 1,281,780,156.50
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-3,188,460,839.25 -777,453,316.63 -3,965,914,155.88
其中：1.基金申购款 635,120,660.54 121,732,281.21 756,852,941.75
2.基金赎回款 -3,823,581,499.79 -899,185,597.84 -4,722,767,097.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,571,837,320.43 83,874,157.88 1,655,711,478.31
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,905,741,422.15 -1,119,508,464.37 5,786,232,957.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 305,758,285.95 305,758,285.95
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,145,443,262.47 393,297,496.43 -1,752,145,766.04
其中：1.基金申购款 397,254,485.30 -91,728,122.64 305,526,362.66
2.基金赎回款 -2,542,697,747.77 485,025,619.07 -2,057,672,128.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____ 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”， 原泰达荷银市值优选股票型证
券投资基金，后更名为泰达宏利市值优选股票型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字 第 204 号《关于同意泰达荷银市值优选股票型证券投资
基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司(于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金
管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银市值优选股票型证券投资基
金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集11,867,940,890.99元， 业经普华永道中天会计师事务所普华永道中天验字(2007)
第101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金
合同》于 2007年8月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 11,868,700,887.87份基
金份额，其中认购资金利息折合 759,996.88份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管
理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据本基金的基金管理人 2010 年 3 月 17 日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公
司旗下公募基金名称的公告》 ， 本基金自公告发布之日起更名为泰达宏利市值优选股票型证券投资
基金。根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，泰达宏利市
值优选股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 30 日公告后更名为泰达宏利市值优选混合型证券投资
基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转
债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的其
他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金资产配置的比例范围是： 股票资产占基金资产的 60%-95%，
债券资产占基金资产的 0%-35%，权证占基金资产净值的 0%-3%，资产支持证券占基金资产净值的
0%-20%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏利市值优选混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 25 页 共 59 页
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 26 页 共 59 页
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发
布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 88,513,195.33 174,472,854.28 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 88,513,195.33 174,472,854.28
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,411,227,504.88 1,546,252,860.77 135,025,355.89
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,411,227,504.88 1,546,252,860.77 135,025,355.89
项目
上年度末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,524,339,701.32 3,969,792,256.67 445,452,555.35
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 39,927,280.00 39,996,000.00 68,720.00
合计 39,927,280.00 39,996,000.00 68,720.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,564,266,981.32 4,009,788,256.67 445,521,275.35
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 29 页 共 59 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 20,679.85 43,981.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 7,827.71 17,492.58
应收债券利息 - 923,309.59
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.33 0.17
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1,450.57 728.86
合计 29,958.46 985,512.99
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 7,010,816.90 14,471,317.33
银行间市场应付交易费用 - 12,523.82
合计 7,010,816.90 14,483,841.15
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 4,073.91 326.36
预提费用 124,000.00 124,000.00
- - -
合计 128,073.91 124,326.36
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,760,298,159.68 4,760,298,159.68
本期申购 635,120,660.54 635,120,660.54
本期赎回（以“-”号填列） -3,823,581,499.79 -3,823,581,499.79
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,571,837,320.43 1,571,837,320.43
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -478,745,034.22 58,292,352.23 -420,452,681.99
本期利润 1,592,276,075.96 -310,495,919.46 1,281,780,156.50
本期基金份额交易
产生的变动数
-583,570,897.45 -193,882,419.18 -777,453,316.63
其中：基金申购款 95,520,510.96 26,211,770.25 121,732,281.21
基金赎回款 -679,091,408.41 -220,094,189.43 -899,185,597.84
本期已分配利润 - - -
本期末 529,960,144.29 -446,085,986.41 83,874,157.88
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
活期存款利息收入 1,092,398.17 2,239,292.88
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 374,050.91 138,186.52
其他 74,879.20 30,532.66
合计 1,541,328.28 2,408,012.06
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12月31日
卖出股票成交总额 27,697,899,693.54 15,301,797,727.37
减：卖出股票成本总额 25,972,895,467.07 14,447,831,859.50
买卖股票差价收入 1,725,004,226.47 853,965,867.87
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-15,247,962.93 251,573.22
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -15,247,962.93 251,573.22
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
227,600,420.27 291,458,238.85
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
237,865,451.07 284,798,690.00
减：应收利息总额 4,982,932.13 6,407,975.63
买卖债券差价收入 -15,247,962.93 251,573.22
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 7,737,729.77 30,845,344.61
基金投资产生的股利收益 - -
合计 7,737,729.77 30,845,344.61
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 33 页 共 59 页
2015年1月1日至 2015
年12月31日
2014年1月1日至 2014年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -310,495,919.46 -462,101,180.98
——股票投资 -310,427,199.46 -462,332,630.98
——债券投资 -68,720.00 231,450.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -310,495,919.46 -462,101,180.98
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
基金赎回费收入 924,440.74 949,166.96
基金转换费收入 26,394.21 8,057.10
其他 - 2,926.71
合计 950,834.95 960,150.77
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的不低于赎
回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
交易所市场交易费用
80,266,122.82 44,747,959.17
银行间市场交易费用 725.00 2,000.00
合计
80,266,847.82 44,749,959.17
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
审计费用 124,000.00 124,000.00 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 34 页 共 59 页
信息披露费 360,000.00 360,000.00
其他 650.00 400.00
债券账户维护费 36,000.00 22,500.00
银行费用 68,633.66 80,483.15
- - -
合计 589,283.66 587,383.15
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 35 页 共 59 页
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
42,188,515.13 67,226,449.09
其中： 支付销售机构的客
户维护费
7,598,043.64 12,071,111.47
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值×1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,031,419.15 11,204,408.26
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 180,000,000.00 68,600.41
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0031% 49,411.24 0.0010%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 88,513,195.33 1,092,398.17 174,472,854.28 2,239,292.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.12 期末（ 2015 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000028
国药
一致
2015年10月21日
重大事
项
66.15 2016 年3 月25 日 63.05 147,300 8,054,922.81 9,743,895.00 -
002011
盾安
环境
2015年12月28日
重大事
项
16.72 2016 年2 月22 日 15.05 492,800 7,904,177.35 8,239,616.00 -
600682
南京
新百
2015 年7 月1 日
重大事
项
37.53 2016 年1 月27 日 33.78 166,400 6,957,184.00 6,244,992.00 -
300351
永贵
电器
2015年10月19日
重大事
项
31.30 2016 年2 月18 日 29.80 167,140 3,893,169.00 5,231,482.00 -
600219
南山
铝业
2015 年9 月29 日
重大事
项
8.52 2016 年1 月25 日 7.00 312,600 1,945,898.41 2,663,352.00 -
000796
凯撒
旅游
2015 年11 月9 日
重大事
项
27.46 - - 65,673 1,601,652.82 1,803,380.58 -
002707
众信
旅游
2015年11月16日
重大事
项
52.62 2016 年3 月15 日 47.36 26,208 1,042,644.04 1,379,064.96 -
300242
明家
科技
2015年12月18日
重大事
项
49.96 2016 年1 月22 日 44.96 287 9,718.70 14,338.52 -
002465
海格
通信
2015年12月30日
重大事
项
16.69 2016 年2 月4 日 15.02 635 8,701.06 10,598.15 -
300043
互动
娱乐
2015年12月17日
重大事
项
15.80 - - 100 1,959.07 1,580.00 -
注： 本基金截至2015年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 38 页 共 59 页
工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2014年
12月 31 日：同)。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 39 页 共 59 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2015年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 40 页 共 59 页
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 88,513,195.33 - - - 88,513,195.33
结算备付金 15,813,506.10 - - - 15,813,506.10
存出保证金 2,930,441.41 - - - 2,930,441.41
交易性金融资产 - - - 1,546,252,860.77 1,546,252,860.77
应收证券清算款 - - - 14,685,496.61 14,685,496.61
应收利息 - - - 29,958.46 29,958.46
应收申购款 - - - 32,054.62 32,054.62
资产总计 107,257,142.84 - - 1,561,000,370.46 1,668,257,513.30
负债
应付赎回款 - - - 2,929,309.93 2,929,309.93
应付管理人报酬 - - - 2,123,857.93 2,123,857.93
应付托管费 - - - 353,976.32 353,976.32
应付交易费用 - - - 7,010,816.90 7,010,816.90
其他负债 - - - 128,073.91 128,073.91
负债总计 - - - 12,546,034.99 12,546,034.99
利率敏感度缺口 107,257,142.84 - - 1,548,454,335.47 1,655,711,478.31
上年度末
2014年12月 31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 174,472,854.28 - - - 174,472,854.28
结算备付金 35,336,325.69 - - - 35,336,325.69
存出保证金 1,472,450.10 - - - 1,472,450.10
交易性金融资产 39,996,000.00 - - 3,969,792,256.67 4,009,788,256.67
应收证券清算款 - - - 196,678,690.87 196,678,690.87
应收利息 - - - 985,512.99 985,512.99
应收申购款 - - - 194,363.53 194,363.53
资产总计 251,277,630.07 - - 4,167,650,824.06 4,418,928,454.13
负债
应付证券清算款 - - - 52,418,526.63 52,418,526.63
应付赎回款 - - - 5,447,806.67 5,447,806.67 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 41 页 共 59 页
应付管理人报酬 - - - 5,664,407.68 5,664,407.68
应付托管费 - - - 944,067.95 944,067.95
应付交易费用 - - - 14,483,841.15 14,483,841.15
其他负债 - - - 124,326.36 124,326.36
负债总计 - - - 79,082,976.44 79,082,976.44
利率敏感度缺口 251,277,630.07 - - 4,088,567,847.62 4,339,845,477.69
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资资产(2014年12月31 日：0.92%)，因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年 12月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 60%-95%，债券投资比例为基金资产的 0%-35%，权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%，资
产支持证券投资比例为基金资产净值的 0%-20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 42 页 共 59 页
2015年 12月 31 日 2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,546,252,860.77 93.39 3,969,792,256.67 91.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,546,252,860.77 93.39 3,969,792,256.67 91.47
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年 12月
31日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 76,820,000.00 179,040,000.00
业绩比较基准下降 5% -76,820,000.00 -179,040,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为1,470,861,645.56元，属于第二层次的余额为75,391,215.21元，无属于第
三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 3,731,885,626.33 元，第二层次 277,902,630.34泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 43 页 共 59 页
元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本
基金于 2015 年 3 月 27 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值
(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,546,252,860.77 92.69
其中：股票 1,546,252,860.77 92.69
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 44 页 共 59 页
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 104,326,701.43 6.25
7 其他各项资产 17,677,951.10 1.06
8 合计 1,668,257,513.30 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 5,185,588.02 0.31
B
采矿业 - -
C
制造业 756,227,277.40 45.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,779,454.00 0.23
E
建筑业 25,939,965.00 1.57
F
批发和零售业 48,049,871.67 2.90
G
交通运输、仓储和邮政业 13,181,777.24 0.80
H
住宿和餐饮业 1,803,380.58 0.11
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
515,546,093.90 31.14
J
金融业 54,527,231.65 3.29
K
房地产业 96,247,150.28 5.81
L
租赁和商务服务业 1,379,064.96 0.08
M
科学研究和技术服务业 2,450,220.00 0.15
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 21,181,416.75 1.28
S
综合 754,369.32 0.05
合计 1,546,252,860.77 93.39
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 45 页 共 59 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300310 宜通世纪 1,463,989 91,250,434.37 5.51
2 300465 高伟达 1,017,433 88,526,845.33 5.35
3 002123 荣信股份 2,733,709 70,119,635.85 4.24
4 300468 四方精创 761,291 63,248,056.28 3.82
5 600745 中茵股份 1,450,100 59,425,098.00 3.59
6 300275 梅安森 1,354,950 49,320,180.00 2.98
7 300113 顺网科技 476,609 48,313,854.33 2.92
8 600556 慧球科技 1,692,563 45,817,680.41 2.77
9 002467 二六三 2,177,547 45,706,711.53 2.76
10 002446 盛路通信 1,133,582 42,055,892.20 2.54
11 002368 太极股份 618,407 41,495,109.70 2.51
12 000971 高升控股 1,145,850 40,058,916.00 2.42
13 300031 宝通科技 1,068,837 33,561,481.80 2.03
14 000807 云铝股份 4,267,102 30,680,463.38 1.85
15 000638 万方发展 1,004,177 30,677,607.35 1.85
16 000938 紫光股份 278,793 27,427,655.34 1.66
17 002284 亚太股份 1,315,300 27,200,404.00 1.64
18 300048 合康变频 1,266,622 26,839,720.18 1.62
19 300352 北信源 380,700 23,755,680.00 1.43
20 300121 阳谷华泰 1,359,310 21,884,891.00 1.32
21 600303 曙光股份 1,413,703 21,700,341.05 1.31
22 002131 利欧股份 1,067,500 20,816,250.00 1.26
23 002587 奥拓电子 1,325,998 20,751,868.70 1.25
24 002590 万安科技 800,790 19,939,671.00 1.20
25 600718 东软集团 613,700 19,055,385.00 1.15
26 300270 中威电子 791,900 18,878,896.00 1.14
27 002443 金洲管道 1,061,644 18,876,030.32 1.14
28 002717 岭南园林 426,600 18,727,740.00 1.13
29 600015 华夏银行 1,506,300 18,286,482.00 1.10
30 000060 中金岭南 1,302,900 18,279,687.00 1.10
31 300231 银信科技 617,969 16,611,006.72 1.00
32 002395 双象股份 522,810 15,893,424.00 0.96
33 600756 浪潮软件 292,300 15,032,989.00 0.91
34 300098 高新兴 630,192 13,227,730.08 0.80 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 46 页 共 59 页
35 000783 长江证券 993,400 12,338,028.00 0.75
36 002448 中原内配 856,160 12,208,841.60 0.74
37 603799 华友钴业 455,800 11,923,728.00 0.72
38 300368 汇金股份 205,384 11,649,380.48 0.70
39 002684 猛狮科技 377,900 10,996,890.00 0.66
40 601799 星宇股份 277,800 10,475,838.00 0.63
41 601777 力帆股份 603,037 10,456,661.58 0.63
42 600016 民生银行 1,070,413 10,318,781.32 0.62
43 002516 旷达科技 701,200 10,097,280.00 0.61
44 002456 欧菲光 319,900 9,923,298.00 0.60
45 603308 应流股份 316,099 9,900,220.68 0.60
46 000028 国药一致 147,300 9,743,895.00 0.59
47 300073 当升科技 230,710 8,958,469.30 0.54
48 000402 金 融 街 757,500 8,733,975.00 0.53
49 002011 盾安环境 492,800 8,239,616.00 0.50
50 600136 道博股份 130,400 8,131,744.00 0.49
51 600551 时代出版 356,189 8,103,299.75 0.49
52 600561 江西长运 485,200 7,768,052.00 0.47
53 601318 中国平安 210,282 7,570,152.00 0.46
54 002332 仙琚制药 493,487 7,476,328.05 0.45
55 000090 天健集团 423,750 7,212,225.00 0.44
56 000920 南方汇通 262,106 6,298,407.18 0.38
57 600682 南京新百 166,400 6,244,992.00 0.38
58 000919 金陵药业 358,114 6,159,560.80 0.37
59 002407 多氟多 78,973 6,022,480.98 0.36
60 000001 平安银行 501,567 6,013,788.33 0.36
61 300089 文化长城 151,100 5,972,983.00 0.36
62 600048 保利地产 550,200 5,854,128.00 0.35
63 300145 南方泵业 119,600 5,695,352.00 0.34
64 600340 华夏幸福 183,604 5,640,314.88 0.34
65 600266 北京城建 376,160 5,506,982.40 0.33
66 000918 嘉凯城 856,100 5,479,040.00 0.33
67 600026 中海发展 585,901 5,413,725.24 0.33
68 600380 健康元 382,692 5,288,803.44 0.32
69 300351 永贵电器 167,140 5,231,482.00 0.32
70 600598 北大荒 351,514 5,177,801.22 0.31
71 000793 华闻传媒 329,100 4,946,373.00 0.30
72 300285 国瓷材料 106,756 4,857,398.00 0.29
73 600418 江淮汽车 315,440 4,602,269.60 0.28 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 47 页 共 59 页
74 002022 科华生物 155,777 4,533,110.70 0.27
75 002518 科士达 126,340 4,459,802.00 0.27
76 300037 新宙邦 75,700 4,428,450.00 0.27
77 002466 天齐锂业 31,039 4,368,739.25 0.26
78 002709 天赐材料 47,555 3,942,309.50 0.24
79 600023 浙能电力 504,600 3,779,454.00 0.23
80 002114 罗平锌电 188,243 3,719,681.68 0.22
81 600391 成发科技 59,564 3,088,989.04 0.19
82 000831 五矿稀土 147,647 3,056,292.90 0.18
83 002172 澳洋科技 204,300 3,039,984.00 0.18
84 002244 滨江集团 363,600 2,894,256.00 0.17
85 600743 华远地产 400,200 2,713,356.00 0.16
86 600219 南山铝业 312,600 2,663,352.00 0.16
87 300398 飞凯材料 32,800 2,610,224.00 0.16
88 002546 新联电子 78,300 2,558,061.00 0.15
89 002591 恒大高新 126,300 2,529,789.00 0.15
90 300384 三联虹普 29,100 2,450,220.00 0.15
91 300387 富邦股份 79,500 2,441,445.00 0.15
92 603111 康尼机电 84,564 2,431,215.00 0.15
93 603555 贵人鸟 67,744 2,400,169.92 0.14
94 002215 诺 普 信 125,000 2,397,500.00 0.14
95 002348 高乐股份 116,700 2,045,751.00 0.12
96 002690 美亚光电 49,400 1,993,290.00 0.12
97 002438 江苏神通 69,700 1,945,327.00 0.12
98 000796 凯撒旅游 65,673 1,803,380.58 0.11
99 002117 东港股份 30,875 1,420,867.50 0.09
100 000151 中成股份 56,603 1,383,377.32 0.08
101 002707 众信旅游 26,208 1,379,064.96 0.08
102 002378 章源钨业 74,900 901,796.00 0.05
103 600701 工大高新 31,524 754,369.32 0.05
104 300242 明家科技 287 14,338.52 0.00
105 002465 海格通信 635 10,598.15 0.00
106 002458 益生股份 206 7,786.80 0.00
107 300232 洲明科技 164 6,417.32 0.00
108 002354 天神娱乐 22 2,111.56 0.00
109 300043 互动娱乐 100 1,580.00 0.00 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 48 页 共 59 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601688 华泰证券 386,262,727.69 8.90
2 300253 卫宁软件 316,740,863.85 7.30
3 601111 中国国航 266,784,574.73 6.15
4 300380 安硕信息 264,849,338.04 6.10
5 601318 中国平安 218,694,420.02 5.04
6 601021 春秋航空 217,958,992.55 5.02
7 600570 恒生电子 214,759,461.68 4.95
8 601166 兴业银行 214,083,274.58 4.93
9 300170 汉得信息 180,620,534.77 4.16
10 600999 招商证券 174,622,121.78 4.02
11 601998 中信银行 170,793,567.57 3.94
12 601988 中国银行 168,589,810.78 3.88
13 002477 雏鹰农牧 165,944,394.99 3.82
14 000971 高升控股 164,029,994.68 3.78
15 300085 银之杰 157,458,625.63 3.63
16 601398 工商银行 157,278,053.06 3.62
17 601628 中国人寿 157,180,124.18 3.62
18 000831 五矿稀土 155,779,175.74 3.59
19 601333 广深铁路 153,267,991.32 3.53
20 600571 信雅达 153,058,613.06 3.53
21 000060 中金岭南 152,877,194.65 3.52
22 300104 乐视网 150,607,783.75 3.47
23 600767 运盛医疗 144,555,494.47 3.33
24 600119 长江投资 142,832,267.23 3.29
25 601088 中国神华 131,584,144.85 3.03
26 601288 农业银行 124,463,057.72 2.87
27 600050 中国联通 124,358,119.50 2.87
28 600198 大唐电信 123,380,250.77 2.84
29 300212 易华录 122,500,914.35 2.82
30 000728 国元证券 122,382,758.31 2.82
31 000681 视觉中国 121,685,245.42 2.80 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 49 页 共 59 页
32 600115 东方航空 120,876,361.88 2.79
33 600362 江西铜业 120,772,330.99 2.78
34 601898 中煤能源 118,717,194.87 2.74
35 300124 汇川技术 117,591,021.65 2.71
36 600271 航天信息 117,465,910.08 2.71
37 002152 广电运通 115,961,334.03 2.67
38 603019 中科曙光 114,457,111.03 2.64
39 601668 中国建筑 111,605,337.00 2.57
40 000969 安泰科技 111,072,606.77 2.56
41 000693 华泽钴镍 110,696,186.57 2.55
42 002065 东华软件 109,662,244.96 2.53
43 300059 东方财富 109,023,304.15 2.51
44 300113 顺网科技 108,701,911.87 2.50
45 002256 彩虹精化 108,093,001.89 2.49
46 300058 蓝色光标 107,697,297.49 2.48
47 002157 正邦科技 105,147,045.64 2.42
48 300002 神州泰岳 103,346,508.46 2.38
49 000758 中色股份 101,290,459.62 2.33
50 002407 多氟多 101,149,357.38 2.33
51 300224 正海磁材 100,124,052.16 2.31
52 300291 华录百纳 99,963,397.66 2.30
53 000024 招商地产 99,828,592.42 2.30
54 600428 中远航运 98,790,259.32 2.28
55 000712 锦龙股份 98,771,328.70 2.28
56 600036 招商银行 98,445,305.48 2.27
57 600219 南山铝业 94,030,520.68 2.17
58 002364 中恒电气 93,869,410.49 2.16
59 300273 和佳股份 92,801,021.48 2.14
60 002376 新北洋 92,739,323.50 2.14
61 002593 日上集团 90,328,138.81 2.08
62 000975 银泰资源 90,182,953.67 2.08
63 002354 天神娱乐 89,138,716.76 2.05
64 300075 数字政通 88,123,821.30 2.03
65 002405 四维图新 87,056,274.62 2.01
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 50 页 共 59 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300359 全通教育 572,944,121.77 13.20
2 601688 华泰证券 545,537,494.75 12.57
3 300059 东方财富 511,412,018.97 11.78
4 601318 中国平安 415,062,204.69 9.56
5 601166 兴业银行 411,950,202.42 9.49
6 300253 卫宁软件 336,491,088.56 7.75
7 000681 视觉中国 313,444,410.61 7.22
8 000024 招商地产 312,714,685.65 7.21
9 600999 招商证券 300,781,883.06 6.93
10 601988 中国银行 284,324,152.04 6.55
11 300380 安硕信息 259,916,681.34 5.99
12 601021 春秋航空 257,658,820.01 5.94
13 601668 中国建筑 255,952,283.13 5.90
14 300104 乐视网 255,380,864.88 5.88
15 600570 恒生电子 254,150,001.55 5.86
16 601628 中国人寿 246,964,038.18 5.69
17 601111 中国国航 243,333,006.72 5.61
18 300170 汉得信息 214,167,954.67 4.93
19 600767 运盛医疗 211,842,048.84 4.88
20 600837 海通证券 194,659,441.27 4.49
21 002364 中恒电气 194,167,380.65 4.47
22 600446 金证股份 189,127,835.32 4.36
23 600571 信雅达 181,821,964.15 4.19
24 000425 徐工机械 178,466,538.11 4.11
25 002477 雏鹰农牧 175,589,515.16 4.05
26 601998 中信银行 168,626,730.50 3.89
27 000776 广发证券 167,856,865.73 3.87
28 601398 工商银行 160,649,964.56 3.70
29 601333 广深铁路 152,456,154.47 3.51
30 000783 长江证券 151,999,043.33 3.50
31 600271 航天信息 148,879,608.52 3.43
32 000831 五矿稀土 147,371,239.18 3.40
33 000728 国元证券 146,365,122.16 3.37
34 600031 三一重工 145,184,149.60 3.35 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 51 页 共 59 页
35 000060 中金岭南 134,977,537.65 3.11
36 600198 大唐电信 133,681,143.09 3.08
37 300212 易华录 128,358,495.17 2.96
38 002405 四维图新 126,909,962.78 2.92
39 601390 中国中铁 124,200,203.47 2.86
40 002407 多氟多 122,167,925.15 2.82
41 600362 江西铜业 120,485,968.75 2.78
42 002256 彩虹精化 119,882,942.92 2.76
43 000712 锦龙股份 118,961,838.50 2.74
44 601288 农业银行 118,464,260.38 2.73
45 601088 中国神华 117,716,142.03 2.71
46 300058 蓝色光标 116,434,332.65 2.68
47 603030 全筑股份 115,574,732.36 2.66
48 002065 东华软件 114,700,622.54 2.64
49 300224 正海磁材 114,484,271.36 2.64
50 000758 中色股份 114,152,221.23 2.63
51 300124 汇川技术 112,942,079.33 2.60
52 002280 联络互动 111,796,733.28 2.58
53 002157 正邦科技 109,793,417.63 2.53
54 300291 华录百纳 109,792,096.81 2.53
55 600036 招商银行 109,719,372.76 2.53
56 002279 久其软件 109,040,632.13 2.51
57 002152 广电运通 108,257,095.85 2.49
58 603019 中科曙光 108,019,084.36 2.49
59 000969 安泰科技 107,511,773.39 2.48
60 600050 中国联通 107,120,822.26 2.47
61 601898 中煤能源 104,552,262.88 2.41
62 300002 神州泰岳 101,544,126.91 2.34
63 300085 银之杰 101,340,486.27 2.34
64 000528 柳工 99,060,492.72 2.28
65 601600 中国铝业 98,991,285.21 2.28
66 002354 天神娱乐 98,268,586.16 2.26
67 600219 南山铝业 97,930,770.44 2.26
68 002315 焦点科技 96,952,912.74 2.23
69 603993 洛阳钼业 91,919,232.90 2.12
70 002466 天齐锂业 90,834,414.04 2.09
71 600115 东方航空 90,199,581.90 2.08
72 000709 河北钢铁 88,290,844.70 2.03 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 52 页 共 59 页
73 600093 禾嘉股份 88,206,275.08 2.03
74 300273 和佳股份 88,189,205.01 2.03
75 300368 汇金股份 88,167,892.96 2.03
76 600358 国旅联合 87,828,698.38 2.02
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 23,859,783,270.63
卖出股票收入（成交）总额 27,697,899,693.54
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 53 页 共 59 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,930,441.41
2 应收证券清算款 14,685,496.61
3 应收股利 -
4 应收利息 29,958.46
5 应收申购款 32,054.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,677,951.10
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 54 页 共 59 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
77,945 20,165.98 11,361,779.57 0.72% 1,560,475,540.86 99.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
13,307.13 0.0008%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 8 月 3 日 ）基金份额总额
11,868,700,887.87
本报告期期初基金份额总额 4,760,298,159.68
本报告期基金总申购份额 635,120,660.54
减:本报告期基金总赎回份额 3,823,581,499.79
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,571,837,320.43
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 55 页 共 59 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本公司于2015年4月28 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任刘建先生为公司副总经理。
2.本公司于2015年5月16 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务，由公司副总经理傅国庆先生于5月 15 日起代
任总经理职务。
3.本公司于2015年8月15 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任刘建先生为公司总经理。
4.本公司于2015年12月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任王彦杰先生为公司副总经理。
5.本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务
部副总经理。本基金托管人 2015年9 月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业
务部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为人民币12.40 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为9 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚的情况。 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 56 页 共 59 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 6,477,374,900.87 12.59% 5,926,217.99 12.56% -
国信证券 2 5,065,302,098.74 9.84% 4,648,807.71 9.86% -
中信证券 4 4,892,341,443.19 9.51% 4,465,694.31 9.47% -
华泰证券 2 4,024,575,353.75 7.82% 3,691,037.20 7.83% -
华创证券 1 3,675,773,427.99 7.14% 3,381,373.66 7.17% -
海通证券 1 3,646,174,418.22 7.09% 3,348,751.45 7.10% -
广州证券 1 2,725,713,498.03 5.30% 2,481,491.45 5.26% -
长江证券 3 2,714,973,776.35 5.28% 2,475,250.40 5.25% -
安信证券 3 2,700,075,661.72 5.25% 2,496,215.43 5.29% -
国金证券 1 1,983,503,171.48 3.86% 1,817,733.53 3.85% -
高华证券 3 1,771,333,609.84 3.44% 1,612,615.86 3.42% -
中投证券 2 1,438,375,827.04 2.80% 1,321,960.16 2.80% -
长城证券 1 1,422,626,944.41 2.76% 1,306,294.89 2.77% -
光大证券 1 1,343,617,877.33 2.61% 1,235,942.25 2.62% -
中泰证券 2 1,338,789,602.83 2.60% 1,228,259.76 2.60% -
中金公司 1 1,023,274,142.27 1.99% 952,974.44 2.02% -
东方证券 2 973,052,718.74 1.89% 906,204.06 1.92% -
瑞银证券 2 863,645,720.75 1.68% 786,264.07 1.67% -
申万宏源 1 838,212,819.16 1.63% 764,350.99 1.62% -
申万宏源西部 1 811,891,449.68 1.58% 739,144.32 1.57% -
东兴证券 2 798,956,139.12 1.55% 727,371.36 1.54% -
中信建投 1 642,598,323.10 1.25% 598,453.49 1.27% -
中银国际 3 201,576,972.88 0.39% 183,513.41 0.39% -
广发证券 1 78,529,950.14 0.15% 73,135.69 0.16% -
民生证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
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兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
(一)2015年本基金新增华泰证券交易单元，撤销东兴证券交易单元。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 90,443,252.80 43.70% 182,000,000.00 23.11% - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - 118,000,000.00 14.98% - -
华创证券 3,582,511.80 1.73% - - - -
海通证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
高华证券 7,219,051.60 3.49% 229,900,000.00 29.19% - -
中投证券 - - - - - -
长城证券 25,269,891.70 12.21% 179,000,000.00 22.72% - -
光大证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 58 页 共 59 页
瑞银证券 - - - - - -
申万宏源 80,431,989.10 38.87% 78,800,000.00 10.00% - -
申万宏源西部 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达宏利基金管理有限公司关
于变更基金经理的公告》
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、 《证券日报》及
公司网站
2015年 4月 4日
2
《泰达宏利基金管理有限公司关
于变更基金经理的公告》
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、 《证券日报》及
公司网站
2015年 5月 18日
3
《泰达宏利基金管理有限公司关
于旗下部分基金变更基金名称、
基金类型以及修订基金合同部分
条款的公告》
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、 《证券日报》及
公司网站
2015年 7月 30日
泰达宏利市值优选混合 2015 年年度报告
第 59 页 共 59 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（ 《中国证券
报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》 ）或登陆本基金管理人互联网网址
（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中
心电话：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2016年 3月30日
