泰 达 宏 利 创益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年6 月16 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2015 年12 月 31 日止。
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指 标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整 发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利创 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利创 益混 合
基金主 代码 001418
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,528,174,150.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金紧 跟新 常态 下我 国经 济 发展 转型 过程 中各 类投
资 机 遇， 基于 大类 资产 配置 策 略， 力争 为投 资者 创造
稳定的 较高 投资 收益 。
投资策 略 本 基 金紧 跟新 常态 下国 民经 济 发展 过程 中各 类投 资机
遇 ， 结合 国内 外宏 观经 济发 展 趋势 及各 行业 的发 展前
景 ， 精选 出具 有长 期竞 争力 和 增长 潜力 的优 质公 司，
力 求 在抵 御各 类风 险的 前提 下 获取 超越 平均 水平 的良
好回报 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率+2%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 具有 较 高预 期风 险、 较高 预期
收益的 特征 ， 其 预期 风险 和 预期 收益 低于 股票 型基 金、
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 徐昊光
联系电 话 010－66577808 010-85238982
电子邮 箱 irm@mfcteda.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-69-88888 95577
传真 010－66577666 010-85238680
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 北京市 东城 区建 国门 内大 街 22 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
号
邮政编 码 100033 100005
法定代 表人 弓劲梅 吴建
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年6 月16 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 19,445,946.77
本期利 润 25,452,453.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0116
本期加 权平 均净 值利 润率 1.15%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 21,948,410.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0087
期末基 金资 产净 值 2,556,428,509.98
期末基 金份 额净 值 1.011
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.10%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上 本 期公 允价 值变 动收 益； 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.04% 3.27% 0.08% -2.67% -0.04%
过去六 个月 1.00% 0.03% 6.45% 0.07% -5.45% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
1.10% 0.05% 6.79% 0.07% -5.69% -0.02%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 证全 债指 数收 益率+2%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 成立 于 2015 年 6 月 16 日 ，按 基金 合同 规定 ，自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期。 本基泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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金在建 仓期 结束 时及 截止 报告期 末各 项投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 比例 要求。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
本基金 成立 于 2015 年 6 月 16 日，2015 年 度净 值 增长率 的计 算期 间 为 2015 年 6 月 16 日至 2015
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于 2015 年 6 月 16 日 生效 。根 据本 基金合 同及 基金 实际 运作 的情况 ，本 基金 自成
立以来 到本 报告 期末 未进 行利润 分配 。目 前无 其他 收益分 配安 排。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘 混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利转型机 遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吕越超 基金经 理
2015 年 6 月
16 日
- 5
金 融 学 硕
士；2010
年12 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 先 后
担 任 研 究
员 、 高 级
研究员 ；5
年 证 券 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
丁宇佳 基金经 理 2015 年 6 月 - 7 理学学泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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18 日 士；2008
年 7 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 交 易 部
交 易 员 ，
负 责 债 券
交易工
作；2013
年 9 月起
先 后 担 任
固 定 收 益
部研究
员 、 基 金
经理助
理 、 基 金
经 理 （ 公
司职级 ） ；
具备 7 年
基 金 从 业
经验，7
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交 易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方 面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情 况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 全球 经济 体分 化 严重， 美国 在 “ 再工 业化 ” 的带 动下 经济 复苏 迹象 明显， 美联 储在泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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2015 年年 底加 息政 策落 地 ， 显示 其对 未来 经济 的乐 观； 日 本和 欧洲 经济 体分 别在 “ 安倍 经济 学 ”
和量化宽松计 划的刺激 下 呈现弱复苏态 势；但新 兴 经济体经济增 速下滑趋 势 并未得到遏 制，国际
贸易增 速下 降和 大宗 商品 价格低 迷都 表明 世界 经济 仍处于 深度 调整 期。
2015 年国 内经 济增 速不 容 乐观。 第一 产 业 GDP 增速 平稳， 第二 产 业 GDP 增速 表现低 迷， 第三
产业在 股市 的支 撑下 表现 突出。 在去 产能 和去 杠杆 的背景 下， 制造 业采 购经 理指 数 PMI 全年 在 荣
枯线附近徘徊 ，投 资增 速 下滑严重，房 地产投资 出 现断崖式下跌 ，唯有基 建 一枝独秀， 消费表现
平稳， 出口 情况 低迷， 外 需不足 ， 内 需走 平。 原 油 价格下 跌幅 度远 高于 预期 ， 大宗 商品 表现 低迷，
居民消 费价 格指 数CPI 同 比增速 低位 徘徊 ， 生 产价 格指 数 PPI 同比 增速 加速 下滑。 信贷 社融 低迷 ，
银行风 险偏 好继 续下 降，M2 增速 的上 升与 信贷 数据 出现背 离， 实体 经济 投资 意愿弱 ， 同 时中 国外
汇占款 余额 大幅 下滑 。政 府加大 地方 债的 发行 和置 换力度 ，以 求稳 定经 济增 长。
针对经 济增 长、 通胀 、 信 贷均出 现下 滑以 及人 民币 汇率贬 值的 局面 ，2015 年 央行进 行 了 5 次
降准 和5 次 降息 ， 以 期降 低 社会 融资 成本 和提 振经 济。 同 时， 央 行通 过SLO 、SLF、MLF 、PSL 等工
具对货币投放 缺口进行 对 冲，并加大常 规公开市 场 操作密度以熨 平资金面 波 动。 全年资 金面维持
宽松状态。在 经济仍未 企 稳的情况下， 央行维持 了 宽松的货币政 策，债券 收 益率全年大 幅下行，
各品种 收益 率均 处于 历史 低位， 权益 市场 全年 巨幅 震荡， 转债 市场 在上 半年 跟随 A 股大 幅上 涨 ，
下半年 持续 低迷 。
报告期内，我 们对政策 宽 松持比较坚定 的态度， 尽 管这是一个不 断印证的 过 程。本基金在 重
启IPO 的时 间段 内积 极参 与新股 以及 新发 可转 债、 可交换 债的 申购 ， 二 级权 益市场 参与 极为 谨慎 ，
债券部 分配 置以 高等 级信 用债以 及利 率债 为主 ，为 投资者 获取 稳定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.011 元， 自成 立以来 的份 额净 值增 长率 为 1.10% ，同 期
业绩比 较基 准增 长率 为6.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 预计 美联 储将 继 续加息 进程 ， 但 考虑 到全 球经济 形势 和通 胀数 据的 疲弱， 加息 步伐
可能会放缓， 欧洲和日 本 经济会继续维 持弱企稳 态 势，在人民币 汇率贬值 的 预期下，中 国出口情
况向好可期。 从国内经 济 看，整体固定 资产投资 将 继续萎缩，房 地产仍处 于 去库存周期 ，在供给
侧结构性改革 的背景下 ， 制造业投资热 情不高， 基 建投资仍是第 二产业的 支 柱，服务业 中金融企
业对经济的拉 动作用将 明 显弱化，消费 将逐步受 到 冲击。通胀将 继续 维持 在 较低水平。 人民币贬
值预期升温， 外汇占款 流 出金额将进一 步增大， 汇 率市场波动加 大可能对 国 内流动性带 来更大的泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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扰动， 央行将 继续通过 降 息、降准、公 开市场和 创 新工具等手段 来维持基 础 货币投放和 流动性平
衡。
综上，2016 年 基本 面对 债 市有利 ， 资 金面 和政 策面 给予债 市以 良好 支撑 ， 目 前利率 水平 、 期
限利差 和信 用利 差都 维持 在低位 ， 预计 收益 率仍 将 震荡下 行 ， 但 投资 难度 较2015 年 加大 。 信用 违
约事件将实现 常态化， 重 点分析、甄选 信用个债 会 获得较好的回 报。权益 市 场方面，我 们判断全
年可能 是震 荡下 行的 过程 。
操作上，本基 金在债券 投 资上将适当 控 制杠杆， 维 持中短久期， 继续以信 用 债为主要投资 品
种，并加大波 段操作力 度 ，提高组合流 动性，在 经 济筑底的情况 下，防范 好 信用风险， 规避政策
风险。在权益 市场有明 确 见底信号之后 ，谨慎参 与 新股和可转债 的波段投 资 。在此之前 ，仍然将
积极参 与新 股和 可转 债一 级申购 ，以 博取 绝对 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监
督检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独 立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工 程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ， 本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自 2015 年 6 月 16 日 （基 金合同 生效 日） 至本 报告 期末， 本基 金未 出现 连续 二十个 工作 日 基
金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 基金 资产 净值 低于 五千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵 守有 关法 律法 规， 未发现 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2015 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21151 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏利创益灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的泰达宏 利创益灵活配置混合型证 券投资基金
(以下 简称 “泰 达宏 利创 益 混合基 金”) ， 包括 2015 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2015 年 6 月 16 日(基 金合 同生 效 日)至 2015
年 12 月 31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利创益混合基 金的 基 金 管 理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 创益混合基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公允 反映 了泰 达 宏利创 益混 合基 金2015 年 12 月 31 日
的财务 状况 以及2015 年6 月16 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年
12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
庞伊君
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 创益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 612,670,264.43
结算备 付金
284,176,060.96
存出保 证金
548,383.51
交易性 金融 资产 7.4.7.2 630,648,522.59
其中： 股票 投资
27,306,522.59
基金投 资
-
债券投 资
603,342,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,020,002,680.00
应收证 券清 算款
2,172,605.63
应收利 息 7.4.7.5 8,400,724.40
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
2,558,619,241.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
17,033.54
应付管 理人 报酬
1,515,423.92
应付托 管费
368,031.49 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 190,229.80
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 100,012.79
负债合 计
2,190,731.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,528,174,150.92
未分配 利润 7.4.7.10 28,254,359.06
所有者 权益 合计
2,556,428,509.98
负债和 所有 者权 益总 计
2,558,619,241.52
注： 1. 报告 截止 日2015 年 12 月31 日 ， 基 金份 额总 额2,528,174,150.92 份 ， 基金份 额净 值 1.011
元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2015 年6 月16 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 创益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年6 月16 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 6 月 16 日(基金合同
生效日) 至2015 年12 月31 日
一、收入
39,270,226.43
1.利息 收入
24,777,927.57
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 13,372,326.50
债券利 息收 入
7,667,847.21
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,737,753.86
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
5,909,936.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,384,856.30
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,097,865.65
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 427,214.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 6,006,506.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 2,575,855.24
减：二、费用
13,817,772.72
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,939,593.36
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,023,706.48
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,111,371.22
5．利 息支 出
481,201.66
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
481,201.66
6．其 他费 用 7.4.7.20 261,900.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
25,452,453.71
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
25,452,453.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 创益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年6 月 16 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 16 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,321,557,103.32 - 2,321,557,103.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,452,453.71 25,452,453.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
206,617,047.60 2,801,905.35 209,418,952.95
其中：1. 基 金申 购款 697,428,548.61 3,617,729.38 701,046,277.99
2. 基金 赎回 款 -490,811,501.01 -815,824.03 -491,627,325.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,528,174,150.92 28,254,359.06 2,556,428,509.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利创益 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2015]1037 号 《关 于核 准泰 达宏 利创 益灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准，由泰达 宏利基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《泰 达宏利创 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为契约
型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 2,321,467,057.64
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2015) 第 688 号验 资报 告
予以验 证。 经向中 国证 监 会备案 ， 《泰 达宏 利创 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2015
年 6 月 16 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 2,321,557,103.32 份基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合 90,045.68 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为华 夏银 行股 份有限 公司(以 下简 称 “ 华 夏银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券 投资基金法 》和《泰 达 宏利创益灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票(包括 中小板、 创业 板及其他经 中国证监 会核 准上市的股 票)、债券 、债 券回购、资 产支持
证券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股指期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合中国证 监会的相 关 规定)。本基金 股票资产 占 基金资产的比 例为 0%-95% ，权证投资比 例不
超过基 金资 产净 值 的3%， 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券， 股指 期货的 投资 比例 遵循
国家相 关法 律法 规。 本基 金的业 绩比 较基 准为 中证 全债 指 数收 益率+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基 金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 创益灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年6 月16 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 6 月 16
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有 关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年6 月16 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计 入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具（ 主 要为权证投资 ）按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基 金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的 金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净 值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所 得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50%计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 2,670,264.43
定期存 款 610,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 610,000,000.00
其他存 款 -
合计： 612,670,264.43
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,300,599.26 27,306,522.59 4,005,923.33
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 30,681,989.90 30,718,000.00 36,010.10
银行间 市场 570,659,426.49 572,624,000.00 1,964,573.51
合计 601,341,416.39 603,342,000.00 2,000,583.61
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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其他 - - -
合计 624,642,015.65 630,648,522.59 6,006,506.94
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 1,020,002,680.00 -
合计 1,020,002,680.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 进行 买断式 逆回 购交 易。
7.4.7.5 应 收利 息
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 15,214.96
应收定 期存 款利 息 367,694.46
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 119,329.20
应收债 券利 息 7,407,459.55
应收买 入返 售证 券利 息 490,779.43
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 246.80
合计 8,400,724.40
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 157,032.17 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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银行间 市场 应付 交易 费用 33,197.63
合计 190,229.80
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 12.79
预提费 用 100,000.00
合计 100,012.79
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,321,557,103.32 2,321,557,103.32
本期申 购 697,428,548.61 697,428,548.61
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -490,811,501.01 -490,811,501.01
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 2,528,174,150.92 2,528,174,150.92
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2015 年 6 月 11 日至 2015 年 6 月 12 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
2,321,467,057.64 元。 根 据《泰 达宏 利创 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收 入 90,045.68 元 ，在 本基 金成 立 后折算 为 90,045.68
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3. 根 据 《 泰达 宏利 创益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 泰达 宏利 创益灵 活配 置混 合型
证券投资基金 开放申购 、 赎回业务的公 告》和《 泰 达宏利创盈灵 活配置混 合 型证券投资 基金开放
转换业 务和 定期 定额 投资 业务的 公告 》 的 相关 规定， 本 基金 于 2015 年6 月16 日(基 金合 同生 效日)
至 2015 年 6 月 22 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。 申购 和赎 回业 务 自 2015 年 6 月 23 日起
开始办 理， 转换 业务 和定 期定额 投资 业务 自2015 年7 月 8 日 起开 始办 理。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 19,445,946.77 6,006,506.94 25,452,453.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,502,463.25 299,442.10 2,801,905.35
其中： 基金 申购 款 3,365,881.75 251,847.63 3,617,729.38
基金赎 回款 -863,418.50 47,594.47 -815,824.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,948,410.02 6,305,949.04 28,254,359.06
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月16 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 977,759.22
定期存 款利 息收 入 11,262,650.85
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,114,395.64
其他 17,520.79
合计 13,372,326.50
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 16 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 352,765,042.35
减：卖 出股 票成 本总 额 349,380,186.05
买卖股 票差 价收 入 3,384,856.30
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年6月16 日( 基金 合同 生效日)至
2015年12月31日
债券投资 收益—— 买卖 债 券（ 、债 转股及 债券到 期 兑
付）差 价收 入
2,097,865.65
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,097,865.65
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年6月16 日( 基金 合同 生效日)至
2015年12月31日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 1,684,701,723.19
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 1,667,179,911.51
减：应 收利 息总 额 15,423,946.03
买卖债 券差 价收 入 2,097,865.65
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 未有 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 未有 买卖 贵金属 差价 收入 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 未有 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 未有 贵金 属投资 申购 差价 收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 427,214.73
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 427,214.73
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年6 月16 日(基 金合 同生效 日)至2015
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 6,006,506.94
——股 票投 资 4,005,923.33
——债 券投 资 2,000,583.61
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 6,006,506.94
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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2015 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 2,486,082.85
基金转 换费 收入 74.85
其他 89,697.54
合计 2,575,855.24
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,097,646.22
银行间 市场 交易 费用 13,725.00
合计
1,111,371.22
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 160,000.00
账户维 护费 1,500.00
其他 400.00
合计 261,900.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据泰 达宏 利基 金管 理有 限公 司 2016 年 1 月 21 日 发布的 《关 于 泰 达宏 利创 益灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 增 加B 类 份额并 修改 基金 合同 和托 管协议 的公 告》 ， 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司 决泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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定自 2016 年 1 月 25 日起 ，对旗 下泰 达宏 利创 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增加 收取 销售 服 务
费的 B 类份 额并 相应 修订 基金合 同和 托管 协议 。分 类后， 原有 基金 份额 全部 自动划 归为 该基 金 A
类基金 份额 类别 ，A 类 份 额的各 项业 务规 则与 原基 金合同 相同 ；新 增加 的 B 类基金 份额 不收 取申
购费用 ， 但 收取 销售 服务 费， 年 费率 为0.3% ， 并且 收取最 高不 超 过0.5% 的 赎 回费用 。 上 述基 金A
类份额 和B 类份 额之 间暂 不开通 转换 业务 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司（ “ 华夏 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,939,593.36 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,682,371.25
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.90%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。根 据 泰达宏利基金 管理有限 公 司《关于降 低泰达宏
利创盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 创 益灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 管理费率
并修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告》 ， 自2015 年 11 月2 日 起， 本基 金管 理人 报酬调 整为 按前 一日
基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×约 定管 理费 率/当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,023,706.48
注：支付基金 托管人华 夏 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.17% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.17% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末
2015 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
华 夏 银 行 股 份 有
限公司-- 个 人 业
务部
2,000,089,000.00 79.1120%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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关联方
名称
本期
2015 年 6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 612,670,264.43 1,825,453.68
注：本基金的 部分银行 存 款由基金托管 人华夏银 行 保管，活期存 款按银行 同 业利率计息 ，定期存
款按协 议利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002778
高科
石化
2015 年
12 月28
日
2016 年
1 月 6
日
新股流通
受限
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为混合 型基金， 属 于证券市场中 的较高风 险 品种，其预期 风险和预 期 收益低于股票 型
基金、 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。 本基 金投 资的金 融工 具主 要包 括股 票投资 及债 券投 资等 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是紧跟新 常态下我 国 经济发展转 型过程中
各类投 资机 遇， 基于 大类 资产配 置策 略， 力争 为投 资者创 造稳 定的 较高 投资 收益。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司 执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约 责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 华 夏银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，因此 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资 品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年 12 月 31 日
A-1
170,819,000.00
A-1 以下
-
未评级
250,880,000.00
合计
421,699,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债、 央行 票据 及超 级短 期融资 券等 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
AAA
-
AAA 以下
652,000.00
未评级
180,991,000.00
合计
181,643,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下 以合
理的价 格变 现。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现 能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ， 因 此除 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，其余均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短 期资金应
对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融 负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来 现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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本期末
2015 年12 月31
日
1 个月
以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 612,670,264.43 - - - 612,670,264.43
结算备 付金 - - - 284,176,060.96 - - - 284,176,060.96
存出保 证金 - - - 548,383.51 - - - 548,383.51
交易性 金融 资
产
- - - 551,865,000.00 50,825,000.00 652,000.00 27,306,522.59 630,648,522.59
买入返 售金 融
资产
- - - 1,020,002,680.00 - - - 1,020,002,680.00
应收证 券清 算
款
- - - - - - 2,172,605.63 2,172,605.63
应收利 息 - - - - - - 8,400,724.40 8,400,724.40
资产总 计 - - - 2,469,262,388.90 50,825,000.00 652,000.00 37,879,852.62 2,558,619,241.52
负债
应付赎 回款 - - - - - - 17,033.54 17,033.54
应 付管 理人 报
酬
- - - - - - 1,515,423.92 1,515,423.92
应付托 管费 - - - - - - 368,031.49 368,031.49
应付交 易费 用 - - - - - - 190,229.80 190,229.80
其他负 债 - - - - - - 100,012.79 100,012.79
负债总 计 - - - - - - 2,190,731.54 2,190,731.54
利率敏 感度 缺
口
- - - 2,469,262,388.90 50,825,000.00 652,000.00 35,689,121.08 2,556,428,509.98
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月 31 日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
790,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-790,000.00
7.4.13.4.2 其他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约 定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
比例 为0%-95% ， 本 基金每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持 不
低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 此外 ， 本 基金 的基金 管理 人每 日对
本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控， 定期 运用 多种 定 量方法 对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value
at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资资 产占 基金 资产 净值 的比例 为1.07% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次 输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为27,258,922.59 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 603,389,600.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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不活跃)等 情况 ， 本 基 金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价 值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 27,306,522.59 1.07
其中： 股票 27,306,522.59 1.07
2 固定收 益投 资 603,342,000.00 23.58
其中： 债券 603,342,000.00 23.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,020,002,680.00 39.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 896,846,325.39 35.05
7 其他各 项资 产 11,121,713.54 0.43
8 合计 2,558,619,241.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,348,050.00 0.05
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,571,551.95 0.06
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.10
J
金融业 10,942,275.41 0.43
K
房地产 业 9,542,016.00 0.37
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.04
S
综合 - -
合计 27,306,522.59 1.07
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 3,229,567 10,431,501.41 0.41
2 000656 金科股 份 1,807,200 9,542,016.00 0.37
3 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
4 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.04 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 49 页
5 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.04
6 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03
7 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
8 000001 平安银 行 42,600 510,774.00 0.02
9 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
10 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.01
11 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
12 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.01
13 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.01
14 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.01
15 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.01
16 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 0.00
17 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.00
18 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 0.00
19 300491 通合科 技 6,015 90,766.35 0.00
20 002777 久远银 海 4,264 70,356.00 0.00
21 002785 万里石 12,000 70,080.00 0.00
22 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 99,990,484.00 3.91
2 000002 万科A 98,314,858.70 3.85
3 601169 北京银 行 40,386,722.56 1.58
4 002142 宁波银 行 39,964,573.00 1.56
5 601288 农业银 行 19,999,742.00 0.78
6 000001 平安银 行 15,494,303.92 0.61
7 000550 江铃汽 车 15,199,315.00 0.59
8 600887 伊利股 份 15,198,680.00 0.59
9 601988 中国银 行 9,999,734.00 0.39
10 000656 金科股 份 9,998,783.00 0.39
11 600418 江淮汽 车 4,995,044.00 0.20
12 603508 思维列 控 490,143.80 0.02 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 49 页
13 002781 奇信股 份 287,496.00 0.01
14 603800 道森股 份 211,816.80 0.01
15 300495 美尚生 态 202,852.50 0.01
16 002783 凯龙股 份 176,037.84 0.01
17 603996 中新科 技 175,989.08 0.01
18 603999 读者传 媒 163,286.01 0.01
19 300496 中科创 达 152,651.20 0.01
20 603778 乾景园 林 135,517.20 0.01
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 101,092,054.76 3.95
2 000002 万科A 98,418,187.19 3.85
3 601169 北京银 行 39,980,757.68 1.56
4 002142 宁波银 行 39,632,780.29 1.55
5 600887 伊利股 份 15,540,833.46 0.61
6 000550 江铃汽 车 15,414,917.93 0.60
7 000001 平安银 行 14,389,093.00 0.56
8 601988 中国银 行 9,606,324.00 0.38
9 601288 农业银 行 9,499,995.72 0.37
10 600418 江淮汽 车 4,959,674.00 0.19
11 603800 道森股 份 1,159,092.48 0.05
12 002783 凯龙股 份 896,358.38 0.04
13 603936 博敏电 子 647,296.00 0.03
14 603398 邦宝益 智 586,220.06 0.02
15 603696 安记食 品 530,040.40 0.02
16 002779 中坚科 技 411,417.00 0.02
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖 出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 372,680,785.31 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 49 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 352,765,042.35
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 30,066,000.00 1.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,925,000.00 5.90
其中： 政策 性金 融债 150,925,000.00 5.90
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 421,699,000.00 16.50
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 652,000.00 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 603,342,000.00 23.60
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011589002 15 鞍 钢股
SCP002
1,000,000 100,380,000.00 3.93
2 011516004 15 华 电股
SCP004
1,000,000 100,330,000.00 3.92
3 150311 15 进出 11 1,000,000 100,100,000.00 3.92
4 041553075 15 云 能投
CP003
700,000 70,399,000.00 2.75
5 150408 15 农发 08 500,000 50,825,000.00 1.99
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 49 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货 持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 548,383.51
2 应收证 券清 算款 2,172,605.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,400,724.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 49 页
9 合计 11,121,713.54
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
212 11,925,349.77 2,525,943,377.70 99.91% 2,230,773.22 0.09%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
29.85 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 16 日 ） 基金 份额 总额
2,321,557,103.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 697,428,548.61
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 490,811,501.01
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,528,174,150.92
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2015 年 4 月 28 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司副总 经理 。
2 、本 公司 于 2015 年 5 月 16 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起
代任总 经理 职务 。
3 、本 公司 于 2015 年 8 月 15 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司总经 理。
4 、本 公司 于 2015 年 12 月 4 日发 布《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 高级管 理人 员的
公告》 ，聘 任王 彦杰 先生 为 公司副 总经 理。
5 、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为10 万 元， 该审计 机构 对本 基金 已提 供审计 服务 的年 限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处
罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中投证券 2 722,307,282.53 100.00% 661,113.32 100.00% -
注： （ 一）2015 年本 基金 交易单 元均 为新 增。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择 代 理本 基 金 证 券 买 卖 的 证 券经营 机 构 ， 使 用 其 席 位作 为基 金 的 专 用 交 易单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中投证券 198,641,005.29 100.00% 6,428,500,000.00 100.00% - -
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 关于 降低泰 达宏 利创盈灵 活配
置 混合 型证券 投资 基金、泰 达宏
利 创益 灵活配 置混 合型证券 投资
基 金基 金管理 费率 并修改基 金合
同和托 管协 议的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》及 公司 网站
2015 年 10 月 31 日
2
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于变更 基金 经理 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》及 公司 网站 2015 年 7 月 1 日
3
《泰 达 宏利基 金管 理有限公 司关
于变更 基金 经理 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》及 公司 网站 2015 年 6 月 19 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和托 管人 住所 。
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
泰达宏利创益混合 2015 年年度 报告
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投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 3 月30 日
