泰 达 宏 利 养老 收 益 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金 托管 人中 国银 行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月28 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过 往业 绩并 不 代表其 未来 表现 。 投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报 告财 务资 料已 经 审计 ， 普 华永 道中 天会 计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为 本基 金出 具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报 告期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止 。
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券 投 资明 细 ............................ 54 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额 变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部 门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利养 老收 益混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利养 老混 合
基金主 代码 000507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 5 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,279,849,098.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000507 000508
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,524,028,997.89 份 755,820,100.35 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过基 金主 动的 管理 ， 力争为 基金 份额 持有 人 创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略 本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规范化 的基 本面 研究 分 析 与
积极主 动的 投资 风格 相结 合， 在分 析和 判断 宏观 经 济运行 状况 和金 融市 场 运 行
趋势的 基础 上， 自上 而下 决定债 券组 合久 期、 期限 结构配 置及 债券 类别 配 置 ；
同时在 严谨 深入 的信 用分 析基础 上， 综 合考 量企 业 债券的 信用 评级 以及 各 类 债
券的流 动性 、 供求 关系 和 收益率 水平 等 ， 自 下而 上 地精选 具有 较高 投资 价值 的
个券。 同时 ， 本 基金 深度 关注股 票市 场的 运行 状况 与相应 风险 收益 特征 ， 在 严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 把握 投资 机会 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率收 益率 （税 后）+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较高 风险的 品种 ， 其长 期平 均 风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2015 年
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效
日)-2014 年12 月 31 日
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混
合 B
泰达宏 利养 老混
合 A
泰达宏 利 养 老混
合B
本期已 实现 收益 211,208,147.42 248,727,857.58 22,497,550.98 25,535,707.18
本期利 润 241,237,545.97 225,909,105.53 23,937,548.13 26,759,702.29
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.1055 0.1310 0.0607 0.0618
本期加 权平 均净
值利润 率
9.17% 11.46% 5.97% 6.07% 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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本期基 金份 额净
值增长 率
9.86% 9.24% 7.50% 7.10%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利
润
248,420,694.93 114,806,925.67 14,901,106.97 21,554,838.63
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.1630 0.1519 0.0741 0.0700
期末基 金资 产净
值
1,799,805,729.95 884,120,650.20 216,124,830.66 329,736,790.16
期末基 金份 额净
值
1.181 1.170 1.075 1.071
3.1.3 累计 期末 指
标
2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净
值增长 率
18.10% 17.00% 7.50% 7.10%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利养 老混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.85% 0.04% 0.89% 0.01% -0.04% 0.03%
过去六 个月 1.55% 0.04% 1.86% 0.01% -0.31% 0.03%
过去一 年 9.86% 0.10% 4.12% 0.01% 5.74% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
18.10% 0.13% 8.38% 0.01% 9.72% 0.12%
泰达宏 利养 老混 合B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.78% 0.04% 0.89% 0.01% -0.11% 0.03% 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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过去六 个月 1.21% 0.03% 1.86% 0.01% -0.65% 0.02%
过去一 年 9.24% 0.10% 4.12% 0.01% 5.12% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
17.00% 0.13% 8.38% 0.01% 8.62% 0.12%
注： 本基 金的 业绩 比较 基准： 人民 银行 一年 期银 行定期 存款 基准 利率 收益 率(税后)+2%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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本 基金 在建 仓期 结束 时及本 报告 期末 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 规定 的比例 要求 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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本 基金 合同 生效 日 为2014 年3 月5 日，2014 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为2014 年3 月5 日
至2014 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 基金 合同 于2014 年3 月5 日 生效。 根据 本基金 合同 及基 金实 际运 作的情 况， 本基 金自
成立以 来到 本报 告期 末 未 进行利 润分 配。 目前 无其 他收益 分配 安排 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰 达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利 市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 、泰达 宏 利转型机遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在 内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2014 年3 月5
日
2015 年 6 月 16 日 12
金 融 学 硕
士；2003
年 7 月至
2005 年 4
月 就 职 于
乌 鲁 木 齐
市 商 业 银
行 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作 ， 首 席
研 究 员 ；
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职 于 国 联
证券公
司 ， 从 事
债 券 交 易
工 作 ， 高
级 经 理 ；泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职 于 益 民
基 金 管 理
有限公
司 ， 其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金 经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理；12 年
证 券 从 业
经验，9
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
陈晓舜
本 基 金 基
金经理
2014 年 9 月
10 日
2015 年 6 月 17 日 17
工学硕
士 ， 毕 业
于 中 国 石
油 大 学 ；
1998 年 2
月至 2005
年 3 月就
职 于 广 发
证 券 发 展
研究中
心 ， 从 事
专 题 和 行
业 公 司 研
究工作,
先 后 任 研
究 员 、 部
门 经 理 ；泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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2006 年 3
月至 2009
年11 月就
职 于 广 发
证 券 资 产
管 理 部 ，
从 事 研 究
及 投 资 工
作；2009
年12 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 专 户 理
财部投资
经 理 ， 任
基 金 投 资
部 基 金 经
理 助 理 一
职 ； 具 备
17 年 证券
从业经
验，17 年
证 券 投 资
管理经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
丁宇佳
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
16 日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
交 易 部 交
易 员 ， 负
责 债 券 交
易 工 作 ；
2013 年 9
月 起 先 后
担 任 固 定
收 益 部 研
究 员 、 基泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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金 经 理 助
理 、 基 金
经 理 （ 公
司职级 ） ；
具备 7 年
基 金 从 业
经验，7
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。 （丁
宇 佳 女 士
6 月 9 日
-6 月 15
日 为 本 基
金 基 金 经
理助理 ）
李坤元
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
18 日
- 9
2006 年 7
月至 2007
年 5 月，
任 职 于 申
银 万 国 证
券 股 份 有
限 公 司 ，
担 任 宏 观
策 略 部 分
析师；
2007 年 5
月至 2013
年 3 月，
任 职 于 信
达 澳 银 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
基 金 经 理
助 理 、 基
金 经 理 ；
2013 年 4
月至 2014
年 10 月，
任 职 于 东
方 基 金 管
理 有 限 公泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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司 ， 担 任
基金经
理；2014
年10 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司； 9 年证
券 从 业 经
验， 9 年证
券 投 资 管
理 经 验 。
具 有 基 金
从业资
格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交 易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投 资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情 况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 全球 经济 体 分化严 重， 美国 在 “ 再工 业化 ” 的带 动下 经济 复苏 迹象明 显， 美联 储在
2015 年年 底加 息政 策落 地 ， 显示 其对 未来 经济 的乐 观； 日 本和 欧洲 经济 体分 别在 “ 安倍 经济 学 ”
和量化宽松计 划的刺激 下 呈现弱复苏态 势；但新 兴 经济体经济增 速下滑趋 势 并未得到遏 制，国际
贸易增 速下 降和 大宗 商品 价格低 迷都 表明 世界 经济 仍处于 深度 调整 期。
2015 年国 内经 济增 速不 容 乐观。 第一 产 业 GDP 增速 平稳， 第二 产 业 GDP 增速 表现低 迷， 第三
产业在 股市 的支 撑下 表现 突出。 在去 产能 和去 杠杆 的背景 下， 制造 业采 购经 理指 数 PMI 全年 在 荣
枯线附近徘徊 ，投资增 速 下滑严重，房 地产投资 出 现断崖式下跌 ，唯有基 建 一枝独秀， 消费表现
平稳， 出口 情况 低迷， 外 需不足 ， 内 需 走 平。 原 油 价格下 跌幅 度远 高于 预期 ， 大宗 商品 表现 低迷，
居民消 费价 格指 数CPI 同 比增速 低位 徘徊 ， 生 产价 格指 数 PPI 同比 增速 加速 下滑。 信贷 社融 低迷 ，泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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银行风 险偏 好继 续下 降，M2 增速 的上 升与 信贷 数据 出现背 离， 实体 经济 投资 意愿弱 ， 同 时中 国外
汇占款 余额 大幅 下滑 。政 府加大 地方 债的 发行 和置 换力度 ，以 求稳 定经 济增 长。
针 对经 济增 长、 通胀 、 信贷 均出 现下 滑以 及人 民币汇 率贬 值的 局面 ，2015 年央 行进 行了5 次
降准 和5 次 降息 ， 以 期降 低社会 融资 成本 和提 振经 济。 同 时， 央 行通 过SLO 、SLF、MLF 、PSL 等工
具对货币投放 缺口进行 对 冲 ，并加大常 规公开市 场 操作密度以熨 平资金面 波 动。全年资 金面维持
宽松状态。在 经济仍未 企 稳的情况下， 央行维持 了 宽松的货币政 策，债券 收 益率全年大 幅下行，
各品种 收益 率均 处于 历史 低位， 权益 市场 全年 巨幅 震荡， 转债 市场 在上 半年 跟随 A 股大 幅上 涨 ，
下半年 持续 低迷 。
报告期内，我 们对政策 宽 松持比较坚定 的态度， 尽 管这是一个不 断印证的 过 程。本基金在 重
启IPO 的时 间段 内积 极参 与新股 以及 新发 可转 债、 可交换 债的 申购 ， 二 级权 益市场 参与 极为 谨慎 ，
债券部 分配 置以 高等 级信 用债以 及利 率债 为主 ，为 投资者 获取 稳定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
养老收 益A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.181 元， 基金 合同生 效以 来的 份额 净值 增长率 为 9.86% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.12% 。
养老收 益B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.170 元， 基金 合同生 效以 来的 份额 净值 增长率 为 9.24% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 预计 美联 储将 继 续加息 进程 ， 但 考虑 到全 球经济 形势 和通 胀数 据的 疲弱， 加息 步伐
可能会放缓， 欧洲和日 本 经济会继续维 持弱企稳 态 势，在人民币 汇率贬值 的 预期下，中 国出口情
况向好可期。 从国内经 济 看 ，整体固定 资产投资 将 继续萎缩，房 地产仍处 于 去库存周期 ，在供给
侧结构性改革 的背景下 ， 制造业投资热 情不高， 基 建投资仍是第 二产业的 支 柱，服务业 中金融企
业对经济的拉 动作用将 明 显弱化，消费 将逐步受 到 冲击。通胀将 继续维持 在 较低水平。 人民币贬
值预期升温， 外汇占款 流 出金额将进一 步增大， 汇 率市场波动加 大可能对 国 内流动性带 来更大 的
扰动，央行将 继续通过 降 息、降准、公 开市场和 创 新工具等手段 来维持基 础 货币投放和 流动性平
衡。
综上，2016 年基 本面对 债市有利，资 金面和政策 面给予债市以 良好支撑， 目前利率水平 、
期限利 差和 信用 利差 都维 持在 低 位 ， 预 计收 益率 仍 将震荡 下行 ， 但投 资难 度 较2015 年 加大 。 信 用泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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违约事件将实 现常态化 ， 重点分析、甄 选信用个 债 会获得较好的 回报。权 益 市场方面， 我们判断
全年可 能是 震荡 下行 的过 程。
操作上，本基 金在债券 投 资上将适当控 制杠杆， 维 持中短久期， 继续以信 用 债为主要投资 品
种，并加大波 段操作力 度 ，提高组合流 动性，在 经 济筑底的情况 下，防范 好 信用风险， 规避政策
风险。在权益 市场有明 确 见底信号之后 ，谨慎参 与 新股和可转债 的波段投 资 。在此之前 ，仍然将
积极参 与新 股和 可转 债一 级申购 ，以 博取 绝对 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在 本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监
督检查 。
同时 ， 公 司制 定了 具体 严 格的投 资授 权流 程与 权限 ； 在证 券投 资交 易前 由研 究部门 建立 可供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术 建立 多级投资
交易预 警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要 负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最 终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利养 老收益 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进 行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21145 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利养 老收 益混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 养 老 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “泰 达宏 利养 老混 合基金 ”) ，包 括 2015 年 12 月 31 日
的资产 负债 表、2015 年 度 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利养老混合基金 的基金管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 养老混合基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会发布的有 关 规 定 及 允 许的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制， 公 允 反 映
了泰达 宏利 养老 混合 基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及
2015 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
庞伊君
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注 号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,841,723.15 156,828,629.51
结算备 付金
604,642.29 4,541,178.11
存出保 证金
607,376.80 230,460.12
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,647,139,249.87 267,063,682.51
其中： 股票 投资
29,815,249.87 44,183,263.51
基金投 资
- -
债券投 资
1,617,324,000.00 222,880,419.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,000,001,530.00 113,780,685.27
应收证 券清 算款
2,164,697.34 -
应收利 息 7.4.7.5 32,283,836.90 4,253,651.38
应收股 利
- -
应收申 购款
49,786.44 1,659,560.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,686,692,842.79 548,357,847.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 674,192.92
应付赎 回款
55,065.65 762,258.85
应付管 理人 报酬
1,577,603.62 423,421.68
应付托 管费
657,334.81 117,617.13
应付销 售服 务费
252,930.56 82,811.00
应付交 易费 用 7.4.7.7 142,152.65 355,502.62
应交税 费
1,332.80 - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 80,042.55 80,422.73
负债合 计
2,766,462.64 2,496,226.93
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,279,849,098.24 508,885,240.65
未分配 利润 7.4.7.10 404,077,281.91 36,976,380.17
所有者 权益 合计
2,683,926,380.15 545,861,620.82
负债和 所有 者权 益总 计
2,686,692,842.79 548,357,847.75
注： 报告 截止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 总 额 2,279,849,098.24 份 ，其中 下属 A 类 基金
份额 1,524,028,997.89 份，B 类基 金份 额 755,820,100.35 份 ；下 属 A 类 基金份 额净 值 1.181
元，B 类基 金份 额净 值 1.170 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月5 日(基金
合同生效日)至 2014
年 12 月 31 日
一、收入
520,618,654.74 62,564,798.61
1.利息 收入
123,255,668.64 26,858,340.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 51,294,551.75 10,372,142.43
债券利 息收 入
52,569,878.66 9,495,075.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
19,391,238.23 6,991,122.24
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
384,279,400.66 32,066,873.93
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 364,676,085.32 6,451,047.06
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,351,769.61 24,990,473.67
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 251,545.73 625,353.20
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 7,210,646.50 2,663,992.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 5,872,938.94 975,591.99
减： 二、费用
53,472,003.24 11,867,548.19
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 27,313,900.61 6,244,388.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 11,323,193.15 1,734,552.26
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 5,765,102.19 1,090,075.09
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,761,960.53 1,785,250.10
5．利 息支 出
6,789,163.44 632,674.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,789,163.44 632,674.31
6．其 他费 用 7.4.7.20 518,683.32 380,608.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
467,146,651.50 50,697,250.42
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
467,146,651.50 50,697,250.42
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
508,885,240.65 36,976,380.17 545,861,620.82
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 467,146,651.50 467,146,651.50
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
1,770,963,857.59 -100,045,749.76 1,670,918,107.83
其中：1. 基 金申 购款 12,513,465,033.07 1,593,988,158.97 14,107,453,192.04
2. 基金 赎回 款 -10,742,501,175.48 -1,694,033,908.73 -12,436,535,084.21
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 2,279,849,098.24 404,077,281.91 2,683,926,380.15 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 62 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2014 年 3 月 5 日(基金合同生效日)至2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
953,698,599.67 - 953,698,599.67
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 50,697,250.42 50,697,250.42
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-444,813,359.02 -13,720,870.25 -458,534,229.27
其中：1. 基 金申 购款 344,775,307.05 4,979,536.74 349,754,843.79
2. 基金 赎回 款 -789,588,666.07 -18,700,406.99 -808,289,073.06
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
508,885,240.65 36,976,380.17 545,861,620.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰 达 宏 利 养 老 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 号 《关 于核 准泰 达宏 利养 老收益 混合 型证 券投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资 基 金法 》
和《泰达宏利 养老收益 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 953,571,180.12 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2014) 第 103 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达宏 利养 老 收益混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2014 年 3 月 5 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为953,698,599.67 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利 息折 合127,419.55泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 26 页 共 62 页
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为 泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国银 行股份有
限公司(以 下简 称 “ 中国 银 行 ”) 。
根据《泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利养 老 收益混合型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据认购 、 申购费、销 售服务费
收取方式的不 同，将基 金 份额分为不同 的类别。 在 投资者认购、 申购时收 取 认购、申购 费用的，
称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金A 类基 金份 额
和 B 类基 金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。投 资人 可自 由选 择认 购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利养老收益 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法上市 的股票、
债券（包含企 业债券、 公 司债券、短期 融资券、 地 方政府债券、 金融债券 、 次级债、可 转换公司
债券、可分离 交易的可 转 换债、资产支 持证券、 国 债、中央银行 票据、政 策 性金融债券 、中期票
据、 以及 经过 法律 法规 或 中国证 监 会 允许 投资 的其 他债券 类金 融工 具） 、 正回 购、 逆回 购 、 银 行存
款、 货币 市场 工具 、 权 证 ， 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但 须符 合中
国证监 会相 关规 定) 。 本基 金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0-30% ， 债 券 、 正 回 购、 逆回 购 、 银 行
存款、 货币 市场 工具 、 权 证合计 占基 金资 产的 比例 不低 于 5% 。 本 基金 持有 的 全部权 证， 其市 值不
得超过基金资产净值 的 3%，现金或到期日在一年 以 内的政府债券占基金 资产 净值的比例不低 于
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率收 益率 （税后 ）+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金 管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利养老 收 益混合型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 27 页 共 62 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年3 月5 日(基 金合 同生 效 日)至2014 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、和衍生工具( 主要为权 证 投资)分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计 入损益的
金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费 用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 62 页
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金 既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日 后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量 折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日和基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎 回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 62 页
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司 代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报 酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 62 页
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据 具 体 情况采用《关 于发
布中基 协(AMAC) 基金 行业 股票估 值指 数的 通知 》提 供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 62 页
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息 、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 3,841,723.15 1,828,629.51
定期存 款 - 155,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 155,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 3,841,723.15 156,828,629.51
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 62 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 25,143,696.29 29,815,249.87 4,671,553.58
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 652,000.00 652,000.00 -
银行间 市场 1,611,468,914.82 1,616,672,000.00 5,203,085.18
合计 1,612,120,914.82 1,617,324,000.00 5,203,085.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,637,264,611.11 1,647,139,249.87 9,874,638.76
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 41,512,029.68 44,183,263.51 2,671,233.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 83,027,145.08 82,676,419.00 -350,726.08
银行间 市场 139,860,515.49 140,204,000.00 343,484.51
合计 222,887,660.57 222,880,419.00 -7,241.57
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 264,399,690.25 267,063,682.51 2,663,992.26
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 1,000,001,530.00 -
合计 1,000,001,530.00 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券
3,600,000.00 - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 62 页
买入返 售证 券_ 银行 间
110,180,685.27 -
合计 113,780,685.27 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未进 行买 断式 逆回购 交易。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 40,537.56 1,210.12
应收定 期存 款利 息 - 41,180.55
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 272.10 2,043.50
应收债 券利 息 31,996,288.28 4,009,756.08
应收买 入返 售证 券利 息 246,465.16 199,357.35
应收申 购款 利息 0.50 0.08
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 273.30 103.70
合计 32,283,836.90 4,253,651.38
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 101,475.69 341,906.12
银行间 市场 应付 交易 费用 40,676.96 13,596.50
合计 142,152.65 355,502.62
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 62 页
应付赎 回费 42.55 422.73
预提费 用 80,000.00 80,000.00
合计 80,042.55 80,422.73
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 A
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 201,018,671.74 201,018,671.74
本期申 购 3,716,726,756.53 3,716,726,756.53
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,393,716,430.38 -2,393,716,430.38
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,524,028,997.89 1,524,028,997.89
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 307,866,568.91 307,866,568.91
本期申 购 8,796,738,276.54 8,796,738,276.54
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -8,348,784,745.10 -8,348,784,745.10
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 755,820,100.35 755,820,100.35
注： 申购 含转 换入 份额 ； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,901,106.97 205,051.95 15,106,158.92
本期利 润 211,208,147.42 30,029,398.55 241,237,545.97
本 期 基 金 份 额 交 易 22,311,440.54 -2,878,413.37 19,433,027.17 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 62 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 375,958,451.56 33,888,308.07 409,846,759.63
基金赎 回款 -353,647,011.02 -36,766,721.44 -390,413,732.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 248,420,694.93 27,356,037.13 275,776,732.06
单位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,554,838.63 315,382.62 21,870,221.25
本期利 润 248,727,857.58 -22,818,752.05 225,909,105.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-155,475,770.54 35,996,993.61 -119,478,776.93
其中： 基金 申购 款 1,006,713,392.99 177,428,006.35 1,184,141,399.34
基金赎 回款 -1,162,189,163.53 -141,431,012.74 -1,303,620,176.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 114,806,925.67 13,493,624.18 128,300,549.85
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日(基 金合 同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,510,022.30 196,189.36
定期存 款利 息收 入 49,753,997.85 10,106,975.39
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 16,903.06 61,542.37
其他 13,628.54 7,435.31
合计 51,294,551.75 10,372,142.43
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日( 基金 合
同生效 日) 至2014 年 12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 767,790,268.91 574,011,522.96
减：卖 出股 票成 本总 额 403,114,183.59 567,560,475.90
买卖股 票差 价收 入 364,676,085.32 6,451,047.06 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 62 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年3月5 日( 基金 合
同生效 日) 至2014 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
19,351,769.61 24,990,473.67
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 19,351,769.61 24,990,473.67
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年3月5 日( 基金 合
同生效 日) 至2014 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期 兑
付）成 交总 额
3,936,563,786.00 1,332,913,764.44
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
3,860,384,993.71 1,293,287,965.26
减：应 收利 息总 额 56,827,022.68 14,635,325.51
买卖债 券差 价收 入 19,351,769.61 24,990,473.67
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告 期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 收益 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 62 页
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 买卖 贵金属 差价 收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 及 上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 申购 差价 收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日(基 金合 同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 251,545.73 625,353.20
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 251,545.73 625,353.20
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日(基 金合 同 生
效日) 至 2014 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 7,210,646.50 2,663,992.26
—— 股 票投 资 2,000,319.75 2,671,233.83
—— 债 券投 资 5,210,326.75 -7,241.57
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 62 页
合计 7,210,646.50 2,663,992.26
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日( 基金 合同 生效
日)至2014 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 5,585,049.36 633,701.39
基金转 换费 收入 138,481.44 341,890.60
债券手 续费 返还 7,000.00 -
其他 142,408.14 -
合计 5,872,938.94 975,591.99
注： 1. 本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减， 不低 于赎回 费总 额 的 25% 归入 基金资 产。
2. 本基金 的转换费 由申购补差费 和转出基 金 的赎回费两部 分构成， 其 中不低于转出 基金的
赎回费 的25% 归 入转 出基 金的基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日(基 金合 同 生效
日)至2014 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,721,225.53 1,773,700.10
银行间 市场 交易 费用 40,735.00 11,550.00
合计
1,761,960.53 1,785,250.10
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月5 日(基 金合 同 生
效日) 至 2014 年12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 240,000.00
银行费 用 102,033.32 47,708.14
帐户维 护费 36,000.00 12,000.00
其他 650.00 900.00
合计 518,683.32 380,608.14
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 62 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托投 资股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
宏利 资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 通过 关联 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 通过 关联 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 均未 通过 关联 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日)
至 2014 年12 月 31 日 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 62 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
27,313,900.61 6,244,388.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
712,713.39 1,080,967.65
注： 支付 基金 管理 人泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.90% 的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.90% / 当 年天 数。 根据泰 达宏 利基 金管 理有 限公司 《关 于降 低泰 达宏 利养老 收益 混合 型 证
券投资 基金 管理 费并 修改 基金合 同和 托管 协议 的公 告》 ， 自 2015 年 2 月 5 日 起，本 基金 管理 人 报
酬调整为按前 一日基金 资 产净值 0.60% 的年 费率计 提。其计算公 式为：日 管 理人报酬＝前 一日基
金资产 净值 X 约定 管理 费 率/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
11,323,193.15 1,734,552.26
注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 4,842,205.14 4,842,205.14
中国银 行 - 12,796.27 12,796.27
合计 - 4,855,001.41 4,855,001.41
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 养 老 混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 402,898.93 402,898.93 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 62 页
中国银 行 - 8,593.89 8,593.89
合计 - 411,492.82 411,492.82
注： 支付 基金 销售 机构 的 销售服 务费 按B 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值0.30% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ： 日 B 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 B 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.30%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 3 月5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 50,373,602.05 - - 681,800,000.00 227,051.93
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
泰达宏 利养 老混 合A 泰达宏 利养 老混 合 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年3 月 5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.3127% 0.0000%
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 62 页
项目
上年度 可比 期间
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
基 金 合 同 生 效 日 （ 2014
年3 月 5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 20,005,300.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
9.9520% 0.0000%
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ；
2. 本基 金关 联方 投资 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的 费率；
3. 本基 金的 管理 人在 本报告 期内 未运 用固 有资 金投资 泰达 宏利 养老 混合 基金 B 类 基金 份 额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年 度 末均 未持 有本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,841,723.15 8,137,141.66 1,828,629.51 196,189.36
注： 本基 金的 部分 银行 存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管 ， 活 期存 款按 银行 同 业利率 计息 ， 定期 存
款按协 议利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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7.4.12 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002778
高科
石化
2015 年12
月28 日
2016 年
1 月 6
日
新股流通
受限
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其中 基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为混合 型基金， 属 于证券市场中 的较高风 险 品种，其长期 平均风险 和 预期收益低于 股
票型基金，高 于债券型 基 金和货币市场 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 及债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 在严格控 制 风险的前提 下，通过泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 62 页
积极主 动的 管理 ，力 争为 基金份 额持 有人 创造 高于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效 评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程 中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险 管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 313,154,000.00 59,885,000.00 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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A-1 以下 - -
未评级 662,041,000.00 50,280,000.00
合计 975,195,000.00 110,165,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 及超 级短 期融资 券等 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 78,894,000.00 82,676,419.00
未评级 563,235,000.00 30,039,000.00
合计 642,129,000.00 112,715,419.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债 及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券 交易 所上 市， 其余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易， 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因 所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经 营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,841,723.15 - - - 3,841,723.15
结算备 付金 604,642.29 - - - 604,642.29
存出保 证金 607,376.80 - - - 607,376.80
交易性 金融 资产 1,183,699,000.00 432,973,000.00 652,000.00 29,815,249.87 1,647,139,249.87
买入返 售金 融资 产 1,000,001,530.00 - - - 1,000,001,530.00
应收证 券清 算款 - - - 2,164,697.34 2,164,697.34
应收利 息 - - - 32,283,836.90 32,283,836.90
应收申 购款 - - - 49,786.44 49,786.44
资产总 计 2,188,754,272.24 432,973,000.00 652,000.00 64,313,570.55 2,686,692,842.79
负债
应付赎 回款 - - - 55,065.65 55,065.65
应付管 理人 报酬 - - - 1,577,603.62 1,577,603.62
应付托 管费 - - - 657,334.81 657,334.81
应付销 售服 务费 - - - 252,930.56 252,930.56
应付交 易费 用 - - - 142,152.65 142,152.65 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 62 页
应交税 费 - - - 1,332.80 1,332.80
其他负 债 - - - 80,042.55 80,042.55
负债总 计 - - - 2,766,462.64 2,766,462.64
利率敏 感度 缺口 2,188,754,272.24 432,973,000.00 652,000.00 61,547,107.91 2,683,926,380.15
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 156,828,629.51 - - - 156,828,629.51
结算备 付金 4,541,178.11 - - - 4,541,178.11
存出保 证金 230,460.12 - - - 230,460.12
交易性 金融 资产 193,219,931.00 27,640,488.00 2,020,000.00 44,183,263.51 267,063,682.51
买入返 售金 融资 产 113,780,685.27 - - - 113,780,685.27
应收利 息 - - - 4,253,651.38 4,253,651.38
应收申 购款 - - - 1,659,560.85 1,659,560.85
资产总 计 468,600,884.01 27,640,488.00 2,020,000.00 50,096,475.74 548,357,847.75
负债
应付证 券清 算款 - - - 674,192.92 674,192.92
应付赎 回款 - - - 762,258.85 762,258.85
应付管 理人 报酬 - - - 423,421.68 423,421.68
应付托 管费 - - - 117,617.13 117,617.13
应付销 售服 务费 - - - 82,811.00 82,811.00
应付交 易费 用 - - - 355,502.62 355,502.62
其他负 债 - - - 80,422.73 80,422.73
负债总 计 - - - 2,496,226.93 2,496,226.93
利率敏 感度 缺口 468,600,884.01 27,640,488.00 2,020,000.00 47,600,248.81 545,861,620.82
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价 日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
2,910,000.00 600,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-2,890,000.00 -600,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除 市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，自上而下 决定债券 组 合久期、期限 结
构配置及债券 类别配置 ； 同时在严谨深 入的信用 分 析基础上，综 合考量企 业 债券的信用 评级以及
各类债 券的 流动 性 、 供 求 关系和 收益 率水 平等 ， 自 下而上 地精 选具 有较 高投 资价值 的个 券 。 同 时，
本基金深度关 注股票市 场 的运行状 况与 相应风险 收 益特征，在严 格控制基 金 资产运作风 险的基础
上，把握投资 机会。本 基 金的基金管理 人定期结 合 宏观及微观环 境的变化 ， 对投资策略 、资产配
置、投 资组 合进 行修 正， 来主动 应对 可能 发生 的市 场价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
0%-30% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 65%-95% ， 权证 占基 金资产 净值 的 0%-3% ， 资产 支持证 券占 基金 资
产净值 的 0%-20% ， 并保 持 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产 净 值的比 例不 低 于 5%。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
1.11%(2014 年 12 月31 日：8.09%) ， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响(2014 年12 月 31 日： 同)。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公 允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为29,767,649.87 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 1,617,371,600.00 元， 无 第三 层
次。(2014 年 12 月 31 日 ：第一 层次 124,627,682.51 元， 第二 层次 142,436,000.00 元， 无第 三泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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层次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况 ， 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相关股票 和债券 公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非 持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 29,815,249.87 1.11
其中： 股票 29,815,249.87 1.11
2 固定收 益投 资 1,617,324,000.00 60.20
其中： 债券 1,617,324,000.00 60.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 62 页
5 买入返 售金 融资 产 1,000,001,530.00 37.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,446,365.44 0.17
7 其他各 项资 产 35,105,697.48 1.31
8 合计 2,686,692,842.79 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,762,016.06 0.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,571,551.95 0.06
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.10
J
金融业 14,307,478.87 0.53
K
房地产业 7,271,573.76 0.27
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.04
S
综合 - -
合计 29,815,249.87 1.11
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 62 页
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产 净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 3,353,374 10,831,398.02 0.40
2 000656 金科股 份 1,377,192 7,271,573.76 0.27
3 000001 平安银 行 289,915 3,476,080.85 0.13
4 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
5 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.04
6 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03
7 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.03
8 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03
9 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
11 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.01
12 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
13 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
14 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.01
15 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.01
16 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.01
17 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.01
18 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.01
19 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 0.00
20 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.00
21 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 0.00
22 300491 通合科 技 6,015 90,766.35 0.00
23 002777 久远银 海 4,264 70,356.00 0.00
24 002785 万里石 12,000 70,080.00 0.00
25 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 0.00
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 62 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601211 国泰君 安 118,797,235.47 21.76
2 002065 东华软 件 34,995,160.10 6.41
3 601985 中国核 电 32,649,100.17 5.98
4 600958 东方证 券 21,890,505.09 4.01
5 002454 松芝股 份 19,996,768.95 3.66
6 601398 工商银 行 16,214,425.00 2.97
7 002400 省广股 份 14,989,101.87 2.75
8 601288 农业银 行 12,999,344.00 2.38
9 000001 平安银 行 12,994,376.94 2.38
10 000002 万科A 11,284,630.37 2.07
11 000656 金科股 份 9,998,824.11 1.83
12 600869 智慧能 源 6,859,652.48 1.26
13 601198 东兴证 券 5,974,068.60 1.09
14 601166 兴业银 行 5,637,860.00 1.03
15 000902 新洋丰 5,553,280.00 1.02
16 002202 金风科 技 4,073,000.00 0.75
17 600959 江苏有 线 3,628,431.51 0.66
18 000725 京东 方 A 3,120,000.00 0.57
19 600585 海螺水 泥 2,997,355.00 0.55
20 600028 中国石 化 2,556,000.00 0.47
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601211 国泰君 安 188,170,963.54 34.47
2 601985 中国核 电 128,585,425.90 23.56
3 600958 东方证 券 52,422,754.94 9.60
4 600959 江苏有 线 38,750,574.52 7.10 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 62 页
5 002065 东华软 件 34,042,000.27 6.24
6 002454 松芝股 份 23,949,199.70 4.39
7 002202 金风科 技 23,558,162.29 4.32
8 600887 伊利股 份 21,424,873.99 3.92
9 601398 工商银 行 15,947,927.99 2.92
10 002400 省广股 份 14,792,261.24 2.71
11 601198 东兴证 券 14,653,272.70 2.68
12 000002 万科 A 11,380,325.78 2.08
13 600869 智慧能 源 9,170,831.42 1.68
14 000001 平安银 行 8,799,989.81 1.61
15 000902 新洋丰 7,764,890.44 1.42
16 300463 迈克生 物 5,785,175.33 1.06
17 601166 兴业银 行 5,079,231.00 0.93
18 300443 金雷风 电 4,163,009.00 0.76
19 002763 汇洁股 份 3,802,153.56 0.70
20 603939 益丰药 房 3,796,081.20 0.70
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 386,745,850.20
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 767,790,268.91
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 563,235,000.00 20.99
其中： 政策 性金 融债 563,235,000.00 20.99
4 企业债 券 25,656,000.00 0.96
5 企业短 期融 资券 975,195,000.00 36.33
6 中期票据 52,586,000.00 1.96
7 可转债 （可 交换 债） 652,000.00 0.02
8 同业存 单 - - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 62 页
9 其他 - -
10 合计 1,617,324,000.00 60.26
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011510007 15 中 电投
SCP007
3,000,000 300,990,000.00 11.21
2 140407 14 农发 07 2,000,000 206,220,000.00 7.68
3 011505002 15 联通SCP002 1,100,000 110,341,000.00 4.11
4 140220 14 国开 20 1,000,000 103,230,000.00 3.85
5 130244 13 国开 44 1,000,000 101,980,000.00 3.80
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 607,376.80
2 应收证 券清 算款 2,164,697.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,283,836.90
5 应收申 购款 49,786.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,105,697.48
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
养老
混合
A
1,300 1,172,330.00 1,491,780,518.80 97.88% 32,248,479.09 2.12%
泰达
宏利
养老
混合
B
1,395 541,806.52 685,351,178.72 90.68% 70,468,921.63 9.32%
合计 2,695 845,955.14 2,177,131,697.52 95.49% 102,717,400.72 4.51%
注：分级基 金机构/个 人 投资者持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
养老混 合
A
4,950.73 0.0003%
泰达宏 利
养老混 合
B
103,045.48 0.0136%
合计
107,996.21 0.0047%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
泰达宏 利养 老混 合A 0
泰达宏 利养 老混 合B 0 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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有本开 放式 基金 合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利养 老混 合A 0
泰达宏 利养 老混 合B 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利养 老混
合 A
泰达宏 利养 老混
合 B
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 5 日） 基金 份
额总额
423,486,535.31 530,212,064.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 201,018,671.74 307,866,568.91
本报告 期基 金总 申购 份额 3,716,726,756.53 8,796,738,276.54
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,393,716,430.38 8,348,784,745.10
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,524,028,997.89 755,820,100.35
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 总经理 。
4. 本公 司 于2015 年12 月4 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人 员 的公泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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告》 ， 聘任 王彦 杰先 生为 公 司副总 经理 。
5.2015 年4 月 ， 李 爱华 不 再担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8 万 元， 该 审计机 构对 本基 金已 提供 审计服 务的 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处
罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 433,226,974.18 46.36% 395,618.92 46.37% -
中金公司 2 165,765,867.73 17.74% 150,912.33 17.69% -
方正证券 1 113,634,948.77 12.16% 103,453.41 12.13% -
兴业证券 1 112,889,888.74 12.08% 103,937.63 12.18% -
广发 证券 2 69,981,030.92 7.49% 63,710.47 7.47% -
华泰证券 2 16,461,561.80 1.76% 14,986.48 1.76% -
财富证券 2 12,031,429.35 1.29% 10,953.46 1.28% -
中信证券 2 9,221,595.85 0.99% 8,395.36 0.98% -
东方证券 2 1,294,280.39 0.14% 1,178.31 0.14% -
南京证券 1 - - - - - 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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东海证券 1 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
申万宏源西部 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
注： （一）2015 年本 基金 新增中金公司 、申万宏 源 西部、财富证 券、长城 证 券、华泰证券 、东吴
证券交 易单 元。
（ 二） 交易 单元 选择 的 标准和 程序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1）经 营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 11,977,345.20 6.69% 857,500,000.00 44.67% - -
中金公司 16,394,278.70 9.16% 565,804,000.00 29.48% - -
方正证券 1,886,181.82 1.05% 266,000,000.00 13.86% - -
兴业证券 71,220,442.79 39.81% - - - -
广发证券 - - 70,500,000.00 3.67% - -
华泰证券 - - - - - -
财富证券 - - 47,320,000.00 2.47% - -
中信证券 - - 9,000,000.00 0.47% - -
东方证券 - - 11,000,000.00 0.57% - -
南京证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
申万宏源西部 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 24,888,684.93 13.91% - - - -
湘财证券 52,552,324.28 29.37% - - - -
国金证券 - - 3,000,000.00 0.16% - -
中信建投 - - 89,400,000.00 4.66% - -
中山证券 - - - - - -
泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《关于 降低 泰达 宏利 养老 收
益混合 型证 券投 资基 金管 理
费并修 改基 金合 同和 托管 协
议的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2015 年2 月 4 日
2 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 变更 基金 经理 的公 告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2015 年 6 月 17 日
3 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 变更 基金 经理 的公 告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2015 年 6 月 19 日
4 《泰达 宏利 基金 管 理 有限 公
司关于 变更 基金 经理 的公 告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2015 年 6 月 20 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和托 管人 住所 。
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录 本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 。 泰达宏利养老混合 2015 年年度 报告
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泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 3 月30 日
