泰 信 国 策 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2015 年年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。
本报告 期 自2015 年10 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情 况 说明 .................................................................. 43
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信 息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰信国 策驱 动灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰信国 策驱 动混 合
基金主 代码 001569
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 27 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 433,601,759.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 积极 投资 于受 益于 国 家政 策驱 动、 符合 经济
发 展 方向 且具 有良 好成 长性 的 优质 企业 ，在 严格 控制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 我 国 经济 转型 的 推 进与 国家 政 策导 向紧 密相 关， 国家
政 策 将有 力推 动相 关经 济领 域 的发 展， 受益 于国 家政
策 的 行业 和公 司将 成为 先导 性 力量 ，在 整体 经济 中占
主 导 地位 ，其 中蕴 含的 投资 机 会将 主导 未来 资本 市场
的走向 。
本 基 金将 深入 挖掘 国家 政策 驱 动、 符合 经济 发展 方向
且 确 定性 较高 的投 资机 会， 同 时结 合“ 自上 而下 ”的
资 产 配置 策略 和“ 自下 而上 ” 的个 股精 选策 略， 注重
股 票 资产 在其 各相 关行 业的 配 置， 并考 虑组 合品 种的
估 值 风险 和大 类资 产的 系统 风 险， 通过 品种 和仓 位的
动态调 整降 低资 产波 动的 风险。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 5 0% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 中 高风 险、 中高 收益 的基
金 品 种， 其预 期风 险和 预期 收 益高 于债 券型 基金 和货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡囡 洪渊
联系电 话 021-20899098 （010 ）66105799 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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电子邮 箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-5988 95588
传真 021-20899008 （010 ）66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验
区浦东 南 路256 号 37 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验
区浦东 南 路256 号 华夏 银
行大 厦36-37 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 王小林 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ftfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易实 验区浦 东南 路 256 号 华夏
银行大 厦 37 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展 银行 大厦 6 楼
注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 实 验 区 浦 东
南路256 号 华夏 银行 大 厦36、37 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 -1,396,794.97
本期利 润 7,528,066.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0136
本期加 权平 均净 值利 润率 1.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -1,306,030.08 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0030
期末基 金资 产净 值 440,145,201.17
期末基 金份 额净 值 1.015
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.50%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日正 式 生效。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
1.50% 0.39% 2.75% 0.83% -1.25% -0.44%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 % ＋ 上证 国债 指数 收 益率 × 50%
1、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制， 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股 作为 样
本的综 合性 指数 ； 样 本选 择标准 为规 模大 、 流 动性 好的股 票， 目前 沪 深300 指数样 本覆 盖了 沪深
市场六 成左 右的 市值 ，具 有良好 的市 场代 表性 。
2、 上 证国 债指 数样 本涵 盖 了 上海 证券 交易 所所 有的 国债品 种， 交易 所的 国债 交易市 场具 有参 与主
体丰富、竞价 交易连续 的 特性，能反映 出市场利 率 的瞬息变化， 也使得上 证 国债指数能 真实地标
示出利 率市 场整 体的 收益 风险度 。 因 此本 基金 选取 的基准 具有 较好 的代 表性 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2015 年10 月 27 日 正式 生 效。 截 本报 告期 末不 满半 年， 且仍 处于 建仓
期。
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 ： 股 票资 产
占基金 资产 的 0%-95% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 保 持现 金 或
到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 10 月 27 日正 式生 效 ，2015 年度 的相 关数据 根 据当年 的实 际存 续
期计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 合同 于2015 年 10 月27 日生 效。 本报 告期 未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易实 验区 浦东 南 路256 号37 层
办公地 址： 中 国 （上 海） 自由贸 易实 验区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦36-37 层
成立日 期：2003 年 5 月23 日 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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法定代 表人 ：王 小林
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：王 斌
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co. ，Ltd. ）是 原山 东 省国际 信托 投
资有限公司( 现更名为 山东 省国际信托 股份有限 公司) 联合江苏省 投资管理 有限 责任公司、 青岛国
信实业 有限 公司 共同 发起 设立的 基金 管理 公司 。公 司于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员 会
批准正 式筹 建，2003 年5 月8 日 获准 开业 ， 是 国内 第一家 以信 托投 资公 司为 主发起 人而 发起 设 立
的基金 管理 公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2015 年 12 月底 ，公 司 有正式 员 工 108 人， 多数 具有硕 士以 上学 历。
所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。
截至 2015 年 12 月底 ，泰 信基金 管理 有限 公司 旗下 共有泰 信天 天收 益货 币、 泰信先 行策 略 混
合、泰信双息 双利债券 、 泰信优质生活 混合、泰 信 优势增长混合 、泰信蓝 筹 精选混合、 泰信债券
增强收 益、 泰信 发展 主题 混合、 泰信 债券 周期 回报 、泰信 中 证 200 指数 、泰 信中小 盘精 选混 合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、 泰信 国策 驱动 混合 共 16 只开 放式 基金 及泰 信乐 利 5 号 、 泰 信 至尊 阿尔 法6 号 、 泰 信吉 渊分 级
1 号、泰 信鲁信 1 号、 泰 信磐晟 稳健 1 号 、泰 信磐 晟定增 1 号 、泰 信价值 1 号、泰 信添 盈债 券 分
级1 号 、泰 信中 行新 时 代6 号共9 个 资产 管理 计划 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
车广路
先生
本 基 金 经
理 兼 泰 信
蓝筹精
选 、 发 展
主 题 混 合
基金经 理
2015 年 10 月 27
日
- 8 年
工商管 理学 硕士 。 具有 基 金从业
资格 。 2007 年6 月 进入 泰 信基金
管理有 限公 司 ， 历 任研 究 部研究
员、 高 级研 究员、 泰信 蓝 筹精选
基金经 理助 理 。 自2012 年3 月1
日至2014 年6 月21 日 担 任泰信泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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蓝筹精 选基 金经 理 ； 自2014 年6
月 21 日 开始 担任 泰信 发 展主题
基金经 理； 自 2015 年 2 月 5 日
开 始 担 任 泰 信 蓝 筹 精 选 基 金 经
理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期以基 金合 同生 效日 为准 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 国策驱动 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和其他 相关 法律法规的 规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责 、 取信于市场、 取信于社 会 的原则管理和 运用基金 资 产。本基金 管理人在
严格控制风 险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法律 法规 和基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ：
1 、建 立统 一的 研究 平台 ， 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。
2 、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。
3 、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。
4 、 投 资组 合经 理同 时管 理 多个投 资组 合 时 ， 必须 公 平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合 ， 除 申
购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向 交易 。
5 、 集 中交 易室 负责 所有 投 资指令 的执 行 ， 必 须确 保 所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平 等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监
和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和 轮 侯方 式处 理。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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6 、 风 险管 理部 通过 交易 系 统监控 指标 设置 ， 实时 监 控交易 指令 ， 禁止 同一 投 资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
7 、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。
8 、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵 守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在 10 月27 日 成立 之后的 一个 月内 ， 主 要进 行了融 券回 购交 易。 从 12 月初开 始正 式建
仓，主 要增 持 了2016 年 业 绩增长 确定 性强 的板 块和 个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 单位净 值 为 1.015 元 ，净 值增长 率 为 1.50% ，同 期 业绩比 较基 准收
益率 为2.75% 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为，2016 年的 A 股 市场将 呈现 出大 分化 、 大 波动的 走势 。 一 方面 宏观 经济基 本面 很难
在短期内得到 改善，流 动 性对市场的边 际改善下 降 ，人民币汇率 波动的影 响 ，以及注册 制带 来的
供给增加等不 利因素的 压 制，A 股市场 很难出现 像 过去一年多那 样的整体 性 机会。但改 革的快速
推进以及红利 的释放， 转 型带来的劳动 生产力的 提 高，人口结构 变化带来 的 消费行为的 变化，以
及新技 术新 业态 的出 现都 会为市 场创 造一 些结 构性 的机会 。 我 们将 去寻 找能 享 受改革 和转 型红 利，
受益于新消费 习惯，或 者 受益于新技术 新业态出 现 的公司。另一 方面由于 新 消费、新业 态、新技
术，受益于转 型的公司 虽 然增长较快， 但对应现 阶 段的估值都相 对较高。 加 上我们预计 今年主题
投资业会是市 场的重点 ， 而主题投资重 点考虑的 是 弹性而非估值 。因此当 市 场一段出现 下跌，波
动将非 常剧 烈。
2016 年， 我们 看好 以下 几 个投资 方向 ： 一 ， 新 技术 ， 新 业态 的出 现带 来的 机 会。 这种 机会 可
能更多的出现 在电子、 计 算机、医药、 商贸等领 域 ；二，由于社 会发展、 人 口结构与变 化，以及
自身发展所处 阶段，在 总 体经济下滑的 大环境下 仍 然能保持高速 增长的行 业 ，比如教育 、旅游、
传媒、养老、 体育等行 业 。三，改革未 来最可能 为 经济增长提供 新的动力 ， 与改革相关 的 行业和
个股值得关注 ，包括国 企 改革带来的机 会，以及 军 队改革带来的 军工行业 和 民参军行业 的机会。
四，受 益于 产业 转型 升级 的行业 ，我 们看 好， 智能 制造、 节能 环保 等行 业。
在个股的选 择 方面，我 们 将综合利用公 司的股票 价 值评估系统和 尽职调研 评 估系统，结合 定
量分析和定性 分析，精 选 出技术、管理 、资源和 政 策四个方面具 有优势， 成 长具有持续 性的公司
进行投 资。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神， 以
独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体，对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要
业务活 动进 行监 督与 控制 ，较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。
1 、进 一步 完善 制度 建设 ， 构建全 面有 效的 内部 控制 体系
本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规，及 时 补充及完善了 内部管理 制 度，同时对业 务
流程进一步梳 理，严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估，确保风 险控制的 有 效性，不断 提升内部
控制水 平。
2 、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ，加 强基 金投 资风险 控制 。
（1） 加强 基金 的日 常投 资 交易进 行监 控 ， 及 时提 示 相关风 险 。 公 司风 险管 理 部负责 基金 日常
投资行为的监 控，并与 相 关基金经理沟 通，提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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标设置进行调 整，不定 期 检查风险监控 指标设置 ， 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更
新，特 别是 在 2015 年 7、8 月间加 强了 对旗 下公 募 基金所 持停 牌 股 票的 流动 性指标 监测 。另 外注
意对监 管机 构处 罚信 息与 市场负 面信 息搜 集， 提示 投研部 门注 意潜 在风 险。
（2 ） 规 范投 资交 易行 为 ， 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公 司禁 止基 金内 的同 日 反向交 易 ， 严 格
控制旗下管理 投资组合 间 的 同日反向交 易，新增 了 基金间同日同 向交易、 所 有投资组合 对单只股
票成交量占其 市场总成 交 异常等指标预 警。对于 日 常的投资监控 ，公司实 行 的是事前控 制、事中
监督、事后检 查的方法 ， 在公平交易的 各环节建 立 了责任追究制 ，实行各 部 门责任人、 分管领导
责任人 负责 制， 以最 大限 度地监 控并 处置 可能 造成 不公平 交易 或利 益输 送的 行为。
3 、日 常 监 察与 专项 稽核 相 结合， 深入 开展 各项 监察 稽核工 作。 包括 对基 金销 售、宣 传材 料、
客户服务、反 洗钱工作 、 信息披露、应 用系统权 限 管理、基金投 资备选库 管 理、异常交 易监控等
方面进行专项 稽核。通 过 日常监察与专 项稽核的 方 式，保证了内 部监察稽 核 的全面性、 实时性，
强化了 风险 控制 流程 ，提 高了业 务部 门及 人员 的风 险意识 水平 ，从 而较 好地 预防风 险。
4 、 做 好投 研交 易等 人员 的 合规培 训 ， 提 高合 规意 识 。 公 司组 织投 研人 员开 展 内幕交 易案 例合
规培训，就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报，并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有
争议的内幕交 易案例进 行 了说 明，要求 投研人员 遵 守投资纪律， 规范决策 流 程，从源头 避免内幕
交易事 件的 发生 ，加 强了 投研人 员的 合规 意识 。
5 、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽， 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做
出进一步规范 。 加强投 研 人员的资讯管 理，对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控，对于证 券公司的
网站、网页委 托进行了 屏 蔽，对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理，并对 安装软件
的权限 进行 严格 限制 。
在本报告期内 ，本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ，未出现 异 常交易、操纵 市
场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风 险管理 工 作，保证基 金运作的
合规性 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。
2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者 不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
二、本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对泰信国 策驱动灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 泰信国策 驱 动灵活配置混 合灵活配 置 混合型证券投 资基金的 管 理人 ——泰信 基
金管理有限公 司在泰信 国 策驱动灵活配 置混合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的投资运作 、基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利益的行 为，在各 重 要方面的运作 严格按照 基 金合同的规定 进行。本 报 告期内，本 基金未进
行利润 分配 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泰 信 国 策 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20853 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰信国策驱动灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的泰信国 策驱动灵活配置混合型证 券投资基金
( 以下简称“ 泰 信 国 策 驱 动灵 活 配 置 混 合 基 金 ”) 的 财务 报 表 ，
包括 2015 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2015 年 10 月 27 日( 基
金合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰信国策驱动灵活配置 混合基金的
基金管理人泰信基金管理 有限公司管理层的责任。 这种责任包
括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据 。 选 择 的 审 计程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的判 断 ， 包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰信国策 驱动灵活配置混合基金的 财务报表在
所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注 中所列示的
中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行
业实务操作编制，公允反 映了泰信国策驱动灵活配 置混合基金
2015 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2015 年 10 月 27 日(基 金合
同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基金 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名
单峰
周祎
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 182,992,091.35
结算备 付金
46,358,510.12
存出保 证金
3,311.86
交易性 金融 资产 7.4.7.2 193,945,813.77
其中： 股票 投资
193,945,813.77
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
19,100,942.56 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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应收利 息 7.4.7.5 58,927.29
应收股 利
-
应收申 购款
1,125.29
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
442,460,722.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,138,905.00
应付管 理人 报酬
611,806.24
应付托 管费
101,967.69
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 331,028.74
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 131,813.40
负债合 计
2,315,521.07
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 433,601,759.10
未分配 利润 7.4.7.10 6,543,442.07
所有者 权益 合计
440,145,201.17
负债和 所有 者权 益总 计
442,460,722.24
注：1 、 报 告截 止日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.015 元， 基金 份额 总额 433,601,759.10
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2015 年10 月 27 日(基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年10 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 10 月 27 日(基金 合同
生效日) 至2015 年12 月31 日 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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一、收入
9,840,010.29
1.利息 收入
1,218,114.57
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 292,581.64
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
925,532.93
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,057,766.30
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,057,766.30
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 8,924,861.07
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 754,800.95
减：二、费用
2,311,944.19
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,483,723.39
2．托 管费 7.4.10.2.2 247,287.23
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 450,042.57
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 130,891.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
7,528,066.10
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
7,528,066.10
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 10 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月27 日( 基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 632,964,112.52 - 632,964,112.52 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,528,066.10 7,528,066.10
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-199,362,353.42 -984,624.03 -200,346,977.45
其中：1. 基 金申 购款 873,619.75 13,113.92 886,733.67
2. 基金 赎回 款 -200,235,973.17 -997,737.95 -201,233,711.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
433,601,759.10 6,543,442.07 440,145,201.17
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰信国策驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “泰信国策 驱动灵活 配 置混合基金 ”)
经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2015] 第 1290 号 《 关于 准予 泰信
国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 核准 ， 由 上投 摩根 基金 管 理有限 公 司 依照 《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》和《泰 信国策驱 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 募集 期间 为 2015 年 8 月 24 日至 2015
年10 月23 日， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 261,016,960.41 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2015) 第1195 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 信国 策驱 动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 10 月 27 日 正式 生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 632,964,112.52 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
411,556.43 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 信基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 工 商
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 国策驱动灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票(包 括中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债 券( 含 可转债 、 中小 企业 私泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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募债券) 、 资 产支 持证 券 、 货币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投
资的其他 金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并可依 据 届时有效的 法律法规
适时合 理地 调整 投资 范围 。 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的0%-95% ； 每 个交 易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，保持现金或 到期日在 一 年期以内的 政府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指 数收 益率 ×50%+ 上证 国债 指数
收益率 ×50 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰信 国策 驱动灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2015 年 10 月 27 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 10 月
27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年10 月27 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年 12 月 31 日止期 间。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公 允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认 、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未 分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够 在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对 基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 182,992,091.35
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 182,992,091.35
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 185,020,952.70 193,945,813.77 8,924,861.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 185,020,952.70 193,945,813.77 8,924,861.07
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 买入 返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
报告期 末本 基金 未持 有买 断式逆 回购 中取 得的 债券 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 38,064.59
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 20,861.30
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约 拆 借孳 息 -
其他 1.40
合计 58,927.29
7.4.7.6 其 他资 产
报告期 末本 基金 未持 有其 他资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 331,028.74
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 331,028.74
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,413.40
预提费 用 130,400.00
合计 131,813.40
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 632,964,112.52 632,964,112.52
本期申 购 873,619.75 873,619.75
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -200,235,973.17 -200,235,973.17
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 433,601,759.10 433,601,759.10
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2015 年 8 月 24 日至 2015 年 10 月 23 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资 金
632,552,556.09 元 。 根据 《样本 证券 投资 基金 基金 合同/ 招募 说明 书/基 金份 泰信行 业精 选混 合 型
证券投 资基 金》 的规 定， 本 基金设 立募 集期 内认 购资 金产生 的利 息收 入 411,556.43 元在 本基 金成
立后， 折算 为411,556.43 份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3. 根 据《 泰信 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 相关 规定 ，本 基金 于 2015 年 10 月 27
日( 基 金合 同 生 效日) 至2015 年 11 月25 日止 期间 暂 不向投 资人 开放 基金 交易 。 申购 业务 、 赎 回业
务和转 换业 务 自2015 年11 月 26 日 起开 始办 理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -1,396,794.97 8,924,861.07 7,528,066.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
90,764.89 -1,075,388.92 -984,624.03
其中： 基金 申购 款 -888.42 14,002.34 13,113.92
基金赎 回款 91,653.31 -1,089,391.26 -997,737.95
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,306,030.08 7,849,472.15 6,543,442.07
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 218,261.94
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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结算备 付金 利息 收入 74,315.47
其他 4.23
合计 292,581.64
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月27 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 87,063,749.95
减：卖 出股 票成 本总 额 88,121,516.25
买卖股 票差 价收 入 -1,057,766.30
7.4.7.13 债 券投 资收益
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
报告期 末本 基金 未持 有资 产证券 投资 证券 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
报告期 末本 基金 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：报 告期 末本 基金 无股 利收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 8,924,861.07
——股 票投 资 8,924,861.07
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 - 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 8,924,861.07
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 754,689.10
转出基 金补 偿费 111.85
合计 754,800.95
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金的转换费由转出 基金赎回费和转入基金申 购补差费构成，其中赎回 费部分的 25%
归入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
450,042.57
银行间 市场 交易 费用
-
合计
450,042.57
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月31 日
审计费 用 50,400.00
信息披 露费 80,000.00
其它 400.00
银行划 款手 续费 91.00
合计 130,891.00
泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理 有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
山 东 省 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 (“ 山 东 国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 本基金 的基金管 理 人泰信基金管 理有限公 司 的股东山东省 国际信托 有 限公司于 2015 年 7
月30 日变 更注 册为 山东 省 国际信 托股 份有 限公 司。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围 内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
报告期 末本 基金 未通 过关 联方进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
报告期 末本 基金 未通 过关 联方进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
报告期 末本 基金 未通 过关 联方进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
报告期 末本 基金 未通 过关 联方进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
报告期 末本 基金 无应 支付 关联方 的佣 金。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,483,723.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
462,285.29
注：支付基金 管理人泰 信 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管 理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值× 1.50 %÷ 当年 天
数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
247,287.23
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计 提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天 数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
报告期 末本 基金 未发 生销 售服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
报告期 末本 基金 未发 生与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
10 月 27 日 ） 持 有的 基金 份
额
10,001,250.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 - 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 10,001,250.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.3100%
注：基金管理人泰信基金管理有限公司在本年度认购本基金的交易委托中国银行办理，认购费
1000 元。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
山 东 省 国 际 信 托 股 份
有限公司
40,062,000.00 9.2400%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 182,992,091.35 218,261.94
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
报告期 末本 基金 未参 与关 联方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
报告期 末无 其他 关联 方交 易事项 说明。
7.4.11 利 润分 配情况
报告期 末本 基金 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而流 通受 限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300336
新文
化
2015 年12 月23 日
重大事
项
42.00 - - 199,992 6,170,237.46 8,399,664.00 -
002011
盾安
环境
2015 年12 月25 日
重大事
项
16.72 2016 年2 月22 日 15.05 399,923 6,118,323.29 6,686,712.56 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
报告期 末本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
报告期 末本 基 金 未持 有交 易所市 场债 券正 回购 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 属 于中高风险、 中高收益 的 基金品种，其 预期风险 和 预期收益高于 债
券型基金和货 币市场基 金 、低于股票型 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 及债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将以 上 风险控制在 限定的范
围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“风 险和收益 相 匹配”的风 险收益目
标。
本基金的基金 管 理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报 告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是 指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小。 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管 理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2015 年12 月31 日， 本基金 未持 有除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金 的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均 为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本 基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 182,992,091.35 - - - - 182,992,091.35
结算备 付金 46,358,510.12 - - - - 46,358,510.12
存出保 证金 3,311.86 - - - - 3,311.86
交易性 金融 资产 - - - - 193,945,813.77 193,945,813.77
应收证 券清 算款 - - - - 19,100,942.56 19,100,942.56
应收利 息 - - - - 58,927.29 58,927.29
应收申 购款 - - - - 1,125.29 1,125.29 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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其他资 产 - - - - - -
资产总 计 229,353,913.33 - - - 213,106,808.91 442,460,722.24
负债
应付赎 回款 - - - - 1,138,905.00 1,138,905.00
应付管 理人 报酬 - - - - 611,806.24 611,806.24
应付托 管费 - - - - 101,967.69 101,967.69
应付交 易费 用 - - - - 331,028.74 331,028.74
其他负 债 - - - - 131,813.40 131,813.40
负债总 计 - - - - 2,315,521.07 2,315,521.07
利率敏 感度 缺口 229,353,913.33 - - - 210,791,287.84 440,145,201.17
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2015 年12 月31 日， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市同业市场 交易的股
票和债券，所 面临的其 他 价格风险来源 于单个证 券 发行主体自身 经营情况 或 特殊事项的 影响，也
可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本 基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合资产配 置 比例：股票资 产泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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占基金 资产 的 0%-95% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证 金后 ， 保 持现 金 或
到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对 本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk) 指 标等 来测试 本 基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风 险进行 跟踪 和控 制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 193,945,813.77 44.06
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 193,945,813.77 44.06
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2015 年12 月31 日， 本 基金成 立尚 未满 一年 ， 无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金
资产净 值的 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或 负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为178,859,437.21 元， 属于 第二 层次的 余额 为 15,086,376.56 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产 和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 193,945,813.77 43.83
其中： 股票 193,945,813.77 43.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 229,350,601.47 51.84
7 其他各 项资 产 19,164,307.00 4.33 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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8 合计 442,460,722.24 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 116,731,910.77 26.52
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,148,939.00 2.76
J
金融业 - -
K
房地产 业 31,511,200.00 7.16
L
租赁和 商务 服务 业 6,524,100.00 1.48
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,280,000.00 1.20
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 21,749,664.00 4.94
S
综合 - -
合计 193,945,813.77 44.06
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300009 安科生 物 400,000 17,312,000.00 3.93 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
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2 300364 中文在 线 75,000 13,350,000.00 3.03
3 600775 南京熊 猫 600,000 11,490,000.00 2.61
4 002466 天齐锂 业 80,000 11,260,000.00 2.56
5 002026 山东威 达 549,946 9,690,048.52 2.20
6 002345 潮宏基 500,000 8,440,000.00 1.92
7 300336 新文化 199,992 8,399,664.00 1.91
8 000558 莱茵体 育 280,000 7,756,000.00 1.76
9 002425 凯撒股 份 259,903 7,534,587.97 1.71
10 600266 北京城 建 500,000 7,320,000.00 1.66
11 600559 老白干 酒 120,000 7,220,400.00 1.64
12 300083 劲胜精 密 149,921 7,094,261.72 1.61
13 002279 久其软 件 100,070 6,774,739.00 1.54
14 002011 盾安环 境 399,923 6,686,712.56 1.52
15 601888 中国国 旅 110,000 6,524,100.00 1.48
16 600158 中体产 业 250,000 6,520,000.00 1.48
17 000831 五矿稀 土 280,000 5,796,000.00 1.32
18 600590 泰豪科 技 360,000 5,641,200.00 1.28
19 002365 永安药 业 260,000 5,621,200.00 1.28
20 002036 汉麻产 业 180,000 5,544,000.00 1.26
21 000892 *ST 星美 260,000 5,374,200.00 1.22
22 002033 丽江旅 游 300,000 5,280,000.00 1.20
23 600376 首开股 份 400,000 5,000,000.00 1.14
24 600340 华夏幸 福 160,000 4,915,200.00 1.12
25 002222 福晶科 技 200,000 4,742,000.00 1.08
26 300136 信维通 信 90,000 2,659,500.00 0.60
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300009 安科生 物 15,345,298.07 3.49
2 300364 中文在 线 14,131,586.00 3.21
3 002466 天齐锂 业 12,001,911.50 2.73
4 600775 南京熊 猫 10,837,578.67 2.46
5 002279 久其软 件 9,555,017.00 2.17
6 002026 山东威 达 8,988,013.32 2.04 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 50 页
7 002345 潮宏基 8,138,578.69 1.85
8 600266 北京城 建 7,885,650.00 1.79
9 600969 郴电国 际 6,804,727.75 1.55
10 600559 老白干 酒 6,595,414.00 1.50
11 000558 莱茵体 育 6,514,725.18 1.48
12 300083 劲胜精 密 6,438,082.51 1.46
13 600158 中体产 业 6,419,606.47 1.46
14 002425 凯撒股 份 6,310,589.27 1.43
15 300336 新文化 6,170,237.46 1.40
16 002011 盾安环 境 6,118,323.29 1.39
17 000831 五矿稀 土 5,901,484.00 1.34
18 601888 中国国 旅 5,752,075.06 1.31
19 002030 达安基 因 5,718,470.56 1.30
20 600590 泰豪科 技 5,709,965.00 1.30
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量 ）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600969 郴电国 际 6,151,184.32 1.40
2 600109 国金证 券 5,842,978.86 1.33
3 002642 荣之联 5,657,678.00 1.29
4 600900 长江电 力 5,499,773.37 1.25
5 601099 太平洋 5,427,465.00 1.23
6 601336 新华保 险 5,204,293.88 1.18
7 600038 中直股 份 5,170,790.40 1.17
8 000547 航天发 展 5,079,985.00 1.15
9 002686 亿利达 5,078,618.00 1.15
10 002030 达安基 因 5,036,620.26 1.14
11 002474 榕基软 件 4,928,532.00 1.12
12 600701 工大高 新 4,710,181.45 1.07
13 300245 天玑科 技 4,665,119.30 1.06
14 000060 中金岭 南 4,622,032.53 1.05
15 002467 二六三 4,427,687.85 1.01
16 601169 北京银 行 4,157,881.73 0.94 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 50 页
17 002279 久其软 件 2,729,926.00 0.62
18 002433 太安堂 1,759,394.00 0.40
19 300232 洲明科 技 810,401.00 0.18
20 000166 申万宏 源 36,360.00 0.01
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖 出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 273,142,468.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 87,063,749.95
注： 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投 资 政策
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 50 页
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,311.86
2 应收证 券清 算款 19,100,942.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,927.29
5 应收申 购款 1,125.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,164,307.00
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300336 新文化 8,399,664.00 1.91 重大事 项
泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 50 页
8.12.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,374 99,131.63 66,082,040.00 15.24% 367,519,719.10 84.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
60,491.63 0.0140%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10 月27 日 ）基 金份 额 总额
632,964,112.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 873,619.75
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 200,235,973.17
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
- 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 50 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 433,601,759.10
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民币 5.04 万元。 该
审计机 构从 基金 合同 生效 日（2015 年10 月 27 日 ） 开始为 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银河证券 1 221,569,732.77 61.51% 201,916.43 61.00% -
民生证券 1 138,636,486.13 38.49% 129,112.31 39.00% -
广州证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - - 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 50 页
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
注：1 、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007 】
48 号 ） 中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2 、本基金与公司旗 下在中 国工商银行托管的 泰信 优势 增 长 基 金 、 泰 信发 展 主题 基 金 、 泰 信 中证
400 指 数分 级基 金、 泰信 现代服 务业 股票 基金 共用 交易单 元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银河证券 - - - - - -
民生证券 - - 13,050,000,000.00 95.60% - -
广州证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - - 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 50 页
国信证券 - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
华泰证券 - - 600,000,000.00 4.40% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 募集文 件对 外披 露
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 8 月19 日
2
新增国 信证 券、 华 福证 券 、 平
安证券 为销 售机 构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 8 月22 日
3 在天天 基金 申购 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 8 月27 日
4 新增安 信证 券为 销售 机构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 9 月7 日
5
新增中 信证 券、 中 信证 券 （山
东）为 销售 机构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 9 月8 日
6 新增招 商银 行为 销售 机构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 9 月10 日
7 新增中 银国 际为 销售 机构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 9 月15 日
8 延长募 集期 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证 2015 年 9 月18 日 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 50 页
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ）
9
参加好买基金网申购费率优
惠业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 9 月29 日
10
新增好 买基 金、 恒 天明 泽 、 富
济财富 为销 售机 构
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 10 月 10 日
11 基金合 同生 效公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 10 月 28 日
12
开放申购赎回业务并开通定
投转换 及费 率优 惠业 务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 11 月 24 日
13
新增积木基金为销售机构并
开通定投转换及费率优惠业
务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 11 月 24 日
14
新增中 国国 际金 融 、 大 泰 金石
为销售机构并开通转换及费
率优惠 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 11 月 26 日
15
在长量基金申购费率优惠且
调整最 低申 购金 额
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月3 日
16
新增陆金所为销售机构并开
通费率 优惠 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月 16 日
17
在众禄金融开通费率优惠业
务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月 16 日
18 取消纸 质账 单寄 送业 务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月 21 日
19
在诺亚 正行 、利 得基 金申 购、
定投费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证 2015 年 12 月 23 日 泰信国策驱动混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 50 页
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ）
20 在工商 银行 定投 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月 29 日
21
国信证券调整定投金额下限
并开通 转换 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月 29 日
22
关于指数熔断实施后调整开
放时间 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2015 年 12 月31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
12.2 存 放地 点
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的住 所 ，供投资者免 费查阅。 在 支付必要的工 本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
12.3 查 阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
泰信基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
