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泰信先行(290002)

泰信先行:2015年年度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 先 行 策略 开 放 式 证券 投 资 基 金 
2015 年 年度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 
第 2 页 共 65 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 3 页 共 65 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作 遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 4 页 共 65 页


8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 5 页 共 65 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金 基金简 称 泰信先 行策 略混 合 基金主 代码 290002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 6 月 28 日 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,083,907,380.41 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 运用多 层次 先行 策略 , 灵 活配置 各类 资产 , 追求 收 益 的 长 期稳 定增 长; 提前 发现 和 介入 价值 被市 场低 估的 价值成 长股 票, 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益 。 投资策 略 本 基 金股 票投 资部 分以 先行 策 略为 核心 ,实 行自 上而 下 三 个层 次的 资产 配置 ;本 基 金债 券投 资部 分主 要运 用 久 期调 整、 收益 率曲 线配 置 、类 别配 置、 无风 险套 利和融 资杠 杆等 策略 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中国A600 指数+ 35% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金。 属于 风 险适 度的 基金 品种 ,其 长 期 平均 的预 期收 益和 风险 高 于债 券基 金, 低于 纯股 票基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 胡囡 张建春 联系电 话 021-20899098 010-63639180 电子邮 箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


400-888-5988 95595 传真 021-20899008 010-63639132 注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易实 验 区浦东 南 路256 号 37 层 北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号、 甲25 号中 国光 大中 心 办公地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易实 验 区浦东 南 路256 号 华夏 银 行大 厦36-37 层 北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 中国光 大中 心 邮政编 码 200120 100033 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 6 页 共 65 页


法定代 表人 王小林 唐双 宁


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.ftfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 中国( 上海 )自 由贸 易实 验区浦 东南 路 256 号 华夏 银行大 厦 37 层


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展 银行 大厦 6 楼 注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 实 验 区 浦 东 南路256 号 华夏 银行 大 厦36、37 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年 本期已 实现 收益 2,419,784,215.87 335,837,420.75 -67,584,719.62 本期利 润 1,771,721,472.34 222,702,439.75 881,569,443.43 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5725 0.0375 0.1266 本期加 权平 均净 值利 润率 64.88% 6.18% 22.55% 本期基 金份 额净 值增 长率 41.22% 6.68% 27.15% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配利 润 772,128,425.93 -1,660,659,225.27 -2,596,703,448.63 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3705 -0.3276 -0.3883 期末基 金资 产净 值 1,899,683,803.86 3,272,137,476.25 4,046,608,159.39 期末基 金份 额净 值 0.9116 0.6455 0.6051 3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末


2014 年末


2013 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 313.09% 192.51% 174.20% 注:1 、本 基金 合同 于2004 年6 月 28 日 正式 生效 。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 ( 例 如, 开放 式基 金的 申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。





3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 7 页 共 65 页


关费用 后的 余额 ,本 期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 23.12% 2.36% 11.82% 1.10% 11.30% 1.26% 过去六 个月 -10.60% 3.06% -9.33% 1.74% -1.27% 1.32% 过去一 年 41.22% 2.89% 10.49% 1.60% 30.73% 1.29% 过去三 年 91.55% 1.97% 37.81% 1.15% 53.74% 0.82% 过去五 年 31.28% 1.70% 18.54% 1.04% 12.74% 0.66% 自基金 合同 生效起 至今 313.09% 1.66% 156.49% 1.20% 156.60% 0.46% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 65 %× 富时 中国A600 指数+ 35% × 富 时中 国国 债 指数 1 、 富 时中 国 A600 指数 是 富时中 国指 数公 司编 制的 包含上 海、 深圳 两个 证券 交易所 流通 市值 最大 的600 只股 票并 以流 通股本 加权 的股 票指 数。 2 、富时中国国债指数涵盖 了在上海及深圳交易所交 易的到期日至少在一年以 上的纯定息债 券,是 目前 中国 证券 市场 中与本 基金 投资 范围 比较 适配同 时公 信力 较好 的股 票指数 和债 券指 数。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 8 页 共 65 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。 2 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 各项 投资 比例 符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定 。 本基金 组合 投资 的基 本范 围为: 股票 资 产 30% -95% ,债券 资 产 0% -65% ,现 金或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金净资 产 的5% 。 3 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 增聘 戴宇虹 女士 担任 本基 金基 金经理 , 朱 志权 先生不 再担 任本 基金 基金 经理 。 具 体详 情请 见2015 年 2 月 5 日 刊登 在 《中 国 证券报 》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券时 报》及本 公 司网站上 的 《泰信基 金管 理有限公司 关于泰 信 先行 策略开放式 证券投 资 基金经 理变 更的 公告 》 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 9 页 共 65 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 近三 年未 进行 利润 分配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理 人 :泰 信基 金管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易实 验区 浦东 南 路256 号37 层 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易实 验区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦36-37 层 成立日 期:2003 年 5 月23 日 法定代 表人 :王 小林 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 10 页 共 65 页


总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :王 斌 发展沿 革: 泰信基 金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co. ,Ltd. )是 原山 东 省国际 信托 投 资有限公司( 现更名为 山东 省国际信托 股份有限 公司) 联合江苏省 投资管理 有 限 责任公司、 青岛国 信实业 有限 公司 共同 发起 设立的 基金 管理 公司 。公 司于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员 会 批准正 式筹 建,2003 年5 月8 日 获准 开业 , 是 国内 第一家 以信 托投 资公 司为 主发起 人而 发起 设 立 的基金 管理 公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部(分 华 东、华北、华 南 三大营 销中 心) 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、 研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察 稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2015 年 12 月底 ,公 司 有 正式 员 工 108 人, 多数 具有硕 士以 上学 历。 所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。


截至 2015 年 12 月底 ,泰 信基金 管理 有限 公司 旗下 共有泰 信天 天收 益货 币、 泰信先 行策 略 混 合、泰信双息 双利债券 、 泰信优质生活 混合、泰 信 优势增长混合 、泰信蓝 筹 精选混合、 泰信债券 增强收 益、 泰信 发展 主题 混合、 泰信 债券 周期 回报 、泰信 中 证 200 指数 、泰 信中小 盘精 选混 合 、 泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债 券、 泰信 国策 驱动 混合 共 16 只开 放式 基金 及泰 信乐 利 5 号 、 泰 信 至尊 阿尔 法6 号 、 泰 信吉 渊分 级 1 号、泰 信鲁信 1 号、 泰 信磐晟 稳健 1 号 、泰 信磐 晟定增 1 号 、泰 信价值 1 号、泰 信添 盈债 券分 级1 号 、泰 信中 行新 时 代6 号共9 个 资产 管理 计划 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 袁园 女士 本 基 金 基 金经理 2012 年3 月1 日 - 8 年 理学硕 士。 具有 基金 从业 资格。2007 年 5 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司 , 先后担 任研 究部 助理 研究 员、 理财 顾 问部研 究员 、 研 究部 高级 研究员 、 泰 信优质 生活 混合 基金 经理 助理。 钱鑫 先生 本 基 金 基 金经理 2014 年 5 月 20 日 - 6 年 硕士, 具有 基金 从业 资格 。 曾任 华为 海思半 导体 任产 品市 场经 理、 上海 彤泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 11 页 共 65 页


源投资发展有限公司 TMT 行业研究 员。 2012 年 3 月加 入泰 信 基金管 理有 限公司 , 在研 究部 担任 高 级研究 员岗 位,自 2013 年 7 月起 任 先行策 略基 金经理 助理 。 戴宇虹 女士 本 基 金 经 理 兼 泰 信 优质生 活 、 泰 信 现 代 服 务 业 基 金 经 理 2015 年2 月5 日 - 8 年 金融学 硕士 。 具 有基 金从 业资格 。 曾 先后任 职于 国药 控股 有限 公司 、 群 益 证券股 份有 限公 司。2008 年 10 月加 入泰信 基金 管理 有限 公司 , 先 后担 任 研究部 高级 研 究 、 泰信 发 展主题 基金 经理助 理。 自 2012 年 3 月 1 日 起担 任 泰 信 优 质 生 活 混 合 基 金 经 理 。 自 2013 年 2 月 7 日至 2015 年 3 月 17 日 担 任 泰 信 现 代 服 务 业 混 合 基 金 经 理。 朱志权 先生 基 金 投 资 部 总 监 兼 投资总 监 、 本 基 金 基 金 经 理 兼 泰 信 优 势 增 长 混 合 基 金 经理 2012 年3 月1 日 2015 年2 月5 日 20 年 经济学 学士 。 具 有基 金从 业资格 。 曾 任职于 中信 证券 上海 总部 、 长 盛基 金 管理有 限公 司 、 富 国基 金 管理有 限公 司、 中 海信 托管 理有 限公 司、 银 河基 金管理 有限 公司 。 2008 年6 月加 入泰 信基金 管理 有限 公司 ,2008 年 6 月 28 日至 2012 年 3 月 1 日 担任泰 信优 质生活 基金 经理 ; 自 2010 年 1 月 16 日 起 担 任 泰 信 优 势 增 长 基 金 基 金 经 理。 现同 时担 任基 金投 资 部总监 兼投 资总监 。 注:1 、 经泰 信基 金管 理有 限公司 总办 会审 议决 定 , 增聘戴 宇虹 女士 担任 本基 金基金 经理 , 朱志 权 先生不 再担 任本 基金 基金 经理 。 具 体详 情请 见2015 年 2 月 5 日 刊登 在 《中 国 证券报 》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券时 报》及本 公 司网站上的 《泰信基 金管 理有限公司 关于泰信 先行 策略开放式 证券投 资 基金经 理变 更的 公告 》 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、基 金经 理的 任职 日期 和 离职 日 期以 公司 公告 日期 为准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵守 《证券投 资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作 管 理办法 》 及 其他 有关 法律 法规、 《 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定, 本 着 “ 诚 实信用、勤勉 尽责,取 信 于市场、取信 于投资者 ” 的原则管理和 运用基金 资 产,为基金 份额持有 人谋求最大利 益。本报 告 期内基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的约 定,未 发生 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 12 页 共 65 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根 据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) , 公司 制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 , 主 要控制 方法 如下 : 1 、建 立统 一的 研究 平台 , 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 2 、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 3 、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构, 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投 资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权 限范围 内进 行投 资决 策。 4 、 投 资组 合经 理同 时管 理 多个投 资组 合时, 必须 公 平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合 , 除 申 购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外,同 一 交易日投资同 一交易品 种 时,应尽可 能使他们 获得相 同或 相近 的交 易价 格。 严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易,严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向 交易 。 5 、 集 中交 易室 负责 所有 投 资指令 的执 行 , 必 须确 保 所有同 向指 令的 公平 公正 , 平 等对 待所 有 投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ,交易室应立 即停止执 行 指令,并向 投资总监 和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ,不同投 资 组合也必须公 平对待, 主 要采取成交 结果按比 例分配 和 轮 侯方 式处 理。 6 、 风 险管 理部 通过 交易 系 统监控 指标 设置 , 实时 监 控交易 指令 , 禁止 同一 投 资组合 内部 的同 日反向交易, 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 7 、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数, 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同 向指令 执行 公平 委托 。 8 、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析, 对 强制 公平 委托的执行过 程与结果 进 行检查;对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机 和交易 价差 进行 分析 ,并 完成定 期分 析报 告。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投 资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 13 页 共 65 页


公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整 体执行 情况 良好 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输 送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾 2015 年,A 股市 场经 历了上 半年 疯狂 加杠 杆的 一路飙 涨和 5178 点 后两 轮 股灾的 大起 大 落,全年呈现 出放量的 冲 高回落走势。 本基金上 半 年充分把握市 场主线, 重 点参与了 TMT、智 能 制造、互联网 等成长股 机 会,取得了较 好的投资 效 果;6 月份随 着清理配 资 杠杆引发市 场大幅系 统性调整,我 们对前期 涨 幅巨大的股票 进行了减 持 ,并进行了持 仓结构的 调 整,三季度 整体维持 中性偏低的仓 位。在经 历 了三个月的调 整后,伴 随 市场风险释放 和市场情 绪 逐步恢复, 经过认真 研究与审慎决 定后进行 了 加仓,主要投 资方向依 然 以各种创新主 题与先进 制 造业为主, 抓住反弹 机会为 四季 度业 绩做 了较 好的贡 献。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 单位净 值 为 0.9116 元 , 本报告 期净 值增 长率 为 41.22% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 10.49% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2016 年, 我们 预计 中 国经济 仍旧 低迷 ,GDP 将继 续下台 阶增 速 在6.6% 。 国 内经济 重点 关 注供给 端改 革, 经济 工作 会议大 篇幅 提及 去产 能和 去杠杆 。2016 年经济 有可 能更多 的失 业和 信 用 违约事件发生 。发达国 家 经济增长相对 较好,美 联 储已经启动了 加息周期 , 我们预计美 国经济复 苏强烈 依赖 低利 率环 境, 如果加 息过 快, 美国 经济 复苏可 能也 将趋 缓。 流动性 角度 来看 ,人 民币 贬值压 力较 大, 中美 利差 扩大, 我们 预计 将有 序贬 值 3-5% 的 幅度 , 不排除短期引 发资金大 规 模外逃。这样 国内的降 息 空间将受限,2 次左右 的 空间。明年 流动性宽 松力度不如今 年, 但是 利 率下行趋势不 变。从盈 利 层面来看,今 年工业企 业 经营状况不 佳,明年泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 14 页 共 65 页


通过仍 将低 迷。 上市 公司 层面成 长股 由于 大幅 并购 导致业 绩仍 有较 好增 长。 与过去不同, 供给侧改 革 将成为政策的 新着力点 。 我们看到需求 难以被刺 激 起来,未来供 给 层面改善的空 间较大, 如 果加大去产能 的步伐, 将 加速企业出清 ,和价格 见 底。去产能 将压制短 期经济,过去 经济调整 都 是量增价跌。 随着价格 持 续下行,未来 可能走向 量 价齐跌,这 样存在较 大就业 压力 和企 业违 约破 产风险 。 股票投 资方 面, 根据 流动 性情况 我们 判断 明 年 将呈 现宽幅 震荡 走势 , 全 年要 降低预 期收 益率 。 当前的蓝筹股 息率还是 存 在较大吸引力 ,但是蓝 筹 股的业绩增速 还在下行 , 向上空间有 限,我们 预计明年能够 获得绝对 收 益。其中需要 关注原材 料 行业,一方面 今年价格 跌 幅较大,另 一方面去 产能将加速部 分行业出 清 。我们认为明 年有阶段 性 博弈机会。成 长股在估 值 上有下行压 力,核心 逻辑是依靠并 购提升估 值 的瓶颈在增加 ,低市值 个 股急剧萎缩。 考虑到业 绩 增长,我们 认为明年 成长股 整体 难有 机会 ,但 是自下 而上 结构 性机 会较 多。 我们相 对看 好以 下机 会: (1) 国企 改革: 央企 改革 扩 容、 地 方国 企改 革, 科 研 院所改 制; (2) 一路一 带: 高铁 、核 电以 及国内 新自 贸区 建设 ; (3 )新 成 长:VR 产业 链, 体 育休闲 ; (4 )蓝 筹: 金融地产、 商贸零售 ,医 药生物和食 品饮料等; (5 )主题投资 :年报高 送转 、迪斯尼概 念股。 主 要关注 的风 险: 人民 币大 幅贬值 ,资 金出 现外 流。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神, 以 独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体,对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要 业务活 动进 行监 督与 控制 ,较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。 1 、进 一步 完善 制度 建设 , 构 建全 面有 效的 内部 控制 体系 本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规,及 时 补充及完善了 内部管理 制 度,同时对业 务 流程进一步梳 理,严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估,确保风 险控制的 有 效性,不断 提升内部 控制水 平。 2 、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ,加 强基 金投 资风险 控制 。 (1) 加强 基金 的日 常投 资 交易进 行监 控 , 及 时提 示 相关风 险 。 公 司风 险管 理 部负责 基金 日常 投资行为的监 控,并与 相 关基金经理沟 通,提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指 标设置进行调 整,不定 期 检查风险监控 指标设置 , 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更 新,特 别是 在 2015 年 7、8 月间加 强了 对旗 下公 募 基金所 持停 牌股 票的 流动 性指标 监测 。另 外注 意对监 管机 构处 罚信 息与 市场负 面信 息搜 集, 提示 投研部 门注 意潜 在风 险。 (2 ) 规 范投 资交 易行 为 , 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公 司禁 止基 金内 的同 日 反向交 易 , 严 格泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 15 页 共 65 页


控制旗下管理 投资组合 间 的 同日反向交 易,新增 了 基金间同日同 向交易、 所 有投资组合 对单只股 票成交量占其 市场总成 交 异常等指标预 警。对于 日 常的投资监控 ,公司实 行 的是事前控 制、事中 监督、事后检 查的方法 , 在公平交易的 各环节建 立 了责任追究制 ,实行各 部 门责任人、 分管领导 责任人 负责 制, 以最 大限 度地监 控并 处置 可能 造成 不公平 交易 或利 益输 送的 行为。 3 、日 常监 察与 专项 稽核 相 结合, 深入 开展 各项 监察 稽核工 作。 包括 对基 金销 售、宣 传材 料、 客户服务、反 洗钱工作 、 信息披露、应 用系统权 限 管理、基金投 资备选库 管 理、异常交 易监控等 方面进行专项 稽核。通 过 日常监察与专 项稽核的 方 式,保证了内 部监察稽 核 的全面性、 实时性, 强化了 风险 控制 流程 ,提 高了业 务部 门及 人员 的风 险意识 水平 ,从 而较 好地 预防风 险。 4 、 做 好投 研交 易等 人员 的 合规培 训 , 提 高合 规意 识 。 公 司组 织投 研人 员开 展 内幕交 易案 例合 规培训,就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报 ,并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有 争议的内幕交 易案例进 行 了说明,要求 投研人员 遵 守投资纪律, 规范决策 流 程,从源头 避免内幕 交易事 件的 发生 ,加 强了 投研人 员的 合规 意识 。 5 、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽, 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做 出进一步规范 。 加强投 研 人员的资讯管 理,对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控,对于证 券公司的 网站、网页委 托进行了 屏 蔽,对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理,并对 安装软件 的权限 进行 严格 限制 。 在本报告期内 ,本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ,未出现 异 常交易、操纵 市 场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作,保证基 金运作的 合规性 ,充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先 生, 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司,现 任公 司副 总经 理。 委员会 成员 : 唐国培 先生 ,硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部总监 。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。 2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 16 页 共 65 页


3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1 、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 (1) 基金 收益 分配 采用 现 金方式 , 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日 的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 ( 下称 “再 投资 方式 ”) ; 如果 投资 者没 有 明示选 择, 则视 为 选 择支 付现金 ; (2) 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权; (3) 基金 当期 收益 先弥 补 上期亏 损后 ,方 可进 行当 期收益 分配 ; (4) 基金 收益 分配 后每 份 基金份 额净 值不 能低 于面 值; (5) 如果 基金 投资 当期 出 现亏损 ,则 不进 行收 益分 配; (6) 基金 收益 分配 比例 按 照有关 规定 执行 ; (7 ) 在 符合 基金 分红 条件 下, 本基 金每 年至 少分 红 一次 。 当 基金 成立 不满3 个月 , 收 益可 不 分配。 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。 2 、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2015 年度 ,中 国光 大银 行 股份有 限公 司 在 泰信 先行 策略开 放式 证券 投资 基金 的托管 过程 中, 严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理 办 法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等的 规定,依 法 安全托管了 基金的全 部资产,对泰 信先行策 略 开放式证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督, 对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报 告,没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管 人所应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投 资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2015 年度 , 中 国光 大银 行 依据 《 证券 投资 基金 法》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资基金信息披 露管理办 法 》及其他法律 法规、相 关 实施准则、基 金合同、 托 管协议等的 规定,对 基金管理人 —— 泰信 基金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督, 未发现泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 17 页 共 65 页


基金管理人在 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法 律法规 的要 求; 各重 要方 面由投 资管 理人 依据 基金 合同及 实际 运作 情况 进行 处理。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行 策略开 放式 证券 投资 基 金2015 年年 度报 告 ” 进行 了 复核 , 报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 收 益 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20839 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 信 先 行 策 略 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“泰 信先 行策 略基 金”) 的财务 报表 ,包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰信先行策略基金的基 金管理人泰 信基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对 由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 18 页 共 65 页


关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述泰信先行 策略基金的财务报表在所 有重大方面 按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、 中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金 行 业实 务 操 作 编 制, 公允 反映 了泰 信先 行 策略基 金2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 单峰


周祎 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼 审计报 告日 期 2016 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 213,800,390.08 474,525,619.67 结算备 付金


15,240,594.00 18,846,602.92 存出保 证金


2,151,773.68 782,239.74 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,664,713,754.94 2,751,368,344.34 其中: 股票 投资


1,624,685,754.94 2,750,768,200.64 基金投 资


- - 债券投 资


40,028,000.00 600,143.70 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 320,000,000.00 应收证 券清 算款


35,828,809.68 11,466,993.07 应收利 息 7.4.7.5 262,394.67 54,487.82 应收股 利


- - 应收申 购款


1,890.97 56,867.80 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 19 页 共 65 页


递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


1,931,999,608.02 3,577,101,155.36 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


19,339,932.21 283,282,053.02 应付赎 回款


1,024,068.00 7,166,372.46 应付管 理人 报酬


2,437,189.51 4,383,070.51 应付托 管费


406,198.26 730,511.76 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 7,442,059.03 7,735,617.75 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 1,666,357.15 1,666,053.61 负债合 计


32,315,804.16 304,963,679.11 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 949,107,587.74 2,308,850,010.52 未分配 利润 7.4.7.10 950,576,216.12 963,287,465.73 所有者 权益 合计


1,899,683,803.86 3,272,137,476.25 负债和 所有 者权 益总 计


1,931,999,608.02 3,577,101,155.36 注: 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值0.9116 元 , 基 金份 额总 额2,083,907,380.41 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 一、收入


1,873,962,734.47 306,400,248.36 1.利息 收入


5,401,096.42 8,005,898.66 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,306,945.48 1,686,557.86 债券利 息收 入


2,695,576.54 2,439,041.27 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 20 页 共 65 页


资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融 资 产收 入


398,574.40 3,880,299.53 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


2,516,316,113.57 411,365,215.42 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,509,684,246.12 395,864,716.66 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 78,176.75 240,710.00 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 6,553,690.70 15,259,788.76 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 -648,062,743.53 -113,134,981.00 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 308,268.01 164,115.28 减: 二、费用


102,241,262.13 83,697,808.61 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 40,982,880.43 54,197,866.89 2.托 管费 7.4.10.2.2 6,830,480.01 9,032,977.80 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 53,984,701.69 20,023,563.92 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 443,200.00 443,400.00 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 1,771,721,472.34 222,702,439.75 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 1,771,721,472.34 222,702,439.75


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25 二、本期经营活动产生的 - 1,771,721,472.34 1,771,721,472.34 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 21 页 共 65 页


基金净值变动数(本期利 润) 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -1,359,742,422.78 -1,784,432,721.95 -3,144,175,144.73 其中:1. 基 金申 购款 260,229,253.79 335,613,136.71 595,842,390.50 2. 基金 赎回 款 -1,619,971,676.57 -2,120,045,858.66 -3,740,017,535.23 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 3,045,821,988.55 1,000,786,170.84 4,046,608,159.39 二、本 期 经 营 活 动 产 生 的 基金净值变动数(本期利 润) - 222,702,439.75 222,702,439.75 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -736,971,978.03 -260,201,144.86 -997,173,122.89 其中:1. 基 金申 购款 45,671,310.21 17,452,761.30 63,124,071.51 2. 基金 赎回 款 -782,643,288.24 -277,653,906.16 -1,060,297,194.40 四、本期 向 基 金 份 额 持 有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25 注:报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 蔡海 成____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 泰信先行策略开放式证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 22 页 共 65 页


简称“ 中国 证监 会”) 证 监 基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设 立的批复》核准, 由泰信 基金管理有限公司 依照《 证券投资基金管理 暂行办 法》及其实施细则 、 《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后 更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ,并 于2004 年6 月 28 日 募集 成立。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民币 748,671,250.49 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第103 号 验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司,基金 托 管人为中国 光大银行 股份有 限公 司。 根据《泰信先 行策略开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基 金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定, 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日 进行 了基 金份 额拆分 ,拆 分比 例 为1:2.1956280839 ,并 于2007 年8 月21 日进 行了 变更登 记。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金 法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为股 票资 产 30-95% ,债券 资 产 0-65% , 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为: 65% × 富 时 中国 A600 指数( 原 新华富 时A600 指数) +35% × 富时 中国 国债 指数(原 新 华富时 国债 指数)。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 、 各 项 具体会计准则 及 相关规 定( 以下合称 “ 企 业会计准 则 ”) 、中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资 基 金会计核算业 务指引》 、 《 泰信先行策略 开放式证 券 投资基金基金 合同》和 在 财务报表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 2015 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 23 页 共 65 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公 允价值计量 且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 24 页 共 65 页


当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最 近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基 金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比 例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金 指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 25 页 共 65 页


金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收 款项 在持 有期 间确 认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算, 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所 有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 26 页 共 65 页


一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一 的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导意见》 , 根据具体 情 况采用《 《关于 发布中基 协(AMAC)基 金行业股 票估值 指数的通知》 提供 的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 27 页 共 65 页


知》 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有的 上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 213,800,390.08 474,525,619.67 定期存 款 - - 其中: 存款期限 1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 213,800,390.08 474,525,619.67


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,494,462,906.87 1,624,685,754.94 130,222,848.07 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 28 页 共 65 页


贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 40,019,560.00 40,028,000.00 8,440.00 合计 40,019,560.00 40,028,000.00 8,440.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,534,482,466.87 1,664,713,754.94 130,231,288.07 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,972,593,312.74 2,750,768,200.64 778,174,887.90 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 481,000.00 600,143.70 119,143.70 银行间 市场 - - - 合计 481,000.00 600,143.70 119,143.70 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,973,074,312.74 2,751,368,344.34 778,294,031.60


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 320,000,000.00 - 合计 320,000,000.00 -


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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 买断 式逆 回购 中取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 39,399.54 45,032.41 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 6,858.20 8,480.90 应收债 券利 息 214,163.93 622.01 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 1,004.70 0.50 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 968.30 352.00 合计 262,394.67 54,487.82


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 余额 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 7,438,609.03 7,735,392.75 银行间 市场 应付 交易 费用 3,450.00 225.00 合计 7,442,059.03 7,735,617.75


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00 1,250,000.00 应付赎 回费 357.15 53.61 预提费 用 416,000.00 416,000.00 合计 1,666,357.15 1,666,053.61


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7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 5,069,444,064.09 2,308,850,010.52 本期申 购 571,366,471.16 260,229,253.79 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -3,556,903,154.84 -1,619,971,676.57 基金拆 分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 2,083,907,380.41 949,107,587.74 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -1,660,659,225.27 2,623,946,691.00 963,287,465.73 本期利 润 2,419,784,215.87 -648,062,743.53 1,771,721,472.34 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 13,003,435.33 -1,797,436,157.28 -1,784,432,721.95 其中: 基金 申购 款 86,259,425.06 249,353,711.65 335,613,136.71 基金赎 回款 -73,255,989.73 -2,046,789,868.93 -2,120,045,858.66 本期已 分配 利润 - - - 本期末 772,128,425.93 178,447,790.19 950,576,216.12


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 2,034,070.03 1,422,630.78 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 237,238.99 251,423.95 其他 35,636.46 12,503.13 合计 2,306,945.48 1,686,557.86


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7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 18,916,542,827.57 7,002,456,802.54 减:卖 出股 票成 本总 额 16,406,858,581.45 6,606,592,085.88 买卖股 票差 价收 入 2,509,684,246.12 395,864,716.66


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 上年度 可比 期间 2014年1 月1 日至2014 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 962,370,281.85 134,210,566.67 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 951,837,510.00 129,916,090.00 减:应 收利 息总 额 10,454,595.10 4,053,766.67 买卖债 券差 价收 入 78,176.75 240,710.00


7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 投资 资产 支持 证券 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具投 资收益 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位 : 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 6,553,690.70 15,259,788.76 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 32 页 共 65 页


基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 6,553,690.70 15,259,788.76


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -648,062,743.53 -113,134,981.00 —— 股 票投 资 -647,952,039.83 -112,977,214.70 —— 债 券投 资 -110,703.70 -157,766.30 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -648,062,743.53 -113,134,981.00


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 277,457.06 100,863.10 转换费 26,434.69 40,216.08 印花税 返还 4,376.26 23,036.10 其他 - - 合计 308,268.01 164,115.28 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基 金的赎 回费 的 25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 53,969,776.69 20,023,163.92 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 33 页 共 65 页


银行间 市场 交易 费用 14,925.00 400.00 合计 53,984,701.69 20,023,563.92


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 审计费 用 107,000.00 107,000.00 信息 披 露费 300,000.00 300,000.00 帐户维 护费 36,200.00 36,400.00 银行划 款手 续费 - - 合计 443,200.00 443,400.00


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 山 东 省 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 (“ 山 东 国 托”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东 注:1. 本基金 的基金管 理 人泰信基金管 理有限公 司 的股东山东省 国际信托 有 限公司于 2015 年 7 月30 日变 更注 册为 山东 省 国际信 托股 份有 限公 司。 2. 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 34 页 共 65 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的 交易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行股 票交 易。 7.4.10.1.2 债 券交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券交 易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券回 购交 易。 7.4.10.1.4 权 证交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 余额。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 40,982,880.43 54,197,866.89 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,537,091.16 11,794,126.50 注: 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计 提, 逐 日累 计至 每月 月底 , 按月支 付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 6,830,480.01 9,032,977.80 注:支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 35 页 共 65 页


每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :日 托管 费= 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 本报告 期及 上年 度末 本基 金未发 生销 售服 务费 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未发 生与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券( 含回购 )的 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 山东省国际信托 股份有限公司 69,005,789.30 3.3100% - -


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国光大银行 213,800,390.08 2,034,070.03 474,525,619.67 1,422,630.78 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 持有关 联方 承销 的证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基 金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 36 页 共 65 页


7.4.11 利 润分 配情况 本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。 7.4.12 期 末( 2015 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而处 于流 通 受限的 证券 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300336 新文 化 2015 年12 月23 日 重大事项停牌 42.00 - - 1,590,148 53,226,204.06 66,786,216.00 - 600584 长电 科技 2015 年11 月27 日 重大事项停牌 22.02 - - 1,879,987 45,024,335.40 41,397,313.74 - 300049 福瑞 股份 2015 年11 月27 日 重大事项停牌 31.00 2016 年1 月1 日 30.95 1,200,240 31,620,058.06 37,207,440.00 - 600682 南京 新百 2015 年7 月1 日 重大事项停牌 32.98 2016 年1 月27 日 33.78 502,352 7,495,401.67 16,567,568.96 - 002568 百润 股份 2015 年12 月18 日 重大事项停牌 42.69 2016 年1 月18 日 38.42 340,238 7,614,611.69 14,524,760.22 - 002228 合兴 包装 2015 年8 月4 日 重大事项停牌 19.52 2016 年2 月2 日 15.21 666,144 14,457,295.06 13,003,130.88 - 600990 四创 电子 2015 年9 月1 日 重大事项停牌 82.63 2016 年3 月25 日 69.03 107,135 7,941,136.21 8,852,565.05 - 300220 金运 激光 2015 年12 月9 日 重大事项停牌 41.10 - - 167,600 5,667,013.03 6,888,360.00 - 002612 朗姿 股份 2015 年12 月22 日 重大事项停牌 75.46 - - 26,400 1,449,401.53 1,992,144.00 - 注: 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以 上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 37 页 共 65 页


7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金,属 于 风险适度的基 金品种, 其 长期平均的预 期 收益和风险高 于债券基 金 ,低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投 资 和债券投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范 围之内,使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收 益目标 。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监 察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存 放在本 基金的托 管 行光大银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 38 页 共 65 页


行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2015 年12 月31 日, 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2014 年 12 月 31 日 本基 金持 有的 除国债 、央 行票 据和 政策 性金融 债以 外的 债券 占基 金资产 净值 的比 例 为 0.02%) 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金 的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公 司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持全 部证券 在证券 交易 所上 市, 因此 除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情 况外,其余均 能以合理 价 格适时变现。 此外,本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金 应对流 动性 需求 ,其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。 于2015 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 39 页 共 65 页


性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金 融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 213,800,390.08 - - - 213,800,390.08 结算备 付金 15,240,594.00 - - - 15,240,594.00 存出保 证金 2,151,773.68 - - - 2,151,773.68 交易性 金融 资产 40,028,000.00 - - 1,624,685,754.94 1,664,713,754.94 应收证 券清 算款 - - - 35,828,809.68 35,828,809.68 应收利 息 - - - 262,394.67 262,394.67 应收申 购款 - - - 1,890.97 1,890.97 其他资 产 - - - - - 资产总 计 271,220,757.76 - - 1,660,778,850.26 1,931,999,608.02 负债








应付证 券清 算款 - - - 19,339,932.21 19,339,932.21 应付赎 回款 - - - 1,024,068.00 1,024,068.00 应付管 理人 报酬 - - - 2,437,189.51 2,437,189.51 应付托 管费 - - - 406,198.26 406,198.26 应付交 易费 用 - - - 7,442,059.03 7,442,059.03 其他负 债 - - - 1,666,357.15 1,666,357.15 负债总 计 - - - 32,315,804.16 32,315,804.16 利率敏 感度 缺口 271,220,757.76 - - 1,628,463,046.10 1,899,683,803.86 上年度 末


2014 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 474,525,619.67 - - - 474,525,619.67 结算备 付金 18,846,602.92 - - - 18,846,602.92 存出保 证金 782,239.74 - - - 782,239.74 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 40 页 共 65 页


交易性 金融 资产 - - 600,143.70 2,750,768,200.64 2,751,368,344.34 买入返 售金 融资 产 320,000,000.00 - - - 320,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - 11,466,993.07 11,466,993.07 应收利 息 - - - 54,487.82 54,487.82 应收申 购款 - - - 56,867.80 56,867.80 资产总 计 814,154,462.33 - 600,143.70 2,762,346,549.33 3,577,101,155.36 负债








应付证 券清 算款 - - - 283,282,053.02 283,282,053.02 应付赎 回款 - - - 7,166,372.46 7,166,372.46 应付管 理人 报酬 - - - 4,383,070.51 4,383,070.51 应付托 管费 - - - 730,511.76 730,511.76 应付交 易费 用 - - - 7,735,617.75 7,735,617.75 其他负 债 - - - 1,666,053.61 1,666,053.61 负债总 计 - - - 304,963,679.11 304,963,679.11 利率敏 感度 缺口 814,154,462.33 - 600,143.70 2,457,382,870.22 3,272,137,476.25 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于 2015 年 12 月 31 日 ,本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为 2.11%(2014 年 12 月 31 日:0.02%) , 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2014 年12 月31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券,所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响,也可能 来源于证 券市场 整体 波动 的影 响。 本 基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中, 以先 行策 略为 核心 , 采用 “自 上而 下” 的策略,通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析,结 合 证券市场运行 情况,做 出 资产配置及 组合构建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 , 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化,对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 41 页 共 65 页


行修正 ,来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票资 产 30-95% , 债 券 资产 0-65% 。此外 ,本基 金的基金管理 人每日对 本 基 金所持有的 证券价格 实 施监控,定期 运用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ,包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格 风险, 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 1,624,685,754.94 85.52 2,750,768,200.64 84.07 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,624,685,754.94 85.52 2,750,768,200.64 84.07


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除富时 中 国A600 指 数以 外 的其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 1.富时 中 国A600 指 数上 升5% 89,800,000.00 72,350,000.00 2.富时 中 国A600 指 数下 降5% -89,800,000.00 -72,350,000.00





7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 42 页 共 65 页


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 1,417,466,256.09 元 ,属 于第 二层次 的余 额为 247,247,498.85 元, 无属 于 第三层 次的 余额(2014 年12 月 31 日: 第一 层 次2,513,863,210.72 元, 第 二层 次 237,505,133.62 元,无 第三 层次)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对于公允 价值的影 响 程度,确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于 在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外),本 基金 于 2015 年 3 月 26 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算 工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值 (附注7.4.5.2) ,并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 43 页 共 65 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 1,624,685,754.94 84.09 其中: 股票 1,624,685,754.94 84.09 2 固定收 益投 资 40,028,000.00 2.07 其中: 债券 40,028,000.00 2.07








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 229,040,984.08 11.86 7 其他各 项资 产 38,244,869.00 1.98 8 合计 1,931,999,608.02 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 843,939,098.65 44.43 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 8,942,400.00 0.47 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 32,196,968.96 1.69 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,444,709.57 1.39 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 243,130,899.82 12.80 J 金融业 40,826,577.60 2.15 K 房地产 业 91,125,163.50 4.80 L 租赁和 商务 服务 业 - - 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 44 页 共 65 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 57,830,159.64 3.04 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 17,366,378.86 0.91 R 文化、 体育 和娱 乐业 230,037,006.22 12.11 S 综合 32,846,392.12 1.73 合计 1,624,685,754.94 85.52


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002184 海得控 制 1,773,997 76,299,610.97 4.02 2 002699 美盛文 化 1,407,050 71,900,255.00 3.78 3 300336 新文化 1,590,148 66,786,216.00 3.52 4 002230 科大讯 飞 1,499,940 55,572,777.00 2.93 5 002292 奥飞动 漫 918,649 47,503,339.79 2.50 6 000681 视觉中 国 1,099,742 41,801,193.42 2.20 7 600584 长电科技 1,879,987 41,397,313.74 2.18 8 600728 佳都科 技 1,069,821 39,882,926.88 2.10 9 600651 飞乐音 响 2,570,000 37,907,500.00 2.00 10 300049 福瑞股 份 1,200,240 37,207,440.00 1.96 11 002573 清新环 境 1,400,631 31,430,159.64 1.65 12 000150 宜华健 康 816,068 31,092,190.80 1.64 13 300219 鸿利光 电 1,899,947 30,266,155.71 1.59 14 300144 宋城演 艺 999,966 28,299,037.80 1.49 15 300146 汤臣倍 健 731,000 28,143,500.00 1.48 16 000069 华侨城 A 3,000,000 26,400,000.00 1.39 17 000977 浪潮信 息 799,968 25,366,985.28 1.34 18 600376 首开股 份 1,999,950 24,999,375.00 1.32 19 300045 华力创 通 1,002,971 24,532,670.66 1.29 20 002402 和而泰 859,913 24,412,930.07 1.29 21 000558 莱茵体 育 804,101 22,273,597.70 1.17 22 002312 三泰控 股 800,000 22,240,000.00 1.17 23 002686 亿利达 1,262,100 22,238,202.00 1.17 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 45 页 共 65 页


24 601318 中国平 安 600,000 21,600,000.00 1.14 25 000532 力合股 份 773,699 21,415,988.32 1.13 26 002421 达实智 能 964,751 21,128,046.90 1.11 27 002655 共达电 声 850,000 20,961,000.00 1.10 28 300356 光一科 技 367,705 20,628,250.50 1.09 29 600552 方兴科 技 899,965 20,366,207.95 1.07 30 600586 金晶科 技 3,310,000 20,224,100.00 1.06 31 600410 华胜天 成 750,000 19,882,500.00 1.05 32 002496 辉丰股 份 690,000 19,527,000.00 1.03 33 600775 南京熊 猫 1,000,000 19,150,000.00 1.01 34 000513 丽珠集 团 319,828 18,367,722.04 0.97 35 000835 长城动 漫 814,000 18,176,620.00 0.96 36 300015 爱尔眼 科 549,917 17,366,378.86 0.91 37 600682 南京新 百 502,352 16,567,568.96 0.87 38 300202 聚龙股 份 513,678 16,535,294.82 0.87 39 600029 南方航 空 1,859,301 15,934,209.57 0.84 40 600203 福日电 子 1,140,000 15,629,400.00 0.82 41 300136 信维通 信 499,801 14,769,119.55 0.78 42 002568 百润股 份 340,238 14,524,760.22 0.76 43 002026 山东威 达 818,800 14,427,256.00 0.76 44 600172 黄河旋 风 550,000 13,920,500.00 0.73 45 300212 易华录 300,000 13,851,000.00 0.73 46 002228 合兴包 装 666,144 13,003,130.88 0.68 47 300290 荣科科 技 514,000 12,963,080.00 0.68 48 002739 万达院 线 100,000 12,000,000.00 0.63 49 600137 浪莎股 份 310,000 11,851,300.00 0.62 50 002467 二六三 562,500 11,806,875.00 0.62 51 600048 保利地 产 1,100,000 11,704,000.00 0.62 52 600701 工大高 新 477,660 11,430,403.80 0.60 53 300339 润和软 件 236,040 11,334,640.80 0.60 54 300147 香雪制 药 451,043 11,280,585.43 0.59 55 000919 金陵药 业 654,038 11,249,453.60 0.59 56 002296 辉煌科 技 500,000 10,690,000.00 0.56 57 002172 澳洋科 技 717,067 10,669,956.96 0.56 58 600896 中海海 盛 650,000 10,510,500.00 0.55 59 002433 太安堂 687,098 10,210,276.28 0.54 60 002348 高乐股 份 575,450 10,087,638.50 0.53 61 002606 大连电 瓷 546,000 9,828,000.00 0.52 62 002405 四维图 新 250,000 9,700,000.00 0.51 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 46 页 共 65 页


63 002329 皇氏集 团 343,525 9,584,347.50 0.50 64 300291 华录百 纳 259,840 9,250,304.00 0.49 65 603611 诺力股 份 230,000 8,956,200.00 0.47 66 000722 湖南发 展 480,000 8,942,400.00 0.47 67 600990 四创电 子 107,135 8,852,565.05 0.47 68 600590 泰豪科 技 556,738 8,724,084.46 0.46 69 002445 中南重 工 310,000 8,695,500.00 0.46 70 002373 千方科 技 183,957 8,416,032.75 0.44 71 300275 梅安森 230,000 8,372,000.00 0.44 72 002565 上海绿 新 670,000 8,006,500.00 0.42 73 300271 华宇软 件 167,184 7,937,896.32 0.42 74 300090 盛运环 保 655,260 7,673,094.60 0.40 75 002365 永安药 业 339,920 7,349,070.40 0.39 76 601998 中信银 行 1,000,000 7,220,000.00 0.38 77 002279 久其软 件 104,800 7,094,960.00 0.37 78 300220 金运激 光 167,600 6,888,360.00 0.36 79 603019 中科曙 光 70,000 6,381,900.00 0.34 80 601166 兴业银 行 371,680 6,344,577.60 0.33 81 601628 中国人 寿 200,000 5,662,000.00 0.30 82 000971 高升控 股 211,503 5,581,564.17 0.29 83 002368 太极股 份 80,000 5,368,000.00 0.28 84 300009 安科生 物 120,000 5,193,600.00 0.27 85 002347 泰尔重 工 149,955 3,543,436.65 0.19 86 600522 中天科 技 149,907 3,432,870.30 0.18 87 300113 顺网科 技 30,000 3,041,100.00 0.16 88 002612 朗姿股 份 26,400 1,992,144.00 0.10 89 002474 榕基软 件 50,000 1,197,500.00 0.06 90 000656 金科股 份 200,000 1,056,000.00 0.06 91 002125 湘潭电 化 30,000 700,500.00 0.04 92 600176 中国巨 石 22 559.02 0.00 93 002513 蓝丰生 化 28 545.72 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 47 页 共 65 页


1 601318 中国平 安 228,821,767.31 6.99 2 000002 万


科A 198,731,729.89 6.07 3 601166 兴业银 行 178,229,023.35 5.45 4 300027 华谊兄 弟 175,418,427.16 5.36 5 000024 招商地 产 160,767,157.40 4.91 6 002699 美盛文 化 158,732,823.80 4.85 7 300049 福瑞股 份 157,631,626.26 4.82 8 601628 中国人 寿 147,560,461.99 4.51 9 300144 宋城演 艺 145,556,277.00 4.45 10 300359 全通教 育 138,552,306.34 4.23 11 600030 中信证 券 135,777,424.29 4.15 12 002230 科大讯 飞 134,845,656.42 4.12 13 600048 保利地 产 121,684,260.29 3.72 14 300178 腾邦国 际 119,999,405.59 3.67 15 000793 华闻传 媒 119,240,235.79 3.64 16 000532 力合股 份 113,668,782.45 3.47 17 300336 新文化 110,880,209.42 3.39 18 300212 易华录 109,051,576.43 3.33 19 002348 高乐股 份 105,230,383.07 3.22 20 002154 报 喜 鸟 99,872,978.03 3.05 21 300006 莱美药 业 99,180,923.31 3.03 22 600446 金证股 份 96,157,330.03 2.94 23 002184 海得控 制 92,389,414.40 2.82 24 002657 中科金 财 91,946,552.74 2.81 25 600571 信雅达 91,812,356.84 2.81 26 002313 日海通 讯 90,656,646.95 2.77 27 600410 华胜天 成 90,507,271.86 2.77 28 002405 四维图 新 88,528,933.68 2.71 29 600000 浦发银 行 88,411,872.51 2.70 30 002740 爱迪尔 85,200,963.07 2.60 31 600837 海通证 券 84,485,022.53 2.58 32 600376 首开股 份 78,463,331.83 2.40 33 600651 飞乐音 响 78,086,804.02 2.39 34 000523 广州浪 奇 78,068,058.63 2.39 35 000887 中鼎股 份 77,437,439.80 2.37 36 601186 中国铁 建 77,193,166.62 2.36 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 48 页 共 65 页


37 300219 鸿利光 电 76,515,814.38 2.34 38 000402 金 融 街 72,315,310.89 2.21 39 600388 龙净环 保 72,171,440.47 2.21 40 600767 运盛医 疗 71,763,501.33 2.19 41 300377 赢时胜 71,231,141.12 2.18 42 300071 华谊嘉 信 70,842,862.78 2.17 43 600687 刚泰控 股 69,965,163.18 2.14 44 600169 太原重 工 69,279,756.18 2.12 45 002421 达实智 能 68,663,937.58 2.10 46 603898 好莱客 68,004,355.73 2.08 47 000558 莱茵体 育 66,887,561.87 2.04 48 000620 新华联 66,604,969.31 2.04 49 300227 光韵达 66,053,092.40 2.02 注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,不考虑相 关交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300253 卫宁健 康 480,126,653.73 14.67 2 300070 碧水源 314,221,813.60 9.60 3 600079 人福医 药 253,139,367.53 7.74 4 000002 万


科A 239,870,090.06 7.33 5 601318 中国平 安 222,356,762.96 6.80 6 300027 华谊兄 弟 195,285,625.99 5.97 7 600571 信雅达 187,905,890.76 5.74 8 002400 省广股 份 187,430,368.29 5.73 9 601166 兴业银 行 180,351,347.44 5.51 10 600446 金证股 份 177,586,970.15 5.43 11 002292 奥飞动 漫 173,450,152.08 5.30 12 300049 福瑞股 份 171,434,888.02 5.24 13 300144 宋城演 艺 170,256,326.56 5.20 14 600030 中信证 券 166,882,093.82 5.10 15 300178 腾邦国 际 158,257,256.38 4.84 16 601628 中国人 寿 157,583,100.45 4.82 17 000024 招商地 产 150,097,721.06 4.59 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 49 页 共 65 页


18 300359 全通教 育 138,645,463.13 4.24 19 300006 莱美药 业 129,186,998.85 3.95 20 600388 龙净环 保 125,563,709.18 3.84 21 002568 百润股 份 120,635,858.16 3.69 22 002152 广电运 通 119,864,138.90 3.66 23 600048 保利地 产 119,625,240.12 3.66 24 300015 爱尔眼 科 117,533,010.30 3.59 25 000793 华闻传 媒 116,829,585.42 3.57 26 300075 数字政 通 115,898,576.08 3.54 27 300212 易华录 106,976,505.63 3.27 28 600000 浦发银 行 105,882,798.26 3.24 29 002657 中科金 财 101,777,633.33 3.11 30 002699 美盛文 化 101,390,551.78 3.10 31 002230 科大讯 飞 101,364,392.84 3.10 32 002154 报 喜 鸟 101,280,150.22 3.10 33 002348 高乐股 份 100,182,572.86 3.06 34 300287 飞利信 99,439,533.46 3.04 35 600837 海通证 券 97,603,558.70 2.98 36 002642 荣之联 94,544,432.65 2.89 37 000532 力合股 份 91,935,506.50 2.81 38 002405 四维图 新 89,379,737.23 2.73 39 300151 昌红科 技 87,969,526.50 2.69 40 300380 安硕信 息 87,418,502.53 2.67 41 603898 好莱客 86,817,224.42 2.65 42 002313 日海通 讯 86,466,991.31 2.64 43 002573 清新环 境 85,130,952.94 2.60 44 002740 爱迪尔 84,612,177.87 2.59 45 002184 海得控 制 84,522,365.96 2.58 46 000523 广州浪 奇 83,696,144.04 2.56 47 601186 中国铁 建 83,688,135.99 2.56 48 000997 新 大 陆 82,951,379.95 2.54 49 300377 赢时胜 81,229,421.69 2.48 50 000887 中鼎股 份 78,519,984.09 2.40 51 600410 华胜天 成 77,186,247.87 2.36 52 600169 太原重 工 74,868,152.48 2.29 53 300183 东软载 波 73,620,612.77 2.25 54 002503 搜于特 72,679,139.94 2.22 55 600687 刚泰控 股 72,161,682.35 2.21 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 50 页 共 65 页


56 300182 捷成股 份 72,002,802.82 2.20 57 600276 恒瑞医 药 71,982,577.53 2.20 58 000732 泰禾集 团 71,917,573.31 2.20 59 000777 中核科 技 70,327,486.96 2.15 60 300315 掌趣科 技 70,167,488.51 2.14 61 002581 未名医 药 70,138,012.44 2.14 62 002022 科华生 物 69,815,330.10 2.13 63 601607 上海医 药 69,689,532.20 2.13 64 300336 新文化 68,632,252.34 2.10 65 300133 华策影 视 68,479,021.68 2.09 66 300071 华谊嘉 信 68,385,757.22 2.09 67 300227 光韵达 68,076,807.64 2.08 68 600767 运盛医 疗 67,833,435.40 2.07 69 000402 金 融 街 67,799,559.03 2.07 70 000070 特发信 息 66,865,033.39 2.04 71 300251 光线传 媒 65,453,573.24 2.00 注: 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不 考虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的 收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 15,928,728,175.58 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 18,916,542,827.57 注: 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,028,000.00 2.11 其中: 政策 性金 融债 40,028,000.00 2.11 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,028,000.00 2.11 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 51 页 共 65 页





8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150222 15 国开 22 200,000 20,014,000.00 1.05 1 150219 15 国开 19 200,000 20,014,000.00 1.05


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本期 末未 持有 权证 。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 52 页 共 65 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金投资前 十名股票 中 没有发行主体 被监管部 门 立案调查的, 或在报告 编 制日前一年内 受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。 8.12.2


本基金 投资 前十 名的 股票 中,不 存在 投资 于超 过基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,151,773.68 2 应收证 券清 算款 35,828,809.68 3 应收股 利 - 4 应收利 息 262,394.67 5 应收申 购款 1,890.97 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 38,244,869.00


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300336 新文化 66,786,216.00 3.52 重大事 项停 牌 2 600584 长电科 技 41,397,313.74 2.18 重大事 项停 牌 3 300049 福瑞股 份 37,207,440.00 1.96 重大事 项停 牌


泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 53 页 共 65 页


8.12.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不 同比例进行合计。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 80,557 25,868.73 161,938,469.15 7.77% 1,921,968,911.26 92.23%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 208,433.55 0.0100%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2004 年 6 月 28 日 ) 基金 份额 总额 748,846,262.32 本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,069,444,064.09 本报告 期基 金总 申购 份额 571,366,471.16 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,556,903,154.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,083,907,380.41 注:总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额 ; 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 54 页 共 65 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





2 、 经泰 信基 金 管理 有限 公司 总 办会 审议 决定 , 增 聘戴 宇 虹女 士担 任本 基金 基金 经 理, 朱志 权先生 不再 担任 本基 金基 金经理 。具 体详 情请 见 2015 年 2 月 5 日刊 登在 《中 国证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 及 本公司 网站 上的 《泰 信基 金管理 有限 公司 关于 泰信 先行策 略开 放式 证 券 投 资 基金 经理 变更 的公 告》 。 本 公司 上述 人事 变动 已按 相 关规 定向 监管 机构 进行 备 案。 除此 以外 无其他 重大 人事 变动 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币 10.7 万元 。 该 审计机 构从 基金 合同 生效 日(2004 年6 月 28 日) 开始为 本基 金提 供审 计服 务。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人 员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东兴证券 1 4,086,863,181.04 11.73% 3,674,930.15 11.69% - 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 55 页 共 65 页


安信证券 1 3,671,098,878.09 10.54% 3,263,357.20 10.38% - 国信证券 1 3,195,279,350.16 9.17% 2,897,212.90 9.21% - 平安证券 2 3,083,185,345.56 8.85% 2,753,334.75 8.75% - 民生证券 1 2,745,552,812.35 7.88% 2,454,330.45 7.80% - 兴业证券 2 2,490,489,766.17 7.15% 2,220,628.60 7.06% - 华创证券 1 2,210,664,210.89 6.34% 2,023,560.23 6.43% - 中国建银投资 证券 2 1,572,759,681.92 4.51% 1,409,755.94 4.48% - 渤海证券 1 1,506,446,169.29 4.32% 1,371,466.84 4.36% - 中国银河证券 1 1,418,220,969.45 4.07% 1,299,581.15 4.13% - 华泰证券 1 1,359,153,157.73 3.90% 1,237,370.69 3.93% - 海通证券 1 1,188,607,710.14 3.41% 1,100,610.56 3.50% - 申万 宏源 1 1,172,896,314.14 3.37% 1,092,315.16 3.47% - 中信证券 2 1,050,463,924.41 3.01% 929,557.13 2.96% - 东北证券 1 932,602,577.73 2.68% 868,531.77 2.76% - 国海证券 1 730,962,316.06 2.10% 646,829.53 2.06% - 东方证券 1 727,218,477.92 2.09% 662,059.40 2.11% - 长江证券 1 650,790,457.69 1.87% 592,478.42 1.88% - 华泰证券 1 498,351,793.78 1.43% 440,992.11 1.40% - 招商证券 1 328,710,369.63 0.94% 306,128.83 0.97% - 长城证券 1 224,553,914.00 0.64% 204,431.81 0.65% - 中金公司 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 西藏证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 注: 根 据中 国证 监会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位有 关问 题的 通知 》 (证 监基金 字 【2007 】48 号)中关 于“ 一家基金 公 司通过一家证 券经营机 构 买卖证券的年 交易佣金 , 不得超过其 当年所有泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 56 页 共 65 页


基金买卖证券 交易佣 金 30 %” 的要求, 本基金管 理人 在选择租用交 易单元时 , 注重所选证券 公司 的综合实力、 市场声誉 。 对证券公司的 研究能力 , 由公司研究人 员对其提 供 的研究报告 、研究成 果的质量进行 定期评估 。 公司将根据内 部评估报 告 ,对交易单元 租用情况 进 行总体评价 ,决定是 否对交 易单 元租 用情 况进 行调整 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东兴证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 兴业证券 - - 330,000,000.00 9.52% - - 华创证券 - - 184,000,000.00 5.31% - - 中国建银投资 证券 - - - - - - 渤海证券 - - 633,000,000.00 18.25% - - 中国银河证券 - - 486,000,000.00 14.01% - - 华泰证券 673,486.20 100.00% - - - - 海通证券 - - 866,000,000.00 24.97% - - 申万 宏源 - - 500,000,000.00 14.42% - - 中信证券 - - - - - - 东北证券 - - 272,000,000.00 7.84% - - 国海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - 103,000,000.00 2.97% - - 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - 94,000,000.00 2.71% - - 长城证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 西藏证券 - - - - - - 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 57 页 共 65 页


民族证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序 号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 停牌股 票估 值调 整 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 1 月20 日 2 14 年4 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 1 月21 日 3 基金经 理变 更的 公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 2 月5 日 4 新 增 上 海 联 泰 资 产 为 代 销 机 构 并 开 通 转 换 及 费 率 优 惠 业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 2 月7 日 5 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 英 特 集 团) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 2 月17 日 6 停牌股 票估 值调 整 (荣 之 联) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 2 月17 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 58 页 共 65 页


7 在 齐 鲁 证 券 开 通 网 上 定 投 转 换及费 率优 惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月13 日 8 在 银 行 证 券 开 通 申 购 、 定 投 费率优 惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月13 日 9 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 华 侨 城 A) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月17 日 10 提醒投 资者 更新 身份 信息 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月18 日 11 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 思 美 科 技) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月25 日 12 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 中 鼎 股 份) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月25 日 13 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 东 方 网 力) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月26 日 14 14 年 年度 报告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月26 日 15 对 交 易 所 固 定 收 益 品 种 进 行 估值调 整 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 3 月27 日 16 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 东 方 航 空) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 2015 年 4 月18 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 59 页 共 65 页


司网站 (www.ftfund.com ) 17 15 年1 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 4 月22 日 18 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 神 州 信 息) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 4 月25 日 19 新 增 利 得 基 金 为 代 销 机 构 并 开通定 投及 费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月6 日 20 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 太 原 重 工) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月7 日 21 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 新 天 科 技) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月12 日 22 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 南 都 电 源) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月20 日 23 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 万 讯 自 控) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月21 日 24 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 奥 飞 动 漫、智 慧能 源) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月26 日 25 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 中 源 协 和) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月27 日 26 参 加 农 业 银 行 手 机 银 行 、 网 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 2015 年 5 月29 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 60 页 共 65 页


上银行 费率 优惠 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 27 新 增 中 信 期 货 为 代 销 机 构 并 开通定 投转 换业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 5 月16 日 28 新 增 上 海 好 买 基 金 为 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换 及 费 率 优惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月17 日 29 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 南 京 新 百) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月19 日 30 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 宋 城 演 艺) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月26 日 31 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 、 手 机银行 申购 费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月27 日 32 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 天 银 机 电、爱 迪尔 、万 讯自 控) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月27 日 33 停牌股 票估 值调 整 (赢 时 胜、 超华科 技) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 6 月30 日 34 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 万 马 股 份) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月2 日 35 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 中 鼎 股 份 、 高 乐 股 份 、 好 莱 客 、 京 城股份 ) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月3 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 61 页 共 65 页


36 新 增 众 禄 基 金 为 代 销 机 构 并 开通定 投转 换业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月4 日 37 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 春 秋 航 空、数 字政 通、 合兴 包装 、 ) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月4 日 38 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 海 得 控 制、万 达信 息、 运盛 医疗 ) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月8 日 39 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 金 证 股 份、易 华录 ) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月9 日 40 新 增 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 为 代 销 机 构 并 开 通 定 投 转 换 及费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月11 日 41 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 科 大 讯 飞、天 银机 电、 信雅 达) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月11 日 42 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 东 方 网 力) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月14 日 43 15 年2 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月20 日 44 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 西 藏 旅 游) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月21 日 45 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 万 马 股 份) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 2015 年 7 月28 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 62 页 共 65 页


司网站 (www.ftfund.com ) 46 在 上 海 浦 发 银 行 网 上 银 行 手 机银行 申购 费率 优惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 7 月29 日 47 新 增 汇 付 金 融 为 代 销 机 构 并 开通申 购费 率优 惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月11 日 48 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 合 兴 包 装) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月11 日 49 参加数 米基 金费 率优 惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月13 日 50 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 华 谊 兄 弟) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月22 日 51 15 年 半年 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月25 日 52 停牌股 票估 值调 整 (飞 利 信) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月26 日 53 在天天 基金 申购 费率 优惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月27 日 54 参 加 国 都 证 券 手 机 客 户 端 申 购费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 8 月28 日 55 净值更 正公 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 2015 年 9 月9 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 63 页 共 65 页


券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 56 参加华 宝证 券费 率优 惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 9 月10 日 57 参 加 好 买 基 金 网 申 购 费 率 优 惠业务 《中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 9 月29 日 58 新 增 富 济 财 富 为 销 售 机 构 并 开通定 投转 换及 费率 优惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 10 月 10 日 59 停 牌 股 票 估 值 调 整 ( 成 发 科 技) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 10 月 13 日 60 在 平 安 证 券 申 购 定 投 费 率 优 惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站(www.ftfund.com ) 2015 年 10 月 16 日 61 停牌股 票估 值调 整 (银 之 杰) 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 10 月 17 日 62 15 年3 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 10 月 24 日 63 新 增 积 木 基 金 为 销 售 机 构 并 开 通 定 投 转 换 及 费 率 优 惠 业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 11 月24 日 64 新 增 中 国 国 际 金 融 、 大 泰 金 石 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 及 费率优 惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 11 月 26 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 64 页 共 65 页


65 在 长 量 基 金 申 购 费 率 优 惠 且 调整最 低申 购金 额 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月3 日 66 新 增 陆 金 所 为 销 售 机 构 并 开 通费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 16 日 67 在 众 禄 金 融 开 通 费 率 优 惠 业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 16 日 68 取消纸 质账 单寄 送业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 21 日 69 在诺亚 正行、 利得 基金 申 购、 定投费 率优 惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 23 日 70 在农业 银行 定投 费率 优惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 29 日 71 在工商 银行 定投 费率 优惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 29 日 72 国 信 证 券 调 整 定 投 金 额 下 限 并开通 转换 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 29 日 73 部 分 基 金 在 平 安 银 行 开 通 申 购定投 费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司网站 (www.ftfund.com ) 2015 年 12 月 30 日 74 关 于 指 数 熔 断 实 施 后 调 整 开 放时间 的公 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 2015 年 12 月 31 日 泰信先行策略混合 2015 年年度 报告 第 65 页 共 65 页


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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰信 先 行策略 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件 2 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金基 金合 同》 3 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 4 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金托 管协 议》 5 、中 国证 监会 批准 设立 泰 信基金 管理 有限 公司 的文 件 6 、报 告期 内泰 信先 行策 略 开放 式 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 12.2 存 放地 点 本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所,供投资 者免费查 阅 。在支付必要 的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可登 录本 基金 管理 人公司 网站(http://www.ftfund.com) 查阅 上述 相关 文件, 或拨 打客 户服务 中心 电话(400-888-5988,021-38784566) , 和 本公司 客服 联系 。 泰信基金管理有限公司 2016 年3 月30 日