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上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
 
 
 
 
上 投 摩根 转 型动 力 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 
2015 年 年度 报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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§ 1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。 
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。 
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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1.2 目录 
 
§ 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 
§ 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5 
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6 
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6 
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7 
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9 
§ 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 9 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13 
4.6 管 理人 内部 有关 本 基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 15 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 15 
§ 5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 15 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15 
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15 
§ 6


审计报告 ............................................................................................................................................... 16 
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 16 
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 16 
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 16 
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 17 
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17 
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20 
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22 
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 43 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 43 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投 资组 合 ................................................................................................. 44 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 45 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 47 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 60 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 60 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 61 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ..................... 61 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 61 
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 61 
8.12 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 61 
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 62 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 62 
9.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 62 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 62 
§ 10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 63 
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 63 
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 63 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 63 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 63 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 64 
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 64 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 64 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 64 
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 65 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 66 
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 66 
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 66 
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 67 
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 67 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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§ 2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
基金简 称 上投摩 根转 型动 力混 合 
基金主 代码 000328 
交易代 码 000328 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 25 日 
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 1,379,217,587.09 份 
基金合 同存 续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
通 过 投 资 于 符 合 政 策 扶 植 和 经 济 发 展 方 向 ， 具 有 长 期 发 展 潜 力 的 上 市 公
司， 充分 把握 中国 未来 经 济转型 带来 的投 资机 会 ， 力争实 现基 金资 产的 长
期稳健 增值 。 
投资策 略 
本基金 将以 经济 转型 作为 行业配 置和 个股 选择 的主 线， 重点 投资 于受 益于
经济转 型和 政策 扶持 、 具 有良好 基本 面和 持续 成长 能力的 上市 公司 ， 力争
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。 
在行业 配置 层面 ， 本基 金 将运用“ 自 上而 下” 的 方法 ， 通 过对 国内 外宏 观经
济、 经 济结 构转 型的方 向 、 国家 经济 政策、 产业 政 策导向 的深 入研 究， 挖
掘受益 于国 家经 济转 型、 具有较 大成 长空 间的 行业 。 在个 股选 择层 面， 本
基金将 主要 采用“ 自 下而 上” 的方 法 ， 在 备选 行业 内部 通过定 量与 定性 相结
合的分 析方 法， 综合 分析 上市公 司的 业绩 质量 、 成 长性和 估值 水平 等， 精
选具有 良好 成长 性、 估值 合理的 个股 。 
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收益 率× 20% 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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风险收 益特 征 
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 低于股 票型 基金 ， 高于
债券型 基金 和货 币市 场基 金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
信息披露
负责人 
姓名 胡迪 田青 
联系电 话 021-38794888 010-67595096 
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com 
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096 
传真 021-20628400 010-66275853 
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号 
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼 
邮政编 码 200120 100033 
法定代 表人 穆矢 王洪章 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》 
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 
http://www.cifm.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙) 
中国 ? 上 海市 
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 
2013 年 11 月 25 日 （基
金合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 -184,002,960.73 -54,590,765.04 1,617,889.33 
本期利 润 -113,361,656.31 -73,836,661.24 6,684,504.45 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1569 -0.0657 0.0044 
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.52% -7.02% 0.44% 
本期基 金份 额净 值增 长率 96.66% -7.57% 0.40% 
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末 
期末可 供分 配利 润 526,293,660.32 -41,384,864.51 1,617,889.33 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3816 -0.0722 0.0011 
期末基 金资 产净 值 2,516,426,912.85 531,989,045.65 1,527,829,724.38 
期末基 金份 额净 值 1.825 0.928 1.004 
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 82.50% -7.20% 0.40% 
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① －③ ②－④ 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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过去三 个月 17.21% 1.85% 13.66% 1.34% 3.55% 0.51% 
过去六 个月 -0.76% 2.92% -12.53% 2.14% 11.77% 0.78% 
过去一 年 96.66% 2.79% 5.37% 1.99% 91.29% 0.80% 
过去三 年 - - - - - - 
过去五 年 - - - - - - 
自基金 合同 生
效起至 今 
82.50% 2.09% 46.90% 1.53% 35.60% 0.56% 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 中债 总指 数收 益 率× 20% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 
(2013 年 11 月 25 日 至 2015 年 12 月 31 日) 
 
注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 11 月 25 日至 2014 年 5 月 24 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。本 基金合 同生 效日 为 2013 年 11 月 25 日， 图示 时间 段为 2013 年 11 月 25 日
至 2015 年 12 月 31 日。 
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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注：本 基金 于 2013 年 11 月 25 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2013 年 11 月 25 日至 2015 年 12
月 31 日。 
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 
本基金 自合 同生 效以 来， 未进行 利润 分配 。 
§ 4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
 
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截至 2015 年 12 月
底，公司管理的基金共有 四 十七只，均为开放式基 金，分别是： 上投摩根中 国优势证券投资基金 、
上投摩根货币市场基金 、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金 、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、 上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金 、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金 、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金 、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金 、 上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金 、上投摩根纯 债 债券型证券投资基金 、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金 、上投摩上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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根大盘蓝筹股票型证券投 资基金 、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金 、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金 、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金 、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金 、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金 、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金 、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金 、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金 、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金 、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、 上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金 、 上投摩根红利回报混 合型证券投资基金 、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金 、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金 、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金 、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金 、 上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金 、上投摩根 现金管理货币市场基金 、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金 、上投摩
根天添盈货币市场基金 、 上投摩根天添宝货币市场 基金 、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金 、
上投摩根稳 进回报混合型 证券投资基金 、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金 、 上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金 、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金 、 上投摩根动态多因子策
略灵活配置证券投资基金 、 上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金 、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金 、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金 、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基
金和 上 投摩 根文 体休 闲灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 。 
 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
卢扬 
本基金 基金 经
理 
2014-10-3
0 
- 10 年 
卢扬先 生， 硕士 研究 生， 自 2004
年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建投
证券研 究所 担任 分析 师， 自 2008
年 5 月至 2010 年 7 月 在中 国国际
金 融 有 限 公 司 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 7 月 起加 入上 投摩 根基金
管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经 理 助 理
兼行业 专家 一职 ， 自 2014 年 10
月至 2015 年 11 月担 任上 投摩根
双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2014 年 10 月 起任上
投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配 置 混 合 型上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 2 月起同 时担 任上 投摩 根安全
战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 
罗建辉 
本基金 基金 经
理 
2013-11-25 2015-1-30 16 年 
南京大 学管 理学 硕士 ，1999 年 7
月至 2002 年 9 月 在东 方证 券有限
责 任 公 司 资 产 管 理 部 从 事 投 资 研
究工作 ；2002 年 10 月至 2005 年
5 月 在 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 从
事投资 研究 工作 ；2005 年 5 月至
2009 年 7 月 在平 安资 产管 理有限
责 任 公 司 从 事 成 长 股 票 组 合 的 管
理工作 ；2009 年 7 月 加入 上投摩
根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 主 要 从 事
股 票 市 场 及 上 市 公 司 营 运 及 相 关
产业投 资研 究的 工作 。2009 年 10
月至 2015 年 1 月 任上 投摩 根双核
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2010 年 12 月至 2013 年 8 月
担 任 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年 6
月至 2015 年 1 月 担任 上投 摩根成
长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2013 年 11 月至 2015 年 1
月 担 任 上 投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 
2、罗 建辉 先生 为本 基金 首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。 
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法 》 的相 关规 定 
 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根转 型动 力
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的规定。 除以下情况外，基金经理 对个股和投资组合的比
例遵循了投资决策委员会 的授权限制，基金投资比 例符合基金合同和法律法 规的要求：本基金曾出
现个别由于市场原因引起 的投资组合的投资指标被 动偏离相关比例要求的情 形，但已在规定时间内
调整完 毕。 
本报告期内中国证监会上 海监管局对公司进行了常 规全面现场检查，就公司 内部控制提出了相上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 12 页共 67 页 
应改进 意见 并采 取责 令改 正的行 政监 管措 施， 公司 已经按 照要 求完 成了 改进 工作。 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按照时 间优 先、 比例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交易 机会 ； 对 于银行 间市 场投 资活 动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制 ，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。 
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。 
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公 平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。 
报告期内， 所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 ： 报告 期 内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 次数 为 两次 ， 均 发生 在纯 量化 投 资组合 与主 动管 理投 资
组合之 间。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
 
2015 年是 资本 市场 全面 拥 抱新经 济的 一年 ， 改革 预 期叠加 杠杆 资金 推动 了以 新经济 为代 表的 创
业板指 数大 幅走强 ，全 年 创业板 指数 和创业 板综 合 指数分 别上 涨 84.4% 、106.6% ，而 传统 经济代 表
的大盘 指数 则被 市场 所抛 弃， 全年 上证 综指 和沪 深 300 分 别仅 上涨 9.4% 、 5.6% ， 结 构分 化非 常明 显 。 
回顾 2015 年的 行情 ， 一 方 面固定 资产 投资 、 房 地产 投资 、 工业 增加 值等 为代 表的传 统经 济指 标
呈现出加速下行的趋势； 另一方面，国企改革和万 众创新被寄予厚望，成为 推动中国经济结构转型
的两大抓手。在此背景之 下，资本市场给予了积极 的响应，这其中互联网与 传统经济的融合成为推
动行情 大发 展的 主旋 律。 
针对这段时间的市场特征 ，我们将配置的重点集中 在了新经济代表的计算机 、传媒等板块上，
取得了 不错 的效 果， 为基 金份额 持有 人带 来了 良好 的收益 。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 96.66% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 5.37% 。 
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
 
展望2016 年 ， 风 险 与 机遇 并存 ：1 、 货币 政策 宽松 的 空间愈 发有 限 ；2 、 注册 制 以及大 股东 解禁
对于股 票市 场的 供给 冲击 逐步体 现 ；3 、 中 小创 为代 表的个 股估 值高 高在 上 ；4 、 美联 储 QE 的逐 步 退上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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出降低了全球的风险偏好 程度，也加大了全球金融 市场的波动 。但积极正面 的因素也有不少，供给
侧改革的适时推出夯实了 中国经济结构转型的基础 ，经济 增速下滑的速度逐 步放缓，第三产业逐步
取代第 二产 业成 为中 国经 济发展 的引 擎等 等。 
在此背景之下，我们将继 续发挥机构投资者在价值 投资方面的优势，去粗取 精、去伪存真，在
仓位可控的前提下，选择 估值合理、符合国家经济 结构转型以及消费升级方 向的行业和个股买入并
持有， 力争 为投 资者 带来 更好的 回报 。 
 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以“ 坚守三 条底 线 、 保 障合 规 诚信 、 支 持业 务发
展、 提 高工 作水平” 为 总体 目标， 一切 从合规 运作 、 保障基 金份 额持 有人 利益 出发， 由独 立的监 察稽
核部门按照工作计划结合 实际情况对公司各项业务 进行全面的监察稽核工作 ，保障和促进公司各项
业务合法合规运作，推动 内部控制机制的完善与优 化，保证各项法规和管理 制度的落实，发现问题
及时提 出建 议并 督促 有关 部门改 进。 
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ： 
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。 
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守“ 三 条底 线” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。 
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。 
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。 
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。 
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 
无。 
§ 5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合 基金合同约定并及时通知 了基金管理人，基金管理 人在合理期限内进行了
调整， 对基 金份 额持 有人 利益未 造成 损害 。 
 
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存 在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
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§ 6


审计报告 
普华永 道中天 审字(2016) 第 21348 号 
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人： ： 
我们审 计了 后附 的上 投摩 根转型 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金( 以下 简称“ 上投 摩根 转型 动力 混
合型基 金”) 的 财务 报表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资 产负债 表 、 2015 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。 
6.1 管理层对财务报表的责 任 
编制和公允列报财务报表 是上投摩根转型动力混合 型基金的基金管理人上投 摩根基金管理有限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括： 
 
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金
协 会（以下 简称 “ 中国基 金业 报告 ” ）发布的 有关规 定及 允许的基 金行业实 务操作 编制财务 报表，并
使其实 现公 允反 映； 
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错 报 。 
6.2 注册会计师的责任 
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师 审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。 
 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 
6.3 审计意见 
我们认为，上述上投摩根 转型动力混合型基金的财 务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示 的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编制，公允反映上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 17 页共 67 页 
了上投 摩根 转型 动力 混合 型基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 度 的经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。 
普华永道中天





注册会计师 
会计师事务所( 特殊普通合伙)





———————— 
 陈 玲 
 
 
中国? 上海市





 注册会计师 
———————— 
2016 年 3 月 29 日 曹 阳 
§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度末 
2014 年 12 月 31 日 
资产：


- - 
银行存 款 7.4.7.1 203,906,984.42 17,324,454.41 
结算备 付金


31,685,706.76 3,280,144.75 
存出保 证金


2,649,732.60 482,911.23 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,269,978,820.81 515,236,394.24 
其中： 股票 投资


2,240,051,820.81 462,834,478.36 
基金投 资


- - 
债券投 资


29,927,000.00 52,401,915.88 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


- 5,229,847.30 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 18 页共 67 页 
应收利 息 7.4.7.5 458,259.40 1,690,042.01 
应收股 利


- - 
应收申 购款


101,746,687.04 559,846.26 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总计


2,610,426,191.03 543,803,640.20 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度末 
2014 年 12 月 31 日 
负债：


- - 
短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


76,138,449.23 5,792,994.09 
应付赎 回款


7,155,734.83 2,382,545.36 
应付管 理人 报酬


2,744,617.61 827,660.13 
应付托 管费


457,436.27 137,943.34 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,132,443.40 2,308,169.37 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 370,596.84 365,282.26 
负债合计


93,999,278.18 11,814,594.55 
所有者权益：


- - 
实收基 金 7.4.7.9 1,379,217,587.09 573,373,910.16 
未分配 利润 7.4.7.10 1,137,209,325.76 -41,384,864.51 
所有者权益合计


2,516,426,912.85 531,989,045.65 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 19 页共 67 页 
负债和所有者权益总 计


2,610,426,191.03 543,803,640.20 
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 1,379,217,587.09 份 ，基 金 份额净 值 1.825 元。 
7.2 利润表 
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日 
一、收入


-61,709,097.16 -36,831,627.68 
1.利息 收入


2,495,367.67 5,909,985.11 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,124,490.27 1,751,147.15 
债券利 息收 入


1,349,399.07 1,761,813.73 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


21,478.33 2,397,024.23 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）


-137,549,150.91 -24,591,922.29 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -141,885,970.55 -30,386,509.87 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 631,477.03 41,386.49 
资产支 持证 券投 资收 益


- - 
贵金属 投资 收益


- - 
衍生工 具收 益 7.4.7.14 600,320.00 - 
股利收 益 7.4.7.15 3,105,022.61 5,753,201.09 
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列） 7.4.7.16 
70,641,304.42 -19,245,896.20 
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）


- - 
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 2,703,381.66 1,096,205.70 
减：二、费用


51,652,559.15 37,005,033.56 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 20 页共 67 页 
1．管 理人 报酬


17,595,282.21 15,906,661.42 
2．托 管费


2,932,547.14 2,651,110.25 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 7.4.7.18 30,721,335.35 18,022,333.49 
5．利 息支 出


41,393.60 47,574.79 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


41,393.60 47,574.79 
6．其 他费 用 7.4.7.19 362,000.85 377,353.61 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列） 
 -113,361,656.31 -73,836,661.24 
减：所 得税 费用


- - 
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）


-113,361,656.31 -73,836,661.24 
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
573,373,910.16 -41,384,864.51 531,989,045.65 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -113,361,656.31 -113,361,656.31 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
805,843,676.93 1,291,955,846.58 2,097,799,523.51 
其中：1.基 金申 购款 2,321,537,450.89 2,119,292,044.60 4,440,829,495.49 
2.基金 赎回 款 -1,515,693,773.96 -827,336,198.02 -2,343,029,971.98 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 21 页共 67 页 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
1,379,217,587.09 1,137,209,325.76 2,516,426,912.85 
项目 
上年度可比期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
1,521,145,219.93 6,684,504.45 1,527,829,724.38 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -73,836,661.24 -73,836,661.24 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
-947,771,309.77 25,767,292.28 -922,004,017.49 
其中：1.基 金申 购款 37,990,626.55 -1,336,100.23 36,654,526.32 
2.基金 赎回 款 -985,761,936.32 27,103,392.51 -958,658,543.81 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
573,373,910.16 -41,384,864.51 531,989,045.65 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 22 页共 67 页 
7.4 报表附 注 
7.4.1 基金 基本 情况 
上投摩根 转型动 力灵活 配置混合 型证券 投资基 金( 以 下简称 “ 本基金 ”) 经 中国证 券监督
管理 委员 会( 以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]930 号《关 于核 准 上 投摩 根转型
动力灵活配置混合型证券投资基金 募集的批复》 核准， 由上投摩根基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期 间
为 2013 年 10 月 24 日至 2013 年 11 月 20 日 ， 首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 1,520,751,040.58 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天
验字(2013) 第 731 号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 上投摩根转型动力灵
活配置混合型证券投资基金 基金合同》 于 2013 年 11 月 25 日正式生 效， 基金合同生效
日的基金份额总额为 1,521,145,219.93 份基金 份额， 其中认购资金利息折合 394,179.35
份基金份额。 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司， 基金托管人为中国 建
设银行股份有限公司。 
 
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投
资基金 基金合同》 的有关规定， 本基金的 投资范围为 具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法 发行上 市的股 票( 含 中小板 、创业板 及其他经 中国证 监会核 准上市的 股票) 、债
券( 含 中期票 据、可转 换债券、 分离交 易可转 债、中小 企业私 募债等) 、货 币市场 工具、
权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具( 但 须符合 中国证监 会相关规 定) 。本基金 的投资组 合比例 为：股 票等权益 类资产 占基
金资产的 0%-95% ； 其 余资产投资于债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券等金融
工具；权证投资占基金资产净值的 0-3% ；每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数 收益率×80%+ 中债总指数收益率×20% 。 
 
本财务报表由本基金的 基金管理人上投摩根基金管理 有限公司于 2016 年 03 月 29 日批
准报出。 
 
7.4.2 会计 报表 的编制基 础 
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁 布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券 投 资 基 金 业 协 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ” ） 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业
务指引》 、 《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附
注 7.4.4 所列示的中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。 
 
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规定 的声明 
本基金 2015 年 度 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2015 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2015 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。 
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 23 页共 67 页 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。 
 
本基金目 前 以交 易目的 持有的股 票投资 、债券 投资 和衍 生工具( 主要 为权证投 资) 分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资
产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款 、 买入返售金融资产 和其他
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。 
 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款 和 其他各类应付款项
等。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益； 对于支付的价款中包含 的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本 进行后续计量。 
 
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认 ： (1) 收取该金融资产现 金流量的合同权利
终止； (2) 该金融资产已 转移， 且本 基金将金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方； 或者(3) 该金 融资产已转移， 虽然本 基金 既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入 当期损益。 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 
本基金持 有的股 票投资 、债券投 资和 衍 生工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原则确 定公允价上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 24 页共 67 页 
值并进行估值： 
 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 
 
(2) 存在活跃市场的金融工 具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境 发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。 
 
(3) 当金融工具不存在活跃 市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场 实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。 
 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并
于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣
除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 
 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格 与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 
 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 25 页共 67 页 
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量 
本基金的管理人报酬 和 托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。 
 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的 则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策 
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按 分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若
期末未分配利润中的未实现部分为正数 ， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金
份额交易产生的未实现平准金等为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润 ，即 已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 分部 报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人
能够定期评价该组 成部 分的经营成果，以 决定 向其配置资源、评 价其 业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 
 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。 
 
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
 
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活跃) 等 情况，本 基金根据中国证监 会公 告[2008]38 号《关于 进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票
估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 
 
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证 券 投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准 则> 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 之 附 件
《 非 公 开 发 行有 明 确 锁定 期 股 票 的 公允 价 值 的确 定 方 法 》 ， 若 在 证 券交 易 所 挂 牌 的同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 
 
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 26 页共 67 页 
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场 债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 
 
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根据《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小
组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券 估值结果确定
公允价值。 
 
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募
债券除外) ， 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息 ， 本 基 金 本 报 告 期 改
为采用中证指数 有限公 司根据《中国证 券投资 基金业协会估值 核算工 作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 
 
7.4.5.3 差 错更 正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下： 
 
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税 。 
 
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
 
(3) 对基金取得的企业债券 利息收入， 应由发行债 券的企业在向基金支付 利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税 。 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月
8 日前暂减按 25% 计入 应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免 征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的 股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个 人所得税。 
 
(4) 基 金 卖 出 股 票按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股票 交 易 印花 税 ， 买 入 股票 不 征 收股 票 交 易 印 花上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 27 页共 67 页 
税。 
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
活期存 款 203,906,984.42 17,324,454.41 
定期存 款 - - 
其他存 款 - - 
合计 203,906,984.42 17,324,454.41 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 2,183,473,727.47 2,240,051,820.81 56,578,093.34 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 30,043,070.00 29,927,000.00 -116,070.00 
银行间 市场 - - - 
合计 30,043,070.00 29,927,000.00 -116,070.00 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,213,516,797.47 2,269,978,820.81 56,462,023.34 
项目 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 28 页共 67 页 
股票 477,747,465.32 462,834,478.36 -14,912,986.96 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 1,587,000.00 2,324,915.88 737,915.88 
银行间 市场 50,081,210.00 50,077,000.00 -4,210.00 
合计 51,668,210.00 52,401,915.88 733,705.88 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 529,415,675.32 515,236,394.24 -14,179,281.08 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
无余额 。 
7.4.7.4 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 49,892.46 2,561.65 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 12,761.54 1,624.25 
应收债 券利 息 385,260.66 1,685,610.75 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 9,033.10 6.33 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 1,311.64 239.03 
合计 458,259.40 1,690,042.01 
7.4.7.5 其他资产 
无余额 。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 29 页共 67 页 
7.4.7.6 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 7,132,293.40 2,308,169.37 
银行间 市场 应付 交易 费用 150.00 - 
合计 7,132,443.40 2,308,169.37 
7.4.7.7 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 26,596.84 6,282.26 
信息披 露费 - - 
审计费 - - 
预提费 用 344,000.00 359,000.00 
合计 370,596.84 365,282.26 
7.4.7.8 实收基金 
金额单位： 人民币元 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
基 金份 额( 份) 账 面金 额 
上年度末 573,373,910.16 573,373,910.16 
本期申购 2,321,537,450.89 2,321,537,450.89 
本期赎回( 以“- ” 号填列) -1,515,693,773.96 -1,515,693,773.96 
本期末 1,379,217,587.09 1,379,217,587.09 
项目 
上 年度 可比期 间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 
基 金份 额( 份) 账 面金 额 
上年度末 1,521,145,219.93 1,521,145,219.93 
本期申购 37,990,626.55 37,990,626.55 
本期赎回( 以“- ” 号填列) -985,761,936.32 -985,761,936.32 
本期末 573,373,910.16 573,373,910.16 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 30 页共 67 页 
 
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 
 
7.4.7.9 未分配利润 
单位： 人民币元 
项目( 本期) 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润合 计 
上年度末 4,909,151.47 -46,294,015.98 -41,384,864.51 
本期利润 -184,002,960.73 70,641,304.42 -113,361,656.31 
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数 705,387,469.58 586,568,377.00 1,291,955,846.58 
其中：基金申购款 1,281,401,678.99 837,890,365.61 2,119,292,044.60 
基金赎回款 -576,014,209.41 -251,321,988.61 -827,336,198.02 
本期已分配利润 - - - 
本期末 526,293,660.32 610,915,665.44 1,137,209,325.76 
 
 
7.4.7.10 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日 
活期存 款利 息收 入 877,158.34 1,012,098.37 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - 502,233.16 
结算备 付金 利息 收入 183,120.36 228,603.28 
其他 64,211.57 8,212.34 
合计 1,124,490.27 1,751,147.15 
注：其 他存 款利 息收 入均 为有存 款期 限， 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 银行 存款 产
生的利 息收 入。 
7.4.7.11 股票投资收益 
单位： 人民 币元 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 31 页共 67 页 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 9,477,097,162.28 5,805,926,788.67 
减：卖 出股 票成 本总 额 9,618,983,132.83 5,836,313,298.54 
买卖股 票差 价收 入 -141,885,970.55 -30,386,509.87 
7.4.7.12 债券投资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日 
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额 
127,400,137.77 95,755,593.82 
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额 
123,963,143.08 94,084,644.35 
减： 应 收利 息总 额 2,805,517.66 1,629,562.98 
买卖债 券差 价收 入 631,477.03 41,386.49 
7.4.7.13 衍生 工具 收益 
7.4.7.13.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
无。 
 
7.4.7.13.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015 年 1 月 1 日至 
2015 年 12 月 31 日 
上 年度 可比期 间 
2014 年 1 月 1 日至 
2014 年 12 月 31 日 
买卖 股指期货差价收入 600,320.00 - 
7.4.7.14 股利收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 3,105,022.61 5,753,201.09 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 3,105,022.61 5,753,201.09 
7.4.7.15 公允价值变动收益 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 32 页共 67 页 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 70,641,304.42 -19,245,896.20 
—— 股 票投 资 71,491,080.30 -19,979,602.08 
—— 债 券投 资 -849,775.88 733,705.88 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 70,641,304.42 -19,245,896.20 
7.4.7.16 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 2,155,104.16 963,163.03 
转换费 收入 548,277.50 133,042.67 
其他 - - 
合计 2,703,381.66 1,096,205.70 
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资产。 
7.4.7.17 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 33 页共 67 页 
交易所 市场 交易 费用 30,720,860.35 18,020,108.49 
银行间 市场 交易 费用 475.00 2,225.00 
合计 30,721,335.35 18,022,333.49 
7.4.7.18 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 
审计费 用 95,000.00 110,000.00 
信息披 露费 240,000.00 240,000.00 
银行费 用 18,000.85 14,453.61 
债券帐 户维 护费 9,000.00 12,000.00 
其他 - 900.00 
合计 362,000.85 377,353.61 
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
无。 
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 
无。 
7.4.9 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销售 机构 
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
上信资 产管 理有 限公 司 
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司 
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司 
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 34 页共 67 页 
有限公 司控 制的 公司 
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易 
无。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,595,282.21 15,906,661.42 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,559,770.17 8,240,129.07 
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,932,547.14 2,651,110.25 
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 35 页共 67 页 
无。 
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 
无。 
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 
无。 
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国建 设银 行 203,906,984.42 877,158.34 17,324,454.41 1,012,098.37 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况 
无。 
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明 
无。 
7.4.11 利润分配情况 
无。 
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 
无。 
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票 
金额单 位 ： 人民 币元 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 36 页共 67 页 
股票 
代码 
股票 
名称 
停牌 
日期 
停牌 
原因 
期末估
值单价 
复牌 
日期 
复牌
开 
盘单
价 
数量 
( 单位：股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备注 
000876 新希望 2015-08-17 重大事 项 17.61 2016-03-02 17.09 379,100.00 7,309,126.90 6,675,951.00



002612 朗姿股份 2015-12-22 重大事项 75.46 - - 658,667.00 37,321,239.60 49,703,011.82 - 
300010 立思辰 2015-12-30 重大事项 31.90 2016-01-08 28.71 674,806.00 25,218,107.89 21,526,311.40 - 
300043 互动娱乐 2015-12-17 重大事项 15.80 - - 1,874,904.00 30,652,820.68 29,623,483.20 - 
600122 宏图高科 2015-12-25 重大事项 19.42 - - 2,362,330.00 41,222,097.44 45,876,448.60 - 
600271 航天信 息 2015-10-12 重大事 项 71.46 - - 258,446.00 11,936,384.52 18,468,551.16



600568 中珠控股 2015-12-30 重大事项 23.94 2016-01-08 21.55 526,300.00 12,797,536.90 12,599,622.00 - 
注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。 
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 
无。 
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 
无。 
7.4.13 金融工具风险及管 理 
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 
本基金 属于 混合 型基 金产 品，预 期风 险和 收益 水平 低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金和 货币 市
场基金 ，属 于较 高风 险收 益水平 的基 金产 品。 本基 金投资 的金 融工 具主 要包 括股票 投资 、债 券投 资
及权证 投资 等。 本基 金在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、 流
动性风 险及 市场 风险 。本 基金的 基金 管理 人从 事风 险管理 的主 要目 标是 争取 将以上 风险 控制 在限 定
的范围 之内 ，使 本基 金在 风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现“ 预期 风险 和收益 水平 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金” 的风 险收 益目标 。 
 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 37 页共 67 页 
 
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面 风 险管 理体 系的 建设 ，董事 会主 要负 责基 金管 理人风 险管 理战 略
和控制 政策 、协 调突 发重 大风险 等事 项。 董事 会下 设督察 长， 负责 对基 金管 理人各 业务 环节 合法 合
规运作 的监 督检 查和 基金 管理人 内部 稽核 监控 工作 ，并可 向基 金管 理人 董事 会和中 国证 监会 直接 报
告。经 营管 理层 下设 风险 评估联 席会 议， 进行 各部 门管理 程序 的风 险确 认， 并对各 类风 险予 以事 先
充分的 评估 和防 范， 并进 行及时 控制 和采 取应 急措 施；在 业务 操作 层面 监察 稽核部 负责 基金 管理 人
各部门 的风 险控 制检 查， 定期不 定期 对业 务部 门内 部控制 制度 执行 情况 和遵 循国家 法律 ，法 规及 其
他规定 的执 行情 况进 行检 查， 并 适时 提出 修改 建议 ；风险 管理 部负 责投 资限 制指标 体系 的设 定和 更
新，对 于违 反指 标体 系的 投资进 行监 查和 风险 控制 的评估 ，并 负责 协助 各部 门修正 、修 订内 部控 制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。 
 
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会、 风险 管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。 
 
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估
测各种 风险 产生 的可 能损 失。从 定性 分析 的角 度出 发，判 断风 险损 失的 严重 程度和 出现 同类 风险 损
失的频 度。 而从 定量 分析 的角度 出发 ，根 据本 基金 的投资 目标 ，结 合基 金资 产所运 用金 融工 具特 征
通过特 定的 风险 量化 指标 、模型 ，日 常的 量化 报告 ，确定 风险 损失 的限 度和 相应置 信程 度， 及时 可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 
 
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行 存款 存
放在本 基金 的托 管行 中国 建设银 行， 因而 与银 行存 款相关 的信 用风 险不 重大 。本基 金在 交易 所进 行
的交易 均以 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司为 交易 对手完 成证 券交 收和 款项 清算， 违约 风险 可能 性上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 38 页共 67 页 
很小； 在银 行间 同业 市场 进行交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估并 对证 券交 割方式 进行 限制 以控 制
相应的 信用 风险 。 
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 
 
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债 、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2014 年 12
月 31 日本 基金 持有 的除 国 债、央 行票 据和 政策 性金 融债以 外的 债券 占基 金资 产净值 的比 例 为
0.44%) 。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本基金 的流 动性 风
险一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 ，另 一方 面来自 于投 资品 种所 处
的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 或因 投资 集中 而无法 在市 场出 现剧 烈波 动的情 况下 以合 理的 价
格变现 。 
 
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人 每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ，约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 
 
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 ，包 括组合 持仓 集中 度指 标、 组合在 短时 间内 变现 能
力的综 合指 标、 组合 中变 现能力 较差 的投 资品 种比 例以及 流通 受限 制的 投资 品种比 例等 。本 基金 投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ，且 本基 金与 由本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基 金所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附 注 7.4.12 中 列示 的部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 外，其 余均 能根 据本 基金 的基金 管理 人的 投资 意图 ，以合 理的 价格 适时 变
现。此 外， 本基 金可 通过 卖出回 购金 融资 产方 式借 入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过
基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。 
 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 39 页共 67 页 
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金所 持有 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 
 
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 
 
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、 结算备付
金、存 出 保 证金 及 债 券投 资等。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产








 
银行存款 203,906,984.42 - - - - 203,906,984.42



结算备付 金 31,685,706.76 - - - - 31,685,706.76



存出保证 金 2,649,732.60 - - - - 2,649,732.60



交易性金 融资产 - 29,927,000.00 - - 2,240,051,820.81 2,269,978,820.81 
应收利息 - - - - 458,259.40 458,259.40 
应收申购 款 100,068,193.99 - - - 1,678,493.05 101,746,687.04 
资产总计 338,310,617.77 29,927,000.00 - - 2,242,188,573.26 2,610,426,191.03 
负债








 
应付证券 清算款 - - - - 76,138,449.23 76,138,449.23 
应付赎回 款 - - - - 7,155,734.83 7,155,734.83 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 40 页共 67 页 
应付管理 人报酬 - - - - 2,744,617.61 2,744,617.61 
应付托管 费 - - - - 457,436.27 457,436.27 
应付交易 费用 - - - - 7,132,443.40 7,132,443.40 
其他负债 - - - - 370,596.84 370,596.84 
负债总计 - - - - 93,999,278.18 93,999,278.18 
利率敏感度缺口 338,310,617.77 29,927,000.00 - - 2,148,189,295.08 2,516,426,912.85 
上年度末 
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产








 
银行存款 17,324,454.41 - - - - 17,324,454.41 
结算备付 金 3,280,144.75 - - - - 3,280,144.75 
存出保证 金 482,911.23 - - - - 482,911.23 
交易性金 融资产 - 50,077,000.00 98,608.48 2,226,307.40 462,834,478.36 515,236,394.24 
应收证券 清算款 - - - - 5,229,847.30 5,229,847.30 
应收利息 - - - - 1,690,042.01 1,690,042.01 
应收申购 款 - - - - 559,846.26 559,846.26 
资产总计 21,087,510.39 50,077,000.00 98,608.48 2,226,307.40 470,314,213.93 543,803,640.20 
负债








 
应付证券 清算款 - - - - 5,792,994.09 5,792,994.09 
应付赎回 款 - - - - 2,382,545.36 2,382,545.36 
应付管理 人报酬 - - - - 827,660.13 827,660.13 
应付托管 费 - - - - 137,943.34 137,943.34 
应付交易 费用 - - - - 2,308,169.37 2,308,169.37 
其他负债 - - - - 365,282.26 365,282.26 
负债总计 - - - - 11,814,594.55 11,814,594.55 
利率敏感度缺口 21,087,510.39 50,077,000.00 98,608.48 2,226,307.40 458,499,619.38 531,989,045.65 
 
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
1.市场 利率 下降 25 个基 点 - 增加 约 7 
2.市场 利率 上升 25 个基 点 - 减少 约 7 
注： 于 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 交易 性债 券投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例为
1.19% ， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 41 页共 67 页 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外
的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于证 券交 易所 上市 或银行 间同 业市 场交 易
的股票 和债 券， 所面 临的 其他价 格风 险来 源于 单个 证券发 行主 体自 身经 营情 况或特 殊事 项的 影响 ，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 
 
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中，采 用“ 自上 而下 ”和 “自下 而上 ”相 结
合、定 性分 析和 定量 分析 互相补 充的 方法 ，在 股票 、债券 和现 金等 资产 类别 之间进 行相 对灵 活的 配
置，强 调通 过自 上而 下的 宏观分 析与 自下 而上 的市 场趋势 分析 的有 机结 合进 行前瞻 性的 决策 。本 基
金的大 类资 产配 置主 要通 过对宏 观经 济运 行状 况、 国家财 政和 货币 政策 、国 家产业 政策 以及 资本 市
场资金 环境 、证 券市 场走 势的分 析， 预测 宏观 经济 的发展 趋势 ，并 据此 评价 未来一 段时 间股 票、 债
券市场 相对 收益 率， 主动 调整股 票、 债券 及现 金类 资产的 配置 比例 ，动 态优 化投资 组合 ，以 规避 或
控制市 场风 险， 提高 基金 收益率 。 
 
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合中股票 等权益类资产占基
金资产的 0%-95% ；其余资产投资于债券、货币市 场工具、权证、资产支持 证券等金融工具；权证
投资占 基金 资产 净值 的 0-3% ； 每个 交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 保持 现
金或到 期日 在一 年期 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外 ， 本 基 金的基 金管 理人 每日 对
本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括 VaR(Value at 
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单 位 ： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 42 页共 67 页 
资产净
值比例
（% ） 
资产净
值比例
（% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,240,051,820.81 89.02 462,834,478.36 87.00 
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
合计 2,240,051,820.81 89.02 462,834,478.36 87.00 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2014 年 12 月 31 日 
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加 约 13,438 增加 约 1,882 
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少 约 13,438 减少 约 1,882 
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 
(1) 公允价 值 
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法 
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定： 
 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
 
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值 
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 2,055,578,441.63 元， 属于 第二 层 次的余 额为 214,400,379.18 元， 无属 于第 三层上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 43 页共 67 页 
次的余额(2014 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 的 余 额 为 390,007,208.51 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
125,229,185.73 元， 无属 于 第三层 次的 余额) 。 
 




(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动 
对 于 证 券交 易所 上 市的 股票 ， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况，本基金不会于停 牌日至交易恢复 活跃日期 间及交易不活跃期间将相 关股票和债券的公允价
值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值的 影响程度，确定相关股
票和债券公允价值应属第 二层次还是第三层次。对 于在证券交易所上市或挂 牌转让的固定收益品种
( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 23 日起 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值(附注 7.4.5.2) ， 并将 相关 债券 的公 允价值 从第 一层 次调 整
至第二 层次。 
 
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额 
无。 
 
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。 
 
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。 
 
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 
§8 投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 44 页共 67 页 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产
的比例 （% ） 
1 权益投 资 2,240,051,820.81 85.81 
 其中： 股票 2,240,051,820.81 85.81 
2 固定收 益投 资 29,927,000.00 1.15 
 其中： 债券 29,927,000.00 1.15 
 资产支 持证 券 - - 
3 贵金属 投资 
- - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 
- - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 235,592,691.18 9.03 
7 其他各 项资 产 104,854,679.04 4.02 
8 合计 2,610,426,191.03 100.00 
 
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 
- - 
C 制造业 1,449,254,489.16 57.59 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
57,608,569.79 2.29 
E 建筑业 129,529,996.61 5.15 
F 批发和 零售 业 
45,876,448.60 1.82 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
- - 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 45 页共 67 页 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
245,375,118.69 9.75 
J 金融业 
- - 
K 房地产 业 
251,930,355.96 10.01 
L 租赁和 商务 服务 业 
- - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
- - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
- - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 
P 教育 
- - 
Q 卫生和 社会 工作 
- - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
60,476,842.00 2.40 
S 综合 
- - 
 合计 2,240,051,820.81 89.02 
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 002236 大华股 份 2,830,478 104,444,638.20 4.15 
2 600745 中茵股 份 1,837,600 75,304,848.00 2.99 
3 603766 隆鑫通 用 3,037,095 72,070,264.35 2.86 
4 002717 岭南园 林 1,504,532 66,048,954.80 2.62 
5 002325 洪涛股 份 4,061,487 63,481,041.81 2.52 
6 002241 歌尔声 学 1,804,710 62,442,966.00 2.48 
7 002668 奥马电 器 689,750 57,456,175.00 2.28 
8 300368 汇金股 份 946,739 53,699,036.08 2.13 
9 002574 明牌珠 宝 2,520,978 53,545,572.72 2.13 
10 000558 莱茵体 育 1,912,000 52,962,400.00 2.10 
11 300031 宝通科 技 1,678,702 52,711,242.80 2.09 
12 002273 水晶光 电 1,273,700 51,712,220.00 2.05 
13 002612 朗姿股 份 658,667 49,703,011.82 1.98 
14 300299 富春通 信 1,047,200 49,291,704.00 1.96 
15 000718 苏宁环 球 3,646,045 48,091,333.55 1.91 
16 600122 宏图高 科 2,362,330 45,876,448.60 1.82 
17 002345 潮宏基 2,707,280 45,698,886.40 1.82 
18 002701 奥瑞金 1,604,657 45,347,606.82 1.80 
19 002191 劲嘉股 份 2,797,349 42,967,280.64 1.71 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 46 页共 67 页 
20 002172 澳洋科 技 2,872,543 42,743,439.84 1.70 
21 601928 凤凰传 媒 2,369,300 37,742,949.00 1.50 
22 002466 天齐锂 业 267,750 37,685,812.50 1.50 
23 000958 东方能 源 1,351,517 34,761,017.24 1.38 
24 601599 鹿港科 技 1,327,328 32,864,641.28 1.31 
25 002572 索菲亚 759,034 32,714,365.40 1.30 
26 002133 广宇集 团 3,175,999 30,648,390.35 1.22 
27 002655 共达电 声 1,228,493 30,294,637.38 1.20 
28 002425 凯撒股 份 1,033,631 29,964,962.69 1.19 
29 300043 互动娱 乐 1,874,904 29,623,483.20 1.18 
30 002070 众和股 份 1,317,100 28,765,464.00 1.14 
31 002445 中南重 工 977,330 27,414,106.50 1.09 
32 600804 鹏博士 1,142,187 27,092,675.64 1.08 
33 002381 双箭股 份 1,538,849 26,283,540.92 1.04 
34 002176 江特电 机 1,395,220 24,555,872.00 0.98 
35 300007 汉威电 子 716,014 24,487,678.80 0.97 
36 002127 新民科 技 1,300,183 24,339,425.76 0.97 
37 002494 华斯股 份 911,553 24,156,154.50 0.96 
38 000526 银润投 资 361,474 24,106,701.06 0.96 
39 300302 同有科 技 322,402 23,358,024.90 0.93 
40 000722 湖南发 展 1,226,385 22,847,552.55 0.91 
41 600551 时代出 版 999,292 22,733,893.00 0.90 
42 300310 宜通世 纪 363,227 22,639,938.91 0.90 
43 002308 威创股 份 887,997 21,889,126.05 0.87 
44 000890 法尔胜 1,583,400 21,803,418.00 0.87 
45 300010 立思辰 674,806 21,526,311.40 0.86 
46 600728 佳都科 技 576,548 21,493,709.44 0.85 
47 300296 利亚德 858,545 21,463,625.00 0.85 
48 603636 南威软 件 217,808 21,305,978.56 0.85 
49 300202 聚龙股 份 661,700 21,300,123.00 0.85 
50 600823 世茂股 份 1,702,100 20,816,683.00 0.83 
51 002529 海源机 械 808,070 20,759,318.30 0.82 
52 300099 尤洛卡 750,000 20,730,000.00 0.82 
53 002010 传化股 份 865,500 20,382,525.00 0.81 
54 300279 和晶科 技 393,911 19,616,767.80 0.78 
55 300307 慈星股 份 1,211,501 19,456,706.06 0.77 
56 300379 东方通 153,375 18,817,578.75 0.75 
57 600271 航天信 息 258,446 18,468,551.16 0.73 
58 300048 合康变 频 851,590 18,045,192.10 0.72 
59 002590 万安科 技 716,828 17,849,017.20 0.71 
60 600517 置信电 气 1,335,600 16,908,696.00 0.67 
61 300271 华宇软 件 352,806 16,751,228.88 0.67 
62 601126 四方股 份 1,245,396 16,538,858.88 0.66 
63 600568 中珠控 股 526,300 12,599,622.00 0.50 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 47 页共 67 页 
64 600735 新华锦 517,467 12,429,557.34 0.49 
65 300465 高伟达 139,121 12,104,918.21 0.48 
66 002605 姚记扑 克 468,607 12,094,746.67 0.48 
67 002474 榕基软 件 459,000 10,993,050.00 0.44 
68 300109 新开源 74,200 7,720,510.00 0.31 
69 002329 皇氏集 团 268,700 7,496,730.00 0.30 
70 300232 洲明科 技 187,400 7,332,962.00 0.29 
71 000876 新希望 379,100 6,675,951.00 0.27 
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 000902 新洋丰 147,735,978.72 27.77 
2 601021 春秋航 空 142,657,608.32 26.82 
3 300059 东方财 富 118,963,584.58 22.36 
4 603766 隆鑫通 用 115,864,083.29 21.78 
5 300284 苏交科 112,506,404.25 21.15 
6 002236 大华股 份 110,398,656.68 20.75 
7 000958 东方能 源 108,490,627.22 20.39 
8 600804 鹏博士 105,462,936.83 19.82 
9 600703 三安光 电 105,163,534.32 19.77 
10 002701 奥瑞金 104,895,863.29 19.72 
11 600109 国金证 券 99,227,018.62 18.65 
12 601318 中国平 安 91,772,478.83 17.25 
13 300367 东方网 力 90,332,180.70 16.98 
14 002152 广电运 通 88,327,694.14 16.60 
15 600036 招商银 行 82,257,574.37 15.46 
16 603885 吉祥航 空 80,736,273.86 15.18 
17 002568 百润股 份 78,951,254.75 14.84 
18 300274 阳光电 源 78,750,646.82 14.80 
19 300133 华策影 视 78,598,202.42 14.77 
20 002400 省广股 份 77,904,272.55 14.64 
21 300024 机器人 77,509,186.00 14.57 
22 601800 中国交 建 76,870,021.51 14.45 
23 600745 中茵股 份 76,471,264.35 14.37 
24 601126 四方股 份 75,950,642.58 14.28 
25 000558 莱茵体 育 75,620,367.97 14.21 
26 002191 劲嘉股 份 75,322,653.36 14.16 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 48 页共 67 页 
27 600859 王府井 75,264,521.83 14.15 
28 002466 天齐锂 业 75,235,661.96 14.14 
29 002085 万丰奥 威 73,595,087.34 13.83 
30 002030 达安基 因 72,738,086.41 13.67 
31 002304 洋河股 份 71,460,577.39 13.43 
32 600170 上海建 工 70,675,125.46 13.29 
33 002325 洪涛股 份 69,754,673.90 13.11 
34 002271 东方雨 虹 69,742,863.68 13.11 
35 002217 合力泰 69,397,816.07 13.04 
36 002668 奥马电 器 68,811,546.86 12.93 
37 002475 立讯精 密 66,177,952.13 12.44 
38 002717 岭南园 林 65,104,921.82 12.24 
39 601555 东吴证 券 64,738,721.43 12.17 
40 002588 史丹利 64,068,360.39 12.04 
41 600446 金证股 份 64,007,689.80 12.03 
42 600030 中信证 券 63,545,167.76 11.94 
43 000078 海王生 物 62,757,987.83 11.80 
44 600837 海通证 券 62,088,759.58 11.67 
45 000810 创维数 字 61,024,588.53 11.47 
46 002230 科大讯 飞 60,428,795.59 11.36 
47 002407 多氟多 60,055,114.40 11.29 
48 601688 华泰证 券 59,933,904.33 11.27 
49 300033 同花顺 59,721,765.92 11.23 
50 002241 歌尔声 学 59,195,060.64 11.13 
51 600271 航天信 息 57,719,892.71 10.85 
52 600585 海螺水 泥 56,221,865.90 10.57 
53 002572 索菲亚 56,189,021.57 10.56 
54 600887 伊利股 份 55,879,528.46 10.50 
55 600129 太极集 团 55,283,130.74 10.39 
56 600958 东方证 券 54,801,115.24 10.30 
57 300031 宝通科 技 54,198,267.26 10.19 
58 300104 乐视网 53,831,869.09 10.12 
59 600009 上海机 场 52,090,657.17 9.79 
60 601669 中国电 建 51,928,938.70 9.76 
61 601668 中国建 筑 51,735,713.73 9.72 
62 300299 富春通 信 50,302,682.98 9.46 
63 002322 理工监 测 50,031,109.57 9.40 
64 300347 泰格医 药 49,726,775.60 9.35 
65 300368 汇金股 份 48,793,793.82 9.17 
66 300408 三环集 团 48,629,036.95 9.14 
67 600519 贵州茅 台 48,138,496.61 9.05 
68 601788 光大证 券 47,337,866.62 8.90 
69 300017 网宿科 技 46,945,390.56 8.82 
70 002431 棕榈园 林 46,855,761.74 8.81 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 49 页共 67 页 
71 300124 汇川技 术 46,317,302.97 8.71 
72 300016 北陆药 业 45,669,666.15 8.58 
73 002657 中科金 财 45,354,968.63 8.53 
74 002574 明牌珠 宝 45,202,589.15 8.50 
75 000718 苏宁环 球 45,068,530.20 8.47 
76 000333 美的集 团 44,633,993.40 8.39 
77 600340 华夏幸 福 43,751,057.68 8.22 
78 002172 澳洋科 技 43,526,322.02 8.18 
79 600398 海澜之 家 43,362,780.84 8.15 
80 000002 万科 A 43,216,458.31 8.12 
81 002573 清新环 境 43,197,335.45 8.12 
82 300041 回天新 材 42,917,773.58 8.07 
83 002736 国信证 券 42,792,329.26 8.04 
84 002673 西部证 券 42,622,765.50 8.01 
85 001696 宗申动 力 42,425,925.40 7.97 
86 300011 鼎汉技 术 42,358,421.03 7.96 
87 000750 国海证 券 42,025,037.42 7.90 
88 601928 凤凰传 媒 41,746,260.70 7.85 
89 000776 广发证 券 41,741,489.29 7.85 
90 002462 嘉事堂 41,616,139.31 7.82 
91 000910 大亚科 技 41,584,679.47 7.82 
92 002345 潮宏基 41,309,397.28 7.77 
93 002273 水晶光 电 41,246,414.06 7.75 
94 600122 宏图高 科 41,222,097.44 7.75 
95 002429 兆驰股 份 40,383,820.22 7.59 
96 000793 华闻传 媒 40,255,076.80 7.57 
97 601098 中南传 媒 40,057,244.80 7.53 
98 601888 中国国 旅 39,725,172.51 7.47 
99 002008 大族激 光 39,678,582.38 7.46 
100 600655 豫园商 城 39,194,877.64 7.37 
101 000061 农产品 38,689,435.48 7.27 
102 002518 科士达 38,549,006.75 7.25 
103 300207 欣旺达 38,162,316.92 7.17 
104 000876 新希望 37,888,141.57 7.12 
105 002367 康力电 梯 37,512,148.89 7.05 
106 002612 朗姿股 份 37,321,239.60 7.02 
107 600028 中国石 化 37,026,958.89 6.96 
108 000060 中金岭 南 36,553,052.36 6.87 
109 600835 上海机 电 36,521,935.06 6.87 
110 300210 森远股 份 36,101,990.04 6.79 
111 300291 华录百 纳 35,849,151.85 6.74 
112 600886 国投电 力 35,563,113.08 6.68 
113 600060 海信电 器 35,488,253.98 6.67 
114 600115 东方航 空 34,714,336.15 6.53 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 50 页共 67 页 
115 300145 南方泵 业 34,708,454.48 6.52 
116 601313 江南嘉 捷 34,471,327.71 6.48 
117 002456 欧菲光 34,414,196.50 6.47 
118 300271 华宇软 件 34,214,731.59 6.43 
119 600988 赤峰黄 金 33,894,027.60 6.37 
120 603898 好莱客 33,878,806.43 6.37 
121 300066 三川智 慧 33,792,525.77 6.35 
122 002202 金风科 技 33,505,567.75 6.30 
123 002508 老板电 器 33,404,849.94 6.28 
124 600895 张江高 科 33,381,659.82 6.27 
125 002727 一心堂 33,217,037.79 6.24 
126 600663 陆家嘴 32,823,416.39 6.17 
127 600276 恒瑞医 药 32,522,151.67 6.11 
128 600584 长电科 技 32,446,211.62 6.10 
129 601169 北京银 行 32,267,616.28 6.07 
130 002055 得润电 子 32,093,085.78 6.03 
131 002051 中工国 际 31,978,053.89 6.01 
132 002655 共达电 声 31,924,211.23 6.00 
133 300253 卫宁健 康 31,734,940.69 5.97 
134 601515 东风股 份 31,628,129.13 5.95 
135 002070 众和股 份 31,458,012.50 5.91 
136 601599 鹿港科 技 31,165,713.41 5.86 
137 300043 互动娱 乐 30,652,820.68 5.76 
138 300178 腾邦国 际 30,545,579.39 5.74 
139 300010 立思辰 30,254,303.89 5.69 
140 300203 聚光科 技 29,927,520.14 5.63 
141 600637 东方明 珠 29,347,248.72 5.52 
142 300037 新宙邦 29,087,747.49 5.47 
143 600827 百联股 份 28,865,393.31 5.43 
144 300007 汉威电 子 28,781,261.25 5.41 
145 600518 康美药 业 28,573,346.00 5.37 
146 600557 康缘药 业 28,475,629.18 5.35 
147 000400 许继电 气 28,320,193.17 5.32 
148 002741 光华科 技 28,271,709.09 5.31 
149 601872 招商轮 船 28,125,106.84 5.29 
150 000526 银润投 资 27,994,272.70 5.26 
151 600016 民生银 行 27,921,105.17 5.25 
152 000858 五粮液 27,662,717.20 5.20 
153 600143 金发科 技 27,522,973.43 5.17 
154 600185 格力地 产 27,500,536.52 5.17 
155 601009 南京银 行 27,492,511.59 5.17 
156 600816 安信信 托 27,453,927.99 5.16 
157 300314 戴维医 疗 27,370,146.10 5.14 
158 600409 三友化 工 27,325,954.99 5.14 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 51 页共 67 页 
159 002381 双箭股 份 27,270,886.31 5.13 
160 002425 凯撒股 份 27,206,435.32 5.11 
161 002133 广宇集 团 27,142,188.14 5.10 
162 002484 江海股 份 27,080,688.47 5.09 
163 002445 中南重 工 27,026,357.50 5.08 
164 600535 天士力 26,747,921.01 5.03 
165 600551 时代出 版 26,618,903.13 5.00 
166 000967 上风高 科 26,591,545.76 5.00 
167 300392 腾信股 份 26,369,570.42 4.96 
168 600894 广日股 份 26,041,042.90 4.90 
169 600688 上海石 化 25,679,910.74 4.83 
170 000638 万方发 展 25,526,296.00 4.80 
171 300206 理邦仪 器 24,740,896.91 4.65 
172 000722 湖南发 展 24,677,780.26 4.64 
173 002373 千方科 技 24,677,645.57 4.64 
174 002176 江特电 机 24,669,725.47 4.64 
175 000559 万向钱 潮 24,426,610.58 4.59 
176 300115 长盈精 密 24,337,468.00 4.57 
177 300005 探路者 24,092,387.17 4.53 
178 000758 中色股 份 24,067,435.47 4.52 
179 300302 同有科 技 23,918,057.95 4.50 
180 002127 新民科 技 23,830,769.66 4.48 
181 600489 中金黄 金 23,660,738.50 4.45 
182 000625 长安汽 车 23,555,871.21 4.43 
183 000826 启迪桑 德 22,586,987.97 4.25 
184 300202 聚龙股 份 22,298,234.29 4.19 
185 300273 和佳股 份 22,255,013.39 4.18 
186 600563 法拉电 子 22,179,787.03 4.17 
187 603636 南威软 件 22,107,749.80 4.16 
188 600497 驰宏锌 锗 21,843,303.53 4.11 
189 300085 银之杰 21,717,572.60 4.08 
190 300088 长信科 技 21,579,500.85 4.06 
191 002529 海源机 械 21,575,779.85 4.06 
192 600893 中航动 力 21,334,260.10 4.01 
193 000738 中航动 控 21,255,484.77 4.00 
194 002363 隆基机 械 21,243,732.18 3.99 
195 300310 宜通世 纪 21,056,496.58 3.96 
196 300307 慈星股 份 20,977,505.97 3.94 
197 600823 世茂股 份 20,958,510.56 3.94 
198 600730 中国高 科 20,844,456.48 3.92 
199 600348 阳泉煤 业 20,839,904.25 3.92 
200 000983 西山煤 电 20,806,769.73 3.91 
201 601699 潞安环 能 20,793,848.71 3.91 
202 300099 尤洛卡 20,755,201.71 3.90 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 52 页共 67 页 
203 002480 新筑股 份 20,733,784.92 3.90 
204 002010 传化股 份 20,623,497.12 3.88 
205 600728 佳都科 技 20,595,114.79 3.87 
206 002308 威创股 份 20,586,714.69 3.87 
207 600517 置信电 气 20,483,175.10 3.85 
208 002494 华斯股 份 20,469,883.75 3.85 
209 000890 法尔胜 20,386,925.90 3.83 
210 000977 浪潮信 息 20,347,157.95 3.82 
211 300296 利亚德 20,283,929.50 3.81 
212 000039 中集集 团 20,183,802.17 3.79 
213 300212 易华录 19,922,053.15 3.74 
214 300232 洲明科 技 19,739,680.06 3.71 
215 002672 东江环 保 19,451,023.26 3.66 
216 601179 中国西 电 19,332,011.12 3.63 
217 300279 和晶科 技 19,299,956.11 3.63 
218 300379 东方通 18,864,511.13 3.55 
219 000410 沈阳机 床 18,758,161.60 3.53 
220 300048 合康变 频 18,647,108.18 3.51 
221 601988 中国银 行 18,621,462.00 3.50 
222 002146 荣盛发 展 18,508,607.50 3.48 
223 000963 华东医 药 17,996,285.65 3.38 
224 000592 平潭发 展 17,879,647.87 3.36 
225 603718 海利生 物 17,715,207.41 3.33 
226 601718 际华集 团 17,664,637.53 3.32 
227 000999 华润三 九 17,485,731.73 3.29 
228 600549 厦门钨 业 17,460,076.68 3.28 
229 300003 乐普医 疗 17,255,675.32 3.24 
230 002049 同方国 芯 17,244,843.40 3.24 
231 000488 晨鸣纸 业 16,865,960.98 3.17 
232 300243 瑞丰高 材 16,098,342.79 3.03 
233 600498 烽火通 信 15,525,231.52 2.92 
234 600773 西藏城 投 15,382,802.59 2.89 
235 300065 海兰信 15,277,722.15 2.87 
236 601588 北辰实 业 15,122,789.42 2.84 
237 600820 隧道股 份 15,122,038.00 2.84 
238 600019 宝钢股 份 15,006,565.00 2.82 
239 002642 荣之联 14,881,589.03 2.80 
240 002590 万安科 技 14,849,869.20 2.79 
241 002415 海康威 视 14,692,892.11 2.76 
242 603111 康尼机 电 14,619,642.00 2.75 
243 000938 紫光股 份 14,459,419.35 2.72 
244 603001 奥康国 际 14,388,354.36 2.70 
245 601992 金隅股 份 14,355,806.57 2.70 
246 000877 天山股 份 14,185,230.55 2.67 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 53 页共 67 页 
247 601857 中国石 油 14,063,371.60 2.64 
248 000090 天健集 团 13,884,894.00 2.61 
249 600999 招商证 券 13,666,182.63 2.57 
250 002664 信质电 机 13,618,944.27 2.56 
251 601311 骆驼股 份 13,607,087.26 2.56 
252 002228 合兴包 装 13,546,943.14 2.55 
253 300399 京天利 13,363,875.18 2.51 
254 300068 南都电 源 13,314,879.88 2.50 
255 600104 上汽集 团 13,296,631.00 2.50 
256 300058 蓝色光 标 13,295,619.06 2.50 
257 002410 广联达 13,272,274.60 2.49 
258 300242 明家科 技 13,189,947.00 2.48 
259 300144 宋城演 艺 13,153,029.54 2.47 
260 601633 长城汽 车 13,097,349.71 2.46 
261 002292 奥飞动 漫 12,961,041.58 2.44 
262 002532 新界泵 业 12,838,360.74 2.41 
263 600568 中珠控 股 12,797,536.90 2.41 
264 002605 姚记扑 克 12,738,461.00 2.39 
265 300049 福瑞股 份 12,671,775.00 2.38 
266 300359 全通教 育 12,662,546.60 2.38 
267 000555 神州信 息 12,527,587.99 2.35 
268 300465 高伟达 12,272,165.20 2.31 
269 600005 武钢股 份 12,204,433.63 2.29 
270 300168 万达信 息 12,201,747.30 2.29 
271 300015 爱尔眼 科 12,195,165.11 2.29 
272 002460 赣锋锂 业 12,164,027.68 2.29 
273 002555 三七互 娱 12,108,758.71 2.28 
274 002631 德尔未 来 12,103,890.35 2.28 
275 600735 新华锦 12,102,876.90 2.28 
276 603998 方盛制 药 11,890,945.74 2.24 
277 600469 风神股 份 11,811,741.24 2.22 
278 002009 天奇股 份 11,554,777.14 2.17 
279 000701 厦门信 达 11,396,134.65 2.14 
280 002538 司尔特 11,359,010.12 2.14 
281 002493 荣盛石 化 11,276,792.91 2.12 
282 002065 东华软 件 11,240,263.92 2.11 
283 002028 思源电 气 11,226,791.00 2.11 
284 002474 榕基软 件 11,045,056.00 2.08 
285 300226 上海钢 联 10,719,313.15 2.01 
286 002439 启明星 辰 10,655,807.62 2.00 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 54 页共 67 页 
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 000902 新洋丰 149,447,219.29 28.09 
2 601021 春秋航 空 137,588,064.58 25.86 
3 300059 东方财 富 109,691,470.72 20.62 
4 603885 吉祥航 空 106,681,653.02 20.05 
5 600703 三安光 电 105,649,795.05 19.86 
6 002152 广电运 通 103,374,416.02 19.43 
7 600109 国金证 券 93,025,807.43 17.49 
8 300133 华策影 视 88,448,754.08 16.63 
9 601318 中国平 安 87,293,225.94 16.41 
10 300367 东方网 力 84,512,650.13 15.89 
11 002475 立讯精 密 84,501,073.64 15.88 
12 300274 阳光电 源 83,089,691.28 15.62 
13 300024 机器人 82,740,582.27 15.55 
14 600036 招商银 行 80,686,164.35 15.17 
15 600804 鹏博士 80,603,639.01 15.15 
16 002085 万丰奥 威 77,909,866.14 14.65 
17 601800 中国交 建 75,737,113.72 14.24 
18 002568 百润股 份 75,674,206.17 14.22 
19 002701 奥瑞金 74,621,334.18 14.03 
20 002217 合力泰 72,256,321.11 13.58 
21 002304 洋河股 份 71,109,999.55 13.37 
22 600958 东方证 券 68,081,013.78 12.80 
23 601688 华泰证 券 67,088,565.21 12.61 
24 600837 海通证 券 66,999,836.73 12.59 
25 600170 上海建 工 65,907,292.31 12.39 
26 002230 科大讯 飞 62,504,923.54 11.75 
27 601555 东吴证 券 61,472,864.65 11.56 
28 600030 中信证 券 60,297,121.95 11.33 
29 002400 省广股 份 60,165,772.36 11.31 
30 300033 同花顺 59,626,971.17 11.21 
31 300284 苏交科 58,784,001.08 11.05 
32 300104 乐视网 56,927,699.88 10.70 
33 300291 华录百 纳 55,555,048.04 10.44 
34 000810 创维数 字 54,585,263.78 10.26 
35 600887 伊利股 份 54,303,544.38 10.21 
36 600446 金证股 份 53,898,843.96 10.13 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 55 页共 67 页 
37 600585 海螺水 泥 53,030,875.28 9.97 
38 600009 上海机 场 52,846,125.99 9.93 
39 601669 中国电 建 52,755,037.76 9.92 
40 601668 中国建 筑 50,769,579.22 9.54 
41 002008 大族激 光 50,499,531.24 9.49 
42 600859 王府井 50,324,969.59 9.46 
43 002030 达安基 因 50,065,371.47 9.41 
44 002673 西部证 券 49,846,689.15 9.37 
45 300124 汇川技 术 49,542,836.05 9.31 
46 300017 网宿科 技 49,105,668.45 9.23 
47 600519 贵州茅 台 48,744,129.04 9.16 
48 300347 泰格医 药 48,553,797.87 9.13 
49 601126 四方股 份 48,328,710.82 9.08 
50 600571 信雅达 48,295,970.92 9.08 
51 002573 清新环 境 48,058,276.42 9.03 
52 000558 莱茵体 育 47,942,001.57 9.01 
53 002271 东方雨 虹 47,763,439.77 8.98 
54 000958 东方能 源 47,168,081.73 8.87 
55 002657 中科金 财 46,712,726.13 8.78 
56 002588 史丹利 46,672,491.62 8.77 
57 300041 回天新 材 45,519,333.56 8.56 
58 601888 中国国 旅 45,247,957.08 8.51 
59 002407 多氟多 44,509,551.87 8.37 
60 000078 海王生 物 44,109,779.46 8.29 
61 300207 欣旺达 43,446,303.86 8.17 
62 601788 光大证 券 43,104,953.49 8.10 
63 603766 隆鑫通 用 42,941,349.24 8.07 
64 000555 神州信 息 42,648,812.12 8.02 
65 002202 金风科 技 41,798,054.77 7.86 
66 002736 国信证 券 41,311,071.06 7.77 
67 000002 万科 A 41,255,523.22 7.75 
68 000333 美的集 团 41,243,539.97 7.75 
69 300011 鼎汉技 术 40,899,080.81 7.69 
70 600143 金发科 技 40,850,049.49 7.68 
71 001696 宗申动 力 40,667,863.41 7.64 
72 000060 中金岭 南 40,657,234.96 7.64 
73 002367 康力电 梯 40,301,217.89 7.58 
74 300075 数字政 通 39,769,861.75 7.48 
75 000776 广发证 券 39,756,109.92 7.47 
76 000750 国海证 券 39,415,294.21 7.41 
77 600655 豫园商 城 39,404,076.18 7.41 
78 600835 上海机 电 39,085,423.15 7.35 
79 600340 华夏幸 福 38,853,537.12 7.30 
80 300115 长盈精 密 38,750,478.72 7.28 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 56 页共 67 页 
81 600271 航天信 息 38,294,094.46 7.20 
82 002429 兆驰股 份 38,137,587.28 7.17 
83 600398 海澜之 家 37,845,101.88 7.11 
84 300037 新宙邦 37,617,101.09 7.07 
85 601098 中南传 媒 37,316,077.35 7.01 
86 000793 华闻传 媒 36,947,114.21 6.95 
87 600518 康美药 业 36,466,508.69 6.85 
88 600028 中国石 化 36,260,094.82 6.82 
89 600584 长电科 技 36,230,257.45 6.81 
90 601872 招商轮 船 35,991,188.35 6.77 
91 002508 老板电 器 35,729,885.85 6.72 
92 600276 恒瑞医 药 35,208,225.47 6.62 
93 600895 张江高 科 35,110,788.85 6.60 
94 300203 聚光科 技 34,776,537.97 6.54 
95 600663 陆家嘴 34,199,223.69 6.43 
96 002322 理工监 测 34,083,871.87 6.41 
97 600637 东方明 珠 33,943,492.85 6.38 
98 300178 腾邦国 际 33,705,608.40 6.34 
99 600886 国投电 力 33,683,583.93 6.33 
100 000061 农产品 33,588,144.76 6.31 
101 601169 北京银 行 33,515,254.48 6.30 
102 600060 海信电 器 33,483,200.76 6.29 
103 002572 索菲亚 33,326,951.96 6.26 
104 300408 三环集 团 33,317,859.17 6.26 
105 002431 棕榈园 林 32,994,669.67 6.20 
106 002456 欧菲光 32,914,074.64 6.19 
107 300145 南方泵 业 32,484,906.46 6.11 
108 600588 用友网 络 32,477,446.02 6.10 
109 600115 东方航 空 31,953,388.38 6.01 
110 300016 北陆药 业 31,823,260.21 5.98 
111 002055 得润电 子 31,538,024.82 5.93 
112 002466 天齐锂 业 31,485,463.32 5.92 
113 002727 一心堂 31,402,383.18 5.90 
114 002049 同方国 芯 31,315,519.88 5.89 
115 000826 启迪桑 德 31,085,450.46 5.84 
116 002051 中工国 际 30,777,464.65 5.79 
117 600409 三友化 工 29,952,849.80 5.63 
118 300168 万达信 息 29,920,403.78 5.62 
119 002462 嘉事堂 29,118,112.90 5.47 
120 000876 新希望 29,114,490.12 5.47 
121 300066 三川智 慧 29,032,339.05 5.46 
122 002373 千方科 技 28,784,484.60 5.41 
123 000967 上风高 科 28,690,425.81 5.39 
124 600816 安信信 托 28,642,874.46 5.38 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 57 页共 67 页 
125 600827 百联股 份 28,210,456.43 5.30 
126 600016 民生银 行 27,529,575.63 5.17 
127 600535 天士力 27,508,739.43 5.17 
128 002741 光华科 技 27,489,136.48 5.17 
129 300273 和佳股 份 26,545,937.43 4.99 
130 000858 五粮液 26,183,400.65 4.92 
131 000400 许继电 气 26,008,285.97 4.89 
132 300242 明家科 技 25,936,553.69 4.88 
133 600185 格力地 产 25,776,483.11 4.85 
134 601009 南京银 行 25,488,350.68 4.79 
135 600688 上海石 化 25,248,396.20 4.75 
136 600129 太极集 团 25,165,801.21 4.73 
137 300392 腾信股 份 24,916,494.92 4.68 
138 002081 金螳螂 24,733,373.11 4.65 
139 300005 探路者 24,521,946.13 4.61 
140 600497 驰宏锌 锗 24,509,372.73 4.61 
141 600730 中国高 科 24,458,976.29 4.60 
142 600489 中金黄 金 24,168,640.52 4.54 
143 603898 好莱客 23,925,099.34 4.50 
144 300166 东方国 信 23,308,718.50 4.38 
145 601313 江南嘉 捷 23,222,934.97 4.37 
146 000977 浪潮信 息 23,095,440.65 4.34 
147 300253 卫宁健 康 22,938,701.44 4.31 
148 000559 万向钱 潮 22,915,948.86 4.31 
149 300210 森远股 份 22,835,388.65 4.29 
150 300212 易华录 22,708,159.28 4.27 
151 000758 中色股 份 22,032,980.20 4.14 
152 002484 江海股 份 21,987,241.35 4.13 
153 600988 赤峰黄 金 21,884,197.62 4.11 
154 002717 岭南园 林 21,630,442.28 4.07 
155 000625 长安汽 车 21,451,033.12 4.03 
156 000983 西山煤 电 21,214,035.40 3.99 
157 600348 阳泉煤 业 21,094,237.02 3.97 
158 300063 天龙集 团 21,021,833.06 3.95 
159 300271 华宇软 件 20,934,405.99 3.94 
160 300243 瑞丰高 材 20,813,231.40 3.91 
161 300088 长信科 技 20,753,458.80 3.90 
162 002191 劲嘉股 份 20,750,175.91 3.90 
163 601699 潞安环 能 20,306,176.85 3.82 
164 601628 中国人 寿 20,254,802.90 3.81 
165 002642 荣之联 20,231,380.17 3.80 
166 600893 中航动 力 20,219,063.89 3.80 
167 600850 华东电 脑 19,971,019.91 3.75 
168 002672 东江环 保 19,922,364.55 3.74 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 58 页共 67 页 
169 300065 海兰信 19,796,154.40 3.72 
170 300314 戴维医 疗 19,760,504.60 3.71 
171 600557 康缘药 业 19,719,563.85 3.71 
172 601179 中国西 电 19,660,273.00 3.70 
173 601515 东风股 份 19,332,204.21 3.63 
174 000738 中航动 控 19,130,889.24 3.60 
175 000999 华润三 九 19,128,162.92 3.60 
176 000910 大亚科 技 19,088,323.12 3.59 
177 000638 万方发 展 19,054,008.07 3.58 
178 000963 华东医 药 19,004,349.55 3.57 
179 300232 洲明科 技 19,000,076.32 3.57 
180 601988 中国银 行 18,945,608.11 3.56 
181 000039 中集集 团 18,684,366.00 3.51 
182 300003 乐普医 疗 18,298,486.59 3.44 
183 002518 科士达 18,244,469.37 3.43 
184 002480 新筑股 份 18,103,615.00 3.40 
185 600563 法拉电 子 17,809,405.22 3.35 
186 600498 烽火通 信 17,781,462.36 3.34 
187 603111 康尼机 电 17,617,105.13 3.31 
188 601718 际华集 团 17,522,628.27 3.29 
189 002236 大华股 份 17,435,256.91 3.28 
190 000592 平潭发 展 17,381,810.64 3.27 
191 600549 厦门钨 业 17,221,980.57 3.24 
192 000410 沈阳机 床 17,043,700.72 3.20 
193 002146 荣盛发 展 16,817,379.21 3.16 
194 002664 信质电 机 16,562,886.73 3.11 
195 300085 银之杰 16,555,624.00 3.11 
196 002178 延华智 能 16,528,520.78 3.11 
197 002157 正邦科 技 16,471,666.36 3.10 
198 002292 奥飞动 漫 16,403,327.02 3.08 
199 002415 海康威 视 16,384,787.34 3.08 
200 002363 隆基机 械 16,324,883.56 3.07 
201 300058 蓝色光 标 16,206,440.05 3.05 
202 002353 杰瑞股 份 16,092,090.19 3.02 
203 300049 福瑞股 份 16,088,203.95 3.02 
204 601588 北辰实 业 16,023,170.38 3.01 
205 600820 隧道股 份 16,018,301.81 3.01 
206 600894 广日股 份 15,669,317.00 2.95 
207 002216 三全食 品 15,604,114.93 2.93 
208 002439 启明星 辰 15,581,234.44 2.93 
209 000877 天山股 份 15,568,108.86 2.93 
210 600741 华域汽 车 15,529,693.47 2.92 
211 002555 三七互 娱 15,415,302.03 2.90 
212 002104 恒宝股 份 15,247,830.03 2.87 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 59 页共 67 页 
213 300144 宋城演 艺 14,969,101.01 2.81 
214 603718 海利生 物 14,743,650.80 2.77 
215 300226 上海钢 联 14,709,666.55 2.77 
216 600773 西藏城 投 14,497,021.92 2.73 
217 300206 理邦仪 器 14,490,663.56 2.72 
218 300399 京天利 14,486,846.76 2.72 
219 600337 美克家 居 14,349,091.97 2.70 
220 002410 广联达 14,330,606.56 2.69 
221 600104 上汽集 团 14,325,005.50 2.69 
222 002631 德尔未 来 14,306,603.60 2.69 
223 601633 长城汽 车 14,221,935.03 2.67 
224 002538 司尔特 14,197,102.50 2.67 
225 300068 南都电 源 14,119,856.52 2.65 
226 601857 中国石 油 13,869,903.27 2.61 
227 601311 骆驼股 份 13,846,832.34 2.60 
228 600469 风神股 份 13,822,280.09 2.60 
229 600019 宝钢股 份 13,772,585.84 2.59 
230 000488 晨鸣纸 业 13,710,513.61 2.58 
231 600999 招商证 券 13,514,798.80 2.54 
232 002532 新界泵 业 13,381,261.15 2.52 
233 300345 红宇新 材 13,353,601.01 2.51 
234 000938 紫光股 份 13,349,073.40 2.51 
235 000090 天健集 团 13,184,954.07 2.48 
236 002009 天奇股 份 12,952,921.69 2.43 
237 002065 东华软 件 12,940,598.66 2.43 
238 601992 金隅股 份 12,917,092.26 2.43 
239 002493 荣盛石 化 12,885,904.83 2.42 
240 300332 天壕环 境 12,681,222.10 2.38 
241 002228 合兴包 装 12,556,642.15 2.36 
242 600005 武钢股 份 12,397,988.70 2.33 
243 300015 爱尔眼 科 12,376,081.40 2.33 
244 000701 厦门信 达 12,200,881.44 2.29 
245 000158 常山股 份 12,175,122.99 2.29 
246 300098 高新兴 12,015,413.48 2.26 
247 603001 奥康国 际 11,982,069.92 2.25 
248 600884 杉杉股 份 11,827,000.27 2.22 
249 300359 全通教 育 11,810,351.31 2.22 
250 601908 京运通 11,663,769.73 2.19 
251 000100 TCL 集团 11,588,286.19 2.18 
252 300150 世纪瑞 尔 11,342,851.17 2.13 
253 002139 拓邦股 份 11,308,466.00 2.13 
254 002594 比亚迪 11,269,823.81 2.12 
255 300287 飞利信 11,191,195.87 2.10 
256 000596 古井贡 酒 11,135,227.96 2.09 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 60 页共 67 页 
257 600594 益佰制 药 10,957,666.47 2.06 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 11,324,709,394.98 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 9,477,097,162.28 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 国家债 券 29,927,000.00 1.19 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资 券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 - - 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 29,927,000.00 1.19 
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 61 页共 67 页 
值比例( ％) 
1 019509 15 国债 09 200,000 20,044,000.00 0.80 
2 020087 15 贴债 13 100,000 9,883,000.00 0.39 
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查或在本报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 
8.12.3 期末其他各项资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
2,649,732.60 
2 应收证 券清 算款 
- 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
458,259.40 
5 应收申 购款 
101,746,687.04 
6 其他应 收款 
- 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 62 页共 67 页 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
104,854,679.04 
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 
8.12.5 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
31,194 
44,214.19 816,026,813.45 59.17% 563,190,773.64 40.83% 
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金 
670,192.37 0.0486% 
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 
0 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 63 页共 67 页 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 
 
§ 10


开放式基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 25 日) 基 金份 额总 额 1,521,145,219.93



本报告 期期 初基 金份 额总 额 573,373,910.16 
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,321,537,450.89 
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,515,693,773.96 
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,379,217,587.09 
 
§ 11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
基金管 理人 ： 
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。 
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 
 
基金托 管人 ： 
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ， 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总
经理。 本基 金托 管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ，解聘 纪伟 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总
经理职 务。 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 64 页共 67 页 
11.4 基金投资策略的改变 
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 95,000 元， 目 前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 3
年。 
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。 
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
国金证 券 1 7,343,092,800.14 35.30% 6,711,935.84 35.06% - 
中信证 券 1 5,325,216,237.95 25.60% 4,884,741.84 25.51% - 
国泰君 安 2 3,119,965,293.53 15.00% 2,888,359.88 15.09% - 
兴业证 券 1 1,558,606,521.90 7.49% 1,447,212.60 7.56% - 
高华证 券 1 1,347,201,093.08 6.48% 1,254,649.19 6.55% - 
中金公 司 1 1,121,755,082.84 5.39% 1,041,571.10 5.44% - 
民生证 券 1 694,578,721.20 3.34% 646,856.86 3.38% - 
平安证 券 1 291,236,712.10 1.40% 271,231.01 1.42% - 
安信证 券 1 - - - - - 
宏源证 券 1 - - - - - 
 
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 
2. 交 易单 元的 选择 标准 ： 
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 65 页共 67 页 
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 
3. 交 易单 元的 选择 程序 ： 
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。 
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。 
4. 2015 年度 本基 金新 增国 泰君安 、兴 业证 券、 高华 证券、 中金 公司 、民 生证 券、平 安证 券、 安
信证券 、宏 源证 券8 个席 位 ，无注 销席 位。 
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
金额单 位 ： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回
购成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
国金证 券 - - - - - - 
中信证 券 
63,826,374.8
0 
100.00% 
631,200,0
00.00 
100.00% - - 
国泰君 安 - - - - - - 
兴业证 券 - - - - - - 
高华证 券 - - - - - - 
中金公 司 - - - - - - 
民生证 券 - - - - - - 
平安证 券 - - - - - - 
安信证 券 - - - - - - 
宏源证 券 - - - - - - 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1.


上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 基 金 管 理 人 公 司 网 站 、 2015 年1 月17 日 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 66 页共 67 页 
人员变 更的 公告 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 和 《 中国 证券 报》 
2.



上 投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配 置 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 变更 公告 
同上 2015 年1 月31 日 
3.



上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的
公告 
同上 2015 年3 月24 日 
4.



上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资资 产支 持证 券的 公告 
同上 2015 年4 月21 日 
5.



上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告 
同上 2015 年4 月24 日 
6.



上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公 告 
同上 2015 年4 月24 日 
7.



关于公 司、 高管 及基 金经 理 投资旗 下基 金相
关事宜 的公 告 
同上 2015 年7月8 日 
8.



上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告 
同上 2015 年7 月10 日 
9.



上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告 
同上 2015 年12 月2 日 
10.



上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔
断旗下 基金 开放 时间 调整 的公告 
同上 2015 年12月31日 
 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 
无。 
§ 13 备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根转型 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件； 
2. 《 上投 摩根 转型 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ； 
3. 《 上投 摩根 转型 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 托管 协议 》 ； 
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ； 
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 
第 67 页共 67 页 
13.2 存放地点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
13.3 查阅方式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 
 
 
 
 
 
 
 
上投摩根基金管理有 限公 司 
二〇一六年三月三十 日