上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
上 投 摩根 中 证消 费 服务 领 先指 数 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ....................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ....................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ....................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ....................................................................................................................... 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ....................................................................................................................... 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .............................................................................................. 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................................................................. 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ...................................................................... 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ...................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................. 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润 分配 情况 的说 明 ...................................................................... 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................. 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .......................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 .............................. 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 .................................................................................................... 15
6.2 注 册会 计师 的责 任 ............................................................................................................... 15
6.3 审 计意 见 .............................................................................................................................. 16
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................ 20
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................. 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动..................................................................................... 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................. 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .............................. 47 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................ 48
8.12 投资 组合 报告 附注 ............................................................................................................ 48
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................. 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 .................................. 49
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 50
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .................................................................................................. 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ....................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ......................................................................................................... 50
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ................................................................................ 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................................................... 51
11.8 其他 重大 事件.................................................................................................................... 52
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 52
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 53
13.1 备查 文件 目录.................................................................................................................... 53
13.2 存放 地点 ........................................................................................................................... 53
13.3 查阅 方式 ........................................................................................................................... 53 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根中 证消 费服 务指 数
基金主 代码 370023
交易代 码 370023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 15,717,927.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资 ， 通 过严 格的 投资 纪 律约束 和数 量化 风险 管
理手段 ， 力争 控制 本基 金 的净值 增长 率与 业绩 比较 基准之 间的 日均 跟踪 偏
离度不 超过 0.35% ，年 跟 踪误差 不超 过 4% ，以实 现对中 证消 费服 务领 先
指数的 有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 策略 ， 按 照标 的指 数成 份股 构 成及其 权重 构建 股票 资
产 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 对 股 票 组 合 进 行 动 态 调
整。 但因 特殊 情况 导致 基 金无法 有效 跟踪 标的 指数 时， 本基 金将 运用 其他
方法建 立实 际组 合， 力求 实现基 金相 对业 绩比 较基 准的跟 踪误 差最 小 化 。
业绩比 较基 准 95%× 中证 消费 服务 领先 指 数收益 率+5%× 税 后银 行活 期存款 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为指 数型 基金 ， 长 期平均 风险 和预 期收 益率 高于混 合型 基金 、 债券
型基金 、货 币市 场基 金等 ，为高 风险 、高 收益 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 穆矢 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 16,064,928.34 2,999,845.41 9,805,648.72 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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本期利 润 9,106,517.77 8,323,863.82 8,712,774.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3508 0.2005 0.1038
本期加 权平 均净 值利 润率 24.48% 18.99% 9.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 21.89% 20.41% 12.15%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 6,950,480.71 530,731.59 2,904,563.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4422 0.0116 0.0368
期末基 金资 产净 值 22,668,408.03 54,255,772.81 84,104,789.30
期末基 金份 额净 值 1.442 1.183 1.066
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 68.56% 38.28% 14.84%
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 18.98% 1.70% 16.35% 1.55% 2.63% 0.15%
过去六 个月 -10.27% 2.61% -10.66% 2.40% 0.39% 0.21%
过去一 年 21.89% 2.40% 22.75% 2.27% -0.86% 0.13%
过去三 年 64.61% 1.67% 66.73% 1.61% -2.12% 0.06%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
68.56% 1.62% 74.25% 1.58% -5.69% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：95%× 中 证消 费服 务 领先指 数收 益率+5%× 税后 银行活 期存 款收
益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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较
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2012 年 9 月 25 日至 2015 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 25 日， 图示 时间段 为 2012 年 9 月 25 日至 2015 年 12 月
31 日。 本 基金 建仓 期自 2012 年 9 月 25 日至 2013 年 3 月 24 日, 建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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注：本 基金 于 2012 年 9 月 25 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2012 年 9 月 25 日至 2015 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 1.000 3,135,311.96 1,374,387.16 4,509,699.12 -
2013 0.800 2,540,645.47 2,568,656.00 5,109,301.47 -
合计 1.800 5,675,957.43 3,943,043.16 9,619,000.59 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2015 年 12 月
底，公司管理的基金共有 四十七只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型 证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基 金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活配置证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科 技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基
金和上 投摩 根文 体休 闲灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2012-09-2
5
- 11 年
上海财 经大 学经 济学 硕士 ； 2005
年至 2010 年先 后在 东方 证 券、 工
银 瑞 信 基 金 从 事 金 融 工 程 研 究 工
作；2010 年 7 月 起加 入上 投摩根
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 主 要 负 责 金
融工程 研究 方面 的工 作。2012 年
9 月 起 担 任 上 投 摩 根 中 证 消 费 服
务 领 先 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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理，2013 年 7 月 起同 时担 任上证
180 高 贝 塔 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券投资 基金 基金 经理 ，2015 年 6
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 动 态 多 因
子 策 略 灵 活 配 置 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
施虓文
本基金 基金 经
理助理
2014-8-18 - 4 年
北京大 学经 济学 硕士 ，2012 年 7
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 在 研 究 部 任 助 理 研 究 员 、
研 究 员 ， 主 要 承 担 量 化 支 持 方 面
的工作 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 黄 栋先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期为 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 中 证消 费
服务领先指数证券投资 基 金基金合同》的规定。除 以下情况外，基金经理对 个股和投资组合的比例
遵循了投资决策委员会的 授权限制，基金投资比例 符合基金合同和法律法规 的要求：本基金曾出现
个别由于市场原因引起的 投资组合的投资指标被动 偏离相关比例要求的情形 ，但已在规定时间内调
整完毕 。
本报告期内中国证监会上 海监管局对公司进行了常 规全面现场检查，就公司 内部控制提出了相
应改进 意见 并采 取责 令改 正的行 政监 管措 施， 公司 已经按 照要 求完 成了 改进 工作。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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时， 按照时 间优 先、 比例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交易 机会 ； 对 于银行 间市 场投 资活 动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的 同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 两次 ， 均 发生 在纯 量化 投资 组合与 主动 管理 投 资
组合之 间。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 13 页共 53 页
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年市 场波 动相 当大 ， 股指全 年呈 现 N 字型走 势 ，如沪 深 300 指 数上 半年 最高涨 幅 达 50% ，
而其后 两个 月下 跌 42% ，从 9 月开始 至年 底又 上涨 23% 。 如此 大的 市场 波动 在历史 上都 是极 少的 ，
造成这种情况有多种原因 ，包括经济基本面虽然疲 弱但改革预期强烈、估值 虽高但利率下行造成股
市加杠杆、为应对市场波 动而进行的干预延缓了市 场出清等等。 本基金持股 主要是消费和服务行业
股票。 从主 要配 置板 块来 看，传 媒、 计算 机、 医药 等行业 对基 金净 值的 贡献 较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 21.89% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 22.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 实体 经济 将 继续承 受降 速转 型的 压力 ， 企 业盈利 尚难 以看 到明 显好转 ， 但 低利 率
环境有望延续，流动性将 有利于市场。经历了过去 两年的上涨，小盘成长股 的估值到了相对高位，
而随着未来股票发行注册 制逐步落实，股票供给逐 步增大，对市场整体估值 将形成抑制，使得个股
表现将出现分化，本基金 主要配置与民生改善相关 的消费服务类行业龙头股 ，预计将持续受益于政
策环境 的宽 松和 消费 结构 的升级 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “ 坚守三 条底 线 、 保 障合 规 诚信 、 支 持业 务发
展、 提 高工 作水平 ” 为 总体 目标， 一切 从合规 运作 、 保障基 金份 额持 有人 利益 出发， 由独 立的监 察稽
核部门按照工作计划结合 实际情况对公司各项业务 进行全面的监察稽核工作 ，保障和促进公司各项
业务合法合规运作，推动 内部控制机制的完善与优 化，保证各项法规和管理 制度的落实，发现问题
及时提 出建 议并 督促 有关 部门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管 法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守 “ 三 条底 线 ” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 14 页共 53 页
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作 存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制， 目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2015 年 2 月 25 日至 2015 年 4 月 9 日。
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2015 年 6 月 19 日至 2015 年 12 月 31 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 15 页共 53 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金 份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21358 号
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的上 投摩 根中证 消费 服务 领先 指数 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 上投摩 根中 证消 费服 务
领先指 数基 金”) 的财 务报 表，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者
权益( 基 金净 值) 变 动表 以及 财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根中证消费服务 领先指数基金的基金管理 人上投摩根基金管
理有限 公司 管理 层的 责任 。这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 、 中 国证券 投资 基
金业协 会( 以 下简 称“ 中国 基金业 协会 ”) 发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，
并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维护 必要 的 内部 控 制， 以使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 16 页共 53 页
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财 务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述上投摩根 中证消费服务领先指数基 金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列 示的中国证监会、中国基 金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务
操作编 制， 公允 反映 了上 投 摩根中 证消 费服 务领 先指 数基金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通合伙)
————————
陈 玲
中国? 上海市
注册会计师
————————
2016 年 3 月 29 日 曹 阳
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 中证 消费服 务领 先指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 1,594,591.26 3,700,587.02
结算备 付金
- 9,575.02
存出保 证金
13,093.74 11,765.23 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 17 页共 53 页
交易性 金融 资产 7.4.7.2 21,219,088.84 51,221,342.07
其中： 股票 投资
21,219,088.84 51,221,342.07
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 328.00 1,714.37
应收股 利
- -
应收申 购款
15,771.24 488,143.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
22,842,873.08 55,433,127.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 7.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
59,637.90 1,006,126.75
应付管 理人 报酬
14,353.98 29,960.21
应付托 管费
2,870.80 5,992.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,215.51 36,848.64
应交税 费
- - 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 18 页共 53 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 86,386.86 98,427.13
负债合计
174,465.05 1,177,354.76
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 15,717,927.32 45,849,476.74
未分配 利润
7.4.7.1
0
6,950,480.71 8,406,296.07
所有者权益合计
22,668,408.03 54,255,772.81
负债和所有者权益总 计
22,842,873.08 55,433,127.57
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.442 元 ， 基 金 份 额 总 额
15,717,927.32 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 中证 消费服 务领 先指 数证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
9,918,178.81 9,222,707.65
1.利息 收入
21,880.37 23,833.97
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.1
1
21,880.37 23,833.97
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
16,721,308.94 3,783,684.13 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 19 页共 53 页
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.1
2
16,351,629.60 3,166,019.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.1
3
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.1
4
- -
股利收 益
7.4.7.1
5
369,679.34 617,664.40
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.1
6
-6,958,410.57 5,324,018.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
7.4.7.1
7
133,400.07 91,171.14
减：二、费用
811,661.04 898,843.83
1．管 理人 报酬
279,340.38 331,504.27
2．托 管费
55,868.09 66,300.87
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.1
8
192,105.24 207,119.69
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.1
9
284,347.33 293,919.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,106,517.77 8,323,863.82
减：所 得税 费用
- - 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 20 页共 53 页
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
9,106,517.77 8,323,863.82
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 中证 消费服 务领 先指 数证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
45,849,476.74 8,406,296.07 54,255,772.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 9,106,517.77 9,106,517.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-30,131,549.42 -10,562,333.13 -40,693,882.55
其中：1.基 金申 购款 52,253,793.35 28,080,584.71 80,334,378.06
2.基金 赎回 款 -82,385,342.77 -38,642,917.84 -121,028,260.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
15,717,927.32 6,950,480.71 22,668,408.03
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 78,918,661.84 5,186,127.46 84,104,789.30 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 21 页共 53 页
金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 8,323,863.82 8,323,863.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-33,069,185.10 -593,996.09 -33,663,181.19
其中：1.基 金申 购款 61,656,696.84 7,196,060.20 68,852,757.04
2.基金 赎回 款 -94,725,881.94 -7,790,056.29 -102,515,938.23
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -4,509,699.12 -4,509,699.12
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
45,849,476.74 8,406,296.07 54,255,772.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
上投摩根 中证消 费服务 领先指数 证券投 资基金( 以下 简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管
理委员会( 以下 简 称 “中 国 证 监 会”) 证 监 许可[2012]911 号《 关 于核 准 上 投 摩根 中 证消
费服务领先指数证券投资基金募集的批复》 核 准， 由上投摩根基金管 理有限公司依照 《 中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金
合同》负责公开募 集。 本基金为契约型开 放式 ，存续期限不定， 首次 募集期间为 2012
年 8 月 27 日至 2012 年 9 月 21 日 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
443,742,488.74 元， 业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)
第 376 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案， 《上投摩根中证消费服务领先指数
证券投资 基金基金合同》于 2012 年 9 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 443,795,763.95 份基金份额，其中认 购资金利息折合 53,275.21 份基金份额。
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有
限公司。
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 22 页共 53 页
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内 依 法 发 行 上市 的 股 票（ 包 含 中 小 板、 创 业 板及 其 他 经 中 国证 监 会 核准 上 市 的 股 票） 、
新股( 一级市 场初次发 行或增发) 、 债券、货 币市场工 具、资 产支持 证券以及 法律法 规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具等， 其中股票投资占基金净资产的 90%-95% ，
投资于中证消费服务领先指数成分股和备选成分股的资产不低于股票资产的 90% 。 本基
金投资于现金或者到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值 5% 。本基金的业
绩比较基准为：95% × 中证消 费服务领先指数收益率+5% ×税后银行活期存款收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2016 年 03 月 29 日批
准报出。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁 布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》、 中国证
券投资基 金业协 会( 以 下简称“ 中国基 金业协 会”) 颁布的 《证券投 资基金会 计核算 业务
指引》 、 《 上 投 摩 根 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附注
7.4.4 所列示的中国证监会 、中国基金业 协会 发布的有关规定及 允许 的基金行业实务操
作编制。
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 开放式基金在基金合同生效
后， 连续 60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资 产净值低于 5000
万元情形的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案， 如转换运作方式、 与
其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。本基金于
2015 年度出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形， 本基金的基金管
理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表以持续经营为编制基
础。
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规 定 的声明
本基金 2015 年度财务 报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015
年 12 月 31 日的财务状 况以及 2015 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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投资。
本基金目前 以 交 易 目 的 持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和 其他各类应收款项等。 应
收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括 其他 各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益； 对于支付的价款中包含 的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件 之一的，予以终 止确认 ：(1) 收取该金 融资产 现金流量的合同权
利终止；(2) 该 金融资 产已转移，且本 基金将 金融资产所有权 上几乎 所有的风险和报酬
转移给转入方； 或 者(3) 该金融资 产已转移， 虽然本基金既没 有转移 也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工 具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境 发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当金融工具不存在活跃 市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场 实际交易价格上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金 额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金 赎回确认日认列， 并
于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣
除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格 与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的 则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金 份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按 分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若
期末未分配利润中的未实现部分为正数 ， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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份额交易产生的未实现平准金等为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润 ，即 已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人
能够定期评价该组 成部 分的经营成果，以 决定 向其配置资源、评 价其 业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易
不活跃) 等情 况，本基 金根据中国证监会 公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《 关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估
值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间 无须 说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财税[2015]101 号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股票、
债券的差价收入 不予征 收营业税。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券 利息收入，应由发行债 券的企业在向 基金支付 利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税 。 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月
8 日前 暂减按 25% 计入 应纳税所得额 ，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免 征收个人所得税 。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适 用 20% 的税率计征个 人所得税。
(4) 基 金 卖 出 股 票按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股票 交 易 印花 税 ， 买 入 股票 不 征 收股 票 交 易 印 花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 1,594,591.26 3,700,587.02
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 1,594,591.26 3,700,587.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 20,437,006.78 21,219,088.84 782,082.06
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,437,006.78 21,219,088.84 782,082.06
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 43,480,849.44 51,221,342.07 7,740,492.63
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 43,480,849.44 51,221,342.07 7,740,492.63
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 321.24 946.98 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 4.74
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.27 756.82
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 6.49 5.83
合计 328.00 1,714.37
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 11,215.51 36,848.64
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 11,215.51 36,848.64
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付赎 回费 220.22 827.72
预提费 用 86,166.64 97,599.41
合计 86,386.86 98,427.13
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 29 页共 53 页
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 45,849,476.74 45,849,476.74
本期申 购 52,253,793.35 52,253,793.35
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -82,385,342.77 -82,385,342.77
本期末 15,717,927.32 15,717,927.32
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 530,731.59 7,875,564.48 8,406,296.07
本期利 润 16,064,928.34 -6,958,410.57 9,106,517.77
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-6,988,278.32 -3,574,054.81 -10,562,333.13
其中： 基金 申购 款 23,175,000.06 4,905,584.65 28,080,584.71
基金赎 回款 -30,163,278.38 -8,479,639.46 -38,642,917.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,607,381.61 -2,656,900.90 6,950,480.71
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 20,902.82 22,204.56
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 617.02 590.78
其他 360.53 1,038.63 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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合计 21,880.37 23,833.97
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 77,152,380.42
80,372,589.81
减：卖 出股 票成 本总 额 60,800,750.82
77,206,570.08
买卖股 票差 价收 入 16,351,629.60
3,166,019.73
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 369,679.34 617,664.40
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 369,679.34 617,664.40
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -6,958,410.57 5,324,018.41
—— 股 票投 资 -6,958,410.57 5,324,018.41
—— 债 券投 资 - - 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -6,958,410.57 5,324,018.41
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 88,963.28 50,145.29
转换费 收入 44,436.79 41,025.85
合计 133,400.07 91,171.14
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 192,105.24 207,119.69
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 192,105.24 207,119.69
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 55,000.00 55,000.00
信息披 露费 30,000.00 40,000.00
银行费 用 780.10 1,133.80
指数使 用费 198,567.23 197,785.20
合计 284,347.33 293,919.00
注： 指数 使用 费为 支付 标的 指数供 应商 的标 的指 数许 可使用 费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.02%
的年费 率计 提， 逐日 累计 ，按季 支付 。标 的指 数许 可使用 费的 收取 下限 为每 季( 自然 季度) 人民 币
50,000.00 元。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 33 页共 53 页
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 279,340.38 331,504.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 63,364.39 99,272.90
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.75% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.75% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 55,868.09 66,300.87
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.15% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 34 页共 53 页
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,594,591.26 20,902.82 3,700,587.02 22,204.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估
值 单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
300104 乐视网 15/12/07 重大 事项 60.18 未知 未知 7,349 365,316.28 442,262.82
600153 建发股份 15/06/29 重大 事项 14.69 未知 未知 25,785 379,022.20 378,781.65
000876 新希望 15/08/17 重大 事项 17.61 16/03/02 17.09 10,820 210,036.37 190,540.20
002065 东华软件 15/12/21 重大 事项 25.10 未知 未知 6,461 139,709.71 162,171.10
600873 梅花生物 15/12/17 重大事项 9.14 未知 未知 15,289 130,025.17 139,741.46
本基金 截至 2015 年 12 月 31 日止持 有以 上因 公布 的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 35 页共 53 页
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金属被动式股票指数 基金，原则上采用复制的 方法，按照个股在标的指 数中的基准权重构
建投资组合，预期风险与 收益水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金 。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资和债 券投资等。本基金在日常 经营活动中面临的与这些 金融工具相关的风险主
要包括信用风险、流动性 风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将
以上风险控制在限定的范 围之内，力争控制本基金 的净值增长率与业绩比较 基准之间的日均跟踪偏
离度不 超 过 0.35% ， 年跟 踪误差 不超 过 4% ，以 实现 对中证 消费 服务 领先 指数 的有效 跟踪 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门 内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要 是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的 活期银行存
款存放在本基金的托管行 中国建设银行， 因而与该 银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证 券登记结算有限责任公司 为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同 业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制
以控制 相应 的信 用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金 未 持有 信用 类债券(2014 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金 在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险 。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资 品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。 本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 因此 均能 以合 理价格 适时 变现 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债 的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行 管 理。
本基金持有 及承担 的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款 、结算备付
金及存 出保 证金 等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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2015 年 12 月 31 日
资产
银行存款 1,594,591.26 - - - - 1,594,591.26
存出保证 金 13,093.74 - - - - 13,093.74
交易性金 融资产 - - - - 21,219,088.84 21,219,088.84
应收利息 - - - - 328.00 328.00
应收申购 款 258.45 - - - 15,512.79 15,771.24
资产总计 1,607,943.45 - - - 21,234,929.63 22,842,873.08
负债
应付赎回 款 - - - - 59,637.90 59,637.9
应付管理 人报酬 - - - - 14,353.98 14,353.98
应付托管 费 - - - - 2,870.80 2,870.80
应付交易 费用 - - - - 11,215.51 11,215.51
其他负债 - - - - 86,386.86 86,386.86
负债总计 - - - - 174,465.05 174,465.05
利率敏感度缺口 1,607,943.45 - - - 21,060,464.58 22,668,408.03
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,700,587.02 - - - - 3,700,587.02
结算备付 金 9,575.02 - - - - 9,575.02
存出保证 金 11,765.23 - - - - 11,765.23
交易性金 融资产 - - - - 51,221,342.07 51,221,342.07
应收利息 - - - - 1,714.37 1,714.37
应收申购 款 6,361.84 - - - 481,782.02 488,143.86
资产总计 3,728,289.11 - - - 51,704,838.46 55,433,127.57
负债
应付赎回 款 - - - - 1,006,126.75 1,006,126.75
应付管理 人报酬 - - - - 29,960.21 29,960.21
应付托管 费 - - - - 5,992.03 5,992.03
应付交易 费用 - - - - 36,848.64 36,848.64
其他负债 - - - - 98,427.13 98,427.13
负债总计 - - - - 1,177,354.76 1,177,354.76
利率敏感度缺口 3,728,289.11 - - - 50,527,483.70 54,255,772.81
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2014 年 12 月 31 日： 同) ， 因此市 场利 率
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2014 年 12 月 31 日： 同) 。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金为被动式指数基金 ，原则上采用复制的方法 ，按照个股在标的指数中 的基准权重构建投
资组合。基金所构建的指 数化投资组合将根据标的 指数成份股及其权重的变 动而进行相应调整。同
时，本基金还将根据法律 法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况、新股 增发等变化，对基金投
资组合 进行 相应 调整 ，以 保证基 金份 额净 值增 长率 与标的 指数 间的 高度 正相 关和跟 踪误 差最 小化 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投 资比例为基金资产
的 90%-95% ， 投资 于中 证 消费服 务领 先指 数成 分股 和备选 成分 股的 资产 不低 于股票 资产 的 90%。本
基金投 资于 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值 5% 。 此外 ， 本 基金 的基 金管
理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控，定 期运用多种定量方法对基 金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ） 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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交易性 金融 资产 －股 票投 资 21,219,088.84 93.61 51,221,342.07 94.41
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 21,219,088.84 93.61 51,221,342.07 94.41
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除中证 消费 服务 领先 指数 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1. 中 证 消 费 服 务 领 先 指
数上 升 5%
增加 约 120 增加 约 268
2. 中 证 消 费 服 务 领 先 指
数下 降 5%
减少 约 120 减少 约 268
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 19,905,591.61 元， 属于 第二 层次 的余额 为 1,313,497.23 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2014 年 12 月 31 日 ： 第一层 次的 余额 为 50,559,091.53 元 ，第 二层 次的 余 额为 662,250.54 元， 无上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 41 页共 53 页
属于第 三 层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 21,219,088.84 92.89
其中： 股票 21,219,088.84 92.89 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 42 页共 53 页
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,594,591.26 6.98
7 其他各 项资 产 29,192.98 0.13
8 合计 22,842,873.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 指数 投资 期末 按行 业 分类的 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
7,018,993.80 30.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
1,852,543.10 8.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,356,909.94 23.63 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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J 金融业
4,185,158.10 18.46
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
835,465.80 3.69
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
695,067.60 3.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,274,950.50 5.62
S 综合
- -
合计
21,219,088.84 93.61
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 4,248 926,871.12 4.09
2 600887 伊利股 份 50,556 830,635.08 3.66
3 601318 中国平 安 18,818 677,448.00 2.99
4 600637 东方明 珠 15,315 580,285.35 2.56
5 300059 东方财 富 9,900 515,097.00 2.27
6 002024 苏宁云 商 36,889 496,157.05 2.19
7 600016 民生银 行 51,238 493,934.32 2.18
8 600276 恒瑞医 药 9,790 480,884.80 2.12
9 300104 乐视网 7,349 442,262.82 1.95
10 600050 中国联 通 70,538 435,924.84 1.92
11 600518 康美药 业 25,622 434,292.90 1.92
12 000858 五粮液 15,745 429,523.60 1.89
13 601166 兴业银 行 23,059 393,617.13 1.74
14 600153 建发股 份 25,785 378,781.65 1.67
15 002304 洋河股 份 5,074 347,771.96 1.53
16 300027 华谊兄 弟 8,084 335,324.32 1.48 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 44 页共 53 页
17 600036 招商银 行 17,880 321,661.20 1.42
18 000538 云南白 药 4,310 312,992.20 1.38
19 600000 浦发银 行 16,126 294,622.02 1.30
20 002230 科大讯 飞 7,451 276,059.55 1.22
21 000069 华侨 城 A 30,468 268,118.40 1.18
22 600030 中信证 券 13,569 262,560.15 1.16
23 601328 交通银 行 40,663 261,869.72 1.16
24 300070 碧水源 5,058 261,852.66 1.16
25 600085 同仁堂 5,643 251,734.23 1.11
26 000917 电广传 媒 9,403 249,743.68 1.10
27 600570 恒生电 子 4,096 249,733.12 1.10
28 300017 网宿科 技 4,054 243,199.46 1.07
29 600739 辽宁成 大 10,310 233,006.00 1.03
30 000423 东阿阿 胶 4,377 228,917.10 1.01
31 600718 东软集 团 7,300 226,665.00 1.00
32 600196 复星医 药 9,425 221,393.25 0.98
33 600837 海通证 券 13,965 220,926.30 0.97
34 600804 鹏博士 9,219 218,674.68 0.96
35 600535 天士力 5,316 217,530.72 0.96
36 601288 农业银 行 65,829 212,627.67 0.94
37 600415 小商品 城 22,434 206,168.46 0.91
38 000793 华闻传 媒 13,550 203,656.50 0.90
39 600406 国电南 瑞 12,002 200,193.36 0.88
40 000503 海虹控 股 5,948 199,198.52 0.88
41 300168 万达信 息 5,900 195,467.00 0.86
42 000876 新希望 10,820 190,540.20 0.84
43 601888 中国国 旅 3,189 189,139.59 0.83
44 601607 上海医 药 9,466 188,468.06 0.83
45 300058 蓝色光 标 12,710 187,218.30 0.83
46 000623 吉林敖 东 5,900 182,605.00 0.81
47 002252 上海莱 士 4,552 181,033.04 0.80
48 300315 掌趣科 技 12,165 170,310.00 0.75
49 601398 工商银 行 37,024 169,569.92 0.75
50 601933 永辉超 市 16,726 168,932.60 0.75
51 000826 启迪桑 德 4,167 165,096.54 0.73
52 000895 双汇发 展 8,081 164,933.21 0.73
53 002385 大北农 13,496 164,786.16 0.73
54 002065 东华软 件 6,461 162,171.10 0.72
55 000568 泸州老 窖 5,784 156,862.08 0.69
56 601601 中国太 保 5,396 155,728.56 0.69
57 600398 海澜之 家 11,042 154,146.32 0.68
58 600588 用友网 络 4,798 152,624.38 0.67
59 002153 石基信 息 1,000 151,000.00 0.67
60 000963 华东医 药 1,774 145,397.04 0.64 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 45 页共 53 页
61 601718 际华集 团 12,600 144,522.00 0.64
62 601988 中国银 行 35,995 144,339.95 0.64
63 601098 中南传 媒 5,875 140,412.50 0.62
64 600873 梅花生 物 15,289 139,741.46 0.62
65 600332 白云山 4,413 133,581.51 0.59
66 300144 宋城演 艺 4,700 133,010.00 0.59
67 000415 渤海租 赁 14,500 130,790.00 0.58
68 300002 神州泰 岳 9,700 127,070.00 0.56
69 600037 歌华有 线 5,700 122,721.00 0.54
70 000061 农产品 6,905 122,149.45 0.54
71 002739 万达院 线 1,000 120,000.00 0.53
72 000001 平安银 行 9,701 116,314.99 0.51
73 601818 光大银 行 27,097 114,891.28 0.51
74 600827 百联股 份 6,303 112,634.61 0.50
75 600999 招商证 券 4,956 107,545.20 0.47
76 300251 光线传 媒 3,530 106,923.70 0.47
77 600373 中文传 媒 4,500 105,705.00 0.47
78 002007 华兰生 物 2,392 105,248.00 0.46
79 603000 人民网 4,508 102,827.48 0.45
80 002410 广联达 5,520 100,353.60 0.44
81 601928 凤凰传 媒 6,216 99,020.88 0.44
82 600959 江苏有 线 4,800 98,688.00 0.44
83 000729 燕京啤 酒 11,395 93,780.85 0.41
84 000999 华润三 九 3,198 87,305.40 0.39
85 002424 贵州百 灵 3,400 87,244.00 0.38
86 601628 中国人 寿 2,841 80,428.71 0.35
87 000166 申万宏 源 7,500 80,325.00 0.35
88 600648 外高桥 3,027 79,519.29 0.35
89 002195 二三四 五 2,100 77,700.00 0.34
90 002294 信立泰 2,524 76,022.88 0.34
91 603288 海天味 业 2,128 75,224.80 0.33
92 600600 青岛啤 酒 2,186 72,575.20 0.32
93 002399 海普瑞 1,956 69,183.72 0.31
94 000555 神州信 息 1,400 58,940.00 0.26
95 002653 海思科 2,609 57,111.01 0.25
96 600998 九州通 2,533 49,646.80 0.22
97 002736 国信证 券 2,000 39,500.00 0.17
98 601998 中信银 行 5,159 37,247.98 0.16
99 000156 华数传 媒 942 30,897.60 0.14
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的所有股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 46 页共 53 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300059 东方财 富 1,576,869.00 2.91
2 601318 中国平 安 1,243,187.00 2.29
3 600887 伊利股 份 1,199,820.89 2.21
4 600519 贵州茅 台 1,161,622.00 2.14
5 300104 乐视网 928,355.00 1.71
6 002024 苏宁云 商 854,476.00 1.57
7 600036 招商银 行 795,038.00 1.47
8 600050 中国联 通 743,768.00 1.37
9 300168 万达信 息 736,658.00 1.36
10 600637 东方明 珠 714,185.06 1.32
11 600276 恒瑞医 药 605,648.88 1.12
12 000623 吉林敖 东 594,732.00 1.10
13 600518 康美药 业 585,705.00 1.08
14 601166 兴业银 行 583,924.00 1.08
15 600030 中信证 券 577,360.00 1.06
16 600016 民生银 行 558,341.00 1.03
17 600570 恒生电 子 515,772.00 0.95
18 600837 海通证 券 515,432.00 0.95
19 601328 交通银 行 498,272.00 0.92
20 300002 神州泰 岳 484,165.63 0.89
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600887 伊利股 份 3,189,852.74 5.88
2 600519 贵州茅 台 3,164,233.10 5.83
3 002024 苏宁云 商 2,196,605.47 4.05 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 47 页共 53 页
4 300104 乐视网 2,134,513.06 3.93
5 601318 中国平 安 1,975,212.28 3.64
6 600050 中国联 通 1,914,660.04 3.53
7 600518 康美药 业 1,560,039.43 2.88
8 600570 恒生电 子 1,558,151.54 2.87
9 600036 招商银 行 1,546,675.08 2.85
10 600637 东方明 珠 1,387,864.22 2.56
11 000858 五粮液 1,358,847.89 2.50
12 600276 恒瑞医 药 1,310,569.40 2.42
13 600804 鹏博士 1,273,618.86 2.35
14 000538 云南白 药 1,188,966.79 2.19
15 600016 民生银 行 1,108,324.74 2.04
16 000069 华侨 城 A 1,097,525.80 2.02
17 600739 辽宁成 大 1,073,511.04 1.98
18 600030 中信证 券 1,072,833.70 1.98
19 600177 雅戈尔 1,035,110.31 1.91
20 000503 海虹控 股 1,008,556.49 1.86
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 37,017,550.24
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额
77,152,380.42
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
13,093.74
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
328.00
5 应收申 购款
15,771.24
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
29,192.98
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
8.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 442,262.82 1.95 筹划重 大事 项
8.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,460
10,765.70 0.00 0.00% 15,717,927.32 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
457,560.77 2.9111%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 50 页共 53 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 9 月 25 日) 基 金份 额总 额 443,795,763.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,849,476.74
本报告 期 基 金总 申购 份额 52,253,793.35
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 82,385,342.77
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,717,927.32
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ， 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总
经理。 本基 金托 管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ，解聘 纪伟 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总
经理职 务。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的 改变 。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
第 51 页共 53 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 55,000 元 ，目 前该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 1 66,672,025.62 58.78% 60,921.32 58.78% -
招商证 券 1 46,758,547.12 41.22% 42,720.87 41.22% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2） 本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 年度 本基 金无 新增 席位， 无注 销席 位。 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2015 年 1 月 17 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的
公告
同上 2015 年 3 月 24 日
3.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015 年 4 月 21 日
4.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年 4 月 24 日
5.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公 告
同上 2015 年 4 月 24 日
6.
关于公 司 、 高 管及 基金 经 理投资 旗下 基金 相
关事宜 的公 告
同上 2015 年 7 月 8 日
7.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年 7 月 10 日
8.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2015 年 12 月 2 日
9.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔
断旗下 基金 开放 时间 调整 的公告
同上 2015 年 12 月 31 日
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告
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§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根中证 消费 服务 领先 指数 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2、 《上 投摩 根中 证消 费服 务领先 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根中 证消 费服 务领先 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
