上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告
上 投 摩根 整 合驱 动 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核了 本报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并 不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 期 自 2015 年 4 月 23 日起 至 12 月 31 日 止。
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 3
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 6
2.1 基 金基 本情 况.................................................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明................................................................................................................................... 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式................................................................................................................................... 7
2.5 其 他相 关资 料................................................................................................................................... 7
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现................................................................................................................................... 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ..................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................. 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................. 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................. 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................. 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ......................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 .............................................................................. 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ...................................... 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................. 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............. 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 .............................................................................................................. 16
6.2 注 册会 计师 的责 任 .......................................................................................................................... 16
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................. 19
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................. 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投 资组 合 .................................................................................................. 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ...................................... 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 .............................................................................................. 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 .......................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 .................................. 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ...................... 45
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ...................... 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 .................................. 45
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 45
8.12 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 45
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 ..................................................................................... 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ......................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ...................................... 47
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 47
§ 11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 47
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................ 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................... 48
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ........................................................................................ 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 48
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 51
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 51
13.1 备查 文件 目录............................................................................................................................... 51
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 51
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 51
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根整 合驱 动混 合
基金主 代码 001192
交易代 码 001192
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 23 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,962,711,472.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过深 入细 致的 基本 面研 究， 把握 企业 整合 发展 带 来的投 资机 会 ， 在 严格
的风险 控制 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合 、 定 性分 析 和定量 分析 互相 补充 的
方法， 在股 票、 债券 和现 金等资 产类 别之 间进 行相 对灵活 的配 置。
本基金 将重 点投 资于 整合 主题相 关的 上市 公司 。 在 个股选 择层 面 ， 首 先将
根据本 基金 对于 整合 主题 的界定 构建 初选 股票 池 ， 在此基 础上 剔除 不具 有
投资价 值的 股票 建立 备选 股票池 。 本基 金将 深入 分 析公司 的并 购重 组行 为
对未来 经营 可能 产生 的影 响， 综合 评估 其是 否会 带 来经营 业绩 的改 善 。 通
过对并 购重 组带 来的 行业 增长及 公司 协同 效应 的综 合分析 ， 精选 未来 具有
较高成 长潜 力的 公司 。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率*60%+ 中 债总 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888
010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com
fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 穆矢 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 4 月 23 日（基金 合同生效日）
至 2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -1,071,115,501.48
本期利 润 -966,474,211.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3280
本期加 权平 均净 值利 润率 -37.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.90%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -990,572,345.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3343
期末基 金资 产净 值 2,549,573,950.40
期末基 金份 额净 值 0.861
3.1.3 累计期末指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.90%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上述基金业绩指标 不包括持有人认购或 交易基金的各项费用（例 如，开放式基金的申购 赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 31.85% 2.06% 12.20% 1.03% 19.65% 1.03%
过去六 个月 -10.41% 3.01% -8.09% 1.64% -2.32% 1.37%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-13.90% 2.92% -9.11% 1.66% -4.79% 1.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 证 800 指数 收益 率*60%+ 中债总 指数 收益 率*40%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动
的比较
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 4 月 23 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 23 日， 截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。 本
基金建 仓期 自 2015 年 4 月 23 日至 2015 年 10 月 22 日， 建仓 期结 束时 资产 配置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 于 2015 年 4 月 23 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2015 年 4 月 23 日至 2015 年
12 月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 来未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成
立。 公司 由上 海国 际信 托 投资有 限公 司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际 信托有 限公 司” ）
与摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有限公 司合 资设 立 ， 注 册 资本 为 2.5 亿元 人民 币 ， 注册地 上海 。 截至
2015 年 12 月底 ， 公司 管理 的基金 共有 四十 七只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力混 合
型证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 混合 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质生 活混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 全球 天然 资源混 合型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根分 红添 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基
金、 上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩
根智 选 30 混合 型证 券 投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、上 证 180 高贝 塔交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 上投 摩根 天颐 年丰 混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 岁岁 盈定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 红利 回报 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根转型 动力 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金、 上投 摩根 核心成 长股 票型 证
券投资 基金 、 上 投摩 根民 生 需求股 票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金、
上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、 上 投摩 根纯 债丰 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根天 添盈 货
币市场 基金 、 上 投摩 根天 添宝货 币市 场基 金、 上投 摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩
根稳进 回报 混合 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根安 全战 略股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根卓 越制 造
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 整合 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 动态 多因 子
策略灵 活配 置证 券投 资基 金、 上 投摩 根智 慧互 联股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根科 技前 沿灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 新兴 服务 股票 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根医疗 健康 股票 型
证券投 资基 金和 上投 摩根 文体休 闲灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本基金 基金 经
理
2015-09-1
8
- 15 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月在上 海证 大投 资管 理有限
公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月 在 平 安 证 券 有 限 公 司 任 高 级 研
究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 从 事 成 长
股票组 合的 管理 工作 ；2008 年 5
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 行 业 专 家 兼 基 金 经 理
助理， 自 2013 年 7 月 起担 任上投
摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2013 年 9 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理,2014 年 1
月至 2015 年 2 月 担任 上投 摩根阿
尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 9 月起 同时 担任上
投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
赵艰申
本基金 基金 经
理
2015-11-13 - 9 年
赵艰申 先生 自 2007 年 4 月至 2013
年 3 月在中 海基 金管 理有 限公司
历 任 分 析 师 、 基 金 经 理 助 理 、 专
户投资 经理 ， 自 2013 年 3 月至
2015 年 7 月 在财 通基 金管 理有限
公 司 历 任 基 金 经 理 、 基 金 投 资 部
负责人 ，2015 年 7 月 起加 入上投
摩根基 金管 理有 限公 司， 自 2015
年 11 月 起任 上投 摩根 整合 驱动灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
蔡晟
本基金 基金 经
理
2015-04-2
3
2015-9-25 7 年
自 2008 年 7 月至 2011 年 3 月在
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 先 后 担 任
助 理 研 究 员 、 研 究 员 及 高 级 研 究
员； 2011 年 5 月至 2012 年 7 月在
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 任 高
级研究 员； 2012 年 8 月至 2014 年
8 月 在 平 安 养 老 保 险 股 份 有 限 公
司担任 权益 投资 经理 ， 自 2014 年
9 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有
限公司 ， 自 2014 年 10 月至 2015
年 9 月担任 上投 摩根 阿尔 法混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2015 年 4 月至 2015 年 9 月 同时担
任 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2015 年 7 月至 2015 年 9 月 同时担
任 上 投 摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.蔡晟 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基金 份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根整合 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定。 基金 经理 对个 股 和投资 组合 的比
例遵循 了投 资决 策委 员会 的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
本报告 期内 中国 证监 会上 海监管 局对 公司 进行 了常 规全面 现场 检查 ， 就 公司 内 部控制 提出
了相应 改进 意见 并采 取责 令改正 的行 政监 管措 施， 公司已 经按 照要 求完 成了 改进工 作。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 ， 规范了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节 ， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、 经 理人， 经理 人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制 ， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的
监控分 析， 并执 行异 常交 易行为 监控 分析 记录 工作 机制， 确保 公平 交易 可稽 核。 公 司分 别于 每
季度和 每年 度对 公司 管理 的不同 投资 组合 的收 益率 差异及 不同 时间 窗下 同向 交易的 交易 价差
进行分 析， 并留 存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公 平 交易 工作。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ， 根 据法 规要 求， 公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四 个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、 交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过
该证券 当日 成交 量的5%的 情形： 报告 期内 ， 所 有投 资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的5% 的次数 为两 次， 均发 生在 纯 量化投 资组 合与
主动管 理投 资组 合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
本基金 成立 于2015 年四 月 末，建 仓后 遭遇 了三 季度 的两次 剧烈 调整 ，净 值受 到了不 小的
损失。 市场 在经 历了 三季 度大幅 去杠 杆之 后， 风险 偏好在 10 月 份得 到了 较好 的修复 ，A 股出
现了比 较好 的反 弹 ， 尤 其 是创业 板指 数 ， 涨 幅超 过 60% 。 个股 出现 较大 分化 ， 部分成 长股 表现
较好。 最终 ，四 季 度 A 股 投资者 信心 和本 基金 净值 获得了 一定 的提 升。
本基金 在四 季度 中旬 进行 了加仓 ， 重 点配 置了 具有 整合驱 动特 征的 中小 市值 成长股 。 成 长
股在四 季度 表现 较好 ，本 基金净 值得 到了 较好 的反 弹。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-13.90% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-9.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
目前中 国经 济正 处在 转型 期， 经 济增 速下 行压 力较 大， 人 民币 面临 较大 的贬 值压力 ， 从 而
对国内 流动 性造 成压 制。2015 年 创业 板和 中小 板上 涨较多 ，以 创业 板为 首的 成长股 目前 存在
一定的 泡沫 ， 未来 可能 存在 较大的 风险 。 本基 金判 断 2016 年A 股 市场 存在 很大 不确定 性 。 2016
年一季 度可 能存 在一 定的 赚钱效 应; 但是 ，2016 年市 场波动 将大 幅加 剧 。 我 们 判断 ， 自 下而 上
精选个 股将 重新 成为 市场 主流。 但如 果货 币政 策保 持现状 ， 叠 加贬 值压 力加 大， 将 导致 市场 流
动性出 现较 大压 力， 也有 可能存 在较 大下 行风 险的 可能性 。
操作上 ，本 基 金 2016 年 一 季度将 寻求 确定 性较 高的 投资机 会， 主要 关注 方向 是以下 板块
中符合 基金 契约 的具 有整 合驱动 特征 的个 股： 传媒 、 信息 服务 业、 新 能源 汽 车、 高 端装 备、 环
保，供 给侧 改革 主题 的周 期股。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保 障合 规诚信 、 支 持
业务发 展、 提高 工作 水平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发， 由
独立的 监察 稽核 部门 按照 工作计 划结 合实 际情 况对 公司各 项业 务进 行全 面的 监察稽 核工 作， 保
障和促 进公 司各 项业 务合 法合规 运 作 ， 推 动内 部控 制机制 的完 善与 优化 ， 保 证各项 法规 和管 理
制度的 落实 ，发 现问 题及 时提出 建议 并督 促有 关部 门改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推动 公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “三 条底 线 ”不动
摇； 进 一步 加强 内部 合规 培训 和 合规 宣传 ， 强 化合 规意识 ， 规 范员 工行 为操 守， 严 格
防范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强 化内 部审 计， 提 高内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按照
监管部 门的 要求 ， 严 格推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对控 制不 足的 风险 点， 制 订了进
一步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
诺 从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务 运作正 常， 内部 控制 和风 险 防范措 施逐 步完 善并 积极 发挥作 用。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我 们将 继续 以合 规运 作和风 险管 理为 核
心，提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，切实 保障 基金 份额 持有 人的 利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ， 评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托 管人 ” ） 在 对上 投摩 根 整 合 驱动混 合 型
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本 基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法
律法规 、 基 金合 同和 托管 协议的 有关 规定 ， 不 存在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完 全尽 职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ， 本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法 》 及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协
议的规 定， 对本 基金 管理 人的投 资运 作进 行了 必要 的监督 ， 对 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算 以及 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 地复 核， 未发 现本 基 金管理 人存 在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的
“ 金融 工具 风险 及管 理 ” 部 分未在 托管 人复 核范 围内 ） 、 投资 组合 报告 等数 据真 实、 准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
普华永 道中天 审字(2016) 第 21373 号
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 全 体基金 份额 持有 人：
我们审 计了 后附的 上投摩根整合 驱动灵活配置混合型证券 投资基金( 以下简称 “上投 摩根 整合
驱动 混 合基 金 ”) 的 财务 报 表， 包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2015 年 4 月 23 日(基金
合同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 利润 表和 所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报
表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根整合驱动混合 基金的基金管理人上投摩 根基金管理有限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按照企业会计 准则和中国 证券监督管理 委员会(以下 简称“中国证 监会”) 、 中国证券 投
资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协会 ”)发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编 制
财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大
错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。 我 们按 照中 国注册 会计 师 审
计准则 的规 定执 行了 审计 工作 。 中 国注 册会 计师 审计 准则要 求我 们遵 守 中 国注 册会计 师职业道
德 守则 ，计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取
决于注 册会 计师 的判 断， 包括对 由于 舞弊 或错 误导 致的财 务报 表重 大错 报风 险的评 估。 在进 行
风险评 估时 ， 注 册会 计师 考虑与 财务 报表 编制 和公 允列报 相关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计
程序， 但目 的并 非对 内部 控制的 有效 性发 表意 见。 审计工 作还 包括 评价 管理 层选用 会计 政策 的
恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为 ， 上 述 上 投摩 根整 合驱动 混合 基金 的财 务报 表 在所 有重 大方 面按照 企 业会计 准则 和在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编制 ， 公 允 反
映了 上 投摩 根科 技前 沿混 合基金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 4 月 23 日( 基 金合
同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
普华永 道中 天
注册会 计师
会计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
——— —— —— —
陈玲
中国 ?上海 市
注册会 计师
——— —— —— —
2016 年 3 月 29 日
曹阳
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 186,848,189.64
结算备 付金
21,935,915.62
存出保 证金
2,404,268.50
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,400,055,043.71
其中： 股票 投资
2,302,066,050.71
基金投 资
-
债券投 资
97,988,993.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 3,093,478.77
应收股 利
-
应收申 购款
1,160,973.77
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6
-
资产总计
2,615,497,870.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
48,092,838.28
应付赎 回款
6,711,924.83
应付管 理人 报酬
3,025,524.72
应付托 管费
504,254.14
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,316,715.23
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 272,662.41
负债合计
65,923,919.61
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,962,711,472.32
未分配 利润 7.4.7.10 -413,137,521.92
所有者权益合计
2,549,573,950.40
负债和所有者权益总 计
2,615,497,870.01
注： 1. 报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 0.861 元 ， 基 金份 额总 额 2,962,711,472.32
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 4 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 4 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-909,141,202.82
1. 利息 收入
5,511,241.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,653,623.53
债券利 息收 入
1,857,617.95
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2. 投资收益( 损失 以 “- ” 填列)
-1,031,467,272.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,033,537,475.26
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -367,378.50
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 2,437,581.09
3. 公允价值 变动 收益( 损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.16 104,641,289.76
4. 汇兑收益( 损失 以 “- ” 号填 列)
-
5. 其他收入( 损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.17 12,173,538.61
减：二、费用
57,333,008.90
1. 管理 人报酬
26,441,072.40
2. 托管 费
4,406,845.45
3. 销售 服务费
-
4. 交易 费用 7.4.7.18 26,206,404.01
5. 利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6. 其他 费用 7.4.7.19 278,687.04
三、利润总额( 亏损总额以 “- ” 号填列)
-966,474,211.72
减：所 得税 费用
-
四、净利润( 净亏损以 “- ” 号填列)
-966,474,211.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,978,697,790.56 - 1,978,697,790.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -966,474,211.72 -966,474,211.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
984,013,681.76 553,336,689.80 1,537,350,371.56
其中：1.基 金申 购款 3,638,165,268.04 420,904,355.87 4,059,069,623.91
2.基金 赎回 款 -2,654,151,586.28 132,432,333.93 -2,521,719,252.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,962,711,472.32 -413,137,521.92 2,549,573,950.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 人负责 人：章硕麟 主管会 计工作 负责人 ： 胡志强会 计机构 负责人 ： 张璐
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券
监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2015] 第 444 号 《关于准予上
投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 核 准 ， 由 上 投 摩 根 基
金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 上 投 摩 根 整 合 驱 动
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责 公开募集。 本基金为契 约型开放式，
存续期限不定，首次募集期间为 2015 年 4 月 20 日，首次设立募集 不包括认购资
金利息共募集 1,978,695,145.95 元， 业经普华 永道中天会计师事务所( 特殊普通合
伙) 普华永道中天验 字(2015) 第 354 号验资报告予以验证。经向中国 证监会备案，
《上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 4 月 23
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,978,697,790.56 份基金份额，
其中认购资金利息折合 2,644.61 份基金份 额。本基金的基金管理人为上投摩根基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金
融工具， 包括国内 依法 发行上市 的股票( 含中 小板、创 业板及其 他经 中国证监 会核
准上市的股票) 、 债券( 含中期票据、 可转换债券、 分离交易可转债、 中小企业私募
债等) 、货币市 场工具 、权证、 资产支持 证券 、股指期 货、股票 期权 以及法律 法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 本基
金 的 投资 组合 比例 为：股 票 等权 益类 资产 占基金 资 产的 0%-95% ，投 资 于与 整 合
主题相 关的证券不低于非现金基金资产的 80% ； 权证占基金资产净值的 0-3%。每
个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或 到 期 日 在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩比较基准为： 中证
800 指数收益率×60%+ 中债总指数收益率×40% 。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2016 年 3 月 29
日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布 的《企业会计
准 则 － 基 本准 则 》 、各 项 具 体 会 计准 则 及 相关规 定( 以 下 合称 “ 企 业会 计 准 则 ”) 、
中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度
报告> 》 、 中国证券 投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会”) 颁布的 《证券投
资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会 、 中国基金业协会 发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2015 年 4 月 23 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期间的财务
报表符合企业会计准 则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2015 年 4 月 23 日( 基金合同 生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报 表的实际编制期
间为 2015 年 4 月 23 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产 、 应 收 款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本
基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金
融资产及持有至到期投资。
本基金目前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 和 其他 各 类 应 收 款 项
等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融
资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负
债 及 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括 其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负
债 表 内 确 认 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的
相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ； 对于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日
至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易
费用计入初始确认金额。
对于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续
计量； 对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产满 足下 列 条件之 一 的 ，予 以终 止 确认：(1) 收 取该 金 融资 产现 金 流 量的 合
同 权 利 终止 ；(2) 该 金融 资 产 已转 移， 且 本基金 将 金 融资 产所 有 权上几 乎 所 有的 风
险 和 报 酬转 移给 转 入方； 或 者(3) 该 金 融资 产已 转 移 ，虽 然本 基 金既没 有 转 移也 没
有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无
交 易 ， 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大 变 化 ， 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 以
确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际 交易
价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自
愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工
具 的 当 前 公 允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 尽 可
能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资 产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认
日认列。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和
转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基
金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例
计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含
的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日
或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 。 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计
算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认
为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ； 于 处置时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认
为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差
异较小的 则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他 金融 负 债在 持有 期 间确 认 的利 息 支出 按实 际 利率 法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线 法差 异 较小
的 则 按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 。 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基 金 份 额 持 有 人
可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进
行 再 投 资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ， 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的
未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利
润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ； 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为
负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 ，即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营
分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列
条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在 日常活动中产生收入、 发生 费用；(2) 本
基金的基金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、
评价其业绩； (3) 本基 金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等
有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条
件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包 括 涨 跌 停
时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《 关 于 发 布 中 基 协
(AMAC) 基金行业股票 估值指数的通知 》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《 关 于 证 券 投资 基 金 执行< 企 业 会 计 准则> 估值 业 务 及 份 额净 值 计 价有 关 事 项 的 通
知 》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量
折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立
提供。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益 品种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证
券和私募债 券除外) ， 按照中证指 数有限 公司 根据《中国 证券投 资基 金业协会估值
核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品 种的估值处理标准》 所独立提供的债
券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政 策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通
知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得 税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，
于 2015 年 9 月 8 日前 暂减按 25% 计入应纳 税所得额， 自 2015 年 9 月 8 日起， 暂
免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 ， 解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收
入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得 的 股 息 、 红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个
人所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本 期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款
186,848,189.64
定期存款 -
其他存款 -
合计 186,848,189.64
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,196,909,618.95 2,302,066,050.71 105,156,431.76
贵金属投资- 金交所
黄金合约 - - -
债券
交易所市 场 68,533,985.00 67,955,993.00 -577,992.00
银行间市 场 29,970,150.00 30,033,000.00 62,850.00
合计 98,504,135.00 97,988,993.00 -515,142.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,295,413,753.95 2,400,055,043.71 104,641,289.76
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本 期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 24,448.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,858.32
应收债券利息 3,053,478.00
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 3,504.20
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,190.09
合计
3,093,478.77
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本 期末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 7,316,640.23
银行间市场应付交易费用 75.00
合计 7,316,715.23
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本 期末
2015 年 12 月 31 日
预提费用
250,000.00
应付赎回费 22,662.41
应付 转换费 -
合计 272,662.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年 12 月 31 日
基 金份 额( 份) 账 面金 额
基金合同生效日 1,978,697,790.56 1,978,697,790.56
本期申购 3,638,165,268.04 3,638,165,268.04
本期赎回( 以“- ”号填 列) -2,654,151,586.28 -2,654,151,586.28
本期末 2,962,711,472.32 2,962,711,472.32
注：
1. 申购含转换入份额 ；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2015 年 4 月 20 日 公 开 发 售 ， 共 募 集 有 效 净 认 购 资 金
1,978,695,145.95 。 根 据 《 上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说
明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 2,644.61 元在本基
金成立后，折算为 2,644.61 份基金份额，划入 基金份额持有人账户。
3. 根据《上投摩根整 合驱动灵 活配置 混合型 证券投资 基金 招募 说明 书》的相 关规
定， 本基金于 2015 年 4 月 23 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年 5 月 24 日止期间暂
不向投资人开放基金交易。 申购业务、赎回业务和转换业务自 2015 年 5 月 25 日
起开始办理。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润合 计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -1,071,115,501.48 104,641,289.76 -966,474,211.72
本期基金份额交易产
生的变动数 80,543,155.61 472,793,534.19 553,336,689.80
其中：基金申购款 -76,602,314.25 497,506,670.12 420,904,355.87
基金赎回款 157,145,469.86 -24,713,135.93 132,432,333.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -990,572,345.87 577,434,823.95 -413,137,521.92
7.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 3,495,601.36
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 129,813.70
其他 28,208.47
合计 3,653,623.53
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,529,087,060.47
减：卖出股票成本总额 8,562,624,535.73
买卖股票差价收入 -1,033,537,475.26
7.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
卖出债券成交总额 49,844,801.13
减：卖出债券成本总额 49,999,222.80
减：应收利息总额 212,956.83
买卖 债券差价收入 -367,378.50
7.4.7.14 衍生 工具 收益
无。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,437,581.09
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,437,581.09
7.4.7.16 公允 价值 变动收 益
单位：人民币元
项 目名 称
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
1. 交易性金融资产 104,641,289.76
—— 股票投资 105,156,431.76
—— 债券投资 -515,142.00
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 104,641,289.76
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 11,662,785.03
基金 转换费收入 510,753.58
合计 12,173,538.61
注：
1. 本基金的赎回费率 按持有期间递减， 不低于 赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本基金的转换费由 申购补差 费和转 出基金 的赎回费 两部分构 成， 其中转出 基金
的赎回费的 25% 归入 转出基金的基金资产 。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 26,206,179.01
银行间市场交易费用 225.00
合计 26,206,404.01
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
信息披露费 150,000.00
审计费用 100,000.00
银行费用 25,487.04
债券 账户维护费 3,000.00
其他 200.00
合计 278,687.04
7.4.8 或有 事项 、资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
无。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、 注册登 记机 构、 基 金销售
机构
中国银行 股份有 限公司( “中国银 行”) 基金托管 人、基 金 销售 机构
上海国际 信托有 限公司( “ 上海信 托 ”) 基金管理 人的股 东
摩根资产 管理( 英国) 有限 公司 基金管理 人的股 东
上信资产 管理有 限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制 的公司
上海国利 货币经 纪有限 公 司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制 的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英
国) 有限 公司控 制的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英
国) 有限 公司控 制的公 司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告 期关 联方 交易
7.4.10.1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
无。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 26,441,072.40
其中：支付销售机构的客户维护费 11,952,076.93
注： 支 付 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产
净值 1.5% 的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 4,406,845.45
注：支 付基 金托 管人 中 国银行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.25% 的年 费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关 联方
名称
本期
2015 年 4 月 23 日( 基金 合同 生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
期 末余 额 当 期利 息收入
中国银行 186,848,189.64 3,495,601.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行 同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他 关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.11 利 润分配 情况
无。
7.4.12 期末(2015 年 12 月 31 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估
值 单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 单位: 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
002612 朗姿股份 15/12/22 重大事项 75.46 未知 未知 392,103.00 21,622,792.98 29,588,092.38
300063 天龙集团 15/12/22 重大事项 43.33 未知 未知 1,400,374.00 56,761,767.58 60,678,205.42
300222 科大智能 15/08/21 重大事项 20.84 16/01/07 21.16 5,355,216.00 127,600,739.54 111,602,701.44
600122 宏图高科 15/12/25 重大事项 19.42 未知 未知 2,824,750.00 47,843,593.40 54,856,645.00
601388 怡球资源 15/07/27 重大事项 20.72 16/02/15 21.00 3,977,364.00 95,152,900.53 82,410,982.08 -
603010 万盛股份 15/12/29 重大事项 55.70 未知 未知 809,802.00 38,952,597.92 45,105,971.40
注：本基金截至 2015 年 12 月 31 日止持有 以上因公布的重大事项可能产生重大
影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票 ， 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易
所批准复牌。
7.4.12.3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 属 于 混 合 型 基 金 产 品 ， 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 风 险 收 益 水 平 的 基 金 产 品 。 本 基 金 投 资 的 金 融 工
具 主 要 包 括 股 票 投 资 、 债 券 投 资 及 权 证 投 资 等 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的
与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金
的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之
内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的
风险收益目标。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设 ， 董 事 会 主 要 负 责 基 金 管 理 人
风 险 管 理 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发 重 大 风 险 等 事 项 。 董 事 会 下 设 督 察 长 ， 负 责
对 基 金 管 理 人 各 业 务 环 节 合 法 合 规 运 作 的 监 督 检 查 和 基 金 管 理 人 内 部 稽 核 监 控 工
作 ， 并 可 向 基 金 管 理 人 董 事 会 和 中 国 证 监 会 直 接 报 告 。 经 营 管 理 层 下 设 风 险 评 估
联 席 会 议 ， 进 行 各 部 门 管 理 程 序 的 风 险 确 认 ， 并 对 各 类 风 险 予 以 事 先 充 分 的 评 估
和 防 范 ， 并 进 行 及 时 控 制 和 采 取 应 急 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 监 察 稽 核 部 负 责 基 金
管 理 人 各 部 门 的 风 险 控 制 检 查 ， 定 期 不 定 期 对 业 务 部 门 内 部 控 制 制 度 执 行 情 况 和
遵 循 国 家 法 律 ， 法 规 及 其 他 规 定 的 执 行 情 况 进 行 检 查 ， 并 适 时 提 出 修 改 建 议 ； 风
险 管 理 部 负 责 投 资 限 制 指 标 体 系 的 设 定 和 更 新 ， 对 于 违 反 指 标 体 系 的 投 资 进 行 监
查 和 风 险 控 制 的 评 估 ， 并 负 责 协 助 各 部 门 修 正 、 修 订 内 部 控 制 作 业 制 度 ， 并 对 各
部门的日常作业， 依据风险管理的考评， 定期或不定期对各项风险指标进行控管，
并提出内控建议。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 风 险 控 制 委
员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析 的 方 法 去 估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损
失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风 险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基
金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模
型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ， 及 时 可 靠 地 对 各 种
风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证
券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化
的风险。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金
的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 银 行 ， 因而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不
重 大 。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对
手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易
前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风
险。
本基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的
债券 。
7.4.13.3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基
金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份
额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资
集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回
情 况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之
相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情
况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保
障基金持有人利益。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门
设 定 流 动 性 比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中
度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品种
比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。 本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值
不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与 由本基金的基金管理人管理的其他基金
共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所持 大部分证券在
证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的
部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 均 能 根 据 本 基 金 的 基
金 管 理 人 的 投 资 意 图 ， 以 合 理 的 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金
融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投
资的公允价值。
于 2015 年 12 月 31 日，本基金所持有的 全部金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风
险 。 利 率 敏 感 性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ，
其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于
未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有 及承担 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息 ， 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经
营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 。 本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性
资产主要为银行存款、结算备付金、 存出 保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 186,848,189.64 - - - - 186,848,189.64
结算备付 金 21,935,915.62 - - - - 21,935,915.62
存出保证 金 2,404,268.50 - - - - 2,404,268.50
交易性金 融资产 34,451,444.80 63,537,548.20 - - 2,302,066,050.71 2,400,055,043.71
应收利息 - - - - 3,093,478.77 3,093,478.77
应收申购 款 15,278.33 - - - 1,145,695.44 1,160,973.77
资产总计 245,655,096.89 63,537,548.20 - - 2,306,305,224.92 2,615,497,870.01
负债
应付 证券 清算款 - - - - 48,092,838.28 48,092,838.28
应付赎回 款 - - - - 6,711,924.83 6,711,924.83
应付管理 人报酬 - - - - 3,025,524.72 3,025,524.72
应付托管 费 - - - - 504,254.14 504,254.14
应付交易 费用 - - - - 7,316,715.23 7,316,715.23
其他负债 - - - - 272,662.41 272,662.41
负债总计 - - - - 65,923,919.61 65,923,919.61
利率 敏感度缺口 245,655,096.89 63,537,548.20 - - 2,240,381,305.31 2,549,573,950.40
注 ： 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账面 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价
日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值
的比例为 3.84% ，因此 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交
易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单
个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波
动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略，
通 过 对 宏 观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况 ， 做 出 资 产 配 置 及 组
合 构 建 的 决 定 ； 通 过 对 单 个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定
范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，
对 投 资 策 略 、 资 产 配 置 、 投 资 组 合 进 行 修 正 ， 来 主 动 应 对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风
险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股票等权益
类 资 产占 基金 资产 的 0%-95% ， 投资 于与 整合 主 题相 关的 证券 不低于 非 现金 基 金
资产的 80% ； 权证占基 金资产净值的 0-3% 。 每个交易日日终在扣除股指期货合约
需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资
产净值的 5% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控， 定期运用多种定量 方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公 允价 值 占 基金 资产净 值比 例(%)
交易性金融资产－股票投资
2,302,066,050.71 90.29
交易性金融资产－ 基金投资
- -
交易性金融资产－贵金属投资
- -
衍生金融资产－权证投资
- -
其他
- -
合计
2,302,066,050.71 90.29
7.4.13.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除中证 800 指数以外 的 其他市场 变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2015 年 12 月 31 日
1. 中证 800 指数上 升 5% 增加约 18,613
2. 中证 800 指数下 降 5% 下降约 18,613
7.4.14 有助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入
值所属的最低层次决定 ：
第一层 次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层 次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层 次：相关资产或负债的不可观察输入值 。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为1,917,823,452.99 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
482,231,590.72 元，无 属于 第三层次的余额 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券 交易所上 市的 股票，若 出现重大 事项 停牌、交 易不活跃( 包 括涨跌停 时的
交易不活 跃) 、 或属于 非公开发 行 等情况 ，本 基金不会 于停牌日 至交 易恢复活 跃日
期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ；
并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股
票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值 余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第 38 页共 50 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,302,066,050.71 88.02
其中： 股票 2,302,066,050.71 88.02
2 固定收 益投 资 97,988,993.00 3.75
其中： 债券 97,988,993.00 3.75
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 208,784,105.26 7.98
7 其他各 项资 产 6,658,721.04 0.25
8 合计 2,615,497,870.01 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,537,997.33 0.06
B 采矿业
- -
C 制造业 1,164,402,017.83 45.67
第 39 页共 50 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 98,903,978.20 3.88
F 批发和 零售 业
107,038,018.90 4.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
520,559,709.36 20.42
J 金融业
- -
K 房地产 业
161,375,261.28 6.33
L 租赁和 商务 服务 业
60,678,205.42 2.38
M 科学研 究和 技术 服务 业
21,554,273.80 0.85
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
28,774,751.31 1.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
89,381,837.28 3.51
S 综合
47,860,000.00 1.88
合计 2,302,066,050.71 90.29
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300222 科大智 能 5,355,216.00 111,602,701.44 4.38
2 002717 岭南园 林 2,252,938.00 98,903,978.20 3.88
3 601388 怡球资 源 3,977,364.00 82,410,982.08 3.23
4 300352 北信源 1,249,918.00 77,994,883.20 3.06
5 300113 顺网科 技 726,275.00 73,622,496.75 2.89
6 300031 宝通科 技 2,178,880.00 68,416,832.00 2.68
7 002345 潮宏基 3,926,191.00 66,274,104.08 2.60
8 000718 苏宁环 球 5,000,000.00 65,950,000.00 2.59
9 002668 奥马电 器 782,967.00 65,221,151.10 2.56
10 002077 大港股 份 3,139,528.00 62,633,583.60 2.46
11 002090 金智科 技 1,609,929.00 62,175,457.98 2.44
第 40 页共 50 页
12 300063 天龙集 团 1,400,374.00 60,678,205.42 2.38
13 002474 榕基软 件 2,503,013.00 59,947,161.35 2.35
14 002466 天齐锂 业 392,928.00 55,304,616.00 2.17
15 600122 宏图高 科 2,824,750.00 54,856,645.00 2.15
16 603019 中科曙 光 599,924.00 54,695,071.08 2.15
17 002462 嘉事堂 1,030,845.00 52,181,373.90 2.05
18 603008 喜临门 2,021,866.00 50,344,463.40 1.97
19 300383 光环新 网 900,000.00 50,139,000.00 1.97
20 600290 华仪电 气 3,239,691.00 49,923,638.31 1.96
21 300302 同有科 技 679,923.00 49,260,421.35 1.93
22 002316 键桥通 讯 2,363,965.00 47,964,849.85 1.88
23 600701 工大高 新 2,000,000.00 47,860,000.00 1.88
24 000587 金叶珠 宝 2,189,349.00 46,523,666.25 1.82
25 603010 万盛股 份 809,802.00 45,105,971.40 1.77
26 600137 浪莎股 份 1,141,464.00 43,638,168.72 1.71
27 002343 禾欣股 份 707,147.00 42,923,822.90 1.68
28 603678 火炬电 子 491,604.00 42,174,707.16 1.65
29 601233 桐昆股 份 2,999,905.00 39,448,750.75 1.55
30 002261 拓维信 息 999,905.00 38,896,304.50 1.53
31 002546 新联电 子 1,189,364.00 38,856,521.88 1.52
32 601599 鹿港科 技 1,464,814.00 36,268,794.64 1.42
33 000887 中鼎股 份 1,396,300.00 32,952,680.00 1.29
34 600745 中茵股 份 799,942.00 32,781,623.16 1.29
35 002291 星期六 1,899,926.00 32,298,742.00 1.27
36 002612 朗姿股 份 392,103.00 29,588,092.38 1.16
37 000793 华闻传 媒 1,923,146.00 28,904,884.38 1.13
38 600593 大连圣 亚 559,929.00 28,774,751.31 1.13
39 300264 佳创视 讯 999,930.00 27,658,063.80 1.08
40 300202 聚龙股 份 833,377.00 26,826,405.63 1.05
41 600756 浪潮软 件 499,930.00 25,711,399.90 1.01
42 002655 共达电 声 1,000,000.00 24,660,000.00 0.97
43 300384 三联虹 普 255,989.00 21,554,273.80 0.85
44 300098 高新兴 1,019,888.00 21,407,449.12 0.84
45 002273 水晶光 电 518,700.00 21,059,220.00 0.83
46 300051 三五互 联 721,542.00 19,120,863.00 0.75
47 002280 联络互 动 249,920.00 15,345,088.00 0.60
48 000802 北京文 化 400,000.00 13,552,000.00 0.53
49 300379 东方通 109,966.00 13,491,728.54 0.53
50 002329 皇氏集 团 464,716.00 12,965,576.40 0.51
51 300368 汇金股 份 200,000.00 11,344,000.00 0.44
52 002445 中南重 工 299,983.00 8,414,523.15 0.33
53 002699 美盛文 化 78,300.00 4,001,130.00 0.16
54 000018 神州长 城 68,963.00 3,392,979.60 0.13
55 600975 新五丰 91,493.00 1,537,997.33 0.06
第 41 页共 50 页
56 300078 思创医 惠 28,508.00 1,391,190.40 0.05
57 002381 双箭股 份 65,750.00 1,123,010.00 0.04
58 001979 招商蛇 口 482.00 10,054.52 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期 累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300085 银之杰 283,512,506.46
11.12
2 300059 东方财 富 274,031,005.69
10.75
3 002472 双环传 动 272,167,560.97
10.68
4 002657 中科金 财 201,203,665.98
7.89
5 300068 南都电 源 188,643,100.27
7.40
6 300165 天瑞仪 器 187,331,186.44
7.35
7 300222 科大智 能 156,465,327.83
6.14
8 600446 金证股 份 153,067,442.70
6.00
9 300352 北信源 144,834,326.67
5.68
10 000638 万方发 展 132,283,352.93
5.19
11 002034 美欣达 131,805,733.64
5.17
12 002717 岭南园 林 127,480,898.66
5.00
13 603766 隆鑫通 用 127,170,871.43
4.99
14 300022 吉峰农 机 124,466,238.87
4.88
15 300300 汉鼎股 份 120,813,962.23
4.74
16 002236 大华股 份 116,172,360.20
4.56
17 300206 理邦仪 器 115,924,844.71
4.55
18 002090 金智科 技 113,775,536.94
4.46
19 000544 中原环 保 112,692,548.69
4.42
20 300075 数字政 通 109,448,339.52
4.29
21 000948 南天信 息 106,583,973.57
4.18
22 002329 皇氏集 团 104,738,952.25
4.11
23 002407 多氟多 100,131,645.78
3.93
24 000718 苏宁环 球 97,689,068.01
3.83
25 600094 大名城 97,464,453.90
3.82
26 600302 标准股 份 96,228,249.40
3.77
27 600587 新华医 疗 95,666,185.45
3.75
28 601388 怡球资 源 95,152,900.53
3.73
29 300199 翰宇药 业 92,889,929.76
3.64
第 42 页共 50 页
30 002505 大康牧 业 91,041,214.00
3.57
31 000961 中南建 设 90,814,741.01
3.56
32 300168 万达信 息 90,462,101.22
3.55
33 000503 海虹控 股 84,452,266.78
3.31
34 002298 中电鑫 龙 81,979,536.87
3.22
35 002620 瑞和股 份 78,895,404.10
3.09
36 300113 顺网科 技 74,407,007.10
2.92
37 600358 国旅联 合 73,232,013.19
2.87
38 600850 华东电 脑 71,595,767.21
2.81
39 002343 慈文传 媒 71,092,204.70
2.79
40 600570 恒生电 子 70,398,078.50
2.76
41 002273 水晶光 电 69,632,196.41
2.73
42 002668 奥马电 器 68,759,305.84
2.70
43 300063 天龙集 团 68,095,929.75
2.67
44 002474 榕基软 件 67,902,333.28
2.66
45 600571 信雅达 66,495,952.08
2.61
46 601233 桐昆股 份 65,860,316.77
2.58
47 002159 三特索 道 64,482,471.61
2.53
48 000587 金叶珠 宝 63,968,306.82
2.51
49 002405 四维图 新 63,775,003.33
2.50
50 300031 宝通科 技 62,140,030.13
2.44
51 000902 新洋丰 61,583,614.08
2.42
52 002403 爱仕达 61,157,174.98
2.40
53 002546 新联电 子 60,576,820.15
2.38
54 002466 天齐锂 业 59,791,126.58
2.35
55 300231 银信科 技 59,718,276.29
2.34
56 002345 潮宏基 59,299,935.18
2.33
57 600048 保利地 产 56,393,307.11
2.21
58 002104 恒宝股 份 55,887,617.06
2.19
59 002077 大港股 份 55,441,335.24
2.17
60 300383 光环新 网 55,364,665.12
2.17
61 603019 中科曙 光 53,196,606.72
2.09
62 300302 同有科 技 52,966,029.23
2.08
63 000782 美达股 份 52,252,276.45
2.05
64 300202 聚龙股 份 51,822,133.88
2.03
65 601599 鹿港科 技 51,478,657.65
2.02
66 603678 火炬电 子 51,212,922.00
2.01
注: “ 买入 金额 ” （或 “ 买 入股 票成本 ”）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
第 43 页共 50 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300085 银之杰 239,732,924.71 9.40
2 300059 东方财 富 230,756,475.81 9.05
3 002472 双环传 动 187,335,914.92 7.35
4 002657 中科金 财 181,988,662.81 7.14
5 002329 皇氏集 团 154,181,755.80 6.05
6 002236 大华股 份 122,255,426.49 4.80
7 300068 南都电 源 115,274,559.64 4.52
8 300165 天瑞仪 器 108,545,411.60 4.26
9 600446 金证股 份 107,758,207.57 4.23
10 000948 南天信 息 107,694,623.41 4.22
11 600571 信雅达 105,580,042.82 4.14
12 000544 中原环 保 99,451,233.98 3.90
13 002505 大康牧 业 94,136,847.25 3.69
14 002034 美欣达 89,264,089.13 3.50
15 603766 隆鑫通 用 89,098,124.73 3.49
16 300168 万达信 息 82,800,603.60 3.25
17 002407 多氟多 82,158,041.91 3.22
18 600587 新华医 疗 78,679,894.37 3.09
19 002298 中电鑫 龙 76,564,977.38 3.00
20 300300 汉鼎股 份 76,189,905.63 2.99
21 600570 恒生电 子 70,999,042.92 2.78
22 000638 万方发 展 69,100,356.18 2.71
23 002405 四维图 新 67,540,030.02 2.65
24 300352 北信源 67,468,071.75 2.65
25 000961 中南建 设 64,019,427.29 2.51
26 300022 吉峰农 机 63,445,738.84 2.49
27 002717 岭南园 林 62,831,463.53 2.46
28 002090 金智科 技 62,795,202.07 2.46
29 600358 国旅联 合 61,988,853.17 2.43
30 600048 保利地 产 61,853,981.02 2.43
31 601788 光大证 券 59,632,582.18 2.34
32 300199 翰宇药 业 59,541,029.99 2.34
33 300206 理邦仪 器 57,688,285.39 2.26
34 002019 亿帆鑫 富 57,499,968.33 2.26
35 300075 数字政 通 56,385,165.28 2.21
36 002036 汉麻产 业 56,059,349.95 2.20
37 000559 万向钱 潮 55,603,217.00 2.18
38 002620 瑞和股 份 55,240,879.72 2.17
39 002413 雷科防 务 55,239,941.60 2.17
第 44 页共 50 页
40 600094 大名城 54,981,325.00 2.16
41 600369 西南证 券 54,628,147.66 2.14
42 002290 禾盛新 材 54,269,992.40 2.13
43 000902 新洋丰 54,094,417.99 2.12
44 002104 恒宝股 份 53,327,315.74 2.09
45 600562 国睿科 技 51,089,052.07 2.00
注: “ 买入 金额 ” （或 “ 买 入股 票成本 ”）、 “ 卖 出金 额 ”（或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖成 交金 额（ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 10,759,521,964.18
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,529,087,060.47
注: “ 买入 金额 ” （或 “ 买 入股 票成本 ”）、 “ 卖 出金 额 ”（或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖成 交金 额（ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 33,504,548.20 1.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 64,484,444.80 2.53
其中： 政策 性金 融债 64,484,444.80 2.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
第 45 页共 50 页
10 合计 97,988,993.00 3.84
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 018001 国开 1301 344,480 34,451,444.80 1.35
2 019509 15 国债 09 334,310 33,504,548.20 1.31
3 150413 15 农发 13 300,000 30,033,000.00 1.18
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查或在本报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
第 46 页共 50 页
1 存出保 证金
2,404,268.50
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,093,478.77
5 应收申 购款
1,160,973.77
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,658,721.04
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300222 科大智 能 111,602,701.44 4.38 筹划重 大事 项
2 601388 怡球资 源 82,410,982.08 3.23 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额
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比例 比例
50,147
59,080.53 345,781,902.56 11.67% 2,616,929,569.76 88.33%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
476,877.07 0.0161%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 4 月 23 日) 基 金份 额总 额 1,978,697,790.56
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 3,638,165,268.04
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 2,654,151,586.28
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,962,711,472.32
§1 1 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
第 48 页共 50 页
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
2015 年 4 月， 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 13,641,557,974.87 74.60% 12,561,695.61 74.53% -
国泰君 安 1 4,645,423,311.54 25.40% 4,293,022.65 25.47% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
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2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于2015 年4 月23 日正式 成立 ，以 上均 为本 期新增 席位 ，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
国泰君 安
168,165,052.
10
100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
基 金 管 理 人 公 司 网 站 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 和 《 中国 证券 报》
2015 年1 月17 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的
公告
同上 2015 年3 月24 日
3.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 份额 发售 公告
同上 2015 年4 月11 日
4.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 同上 2015 年4 月21 日
第 50 页共 50 页
投资资 产支 持证 券的 公告
5.
关 于 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 结束 募集 的公 告
同上 2015 年4 月21 日
6.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 认购 申请 确认 比例 结果公 告
同上 2015 年4 月22 日
7.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年4 月24 日
8.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
同上 2015 年4 月24 日
9.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公 告
同上 2015 年4 月24 日
10.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 转 换及 定期 定
额投资 业务 公告
同上 2015 年5 月20 日
11.
关 于 限 制 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 申购 、 转 换 转入及 定期 定额
投资业 务金 额的 公告
同上 2015 年5 月23 日
12.
关 于 限 制 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 申购 、 转 换 转入及 定期 定额
投资业 务金 额的 公告
同上 2015 年5 月26 日
13.
关于公 司、 高管 及基 金经 理 投资旗 下基 金相
关事宜 的公 告
同上 2015 年7月8 日
14.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年7 月10 日
15.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 增聘 基金 经理 公告
同上 2015 年9 月19 日
16.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 变更 公告
同上 2015 年9 月26 日
17.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 恢复 大额 申购 、 转 换 转入及 定期 定额
投资业 务的 公告
同上 2015 年10月14日
18.
上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 增聘 基金 经理 公告
同上 2015 年11月14日
19.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2015 年12 月2 日
20.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔
断旗下 基金 开放 时间 调整 的公告
同上 2015 年12月31日
第 51 页共 50 页
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根整合 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3、 《上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 托管 协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
