上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
上 投 摩根 行 业轮 动 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本基金 的基 金名 称 自 2015 年 7 月 21 日起 由上 投摩 根 行业轮 动股 票型 证券 投资 基金变 更为 上投
摩根行业轮动混合型证券 投资基金。该变更不涉及 基金份额持有人权利义务 关系的变化，亦不涉及
投资目 标、 投资范 围和 投 资策略 的变 更， 对 本基 金 的投资 及基 金份 额持 有人 利益无 实质 性不 利影 响 。
本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会 （ 下称 “香 港证监 会” ） 之
认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许，亦 不是对该产
品的商业 利弊或表现作出 保证， 更不代表该产品适 合所有投资者，或认许该 产品适合任何个别投资
者或任 何类 别的 投资 者 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ..................... 52 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 52
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 52
8.12 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 54
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 54
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 55
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 55
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 58
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 58
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 58
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 58
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 58 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根行 业轮 动混 合
基金主 代码 377530
交易代 码 377530
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 1 月 28 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,143,950,346.75 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 把握 资产 轮动 、 产 业策 略与 经济 周期 相 联系的 规律 ， 挖掘 经济
周期波 动中 强势 行业 中具 有核心 竞争 优势 的上 市公 司， 力求 在景 气的 多空
变化中 追求 基金 资产 长期 稳健的 超额 收益 。
投资策 略
国际经 验表 明 ， 受 宏观 经 济周期 波动 的影 响 ， 产 业 发展存 在周 期轮 动的 现
象。 某些 行业 能够 在经 济 周期的 特定 阶段 获得 更好 的表现 ， 从而 形成 阶段
性的强 势行 业 。 在 股票 市 场中表 现为 行业 投资 收益 的中长 期轮 动 ， 处 于各
行业的 不同 企业 也面 临不 同的投 资机 会。 本基 金通 过把握 经济 周期 变化 ，
依据对 宏观 经济 、产 业政 策、行 业景 气度 及市 场波 动等因 素的 综合 判断 ，
采取自 上而 下的 资产 配置 策略 、 行 业配 置策 略与 自 下而上 的个 股选 择策 略
相结合 ， 精选 强势 行业 中 具有核 心竞 争优 势的 个股 ， 力 求无 论在 多空 市场
环境下 均能 获取 稳健 的超 额回报 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20%
风险收 益特 征 本基金 是主 动管 理的 混合 型证券 投资 基金 ， 属于 证 券投资 基金 的较 高风 险上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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品种 ， 预 期风 险收 益水 平 风险高 于债 券基 金和 货币 市场基 金 ， 低 于股 票基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 张燕
联系电 话 021-38794888 0755-83199084
电子邮 箱 services@cifm.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95555
传真 021-20628400 0755-83195201
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
深圳深 南大 道7088 号 招商 银行
大厦
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
深圳深 南大 道7088 号 招商 银行
大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 穆矢 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 757,702,947.53 592,036,812.95 894,703,696.37
本期利 润
962,971,560.47
372,510,247.85 1,005,819,821.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7704 0.1316 0.3810
本期加 权平 均净 值利 润率 36.41% 10.19% 34.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 60.03% 10.66% 45.18%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 1,140,609,993.14 565,458,093.11 643,250,281.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9971 0.4013 0.2009
期末基 金资 产净 值 2,565,260,895.78 1,974,392,679.97 4,051,753,422.03
期末基 金份 额净 值 2.242 1.401 1.266
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 124.20% 40.10% 26.60%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④ 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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过去三 个月 33.29% 2.05% 13.57% 1.34% 19.72% 0.71%
过去六 个月 -5.76% 3.41% -12.62% 2.14% 6.86% 1.27%
过去一 年 60.03% 3.10% 5.68% 1.99% 54.35% 1.11%
过去三 年 157.11% 2.07% 41.07% 1.43% 116.04% 0.64%
过去五 年 120.67% 1.76% 19.89% 1.29% 100.78% 0.47%
自基金 合同 生
效起至 今
124.20% 1.68% 18.54% 1.28% 105.66% 0.40%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上证 国债 指数 收 益率× 20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 1 月 28 日至 2015 年 12 月 31 日)
注： 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2010 年 1 月 28 日。 图 示时 间段 为 2010 年 1 月 28 日至 2015 年 12 月 31 日。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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注：本 基金 于 2010 年 1 月 28 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2010 年 1 月 28 日至 2015 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2015 年 12 月
底，公司管理的基金共有 四十七只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新 兴动力上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证 券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上 投摩根动态多因子策
略灵活配置证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗 健康 股票型证券投资基
金和上 投摩 根文 体休 闲灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙芳
本基金 基金 经
理、国 内权 益
投资二 部投 资
总监、 总经 理
助理
2014-12-1
9
- 13 年
华 东 师 范 大 学 经 济 学 硕 士 ，2003
年 7 月至 2006 年 10 月任 华宝兴
业基金 行业 研究 员； 自 2006 年 12
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任 行 业 专 家 、 基 金
经 理 助 理 ， 主 要 负 责 投 资 研 究 方
面的工 作。 自 2011 年 12 月起担
任 上 投 摩 根 双 息 平 衡 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ， 2012 年 11 月
起 担 任 上 投 摩 根 核 心 优 选 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理，2014 年
2 月至 2015 年 7 月同 时担 任上投
摩 根 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2014 年 12 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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型证券 投资 基金 基金 经理 。
许俊哲
本基金 基金 经
理助理
2014-01-2
3
2015-04-13 6 年
许 俊 哲 先 生 ， 复 旦 大 学 经 济 学 硕
士,CPA( 中 国 注 册 会 计 师) 。2010
年 7 月加入 上投 摩根 基金 管理有
限 公 司 ， 曾 先 后 担 任 研 究 员 、 行
业 专 家 ， 负 责 行 业 研 究 等 相 关 工
作。 自 2014 年 1 月起 担任 基金经
理 助 理 ， 协 助 基 金 经 理 进 行 产 品
的模拟 投资 组合 等工 作， 自 2015
年 4 月起担 任上 投摩 根卓 越制造
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 行 业轮 动
混合型证券投资 基金基金 合同》的规定。除以下情 况外，基金经理对个股和 投资组合的比例遵循了
投资决策委员会的授权限 制，基金投资比例符合基 金合同和法律法规的要求 ：本基金曾出现个别由
于市场 原因 引起 的投 资组 合的投 资指 标被 动偏 离相 关比例 要求 的情 形 ， 但 已在 规定时 间内 调整 完 毕 。
本报告期内中国证监会上 海监管局对公 司进行了常 规全面现场检查，就公司 内部控制提出了相
应改进 意见 并采 取责 令改 正的行 政监 管措 施， 公司 已经按 照要 求完 成了 改进 工作。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种 的投 资管 理活 动， 同时涵 盖了 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均 得 到公 平对 待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、经 理人， 经理 人在 其
授权范 围内 自主 决策 ，投 资决策 委员 会和 投资 总监 均不得 干预 其授 权范 围内 的投资 活动 。公 司已 建
立客观 的研 究方 法， 严禁 利用内 幕信 息作 为投 资依 据，各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 。公 司
建立集 中交 易制 度， 执行 公平交 易分 配。 对于 交易 所市场 投资 活动 ，不 同投 资组合 在买 卖同 一证 券
时， 按照时 间优 先、 比例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交易 机会 ； 对 于银行 间市 场投 资活 动 ，
通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽检 价格 公 允性 ；对 于一 级市 场上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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申购投 资行 为， 遵循 价格 优先、 比例 分配 的原 则， 根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作 。通过 对不 同投 资
组合之 间 的 收益 率差 异、 以及不 同投 资组 合之 间同 向交易 和反 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 等方 面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ，根 据法 规要 求，公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近交 易
日的同 向交 易行 为进 行监 控，通 过定 期抽 查前 述的 同向交 易行 为， 定性 分析 交易时 机、 对比 不同 投
资组合 长期 的交 易趋 势， 重点关 注任 何可 能导 致不 公平交 易的 情形 。对 于识 别的异 常情 况， 由相 关
投资组 合经 理对 异常 交易 情况进 行合 理解 释。 同时 ，公司 根据 法规 的要 求， 通过系 统模 块定 期对 连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内（ 日内 、3 日 内、5 日内 ）的 同向 交易价 差进 行分 析， 采
用概率 统计 方法 ，主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零的 显著 性检验 ，以 及同 向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证
券当日 成交 量的5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 的次 数为 两次 ， 均 发生 在纯 量化 投 资组合 与主 动管 理投 资
组合之 间 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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4.4 管理 人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 A 股 市场 走过 的路 是值得 每个 市场 参与 者学 习和反 思的 一段 重要 历史 。 从指 数的 跌宕 起
伏上来 看， 这一 年像 是 2007 、 2008 、 2009 三 年行 情的 浓缩版 ， 但 是更 快的 速度 也意味 着更 深的 伤害 ，
需要我们去学习规避新型 的风险。在此我们不再去 探讨是什么导致了这样迅 速起伏的市场，但是有
几点 是 2015 年 特别 突出 的 现象： 资金 增减与 政策 预 期成为 主导 市场 大势 的主 要因素 、 投 资者行 为的
高度一 致、 上市公 司大 量 的并购 蔚然 成风 且多 数公 司价值 由此 获得 明显 提升 ， 这些 特征 在 2016 年也
会继续 存在 ，是 投资 人不 可忽视 的。
2015 年的 四季 鲜明： 上半 年的火 热、 三季 度的 冰冷 、 四季 度的 回温 ， 然 后是 2016 年 1 月 的 “ 速
冻” 。 在这 样的 市场 中我 们 的操作 并没 有那 么完 美， 上半年 及 4 季度 的行 情基 本把握 了， 尤其 是在 行
业配置 方面 基本 抓住 了市 场的主 要机 会； 但是 3 季 度的下 跌也 基本 同步 ，故 至年底 收益 率尚 可但 波
动较大 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 60.03% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 5.68% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2016 年市 场所 面临 的状 况 有所变 化， 与 2015 年相 比，资 金上 边际 增量 不再 流入市 场、 对金 融
创新手段的规范在某些阶 段甚至会导致市场资金流 出；宏观经济增长压力较 大，新的经济动力还待
培养；新兴的商业模式经 过酝酿及初步落地之后需 要进一步投入及验证；而 且人民币汇率与利率政
策如何平衡也是一个不确 定性。虽然当前看未来一 片迷雾，但是中国经济基 础深厚，全局平淡但结
构性亮 点仍 存。 我们 将通 过更深 入的 研究 来甄 别成 长性的 真假 ， 发 掘细 分领 域的机 会。2016 年我 们
需要缓 步前 行， 多观 察少 预测， 投资 上侧 重于 抓确 定性机 会， 耐得 住寂 寞才 能等得 到春 光。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 “坚守三条底线、保障合 规诚信、支持业务
发展、提高工作水平 ”为 总体目标，一切从合规运 作、保障基金份额持有人 利益出发，由独立的监
察稽核部门按照工作计划 结合实际情况对公司各项 业务进行全面的监察稽核 工作，保障和促进公司
各项业务合法合规运作， 推动内部控制机制的完善 与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现
问题及 时提 出建 议并 督促 有关部 门改 进。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守 “三条底 线 ”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识， 规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严 格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺 从
而影响 基金 份额 持有 人利 益 的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规 ，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性 和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等 有关 法律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
报告期 内 ， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21334 号
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我 们 审 计 了 后 附 的 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投
资基金 ， 以下 简称 “上 投 摩根行 业轮 动基 金 ”) 的财 务报表 ， 包括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、
2015 年度 的利 润表 和所 有 者权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根行业轮动基金 的基金管理人上投摩根基 金管理有限公司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 、 中 国证券 投资 基
金业协 会( 以 下简 称“ 中国 基金业 协会 ”) 发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维护 必要 的 内部控 制， 以使财 务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 上投 摩根 行业轮 动基 金的 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在财 务
报表附 注中 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，
公允反 映了 上投 摩根 行业 轮动基 金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2015 年 度的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
陈 玲
曹 阳
中国 ? 上海 市
2016 年 3 月 29 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 203,171,236.08 98,711,367.60
结算备 付金
17,671,719.53 15,912,974.32
存出保 证金
2,025,294.36 1,386,699.57
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,386,115,126.37 1,924,821,071.71
其中： 股票 投资
2,334,344,302.37 1,827,941,774.31
基金投 资
- -
债券投 资
51,770,824.00 96,879,297.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,305,889.65 3,614,741.36
应收利 息 7.4.7.5 2,926,172.01 2,042,827.77
应收股 利
- -
应收申 购款
307,307.19 533,334.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,616,522,745.19 2,047,023,016.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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应付证 券清 算款
37,176,803.71 43,335,885.41
应付赎 回款
1,750,401.31 16,722,971.98
应付管 理人 报酬
3,271,154.49 2,949,288.75
应付托 管费
545,192.45 491,548.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 8,113,225.64 8,676,016.66
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 405,071.81 454,625.94
负债合计
51,261,849.41 72,630,336.89
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 1,143,950,346.75 1,408,934,586.86
未分配 利润
7.4.7.1
0
1,421,310,549.03 565,458,093.11
所有者权益合计
2,565,260,895.78 1,974,392,679.97
负债和所有者权益总 计
2,616,522,745.19 2,047,023,016.86
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 2.242 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,143,950,346.75 份， 均为 A 类基金份额。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
1,041,114,947.00 493,687,015.21
1.利息 收入
5,715,484.10 7,923,007.81 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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其中： 存款 利息 收入
7.4.7.1
1
1,638,605.74 1,554,295.10
债券利 息收 入
4,032,750.65 6,205,195.58
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
44,127.71 163,517.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
827,857,416.58 701,480,118.22
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.1
2
818,390,125.48 675,026,341.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.1
3
-157,977.64 -233,816.58
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.1
4
- -
股利收 益
7.4.7.1
5
9,625,268.74 26,687,592.87
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.1
6
205,268,612.94 -219,526,565.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
7.4.7.1
7
2,273,433.38 3,810,454.28
减：二、费用
78,143,386.53 121,176,767.36
1．管 理人 报酬
39,215,399.87 55,036,934.16
2．托 管费
6,535,899.93 9,172,822.45
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.1
8
31,887,368.65 56,176,641.46 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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5．利 息支 出
41,702.48 320,186.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
41,702.48 320,186.32
6．其 他费 用
7.4.7.1
9
463,015.60 470,182.97
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
962,971,560.47 372,510,247.85
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
962,971,560.47 372,510,247.85
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,408,934,586.86 565,458,093.11 1,974,392,679.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 962,971,560.47 962,971,560.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-264,984,240.11 -107,119,104.55 -372,103,344.66
其中：1.基 金申 购款 1,270,192,477.29 1,575,407,314.85 2,845,599,792.14
2.基金 赎回 款 -1,535,176,717.40 -1,682,526,419.40 -3,217,703,136.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,143,950,346.75 1,421,310,549.03 2,565,260,895.78
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,201,556,865.12 850,196,556.91 4,051,753,422.03
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 372,510,247.85 372,510,247.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,792,622,278.26 -657,248,711.65 -2,449,870,989.91
其中：1.基 金申 购款 1,374,539,232.01 441,018,399.77 1,815,557,631.78
2.基金 赎回 款 -3,167,161,510.27 -1,098,267,111.42 -4,265,428,621.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,408,934,586.86 565,458,093.11 1,974,392,679.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
上 投 摩 根 行 业 轮 动 混合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 行 业 轮 动 股票型 证 券 投 资 基 金 ， 以上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 22 页共 58 页
下简称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称“ 中 国 证 监 会 ”) 证监许可
[2009]1382 号 《关于核 准上投摩根行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由
上投摩根 基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根行业
轮动股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集 。 本基金为契约型开放式， 存续期限
不定， 首次募集期间为 2010 年 1 月 6 日至 2010 年 1 月 22 日， 首次 设立募集 不包括认
购资金利息 共募集 3,617,107,465.38 元，业 经普华 永道中天会计师事务所有限公司普
华永道 中天验字(2010) 第 013 号验资报告予 以验证 。经向中国证监会备案 ， 《上投摩根
行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 1 月 28 日正式 生效 ，基金合同生
效 日 的 基 金 份 额 总额 为 3,617,419,271.58 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
311,806.20 份基金份额 。 本基金的基金管理人为 上投摩根基金管理有限公司， 基金托管
人为招商银行股份有限公司 。
根据 2014 年中国证监 会令第 104 号《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 ， 上投摩
根行业轮动股票型证券投资基金 于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为 上投摩根行业轮动
混合型证券投资基金 。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《上投摩根行业轮动 混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、
企业债、 央行票据、 可转换债券、 权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工
具。本基金投资组合中 股票投资的比例范围为基金资产的 60%-95% ，债券、权证、货
币 市 场 工 具 及 国 家 证 券 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
为 5%-40% ， 并保持不 低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金将不低于 80% 的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司股票。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益 率×80%+ 上证国债指数收益率×20% 。
根据 《 关于上投摩根行业轮动混合型证券投资基金增设基金份额类别并修改基金合同的
公告》 以及经修改的 《 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金合同 》 ， 自 2015 年 7
月 24 日起，本基金根 据基金销售地及申购赎回费率的不同，将基金份额分为不同的类
别。 两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别公布基金份额净值。 仅在中国大陆地区
销售， 并收取申购和赎回费用的基金份额， 称为 A 类基金份额； 仅在中国香港地区销售，
并收取申购和赎回费用的基金份额，称为 H 类基金份额。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2016 年 3 月 29 日批
准报出。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁 布的《企业会计准则
－基本准则》 、各 项具 体会计准则及相 关规定( 以下合称 “企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基 金 业协 会( 以 下简称“ 中国基 金业协 会”) 颁布的 《证券投 资基金会 计核算 业务
指引》 、 《 上投摩根行业轮动 混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所
列示的中国证监会 、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2015 年度财务 报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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年 12 月 31 日的财务状 况以及 2015 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前 以 交 易 目 的 持有的股票投资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款 、 买入返售金融资产 和其他
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融 负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其他各类应付款项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益； 对于支付的价款中包含 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件 之一的，予以终 止确认 ：(1) 收取该金 融资产 现金流量的合同权
利终止；(2) 该 金融资 产已转移，且本 基金将 金融资产所有权 上几乎 所有的风险和报酬
转移给转入方； 或者(3) 该金融资 产已转移， 虽然本基金既没 有转移 也没有保留金融资上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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产所有权上几 乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资 和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工 具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境 发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当金融工具不存在活跃 市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场 实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿 交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所 募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并
于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按 票面利率或者发行价计算的利息扣
除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格 与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计 算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的 则 按
直线法 计算 。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按 分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若
期末未分配利润中的未实现部分为正数 ， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金
份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已
实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润 ，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人
能够定期评价该组 成部 分的经营成果，以 决定 向其配置资源、评 价其 业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活跃) ， 本基金根 据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《 关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指
数的通知 》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证 券 投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准 则> 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 之 附 件
《 非 公 开 发 行有 明 确 锁定 期 股 票 的 公允 价 值 的确 定 方 法 》 ，若 在 证 券交 易 所 挂 牌 的同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采 用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根据《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小
组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募
债券除外) ， 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息 ， 本 基 金 本 报 告 期 改
为采用中证指数有 限公 司根据《中国证券 投资 基金业协会估值核 算工 作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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(3) 对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 对 基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含
1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含
1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日
前暂减按 25% 计入应 纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起， 暂免征 收个人所得税 。 对基
金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述 规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得
额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个 人所得税。
(4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 203,171,236.08 98,711,367.60
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 203,171,236.08 98,711,367.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,116,310,051.34 2,334,344,302.37 218,034,251.03
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 52,761,420.59 51,770,824.00 -990,596.59
银行间 市场 - - -
合计 52,761,420.59 51,770,824.00 -990,596.59 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,169,071,471.93 2,386,115,126.37 217,043,654.44
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,816,375,312.77 1,827,941,774.31 11,566,461.54
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 66,641,367.44 66,866,297.40 224,929.96
银行间 市场 30,029,350.00 30,013,000.00 -16,350.00
合计 96,670,717.44 96,879,297.40 208,579.96
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,913,046,030.21 1,924,821,071.71 11,775,041.50
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 31,093.03 18,743.88
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 29 页共 58 页
应收结 算备 付金 利息 8,747.53 7,876.99
应收债 券利 息 2,885,319.80 2,015,373.35
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 9.11 147.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1,002.54 686.40
合计 2,926,172.01 2,042,827.77
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,113,225.64 8,673,791.66
银行间 市场 应付 交易 费用 - 2,225.00
合计 8,113,225.64 8,676,016.66
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付赎 回费 5,071.81 44,625.94
预提费 用 400,000.00 410,000.00
合计 405,071.81 454,625.94
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,408,934,586.86 1,408,934,586.86
本期申 购 1,270,192,477.29 1,270,192,477.29
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,535,176,717.40 -1,535,176,717.40
本期末 1,143,950,346.75 1,143,950,346.75
注： 申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 607,569,565.56 -42,111,472.45 565,458,093.11
本期利 润 757,702,947.53 205,268,612.94 962,971,560.47
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-224,662,519.95 117,543,415.40 -107,119,104.55
其中： 基金 申购 款 918,555,879.98 656,851,434.87 1,575,407,314.85
基金赎 回款 -1,143,218,399.93 -539,308,019.47 -1,682,526,419.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,140,609,993.14 280,700,555.89 1,421,310,549.03
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,449,298.67 1,275,033.44
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 140,397.00 255,019.53
其他 48,910.07 24,242.13
合计 1,638,605.74 1,554,295.10 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 31 页共 58 页
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额
10,766,558,147.92
19,326,435,105.18
减：卖 出股 票成 本总 额 9,948,168,022.44 18,651,408,763.25
买卖股 票差 价收 入
818,390,125.48
675,026,341.93
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
167,171,040.81 500,512,892.82
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
163,312,407.95 491,055,537.22
减： 应 收利 息总 额 4,016,610.50 9,691,172.18
买卖债 券差 价收 入 -157,977.64 -233,816.58
7.4.7.14 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 9,625,268.74 26,687,592.87
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 9,625,268.74 26,687,592.87
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 205,268,612.94 -219,526,565.10
—— 股 票投 资 206,467,789.49 -220,873,688.03 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 32 页共 58 页
—— 债 券投 资 -1,199,176.55 1,347,122.93
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 205,268,612.94 -219,526,565.10
7.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,998,627.00 3,602,378.30
转换费 收入 274,806.38 -
其他 - -
基金转 换费 收入 - 208,075.98
合计 2,273,433.38 3,810,454.28
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资产。
7.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 31,886,918.65 56,171,191.46
银行间 市场 交易 费用 450.00 5,450.00
合计 31,887,368.65 56,176,641.46
7.4.7.18 其他费用 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 33 页共 58 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 110,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 40,515.60 46,682.97
债券帐 户维 护费 22,500.00 13,500.00
合计 463,015.60 470,182.97
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 39,215,399.87 55,036,934.16
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,857,962.39 8,894,468.95
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,535,899.93 9,172,822.45
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 35 页共 58 页
联方名 称
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 50,801,048.29 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 203,171,236.08 1,449,298.67 98,711,367.60 1,275,033.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估值
单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600122 宏图高科 15/12/25 重大事项 19.42 未知 未知 2,769,300 48,842,388.00 53,779,806.00 -
600420 现代制药 15/10/21 重大事项 41.77 16/03/23 33.44 785,755 28,229,579.81 32,820,986.35 -
600749 西藏旅游 15/11/30 重大事项 23.62 未知 未知 1,081,191 24,957,965.98 25,537,731.42 -
600682 南京新百 15/07/01 重大事项 32.97 16/01/27 33.78 768,063 13,883,657.90 25,323,037.11 -
601377 兴业证券 15/12/29 重大事项 11.00 16/01/07 9.40 2,164,200 25,161,639.36 23,806,200.00 -
603010 万盛股份 15/12/29 重大事项 55.70 未知 未知 394,700 18,633,378.50 21,984,790.00 -
601388 怡球资源 15/07/27 重大事项 20.72 16/02/15 21.00 1,042,600 20,034,026.78 21,602,672.00 -
000829 天音控股 15/11/09 重大事项 12.22 未知 未知 1,662,400 14,547,850.40 20,314,528.00 -
002006 精功科技 15/12/11 重大事项 14.70 未知 未知 1,253,100 18,101,275.89 18,420,570.00 -
300088 长信科技 15/12/14 重大事项 14.03 16/02/29 12.63 539,700 7,523,331.00 7,571,991.00 -
300238 冠昊生物 15/11/12 重大事项 56.67 16/03/29 51.00 126,600 5,497,405.22 7,174,422.00 -
300242 明家科技 15/12/18 重大事项 49.96 16/01/22 44.96 93,750 2,471,723.00 4,683,750.00 -
300323 华灿光电 15/12/29 重大事项 10.18 16/01/04 10.20 436,300 4,492,361.63 4,441,534.00 -
002235 安妮股份 15/07/02 重大事项 29.10 16/01/12 32.00 124,360 3,560,667.75 3,618,876.00 -
300038 梅泰诺 15/12/16 重大事项 56.68 未知 未知 44,827 2,497,218.00 2,540,794.36 -
本基金 截至 2015 年 12 月 31 日止持 有以 上因 公布 的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于证券投资基金的较 高风险品种，预期上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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风险收益水平风险高于债 券基金和货币市场基金， 低于股票基金。本基金投 资的金融工具主要包括
股票投资、债券投资 及权 证投资等。本基金在日常 经营活动中面临的与这些 金融工具相关的风险主
要包括 信用风险、流动性 风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将
以上风险控制在限定的范 围之内，使本基金在风险 和收益之间取得最佳的平 衡以实现“风险和收益
相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认 ， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员 会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受 的 范围 内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 38 页共 58 页
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行招商 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进 行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 0.07%(2014 年 12 月 31 日：0.001%) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金 在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险 。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资 品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。 本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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限制不能自由转让的情况 外，其余均能 以合理价格 适时 变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ， 其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债 的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有 及承担 的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 及 债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 203,171,236.08
- - - - 203,171,236.08
结算备付 金
17,671,719.53
- - - -
17,671,719.53
存出保证 金
2,025,294.36
- - - -
2,025,294.36
交易性金 融资产
50,005,000.00
- - 1,765,824.00 2,334,344,302.37
2,386,115,126.37
应收证券 清算款 - - - -
4,305,889.65
4,305,889.65
应收利息 - - - -
2,926,172.01
2,926,172.01
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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应收申购 款 5,863.78 - - -
301,443.41
307,307.19
资产总计 272,879,113.75 - - 1,765,824.00 2,341,877,807.44
2,616,522,745.19
负债
应付证券 清算款 - - - -
37,176,803.71
37,176,803.71
应付赎回 款 - - - -
1,750,401.31
1,750,401.31
应付管理 人报酬 - - - -
3,271,154.49
3,271,154.49
应付托管 费 - - - -
545,192.45
545,192.45
应付交易 费用 - - - - 8,113,225.64 8,113,225.64
其他负债 - - - -
405,071.81
405,071.81
负债总计 - - - -
51,261,849.41
51,261,849.41
利率敏感度缺口 272,879,113.75 - - 1,765,824.00
2,290,615,958.03
2,565,260,895.78
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 98,711,367.60 - - - - 98,711,367.60
结算备付 金 15,912,974.32 - - - - 15,912,974.32
存出保证 金 1,386,699.57 - - - - 1,386,699.57
交易性金 融资产 44,026,320.40 52,852,977.00 - - 1,827,941,774.31 1,924,821,071.71
应收证券 清算款 - - - - 3,614,741.36 3,614,741.36
应收利息 - - - - 2,042,827.77 2,042,827.77
应收申购 款 12,976.02 - - - 520,358.51 533,334.53
资产总计 160,050,337.91 52,852,977.00 - - 1,834,119,701.95 2,047,023,016.86
负债
应付证券 清算款 - - - - 43,335,885.41 43,335,885.41
应付赎回 款 - - - - 16,722,971.98 16,722,971.98
应付管理 人报酬 - - - - 2,949,288.75 2,949,288.75
应付托管 费 - - - - 491,548.15 491,548.15
应付交易 费用 - - - - 8,676,016.66 8,676,016.66
其他负债 - - - - 454,625.94 454,625.94
负债总计 - - - - 72,630,336.89 72,630,336.89
利率敏感度缺口 160,050,337.91 52,852,977.00 - - 1,761,489,365.06 1,974,392,679.97
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 2.02%(2014
年 12 月 31 日：4.91%) ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2014 年 12 月 31 日：
同) 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 41 页共 58 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券， 所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金 通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。 本基金投资组合中股票投 资的比例范围为基
金资产 的 60%-95% ； 债券 、 权证、 货币 市场 工具 及 国家证 券监 管机 构允 许基 金投资 的其 他金 融工 具
占基金资产的比例范围为 5%-40% 。 此外，本基金的基金管理人 每日对本基金 所持有的证券价格实
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量，包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ） 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,334,344,302.37 91.00 1,827,941,774.31 92.58
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 2,334,344,302.37 91.00 1,827,941,774.31 92.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加约 15,135 增加 约 5,651
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少约 15,135 减少 约 5,651
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定 ：
第一层 次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层 次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层 次：相关资产或负债的不可观察输入值 。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层 次金融工具公允价值
于2015 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层 次的余额 为2,060,722,614.13元 ，属于第二层 次的余额 为325,392,512.24
元 ， 无 属 于 第 三层 次 的余 额(2014 年12 月31 日： 第 一 层 次1,640,087,840.72 元，第二层
次284,733,230.99 元， 无 属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层 次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不会于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层 次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层 次 。 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可
转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本 基金于2015年3 月23 日起 改为采用中证指上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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数有限公司根据《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固定收
益品种的估值处 理标准 》所独立提供的 估值结 果确定公允价值( 附注7.4.5.2) ，并将相关
债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余 额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12
月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,334,344,302.37 89.22
其中： 股票 2,334,344,302.37 89.22
2 固定收 益投 资 51,770,824.00 1.98
其中： 债券 51,770,824.00 1.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 220,842,955.61 8.44
7 其他各 项资 产 9,564,663.21 0.37 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8 合计 2,616,522,745.19 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 109,589,241.26 4.27
B 采矿业
- -
C 制造业 1,054,848,430.18 41.12
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
29,645,000.60 1.16
E 建筑业 111,301,495.24 4.34
F 批发和 零售 业
205,195,515.28 8.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
12,533,253.81 0.49
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
186,749,850.95 7.28
J 金融业
116,626,956.74 4.55
K 房地产 业
292,566,898.19 11.40
L 租赁和 商务 服务 业
12,555,927.00 0.49
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
60,132,015.08 2.34
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
79,172,104.40 3.09
S 综合
63,427,613.64 2.47
合计 2,334,344,302.37 91.00
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002345 潮宏基 6,427,992 108,504,504.96 4.23
2 002466 天齐锂 业 597,557 84,106,147.75 3.28
3 002477 雏鹰农 牧 4,808,923 81,318,887.93 3.17
4 600701 工大高 新 2,650,548 63,427,613.64 2.47
5 000718 苏宁环 球 4,679,180 61,718,384.20 2.41
6 002273 水晶光 电 1,479,614 60,072,328.40 2.34
7 002329 皇氏集 团 2,050,973 57,222,146.70 2.23
8 002717 岭南园 林 1,240,551 54,460,188.90 2.12
9 002405 四维图 新 1,388,676 53,880,628.80 2.10
10 600122 宏图高 科 2,769,300 53,779,806.00 2.10
11 600240 华业资 本 2,941,657 44,271,937.85 1.73
12 600340 华夏幸 福 1,365,877 41,959,741.44 1.64
13 002674 兴业科 技 1,799,700 35,724,045.00 1.39
14 600048 保利地 产 3,160,000 33,622,400.00 1.31
15 600420 现代制 药 785,755 32,820,986.35 1.28
16 002189 利达光 电 881,574 31,895,347.32 1.24
17 000783 长江证 券 2,543,177 31,586,258.34 1.23
18 002448 中原内 配 2,191,200 31,246,512.00 1.22
19 300252 金信诺 772,154 31,195,021.60 1.22
20 300113 顺网科 技 306,776 31,097,883.12 1.21
21 600581 八一钢 铁 3,089,160 30,428,226.00 1.19
22 002529 海源机 械 1,166,950 29,978,945.50 1.17
23 600449 宁夏建 材 2,676,400 29,975,680.00 1.17
24 000958 东方能 源 1,152,605 29,645,000.60 1.16
25 000671 阳光城 3,209,021 28,977,459.63 1.13
26 300098 高新兴 1,355,381 28,449,447.19 1.11
27 603678 火炬电 子 330,000 28,310,700.00 1.10
28 002071 长城影 视 1,540,428 27,342,597.00 1.07
29 000858 五粮液 977,000 26,652,560.00 1.04
30 002290 禾盛新 材 823,516 26,607,801.96 1.04
31 300201 海伦哲 1,309,195 26,223,175.85 1.02
32 002701 奥瑞金 913,292 25,809,631.92 1.01
33 600749 西藏旅 游 1,081,191 25,537,731.42 1.00
34 002292 奥飞动 漫 491,300 25,405,123.00 0.99
35 600682 南京新 百 768,063 25,323,037.11 0.99
36 002325 洪涛股 份 1,613,191 25,214,175.33 0.98
37 002450 康得新 649,200 24,734,520.00 0.96
38 600858 银座股 份 2,191,647 24,239,615.82 0.94
39 000402 金融街 2,071,300 23,882,089.00 0.93
40 601377 兴业证 券 2,164,200 23,806,200.00 0.93
41 300017 网宿科 技 394,733 23,680,032.67 0.92 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 46 页共 58 页
42 002673 西部证 券 699,000 23,004,090.00 0.90
43 603010 万盛股 份 394,700 21,984,790.00 0.86
44 002070 众和股 份 1,000,000 21,840,000.00 0.85
45 601388 怡球资 源 1,042,600 21,602,672.00 0.84
46 000638 万方发 展 702,289 21,454,928.95 0.84
47 600706 曲江文 旅 885,234 21,236,763.66 0.83
48 002009 天奇股 份 1,000,000 20,750,000.00 0.81
49 601669 中国电 建 2,533,167 20,341,331.01 0.79
50 000829 天音控 股 1,662,400 20,314,528.00 0.79
51 300339 润和软 件 413,465 19,854,589.30 0.77
52 600962 *ST 中鲁 1,100,000 19,635,000.00 0.77
53 002699 美盛文 化 381,814 19,510,695.40 0.76
54 600136 道博股 份 303,000 18,895,080.00 0.74
55 000417 合肥百 货 1,710,200 18,692,486.00 0.73
56 002006 精功科 技 1,253,100 18,420,570.00 0.72
57 600556 慧球科 技 672,494 18,204,412.58 0.71
58 002727 一心堂 300,000 17,349,000.00 0.68
59 002299 圣农发 展 773,841 17,016,763.59 0.66
60 601688 华泰证 券 755,845 14,905,263.40 0.58
61 600077 宋都股 份 2,014,595 14,646,105.65 0.57
62 002016 世荣兆 业 1,058,200 14,317,446.00 0.56
63 300031 宝通科 技 426,300 13,385,820.00 0.52
64 002033 丽江旅 游 758,950 13,357,520.00 0.52
65 002462 嘉事堂 258,636 13,092,154.32 0.51
66 002284 亚太股 份 627,701 12,980,856.68 0.51
67 002034 美欣达 290,000 12,646,900.00 0.49
68 300202 聚龙股 份 390,375 12,566,171.25 0.49
69 601888 中国国 旅 211,700 12,555,927.00 0.49
70 600896 中海海 盛 775,093 12,533,253.81 0.49
71 002368 太极股 份 184,900 12,406,790.00 0.48
72 000882 华联股 份 2,159,100 12,328,461.00 0.48
73 300165 天瑞仪 器 465,600 12,161,472.00 0.47
74 600999 招商证 券 549,700 11,928,490.00 0.47
75 300322 硕贝德 600,999 11,719,480.50 0.46
76 600831 广电网 络 739,227 11,687,178.87 0.46
77 000567 海德股 份 395,100 11,457,900.00 0.45
78 000728 国元证 券 504,500 11,396,655.00 0.44
79 000961 中南建 设 730,000 11,285,800.00 0.44
80 002714 牧原股 份 239,082 11,253,589.74 0.44
81 600976 健民集 团 323,676 10,949,959.08 0.43
82 300308 中际装 备 403,400 9,141,044.00 0.36
83 000606 青海明 胶 439,100 8,105,786.00 0.32
84 002668 奥马电 器 96,101 8,005,213.30 0.31
85 000681 视觉中 国 205,200 7,799,652.00 0.30 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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86 300088 长信科 技 539,700 7,571,991.00 0.30
87 300238 冠昊生 物 126,600 7,174,422.00 0.28
88 000977 浪潮信 息 220,200 6,982,542.00 0.27
89 002445 中南重 工 215,008 6,030,974.40 0.24
90 600756 浪潮软 件 110,700 5,693,301.00 0.22
91 000802 北京文 化 166,000 5,624,080.00 0.22
92 600716 凤凰股 份 463,822 5,384,973.42 0.21
93 002055 得润电 子 137,900 5,331,214.00 0.21
94 300242 明家科 技 93,750 4,683,750.00 0.18
95 000678 襄阳轴 承 374,100 4,642,581.00 0.18
96 300323 华灿光 电 436,300 4,441,534.00 0.17
97 002235 安妮股 份 124,360 3,618,876.00 0.14
98 002347 泰尔重 工 129,650 3,063,629.50 0.12
99 002097 山河智 能 250,900 2,719,756.00 0.11
100 002574 明牌珠 宝 121,200 2,574,288.00 0.10
101 300038 梅泰诺 44,827 2,540,794.36 0.10
102 002094 青岛金 王 57,222 1,782,465.30 0.07
103 002488 金固股 份 46,900 1,360,100.00 0.05
104 300046 台基股 份 9,600 265,920.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002477 雏鹰农 牧 149,856,514.69 7.59
2 002405 四维图 新 127,119,561.89 6.44
3 002195 二三四 五 108,931,340.04 5.52
4 600240 华业资 本 99,645,201.14 5.05
5 002345 潮宏基 99,456,230.94 5.04
6 300347 泰格医 药 93,675,137.18 4.74
7 000902 新洋丰 88,781,014.80 4.50
8 002657 中科金 财 88,525,027.95 4.48
9 600048 保利地 产 84,323,174.02 4.27
10 000958 东方能 源 81,291,249.26 4.12
11 300359 全通教 育 80,928,969.08 4.10
12 002699 美盛文 化 78,222,804.75 3.96
13 002466 天齐锂 业 77,074,523.34 3.90
14 300011 鼎汉技 术 76,773,264.27 3.89
15 002002 鸿达兴 业 76,538,481.16 3.88 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 48 页共 58 页
16 002407 多氟多 75,273,432.26 3.81
17 000503 海虹控 股 71,663,277.69 3.63
18 601688 华泰证 券 70,260,658.34 3.56
19 000948 南天信 息 67,639,084.25 3.43
20 002177 御银股 份 65,920,583.80 3.34
21 000718 苏宁环 球 65,392,030.50 3.31
22 300209 天泽信 息 65,364,749.53 3.31
23 002329 皇氏集 团 61,336,229.64 3.11
24 300059 东方财 富 60,548,314.44 3.07
25 600701 工大高 新 60,509,768.76 3.06
26 600266 北京城 建 59,309,621.75 3.00
27 601988 中国银 行 59,255,638.00 3.00
28 002717 岭南园 林 58,747,719.32 2.98
29 002273 水晶光 电 57,426,146.26 2.91
30 002312 三泰控 股 57,349,470.92 2.90
31 300299 富春通 信 56,759,163.01 2.87
32 600999 招商证 券 55,562,401.60 2.81
33 000690 宝新能 源 54,033,008.24 2.74
34 300274 阳光电 源 53,907,829.32 2.73
35 300098 高新兴 53,739,303.77 2.72
36 002299 圣农发 展 53,404,343.49 2.70
37 000638 万方发 展 52,337,956.37 2.65
38 600122 宏图高 科 51,711,042.91 2.62
39 002101 广东鸿 图 51,543,835.58 2.61
40 600271 航天信 息 51,212,594.34 2.59
41 300113 顺网科 技 51,076,325.91 2.59
42 600060 海信电 器 50,891,586.88 2.58
43 300231 银信科 技 50,696,204.52 2.57
44 601669 中国电 建 50,453,192.30 2.56
45 601939 建设银 行 50,333,269.15 2.55
46 600606 绿地控 股 50,257,757.74 2.55
47 000793 华闻传 媒 50,103,562.01 2.54
48 002331 皖通科 技 48,727,372.39 2.47
49 000559 万向钱 潮 48,514,675.78 2.46
50 600581 八一钢 铁 47,939,869.22 2.43
51 600028 中国石 化 47,082,963.87 2.38
52 601886 江河创 建 46,500,123.95 2.36
53 600184 光电股 份 45,666,890.58 2.31
54 000671 阳光城 45,353,870.24 2.30
55 000776 广发证 券 45,238,813.82 2.29
56 600340 华夏幸 福 44,909,069.73 2.27
57 002529 海源机 械 44,786,164.82 2.27
58 300104 乐视网 43,419,635.04 2.20
59 002189 利达光 电 43,304,906.28 2.19 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 49 页共 58 页
60 000001 平安银 行 43,284,574.29 2.19
61 601377 兴业证 券 43,222,391.02 2.19
62 000783 长江证 券 42,983,894.09 2.18
63 600153 建发股 份 42,851,034.31 2.17
64 603766 隆鑫通 用 42,376,225.11 2.15
65 603678 火炬电 子 42,106,928.70 2.13
66 300326 凯利泰 41,948,339.77 2.12
67 002467 二六三 41,847,805.90 2.12
68 002236 大华股 份 40,376,513.24 2.05
69 300358 楚天科 技 40,229,496.93 2.04
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600571 信雅达 197,279,545.15 9.99
2 300166 东方国 信 130,130,336.99 6.59
3 300075 数字政 通 125,304,429.68 6.35
4 002657 中科金 财 102,170,590.11 5.17
5 000902 新洋丰 98,206,057.49 4.97
6 300359 全通教 育 95,371,769.41 4.83
7 300231 银信科 技 94,936,937.26 4.81
8 000888 峨眉 山 A 90,346,902.64 4.58
9 600048 保利地 产 85,989,897.70 4.36
10 300063 天龙集 团 82,469,635.64 4.18
11 300274 阳光电 源 78,213,440.84 3.96
12 300347 泰格医 药 78,164,985.70 3.96
13 002477 雏鹰农 牧 73,495,965.37 3.72
14 002280 联络互 动 71,843,391.61 3.64
15 002353 杰瑞股 份 67,856,769.72 3.44
16 002462 嘉事堂 66,366,628.62 3.36
17 002312 三泰控 股 64,911,692.25 3.29
18 002002 鸿达兴 业 64,626,654.20 3.27
19 601318 中国平 安 64,527,100.27 3.27
20 002699 美盛文 化 62,724,845.55 3.18
21 600887 伊利股 份 62,073,762.58 3.14
22 600741 华域汽 车 61,837,331.88 3.13 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 50 页共 58 页
23 002390 信邦制 药 61,277,275.50 3.10
24 600060 海信电 器 60,378,128.76 3.06
25 601668 中国建 筑 59,401,966.19 3.01
26 601988 中国银 行 59,094,836.66 2.99
27 002178 延华智 能 58,616,975.60 2.97
28 002407 多氟多 58,037,218.33 2.94
29 002610 爱康科 技 57,383,240.43 2.91
30 300011 鼎汉技 术 57,311,920.08 2.90
31 300209 天泽信 息 56,974,873.10 2.89
32 300059 东方财 富 56,936,216.42 2.88
33 600240 华业资 本 56,458,521.43 2.86
34 600266 北京城 建 56,346,395.66 2.85
35 600153 建发股 份 56,018,447.34 2.84
36 002405 四维图 新 54,763,732.66 2.77
37 600518 康美药 业 54,430,427.36 2.76
38 002195 二三四 五 54,286,430.17 2.75
39 600129 太极集 团 53,123,694.48 2.69
40 002177 御银股 份 52,934,465.74 2.68
41 002004 华邦健 康 51,062,259.30 2.59
42 002070 众和股 份 50,672,569.28 2.57
43 000958 东方能 源 50,644,321.42 2.57
44 300104 乐视网 50,389,928.61 2.55
45 601688 华泰证 券 50,164,428.68 2.54
46 002241 歌尔声 学 50,065,294.53 2.54
47 000793 华闻传 媒 49,487,506.36 2.51
48 300299 富春通 信 48,951,001.48 2.48
49 600606 绿地控 股 48,908,130.28 2.48
50 600999 招商证 券 48,828,351.18 2.47
51 601939 建设银 行 47,529,608.67 2.41
52 000776 广发证 券 46,481,907.23 2.35
53 000001 平安银 行 46,355,020.49 2.35
54 002331 皖通科 技 45,719,336.80 2.32
55 300031 宝通科 技 45,563,019.79 2.31
56 300326 凯利泰 45,439,991.98 2.30
57 600184 光电股 份 45,431,679.21 2.30
58 000540 中天城 投 45,204,836.40 2.29
59 600463 空港股 份 44,732,267.07 2.27
60 300140 启源装 备 44,417,648.77 2.25
61 300098 高新兴 43,666,159.00 2.21
62 600837 海通证 券 43,463,321.14 2.20
63 600028 中国石 化 43,452,263.13 2.20
64 000503 海虹控 股 43,332,781.47 2.19
65 002612 朗姿股 份 43,143,473.21 2.19
66 002467 二六三 42,920,930.64 2.17 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 51 页共 58 页
67 002236 大华股 份 42,708,190.28 2.16
68 002101 广东鸿 图 42,671,490.77 2.16
69 002425 凯撒股 份 42,434,709.94 2.15
70 300137 先河环 保 42,354,152.17 2.15
71 000948 南天信 息 41,586,191.26 2.11
72 000971 高升控 股 41,122,525.44 2.08
73 002299 圣农发 展 40,462,394.43 2.05
74 300210 森远股 份 40,128,090.35 2.03
75 002642 荣之联 39,990,727.24 2.03
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 10,248,102,761.01
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额
10,766,558,147.92
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,005,000.00 1.95
其中： 政策 性金 融债 50,005,000.00 1.95
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,765,824.00 0.07
8 同业存 单 - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 52 页共 58 页
9 其他 - -
10 合计 51,770,824.00 2.02
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 018001 国开 1301 500,000 50,005,000.00 1.95
2 110031 航信转 债 13,600 1,765,824.00 0.07
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 53 页共 58 页
1 存出保 证金
2,025,294.36
2 应收证 券清 算款
4,305,889.65
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,926,172.01
5 应收申 购款
307,307.19
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
9,564,663.21
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 110031 航信转 债 1,765,824.00 0.07
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600122 宏图高 科 53,779,806.00 2.10 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 54 页共 58 页
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
28,168 40,611.70 688,086,715.18 60.15% 455,863,631.57 39.85%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
2,010,164.65 0.1757%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2010 年 1 月 28 日) 基 金份 额总 额 3,617,419,271.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,408,934,586.86
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,270,192,477.29
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,535,176,717.40
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,143,950,346.75
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ： 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 100,000 元 ， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 6
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
方正证 券 2 5,614,984,391.71 26.74% 5,094,673.03 26.86% -
东方证 券 1 5,042,674,374.16 24.01% 4,495,728.70 23.70% -
国海证 券 1 2,825,459,268.50 13.45% 2,579,340.29 13.60% -
兴业证 券 1 2,084,120,260.21 9.92% 1,848,277.20 9.74% -
华创证 券 1 1,924,028,996.06 9.16% 1,738,429.74 9.16% -
东兴证 券 1 1,630,696,915.74 7.77% 1,481,864.02 7.81% -
安信证 券 1 666,001,530.15 3.17% 620,244.72 3.27% -
国金证 券 1 499,148,739.77 2.38% 454,422.26 2.40% -
申银万 国 1 360,044,902.97 1.71% 327,783.63 1.73% - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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华泰证 券 1 352,418,100.16 1.68% 327,467.72 1.73% -
中投证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 年度 本基 金无 新增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券
27,713,852.0
0
32.44%
106,000,0
00.00
13.14% - -
东方证 券 - - - - - -
国海证 券
57,698,436.1
0
67.54%
673,800,0
00.00
83.54% - -
兴业证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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国金证 券 - - - - - -
申银万 国 20,736.20 0.02% - - - -
华泰证 券 - -
26,800,00
0.00
3.32% - -
中投证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2015 年 1 月 17 日
2.
上 投 摩 根 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 恢
复大额 申购 、 转换 转入 及 定期定 额投 资业 务
的公告
同上 2015 年 2 月 12 日
3.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的
公告
同上 2015 年 3 月 24 日
4.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015 年 4 月 21 日
5.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年 4 月 24 日
6.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公 告
同上 2015 年 4 月 24 日
7.
关于公 司 、 高 管及 基金 经 理投资 旗下 基金 相
关事宜 的公 告
同上 2015 年 7 月 8 日
8.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年 7 月 10 日
9.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 十 二
只基金 变更 基金 名称 的公 告
同上 2015 年 7 月 21 日
10.
关 于 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基
金 增 设 基 金 份 额 类 别 并 修 改 基 金 合 同 的 公
告
同上 2015 年 7 月 24 日
11.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2015 年 12 月 2 日
12.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔
断旗下 基金 开放 时间 调整 的公告
同上 2015 年 12 月 31 日
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根行业 轮动 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
