上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
上 投 摩根 双 核平 衡 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本 基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
我们审 计了 后附 的上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金( 以下 简称 “上 投摩 根双核 平衡 基金 ” )
的财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2015 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基金 净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。 .......................................................................................................... 19
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 19
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错
报。 19
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 19
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 20
陈 玲 ............................................................................................................................................................. 20
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 48 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投 资组 合 ................................................................................................. 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ..................... 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 56
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 56
8.12 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 56
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 58
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 58
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 58
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 59
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 59
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 61
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 61
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 61
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 61 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根双 核平 衡混 合
基金主 代码 373020
交易代 码 373020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 156,363,843.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 深化 价值 投资 理念 ， 精 选具 备较 高估 值优 势 的上市 公司 股票 与优 质
债券等 ， 持 续优 化投 资风 险 与收益 的动 态匹 配， 通过 积 极主动 的组 合管 理，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
价值投 资注 重股 票内 在价 值的发 现 。 在 内在 价值 确 定以后 ， 通过 股票 市场
价格和 内在 价值 的比 较 ， 就可以 明确 投资 方向 。 特 别当股 票的 价格 低于 它
的内在 价值 时 ， 就 存在 一 个正的 安全 边际 。 足够 的 安全边 际使 投资 拥有 更
容易取 胜的 优势 ， 因为 在 价值引 力作 用下 ， 股票 价 格更倾 向于 上涨 。 所以 ，
安全边 际越 高 ， 投 资风 险 就会相 对较 低 。 本 基金 将 运用安 全边 际策 略有 效
挖掘价 值低 估的 股票 类投 资品种 。 在控 制宏 观经 济 趋势 、 产 业发 展周 期等
宏观经 济环 境变 量基 础上 ， 考察 上市 公司 的商 业模 式、 管 理能 力、 财 务状
况等影 响企 业持 续经 营的 因素 ， 然 后综 合运 用量 化 价值模 型来 衡量 股票 价
格是高 估还 是低 估 。 根 据 不同的 产业 和行 业特 征 ， 本基金 将有 针对 性地 选
用不同 的 P/E 、P/CFPS 、P/S 、P/B 等 乘数 法和 DCF 增长模型建 立股 票上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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选择池 。
（1） 宏观经济分析本基金基于对宏观经济 运行状况及政策分析、财 政政
策与货 币政 策运 行状 况分 析、 行业 运行 景气 状况 分 析的基 础上 ， 重点 判断
宏观经 济周 期对 市场 不同 行业的 影响 ， 作为 资产 配 置的依 据 。 同 时根 据宏
观经济 对市 场影 响的 分析 ， 初步判 断市 场的 多空 方向 ， 决定大 类资 产配 置。
（2） 行业分析本基金将根据各行业所处生 命周期、产业竞争结构、 近期
发展趋 势等 方面 因素 对各 行业的 相 对 盈利 能力 及投 资吸引 力进 行评 价 ， 考
察净资 产收 益率 、 营运 周 期、 销 售收 入、 净 利润 等 指标， 对各 行业 投资机
会进行 评估 ，并 根据 行业 综合评 价结 果确 定股 票资 产中各 行业 的权 重。
（3） 公司质地分析企业在行业中的相对竞 争力是决定企业成败和投 资价
值的关 键 ， 本 基金 将根 据 公司质 地对 上市 公司 当前 和未来 的竞 争优 势加 以
评估。 公 司质 地良 好的 企 业通常 具备 以下 特征： 企 业在管 理、 品 牌、 资 源、
技术 、 创 新能 力中 的某 一 方面或 多个 方面 具有 竞争 对手在 短时 间内 难以 模
仿的显 著优 势 ， 从 而能 够 获得超 越行 业平 均的 盈利 水平和 增长 速度 。 本基
金将通过包括 实际调研在内的多 种分析 手段，对上市公司质地进行 判断。
（4） 股票估值水平分析本基金的战略目标 是构造可以创造主动管理 报酬
的投资 组合 ， 上市 公司 经 过竞争 优势 指标 筛选 之后 ， 将 由研 究团 队进 行估
值水平 考察 。 通过 基本 面 和估值 指标 筛选 的基 础组 合即被 纳入 上投 摩根 基
金公司 策略 性评 价体 系 。 本基金 在对 股票 进行 估值 时， 首先 采用 现金 流折
现模型 （DCF ） 计算出 股 票的内 在价 值 ， 然 后在 第 二阶段 采用 乘数 估值 法
（Multiple ） ，通 过对 对同 行业公 司的 情况 对样 本公 司价值 进行 比较 修正 ，
使得对 于股 票价 值的 评估 更加准 确可 靠。
2、固 定收 益类 投资 策略
本基金 的债 券投 资策 略是 建立在 对债 券核 心内 在价 值的认 识上 。 我们 将采
用更为 有效 的债 券估 值模 型， 同时 综合 考虑 宏观 经 济运行 状况 、 金融 市场
环 境 及 利 率 走 势 ， 采 取 至 上 而 下 和 至 下 而 上 结 合 的 投 资 策 略 积 极 配 置 资
产。 在 控制 利率 风险、 信 用风险 以及 流动 性风 险的 基础上 ， 通 过组 合投 资
为投资 者创 造长 期回 报。 具体而 言， 我们 将运 用利 率预期 策略 、 骑 乘收 益
曲线策 略和 类属 资产 配置 策略等 积极 策略 配置 各类 债券资 产。
（1） 利率预期策略：本基金将首先根据对 国内外经济形势的预测， 分析上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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市场投 资环 境的 变化 趋势 ， 重 点关 注利 率趋 势变 化 。 通 过全 面分 析宏 观经
济、 货 币政 策与 财政 政策 、 物价 水平 变化 趋势 等因 素， 对 利率 走势 形成 合
理预期 。
（2） 骑乘收益率曲线策略：骑乘收益率曲 线策略是短期货币市场证 券管
理中流 行的 一种 策略 。 具 体操作 时买 入收 益率 曲线 最突起 部位 所在 剩余 期
限的债 券 ， 这 一期 限的 收 益率水 平此 时处 于相 对较 高的位 置 ， 随 着一 段时
间的持 有， 当收 益率 下降 时， 对 应的 将是 债券 价格 的走高 ， 而 这一 期限 债
券的涨 幅将 会高 于其 他期 限，这 样就 可以 获得 更好 的价差 收益 。
（3） 类属资产配置：在类属资产配置层次 ，本基金根据市场和类属 资产
的风险 收益 特征 ， 在判 断 各类属 的利 率期 限结 构与 交易活 跃的 国家 信用 等
级短期 券利 率期 限结 构应 具 有的 合理 利差 水平 基础 上， 将市 场细 分为 交易
所国债 、 交 易所 企业债 、 银行间 国债 、 银 行间金 融 债等子 市场 。 结 合各类
属资产 的市 场容 量 、 信 用 等级和 流动 性特 点 ， 在 此 基础上 运用 修正 的均 值
- 方 差 等 模 型， 定 期对 投资组 合 类属 资产 进行 最优 化配 置 和调 整， 确定 类
属资产 的最 优权 重。
3、权 证投 资策 略
本基金 将在 法律 法规 及基 金合同 规定 的范 围内 ， 采 取积极 的态 度进 行权 证
投资 。 权 证投 资的 主要 目 的在于 对冲 组合 中证 券的 持有风 险 ， 及 在正 确估
值 标 的 证 券 的 基 础 上 获 取 权 证 投 资 收 益 。 本 基 金 将 采 用 业 界 广 泛 应 用 的
Black-Scholes Pricing Model(BSPM) 对 权证 进行 估价 。 对于股 票基 本面 和投
资价值 的判 断一 贯是 本公 司投资 的重 要依 据 。 在 投 资权证 前 ， 基 金管 理人
员和研 究员 应对 标的 股票 的基本 面和 内在 价值 作出 分析判 断。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 时， 将 综合 运用 久期 管理 、 收益 率曲 线、 个 券选
择和把 握市 场交 易机 会等 积极策 略 ， 在 严格 控制 风 险的情 况下 ， 通过 信用
研究和 对个 案的 具体 分析 ， 确 定资 产合 理配 置比 例 ， 在 保证 资产 安全 性的
前提条 件下 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
5、资 产配 置策 略
资产配 置是 本基 金资 产管 理的重 要环 节 。 本 基金 是 一只注 重价 值投 资的 平
衡型基 金， 资产 配置 策略 依据对 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋 势等 因素 的上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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判断 ， 对 股票 市场 和债 券 市场的 风险 收益 特征 进行 科学的 评估 后 ， 在 本基
金投资 范围 内， 将基 金资 产主要 分配 在权 益类 、 固 定收益 类之 间， 并根 据
投资环 境的 实际 变化 情况 ， 在 各类 金融 资产 之间 进 行实时 动态 配置 ， 以期
承受尽 量小 的投 资风 险， 并取得 尽可 能大 的主 动管 理回报 。 具 体而 言， 在
正常的 市场 环境 下 ， 本 基 金将保 持不 同类 型资 产配 置比例 的相 对稳 定 。 如
果出现 股票 市场 整体 估值 水平较 大程 度偏 离企 业基 本面的 情况 ， 会对 权益
类和固 定收 益类 资产 的配 置比例 做出 相应 的调 整 ， 以减少 投资 风险 。 在股
票市场 安全 边际 降低 ， 且 综合考 虑收 益风 险后 投资 吸引力 低于 固定 收益 资
产时， 本基 金将 降低 权益 类资产 的配 置比 例； 相反 ， 在股 票市 场安 全边 际
增厚时 ，本 基金 将相 应增 加权益 类资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋上证 国债 指数 收益 率× 50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 中高 风险品 种 ， 其 预期 风险
收益水 平低 于股 票型 基金 ，高于 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 洪渊
联系电 话 021-38794888 （010 ）66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 穆矢 姜建清 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 144,951,887.70 50,270,290.38 100,416,595.71
本期利 润 143,053,682.05 46,740,093.57 99,423,230.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7546 0.1685 0.2886
本期加 权平 均净 值利 润率 42.07% 13.77% 22.81%
本期基 金份 额净 值增 长率 50.30% 15.62% 26.27%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 159,325,775.94 99,255,082.22 84,939,291.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0189 0.4191 0.2796
期末基 金资 产净 值 319,660,075.64 341,766,661.88 396,035,962.07
期末基 金份 额净 值 2.0443 1.4431 1.3035
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 146.05% 63.70% 41.59%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 18.93% 1.43% 9.21% 0.84% 9.72% 0.59%
过去六 个月 1.90% 2.13% -6.66% 1.34% 8.56% 0.79%
过去一 年 50.30% 2.06% 5.83% 1.24% 44.47% 0.82%
过去三 年 119.43% 1.50% 30.85% 0.90% 88.58% 0.60%
过去五 年 83.27% 1.30% 20.83% 0.80% 62.44% 0.50%
自基金 合同 生
效起至 今
146.05% 1.23% 18.46% 0.91% 127.59% 0.32%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 50% ＋ 上证 国债 指数 收 益率× 50% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2008 年 5 月 21 日至 2015 年 12 月 31 日) 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2008 年 5 月 21 日， 图示 时间段 为 2008 年 5 月 21 日至 2015 年 12 月
31 日。
本基金 建仓 期 自 2008 年 5 月 21 日至 2008 年 11 月 20 日。 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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注：本 基金 于 2008 年 5 月 21 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2008 年 5 月 21 日至 2015 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.839 7,807,770.24 11,653,869.38 19,461,639.62 -
2014 年 0.560 8,097,075.47 9,471,718.53 17,568,794.00 -
2013 年 - - - - -
合计 1.399 15,904,845.71 21,125,587.91 37,030,433.62 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2015 年 12 月
底，公司管理的基金共有 四十七只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 13 页共 62 页
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新 兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证 券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上 投摩根动态多因子策
略灵活配置证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗 健康 股票型证券投资基
金和上 投摩 根文 体休 闲灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗建辉
本基金 基金 经
理
2009-10-2
4
2015-1-30 16 年
南京大 学管 理学 硕士 ，1999 年 7
月至 2002 年 9 月 在东 方证 券有限
责 任 公 司 资 产 管 理 部 从 事 投 资 研
究工作 ；2002 年 10 月至 2005 年
5 月 在 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 从
事投资 研究 工作 ；2005 年 5 月至
2009 年 7 月 在平 安资 产管 理有限
责 任 公 司 从 事 成 长 股 票 组 合 的 管上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 14 页共 62 页
理工作 ；2009 年 7 月 加入 上投摩
根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 主 要 从 事
股 票 市 场 及 上 市 公 司 营 运 及 相 关
产业投 资研 究的 工作 。2009 年 10
月至 2015 年 1 月 任上 投摩 根双核
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2010 年 12 月至 2013 年 8 月
担 任 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年 6
月至 2015 年 1 月 担任 上投 摩根 成
长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2013 年 11 月至 2015 年 1
月 担 任 上 投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
卢扬
本基金 基金 经
理
2014-10-3
0
2015-11-20 10 年
卢扬先 生， 硕士 研究 生， 自 2004
年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建投
证券研 究所 担任 分析 师， 自 2008
年 5 月至 2010 年 7 月 在中 国国际
金 融 有 限 公 司 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 7 月 起加 入上 投摩 根基金
管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经 理 助 理
兼行业 专家 一职 ， 自 2014 年 10
月至 2015 年 11 月担 任上 投摩根
双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2014 年 10 月 起任上
投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 2 月起同 时担 任上 投摩 根安全
战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
陈思郁
本基金 基金 经
理
2015-08-0
4
- 8 年
2008 年 5 月至 2009 年 8 月 在国泰
君安研 究所 担任 研究 员， 自 2009
年 9 月起加 入上 投摩 根基 金管理
有 限 公 司 ， 担 任 我 公 司 国 内 权 益
投资一 部基 金经 理助 理， 自 2015
年 8 月起担 任上 投摩 根双 核平衡
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.罗建 辉为 本基 金首 任基 金经理 ，其 任职 之日 为本 基金基 金合 同生 效日 期。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 15 页共 62 页
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 双 核平 衡
混合型证券投资 基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
本报告期内中国证监会上 海监管局对公司进行了常 规全面现场检查，就公司 内部控制提出了相
应改进 意见 并采 取责 令改 正的行 政监 管措 施， 公司 已经按 照要 求完 成了 改进 工作。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种 的投 资管 理活 动， 同时涵 盖了 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、经 理人， 经理 人在 其
授权范 围内 自主 决策 ，投 资决策 委员 会和 投资 总监 均不得 干预 其授 权范 围内 的投资 活动 。公 司已 建
立客观 的研 究方 法， 严禁 利用内 幕信 息作 为投 资依 据，各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 。公 司
建立集 中交 易制 度， 执行 公平交 易分 配。 对于 交易 所市场 投资 活动 ，不 同投 资组合 在买 卖同 一证 券
时， 按照时 间优 先、 比例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交易 机会 ； 对 于银行 间市 场投 资活 动 ，
通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制 ， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽检 价格 公允性 ；对 于一 级市 场
申购投 资行 为， 遵循 价格 优先、 比例 分配 的原 则， 根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作 。通过 对不 同投 资
组合之 间的 收益 率差 异、 以及不 同投 资组 合之 间同 向交易 和反 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 等方 面上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ，根 据法 规要 求，公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近交 易
日的同 向交 易行 为进 行监 控，通 过定 期抽 查前 述的 同向交 易行 为， 定性 分析 交易时 机、 对比 不同 投
资组合 长期 的交 易趋 势， 重点关 注任 何可 能导 致不 公平交 易的 情形 。对 于识 别的异 常情 况， 由相 关
投资组 合经 理对 异常 交易 情况进 行合 理 解 释。 同时 ，公司 根据 法规 的要 求， 通过系 统模 块定 期对 连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内（ 日内 、3 日 内、5 日内 ）的 同向 交易价 差进 行分 析， 采
用概率 统计 方法 ，主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零的 显著 性检验 ，以 及同 向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交 较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 两次 ， 均 发生 在纯 量化 投资 组合与 主动 管理 投 资
组合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
进入 到 2015 年 以来 ， 整体 经济形 势在 下行 通道 中 ， 但 整体货 币环 境的 宽松 带来 市场流 动性 充足 ，
风险偏好度提升明显，各 类主题、热点齐飞。但也 由于估值过高，年内出现 了较大幅度的波动，本
基金本 着稳 健的 操作 风格 ，精选 个股 ，取 得不 错的 成绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 50.30% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 5.83% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从流动 性来 看，2016 年收 紧的概 率不 大， 但继 续大 幅宽松 的可 能性 目前 看也 不明显 ， 因 此风 险
偏好度不会继续明显提升 ，同时美国加息一直会是 一个较大的不确定性因素 ，大宗商品价格均处于上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 17 页共 62 页
底部水 平， 随时 可能 的反 弹，在 某些 时候 也有 可能 提升通 胀预 期。
今年的 经济 是存 在亮 点的 可能性 的， 主要 是因 为 2015 年从 就业 率的 角度 看， 除 去服务 业， 实际
的就业情况并不乐观，未 来一段时间财政政策将会 更加积极，经济逐步企稳 回升的可能性在增加。
在经济有望企稳，大宗商 品价格底部运行这样的大 背景下，以转型为代表的 公司，尤其是没有估值
支撑的 公司 ， 将 失去 相对 的业绩 增速 吸引 力， 因 此 2016 年 本基 金将 选取 真成 长类公 司， 同时 关注 吸
引力在逐步上升的传统基 建类、周期类公司。后期 的重点将会从经济周期入 手，关注行业趋势逐步
向好的 行业 进行 配置 ，寻 找估值 以及 增长 的平 衡点 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “ 坚守三 条底 线 、 保 障合 规 诚信 、 支 持业 务发
展、 提 高工 作水平 ” 为 总体 目标， 一切 从合规 运作 、 保障基 金份 额持 有人 利益 出发， 由独 立的监 察稽
核部门按照工作计划结合 实际情况对公司各项业务 进行全面的监察稽核工作 ，保障和促进公司各项
业务合法合规运作，推动 内部控制机制的完善与优 化，保证各项法规和管理 制度的落实，发现问题
及时提 出建 议并 督促 有关 部门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守 “ 三 条底 线 ” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人 利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均 具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 18 页共 62 页
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2015 年 01 月 15
日实施 收益 分配 ，每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.839 元，合 计发 放红 利 19,461,639.62 元, 符 合法 律法
规的规 定及 《基 金合 同》 的约定 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履 行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金的管理人 ——上投摩根 基金管理有限公司
在上投摩根双核平衡混合 型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 19,461,639.62 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根双核平衡 混合型证券投资基
金 2015 年 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现、 利润 分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21344 号
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金( 以下 简称 “上 投摩 根双核 平衡 基金 ” )的财
务报表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2015 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基 金净 值) 变 动表
以及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根双核平衡基金 的基金管理人上投摩根基 金管理有限公司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 、 中 国证券 投资 基
金业协 会( 以 下简 称“ 中国 基金业 协会 ”) 发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ，
并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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6.3 审计意见
我们认为，上述上投摩根 双核平衡基金的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公
允反映 了上 投摩 根双 核平 衡基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 度 的经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通合伙)
————————
陈 玲
中国? 上海市
注册会计师
————————
2016 年 3 月 29 日 曹 阳
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 10,087,348.47 15,945,258.74
结算备 付金
1,981,030.79 2,329,127.58
存出保 证金
224,456.99 206,701.66
交易性 金融 资产 7.4.7.2 306,818,816.85 362,355,071.03
其中： 股票 投资
218,214,185.35 237,405,681.49
基金投 资
- -
债券投 资
88,604,631.50 124,949,389.54
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 21 页共 62 页
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
145,701.77 11,105,740.56
应收利 息 7.4.7.5 2,726,889.38 3,008,861.46
应收股 利
- -
应收申 购款
66,475.02 553,737.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
322,050,719.27 395,504,498.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 48,903,995.70
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
286,054.98 2,624,436.55
应付管 理人 报酬
396,796.49 436,484.95
应付托 管费
66,132.77 72,747.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 609,931.42 655,747.47
应交税 费
671,103.28 671,103.28
应付利 息
- 8,354.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 360,624.69 364,965.88
负债合计
2,390,643.63 53,737,836.22
所有者权益：
- - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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实收基 金 7.4.7.9 156,363,843.94 236,825,423.63
未分配 利润
7.4.7.1
0
163,296,231.70 104,941,238.25
所有者权益合计
319,660,075.64 341,766,661.88
负债和所有者权益总 计
322,050,719.27 395,504,498.10
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 2.0443 元 ， 基 金 份 额 总 额
156,363,843.94 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
154,342,372.35 58,038,050.21
1.利息 收入
6,669,324.13 6,822,053.41
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.1
1
197,297.28 143,557.36
债券利 息收 入
6,440,331.84 6,615,390.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
31,695.01 63,105.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
149,414,113.45 54,661,838.13
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.1
2
148,216,780.58 48,821,715.15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.1
3
336,132.80 4,351,652.90
资产支 持证 券投 资收 益
- - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 23 页共 62 页
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.1
4
- -
股利收 益
7.4.7.1
5
861,200.07 1,488,470.08
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.1
6
-1,898,205.65 -3,530,196.81
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
7.4.7.1
7
157,140.42 84,355.48
减：二、费用
11,288,690.30 11,297,956.64
1．管 理人 报酬
5,085,490.35 5,099,738.70
2．托 管费
847,581.76 849,956.53
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.1
8
4,568,608.29 3,959,459.62
5．利 息支 出
383,155.65 985,628.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
383,155.65 985,628.16
6．其 他费 用
7.4.7.1
9
403,854.25 403,173.63
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
143,053,682.05 46,740,093.57
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
143,053,682.05 46,740,093.57
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 143,053,682.05 143,053,682.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-80,461,579.69 -65,237,048.98 -145,698,628.67
其中：1.基 金申 购款 82,364,755.46 72,180,363.59 154,545,119.05
2.基金 赎回 款 -162,826,335.15 -137,417,412.57 -300,243,747.72
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -19,461,639.62 -19,461,639.62
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
303,833,482.47 92,202,479.60 396,035,962.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 46,740,093.57 46,740,093.57
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
-67,008,058.84 -16,432,540.92 -83,440,599.76 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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列）
其中：1.基 金申 购款 50,460,747.96 14,178,153.41 64,638,901.37
2.基金 赎回 款 -117,468,806.80 -30,610,694.33 -148,079,501.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -17,568,794.00 -17,568,794.00
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双核平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2008] 第 502 号 《关 于核 准 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
双核平衡混合型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,423,050,546.77 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第 062 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根
双核平 衡混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年 5 月 21 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份
额总额 为 1,423,318,139.20 份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 267,592.43 份 基金份 额。 本基金 的基
金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 上投 摩根双 核平 衡混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规 或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金投资组 合中股票投资比例为基
金资产 的 40%-70% ，债券 及其它 短期 金融 工具 为 25%-55% ，并保 持不 低于 基 金资产 净值 5% 的 现金
或 者到期日 在一年以 内的政 府债券。 本基金投 资重点 是具备较 高估值优 势的上 市公司股 票等，80%上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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以上的 股票 基金 资产 属于 上述投 资方 向所 确定 的内 容。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数收
益率 X50% ＋ 上证国 债指 数收益 率 X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《上投摩根 双核平
衡混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有 关规定的声明
本基金2015 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金2015 年12月31日的
财务状 况以 及2015 年 度的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买 日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近 交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的 则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按红利发 放日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生 的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1) 该 组成部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见 》 ， 根 据具 体情 况采用 《 中国 证券 业协 会基 金估值 工作 小组 关于 停牌 股票估 值的 参考 方法 》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准 则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及 其 他相关 财税 法规 和实 务操 作， 主 要税 项列示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金派发利息 时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派
发股息 、 红利 时代 扣代 缴 个人所 得税 。 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股息 、 红利 收入 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ； 持
股期限 超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取得 的
股息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收
入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税， 暂不 征收 企
业所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 10,087,348.47 15,945,258.74
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 10,087,348.47 15,945,258.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 189,262,145.77 218,214,185.35 28,952,039.58
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 67,835,201.32 68,546,631.50 711,430.18
银行间 市场 20,106,700.00 20,058,000.00 -48,700.00
合计 87,941,901.32 88,604,631.50 662,730.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 277,204,047.09 306,818,816.85 29,614,769.76
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 207,422,964.93 237,405,681.49 29,982,716.56
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 113,408,870.69 114,934,389.54 1,525,518.85 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 33 页共 62 页
银行间 市场 10,010,260.00 10,015,000.00 4,740.00
合计 123,419,130.69 124,949,389.54 1,530,258.85
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 330,842,095.62 362,355,071.03 31,512,975.41
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,669.16 3,195.73
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 980.65 1,187.20
应收债 券利 息 2,722,128.47 3,004,168.32
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 207.91
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 111.10 102.30
合计 2,726,889.38 3,008,861.46
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 609,481.42 655,747.47
银行间 市场 应付 交易 费用 450.00 -
合计 609,931.42 655,747.47
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 624.69 4,965.88
信息披 露费 - -
预提费 用 360,000.00 360,000.00
审计费 - -
合计 360,624.69 364,965.88
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 236,825,423.63 236,825,423.63
本期申 购 82,364,755.46 82,364,755.46
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -162,826,335.15 -162,826,335.15
本期末 156,363,843.94 156,363,843.94
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 99,255,082.22 5,686,156.03 104,941,238.25
本期利 润 144,951,887.70 -1,898,205.65 143,053,682.05
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-65,419,554.36 182,505.38 -65,237,048.98
其中： 基金 申购 款 63,249,385.88 8,930,977.71 72,180,363.59
基金赎 回款 -128,668,940.24 -8,748,472.33 -137,417,412.57
本期已 分配 利润 -19,461,639.62 - -19,461,639.62
本期末 159,325,775.94 3,970,455.76 163,296,231.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 169,291.89 109,319.24
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 24,364.94 29,950.31
其他 3,640.45 4,287.81
合计 197,297.28 143,557.36
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,557,099,082.53 1,325,510,336.77
减：卖 出股 票成 本总 额 1,408,882,301.95 1,276,688,621.62
买卖股 票差 价收 入 148,216,780.58 48,821,715.15
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
133,333,153.19
490,949,562.45
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额 129,227,406.47
477,823,806.84
减： 应 收利 息总 额
3,769,613.92 8,774,102.71
买卖债 券差 价收 入
336,132.80
4,351,652.90
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 861,200.07 1,488,470.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 861,200.07 1,488,470.08
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,898,205.65 -3,530,196.81
—— 股 票投 资 -1,030,676.98 -7,492,119.76
—— 债 券投 资 -867,528.67 3,961,922.95
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -1,898,205.65 -3,530,196.81
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 132,626.80 49,334.49
基金转 换费 收入 24,513.62 35,020.99
合计 157,140.42 84,355.48
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,568,408.29 3,958,952.12
银行间 市场 交易 费用 200.00 507.50
合计 4,568,608.29 3,959,459.62
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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银行费 用 7,854.25 6,773.63
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 - 400.00
合计 403,854.25 403,173.63
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 1 月 12 日 宣告 2016 年度 第 1 次 分红 ， 向截 至 2016 年 1 月 14 日
止在本 基金 注册 登记 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 全体 持有 人 ， 按 每 10 份基 金份 额派 发
红利 2.038 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P.MorganInvestmentManagementLimited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P.Morgan8CSInvestments(GP)Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,085,490.35 5,099,738.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 916,756.15 875,267.05
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 847,581.76 849,956.53
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 10,087,348.47 169,291.89 15,945,258.74 109,319.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2015-01-15 2015-01-15 0.839 7,807,770.24
11,653,869.3
8
19,461,639.6
2
-
合计
0.839 7,807,770.24
11,653,869.3
8
19,461,639.6
2
-
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证 券类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
123001 蓝标转债 15/12/23 16/01/08 新债未上 市 100.00 100.00 470 47,000.00 47,000.00 -
注： 基 金作 为个人 投资 者 参与网 上认 购获 配的 新债 ， 从新 债获 配日至 新债 上 市日之 间不 能自 由转 让 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估
值 单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600271 航天信息 15/10/12 重大事项 71.46 未知 未知 151,135 9,462,113.10 10,800,107.10 -
300025 华星创业 15/11/26 重大事项 28.28 未知 未知 245,794 5,710,813.61 6,951,054.32 - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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300242 明家科技 15/12/18 重大事项 49.96 16/01/22 44.96 133,534 4,295,868.50 6,671,358.64 -
603010 万盛股份 15/12/29 重大事项 55.70 未知 未知 97,288 4,736,639.00 5,418,941.60 -
300063 天龙集团 15/12/22 重大事项 43.33 未知 未知 72,300 3,135,549.00 3,132,759.00 -
300054 鼎龙股份 15/11/23 重大事项 24.66 16/03/14 22.19 125,200 3,113,444.00 3,087,432.00 -
000810 创维数字 15/10/22 重大事项 12.67 16/01/22 12.50 170,700 3,039,345.00 2,162,769.00 -
本基金 截至 2015 年 12 月 31 日止持 有以 上因 公布 的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金是混合型基金，在 证券投资基金中属于中高 风险品种，其预期风险收 益水平低于股票型
基金，高于债券基金与货 币市场基金。 本基金投资 的金融工具主要包括股票 投资、债券投资及权证
投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 高于 保 本基金 而低 于平 衡型 基
金，谋 求稳 定和 可持 续的 绝对收 益 ” 的风 险收 益目 标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管 理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时 提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 42 页共 62 页
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 工商银行，与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进 行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相
应的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年末
2014 年12 月31 日 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 20,058,000.00 17,064,000.00
合计 20,058,000.00 17,064,000.00
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年末
2014 年12 月31 日
AAA 10,428,000.00 15,895,811.00
AAA 以下 52,637,131.50 91,989,578.54
未评级
5,481,500.00
-
合计
68,546,631.50
107,885,389.54
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金 在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险 。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品 种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。 本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易 ， 因此 除附注 7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余均能 以合理价格 适时 变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ， 其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债 的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有 及承担 的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 及 债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,087,348.47 - - - - 10,087,348.47
结算备付 金 1,981,030.79 - - - - 1,981,030.79
存出保证 金 224,456.99 - - - - 224,456.99
交易性金 融资产 3,637,430.40 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,214,185.35 306,818,816.85 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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应收证券 清算款 - - - - 145,701.77 145,701.77
应收利息 - - - - 2,726,889.38 2,726,889.38
应收申购 款 198.81 - - - 66,276.21 66,475.02
资产总计 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 221,153,052.71 322,050,719.27
负债
应付赎回 款 - - - - 286,054.98 286,054.98
应付管理 人报酬 - - - - 396,796.49 396,796.49
应付托管 费 - - - - 66,132.77 66,132.77
应付交易 费用 - - - - 609,931.42 609,931.42
应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28
其他负债 - - - - 360,624.69 360,624.69
负债总计 - - - - 2,390,643.63 2,390,643.63
利率敏感度缺口 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,762,409.08 319,660,075.64
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,945,258.74 - - - - 15,945,258.74
结算备付 金 2,329,127.58 - - - - 2,329,127.58
存出保证 金 206,701.66 - - - - 206,701.66
交易性金 融资产 11,878,034.44 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 237,405,681.49 362,355,071.03
应收证券 清算款 - - - - 11,105,740.56 11,105,740.56
应收利息 - - - - 3,008,861.46 3,008,861.46
应收申购 款 298.21 - - - 553,438.86 553,737.07
资产总计 30,359,420.63 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 252,073,722.37 395,504,498.10
负债
卖出回购 金融资 产款 48,903,995.70 - - - - 48,903,995.70
应付赎回 款 - - - - 2,624,436.55 2,624,436.55
应付管理 人报酬 - - - - 436,484.95 436,484.95
应付托管 费 - - - - 72,747.50 72,747.50
应付交易 费用 - - - - 655,747.47 655,747.47
应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28
应付利息 - - - - 8,354.89 8,354.89
其他负债 - - - - 364,965.88 364,965.88
负债总计 48,903,995.70 - - - 4,833,840.52 53,737,836.22
利率敏感度缺口 -18,544,575.07 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 247,239,881.85 341,766,661.88
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 增加 约 105 增加 约 105
2.市场 利率 上升 25 个基 点 减少 约 103 减少 约 104
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券， 所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中，采用“自上而下”的 策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建 的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析 ，选择符合基金合同约定 范围的 投资品种进行投资 。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境 的变化，对投资策略、资 产配置、投资组合进行修 正，来主动应对可能发
生的市 场价 格风 险。
本基金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的
40%-70% ， 债券 及其 它短 期金融 工具 为 25%-55% 。 此外， 本基 金的 基金 管理 人 每日 对本 基金 所持 有
的证券 价格 实施 监控 ， 定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ， 包括 VaR(ValueatRisk) 指标 等来
测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 47 页共 62 页
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 218,214,185.35 68.26 237,405,681.49 69.46
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 218,214,185.35 68.26 237,405,681.49 69.46
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加 约 2,096 增加 约 2,177
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少 约 2,096 减少 约 2,177
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定 ：
第一层 次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层 次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层 次：相关资产或负债的不可观察输入值 。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层 次金融工具公允价值
于2015 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为179,989,763.69 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为126,829,053.16
元，无属 于第三 层 次的 余额(2014 年12月31日 ：第一层 次338,101,670.21 元，第二层次
24,253,400.82 元，无 属于 第三层次的 余额) 。
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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(ii) 公允价值所属层 级间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不会于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层 次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层 次 。 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可
转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本 基金于2015年3 月23 日起 改为采用中证指
数有限公司根据《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固定收
益品种的估值处 理标准 》所独立提供的 估值结 果确定公允价值( 附注7.4.5.2) ，并将相关
债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余 额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日， 本 基 金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基 金无需要说 明的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 218,214,185.35 67.76
其中： 股票 218,214,185.35 67.76
2 固定收 益投 资 88,604,631.50 27.51
其中： 债券 88,604,631.50 27.51
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,068,379.26 3.75
7 其他各 项资 产 3,163,523.16 0.98
8 合计 322,050,719.27 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 161,766,078.35 50.61
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 5,281,170.00 1.65
F 批发和 零售 业
11,466,226.00 3.59
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,485,888.00 1.40
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
19,791,246.80 6.19
J 金融业
- -
K 房地产 业
9,648,537.00 3.02
L 租赁和 商务 服务 业
3,132,759.00 0.98
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,642,280.20 0.83
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 218,214,185.35 68.26
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000018 神州长 城 245,764 12,091,588.80 3.78
2 600271 航天信 息 151,135 10,800,107.10 3.38
3 300203 聚光科 技 240,654 8,252,025.66 2.58
4 002466 天齐锂 业 57,600 8,107,200.00 2.54
5 600745 中茵股 份 189,000 7,745,220.00 2.42
6 300025 华星创 业 245,794 6,951,054.32 2.17
7 300065 海兰信 178,909 6,834,323.80 2.14
8 300368 汇金股 份 120,461 6,832,547.92 2.14
9 300242 明家科 技 133,534 6,671,358.64 2.09
10 002137 麦达数 字 289,800 6,665,400.00 2.09
11 002413 雷科防 务 105,036 6,380,937.00 2.00
12 002462 嘉事堂 125,800 6,367,996.00 1.99
13 000892 *ST 星美 294,954 6,096,699.18 1.91
14 600146 商赢环 球 177,700 5,835,668.00 1.83
15 300109 新开源 53,445 5,560,952.25 1.74
16 002709 天赐材 料 66,274 5,494,114.60 1.72
17 002292 奥飞动 漫 105,600 5,460,576.00 1.71
18 603010 万盛股 份 97,288 5,418,941.60 1.70
19 002717 岭南园 林 120,300 5,281,170.00 1.65
20 002640 跨境通 153,100 5,098,230.00 1.59
21 300077 国民技 术 112,400 5,078,232.00 1.59
22 300322 硕贝德 252,600 4,925,700.00 1.54
23 300124 汇川技 术 101,121 4,772,911.20 1.49
24 600242 *ST 中昌 259,600 4,485,888.00 1.40
25 600735 新华锦 182,142 4,375,050.84 1.37
26 300145 南方泵 业 91,004 4,333,610.48 1.36
27 300285 国瓷材 料 88,214 4,013,737.00 1.26
28 603989 艾华集 团 104,403 3,726,143.07 1.17
29 002546 新联电 子 110,200 3,600,234.00 1.13
30 300188 美亚柏 科 70,311 3,564,767.70 1.12
31 002117 东港股 份 74,563 3,431,389.26 1.07
32 300098 高新兴 151,440 3,178,725.60 0.99 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 51 页共 62 页
33 300063 天龙集 团 72,300 3,132,759.00 0.98
34 300054 鼎龙股 份 125,200 3,087,432.00 0.97
35 002236 大华股 份 82,103 3,029,600.70 0.95
36 002655 共达电 声 119,200 2,939,472.00 0.92
37 300174 元力股 份 87,590 2,802,880.00 0.88
38 300384 三联虹 普 31,381 2,642,280.20 0.83
39 002520 日发精 机 98,882 2,615,428.90 0.82
40 002125 湘潭电 化 98,512 2,300,255.20 0.72
41 300278 华昌达 98,704 2,247,490.08 0.70
42 000810 创维数 字 170,700 2,162,769.00 0.68
43 002531 天顺风 能 139,491 1,918,001.25 0.60
44 000718 苏宁环 球 144,300 1,903,317.00 0.60
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000902 新洋丰 30,938,572.59 9.05
2 002236 大华股 份 18,420,815.34 5.39
3 600143 金发科 技 17,687,964.59 5.18
4 600703 三安光 电 17,363,693.00 5.08
5 601318 中国平 安 15,248,381.94 4.46
6 002030 达安基 因 15,035,821.48 4.40
7 300284 苏交科 14,100,416.22 4.13
8 600859 王府井 13,179,258.36 3.86
9 002085 万丰奥 威 13,109,221.77 3.84
10 601800 中国交 建 12,471,559.21 3.65
11 600887 伊利股 份 12,442,673.38 3.64
12 002568 百润股 份 12,381,242.66 3.62
13 603898 好莱客 12,260,742.45 3.59
14 300041 回天新 材 12,020,745.09 3.52
15 601021 春秋航 空 11,985,427.00 3.51
16 002271 东方雨 虹 11,140,924.32 3.26
17 002456 欧菲光 10,860,917.00 3.18
18 002407 多氟多 10,653,152.58 3.12
19 300065 海兰信 10,566,456.93 3.09
20 002217 合力泰 10,528,228.50 3.08
21 603766 隆鑫通 用 10,034,301.53 2.94
22 002241 歌尔声 学 9,724,327.26 2.85 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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23 000078 海王生 物 9,693,734.08 2.84
24 000002 万科 A 9,677,335.00 2.83
25 600999 招商证 券 9,658,987.81 2.83
26 300104 乐视网 9,566,240.01 2.80
27 601788 光大证 券 9,548,242.50 2.79
28 300075 数字政 通 9,467,797.78 2.77
29 600271 航天信 息 9,462,113.10 2.77
30 600398 海澜之 家 9,443,710.01 2.76
31 600588 用友网 络 9,326,420.00 2.73
32 600030 中信证 券 9,316,713.00 2.73
33 601888 中国国 旅 9,287,768.91 2.72
34 002701 奥瑞金 9,187,781.47 2.69
35 000018 神州长 城 8,937,308.98 2.62
36 000558 莱茵体 育 8,678,105.18 2.54
37 002152 广电运 通 8,560,339.66 2.50
38 600109 国金证 券 8,541,663.00 2.50
39 002431 棕榈园 林 8,439,832.15 2.47
40 002640 跨境通 8,227,395.00 2.41
41 000638 万方发 展 8,225,338.88 2.41
42 002009 天奇股 份 8,120,868.83 2.38
43 600654 中安消 8,050,872.02 2.36
44 300242 明家科 技 8,043,537.12 2.35
45 601126 四方股 份 8,032,741.74 2.35
46 300011 鼎汉技 术 8,020,580.02 2.35
47 002466 天齐锂 业 7,940,383.00 2.32
48 000024 招商地 产 7,929,305.08 2.32
49 600745 中茵股 份 7,869,770.00 2.30
50 002189 利达光 电 7,727,571.00 2.26
51 002367 康力电 梯 7,651,152.20 2.24
52 000810 创维数 字 7,628,823.00 2.23
53 002413 雷科防 务 7,509,857.80 2.20
54 002055 得润电 子 7,441,342.00 2.18
55 300332 天壕环 境 7,258,956.99 2.12
56 300136 信维通 信 7,236,339.56 2.12
57 300066 三川智 慧 7,200,910.67 2.11
58 002532 新界泵 业 7,128,431.97 2.09
59 300203 聚光科 技 7,121,694.84 2.08
60 600571 信雅达 7,103,347.87 2.08
61 002462 嘉事堂 6,995,339.12 2.05
62 300206 理邦仪 器 6,984,321.66 2.04
63 300188 美亚柏 科 6,918,182.00 2.02
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 53 页共 62 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000902 新洋丰 32,688,285.01 9.56
2 600143 金发科 技 29,712,322.42 8.69
3 600571 信雅达 24,291,797.70 7.11
4 002236 大华股 份 18,738,165.00 5.48
5 300115 长盈精 密 17,996,883.01 5.27
6 300041 回天新 材 17,359,107.52 5.08
7 002081 金螳螂 16,967,298.85 4.96
8 300075 数字政 通 16,761,176.40 4.90
9 600703 三安光 电 16,700,492.91 4.89
10 002085 万丰奥 威 16,469,661.61 4.82
11 000024 招商地 产 16,377,955.52 4.79
12 601318 中国平 安 15,313,695.30 4.48
13 300104 乐视网 15,207,324.28 4.45
14 600036 招商银 行 14,784,775.72 4.33
15 002475 立讯精 密 14,640,726.61 4.28
16 600850 华东电 脑 13,754,046.17 4.02
17 603766 隆鑫通用 13,553,273.62 3.97
18 600741 华域汽 车 13,075,933.69 3.83
19 000558 莱茵体 育 12,879,615.59 3.77
20 601800 中国交 建 12,686,782.61 3.71
21 002217 合力泰 12,677,872.03 3.71
22 601021 春秋航 空 12,567,673.68 3.68
23 300291 华录百 纳 12,484,998.48 3.65
24 600886 国投电 力 12,213,448.36 3.57
25 002241 歌尔声 学 12,198,023.53 3.57
26 601628 中国人 寿 11,841,085.25 3.46
27 002568 百润股 份 11,796,001.85 3.45
28 300011 鼎汉技 术 11,753,127.76 3.44
29 002030 达安基 因 11,693,161.21 3.42
30 600887 伊利股 份 11,643,294.00 3.41
31 600859 王府井 11,133,165.54 3.26
32 000651 格力电 器 10,766,237.27 3.15
33 002657 中科金 财 10,710,262.94 3.13
34 601888 中国国 旅 10,687,299.02 3.13
35 603898 好莱客 10,471,238.75 3.06
36 002407 多氟多 10,451,145.37 3.06 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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37 300274 阳光电 源 10,437,522.97 3.05
38 002456 欧菲光 10,201,279.14 2.98
39 600415 小商品 城 10,083,028.23 2.95
40 000039 中集集 团 9,983,717.78 2.92
41 600340 华夏幸 福 9,843,630.52 2.88
42 600588 用友网 络 9,711,135.86 2.84
43 002701 奥瑞金 9,613,342.16 2.81
44 601555 东吴证 券 9,470,422.26 2.77
45 600999 招商证 券 9,355,693.59 2.74
46 000425 徐工机 械 9,350,899.03 2.74
47 600048 保利地 产 9,296,286.18 2.72
48 300332 天壕环 境 9,274,876.09 2.71
49 002009 天奇股 份 9,270,985.82 2.71
50 000002 万科 A 9,223,895.00 2.70
51 002367 康力电 梯 9,183,001.23 2.69
52 601788 光大证 券 9,140,087.00 2.67
53 002008 大族激 光 9,078,494.60 2.66
54 002216 三全食 品 9,044,008.00 2.65
55 600030 中信证 券 8,753,570.93 2.56
56 002152 广电运 通 8,541,873.45 2.50
57 002532 新界泵 业 8,501,624.40 2.49
58 002431 棕榈园 林 8,328,583.97 2.44
59 600337 美克家 居 8,318,340.47 2.43
60 000638 万方发 展 8,204,786.92 2.40
61 300017 网宿科 技 8,182,893.22 2.39
62 600398 海澜之 家 8,129,046.63 2.38
63 601126 四方股 份 8,127,397.99 2.38
64 002271 东方雨 虹 8,077,361.95 2.36
65 002055 得润电 子 7,917,098.80 2.32
66 300273 和佳股 份 7,867,287.46 2.30
67 300136 信维通 信 7,799,273.05 2.28
68 300284 苏交科 7,769,287.02 2.27
69 600109 国金证 券 7,734,605.05 2.26
70 000685 中山公 用 7,413,732.94 2.17
71 002465 海格通 信 7,413,076.92 2.17
72 002202 金风科 技 7,399,490.00 2.17
73 600498 烽火通 信 7,393,357.68 2.16
74 300147 香雪制 药 7,313,424.65 2.14
75 300033 同花顺 7,281,465.80 2.13
76 300066 三川智 慧 7,009,235.75 2.05
77 601988 中国银 行 6,928,883.43 2.03
78 300133 华策影 视 6,901,039.20 2.02
79 002189 利达光 电 6,879,618.63 2.01
80 002256 彩虹精 化 6,869,200.88 2.01 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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81 600104 上汽集 团 6,845,412.47 2.00
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,390,721,482.79
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,557,099,082.53
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 25,539,500.00 7.99
其中： 政策 性金 融债 25,539,500.00 7.99
4 企业债 券 63,018,131.50 19.71
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 47,000.00 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 88,604,631.50 27.72
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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值比例( ％)
1 150411 15 农发 11 200,000 20,058,000.00 6.27
2 018002 国开 1302 50,000 5,481,500.00 1.71
3 122607 12 渝 地产 50,000 4,300,000.00 1.35
4 122239 13 中油 01 40,000 4,123,600.00 1.29
5 122837 11 武 经发 30,000 3,127,500.00 0.98
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
224,456.99
2 应收证 券清 算款
145,701.77
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,726,889.38 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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5 应收申 购款
66,475.02
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,163,523.16
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 10,800,107.10 3.38 筹划重 大事 项
2 300025 华星创 业 6,951,054.32 2.17 筹划重 大事 项
3 300242 明家科 技 6,671,358.64 2.09 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
7,297
21,428.51 9,725,153.25 6.22% 146,638,690.69 93.78% 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2008 年 5 月 21 日) 基 金份 额总 额 1,423,318,139.20
本报告 期期 初基 金 份 额总 额 236,825,423.63
本报告 期 基 金总 申购 份额 82,364,755.46
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 162,826,335.15
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 156,363,843.94
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ： 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给普华永道中
天会计 师事 务所 有限 公司 的报酬 为 60,000 元 。目 前 的审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限 为 8 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 1,525,786,833.40 51.76% 1,400,590.98 51.88% -
中银国 际 1 837,859,501.30 28.42% 764,453.03 28.31% -
海通证 券 1 347,700,984.38 11.80% 316,548.11 11.72% -
东方证 券 1 236,473,246.24 8.02% 218,317.24 8.09% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 年度 本基 金无 新增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
28,775,043.1
2
16.24% - - - -
中银国 际
82,482,705.6
8
46.55%
230,400,0
00.00
72.61% - -
海通证 券
20,435,750.2
6
11.53%
1,000,000.
00
0.32% - -
东方证 券
45,484,420.1
2
25.67%
85,900,00
0.00
27.07% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2015 年 1 月 13 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2015 年 1 月 17 日
3.
上 投 摩 根 双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2015 年 1 月 31 日
4.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的
公告
同上 2015 年 3 月 24 日
5.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015 年 4 月 21 日
6.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
同上 2015 年 4 月 24 日 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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职情况 的公 告
7.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公 告
同上 2015 年 4 月 24 日
8.
关于公 司 、 高 管及 基金 经 理投资 旗下 基金 相
关事宜 的公 告
同上 2015 年 7 月 8 日
9.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2015 年 7 月 10 日
10.
上 投 摩 根 双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 增
聘基金 经理 公告
同上 2015 年 8 月 5 日
11.
上 投 摩 根 双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2015 年 11 月 21 日
12.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2015 年 12 月 2 日
13.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔
断旗下 基金 开放 时间 调整 的公告
同上 2015 年 12 月 31 日
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 双核 平衡 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 双核 平衡 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
