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天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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天弘永定 价值成长混合型证券投 资基金2015年年度报告 
 
2015 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司 
 
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司 
 
送出日期 ：2016 年3月30日



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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§1


重 要提示及目录 
 
1.1 重 要提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告期自2015年1月1 日起至2015年12月31日止。



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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1.2


目录 
1.2 目录 
§1


重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2 
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2 
1.2


目录 ............................................................................................................................................... 3 
§2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 5 
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5 
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5 
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5 
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6 
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6 
§3


主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7 
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 7 
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7 
3.3 过去 三年 基金 的利润 分配情 况 ..................................................................................................... 9 
§4


管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10 
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ....................................................................................................... 10 
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 11 
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 11 
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 13 
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 13 
4.6 管理 人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ........................................................................... 14 
4.7 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 15 
4.8 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 16 
4.9 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 16 
§5


托管人 报告 ........................................................................................................................................... 17 
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 17 
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 17 
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ............................... 17 
§6


审计报 告 ............................................................................................................................................... 18 
6.1 审计 报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 18 
6.2 审计 报告 的基 本内容 ................................................................................................................... 18 
§7


年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 20 
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 20 
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 21 
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 23 
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 24 
§8


投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 48 
8.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 48 
8.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 48 
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 49 
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 52 
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 69 
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 69 
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 69 
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 69 
8.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 69 
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 69 
8.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 69 
8.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 69



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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§9


基金份 额持有 人信 息 ........................................................................................................................... 71 
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 71 
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 71 
9.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 71 
§10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 72 
§11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 73 
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 73 
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 73 
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 73 
11.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 73 
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ..................................................................................... 73 
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 73 
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 73 
11.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 74 
§12


影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 88 
§13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 89 
13.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 89 
13.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 89 
13.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 89 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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§2


基 金简介 
 
2.1 基 金基本情况 
基金名称 天弘永定价值成长混合型证券投资基金 
基金简称 天弘永定价值成长混合 
基金主代码 420003 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2008年12月2日 
基金管理人 天弘基金管理有限公司 
基金托管人 兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 115,596,935.37份 
基金合同存续期 不定期 
 
2.2 基 金产品说明 
投资目标 
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健
增值，为投资人创造超额收益。 
投资策略 
本基金为主动管理的 混合型基金，主要投资于国内A
股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市
公司， 以及国内债券市场上的国债、 金融债、 企业债、
可转换债券以及权证、 货币市场工具等投资品种。本
基金投资坚持"股票为主、精选个股"的投资策略，同
时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略，
以优化基金净值的波动。 
业绩比较基准 
沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×
20%。 
风险收益特征 
本基金为主动投资的混合型基金，属于风险较高、收
益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 
 
2.3 基 金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司



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信息披
露负责
人 
姓名 童建林 张志永 
联系电话 022-83310208 021-62677777*212004 
电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 
客户服务电话 4007109999 95561 
传真 022-83865569 021-62159217 
注册地址 
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号 
福建省福州市湖东路154号 
办公地址 
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A座16层 
上海市江宁路168 号兴业大厦
20楼 
邮政编码 300203 200041



法定代表人 井贤栋 高建平 
 
2.4 信 息披露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
中国证券报、上海证券报、证券时报 
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址 
www.thfund.com.cn 
基金年度报告备置地
点 
基金管理人及基金托管人的办公地址 
 
2.5 其 他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） 
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼 
注册登记机构 天弘基金管理有限公司 
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16 层 




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§3


主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 
3.1 主 要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 
本期已实现收益 70,584,278.04 36,269,903.51 4,612,859.27 
本期利润 70,679,573.74 33,914,644.74 2,644,540.66 
加权平均基金份额本期利润 0.4258 0.3109 0.0336 
本期加权平均净值利润率 27.60% 29.70% 3.83% 
本期基金份额净值增长率 31.43% 41.80% 0.27% 
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 
期末可供分配利润 60,620,389.19 22,935,815.63 -10,368,496.31 
期末可供分配基金份额利润 0.5244 0.1904 -0.1605 
期末基金资产净值 180,852,050.23 143,392,456.06 54,252,540.52 
期末基金份额净值 1.5645 1.1904 0.8395 
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 
基金份额累计净值增长率 108.64% 58.75% 11.95% 
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开 放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
 
3.2 基 金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 16.47% 1.48% 13.57% 1.34% 2.90% 0.14% 
过去六个月 -15.17% 2.78% -12.31% 2.14% -2.86% 0.64% 
过去一年 31.43% 2.35% 6.98% 1.99% 24.45% 0.36%



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过去三年 86.87% 1.75% 43.01% 1.43% 43.86% 0.32% 
过去五年 42.50% 1.63% 22.97% 1.29% 19.53% 0.34% 
自基金合 同生效日起
至今（2008年12月02
日-2015 年12月31日） 
108.64
% 
1.63% 90.91% 1.35% 17.73% 0.28% 
注： 天弘 永定 价值 成长 股 票基金 业绩 比较 基准： 沪 深300 指数 收益 率*80%+ 上 证国债 指数 收益 率*20% 。
沪深300 指 数和 上证 国债 指 数分别 由中 证指 数有 限公 司和上 海证 券交 易所 编制 发布， 分别 反映 了中 国
证券市 场和 债券 市场 的整 体运行 状况 ， 具有 可操 作性 和投资 性 。 本 基金 股票 投资 比例范 围是60%-95% ，
债券和 短期 金融 工具 的投 资比例 范围 是5%-40% ，分 别参考 上述 投资 比例 范围 的中值 ，确 定本 基金 业
绩比较 基准 中沪 深指 数占80% ， 上证 国债 指数 占20% ， 并且比 较基 准每 日按 照80% 和20% 对沪 深300 指数
和上证 国债 指数 进行 再平 衡，再 用连 锁计 算的 方式 得到基 准指 数的 时间 序列 。 
 
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较 
 
天弘永定价值成长混合 业绩比较基准
2008-12-02 2009-12-04 2010-12-13 2011-12-15 2012-12-13 2013-12-24 2014-12-26 2015-12-31
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
 
注：1 、本 基金 合同 于2008 年12月2日 生效 。 
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。 
 
3.2.3 过去五年基金每年净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较



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天弘永定价值成长混合 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
 
注：本 基金 合同 于2008 年12 月2日 生效 。 
 
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况 
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 




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§4


管 理人报告 
 
4.1 基 金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有 分公司。公司股权结构为： 
股东名称 股权比例 
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51% 
天津信托有限责任公司 16.80% 
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.60% 
芜湖高新投资有限公司 5.60% 
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
伙） 
3.50% 
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
伙） 
2% 
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
伙） 
2% 
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
伙） 
3.50% 
合计 100% 






截至2015年12月31日， 本基金管理人共管理46只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘季加利理
财债券型证券投资基金、天 弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300 指数型发起
式证券投资基金、 天弘中证500指数型发起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、
天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证
券投资基金、 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投 
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资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、
天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起 式证券
投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘中证
银行指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投资基金、 天弘中证100
指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保
产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证
计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食 品饮料指数型发起式证券投资基金、 天
弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保
本混合型证券投资基金。 
 
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助
理）期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
肖志刚 
本基金
基金经
理； 投资
研究部
总经理。 
2014 年1月 － 7年 
男，经济学硕士。历任富
国基金管理有限公司行业
研究员。 2013 年8月加盟本
公司，历任股票研究部总
经理、基金经理助理 等。 
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理 人 对外 披露 的任 职日期 。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。 
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 
本报告期内，本基金运作 合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法



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基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动相关的各个环节。 
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证 各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。 
公司对旗下各投资组 合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。 
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 
 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防 控措施。 
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。



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本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
 
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 
2015 年1季度， 市场将结构性行情进一步发扬光大， 经过2014年4季度的风格切换行
情， 以蓝筹股为代表的回归， 彻底激活了全市场的活跃度， 也同时激活了融资融券成为
市场最主要的资金来源。 市场在没有经济基本面支撑的背景下， 维持了一段时间的上涨，
在2季度开始了去泡沫的过程。 
由于在1季度已经错过市场最后的泡沫阶段，到了2季度尤其是5月份，市场进入更
为快速的行情。 在股价波动中涌现出的盈利机会， 大多是基于周、 日 级别的机会。 因此
在2季度的投资思路进行顺应转变，按照上述盈利机会特点 ，通过高效采纳研究部门的
成果较大程度上 实现了预想的效果。3季度，基金的换手率有了明显上升，仓位则做了
适当下降。 
在经历了剧烈波动的3季度， 市场在4季度进入了相对平稳的状态， 各种政策类主题
逐渐降温，而基于新技术的主题投资则日渐活跃。 
考虑到后市仍有较大的下降空间， 进行了整体 的防御配置， 努力进行 个股优化， 回
归到正常的个股投资框架中。行业配置方面，延续了3季度的增持食品饮料类股票的思
路， 并重新恢复了农业股的配置， 另外， 提高 了电子类股票的配置， 主要是基于政策受
益的思路。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.5645 元，本报告期份额净值增长率
31.43% ，同期业绩比较基准增长率6.98%。



 
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 
纵观A股25年历史， 出现过3次幅度可观的大牛市， 分别是1991年、2007 年、2014年，
其中近两次牛市，分别与互联网、移动互联网的普及有着密切关系。 
从CNNIC公布的网民数可以看出，2006～2007 年是中国网民数快速增长的阶段，且
增速在2008年初见顶回落至今， 而在 这之前， 互联网快速应用在游戏市场， 催生了当时
的网游经济， 如盛大。 到了2013年起， 以微信为代表的移动互联网快速普及， 如果跟踪
微信的用户数增长，能观察到 截至目前的峰值出现在2015年7月。 
A 股历来是一个资金驱动型市场，伴随着互联网的普及，投资者触达交易的便利性
大增， 使得日活跃投资者数量急剧上升。 这一点从2014年起的A股交易量剧增得到佐证， 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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同样2007 年市场交易额也得到了数量级的提升， 以至于两次牛市中， 无论是利润还是股
价， 提升幅度最大的就是券商股。 可以说， 在 新技术的推动下， 使得能够触达交易的投
资者数量出现数 量级的上升，并因此推动市场迎来两轮互联网红利，是A股近两次牛市
的最大特点。 
如果从这个角度看，A股目前或正处于移动互联网红利退潮的阶段，预计2016年市
场将逐步回归常态，市场机会将主要出现在逐级下行中的反弹。 
 
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况 
报告期内， 本基金管理 人的监察稽核工作一切从合规运作、 防范和控 制风险、 保障
基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序， 认真履行职
责， 对公司、 基金运作 及员工行为的合法性、 合规性进行定 期和不定期监督和检查。 发
现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察
稽核报告报公司董事会。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控
制目标， 分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决
议； 听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充
分讨论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施；
对发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总 结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总
经理办公会报告。 
同时， 本基金 管理人根据全面性原则、 独立性原则、 相互制约原则、 定性和定量相
结合原则、 重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系， 该内部控制体系由一系列
业务管理制度及相应的业务处理、 控制程序组成， 具体包括控制环境、 风险评估、 控制
活动、 信息和沟通、 监 控等要素。 本基金管理人已通过了ISAE3402 （ 《国际鉴证业务准
则第3402 号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。 
本报告期， 本基金管理 人全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金 投资、 营销及
后台运作等各环节的合法合规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制，
基金运作没有出现违规行为。 本报告期内， 本 基金管理人有关本基金的监察稽核主要工
作如下：



1 、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报
告形式与内容的合法性基础上， 跟踪检查投资备选库的入选、 维护依据； 进一步规范新
股、 新债询价、 申购流 程； 定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护； 定期评估研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；



2 、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控，预防和控制由
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员 会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易 
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系统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及
合规提示及时提醒， 保障投资环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新
股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易， 保证各投资组合场外交易的事中合规控
制； 
3 、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动
电话、 终端设备网上交易的合规监控， 监督投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报
制度、 交易时间移动电话集中保管制度的有效执行， 采取各种有效方式杜绝 老鼠仓、 非
公平交易及各种形式的利益输送行为； 
4 、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务
活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金利用互联
网平台营销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展同时的
事前风险防范；



5 、 基金运营环节， 加强对注册登记、 会计核算、 基金清算、 估值业务的稽核力度，
保证基金运营安全、准确；



6 、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。



报告期内， 本基金整体 运作合法合规， 内部控 制和风险防范措施逐步完善， 保障了
基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续以合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有人利益出发， 提高内部控制和风险管理的科学性和有效性， 切实保障基金安全、
合规运作。 
 
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明 
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场 变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。



公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员 组成。 
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不 
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具备最终表决权。 
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。 
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 
 
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明 
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 
 
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 




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§5


托 管人报告 
 
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明 
本报告期内， 本基金托管人在对天弘永定价 值成长混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
 
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 
本报告期内， 天弘永定价值成长混合型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限
公司在天弘永定价值成长混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不 存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘永定价值
成长混合型证券投资基金未进行利润分配。



 
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘永定价值成长混合型证
券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 




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§6


审 计报告 
 
6.1 审 计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第21857号 
 
6.2 审 计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
天弘永定价值成长混合型证券投资基金全体基金
份额持有人 
引言段 
我们审计了后附的天弘永定价值成长混合型证券
投资基金(原天弘永定价值成长股票型证券投 资基
金，以下简称"天弘永定价值成长混合")的财务报
表， 包括2015 年12月31日的资产负债表、2015年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。 
管理层对财务报表的责任段 
编制和公允列报财务报表是天弘永定价值成长混
合的基金管理人天弘基金管理有限公司管理层的
责任。这种责任包括： 
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会") 、中国证券投资基
金业协会(以下简称"中国基金业协会") 发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，
并使其实现公允反映； 
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
注册会计师的责任段 
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。



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审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时 ，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。 
审计意见段 
我们认为， 上述天弘永定价值成长混合的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允
反映了天弘永定价值成长混合2015年12月31日的
财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变
动情况。 
注册会计师的姓名 薛 竞、周 祎 
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 
审计报告日期 2016年03月25 日 




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§7


年 度财务报表 
 
7.1 资 产负债表 
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 
报告截止日：2015年12月31日 
单 位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12月31日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 34,639,698.77 26,164,035.26 
结算备付金


2,261,580.63 1,118,555.68 
存出保证金


1,044,887.51 226,005.45 
交易性金融资产 7.4.7.2 148,890,865.44 132,323,616.01 
其中：股票投资


148,890,865.44 132,323,616.01 









基金投资


－ － 









债券投资


－ － 






 资产支持证券投资


－ － 









贵金属投资


－ － 
衍生金融资产 7.4.7.3 － － 
买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 
应收证券清算款


2,428,558.44 － 
应收利息 7.4.7.5 24,623.02 17,497.76 
应收股利


－ － 
应收申购款


54,335.48 1,041,941.38 
递延所得税资产


－ － 
其他资产 7.4.7.6 － － 
资产总计


189,344,549.29 160,891,651.54 
负债和所 有者权益 附注号 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12月31日 
负 债：






短期借款


－ －



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交易性金融负债


－ － 
衍生金融负债 7.4.7.3 － － 
卖出回购金融资产款


－ － 
应付证券清算款


5,757,948.47 13,238,952.23 
应付赎回款


890,322.97 2,767,062.10 
应付管理人报酬


239,773.30 205,909.28 
应付托管费


39,962.22 34,318.21 
应付销售服务费


－ － 
应付交易费用 7.4.7.7 1,057,608.34 839,486.68 
应交税费


39,378.70 39,378.70 
应付利息


－ － 
应付利润


－ － 
递延所得税负债


－ － 
其他负债 7.4.7.8 467,505.06 374,088.28 
负债合计


8,492,499.06 17,499,195.48 
所有者权 益：






实收基金 7.4.7.9 115,596,935.37 120,456,640.43 
未分配利润 7.4.7.10 65,255,114.86 22,935,815.63 
所有者权益合计


180,852,050.23 143,392,456.06 
负债和所有者权益总计


189,344,549.29 160,891,651.54 
注：报 告截 止日2015 年12 月31日 ，基 金份 额净 值1.5645 元 ，基 金份 额总 额115,596,935.37 份。 
 
7.2 利 润表 
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2015 年1月1日至
2015 年12月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014
年12 月31日 
一、收入


87,438,954.67 38,879,145.96 
1.利息收入


1,006,705.26 523,356.81



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其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,006,705.26 523,356.81 









债券利息收入


－ － 









资产支持证券利息收
入 
 － － 









买入返售金融资产收
入 
 － － 









其他利息收入


－ － 
2.投资收益（损失以“-”填
列） 
 85,116,484.19 40,426,869.70 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 82,899,357.41 40,072,788.97 









基金投资收益 7.4.7.13 － － 









债券投资收益 7.4.7.14 － － 









资产支持证券投资收
益 
 － － 









贵金属投资收益 7.4.7.15 － － 









衍生工具收益 7.4.7.16 － － 









股利收益 7.4.7.17 2,217,126.78 354,080.73 
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列） 
7.4.7.18 95,295.70 -2,355,258.77 
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列） 
 － － 
5.其他收入（损失以“-”号
填列） 
7.4.7.19 1,220,469.52 284,178.22 
减：二、 费用 
 16,759,380.93 4,964,501.22 
1．管理人报酬


3,808,389.79 1,714,262.23 
2．托管费


634,731.60 285,710.31 
3．销售服务费


－ － 
4．交易费用 7.4.7.20 11,930,377.15 2,582,064.78 
5．利息支出


－ － 
其中： 卖出回购金融资 产支出


－ － 
6．其他费用 7.4.7.21 385,882.39 382,463.90



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三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列） 
 70,679,573.74 33,914,644.74 
减：所得税费用


－ － 
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列） 
 70,679,573.74 33,914,644.74 
 
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表 
会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2015年1月1日至2015年12月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净
值) 
120,456,640.43 22,935,815.63 143,392,456.06 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
－ 70,679,573.74 70,679,573.74 
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
-4,859,705.06 -28,360,274.51 -33,219,979.57 
其中：1.基金申购款 618,293,227.46 344,198,494.52 962,491,721.98 









2.基金赎回款 
-623,152,932.5
2 
-372,558,769.0
3 
-995,711,701.55 
四、 本期向基金份额持 有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
－ － － 
五、期末所有者权益 
（基金净值） 
115,596,935.37 65,255,114.86 180,852,050.23 
项 目 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净 64,621,036.83 -10,368,496.31 54,252,540.52



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值) 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
－ 33,914,644.74 33,914,644.74 
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
55,835,603.60 -610,332.80 55,225,270.80 
其中：1.基金申购款 299,814,955.60 19,825,185.03 319,640,140.63 









2.基金赎回款 
-243,979,352.0
0 
-20,435,517.83 -264,414,869.83 
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
－ － － 
五、 期末所有者权益 
（基金净值） 
120,456,640.43 22,935,815.63 143,392,456.06 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
郭树强 
— — — — — — — — — 
基金管理人负责人 
韩海潮 
— — — — — — — — — 
主管会计工作负责人 
薄贺龙 
— — — — — — — — — 
会计机构负责人 
 
7.4 报 表附注 
7.4.1 基金基本情况 
天弘永定价值成长混合型证券投资基金(原名为天弘永定价值成长股票型证券投资
基金，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许
可 2008] 第755号 《关于核准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的批复》 核准，
由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘永定价值成
长股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不
定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集291,076,882.00 元， 业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第184号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《天弘永定 价值成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年12月2日正式
生效， 基金合同生效日的基金份额总额为291,108,692.74 份基金份额， 其中认购资金利
息折合31,810.74份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托
管人为兴业银行股份有限公司。



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘
永定价值成长股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘永定价值成长
混合型证券投资基金。 
 
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 天弘永定价值成长混合 型证券投资基
金基金合同》 和最新公告的 《天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书(更新)》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票、 债券、 货币市 场工具、 权证、 资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95%； 现金、 债券、
权证及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比例范围是基金资产的5%-40%；
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准
为：沪深300指数收益率X80%+上证国债指数收益率X20%。 
 
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2016年3月25日批准报
出。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘永定价值成长混合型证券 投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明 
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 
 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类 
 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债 表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 
（2）金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认 
 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续 计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 
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融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则 
 
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。 
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销 
 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金 净值比例计算的金 
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额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权 益转出。 
 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 本基金该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 
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(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营
分部。 
本基 金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金根据中国证监会
公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况
采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收
益法等估值技术进行估值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的 通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内 
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(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期 限在1个月以上至1年( 含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所
得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2015年12月31 日 
上年度末 
2014年12 月31日 
活期存款 34,639,698.77 26,164,035.26 
定期存款 － － 
其中：存款期限1-3个月 － － 
其他存款 － － 
合计 34,639,698.77 26,164,035.26 
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 2015年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 149,727,554.74 148,890,865.44 -836,689.30 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
－ － － 
债券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － － 
资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － －



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合计 149,727,554.74 148,890,865.44 -836,689.30 
项目 
上年度末 2014年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 133,255,601.01 132,323,616.01 -931,985.00 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
－ － － 
债券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － － 
资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － － 
合计 133,255,601.01 132,323,616.01 -931,985.00 
注：截 至2015 年12月31日, 股票投 资余 额中 包含 按照 指数收 益法 估值 的特 殊事 项停牌 相关 股票 。 
 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融工具。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额 
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 
 
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券 
本基金本期末及上年度末未持有因买断式逆回购而取得的债券。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12 月31日 
应收活期存款利息 22,986.33 16,832.15 
应收定期存款利息 － － 
应收其他存款利息 － －



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应收结算备付金利息 1,119.47 553.74 
应收债券利息 － － 
应收买入返售证券利息 － － 
应收申购款利息 － － 
应收黄金合约拆借孳息 － － 
其他 517.22 111.87 
合计 24,623.02 17,497.76 
 
7.4.7.6 其他资产 
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12 月31日 
交易所市场应付交易费用 1,057,608.34 839,486.68 
银行间市场应付交易费用 － － 
合计 1,057,608.34 839,486.68 
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12 月31日 
应付券商交易单元保证金 － － 
应付赎回费 3,005.06 9,588.28 
预提费用 464,500.00 364,500.00 
合计 467,505.06 374,088.28 
 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 本期2015 年1月1日至2015年12月31日



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基金份额（份） 账面金额 
上年度末 120,456,640.43 120,456,640.43 
本期申购 618,293,227.46 618,293,227.46 
本期赎回（以“-”号填列） -623,152,932.52 -623,152,932.52 
本期末 115,596,935.37 115,596,935.37 
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 30,304,064.85 -7,368,249.22 22,935,815.63 
本期利润 70,584,278.04 95,295.70 70,679,573.74 
本期基金份额交易产
生的 变动数 
-40,267,953.70 11,907,679.19 -28,360,274.51 
其中：基金申购款 302,319,054.48 41,879,440.04 344,198,494.52 






基金赎回款 -342,587,008.18 -29,971,760.85 -372,558,769.03 
本期已分配利润 － － － 
本期末 60,620,389.19 4,634,725.67 65,255,114.86 
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
活期存款利息收入 919,799.70 510,022.02 
定期存款利息收入 － － 
其他存款利息收入 － － 
结算备付金利息收入 52,212.14 8,100.75 
其他 34,693.42 5,234.04 
合计 1,006,705.26 523,356.81 
 
7.4.7.12 股票投资收益



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
卖出股票成交总额 3,940,914,097.79 829,581,292.63 
减：卖出股票成本总额 3,858,014,740.38 789,508,503.66 
买卖股票差价收入 82,899,357.41 40,072,788.97 
 
7.4.7.13 基金投资收益 
本基金本报告期及上年度可比期间未取得基金投资收益。 
 
7.4.7.14 债券投资收益 
7.4.7.14.1 债券投 资收益项目 构成 
本基金本报告期及上年度可比期间未取得债券投资收益。 
 
7.4.7.14.2 资产支 持证券投资 收益 
本基金本报告期及上年度可比期间未取得资产支持证券投资收益。 
 
7.4.7.15 贵金属投资收益 
7.4.7.15.1 贵金属 投资收益项 目构成 
本基金本报告期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。 
 
7.4.7.16 衍生工具收益 
本基金本期及上年度可比期间未取得衍生工具收益。 
 
7.4.7.17 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
股票投资产生的股利收益 2,217,126.78 354,080.73 
基金投资产生的股利收益 － － 
合计 2,217,126.78 354,080.73



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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7.4.7.18 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
1.交易性金融资产 95,295.70 -2,355,258.77 
—— 股票投资 95,295.70 -2,355,258.77 
—— 债券投资 － － 
—— 资产支持证券投资 － － 
—— 基金投 资 － － 
—— 贵金属投资 － － 
—— 其他 － － 
2.衍生工具 － － 
—— 权证投资 － － 
3.其他 － － 
合计 95,295.70 -2,355,258.77 
 
7.4.7.19 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
基金赎回费收入 1,202,610.10 278,195.36 
转换费收入 17,859.42 5,982.86 
合计 1,220,469.52 284,178.22 
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。 
2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。 
 
7.4.7.20 交易费用 
单位：人民币元



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 36 页 共 89 页 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
交易所市场交易费用 11,930,377.15 2,582,064.78 
银行间市场交易费用 － － 
合计 11,930,377.15 2,582,064.78 
 
7.4.7.21 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
审计费用 60,000.00 60,000.00 
信息披露费 300,000.00 300,000.00 
帐户维护费 18,400.00 18,400.00 
汇划手续费 7,482.39 4,063.90 
合计 385,882.39 382,463.90 
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 
 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
天弘基金管理有限公司 
基金管理人、 基金销售机构、
注册登记机构 
兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金销售机构 
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司


基金管理人的股东



天津信托有限责任公司


基金管理人的股东



内蒙古君正能源化工 集团股份有限公司


基金管理人的股东


 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 37 页 共 89 页 
芜湖高新投资有限公司


基金管理人的股东



新疆天瑞博丰股权投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理人的股东



新疆天惠新盟股权投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理人的股东



新疆天阜恒基股权投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理人的股东



新疆天聚宸兴股权投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理人的股东



天弘创新资产管理有限公司("天弘创新")


基金管理人的全资子公司



注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。



2、2015 年 度内 ，本 基金 管 理人股 东" 内蒙 古君 正能 源 化工股 份有 限公 司" 的名 称 变更为"内 蒙古 君正
能源化 工集 团股 份有 限公 司"。 
3、根 据本 基金 管理 人于2015 年2 月26 日披 露的 关于 完 成增资 扩股 相关 工商 变更 登记的 公告 ，浙 江蚂
蚁小微 金融 服务 集团 有限 公司、 新疆 天瑞 博丰 股权 投资合 伙企 业（ 有限 合伙 ）、新 疆天 惠新 盟股 权
投资合 伙企 业（ 有限 合伙 ）、新 疆天 阜恒 基股 权投 资合伙 企业 （有 限合 伙） 、新疆 天聚 宸兴 股权 投
资合伙 企业 （有 限合 伙） 为本基 金管 理人 新增 股东 。 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易 
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易 。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管 理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12月
31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12月
31日 
当期发生的基金应支
付的管理费 
3,808,389.79 1,714,262.23 
其中： 支付销售机构的
客户维护费 
400,627.09 425,028.79 
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值1.50%的年 费率
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X1.50%/
当年天 数。 
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 38 页 共 89 页 
 
7.4.10.2.2 基金托 管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12月
31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12月
31日 
当期发生的基金应支
付的托管费 
634,731.60 285,710.31 
注： 支付 基金 托管 人兴 业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值X0.25%/ 当 年天数 。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券( 含回 购)交易 
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)
交易。 
 
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况 
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人 运用固有资金投资本 基金的情况 
份额单位：人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年12
月31日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014年12
月31 日 
基金合同生效日（2008 年12
月2日）持有的基金份额 
－ － 
期初持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 
期间申购/买入总份额 － － 
期间因拆分变动份额 － － 
减：期间赎回/卖出总份额 － － 
期末持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 
期末持有的基金份额 
占基金总份额比 例 
5.50% 5.27% 
 
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况 
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 39 页 共 89 页 
 
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2015年1月1日至2015年12月31 日 
上年度可比期间 
2014年1月1日至2014 年12月31日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
兴业银行活期
存款 
34,639,698.77 919,799.70 26,164,035.26 510,022.02 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 
 
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况 
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明 
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 
 
7.4.11 利润分配情况 
7.4.11.1 利润分配情况 ——非货币 市场基金 
本基金本报告期无利润分配事项。 
 
7.4.12 期末（2015 年12 月31 日）本基金持有的流通受 限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券 
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票
代码 
股票
名称 
停牌
日期 
停牌原因 
期末 
估值单价 
复牌
日期 
复牌 
开盘单价 
数量 
( 单
位: 
股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
60015
3 
建发
股份 
2015-
06-29 
重大资产
重组 
14.69


－ 4 55.51 58.76 
60058
4 
长电
科技 
2015-
11-30 
重大资产
重组 
22.02


－ 
161,1
97 
3,952,441
.01 
3,549,557
.94 
00000
2 
万科A 
2015-
12-21 
重大资产
重组 
23.98


－ 9 130.78 215.82 
00065 中钨 2015- 重大事项 16.01 2016- 16.30 6,188 143,682.9 99,069.88



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 40 页 共 89 页 
7 高新 08-06 02-25 0 
00205
3 
云南
盐化 
2015-
11-19 
重大资产
重组 
25.84


－ 8,663 
209,611.6
3 
223,851.9
2 
00237
1 
七星
电子 
2015-
10-08 
披露重大
事项 
19.28 
2016-
01-11 
21.21 4,541 
149,746.0
4 
87,550.48 
00256
8 
百润
股份 
2015-
12-21 
筹划非公
开发行股
票事项 
42.69 
2016-
01-18 
38.42 5 202.13 213.45 
60016
8 
武汉
控股 
2015-
10-08 
重大资产
重组 
9.68


－ 
194,3
00 
1,870,560
.00 
1,880,824
.00 
注：本 基金 截至2015 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购 
 
截至本报告期末(2015 年12月31日)， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。 
 
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购 
截至本报告期末(2015 年12月31日)， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构 
本基金是一只进行主动投资 的混合型证券投资基金， 属于风险较高、 收益较高的证
券投资基金产品 ， 其风险收益预期高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 债券、 货
币市场工具、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制风险的基础上， 追
求基金资产的长期稳 健增值，为投资人创造超额收益。 
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 41 页 共 89 页 
控制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目
标，分配各业务和各环节风险 控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；
听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨
论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对
发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结 经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经
理办公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理
政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公
司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由
督察长 分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比
例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与
评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计
量和控制。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行兴业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交 易对手完成证券交收和款项清算， 违
约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。 
于2015年12月31日，本基金未持有信用类债券(2014年12月31日：同) 。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负 债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 42 页 共 89 页 
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保 障基金持有人利益。 
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外， 其余均能以合理 价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允
价值。 
于2015年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风 险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮
动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流
影响的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款 及结算备付金投资等。 
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口 
金额单位：人民币元



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 43 页 共 89 页 
本期末2015年
12 月31日 
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 
资产









银行存款 
34,639,698
.77 
－ － － 
34,639,698
.77 
结算备付金 
2,261,580.
63 
－ － － 
2,261,580.
63 
存出保证金 
1,044,887.
51 
－ － － 
1,044,887.
51 
交易性金融资
产 
－ － － 
148,890,86
5.44 
148,890,86
5.44 
应收证券清 算
款 
－ － － 
2,428,558.
44 
2,428,558.
44 
应收利息 － － － 24,623.02 24,623.02 
应收申购款 21,254.26 － － 33,081.22 54,335.48 
资产总计 
37,967,421
.17 
－ － 
151,377,12
8.12 
189,344,54
9.29 
负债 






 
应付证券清算
款 
－ － － 
5,757,948.
47 
5,757,948.
47 
应付赎回款 － － － 890,322.97 890,322.97 
应付管理人报
酬 
－ － － 239,773.30 239,773.30 
应付托管费 － － － 39,962.22 39,962.22 
应付交易费用 － － － 
1,057,608.
34 
1,057,608.
34 
应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 
其他负债 － － － 467,505.06 467,505.06 
负债总计 － － － 
8,492,499.
06 
8,492,499.
06 
利率敏感度缺 37,967,421 － － 142,884,62 180,852,05 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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口 .17 9.06 0.23 
上年度末2014
年12 月31日 
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 
资产 






 
银行存款 
26,164,035
.26 
－ － － 
26,164,035
.26 
结算备付金 
1,118,555.
68 
－ － － 
1,118,555.
68 
存出保证金 226,005.45 － － － 226,005.45 
交易性金融资
产 
－ － － 
132,323,61
6.01 
132,323,61
6.01 
应收利息 － － － 17,497.76 17,497.76 
应收申购款 994.04 － － 
1,040,947.
34 
1,041,941.
38 
资产总计 
27,509,590
.43 
－ － 
133,382,06
1.11 
160,891,65
1.54 
负债 






 
应付证券清算
款 
－ － － 
13,238,952
.23 
13,238,952
.23 
应付赎回款 － － － 
2,767,062.
10 
2,767,062.
10 
应付管理人报
酬 
－ － － 205,909.28 205,909.28 
应付托管费 － － － 34,318.21 34,318.21 
应付交易费用 － － － 839,486.68 839,486.68 
应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 
其他负债 － － － 374,088.28 374,088.28 
负债总计 － － － 
17,499,195
.48 
17,499,195
.48 
利率敏感度缺
口 
27,509,590
.43 
－ － 
115,882,86
5.63 
143,392,45
6.06



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。 
 
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析 
注：于2015 年12 月31 日， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2014 年12 月31 日： 同)，因 此市 场利 率的 变
动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响(2014 年12 月31 日 ：同) 。 
 
7.4.13.4.2 外汇风 险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价 格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价 格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资 组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合比例为： 股票
等权益类资产占基金资产的比例为60%﹣95%， 现金、 债券资产、 权证以及中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%﹣40%，现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%， 权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。 此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量。 
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2015年12月31日 
上年度末 
2014年12 月31日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例 
公允价值 
占基金
资产净
值比例



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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（%） （%） 
交易性金融资产-股票投资 
148,890,865.4
4 
82.33 
132,323,616.0
1 
92.28 
交易性金融资产-基金投资 － － － － 
 交易性金融资产-贵金属投
资 
－ － － － 
衍生金融资产－权证投资 － － － － 
其他 － － － － 
合计 
148,890,865.4
4 
82.33 
132,323,616.0
1 
92.28 
 
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析 
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变 
分析 相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末(2015 年12月31
日) 
上年度末(2014年12月
31 日) 
 
1. 业绩比较基准(附注
7.4.1) 上升5% 
8,952,176.49 4,854,951.93 
 
2. 业绩比较基准(附注
7.4.1) 下降5% 
-8,952,176.49 -4,854,951.93 
 
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项 
(1)


公允价值 
(a) 金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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(b) 持续的以公允价值计量的金融工具 
(i) 各层次金融工具公允价值 
于2015年12月31日， 本基金 持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为143,049,523.19元，属于第二层次的余额为5,841,342.25
元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次118,431,901.67元，第二层次
13,891,714.34 元，无第三层次)。 
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。 
(d) 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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§8


投 资组合报告 
8.1 期 末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 148,890,865.44 78.63 
 
其中：股票 148,890,865.44 78.63 
2 固定收益投资 － － 
 
其中：债券 － － 
 









资产支持证券 － － 
3 贵金属投资 － － 
4 金融衍生品投资 － － 
5 买入返售金融资产 － － 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
－ － 
6 银行存款和结算备付金合计 36,901,279.40 19.49 
7 其他各项资产 3,552,404.45 1.88 
8 合计 189,344,549.29 100.00 
 
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 20,755,393.56 11.48 
B 采矿业 5,540,478.80 3.06 
C 制造业 100,252,831.77 55.43 
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 6,602,547.16 3.65 
E 建筑业 － － 
F 批发和零售业 120,074.40 0.07 
G 交通运输、仓储和邮政业 － － 
H 住宿和餐饮业 － －



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I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,317,296.00 1.28 
J 金融业 3,708,946.92 2.05 
K 房地产业 215.82 － 
L 租赁和商务服务业 2,306,150.73 1.28 
M 科学研究和技术服务业 505.20 － 
N 水利、环境和公共设施管理业 7,286,425.08 4.03 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 － － 
S 综合 － － 
 合计 148,890,865.44 82.33 
 
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细 
 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
1 002714 牧原股份 231,297 10,887,149.79 6.02 
2 002157 正邦科技 452,998 9,105,259.80 5.03 
3 002304 洋河股份 107,064 7,338,166.56 4.06 
4 002573 清新环境 324,707 7,286,425.08 4.03 
5 300100 双林股份 226,000 7,078,320.00 3.91 
6 000596 古井贡酒 178,425 6,512,512.50 3.60 
7 002665 首航节能 171,448 5,229,164.00 2.89 
8 000669 金鸿能源 211,452 4,721,723.16 2.61 
9 000860 顺鑫农业 204,686 4,359,811.80 2.41 
10 002156 通富微电 224,382 4,283,452.38 2.37 
11 600433 冠豪高新 360,315 4,129,209.90 2.28 
12 002294 信立泰 134,009 4,036,351.08 2.23 
13 002299 圣农发展 178,632 3,928,117.68 2.17



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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14 600489 中金黄金 375,000 3,723,750.00 2.06 
15 601988 中国银行 912,700 3,659,927.00 2.02 
16 002477 雏鹰农牧 215,400 3,642,414.00 2.01 
17 000418 小天鹅Ａ 150,900 3,621,600.00 2.00 
18 000333 美的集团 108,700 3,567,534.00 1.97 
19 600584 长电科技 161,197 3,549,557.94 1.96 
20 600206 有研新材 186,059 2,958,338.10 1.64 
21 002124 天邦股份 100,100 2,720,718.00 1.50 
22 600963 岳阳林纸 327,630 2,696,394.90 1.49 
23 002501 利源精制 197,851 2,488,965.58 1.38 
24 300098 高新兴 110,400 2,317,296.00 1.28 
25 601888 中国国旅 38,883 2,306,150.73 1.28 
26 300498 温氏股份 45,374 2,075,406.76 1.15 
27 603369 今世缘 60,109 2,015,454.77 1.11 
28 600809 山西汾酒 100,300 1,932,781.00 1.07 
29 002646 青青稞酒 83,600 1,907,752.00 1.05 
30 600168 武汉控股 194,300 1,880,824.00 1.04 
31 600612 老凤祥 43,451 1,879,690.26 1.04 
32 002534 杭锅股份 96,300 1,860,516.00 1.03 
33 601231 环旭电子 128,332 1,855,680.72 1.03 
34 000938 紫光股份 18,700 1,839,706.00 1.02 
35 002444 巨星科技 88,300 1,827,810.00 1.01 
36 600547 山东黄金 84,800 1,780,800.00 0.98 
37 002217 合力泰 104,900 1,778,055.00 0.98 
38 002104 恒宝股份 74,080 1,777,179.20 0.98 
39 002007 华兰生物 40,000 1,760,000.00 0.97 
40 300390 天华超净 39,606 1,757,714.28 0.97 
41 000021 深科技 139,672 1,684,444.32 0.93 
42 600519 贵州茅台 7,330 1,599,332.70 0.88 
43 002053 云南盐化 8,663 223,851.92 0.12



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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44 002458 益生股份 4,919 185,938.20 0.10 
45 000657 中钨高新 6,188 99,069.88 0.05 
46 002291 星期六 5,663 96,271.00 0.05 
47 002371 七星电子 4,541 87,550.48 0.05 
48 300165 天瑞仪器 2,984 77,942.08 0.04 
49 000650 仁和药业 5,670 59,931.90 0.03 
50 002606 大连电瓷 3,237 58,266.00 0.03 
51 600737 中粮屯河 3,935 56,860.75 0.03 
52 603118 共进股份 1,187 55,848.35 0.03 
53 600687 刚泰控股 2,130 50,225.40 0.03 
54 000703 恒逸石化 4,270 47,439.70 0.03 
55 600198 大唐电信 1,906 47,021.02 0.03 
56 600694 大 商股份 874 45,124.62 0.02 
57 600084 中葡股份 6,055 44,928.10 0.02 
58 601633 长城汽车 3,558 42,838.32 0.02 
59 000593 大通燃气 2,878 41,241.74 0.02 
60 002321 华英农业 2,753 36,367.13 0.02 
61 601808 中海油服 2,315 35,928.80 0.02 
62 002538 司尔特 2,817 35,522.37 0.02 
63 600697 欧 亚集团 812 33,649.28 0.02 
64 000776 广发证券 1,268 24,662.60 0.01 
65 600109 国金证券 1,511 24,357.32 0.01 
66 000625 长安汽车 712 12,082.64 0.01 
67 002035 华帝股份 179 3,182.62 － 
68 300236 上海新阳 60 2,313.00 － 
69 300384 三联虹普 6 505.20 － 
70 000002 万


科Ａ 9 215.82 － 
71 002568 百润股份 5 213.45 － 
72 600153 建发股份 4 58.76 － 




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8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净
值比例(%) 
1 002299 圣农发展 106,073,316.07 73.97 
2 002321 华英农业 102,194,667.48 71.27 
3 002157 正邦科技 101,673,964.96 70.91 
4 600028 中国石化 93,791,047.64 65.41 
5 002714 牧原股份 90,331,740.90 63.00 
6 601857 中国石油 72,034,478.00 50.24 
7 002124 天邦股份 66,060,534.44 46.07 
8 002267 陕天然气 65,168,839.67 45.45 
9 002234 民和股份 61,535,294.94 42.91 
10 002477 雏鹰农牧 57,933,123.34 40.40 
11 000669 金鸿能源 55,649,602.59 38.81 
12 002304 洋河股份 49,276,173.14 34.36 
13 600398 海澜之家 48,942,577.87 34.13 
14 000596 古井贡酒 48,715,400.65 33.97 
15 603369 今世缘 47,734,758.17 33.29 
16 002646 青青稞酒 45,262,581.08 31.57 
17 600584 长电科技 44,927,272.80 31.33 
18 600104 上汽集团 43,250,283.09 30.16 
19 601398 工商银行 40,743,313.00 28.41 
20 600519 贵州茅台 37,981,141.24 26.49 
21 601288 农业银行 37,575,533.00 26.20 
22 600702 沱牌舍得 36,963,340.48 25.78 
23 002501 利源精制 36,816,959.87 25.68 
24 300152 科融环境 32,397,239.92 22.59 
25 000939 凯迪生态 31,039,937.72 21.65



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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26 600809 山西汾酒 30,145,746.62 21.02 
27 300207 欣旺达 30,116,060.41 21.00 
28 000651 格力电器 29,000,107.96 20.22 
29 000858 五 粮 液 28,477,405.51 19.86 
30 000550 江铃汽车 27,558,743.26 19.22 
31 002493 荣盛石化 27,446,872.44 19.14 
32 601988 中国银行 26,955,292.06 18.80 
33 000568 泸州老窖 26,926,531.07 18.78 
34 002271 东方雨虹 26,891,973.13 18.75 
35 300012 华测检测 25,907,626.58 18.07 
36 601318 中国平安 25,732,168.08 17.95 
37 600115 东方航空 25,478,356.50 17.77 
38 601939 建设银行 25,461,391.17 17.76 
39 600975 新五丰 25,265,400.00 17.62 
40 601901 方正证券 24,072,946.21 16.79 
41 002429 兆驰股份 23,258,805.75 16.22 
42 601766 中国中车 23,070,225.93 16.09 
43 600030 中信证券 22,440,930.10 15.65 
44 002156 通富微电 21,496,153.63 14.99 
45 002371 七星电子 21,055,961.73 14.68 
46 600000 浦发银行 21,050,633.78 14.68 
47 601058 赛轮金宇 20,659,944.17 14.41 
48 002436 兴森科技 20,548,078.05 14.33 
49 000869 张


裕Ａ 20,348,684.82 14.19 
50 600109 国金证券 20,296,378.00 14.15 
51 600837 海通证券 19,531,814.20 13.62 
52 600029 南方航空 19,133,693.63 13.34 
53 601628 中国人寿 18,756,584.00 13.08 
54 300223 北京君正 18,689,771.02 13.03 
55 601998 中信银行 18,489,825.65 12.89



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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56 601139 深圳燃气 18,264,094.70 12.74 
57 601336 新华保险 18,256,081.80 12.73 
58 600383 金地集团 18,216,529.20 12.70 
59 601211 国泰君安 18,024,905.00 12.57 
60 000530 大冷股份 17,962,610.35 12.53 
61 603555 贵人鸟 17,568,963.29 12.25 
62 000002 万


科Ａ 17,561,066.99 12.25 
63 600221 海南航空 17,029,276.20 11.88 
64 002458 益生股份 16,974,927.44 11.84 
65 000752 西藏发展 16,547,699.03 11.54 
66 601888 中国国旅 16,249,864.42 11.33 
67 300186 大华农 16,236,832.80 11.32 
68 600015 华夏银行 15,803,413.88 11.02 
69 000758 中色股份 15,660,176.23 10.92 
70 300255 常山药业 15,592,910.74 10.87 
71 002339 积成电子 15,560,865.06 10.85 
72 601111 中国国航 15,207,932.00 10.61 
73 002604 龙力生物 15,062,938.93 10.50 
74 600859 王府井 15,001,578.68 10.46 
75 002185 华天科技 14,865,513.38 10.37 
76 000961 中南建设 14,831,074.40 10.34 
77 600084 中葡股份 14,643,244.60 10.21 
78 600559 老白干酒 14,571,000.26 10.16 
79 601328 交通银行 14,368,559.00 10.02 
80 601601 中国太保 14,169,637.45 9.88 
81 002373 千方科技 14,052,332.12 9.80 
82 002431 棕榈园林 13,653,972.55 9.52 
83 002573 清新环境 13,651,894.52 9.52 
84 000971 高升控股 13,644,648.30 9.52 
85 002508 老板电器 13,575,344.14 9.47



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 55 页 共 89 页 
86 600687 刚泰控股 13,508,683.07 9.42 
87 600887 伊利股份 13,505,718.72 9.42 
88 600697 欧亚集团 13,431,722.47 9.37 
89 002363 隆基机械 13,363,299.00 9.32 
90 002287 奇正藏药 13,305,987.00 9.28 
91 000501 鄂武商Ａ 13,235,609.75 9.23 
92 601377 兴业证券 13,229,099.93 9.23 
93 002275 桂林三金 13,171,621.12 9.19 
94 000860 顺鑫农业 12,915,561.74 9.01 
95 600958 东方证券 12,502,797.99 8.72 
96 600779 水井坊 12,455,804.02 8.69 
97 600749 西藏旅游 12,409,858.50 8.65 
98 600310 桂东电力 12,395,275.00 8.64 
99 000876 新 希 望 12,344,697.38 8.61 
100 600694 大商股份 12,304,849.01 8.58 
101 000021 深科技 12,262,325.79 8.55 
102 000650 仁和药业 12,168,295.50 8.49 
103 002475 立讯精密 11,599,694.14 8.09 
104 600600 青岛啤酒 11,320,854.00 7.90 
105 600153 建发股份 11,160,411.57 7.78 
106 000799 酒鬼酒 11,050,397.89 7.71 
107 000418 小天鹅Ａ 10,934,837.29 7.63 
108 000333 美的集团 10,910,479.47 7.61 
109 601198 东兴证券 10,734,162.00 7.49 
110 000581 威孚高科 10,582,282.03 7.38 
111 002207 准油股份 10,481,098.42 7.31 
112 002042 华孚色纺 10,397,559.29 7.25 
113 002145 中核钛白 10,342,773.02 7.21 
114 600211 西藏药业 10,151,273.27 7.08 
115 002153 石基信息 10,081,985.80 7.03



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 56 页 共 89 页 
116 000762 西藏矿业 10,076,541.41 7.03 
117 600048 保利地产 10,066,713.27 7.02 
118 601992 金隅股份 9,609,337.99 6.70 
119 603001 奥康国际 9,443,420.00 6.59 
120 600616 金枫酒业 9,394,357.88 6.55 
121 002746 仙坛股份 9,363,897.00 6.53 
122 000952 广济药业 9,269,494.77 6.46 
123 603669 灵康药业 9,229,935.82 6.44 
124 601933 永辉超市 9,171,961.00 6.40 
125 600486 扬农化工 9,082,547.60 6.33 
126 002142 宁波银行 9,065,229.14 6.32 
127 300225 金力泰 8,875,049.56 6.19 
128 300384 三联虹普 8,831,154.32 6.16 
129 601231 环旭电子 8,629,511.12 6.02 
130 600812 华北制药 8,575,924.46 5.98 
131 300284 苏交科 8,555,534.53 5.97 
132 000050 深天马Ａ 8,493,619.00 5.92 
133 002539 新都化工 8,325,795.34 5.81 
134 002631 德尔未来 8,275,501.90 5.77 
135 600016 民生银行 8,218,976.98 5.73 
136 601009 南京银行 8,186,531.22 5.71 
137 002129 中环股份 7,927,589.41 5.53 
138 600037 歌华有线 7,747,783.00 5.40 
139 002568 百润股份 7,714,691.18 5.38 
140 000503 海虹控股 7,666,739.14 5.35 
141 600433 冠豪高新 7,664,031.81 5.34 
142 002665 首航节能 7,632,972.92 5.32 
143 600489 中金黄金 7,618,910.59 5.31 
144 002606 大连电瓷 7,575,427.00 5.28 
145 600093 禾嘉股份 7,556,942.70 5.27



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 57 页 共 89 页 
146 300498 温氏股份 7,490,883.71 5.22 
147 000911 南宁糖业 7,462,696.20 5.20 
148 601633 长城汽车 7,411,043.42 5.17 
149 000625 长安汽车 7,379,845.11 5.15 
150 601233 桐昆股份 7,305,831.83 5.10 
151 600326 西藏天路 7,233,912.00 5.04 
152 300236 上海新阳 7,176,972.97 5.01 
153 600071 凤凰光学 7,130,402.50 4.97 
154 600883 博闻科技 7,080,927.40 4.94 
155 300100 双林股份 7,071,122.72 4.93 
156 300165 天瑞仪器 6,977,803.84 4.87 
157 002450 康得新 6,977,731.00 4.87 
158 300422 博世科 6,930,978.00 4.83 
159 600133 东湖高新 6,917,867.00 4.82 
160 603118 共进股份 6,895,570.70 4.81 
161 600969 郴电国际 6,868,155.40 4.79 
162 000783 长江证券 6,847,718.99 4.78 
163 300090 盛运环保 6,844,575.32 4.77 
164 300115 长盈精密 6,808,176.51 4.75 
165 300072 三聚环保 6,790,147.00 4.74 
166 300350 华鹏飞 6,658,847.00 4.64 
167 600206 有研新材 6,641,599.00 4.63 
168 300390 天华超净 6,638,136.94 4.63 
169 600576 万家文化 6,622,534.88 4.62 
170 002305 南国置业 6,610,640.90 4.61 
171 002294 信立泰 6,561,990.68 4.58 
172 300430 诚益通 6,454,620.60 4.50 
173 600963 岳阳林纸 6,398,978.59 4.46 
174 300409 道氏技术 6,310,737.10 4.40 
175 000600 建投能源 6,222,015.03 4.34



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 58 页 共 89 页 
176 600729 重庆百货 6,150,708.51 4.29 
177 600995 文山电力 5,948,944.47 4.15 
178 600737 中粮屯河 5,918,831.53 4.13 
179 600360 华微电子 5,866,516.19 4.09 
180 600267 海正药业 5,818,815.58 4.06 
181 601028 玉龙股份 5,691,847.80 3.97 
182 002630 华西能源 5,691,283.00 3.97 
183 002250 联化科技 5,645,303.03 3.94 
184 600358 国旅联合 5,630,688.00 3.93 
185 002538 司尔特 5,593,314.95 3.90 
186 002419 天虹商场 5,592,202.96 3.90 
187 000417 合肥百货 5,563,969.54 3.88 
188 002546 新联电子 5,551,556.34 3.87 
189 002443 金洲管道 5,469,011.00 3.81 
190 600198 大唐电信 5,449,836.00 3.80 
191 002381 双箭股份 5,066,316.04 3.53 
192 300228 富瑞特装 4,862,130.00 3.39 
193 600008 首创股份 4,582,417.00 3.20 
194 601886 江河创建 4,544,059.00 3.17 
195 600617 国新能源 4,379,025.00 3.05 
196 601788 光大证券 3,929,650.00 2.74 
197 000815 美利纸业 3,921,659.60 2.73 
198 600171 上海贝岭 3,900,973.00 2.72 
199 300068 南都电源 3,896,478.00 2.72 
200 600723 首商股份 3,880,352.00 2.71 
201 600785 新华百货 3,878,451.40 2.70 
202 600511 国药股份 3,867,837.00 2.70 
203 300212 易华录 3,852,880.00 2.69 
204 601818 光大银行 3,844,740.00 2.68 
205 600787 中储股份 3,837,809.00 2.68



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 59 页 共 89 页 
206 600136 道博股份 3,778,772.51 2.64 
207 002719 麦趣尔 3,777,348.00 2.63 
208 002291 星期六 3,771,915.80 2.63 
209 600197 伊力特 3,746,623.53 2.61 
210 600547 山东黄金 3,742,170.56 2.61 
211 600663 陆家嘴 3,728,391.00 2.60 
212 000777 中核科技 3,725,380.42 2.60 
213 002104 恒宝股份 3,701,983.55 2.58 
214 000024 招商地产 3,700,939.00 2.58 
215 600418 江淮汽车 3,697,222.00 2.58 
216 601179 中国西电 3,678,995.00 2.57 
217 601117 中国化学 3,676,981.25 2.56 
218 601808 中海油服 3,672,174.00 2.56 
219 600143 金发科技 3,669,204.00 2.56 
220 000776 广发证券 3,652,313.00 2.55 
221 002111 威海广泰 3,650,399.60 2.55 
222 300160 秀强股份 3,648,828.97 2.54 
223 000593 大通燃气 3,646,776.00 2.54 
224 600500 中化国际 3,643,654.00 2.54 
225 002500 山西证券 3,630,455.00 2.53 
226 002143 印纪传媒 3,585,300.00 2.50 
227 002375 亚厦股份 3,552,359.40 2.48 
228 600622 嘉宝集团 3,507,371.00 2.45 
229 000838 财信发展 3,485,988.40 2.43 
230 000657 中钨高新 3,466,826.00 2.42 
231 002483 润邦股份 3,454,057.75 2.41 
232 000703 恒逸石化 3,446,055.36 2.40 
233 002160 常铝股份 3,444,769.00 2.40 
234 300188 美亚柏科 3,439,088.00 2.40 
235 000545 金浦钛业 3,421,272.00 2.39



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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236 002405 四维图新 3,411,409.00 2.38 
237 002035 华帝股份 3,407,310.00 2.38 
238 300346 南大光电 3,404,129.00 2.37 
239 000068 华控赛格 3,300,489.00 2.30 
240 000056 皇庭国际 3,152,031.20 2.20 
241 000158 常山股份 3,075,984.00 2.15 
242 002614 蒙发利 3,029,738.95 2.11 
243 601877 正泰电器 3,029,372.83 2.11 
244 000543 皖能电力 2,934,411.06 2.05 
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净
值比例(%) 
1 002299 圣农发展 110,399,726.56 76.99 
2 002157 正邦科技 107,968,903.68 75.30 
3 002321 华英农业 99,275,063.09 69.23 
4 002714 牧原股份 94,889,717.44 66.17 
5 600028 中国石化 93,580,395.68 65.26 
6 601857 中国石油 79,923,676.93 55.74 
7 002267 陕天然气 74,365,280.99 51.86 
8 002234 民和股份 69,491,374.19 48.46 
9 002124 天邦股份 65,998,098.46 46.03 
10 002477 雏鹰农牧 58,226,423.77 40.61 
11 600398 海澜之家 53,754,743.93 37.49 
12 002646 青青稞酒 48,150,139.46 33.58 
13 000669 金鸿能源 46,672,670.89 32.55 
14 603369 今世缘 46,641,112.82 32.53 
15 600104 上汽集团 44,009,410.67 30.69 
16 002304 洋河股份 43,992,127.59 30.68



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
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17 600702 沱牌舍得 42,126,719.22 29.38 
18 600584 长电科技 41,783,460.64 29.14 
19 300152 科融环境 41,253,548.67 28.77 
20 000596 古井贡酒 41,186,878.23 28.72 
21 601398 工商银行 39,969,778.21 27.87 
22 600519 贵州茅台 39,497,725.21 27.55 
23 601288 农业银行 36,321,316.73 25.33 
24 002501 利源精制 33,479,379.46 23.35 
25 300207 欣旺达 32,573,268.91 22.72 
26 000858 五 粮 液 30,951,469.00 21.59 
27 000939 凯迪生态 30,662,764.20 21.38 
28 000651 格力电器 29,085,909.54 20.28 
29 002493 荣盛石化 28,689,125.44 20.01 
30 000568 泸州老窖 28,426,076.85 19.82 
31 002429 兆驰股份 27,800,577.13 19.39 
32 600809 山西汾酒 27,313,874.94 19.05 
33 002271 东方雨虹 27,187,302.70 18.96 
34 000550 江铃汽车 26,624,425.08 18.57 
35 601939 建设银行 25,675,389.32 17.91 
36 601318 中国平安 25,584,978.45 17.84 
37 603555 贵人鸟 25,445,861.32 17.75 
38 600115 东方航空 25,132,655.52 17.53 
39 600975 新五丰 24,695,693.04 17.22 
40 601988 中国银行 24,631,329.30 17.18 
41 300012 华测检测 24,292,376.91 16.94 
42 600029 南方航空 23,639,008.50 16.49 
43 002371 七星电子 23,505,173.90 16.39 
44 601901 方正证券 23,125,357.50 16.13 
45 601139 深圳燃气 22,340,833.19 15.58 
46 601766 中国中车 22,094,072.60 15.41



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 62 页 共 89 页 
47 601058 赛轮金宇 21,341,636.97 14.88 
48 000869 张


裕Ａ 20,735,564.09 14.46 
49 600030 中信证券 20,732,021.37 14.46 
50 600859 王府井 20,192,108.07 14.08 
51 600109 国金证券 20,148,232.30 14.05 
52 600000 浦发银行 19,448,061.66 13.56 
53 601628 中国人寿 19,069,572.76 13.30 
54 600697 欧亚集团 18,954,703.13 13.22 
55 601336 新华保险 18,894,693.52 13.18 
56 601211 国泰君安 18,618,004.13 12.98 
57 002458 益生股份 18,525,798.03 12.92 
58 600383 金地集团 18,364,966.73 12.81 
59 000971 高升控股 18,104,568.60 12.63 
60 300255 常山药业 17,954,109.98 12.52 
61 600837 海通证券 17,888,281.91 12.48 
62 601998 中信银行 17,821,358.23 12.43 
63 000530 大冷股份 17,647,605.14 12.31 
64 002436 兴森科技 17,491,914.97 12.20 
65 002156 通富微电 17,005,185.71 11.86 
66 002339 积成电子 16,993,744.35 11.85 
67 000758 中色股份 16,846,907.81 11.75 
68 000002 万


科Ａ 16,718,254.37 11.66 
69 601111 中国国航 16,514,212.56 11.52 
70 300223 北京君正 16,478,133.42 11.49 
71 002373 千方科技 16,354,028.88 11.41 
72 000501 鄂武商Ａ 16,096,780.40 11.23 
73 000961 中南建设 15,961,026.05 11.13 
74 600015 华夏银行 15,377,108.85 10.72 
75 300186 大华农 15,168,929.72 10.58 
76 600221 海南航空 15,147,620.72 10.56



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 63 页 共 89 页 
77 002185 华天科技 14,965,221.92 10.44 
78 600958 东方证券 14,876,580.02 10.37 
79 002363 隆基机械 14,837,075.19 10.35 
80 000752 西藏发展 14,714,727.56 10.26 
81 002508 老板电器 14,704,567.73 10.25 
82 002604 龙力生物 14,240,838.27 9.93 
83 600887 伊利股份 14,001,744.63 9.76 
84 601888 中国国旅 13,980,443.50 9.75 
85 601601 中国太保 13,570,040.00 9.46 
86 600310 桂东电力 13,231,959.87 9.23 
87 601377 兴业证券 13,142,828.19 9.17 
88 600687 刚泰控股 13,142,241.36 9.17 
89 600016 民生银行 13,106,199.74 9.14 
90 600779 水井坊 13,087,112.95 9.13 
91 601328 交通银行 12,974,165.29 9.05 
92 002145 中核钛白 12,928,946.06 9.02 
93 600559 老白干酒 12,840,459.80 8.95 
94 600694 大商股份 12,670,594.89 8.84 
95 600749 西藏旅游 12,616,908.04 8.80 
96 002275 桂林三金 12,453,332.95 8.68 
97 600084 中葡股份 12,350,528.13 8.61 
98 600600 青岛啤酒 12,331,882.60 8.60 
99 000650 仁和药业 12,223,781.13 8.52 
100 601933 永辉超市 12,058,958.35 8.41 
101 601198 东兴证券 12,010,081.79 8.38 
102 002475 立讯精密 11,531,492.86 8.04 
103 000876 新 希 望 11,404,783.53 7.95 
104 600153 建发股份 11,387,783.14 7.94 
105 600048 保利地产 11,273,279.89 7.86 
106 600729 重庆百货 11,102,529.02 7.74



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 64 页 共 89 页 
107 002431 棕榈园林 11,051,307.54 7.71 
108 002207 准油股份 11,048,376.48 7.70 
109 300284 苏交科 11,006,930.67 7.68 
110 000417 合肥百货 10,958,198.63 7.64 
111 000952 广济药业 10,895,831.65 7.60 
112 000021 深科技 10,822,436.97 7.55 
113 002287 奇正藏药 10,704,188.40 7.46 
114 601992 金隅股份 10,579,867.83 7.38 
115 600616 金枫酒业 10,573,155.12 7.37 
116 000581 威孚高科 10,264,869.83 7.16 
117 000799 酒鬼酒 10,190,444.54 7.11 
118 300384 三联虹普 10,061,859.76 7.02 
119 002042 华孚色纺 9,951,971.71 6.94 
120 300225 金力泰 9,899,339.50 6.90 
121 000762 西藏矿业 9,575,357.90 6.68 
122 600812 华北制药 9,531,489.64 6.65 
123 002153 石基信息 9,480,241.90 6.61 
124 002539 新都化工 9,219,143.32 6.43 
125 603001 奥康国际 9,128,960.16 6.37 
126 600198 大唐电信 9,066,354.02 6.32 
127 002746 仙坛股份 9,029,856.35 6.30 
128 600486 扬农化工 8,917,056.60 6.22 
129 600785 新华百货 8,710,273.86 6.07 
130 600211 西藏药业 8,567,379.00 5.97 
131 002631 德尔未来 8,522,440.88 5.94 
132 002142 宁波银行 8,520,938.88 5.94 
133 600037 歌华有线 8,350,450.16 5.82 
134 601009 南京银行 8,262,064.70 5.76 
135 000050 深天马Ａ 8,240,184.73 5.75 
136 300165 天瑞仪器 8,078,431.83 5.63



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 65 页 共 89 页 
137 000418 小天鹅Ａ 7,912,356.00 5.52 
138 000625 长安汽车 7,862,206.04 5.48 
139 002450 康得新 7,859,707.73 5.48 
140 002606 大连电瓷 7,850,853.59 5.48 
141 000911 南宁糖业 7,811,987.29 5.45 
142 002568 百润股份 7,787,632.13 5.43 
143 600969 郴电国际 7,682,780.99 5.36 
144 600576 万家文化 7,680,376.43 5.36 
145 603118 共进股份 7,523,792.38 5.25 
146 300115 长盈精密 7,403,348.21 5.16 
147 601233 桐昆股份 7,350,804.78 5.13 
148 002129 中环股份 7,340,774.76 5.12 
149 600883 博闻科技 7,310,718.09 5.10 
150 000333 美的集团 7,296,147.81 5.09 
151 300090 盛运环保 7,285,965.91 5.08 
152 600133 东湖高新 7,274,013.42 5.07 
153 300236 上海新阳 7,212,032.56 5.03 
154 000503 海虹控股 7,021,670.68 4.90 
155 601633 长城汽车 7,009,387.20 4.89 
156 000783 长江证券 6,985,958.30 4.87 
157 000860 顺鑫农业 6,980,145.05 4.87 
158 600326 西藏天路 6,962,106.66 4.86 
159 300422 博世科 6,942,846.46 4.84 
160 000600 建投能源 6,845,505.58 4.77 
161 601231 环旭电子 6,829,512.15 4.76 
162 000839 中信国安 6,797,965.06 4.74 
163 600093 禾嘉股份 6,794,642.80 4.74 
164 600360 华微电子 6,635,506.75 4.63 
165 002305 南国置业 6,467,069.60 4.51 
166 300350 华鹏飞 6,461,809.00 4.51



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 66 页 共 89 页 
167 300072 三聚环保 6,378,970.67 4.45 
168 600267 海正药业 6,320,524.00 4.41 
169 603669 灵康药业 6,215,657.62 4.33 
170 600995 文山电力 6,182,339.99 4.31 
171 300409 道氏技术 6,167,870.72 4.30 
172 002573 清新环境 6,164,871.46 4.30 
173 601028 玉龙股份 6,018,491.60 4.20 
174 002443 金洲管道 5,967,583.28 4.16 
175 002630 华西能源 5,944,752.26 4.15 
176 600723 首商股份 5,911,051.51 4.12 
177 600358 国旅联合 5,910,267.80 4.12 
178 002250 联化科技 5,895,773.41 4.11 
179 300430 诚益通 5,817,737.20 4.06 
180 600693 东百集团 5,790,580.47 4.04 
181 002538 司尔特 5,634,751.37 3.93 
182 002546 新联电子 5,620,418.98 3.92 
183 600008 首创股份 5,584,303.69 3.89 
184 002259 升达林业 5,553,827.65 3.87 
185 000838 财信发展 5,520,715.60 3.85 
186 600071 凤凰光学 5,471,563.37 3.82 
187 600737 中粮屯河 5,453,678.85 3.80 
188 002419 天虹商场 5,319,278.00 3.71 
189 300228 富瑞特装 5,183,641.05 3.62 
190 002381 双箭股份 5,039,858.80 3.51 
191 300390 天华超净 4,941,769.01 3.45 
192 300498 温氏股份 4,853,303.74 3.38 
193 300160 秀强股份 4,751,509.84 3.31 
194 600197 伊力特 4,719,046.09 3.29 
195 002291 星期六 4,601,745.19 3.21 
196 601886 江河创建 4,552,153.74 3.17



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 67 页 共 89 页 
197 000056 皇庭国际 4,482,704.18 3.13 
198 600622 嘉宝集团 4,451,799.41 3.10 
199 601179 中国西电 4,314,577.00 3.01 
200 300068 南都电源 4,289,351.28 2.99 
201 002160 常铝股份 4,177,287.00 2.91 
202 000815 美利纸业 4,139,947.20 2.89 
203 600418 江淮汽车 4,116,030.14 2.87 
204 600617 国新能源 4,096,350.70 2.86 
205 000024 招商地产 4,079,522.24 2.85 
206 600206 有研新材 3,992,479.57 2.78 
207 600489 中金黄金 3,992,438.96 2.78 
208 000657 中钨高新 3,976,112.03 2.77 
209 002500 山西证券 3,951,426.05 2.76 
210 000703 恒逸石化 3,894,995.00 2.72 
211 600518 康美药业 3,894,415.22 2.72 
212 600433 冠豪高新 3,857,293.79 2.69 
213 300212 易华录 3,852,338.02 2.69 
214 002035 华帝股份 3,844,249.88 2.68 
215 600787 中储股份 3,810,664.39 2.66 
216 002111 威海广泰 3,799,977.46 2.65 
217 600171 上海贝岭 3,765,023.88 2.63 
218 601788 光大证券 3,743,536.37 2.61 
219 600511 国药股份 3,730,195.00 2.60 
220 601818 光大银行 3,694,062.00 2.58 
221 600143 金发科技 3,659,552.00 2.55 
222 300188 美亚柏科 3,659,067.00 2.55 
223 000777 中核科技 3,652,489.00 2.55 
224 600136 道博股份 3,609,116.56 2.52 
225 601117 中国化学 3,607,606.00 2.52 
226 000776 广发证券 3,606,093.24 2.51



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 68 页 共 89 页 
227 600500 中化国际 3,554,756.00 2.48 
228 000593 大通燃气 3,514,508.22 2.45 
229 600963 岳阳林纸 3,485,803.84 2.43 
230 002143 印纪传媒 3,458,237.10 2.41 
231 002483 润邦股份 3,442,621.00 2.40 
232 601877 正泰电器 3,438,348.22 2.40 
233 002375 亚厦股份 3,435,593.11 2.40 
234 002405 四维图新 3,431,392.60 2.39 
235 601808 中海油服 3,420,019.00 2.39 
236 002719 麦趣尔 3,419,141.00 2.38 
237 300346 南大光电 3,408,731.85 2.38 
238 600856 中天能源 3,336,321.20 2.33 
239 002002 鸿达兴业 3,277,387.47 2.29 
240 600663 陆家嘴 3,276,092.52 2.28 
241 000411 英特集团 3,144,413.47 2.19 
242 000543 皖能电力 3,114,543.53 2.17 
243 000158 常山股份 3,098,188.73 2.16 
244 000068 华控赛格 3,058,602.00 2.13 
245 600079 人福医药 3,057,402.68 2.13 
246 000920 南方汇通 2,990,821.04 2.09 
247 002657 中科金财 2,982,949.32 2.08 
248 002614 蒙发利 2,951,289.00 2.06 
249 601222 林洋能源 2,915,267.20 2.03 
250 002303 美盈森 2,909,036.00 2.03 
251 002294 信立泰 2,873,212.31 2.00 
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额 
金额单位：人民币元 
买入股票的成本（成交）总额 3,874,486,694.11 
卖出股票的收入（成交）总额 3,940,914,097.79 
注： 本 项 " 买入 股票 成本" 、"卖 出股 票收 入"均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列， 不 
天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 69 页 共 89 页 
考虑相 关交 易费 用。 
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产 支持证券投资明 细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明 






本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 






本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 






报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 
 
8.12.2 






本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 
 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
金额单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 1,044,887.51



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 70 页 共 89 页 
2 应收证券清算款 2,428,558.44 
3 应收股利 － 
4 应收利息 24,623.02 
5 应收申购款 54,335.48 
6 其他应收款 － 
7 待摊费用 － 
8 其他 － 
9 合计 3,552,404.45 
 
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明 
本基金本报告期末 前十名股票不存在流通受限情况。 
 
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 71 页 共 89 页 
§9


基 金份额持有人信息 
 
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构 
份额单位：份 
持有人户数 
( 户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有 
份额 
占总份
额比例 
持有 
份额 
占总份
额比例 
25,872 4,468.03 6,353,124.04 5.50% 
109,243,811.3
3 
94.50% 
 
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持有本基
金 
94,214.44 0.08% 
 
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持 有本开放式基金 
0~10 
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 
注：本 报告 期末 未有 本公 司高级 管理 人员 、基 金投 资和研 究部 门负 责人 及基 金经理 持有 本开 放式 基
金份额 的情 况。 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 72 页 共 89 页 
§10 开 放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日(2008年12月2日)基金份额总额 291,108,692.74 
本报告期期初基金份额总额 120,456,640.43 
本报告期基金总申购份额 618,293,227.46 
减：本报告期基金总赎回份额 623,152,932.52 
本报告期基金拆分变动份额 － 
本报告期期末基金份额总额 115,596,935.37 
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。







天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 73 页 共 89 页 
§11 重 大事件揭示 
 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。 
 
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动 
本报告期内，天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"）股东会选举井贤栋先生、
卢信群先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 付岩先生、 郭树强先生、 魏新顺先生、 张军先
生和贺强先生担任新一届董事会董事， 其中井贤栋先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 张
军先生和贺强先生为新任董事； 公司董事会选举井贤栋先生为新一届董事会董事长 （公
司法定代表人），以上重大人事变动事宜已经依照相关规定履行备案程序。 
本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 
 
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管 业务的诉 讼 
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告期内本基金投资策略没有发生改变。 
 
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况 
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元整。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为天弘永定价值成长
股票型证券投资基金提供审计服务7年。 
 
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况 
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。 
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单
元 
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占股票 
成交总额比
佣金 
占当期佣金 
总量的比例



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 74 页 共 89 页 
例 
渤海证券 1 
2,490,215,0
81.38 
31.86% 
2,278,565.8
1 
31.79%



光大证券 1 
2,230,758,7
73.64 
28.54% 
2,036,313.7
6 
28.41%



民生证券 1 
1,157,725,7
52.44 
14.81% 
1,058,252.6
6 
14.76%



平安证券 1 
280,466,514
.79 
3.59% 261,198.51 3.64%



招商证券 2 
693,960,439
.58 
8.88% 646,286.00 9.02%



中银国际 1 
962,136,260
.07 
12.31% 887,029.44 12.38%



注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。 
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。 
3、本 期新 租用 交易 单元3 个，其 中包 括： 光大 证券 上海交 易单 元1 个， 招商 证 券深圳 交易 单元1个、
上海交 易单 元1 个。 
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加中国工商银行股份
有限公司定期定额投资申购费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-01-05 
2 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-01-06 
3 
天弘基金管理有限公司关于增加
江苏吴江农村商业银行股份有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-01-15 
4 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证监会指定媒介 2015-01-15



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 75 页 共 89 页 
资基金招募说明书（更新） 
5 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要 
中国证监会指定媒介 2015-01-15 
6 
天弘基金管理有限公司关于增加
大同证券经纪有限责任公司为旗
下基金代销机构的公告 
中国证监会指定媒介 2015-01-19 
7 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2014年第4季度报告 
中国证监会指定媒介 2015-01-20 
8 
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金开展网上直销支付宝渠
道申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-01-24 
9 
天弘基金管理有限公司关于增加
东莞农村商业银行股份有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-01-29 
10 
天弘基金管理有限公司关于增加
哈尔滨银行股份有限公司为旗下
基金代销机构并开通定投及转换
业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-02-09 
11 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-02-26 
12 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-02-27 
13 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-03-06 
14 
天弘基金管理有限公司关于参加
齐鲁证券有限公司申购及定投业
务费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-03-16 
15 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2014年年度报告 
中国证监会指定媒介 2015-03-26 
16 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2014年年度报告摘要 
中国证监会指定媒介 2015-03-26 
17 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告 
中国证监会指定媒介 2015-03-27



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 76 页 共 89 页 
18 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加中国工商银行股份
有限公司个人电子银行申购费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-03-31 
19 
天弘基金管理有限公司关于增加
泉州银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购及定投费
率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-04-01 
20 
天弘基金管理有限公司关于网上
直销通联支付渠道增加支持银行
卡及实施申购费率优惠活动的公
告 
中国证监会指定媒介 2015-04-07 
21 
天弘基金管理有限公司关于增加
天津银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投业务以及
参加其相关申购及定投费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-04-15 
22 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2015年第1季度报告 
中国证监会指定媒介 2015-04-22 
23 
天弘基金管理有限公司关于增加
泰诚财富基金销售（大连）有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务以及参加其相关
申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-04-23 
24 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“金鸿能源”估值方法
调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-05-05 
25 
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告



中国证监会指定媒介 2015-05-15 
26 
天弘基金管理有限公司关于开展
汇付天下“天天盈”账户基金网
上直销业务申购及定投费率优惠
中国证监会指定媒介 2015-05-15



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 77 页 共 89 页 
活动的公告 
27 
天弘基金管理有限公司关于开展
招商银行网上直销业务申购及定
投费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-05-15 
28 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-05-19 
29 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-05-20 
30 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-05-30 
31 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国农业银行股份有限
公司申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-01 
32 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“金浦钛业”估值方法
调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-02 
33 
天弘基金管理有限公司关于网上
直销通联支付渠道增加支持银行
卡并实施申购及定投费率优惠活
动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-08 
34 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“暴风科技”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-06-16 
35 
天弘基金管理有限公司关于在天
弘基金淘宝官方店开展申购费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-17 
36 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金开展网上直销转换优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-17 
37 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“皇氏集团”、“天瑞
仪器”估值方法调整的提示性公
告



中国证监会指定媒介 2015-06-20 
38 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“东土科技”、“华测
中国证监会指定媒介 2015-06-26



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 78 页 共 89 页 
检测”、“天神娱乐”估值方法
调整的提示性公告



39 
天弘基金管理有限公司关于增加
中国国际金融股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通基金转换
业务的公告 
中国证监会指定 媒介 2015-06-26 
40 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“新时达”、“仁和药
业”估值方法调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-06-27 
41 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金开展网上直销转换优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-06-29 
42 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持 “ 长荣股份” 、 “中国
天楹 ” 估值方法调整的提示性公
告



中国证监会指定媒介 2015-06-30 
43 
天弘基金管理有限公司旗下基金
2015年6月30日基金资产净值公
告 
中国证监会指定 媒介 2015-06-30 
44 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-01 
45 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加江苏吴江农村商业银行
股份有限公司申购及定投费率优
惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-01 
46 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“春秋航空”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-07-02 
47 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“美盈森”、“建发股
份”估值方法调整 的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-07-03 
48 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定媒介 2015-07-04



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 79 页 共 89 页 
基金所持“沱牌舍得”、“正邦
科技”、“长城汽车”、“广博
股份”、“万好万家”、“美亚
柏科”、“中国国航”、“燃控
科技”、“劲嘉股份”估值方法
调整的提示性公告 
49 
天弘基金管理有限公司关于公
司、高管投资旗下基金相关事宜
的公告



中国证监会指定媒介 2015-07-06 
50 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金开展网上直销转换优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-06 
51 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持 “德尔家居 ” 、 “怡亚
通”、“华胜天成”、“利欧股
份”估值方法调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-07 
52 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持 “华信国际 ” 、 “长城
信息”、“长江电力”、“兴森
科技”、“腾信股份”、“航天
电子”和“宋城演艺”估值方法
调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-08 
53 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“均胜电子”、“圣农
发展”、“华英农业”、“益生
股份”、“常山药业”、 “海澜
之家”、“海南海药”、“鱼跃
医疗”、“宜华木业”、“广誉
远”、“海虹控股”、“盾安环
境” 、 “中顺洁柔” 、 “金正大”
估值方法调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-09 
54 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“海南航空”估值方法
中国证监会指定媒介 2015-07-10



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 80 页 共 89 页 
调整的提示性公告



55 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持 “网宿科技 ” 、 “天邦
股份”、“民和股份”和“深圳
机场估值方法调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-07-11 
56 
天弘基金管理有限公司关 于旗下
基金所持“省广股份”、“百润
股份”、“海康威视”、“誉衡
药业”、“兆驰股份”、“麦趣
尔”、“中天城投”、“华夏幸
福”估值方法调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-14 
57 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要 
中国证监会指定媒介 2015-07-16 
58 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金招募说明书（更新） 
中国证监会指定媒介 2015-07-16 
59 
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金调整网上直销支付宝渠
道申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-20 
60 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2015年第2季度报告 
中国证监会指定媒介 2015-07-20 
61 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金开展网上直销转换优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-07-27 
62 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“绿盟科技”、“东方
航空”估值方法调整的提示性公
告



中国证监会指定媒介 2015-07-28 
63 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-07-28 
64 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“大华 农”、“蓝鼎控
股”估值方法调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-07-29 
65 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“宁波港”估值方法调
中国证监会指定媒介 2015-08-05



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 81 页 共 89 页 
整的提示性公告



66 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“德尔家居”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-08 
67 
天弘基金管理有限公司关于变更
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金基金名称及类别并相应修
改基金合同部分条款的公告 
中国证监会指定媒介 2015-08-08 
68 
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金基金合同 
中国证监会指定媒介 2015-08-08 
69 
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金托管协议 
中国证监会指定媒介 2015-08-08 
70 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加杭州数米基金销售有限
公司申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-08-10 
71 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“苏宁云商”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-11 
72 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“新研股份”、“中国
远洋”、“中国 集运”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-18 
73 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国国际金融有限公司
申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-08-19 
74 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“华谊兄弟”、“四川
长虹”估值方法调整的提示性公
告



中国证监会指定媒介 2015-08-22 
75 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“中海发展“、“广联
达”、“千山药机”、“蓝色光
标”、“通富微电”、“中远航
中国证监会指定媒介 2015-08-25



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 82 页 共 89 页 
运”、“巨化股份”估值方法调
整的提示性公告 
76 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2015年半年度报告 
中国证监会指定媒介 2015-08-25 
77 
天弘永定价值成长股票型证券投
资基金2015年半年度报告摘要 
中国证监会指定媒介 2015-08-25 
78 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持部分股票估值方法调整
的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-26 
79 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持部分股票估值方法调整
的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-27 
80 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“中科英华”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-08-28 
81 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-09-01 
82 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“利亚德”估值方法调
整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-09-07 
83 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“雏鹰农牧”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-09-09 
84 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“广博股份”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-09-12 
85 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“平高电气”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-09-16 
86 
天弘基金管理有限公司关于增加
德邦证券股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-09-17



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 83 页 共 89 页 
87 
天弘基金管理有限公司关于增加
东吴证券股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-09-17 
88 
关于注意防范冒用天弘基金名义
进行非法金融活动的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-09-26 
89 
天弘基金管理有限公司关于增加
浙江泰隆商业银行股份有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关申购
等费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-09-28 
90 
天弘基金管理有限公司关于增加
江苏江南农村商业银行股份有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-09-28 
91 
天弘基金管理有限公司关于增加
北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-12 
92 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“万达信息”、“碧水
源”、“蓝鼎控股”估值方法调
整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-13 
93 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加好买基金费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-13 
94 
天弘基金管理有限公司关于增加
北京乐融多源投资咨询有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-14 
95 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定媒介 2015-10-16



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 84 页 共 89 页 
基金所持“北京银行”、“航天
信息”、“上海电气”、“银江
股份”、“同方股份”估值方法
调整的提示性公告 
96 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“浦发银行”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-10-17 
97 
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安证券申购及定
投费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-19 
98 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“大华农”估值方法调
整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-10-24 
99 
天弘永定价值成长混合型证券投
资基金2015年第3季度报告 
中国证监会指定媒介 2015-10-24 
100 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“航天机电”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-10-28 
101 
天弘基金管理有限公司关于增加
中信期货有限公司为旗下基金代
销机构并开通定投及转换业务的
公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-30 
102 
天弘基金管理有限公司关于增加
中国民生银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2015-10-30 
103 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2015-11-06 
104 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加天天基金申购费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-06 
105 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“超图软件”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-11-07



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 85 页 共 89 页 
106 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“杰赛科技”估值方法
调整的提示性公 告



中国证监会指定媒介 2015-11-10 
107 
天弘基金管理有限公司关于增加
珠海盈米财富管理有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-10 
108 
天弘基金管理有限公司关于增加
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加其相关费率优
惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-10 
109 
天弘基金管理有限公司关于增加
上海陆金所资产管理有限公司为
旗下基金代销机构以及参加其相
关费率优惠活动的 公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-12 
110 
天弘基金管理有限公司关于增加
北京钱景财富投资管理有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-16 
111 
天弘基金管理有限公司关于增加
北京恒天明泽基金销售有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-19 
112 
天弘基金管理有限公司关于降低
旗下部分基金申购、赎回等相关
业务及最低持有份额的数额限制
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-24 
113 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“天银机电”估值方法
中国证监会指定媒介 2015-11-26



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 86 页 共 89 页 
调整的提示性公告



114 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“海通证券”估值方法
调整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-11-30 
115 
天弘基金管理有限公司关于增加
上海长量基金销售投资顾问有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务以及参加其相关
费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-11-30 
116 
天弘基金管理有限公司关 于增加
中证金牛（北京）投资咨询有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务以及参加其相关
费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-11 
117 
天弘基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证件信息的
提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-12-16 
118 
天弘基金管理有限公司关于增加
富滇银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-16 
119 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“乐视网”估值方法调
整的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-12-18 
120 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“金运激光”、“招商
地产”、“梅花生物”估值方法
调整的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-22 
121 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持 “万科A” 估值 方法调整
的提示性公告



中国证监会指定媒介 2015-12-23 
122 天弘基金管理有限公司关于参加 中国证监会指定媒介 2015-12-24



天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 87 页 共 89 页 
上海天天基金销售有限公司相关
费率优惠活动的公告 
123 
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申购的投资者
开展费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-25 
124 
天弘基金管理有限公司关于指数
熔断机制实施后旗下基金开放时
间调整的公告



中国证监会指定媒介 2015-12-31 
125 
天弘基金管理有限公司旗下基金
2015年12月31日基金资产净值公
告 
中国证监会指定媒介 2015-12-31 
126 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金继续参加中国邮政储蓄银行
个人网上银行和手机银行申购费
率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-31 
127 
天弘基金管理有限 公司关于旗下
基金继续参加中国工商银行股份
有限公司定投申购费率优惠活动
的公告 
中国证监会指定媒介 2015-12-31 
128 
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国农业银行股份有限
公司定投申购费率优惠活动的公
告 
中国证监会指定媒介 2015-12-31 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 88 页 共 89 页 
§12


影响投资者决策的其他重 要信息 
 
1、本报告期内，公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143亿元人民币，浙江蚂蚁小
微金融服务集团有限公司持有公司51%的股权。 
2、 本报告期内， 公司 住所 由"天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层"
变更为"天津自贸区 （中心商务区） 响螺湾旷世国际大厦A座1704-241号"， 上述住所变
更已办理完毕工商变更登记。 
3、自2015年8月8日起， 本基金基金类别由"股票型"变更为"混合型"， 基金名称由"天弘
永定价值成长股票型证券投资基金"变更为"天弘永定价值成长混合型证券投资基金"
（基金简称变更为"天弘永定价值成长混合"， 基金代码不变） 。 上 述变更事项对本基金
份额持有人利益无实质性不利影响， 投资者欲了解详细信息， 敬请关注本基金管理人于
2015年8月8日在指定媒介披露的 《天弘基金管理有限公司关于变更天弘永定价值成长股
票型证券投资基金基金名称及类别并相应修改基金合同部分条款的公告》中相关内容。 




天弘永 定价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告 
 
 
第 89 页 共 89 页 
§13 备 查文件目录 
 
13.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准设立天弘永定价值成长 股票型证券投资基金 募集的文件 
2、天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同 
3、天弘永定价值成长混合型证券投资基金托管协议 
4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件 
5、天弘永定价值成长混合型证券投资基金财务报表及报表附注 
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 
 
13.2 存放地点 
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 
 
13.3 查阅方式 
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 
公司网站：www.thfund.com.cn



 
天弘基金 管理有限公司 
 
二〇一六 年三月三十日