鹏 华 先 进 制造 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 2 页 共 36 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 3 页 共 36 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华先 进制 造股 票
场内简 称 -
基金主 代码 000778
交易代 码 000778
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月4 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 162,640,001.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 股票 型基 金， 在有 效 控制 风险 前提 下， 精选
优 质 的先 进制 造业 上市 公司 ， 力求 超额 收益 与长 期资
本增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平 与 走势 等） 以及 各项 国家 政 策（ 包括 财政 、货 币、
税 收 、汇 率政 策等 ）来 判断 经 济周 期目 前的 位置 以及
未 来 将发 展的 方向 ，在 此基 础 上对 各大 类资 产的 风险
和 预 期收 益率 进行 分析 评估 ， 制定 股票 、债 券、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本 基 金通 过自 上而 下及 自下 而 上相 结合 的方 法挖 掘优
质的上 市公 司， 构建 股票 投资组 合。 核心 思路 在于 ： 1）
自 上 而下 地分 析行 业的 增长 前 景、 行业 结构 、商 业模
式、 竞争 要素 等分 析把 握 其投资 机会 ；2 ） 自下 而上 地
评 判 企业 的核 心竞 争力 、管 理 层、 治理 结构 等以 及其
所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长 的 大 趋
势 ， 对企 业基 本面 和估 值水 平 进行 综合 的研 判， 深度
挖掘优 质的 个股 。
（1） 先进 制造 业的 定义
本 基 金所 指的 先进 制造 业包 括 ：先 进装 备制 造业 以及
与 先 进装 备制 造业 密切 相关 的 行业 。具 体来 说包 含三
类 ： 一是 用于 装备 制造 的先 进 基础 机械 ；二 是先 进的
机 械 、电 子基 础件 ；三 是国 民 经济 各部 门（ 能源 、交
通 、 原材 料、 医疗 卫生 、环 保 等） 科学 技术 、军 工生鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 4 页 共 36 页
产所需 的成 套技 术装 备。
根 据 前文 定义 ，投 资标 的包 括 机械 、军 工、 电子 、通
讯 设 备、 医疗 设备 、电 力设 备 、家 电等 行业 。对 于以
上 行 业之 外的 其他 行业 ，如 果 其中 某些 细分 行业 符合
先 进 制造 业的 定义 ，本 基金 也 会酌 情将 其纳 入先 进制
造业的 范围 。
（2） 自上 而下 的行 业遴 选
本 基 金将 自上 而下 地进 行行 业 遴选 ，重 点关 注行 业增
长 前 景、 行业 利润 前景 和行 业 成功 要素 。对 行业 增长
前 景 ，主 要分 析行 业的 外部 发 展环 境、 行业 的生 命周
期 以 及行 业波 动与 经济 周期 的 关系 等； 对行 业利 润前
景 ， 主要 分析 行业 结构 ，特 别 是业 内竞 争的 方式 、业
内 竞 争的 激烈 程度 、以 及业 内 厂商 的谈 判能 力等 。基
于 对 行业 结构 的分 析形 成对 业 内竞 争的 关键 成功 要素
的 判 断， 为预 测企 业经 营环 境 的变 化建 立起 扎实 的基
础。
（3） 自下 而上 的个 股选 择
本 基 金通 过定 性和 定量 相结 合 的方 法进 行自 下而 上的
个股选 择， 对企 业基 本面 和估值 水平 进行 综合 的研 判，
精选优 质个 股。
1）定 性分 析
本 基 金通 过以 下两 方面 标准 对 股票 的基 本面 进行 研究
分析并 筛选 出优 质的 上市 公司：
一 方 面是 竞争 力分 析， 通过 对 公司 竞争 策略 和核 心竞
争 力 的分 析， 选择 具有 可持 续 竞争 优势 的上 市公 司或
未 来 具有 广阔 成长 空间 的公 司 。就 公司 竞争 策略 ，基
于 行 业分 析的 结果 判断 策略 的 有效 性、 策略 的实 施支
持 和 策略 的执 行成 果； 就核 心 竞争 力， 分析 公司 的现
有 核 心竞 争力 ，并 判断 公司 能 否利 用现 有的 资源 、能
力和定 位取 得可 持续 竞争 优势。
另 一 方面 是管 理层 分析 ，在 国 内监 管体 系落 后、 公司
治 理 结构 不完 善的 基础 上， 上 市公 司的 命运 对管 理团
队 的 依赖 度大 大增 加。 本基 金 将着 重考 察公 司的 管理
层以及 管理 制度 。
2）定 量分 析
本 基 金通 过对 上市 公司 定量 的 估值 分析 ，挖 掘优 质的
投资标 的。 通过 对估 值方 法的选 择和 估值 倍数 的比 较，
选 择 股价 相对 低估 的股 票。 就 估值 方法 而言 ，基 于行
业 的 特点 确定 对股 价最 有影 响 力的 关键 估值 方法 （包
括 PE 、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等） ；就 估值 倍数 而
言 ， 通过 业 内 比较 、历 史比 较 和增 长性 分析 ，确 定具
有上升 基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资将 采取 久期 策 略、 收益 率曲 线策 略、
骑 乘 策略 、息 差策 略、 个券 选 择策 略、 信用 策略 等积鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 5 页 共 36 页
极 投 资策 略， 自上 而下 地管 理 组合 的久 期， 灵活 地调
整 组 合的 券种 搭配 ，同 时精 选 个券 ，以 增强 组合 的持
有期收 益。
4、权 证投 资策 略
本 基 金通 过对 权证 标的 证券 基 本面 的研 究， 并结 合权
证 定 价模 型及 价值 挖掘 策略 、 价差 策略 、双 向权 证策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 中 证 装 备 产 业 指 数 收 益 率 ×80% ＋ 中 证 综 合 债 指 数 收
益率× 20%
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 ，其 预 期的 风险 和收 益高 于货
币 市 场基 金、 债券 基金 、混 合 型基 金， 属于 证券 投资
基金中 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 林葛
联系电 话 0755-82825720 010-66060069
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号中 国农 业银 行股
份有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 6 页 共 36 页
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年
2014 年 11 月 4 日( 基金 合
同生效 日)-2014 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 144,152,847.18 8,649,815.17
本期利 润 149,931,169.12 32,816,123.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5617 0.0446
本期基 金份 额净 值增 长率 47.08% 4.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4990 0.0118
期末基 金资 产净 值 250,012,926.83 768,072,404.08
期末基 金份 额净 值 1.537 1.045
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 12 月31 日 ， 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交
易日。
（4）本 基 金基 金合 同 于2014 年11 月4 日 生效 ， 至2014 年12 月 31 日未 满一 年， 故 2014 年 的数
据和指 标为 非完 整会 计年 度数据 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 35.90% 2.12% 10.11% 1.72% 25.79% 0.40%
过去六 个月 -4.59% 3.50% -17.66% 2.98% 13.07% 0.52%
过去一 年 47.08% 2.96% 18.05% 2.56% 29.03% 0.40%
自基金 合同
生效起 至今
53.70% 2.74% 32.20% 2.44% 21.50% 0.30%
注：业 绩比 较基 准= 中证 装 备产业 指数 收益 率*80%+ 中 证综合 债指 数收 益率*20% 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 7 页 共 36 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年11 月4 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 8 页 共 36 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、合 同生 效当 年按 照 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于2014 年 11 月4 日生 效。 截止 本 报告期 末， 本基 金未 进行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 9 页 共 36 页
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 88 只开 放 式基金 和 10 只社
保组合 ，经 过 17 年 投资 管 理基金 ，在 基 金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁浩
本 基金
基 金经
理
2014 年11
月4 日
2015 年12
月29 日
7
梁浩先 生， 国籍 中国 ，经 济学博 士，
7 年证 券从 业经 验。 曾任 职于信 息产
业部电 信研 究院 ， 从 事产 业政策 研究
工作； 2008 年5 月加 盟鹏 华基金 管理
有限公 司， 从事 研究 分析 工作， 担任
研究部 高级 研究 员、 基金 经理助 理，
2014 年3 月至2015 年12 月兼任 鹏华
环 保 产 业 股 票 基 金 基 金 经 理 ，2014
年 11 月至 2015 年 12 月 兼任鹏 华先
进制造 股票 基金 基金 经理 2011 年 7
月 起 担 任 鹏 华 新 兴 产 业 混 合 基 金 基
金经理 ， 2015 年7 月 起兼 任鹏华 动力
增 长 混 合 （LOF ） 基 金 基 金 经 理 ， 现
同时担 任研 究部 总经 理、 投资决 策委
员会成 员。 梁浩 先生 具备 基金从 业资
格。 本 报告 期内 本基 金基 金经理 发生
变动，梁 浩 不 再 担 任 本 基 金 基 金 经
理，仅 由袁 航担 任本 基金 基金经 理 。
袁航
本 基金
基 金经
理
2014 年11
月4 日
- 6
袁航先 生， 国籍 中国 ，经 济学硕 士，
6 年证 券从 业经 验。2009 年6 月 加盟
鹏华基 金管 理有 限公 司， 从事行 业研
究及投 资助 理相 关工 作， 担任研 究部
资 深 研 究 员 、 投 资 经 理 助 理 ，2014
年 11 月起 担任 鹏华 先进 制造股 票基
金基金 经理 ， 2015 年2 月 起兼任 鹏华
弘盛混合基金基金经理，2015 年 4
月 起 兼 任 鹏 华 弘 泽 混 合 基 金 基 金 经
理， 2015 年5 月 起兼 任鹏 华弘实 混合
基金、 鹏华 弘信 混合 基金 基金经 理，
2015 年 6 月起 兼任 鹏华 弘锐混 合基
金基金 经理 ， 2015 年8 月 起兼任 鹏华
策略优 选混 合基 金基 金经 理。 袁 航先
生具备 基金 从业 资格 。 本 报告期 内本
基金基 金经 理发 生变 动， 梁浩不 再担
任本基 金基 金 经 理， 仅由 袁航担 任本
基金基 金经 理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 10 页 共 36 页
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对
公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 ， 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 ：1 、
公司使用唯一 的研究报 告 发布平台 “ 研 究报告管 理 平台 ”，确保 各投资组 合 在获得投资 信息、研
究 支 持 、 投 资 建议 和 实 施投 资 决 策 方 面 享有 公 平 的机 会 ；2 、 公 司 严格 按 照 《股 票 库 管 理 规 定》 、
《信用 产品 投资 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库及 日常 维护 工作 ， 确 保相关 证券 入库 以内
容严谨 、 观点 明确 的研 究 报告作 为依 据 ；3 、 在公 司 股票库 基础 上 ， 各 涉及 股 票投资 的资 产组 合根
据各自的投资 目标、投 资 风格、投资范 围和防范 关 联交易的原则 分别建立 资 产组合股票 库，基金
经理在 股票 库基 础上 根据 投资授 权以 及基 金合 同择 股方式 构建 具体 的投 资组 合；4 、 严格 执行 投 资
授权制度，明 确投资决 策 委员会、分管 投资副总 裁 、基金经理等 各主体的 职 责和权限划 分，合理
确定基 金经 理的 投资 权限 ， 超过 投资 权限 的操 作， 应严格 履行 审批 程序 。 在 交易执 行环 节：1、所
有公司管理的 资产组合 的 交易必须通过 集中交易 室 完成，集中交 易室负责 建 立和执行交 易分配制
度， 确保 各投 资组 合享 有 公平的 交易 执行 机会 ；2 、 针对交 易所 公开 竞价 交易 ， 集 中交 易室 应严 格
启用恒生交易 系统中的 公 平交易程序， 交易系统 则 自动启用公平 交易功能 ， 由系统按照 “未委托
数量” 的比例 对不同资 产 组合进行委托 量的公平 分 配；如果相关 基金经理 坚 持以不同的 价格进行
交易，且当前 市场价格 不 能同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时，交 易 系统自动按 照 “价格
优先”原 则进 行委托； 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指令 价格要求 时 ，则交易系 统自动按
照 “同 一指 令价 格下 的公 平交易 ” 模 式， 进 行公 平 委托和 交易 量分 配；3、 银 行间市 场交 易、 交易鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 11 页 共 36 页
所大宗交易等 非集中竞 价 交易需依据公 司《股票 投 资交易流程》 和《固定 收 益投资管理 流程》的
规定执行；银 行间市场 交 易、交易所大 宗交易等 以 公司名义进行 的交易， 各 投资组合经 理应在交
易前独立确定 各投资组 合 的交易价格和 数量，公 司 按照价格优先 、比例分 配 的原则对交 易结果进
行分配 ；4、 新股、 新债 申 购及非 公开 定向 增发 交易 需依据 公司 《新 股申 购流 程》 、 《 固定 收益 投资
管理流程》 和 《非公开 定 向增发流程》 的规定执 行 ，对新股和新 债申购方 案 和分配过程 进行审核
和监控 。 在 交易 监控、 分 析与评 估环 节：1 、 为 加强 对日常 投资 交易 行为 的监 控和管 理， 杜绝 利益
输送、不公平 交易等违 规 交易行为，防 范日常交 易 风险，公司明 确了关注 类 交易的界定 及对应的
监控和评估措 施机制； 所 监控的交易包 括但不限 于 ：交易所公开 竞价交易 中 同日同向交 易的交易
时机和交易价 差、不同 投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价 差、关联
交易、 债券 交易 收益 率偏 离度、 成交 量和 成交 价格 异常、 银行 间债 券交 易对 手交易 等；2 、 将 公平
交易作为投资 组 合业绩 归 因分析和交易 绩效评价 的 重要关注内容 ，发现的 异 常情况由投 资监察员
进行分析；3 、监察稽 核部 分别于每季 度和每年 度编 写《公平交 易执行情 况检 查报告》 ，内 容包括
关注类 交易 监控 执行 情况 、 不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异分 析和 同向 交易 价差分 析； 《公 平交 易
执行情 况检 查报 告》 需经 公司基 金经 理、 督察 长和 总经理 签署 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时，根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求，公
司对所管理组 合的不同 时 间 窗的同向交 易进行了 价 差专项分析， 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年本 基金 坚持 自下 而 上、 优 选个 股的 投资 策略 ， 为投 资者 选择 成长 性突 出、 管 理优 异的
制造型 企业 ，尤 其是 在新 能源汽 车、 工 业 4.0 以及 化工新 材料 方面 的布 局终 于收获 了回 报， 组 合
总体收 益情 况显 著超 越市 场基准 水平 。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 36 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 47.08% ，同 期上 证 综指上 涨 9.41% ，深 证成 指上 涨 14.98% ，
沪深300 指 数上 涨5.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在目前的经济 形势之下 ， 政策层面将大 概率出现 积 极财政和适度 宽松货币 的 叠加，这对权 益
类资产 的价 格上 涨有 着正 面积 极 的影 响 。 但 与此 同 时， 我们 也需 要看 到， 政 策的转 折点 在 14 年末
15 年 初就 已经 出现 ， 未来 宽松政 策的 边际 力度 将有 所削弱 ， 美 联储 加息 以及 人民币 汇率 贬值 的 压
力也会 在一 定制 度上 制约 着中国 宽松 货币 的空 间。
16 年 股票 市场 的分 化也 将 会加大 ， 真 正实 现高 速增 长并拥 有良 好发 展前 景的 个股将 在中 长时
期内为 投资 者贡 献显 著的 回报， 部分 伪成 长股 将面 临市场 的考 验。
作为先进制造 基金的管 理 者，无论市场 笼罩在何 种 情绪之下，我 们将始终 保 持勤勉态度， 为
持有人 在先 进制 造这 一朝 阳领域 选择 优质 的标 的。 最后， 衷心 感谢 持有 人对 本基金 的支 持和 信任 ，
我们将 继续 努 力 ，力 争为 持有人 实现 资产 的保 值增 值，分 享中 国权 益市 场的 中长期 增值 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估 值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 36 页
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金 利 润分 配情况 的说 明
1 、 截止 本报 告期 末 ， 本 基 金期末 可供 分配 利润 为 81,157,412.19 元 ， 期末 基金 份额净 值 1.537
元。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根据 相关 法律 法规 及本 基金合 同的 规定 ， 本 基金 管理人 将会 综合 考虑 各方 面因素 ， 在 严格
遵守规 定前 提下 ，对 本报 告期内 可供 分配 利润 适时 作出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —鹏华 基金管理
有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 鹏华基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 36 页
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务 会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 先进 制造 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
37,356,663.22 141,551,637.99
结算备 付金
429,099.25 5,945,432.11
存出保 证金
355,999.22 35,757.61
交易性 金融 资产
216,592,536.96 220,597,464.50
其中： 股票 投资
216,592,536.96 220,597,464.50
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 36 页
买入返 售金 融资 产
- 400,000,000.00
应收证 券清 算款
3,643,509.96 1,278,739.27
应收利 息
6,377.12 104,554.28
应收股 利
- -
应收申 购款
1,042,955.79 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
259,427,141.52 769,513,585.76
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,073,798.93 -
应付赎 回款
1,361,212.54 -
应付管 理人 报酬
318,673.08 961,350.46
应付托 管费
53,112.17 160,225.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
249,726.47 295,606.14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
357,691.50 24,000.00
负债合 计
9,414,214.69 1,441,181.68
所有者权益：
实收基 金
162,640,001.50 735,256,280.60
未分配 利润
87,372,925.33 32,816,123.48
所有者 权益 合计
250,012,926.83 768,072,404.08
负债和 所有 者权 益总 计
259,427,141.52 769,513,585.76
注：1. 报 告截 止日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.537 元， 基金 份额 总额 162,640,001.50
份。 于2014 年12 月31 日 ，基金 份额 净 值 1.045 元 ，基金 份额 总 额 735,256,280.60 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2015 年 度和 2014 年 11 月 4 日 （基 金合 同 生效日 ）至 2014 年
12 月 31 日 止期 间。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 先进 制造 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 36 页
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年11 月4 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
159,230,769.55 35,290,716.40
1.利息 收入
881,844.32 2,328,906.68
其中： 存款 利息 收入
548,004.57 1,125,768.41
债券利 息收 入
-
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
333,839.75 1,203,138.27
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
148,064,135.82 8,795,501.41
其中： 股票 投资 收益
146,462,563.51 8,795,501.41
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,601,572.31 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
5,778,321.94 24,166,308.31
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
4,506,467.47 -
减： 二、费用
9,299,600.43 2,474,592.92
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 5,340,331.37 1,747,701.73
2．托 管费 7.4.8.2.2 890,055.20 291,283.63
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,699,313.98 409,338.86
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
369,899.88 26,268.70
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
149,931,169.12 32,816,123.48
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
149,931,169.12 32,816,123.48
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 先进 制造 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 36 页
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
735,256,280.60 32,816,123.48 768,072,404.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 149,931,169.12 149,931,169.12
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-572,616,279.10 -95,374,367.27 -667,990,646.37
其中：1. 基 金申 购款 391,904,874.70 152,869,503.24 544,774,377.94
2. 基金 赎回 款 -964,521,153.80 -248,243,870.51 -1,212,765,024.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
162,640,001.50 87,372,925.33 250,012,926.83
项目
上年度可比期间
2014 年 11 月 4 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 735,256,280.60
-
735,256,280.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-
32,816,123.48 32,816,123.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-
-
-
其中：1. 基 金申 购款
-
-
-
2. 基金 赎回 款
-
-
-
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 735,256,280.60 32,816,123.48 768,072,404.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 36 页
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高___
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华先进制造 股票型证 券 投资基金 (以下 简称“本 基金”)经中国 证券监督 管 理委员会(以下
简称 “ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014]792 号 《 关于 核准鹏 华先 进制 造股 票型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华先进制
造股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
734,862,228.65 元 ， 经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 普 华永 道中天 验字(2014) 第
633 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 鹏华先 进制 造 股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2014 年11 月4 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 735,256,280.60 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合394,051.95 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 鹏华 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 先进制造股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行和上市 交易的股
票、债券、货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及经中国证监 会批准的 允 许基金投资 的其他金
融工具 。 基 金的 投资 组合 比例为 ： 股 票资 产占 基金 资产的 比例 为80% －95% ； 投资于 先进 制造 业上
市公司发行的 股票占非 现 金基金资产的 比例不低 于 80% ；基金持 有全部权 证的 市值占基金资 产净
值的比 例不 得超 过 3% ； 基 金保留 的现 金以 及投 资于 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不 低
于基金资产净 值的 5% 。本 基金业绩比较 基准为： 中 证装备产业指 数收益率 ×80% ＋中证综合 债指
数收益 率×20%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以下 合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《鹏 华先 进 制造 股 票型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会允 许的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 36 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2015 年度
和2014 年11 月4 日(基 金 合同生 效日)至2014 年 12 月31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金 目前 以交易目的 持有的 股票 投资 、 债券 投 资 、 资产 支持 证券 投资 和 衍生工 具( 主要 为
权证投 资) 分类 为以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 。 除 衍生 工 具所产 生的 金融 资
产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列示 外，以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益 的金融资
产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
（2） 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
(1) 金 融资 产或 金融 负债 于 本基金 成为 金融 工具 合同 的一方 时， 于交 易日 按公 允 价值在 资产 负
债表内确认。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 ，取得时 发 生的相关交 易费用计
入当期损益； 支付的价 款 中包含已宣告 但尚未发 放 的现金股利或 债券 或资 产 支持证券 起 息日或上
次除息日至购 买日止的 利 息，应当单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 36 页
用计入 初始 确认 金额 。
(2) 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产按照 公允 价值 进行 后续 计量， 应收 款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
(3) 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公允 价 值 变 动 损
益计入当期损 益；在资 产 持有期间所取 得的利息 或 现金股利以及 处置时产 生 的处置损益 计入当期
损益。
(4) 金 融资 产满 足下 列条 件 之一的 ， 予 以终 止确 认：(4.1) 收 取该 金融 资产 现金 流量的 合同 权
利终止；(4.2) 该 金融资 产已转移，且 本基金将 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报酬 转移给
转入方；或者(4.3) 该金 融资产已转移 ，虽然本 基 金既没有转移 也没有保 留 金融资产所有 权上几
乎所有 的风 险和 报酬 ，但 是放弃 了对 该金 融资 产控 制。
(5) 金 融资 产终 止确 认时 ， 其账面 价值 与收 到 的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
(6) 当金融负债的现时义务 全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 和衍生工具(主 要为权证 投 资)按如下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基 金 1) 具有抵销已 确认
金额的法定 权利且该 种法 定权利现在 是可执行 的； 且 2) 交 易双方准 备按净 额结算时， 金融资 产鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 36 页
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为 对外发行 基金 份额所募集 的总金额 在扣 除损益平准 金分摊部 分后 的余额。由 于基
金份额拆分 引起的实 收基 金份额变动 于基金份 额拆 分日根据拆 分前的基 金份 额数及确定 的拆分 比
例计算认列 。由于基 金份 额折算引起 的实收基 金份 额变动于基 金份额折 算日 根据折算前 的基金 份
额数及确定 的折算比 例计 算认列。由 于申购和 赎回 引起的实收 基金变动 分别 于基金申购 确认日 及
基金赎回确 认日认列 。上 述申购和赎 回分别包 括基 金转换所引 起的转入 基金 的实收基金 增加和 转
出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申 购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的 个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。 资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 36 页
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基 金收 益每年 最多 分 配 6 次 ，每 次基金 收益 分 配
比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利润 的 20% ； 若基金 合同 生效 不 满 3 个 月则可 不进 行收 益分
配；
(2) 本基金 收益分配 方式 分为两种：现 金分红与 红 利再投资，投 资人可选 择 现金红利或将 现
金红利按除息 日份额净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
(3) 基金收 益分配后 每一 基金份额净值 不能低于 面 值，即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(4) 本 基金 的每 份基 金份 额享有 同等 分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下 类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
（1） 对于 证券 交易 所上 市 的股票 和债 券 ， 若 出现 重 大事项 停牌 或交 易不 活跃 （包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃） 等情 况， 本基金 根据 中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一 步规范 证券 投资 基金
估值业 务的 指导 意见 》 ， 根 据具体 情况 采用 《 关 于发 布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知 》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
（2）对于在锁定 期内的非 公开发行股票 ，根据中国 证 监会证监会 计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》之 附件《非公 开发行
有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价 低
于非公 开发 行股 票的 初始 投资成 本， 按估 值日 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价估 值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
（3）在银行间同 业市场交 易的债券品种 ，根据中国 证监 会证监会 计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公
允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 36 页
（4） 本基 金根 据中 国证 券 投资基 金业 协会 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 估值 处理 标准 ”） ， 对于交 易所 市场 上
市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ， 采用 第 三方估 值机 构提 供的
价格数 据进 行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作小 组
关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下简 称 “ 估值 处理 标准 ”）， 对于 交易 所
市场上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （估 值处 理标准 另有 规定 的除 外） ， 采用第 三方 估值 机构
提供的 价格 数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1)
以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖股 票 、 债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2)
对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他 收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的， 暂减 按50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ， 于 2015 年9 月 8 日前 暂减按 25%
计入应 纳税 所得 额，自 2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收 个人所 得税 。 对 基金 持有 的上市 公司 限售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定 计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 36 页
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名 称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司(“ 鹏华基 金公 司”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司
(“ 中 国农 业银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
(EurizonCapitalSGRS.p.A.) 基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理( 深圳) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：1. 本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 厉害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 债 券交 易
无 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
无 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 36 页
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月
31 日
2014 年11 月4 日(基 金合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
当 期 发生 的 基金 应支 付的
管理费 5,340,331.37 1,747,701.73
其 中 ：支 付 销售 机构 的客
户维护 费 1,700,207.85 787,853.71
注：(1) 支付 基金管理 人鹏 华基金管理有 限公司的 管 理人报酬年费 率为 1.5% ， 逐日计提，按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值×1.5% ÷当 年天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年11 月4 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
890,055.20 291,283.63
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业 银 行的 托管 费年 费率 为 0.25% ， 逐日 计提 ， 按 月 支付。 日托 管费=前
一日基 金资 产净 值 × 0.25 % ÷ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本年 度及 上年 度可 比报告 期管 理人 未投 资、 持有本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 及持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年11 月4 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 37,356,663.22 504,319.92 141,551,637.99 424,374.71 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 36 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有参 与关 联方 承销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000792
盐湖
股份
2015 年12
月28 日
2016 年12
月 29 日
非公开
发行流
通受限
18.36 18.48 136,000 2,496,960.00 2,513,280.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 债券 及权证 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000925 众合科技 2015 年11 月3 日 重大事项 20.26 - - 276,200 5,812,167.00 5,595,812.00 -
002664 信质电机 2015 年12 月 30 日 重大事项 31.77 2016 年3 月8 日 28.59 154,669 2,524,664.89 4,913,834.13 -
300028 金亚科技 2015 年6 月10 日 重大事项 24.48 - - 200,464 6,642,525.43 4,907,358.72 -
300349 金卡股份 2015 年11 月 23 日 重大事项 37.75 - - 57,113 2,926,972.71 2,156,015.75 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无 。
鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 36 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 216,592,536.96 83.49
其中： 股票 216,592,536.96 83.49
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,785,762.47 14.57
7 其他各 项资 产 5,048,842.09 1.95
8 合计 259,427,141.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 193,534,836.13 77.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 775,868.23 0.31
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 1,259,339.00 0.50 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 36 页
L
租赁和 商务 服务 业 3,669,385.00 1.47
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,316,431.28 0.53
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 16,036,677.32 6.41
S
综合 - -
合计 216,592,536.96 86.63
8.3 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002643 万润股 份 450,429 18,255,887.37 7.30
2 000957 中通客 车 718,246 17,546,749.78 7.02
3 002013 中航机 电 572,300 12,968,318.00 5.19
4 000802 北京文 化 286,394 9,703,028.72 3.88
5 000971 高升控 股 256,300 8,960,248.00 3.58
6 002658 雪迪龙 272,446 7,407,806.74 2.96
7 002281 光迅科 技 114,000 7,390,620.00 2.96
8 000625 长安汽 车 418,900 7,108,733.00 2.84
9 300195 长荣股 份 297,405 7,105,005.45 2.84
10 300203 聚光科 技 199,500 6,840,855.00 2.74
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002013 中航机 电 27,315,246.18 3.56
2 002643 万润股 份 25,121,436.67 3.27
3 601668 中国建 筑 23,794,422.00 3.10 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 36 页
4 601989 中国重 工 21,816,403.02 2.84
5 300154 瑞凌股 份 19,393,603.31 2.52
6 000957 中通客 车 16,972,012.12 2.21
7 601318 中国平 安 16,270,369.41 2.12
8 300195 长荣股 份 16,138,745.11 2.10
9 600750 江中药 业 14,006,965.41 1.82
10 002438 江苏神 通 13,155,112.46 1.71
11 600519 贵州茅 台 12,844,154.90 1.67
12 300335 迪森股 份 12,560,483.67 1.64
13 000802 北京文 化 12,482,633.72 1.63
14 600973 宝胜股 份 12,333,677.09 1.61
15 002375 亚厦股 份 12,135,856.95 1.58
16 300011 鼎汉技 术 12,078,251.00 1.57
17 603588 高能环 境 11,836,518.25 1.54
18 601766 中国中 车 11,550,840.01 1.50
19 000800 一汽轿 车 11,277,971.00 1.47
20 000837 秦川机 床 11,106,193.96 1.45
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002013 中航机 电 43,938,308.83 5.72
2 002202 金风科 技 42,497,205.41 5.53
3 300345 红宇新 材 30,546,692.10 3.98
4 002375 亚厦股 份 28,854,123.28 3.76
5 601668 中国建 筑 28,460,345.53 3.71
6 601628 中国人 寿 27,087,965.64 3.53
7 601601 中国太 保 26,925,298.40 3.51
8 000786 北新建 材 26,869,659.12 3.50
9 601989 中国重 工 24,403,949.48 3.18
10 300124 汇川技 术 22,880,091.11 2.98
11 002531 天顺风 能 21,704,063.00 2.83
12 002664 信质电 机 21,373,907.27 2.78
13 002643 万润股 份 20,500,004.44 2.67
14 300171 东富龙 17,916,248.03 2.33 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 36 页
15 601318 中国平 安 17,630,311.31 2.30
16 600894 广日股 份 17,493,149.82 2.28
17 600750 江中药 业 17,110,733.15 2.23
18 600005 武钢股 份 14,392,416.43 1.87
19 600973 宝胜股 份 14,328,275.58 1.87
20 000802 北京文 化 14,275,307.94 1.86
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 798,610,410.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 954,856,223.46
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
无。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
无。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
无。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
无。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 36 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
组合投资的前十名证券之一的北京文化的发行主体北京京西文化旅游股份有限公司在 2015
年3 月10 日收到 深圳 证券 交易所 向公 司出 具的 《关 于 对北京 京西 文化 旅游 股份 有限公 司的 关注 函》
（公司 部关 注函 【2015】第 95 号 ） ， 对 公司 在互 动 易平台 上发 布的 信息 与年 报披露 存在 前后 矛盾
一事表 示关 注。2015 年 4 月 22 日， 深圳 证券 交易 所 向公司 出具 了《 关于 对北 京京西 文化 旅游 股
份有限 公司 的关 注函 》（ 公司部 关注 函【2015 】第 172 号 ）， 对公 司已 超过 十天未 在互 动易 平台
上回答 投资 者的 提问 一事 表示关 注。2014 年 4 月 28 日，深 圳证 券交 易所 向 公 司 出 具了 《关 于对
北京京 西风 光旅 游开 发股 份有限 公司 的年 报问 询函 》（公 司部 年报 问询 函【2014】第 140 号 ），
就公 司2013 年 年报 相关 问 题要求 公司 予以 书面 说明 。2015 年4 月 28 日 ， 深 圳 证券交 易所 向公 司
出具了《关于 对北京京 西 文化旅游股份 有限公司 的 年报问询函》 （公司部 年 报问询函【2015】第
99 号 ）， 就公 司2014 年 年报相 关问 题要 求公 司予 以书面 说明 ，并 进行 补充 披露。
根据公司公告 ，最近五 年 ，公司未被证 券监管部 门 采取监管措施 ，公司被 交 易所出具监管 函
2 次，关 注函 6 次， 年报 问询函 5 次。 公司 已按 照 相关要 求进 行答 复并 作出相 应整 改。 本基 金管
理人长期跟踪 研究该股 票 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 355,999.22
2 应收证 券清 算款 3,643,509.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,377.12 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 36 页
5 应收申 购款 1,042,955.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,048,842.09
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
无 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,269 25,943.53 67,832,274.17 41.71% 94,807,727.33 58.29%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
381,474.21 0.2346%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 36 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人本 报告 期末 未持 有本 基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月4 日 ） 基金 份额 总额
735,256,280.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 735,256,280.60
本报告 期基 金总 申购 份额 391,904,874.70
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 964,521,153.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 162,640,001.50
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过, 并经 中国 证券 监督管 理委 员会 证监 许可[2015]217 号文
核准, 公司 聘任 高永 杰先 生 担任公 司督 察长 ，任 职日 期自 2015 年2 月6 日起 。
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 自 2015 年 9 月19 日起 ， 同 意聘 任苏 波 先生担 任公 司副
总经理 。
报告期 内， 公司 原副 总经 理胡湘 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 ， 经 公司 董事会 审议 ， 同
意胡湘 先生 提出 的辞 职申 请，并 同意 其在 办理 完工 作交接 手续 后正 式离 任。 胡湘先 生 于 2015 年鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 36 页
10 月 17 日 正式 离任 。
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 自 2015 年 10 月 17 日起 ，同 意聘 任邢 彪 先生担 任公 司
副总经 理。
上 述事 项已 按有 关规 定向 中国证 券监 督管 理委 员会 及深圳 证监 局报 告， 并 按 有关规 定向 中 国
证券投 资基 金业 协会 备案 。
2 、报 告期 内基 金托 管人 的 重大人 事变 动：
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 审计 费用 55,000.00 元， 该审 计机构 已提 供审 计服 务的 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 865,803,436.60 49.63% 769,109.80 49.39% 本报告期内
新增
光大证券 1 300,273,204.03 17.21% 270,539.48 17.37% -
中信证券 1 274,559,716.24 15.74% 247,068.94 15.87% -
申万宏源 1 123,976,562.89 7.11% 109,579.04 7.04% 本报告期内鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 36 页
新增
华泰证券 1 94,785,898.96 5.43% 84,767.89 5.44% 本报告期内
新增
海通证券 1 61,930,939.71 3.55% 55,146.19 3.54% 本报告期内
新增
国金证券 1 23,114,711.04 1.33% 21,053.75 1.35% -
东方证券 1 - - - - 本报告期内
新增
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - - 鹏华先进制造股票 2015 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 36 页
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - 400,000,000.00 100.00% - -
国金证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
