鹏 华 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ”
的审计 报告 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华价 值精 选股 票
场内简 称 -
基金主 代码 206012
交易代 码 206012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 16 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 41,639,262.53 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 适 度控 制风 险并 保持 良好 流 动性 的前 提下 ，精 选具
备 估 值优 势以 及良 好基 本面 的 上市 公司 ，力 争实 现超
额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金通 过对 宏观 经济 、微 观 经济 运行 态势 、政 策环
境 、 利率 走势 、证 券市 场走 势 及证 券市 场现 阶段 的系
统 性 风险 以及 未来 一段 时期 内 各大 类资 产的 风险 和预
期 收 益率 进行 分析 评估 ，运 用 定量 及定 性相 结合 的手
段 ， 制定 股票 、债 券、 现金 等 大类 资产 之间 的配 置比
例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本 基 金通 过定 性与 定量 相结 合 的积 极投 资策 略， 自下
而 上 地精 选价 值被 低估 并且 具 有良 好基 本面 的股 票构
建股票 投资 组合 。
3、债 券投 资策 略
本 基 金通 过久 期配 置、 类属 配 置、 期限 结构 配置 等，
采取积 极主 动的 投资 策略, 在严格 控制 风险 的前 提下，
发 掘 和利 用市 场失 衡提 供的 投 资机 会， 实现 债券 组合
增值。
4、权 证产 品投 资策 略
本 基 金通 过对 权证 标的 证券 基 本面 的研 究， 并结 合权
证 定 价模 型及 价值 挖掘 策略 、 价差 策略 、双 向权 证策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×90 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×10％
风险收 益特 征 本 基 金为 采用 高仓 位运 作的 股 票型 基金 ，其 预期 的风
险 和 收益 高于 货币 市场 基金 、 债券 基金 、混 合型 基金鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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及 普 通股 票型 基金 ，属 于证 券 投资 基金 中较 高预 期风
险、较 高预 期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 田青
联系电 话 0755-82825720 010-67595096
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 30,892,066.60 521,142.08 14,666,271.23
本期利 润 39,093,591.93 3,955,298.28 1,113,956.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7336 0.0840 0.0153
本期基 金份 额净 值增 长率 52.06% 4.29% 0.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5157 -0.0027 -0.0443
期末基 金资 产净 值 63,114,135.81 30,134,250.29 55,754,524.60
期末基 金份 额净 值 1.516 0.997 0.956
注：(1) 本 期已实现 收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入（不 含 公允价值变动 收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2) 所述基 金业绩指 标不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 （例如， 开 放式基金的申 购赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
(3) 表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即 12 月 31 日， 无论 该日 是否 为开 放 日或交 易所 的交 易鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 31.03% 1.96% 15.09% 1.51% 15.94% 0.45%
过去六 个月 -3.25% 3.00% -14.31% 2.41% 11.06% 0.59%
过去一 年 52.06% 2.63% 6.55% 2.23% 45.51% 0.40%
过去三 年 59.24% 1.80% 46.13% 1.61% 13.11% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
51.60% 1.67% 43.76% 1.52% 7.84% 0.15%
注：业 绩比 较基 准为 沪 深300 指 数收 益率 ×90 % ＋ 中 证综合 债指 数收 益率 ×10 % 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2012 年4 月 16 日 生效 。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、合 同生 效当 年按 照 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：过 去三 年本 基金 未进 行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 88 只开 放 式基金 和 10 只社
保组合 ，经 过 17 年 投资 管 理基金 ，在 基 金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
彭建辉
本 基 金 基
金经理
2014 年 7 月
26 日
2015 年 9 月 16 日 7
彭 建 辉 先
生 ， 国 籍
中 国 ， 工
学博士 ，7
年 证 券 从
业 经 验 。
曾 任 职 于
博 时 基 金
管 理 有 限
公 司 ， 担
任 研 究 部
研 究 员 ，
从 事 行 业
研究工
作；2011
年 7 月加
盟 鹏 华 基
金 管 理 有
限 公 司 从
事 研 究 投
资 工 作 ，
历 任 高 级
研 究 员 、
基 金 经 理
助理，
2013 年 3
月至 2015
年 8 月担
任 鹏 华 行
业 成 长 基
金 基 金 经
理，2014
年 7 月至
2015 年 9
月 兼 任 鹏
华 价 值 精鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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选 股 票 基
金 基 金 经
理 。 彭 建
辉 先 生 具
备 基 金 从
业 资 格 。
本 报 告 期
内 本 基 金
基 金 经 理
发生变
动 ， 彭 建
辉 不 再 担
任 本 基 金
基金经
理 ， 仅 由
胡 东 健 担
任 本 基 金
基金经
理。
胡东健
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
26 日
- 4
胡 东 健 先
生 ， 国 籍
中 国 ， 经
济学硕
士， 4 年金
融 证 券 从
业 经 验 。
历 任 融 通
基 金 管 理
有 限 公 司
研 究 员 ；
2015 年 1
月 加 盟 鹏
华 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
高 级 研 究
员 ， 从 事
投 资 研 究
工作，
2015 年 6
月 起 担 任
鹏 华 价 值
精 选 股 票
基 金 基 金
经理，鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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2015 年12
月 起 兼 任
鹏 华 优 质
治 理 混 合
（LOF）基
金 基 金 经
理 。 胡 东
健 先 生 具
备 基 金 从
业 资 格 。
本 报 告 期
内 本 基 金
基 金 经 理
发生变
动 ， 彭 建
辉 不 再 担
任 本 基 金
基金经
理 ， 仅 由
胡 东 健 担
任 本 基 金
基金经
理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 ， 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 ：1 、
公司使用唯一 的研究报 告 发布平台 “ 研 究报告管 理 平台 ”，确保 各投资组 合 在获得投资 信息、研
究 支 持 、 投 资 建议 和 实 施投 资 决 策 方 面 享有 公 平 的机 会 ；2 、 公 司 严格 按 照 《股 票 库 管 理 规 定》 、
《信用 产品 投资 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库及 日常 维护 工作 ， 确 保相关 证券 入库 以内
容严谨 、 观点 明确 的研 究 报告作 为依 据 ；3 、 在公 司 股票库 基础 上 ， 各 涉及 股 票投资 的资 产组 合根
据各自的投资 目标、投 资 风格、投资范 围和防范 关 联交易的原则 分别建立 资 产组合股票 库，基金
经理在 股票 库基 础上 根据 投资授 权以 及基 金合 同择 股方式 构建 具体 的投 资组 合；4 、 严格 执行 投 资
授权制度，明 确投资决 策 委员会、分管 投资副总 裁 、基金经理等 各主体的 职 责和权限划 分，合理
确定基 金经 理的 投资 权限 ， 超过 投资 权限 的操 作， 应严格 履行 审批 程序 。 在 交易执 行环 节：1、所
有公司管理的 资产组合 的 交易必须通过 集中交易 室 完成，集中交 易室负责 建 立和执行交 易分配制
度， 确保 各投 资组 合享 有 公平的 交易 执行 机会 ；2 、 针对交 易所 公开 竞价 交易 ， 集 中交 易室 应严 格
启用恒生交易 系统中的 公 平交易程序， 交易系统 则 自动启用公平 交易功能 ， 由系统按照 “未委托
数量” 的比例 对不同资 产 组合进行委托 量的公平 分 配；如果相关 基金经理 坚 持以不同的 价格进行
交易，且当前 市场价格 不 能同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时，交 易 系统自动按 照 “价格
优先”原 则进 行委托； 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指令 价格要求 时 ，则交易系 统自动按
照 “同 一指 令价 格下 的公 平交易 ” 模 式， 进 行公 平 委托和 交易 量分 配；3、 银 行间市 场交 易、 交易
所大宗交易等 非集中竞 价 交易需依据公 司《股票 投 资交易流程》 和《固定 收 益投资管理 流程》的
规定执行；银 行间市场 交 易、交易所大 宗交易等 以 公司名义进行 的交易， 各 投资组合经 理应在交
易前独立确定 各投资组 合 的交易价格和 数量，公 司 按照价格优先 、比例分 配 的原则对交 易结果进
行分配 ；4、 新股、 新债 申 购及非 公开 定向 增发 交易 需依据 公司 《新 股申 购流 程》 、 《 固定 收益 投资
管理流程》 和 《非公开 定 向增发流程》 的规定执 行 ，对新股和新 债申购方 案 和分配过程 进行审核
和监控 。 在 交易 监控、 分 析与评 估环 节：1 、 为 加强 对日常 投资 交易 行为 的监 控和管 理， 杜绝 利益
输送、不公平 交易等违 规 交易行为，防 范日常交 易 风险，公司明 确了关注 类 交易的界定 及对应的
监控和评估措 施机制； 所 监控的交易包 括但不限 于 ：交易所公开 竞价交易 中 同日同向交 易的交易
时机和交易价 差、不同 投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价 差、关联
交易、 债券 交易 收益 率偏 离度、 成交 量和 成交 价格 异常、 银行 间债 券交 易对 手交易 等；2 、 将 公平
交易作为投资 组 合业绩 归 因分析和交易 绩效评价 的 重要关注内容 ，发现的 异 常情况由投 资监察员
进行分析；3 、监察稽 核部 分别于每季 度和每年 度编 写《公平交 易执行情 况检 查报告》 ，内 容包括
关注类 交易 监控 执行 情况 、 不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异分 析和 同向 交易 价差分 析； 《公 平交 易
执行情 况检 查报 告》 需经 公司基 金经 理、 督察 长和 总经理 签署 。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节得到公 平对待。 同 时，根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求，公
司对所管理组 合的不同 时 间 窗的同向交 易进行了 价 差专项分析， 未发现存 在 违反公平交 易原则的
现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 宏 观经 济持 续低 迷， 货 币政 策维持 宽松 ， 改 革和创 新仍 是中 国经 济发 展的主 要方 向。
2015 年A 股市 场经 历了 资 金和杠 杆推 动的 大牛 市以 及杠杆 清理 带来 的大 幅调 整， 但 总体 上仍 有不
小涨幅 。
本基 金2015 年 整体 上以 优 质成长 股为 核心 配置 ，适 当配置 主题 类投 资和 小市 值转型 公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 52.06% ，同 期上 证 综指上 涨 9.41% ，深 证成 指上 涨 14.98% ，
沪深300 指 数上 涨5.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市 ， 我 们认 为 2016 年中国 经济 的挑 战 与 机会 并存 。 在 美联 储加 息的 背 景下 ， 人 民币 汇
率面临 较大 压力 ， 汇 率市 场是股 票市 场的 最大 不确 定因素 。 我 们预 计2016 年 货币政 策将 继续 维持
宽松 ， 但 美元 加息 的频 率 和幅度 会制 约央 行降 息的 次数 ， 货 币政 策的 边际 影 响将下 降 。 中 长期 看，
改革与创新仍 将是市场 的 希望所在，在 这样的市 场 环境下，我们 依然看好 拥 有好的治理 结构和优
秀管理层、具 备较强的 创 新与执行能力 的公司在 中 长期的投资价 值。我们 将 继续发掘优 秀公司的
投资价 值， 坚持 成长 类投 资。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相 关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 ． 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金期末 可供 分配 利润 为 21,474,873.28 元 ， 期 末基 金 份额净 值 1.516
元。
2 ．本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 ． 根 据相 关法 律法 规及 本 基金合 同的 规定 ， 本基 金 管理人 将会 综合 考虑 各方 面因素 ， 在严 格
遵守规 定前 提下 ，对 本报 告期内 可供 分配 利润 适时 作出相 应安 排。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）注 册 会计师对本基 金出具了 “ 标准无保留 意见”的
审计报 告。 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 39 页
资 产：
银行存 款
8,819,495.60 2,621,879.93
结算备 付金
175,936.65 196,233.78
存出保 证金
52,451.82 35,833.81
交易性 金融 资产
54,294,554.88 27,693,622.50
其中： 股票 投资
54,294,554.88 27,693,622.50
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
3,802,243.83 -
应收利 息
1,951.84 1,049.49
应收股 利
- -
应收申 购款
227,569.36 337,985.15
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
67,374,203.98 30,886,604.66
负债和所有者权益
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,451,116.54 -
应付赎 回款
267,228.47 230,892.89
应付管 理人 报酬
80,740.29 38,879.59
应付托 管费
13,456.72 6,479.91
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
101,552.45 125,416.19
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
345,973.70 350,685.79
负债合 计
4,260,068.17 752,354.37
所有者权益：
实收基 金
41,639,262.53 30,215,336.62
未分配 利润
21,474,873.28 -81,086.33
所有者 权益 合计
63,114,135.81 30,134,250.29
负债和 所有 者权 益总 计
67,374,203.98 30,886,604.66 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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注： 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.516 元， 基金 份额 总 额41,639,262.53 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
42,032,957.42 5,576,182.86
1.利息 收入
87,481.24 32,213.41
其中： 存款 利息 收入
87,481.24 32,154.86
债券利 息收 入
- 58.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
33,283,733.35 2,051,340.48
其中： 股票 投资 收益
32,503,791.85 1,157,531.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 19,392.45
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
779,941.50 874,416.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
8,201,525.33 3,434,156.20
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
460,217.50 58,472.77
减： 二、费用
2,939,365.49 1,620,884.58
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,148,894.67 692,419.17
2．托 管费 7.4.8.2.2 191,482.42 115,403.10
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,246,323.60 459,218.88
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
352,664.80 353,843.43
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
39,093,591.93 3,955,298.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
39,093,591.93 3,955,298.28
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 39 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
30,215,336.62 -81,086.33 30,134,250.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 39,093,591.93 39,093,591.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
11,423,925.91 -17,537,632.32 -6,113,706.41
其中：1. 基 金申 购款 261,060,131.77 118,057,414.71 379,117,546.48
2. 基金 赎回 款 -249,636,205.86 -135,595,047.03 -385,231,252.89
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
41,639,262.53 21,474,873.28 63,114,135.81
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
58,336,656.55 -2,582,131.95 55,754,524.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,955,298.28 3,955,298.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-28,121,319.93 -1,454,252.66 -29,575,572.59
其中：1. 基 金申 购款 48,770,061.81 3,510,376.00 52,280,437.81
2. 基金 赎回 款 -76,891,381.74 -4,964,628.66 -81,856,010.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
30,215,336.62 -81,086.33 30,134,250.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华价值精选股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2011]1627 号《 关于 核准鹏华价值 精选股票型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由鹏华 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 鹏华价值
精选股票型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币334,728,307.80 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所 （ 特殊 普通 合伙 ） 普 华 永道中 天验 字(2012) 第 090 号验 资报 告予 以 验 证 。 经 向中国 证监 会备 案，
《鹏华 价值 精选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2012 年 4 月 16 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为334,825,290.98 份基 金份 额， 其 中认购 资金 利息 折 合96,983.18 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为鹏 华基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 价值精选股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
含中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市 的 股票)、 债券 、 货 币市 场工 具、 权 证、 资 产支 持
证券以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 本基金的 投 资组合中股 票资产占
基金资产的 85%-95% ，债 券、货币市场 工具、权 证 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他
资产不 高于 基金 资产 的 15% ，基 金持 有全 部权 证的 市 值不得 超过 基金 资产 净值 的 3% ，基 金保 留的
现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：沪 深300 指 数收 益率 × 90% ＋中 证综 合债 指 数收益 率 × 10% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 价值 精选 股 票型 证券 投资
基金 》和 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会允 许的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符 合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 变 更等说 明 、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致
的说 明
7.4.4.1 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作小 组
关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下简 称 “ 估值 处理 标准 ”）， 对于 交易 所
市场上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （估 值处 理标准 另有 规定 的除 外） ， 采用第 三方 估值 机构
提供的 价格 数据 进行 估值 。
7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计 政策 与 最近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1)
以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖股 票 、 债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2)
对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 39 页
1 年) 的， 暂减 按50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ， 于2015 年9 月 8 日 前暂 减 按25%
计入应 纳税 所得 额， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 暂 免征 收个人 所得 税。 。对 基金 持 有的上 市公 司限 售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 鹏 华 基 金 公
司”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司 基金管 理人 的子 公司
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间未 通过关联 方 交易单元发生 股票交易 、 债券交易、债 券
回购交 易和 权证 交易 ，也 没有发 生应 支付 关联 方的 佣金业 务。
7.4.8.1 关 联方 报酬
7.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,148,894.67 692,419.17
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
409,900.38 237,217.42
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 年费 率 为1.5% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.5% ÷ 当 年天 数。
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
191,482.42 115,403.10
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
7.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
4 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 7,384,785.82 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 7,384,785.82 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
17.7352% -
注： （1 ）本 基金 管理 人投 资本基 金的 费率 标准 与其 他相同 条件 的投 资者 适用 的费率 标准 相一 致。
（2 ） 本基 金管 理人 于2015 年7 月 17 日 申购 本基 金 份额 7,384,785.82 份。
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
7.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 8,819,495.60 77,914.07 2,621,879.93 30,033.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000982
中银
绒业
2014 年8 月25
日
重大
事项
8.76 2016 年2 月25 日 5.10 113,225 540,865.59 991,851.00 -
002664
信质
电机
2015 年12 月 30
日
重大
事项
31.77 2016 年3 月8 日 28.59 30,000 914,825.00 953,100.00 -
002049
同方
国芯
2015 年12 月 11
日
重大
事项
60.15 2016 年3 月11 日 54.14 57 1,999.26 3,428.55 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 54,294,554.88 80.59
其中： 股票 54,294,554.88 80.59
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,995,432.25 13.35
7 其他各 项资 产 4,084,216.85 6.06
8 合计 67,374,203.98 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,676,002.20 2.66
B
采矿业 333,840.00 0.53
C
制造业 30,221,213.90 47.88
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,076,977.00 1.71
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,644,798.40 7.36 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 39 页
J
金融业 3,712,595.38 5.88
K
房地产 业 3,508,340.00 5.56
L
租赁和 商务 服务 业 3,847,950.00 6.10
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,915,490.00 3.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,357,348.00 5.32
S
综合 - -
合计 54,294,554.88 86.03
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002400 省广股 份 153,000 3,847,950.00 6.10
2 002152 广电运 通 83,000 2,572,170.00 4.08
3 002316 键桥通 讯 111,000 2,252,190.00 3.57
4 000890 法 尔 胜 154,600 2,128,842.00 3.37
5 300070 碧水源 37,000 1,915,490.00 3.03
6 300017 网宿科 技 27,100 1,625,729.00 2.58
7 600622 嘉宝集 团 94,000 1,597,060.00 2.53
8 601318 中国平 安 42,090 1,515,240.00 2.40
9 000802 北京文 化 42,000 1,422,960.00 2.25
10 002335 科华恒 盛 28,903 1,387,344.00 2.20
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 13,048,143.00 43.30 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 39 页
2 600999 招商证 券 12,037,677.00 39.95
3 000100 TCL 集团 10,403,115.51 34.52
4 600036 招商银 行 10,291,212.00 34.15
5 000157 中联重 科 10,113,045.00 33.56
6 002146 荣盛发 展 9,876,338.24 32.77
7 600108 亚盛集 团 9,853,085.91 32.70
8 601818 光大银 行 9,422,026.00 31.27
9 600030 中信证 券 8,460,339.45 28.08
10 601688 华泰证 券 8,333,280.12 27.65
11 000333 美的集 团 8,326,794.59 27.63
12 601398 工商银 行 7,778,565.00 25.81
13 600061 国投安 信 7,405,639.00 24.58
14 601555 东吴证 券 6,999,976.05 23.23
15 601992 金隅股 份 6,460,267.25 21.44
16 002673 西部证 券 6,347,472.00 21.06
17 000709 河北钢 铁 5,999,477.00 19.91
18 600340 华夏幸 福 5,999,021.82 19.91
19 601000 唐山港 5,995,489.35 19.90
20 000959 首钢股 份 5,995,450.00 19.90
21 000401 冀东水 泥 5,853,915.00 19.43
22 600970 中材国 际 5,468,828.00 18.15
23 300226 上海钢 联 5,297,253.42 17.58
24 000024 招商地 产 4,804,089.00 15.94
25 002400 省广股 份 4,550,343.88 15.10
26 600005 武钢股 份 4,389,209.55 14.57
27 300009 安科生 物 4,373,791.00 14.51
28 002285 世联行 4,116,028.00 13.66
29 300089 文化长 城 3,980,106.59 13.21
30 601390 中国中 铁 3,696,717.00 12.27
31 000890 法 尔 胜 3,667,096.00 12.17
32 000932 华菱钢 铁 3,633,937.00 12.06
33 600010 包钢股 份 3,631,604.89 12.05
34 600016 民生银 行 3,229,911.00 10.72
35 603998 方盛制 药 3,219,810.00 10.68
36 601288 农业银 行 3,124,590.00 10.37
37 601601 中国太 保 2,970,403.11 9.86 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 39 页
38 000503 海虹控 股 2,937,663.00 9.75
39 002488 金固股 份 2,808,575.00 9.32
40 000001 平安银 行 2,705,128.76 8.98
41 000858 五 粮 液 2,675,154.00 8.88
42 002152 广电运 通 2,585,142.00 8.58
43 300070 碧水源 2,470,470.48 8.20
44 002664 信质电 机 2,456,364.28 8.15
45 300270 中威电 子 2,365,559.00 7.85
46 600651 飞乐音 响 2,342,164.60 7.77
47 300359 全通教 育 2,328,384.00 7.73
48 002316 键桥通 讯 2,207,797.56 7.33
49 300085 银之杰 2,180,870.00 7.24
50 300319 麦捷科 技 2,086,744.20 6.92
51 002250 联化科 技 2,031,151.20 6.74
52 300136 信维通 信 1,990,469.00 6.61
53 002081 金 螳 螂 1,933,116.00 6.42
54 002154 报 喜 鸟 1,907,767.41 6.33
55 600136 道博股 份 1,878,809.00 6.23
56 600580 卧龙电 气 1,852,784.40 6.15
57 000988 华工科 技 1,819,000.00 6.04
58 000793 华闻传 媒 1,776,338.00 5.89
59 002544 杰赛科 技 1,762,566.00 5.85
60 002049 同方国 芯 1,757,248.00 5.83
61 600100 同方股 份 1,755,039.28 5.82
62 300310 宜通世 纪 1,707,368.44 5.67
63 600325 华发股 份 1,705,548.00 5.66
64 002432 九安医 疗 1,647,577.90 5.47
65 600687 刚泰控 股 1,639,861.00 5.44
66 002606 大连电 瓷 1,582,524.04 5.25
67 600694 大商股 份 1,563,555.00 5.19
68 002126 银轮股 份 1,559,345.00 5.17
69 300166 东方国 信 1,541,760.00 5.12
70 600079 人福医 药 1,539,990.47 5.11
71 300145 南方泵 业 1,531,255.80 5.08
72 300053 欧比特 1,526,247.00 5.06
73 300112 万讯自 控 1,515,968.00 5.03 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 39 页
74 300038 梅泰诺 1,487,507.78 4.94
75 002055 得润电 子 1,468,190.91 4.87
76 300329 海伦钢 琴 1,455,222.65 4.83
77 300339 润和软 件 1,421,164.00 4.72
78 300264 佳创视 讯 1,417,848.80 4.71
79 300017 网宿科 技 1,407,976.40 4.67
80 600622 嘉宝集 团 1,385,630.00 4.60
81 300098 高新兴 1,383,576.90 4.59
82 300306 远方光 电 1,378,027.63 4.57
83 002343 禾欣股 份 1,361,903.00 4.52
84 002335 科华恒 盛 1,315,628.00 4.37
85 600566 济川药 业 1,314,468.00 4.36
86 000042 中洲控 股 1,258,240.74 4.18
87 000797 中国武 夷 1,223,393.00 4.06
88 600617 国新能 源 1,218,347.00 4.04
89 000925 众合科 技 1,216,856.83 4.04
90 002584 西陇科 学 1,180,212.00 3.92
91 002410 广联达 1,173,966.00 3.90
92 300007 汉威电 子 1,167,419.00 3.87
93 300123 太阳鸟 1,161,567.00 3.85
94 000802 北京文 化 1,151,758.00 3.82
95 600801 华新水 泥 1,130,951.00 3.75
96 300059 东方财 富 1,118,907.00 3.71
97 600771 广誉远 1,116,756.00 3.71
98 000625 长安汽 车 1,103,268.00 3.66
99 000937 冀中能 源 1,072,164.84 3.56
100 300219 鸿利光 电 1,055,272.00 3.50
101 002182 云海金 属 1,054,075.50 3.50
102 002672 东江环 保 1,036,180.50 3.44
103 002328 新朋股 份 1,008,731.90 3.35
104 002402 和而泰 1,004,704.00 3.33
105 002247 帝龙新 材 1,002,686.00 3.33
106 600703 三安光 电 990,398.75 3.29
107 600585 海螺水 泥 975,450.00 3.24
108 000952 广济药 业 970,530.00 3.22
109 603308 应流股 份 960,733.00 3.19 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 39 页
110 300086 康芝药 业 956,253.00 3.17
111 603699 纽威股 份 952,000.00 3.16
112 002511 中顺洁 柔 945,328.84 3.14
113 300165 天瑞仪 器 931,412.50 3.09
114 300066 三川股 份 926,562.00 3.07
115 002616 长青集 团 921,874.90 3.06
116 600518 康美药 业 913,500.00 3.03
117 603111 康尼机 电 912,266.00 3.03
118 300362 天保重 装 911,796.00 3.03
119 300273 和佳股 份 908,400.00 3.01
120 000938 紫光股 份 897,181.00 2.98
121 300244 迪安诊 断 881,777.00 2.93
122 300137 先河环 保 862,545.00 2.86
123 300282 汇冠股 份 847,800.00 2.81
124 000633 合金投 资 842,572.00 2.80
125 600681 万鸿集 团 837,849.00 2.78
126 002668 奥马电 器 835,783.00 2.77
127 300119 瑞普生 物 834,705.00 2.77
128 300299 富春通 信 833,443.00 2.77
129 300050 世纪鼎 利 832,667.62 2.76
130 000488 晨鸣纸 业 831,105.25 2.76
131 000957 中通客 车 828,000.00 2.75
132 002667 鞍重股 份 819,887.00 2.72
133 300430 诚益通 801,735.00 2.66
134 002184 海得控 制 798,798.00 2.65
135 300048 合康变 频 790,400.00 2.62
136 600485 信威集 团 785,528.00 2.61
137 002281 光迅科 技 781,441.00 2.59
138 002675 东诚药 业 773,637.20 2.57
139 300263 隆华节 能 738,000.00 2.45
140 300115 长盈精 密 729,261.00 2.42
141 300358 楚天科 技 726,461.00 2.41
142 000960 锡业股 份 713,904.00 2.37
143 000567 海德股 份 698,146.00 2.32
144 002637 赞宇科 技 682,500.00 2.26
145 002390 信邦制 药 677,706.00 2.25 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 39 页
146 600048 保利地 产 643,500.00 2.14
147 002105 信隆实 业 639,151.00 2.12
148 002587 奥拓电 子 629,720.00 2.09
149 002321 华英农 业 622,948.00 2.07
150 000926 福星股 份 614,400.00 2.04
注：买入 金额按 买入成 交 金额（成 交单价 乘以成 交 数量）填 列，不 考虑相 关 交易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002146 荣盛发 展 11,308,095.16 37.53
2 601318 中国平 安 11,000,244.00 36.50
3 600999 招商证 券 10,769,614.08 35.74
4 600036 招商银 行 9,988,215.67 33.15
5 000100 TCL 集团 9,664,449.64 32.07
6 601818 光大银 行 9,488,025.39 31.49
7 000157 中联重 科 9,467,580.54 31.42
8 600030 中信证 券 9,124,934.00 30.28
9 600108 亚盛集 团 8,652,030.31 28.71
10 002673 西部证 券 8,496,790.00 28.20
11 000401 冀东水 泥 8,452,874.00 28.05
12 600061 国投安 信 8,209,344.00 27.24
13 601688 华泰证 券 8,105,955.90 26.90
14 601555 东吴证 券 7,416,900.04 24.61
15 000333 美的集 团 7,388,240.08 24.52
16 601000 唐山港 7,088,333.00 23.52
17 300089 文化长 城 6,929,907.67 23.00
18 000709 河北钢 铁 6,765,330.00 22.45
19 601390 中国中 铁 6,726,908.00 22.32
20 601992 金隅股 份 6,605,836.90 21.92
21 601398 工商银 行 6,574,688.85 21.82
22 600340 华夏幸 福 6,349,186.00 21.07
23 600970 中材国 际 5,577,256.85 18.51
24 000024 招商地 产 5,483,771.38 18.20
25 000959 首钢股 份 5,413,641.36 17.97
26 600005 武钢股 份 5,379,948.00 17.85
27 002154 报 喜 鸟 4,862,327.45 16.14 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 39 页
28 300053 欧比特 4,561,148.48 15.14
29 300226 上海钢 联 4,423,038.20 14.68
30 300009 安科生 物 4,222,309.45 14.01
31 600010 包钢股 份 4,109,614.94 13.64
32 300098 高新兴 4,033,737.95 13.39
33 600580 卧龙电 气 3,988,105.73 13.23
34 002285 世联行 3,581,193.73 11.88
35 300112 万讯自 控 3,277,625.58 10.88
36 000932 华菱钢 铁 3,256,744.00 10.81
37 300264 佳创视 讯 3,248,975.39 10.78
38 300145 南方泵 业 3,162,064.86 10.49
39 300270 中威电 子 3,110,955.32 10.32
40 300306 远方光 电 3,017,785.50 10.01
41 002247 帝龙新 材 2,965,702.01 9.84
42 600016 民生银 行 2,956,739.00 9.81
43 600079 人福医 药 2,885,253.08 9.57
44 300007 汉威电 子 2,756,235.00 9.15
45 000001 平安银 行 2,642,288.49 8.77
46 000890 法 尔 胜 2,614,183.40 8.68
47 300038 梅泰诺 2,580,812.70 8.56
48 601601 中国太 保 2,571,123.00 8.53
49 000503 海虹控 股 2,545,340.00 8.45
50 002402 和而泰 2,467,590.15 8.19
51 002664 信质电 机 2,438,041.64 8.09
52 600651 飞乐音 响 2,398,313.41 7.96
53 300329 海伦钢 琴 2,389,365.50 7.93
54 002049 同方国 芯 2,386,598.48 7.92
55 002488 金固股 份 2,353,046.00 7.81
56 002328 新朋股 份 2,279,687.14 7.57
57 603998 方盛制 药 2,238,587.80 7.43
58 300123 太阳鸟 2,223,953.10 7.38
59 300310 宜通世 纪 2,223,397.74 7.38
60 600136 道博股 份 2,195,478.73 7.29
61 300036 超图软 件 2,174,614.00 7.22
62 600100 同方股 份 2,164,162.00 7.18
63 300066 三川股 份 2,153,604.48 7.15
64 002055 得润电 子 2,121,927.22 7.04
65 000581 威孚高 科 2,084,565.00 6.92 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 39 页
66 002126 银轮股 份 2,077,313.98 6.89
67 300319 麦捷科 技 2,040,746.40 6.77
68 002432 九安医 疗 1,998,249.00 6.63
69 000988 华工科 技 1,990,441.79 6.61
70 002544 杰赛科 技 1,964,486.92 6.52
71 002250 联化科 技 1,896,124.00 6.29
72 300359 全通教 育 1,892,621.43 6.28
73 601288 农业银 行 1,882,600.00 6.25
74 002182 云海金 属 1,865,436.50 6.19
75 002584 西陇科 学 1,864,158.50 6.19
76 300166 东方国 信 1,855,677.00 6.16
77 300086 康芝药 业 1,825,496.60 6.06
78 600694 大商股 份 1,803,653.00 5.99
79 000793 华闻传 媒 1,779,764.00 5.91
80 002511 中顺洁 柔 1,762,046.74 5.85
81 002606 大连电 瓷 1,746,793.00 5.80
82 600687 刚泰控 股 1,717,294.00 5.70
83 300165 天瑞仪 器 1,683,356.34 5.59
84 300050 世纪鼎 利 1,612,480.00 5.35
85 300085 银之杰 1,598,761.73 5.31
86 002667 鞍重股 份 1,579,054.88 5.24
87 300136 信维通 信 1,545,374.05 5.13
88 600847 万里股 份 1,371,954.00 4.55
89 000925 众合科 技 1,367,966.24 4.54
90 600566 济川药 业 1,322,477.25 4.39
91 300219 鸿利光 电 1,256,341.00 4.17
92 600325 华发股 份 1,220,140.00 4.05
93 002400 省广股 份 1,205,453.80 4.00
94 000858 五 粮 液 1,130,223.68 3.75
95 300070 碧水源 1,121,953.00 3.72
96 300358 楚天科 技 1,073,178.14 3.56
97 600617 国新能 源 1,066,947.40 3.54
98 002616 长青集 团 1,063,788.00 3.53
99 300244 迪安诊 断 1,046,357.00 3.47
100 000002 万
科Ａ 1,040,138.04 3.45
101 300299 富春通 信 1,039,629.74 3.45
102 000567 海德股 份 1,030,382.00 3.42
103 300137 先河环 保 1,026,988.00 3.41 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 39 页
104 300087 荃银高 科 1,023,964.00 3.40
105 300059 东方财 富 1,006,530.00 3.34
106 601799 星宇股 份 993,926.70 3.30
107 000797 中国武 夷 990,132.00 3.29
108 600485 信威集 团 989,266.00 3.28
109 603699 纽威股 份 975,102.00 3.24
110 000042 中洲控 股 967,372.36 3.21
111 600771 广誉远 964,315.00 3.20
112 002410 广联达 960,617.00 3.19
113 002081 金 螳 螂 935,391.00 3.10
114 002071 长城影 视 928,129.80 3.08
115 000937 冀中能 源 926,596.45 3.07
116 000957 中通客 车 912,044.88 3.03
117 600518 康美药 业 911,081.00 3.02
118 300150 世纪瑞 尔 909,175.80 3.02
119 002335 科华恒 盛 872,483.50 2.90
120 300282 汇冠股 份 861,252.20 2.86
121 002672 东江环 保 857,195.75 2.84
122 600681 万鸿集 团 840,782.42 2.79
123 603111 康尼机 电 777,897.00 2.58
124 300273 和佳股 份 775,585.00 2.57
125 000633 合金投 资 767,186.30 2.55
126 000960 锡业股 份 738,800.00 2.45
127 002390 信邦制 药 735,345.60 2.44
128 300430 诚益通 729,069.20 2.42
129 000938 紫光股 份 719,606.00 2.39
130 300252 金信诺 690,188.00 2.29
131 300005 探路者 686,487.00 2.28
132 603001 奥康国 际 681,600.00 2.26
133 601898 中煤能 源 672,196.00 2.23
134 002184 海得控 制 661,313.00 2.19
135 002105 信隆实 业 656,090.92 2.18
136 002637 赞宇科 技 641,295.55 2.13
137 600000 浦发银 行 614,656.00 2.04
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 39 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 402,299,778.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 416,404,162.96
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 39 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 之一的深圳键 桥通讯技 术 股份有限公司 （以下简 称 “键桥通讯” 或
“公司 ”） 于 2015 年 2 月 17 日 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 深圳 监管 局（ 以下简 称 “ 中国 证监
会深圳 监管 局 ” ）《 行政 处罚决 定书 》（[2015]1 号）， 具体 情况 如下 ：
一、中 国证 监会 《行 政处 罚决定 书》 （[2015]1 号）
（一） 定期 报告 虚构 营业 收入、 成本 以及 虚构 应收 账款回 款的 事实
键桥通讯虚增 收入、成 本 以及虚构应收 账款收回 少 计提坏账准备 合计对当 年 度利润总额的 影
响是： 虚增 2009 年 利润 总 额 1391 万 元， 占当 期披 露 利润总 额的 29.35%。 虚增 2010 年 利润 总额
447 万元 ，占 当期 披露 利 润总额 的 9.01%；虚增 2011 年 利润 总 额 551 万 元， 占当期 披露 利润 总额
的12.34% ；虚 增2012 年 利润总 额 926 万 元， 占当 期披露 利润 总额 的14.36% 。
( 二)重 大对 外贷 款未 及时 入账及 披露 的事 实
2013 年1 月4 日， 键桥通 讯与深 圳市 天某 亿科 技发 展有限 公司 签订 四份 借款 协议， 金额 共 计
2.55 亿元 ， 未 经董 事会 审 议。 上述 对外 贷款 金额 占 键桥通 讯上 年末 经审 计总 资产 的 15.76% ， 具 有
重大性，可能 对上市公 司 股票交易价格 产生较大 影 响，应及时报 告并披露 ， 但键桥通讯 未 针对 该
借款事 项进 行临 时公 告。 上述借 款事 项涉 及的 资金 支付， 键桥 通讯 于 2013 年1 月 4 日至6 日 根据
协议将 资金 分别 转出 ，未 及时入 账确 认。 截至 2013 年 6 月 30 日，尚 未入 账 的合计 111,577,270
元，导 致公 司《2013 年 半 年度报 告》 货币 资金 、其 他应收 款等 项目 存在 虚假 记载。
（三） 重大 对外 担保 未及 时披露 的事 实
2013 年 3 月 26 日、4 月 5 日， 键桥 通讯 分别 与 广某银 行深 圳分 行签 订两 份《最 高额 权利
质押合 同》 ， 约 定分 别出 质金 额 2,000 万元 、4,000 万元 的两 份定 期存 单， 作为深 圳市 优某 供应
链有限 公司 合计 本金 1.5 亿元债 务本 息的 担保 ， 未 经董事 会审 议。 上述 被担 保债务 本金 总额 ， 占
键桥通 讯上 年末 经审 计净 资产 888,411,991.20 元的 16.88% ，具 有重 大性 ， 可能对 上市 公司 股票
交易价 格产 生较 大影 响 ， 应及时 报告 并披 露 。 但 键 桥通讯 未对 该事 项进 行临 时公告 ， 也未 在 《2013
年半年 度报 告》 中披 露该 担保事 项。
依据《 证券 法》 规定 ，上 市公司 是信 息披 露义 务人 。键桥 通 讯2009 年、2010 年、2011 年、
2012 年年 报及2013 年 半 年报均 存在 虚假 记载 或重 大遗漏 ， 并 存在 重大 事项 未依法 及时 公告 的情
形，违反了《 证券 法》 第 六 十三条的规 定，构成 了 《证券法》第 一百九十 三 条所述的行 为。键桥
通讯是有关违 法行为的 责 任主体。叶琼 、David Xun Ge （葛迅）、 李秀红、 洪 圣恩、徐慧玲 为键
桥通讯有关违 法行为直 接 负责的主管人 员，夏明 荣 、殷建锋、Brenda Yep （ 叶冰）、叶炜 、李连
和、付 昭阳 、罗 飞为 其他 责任人 员。
依据《 证券 法》 第一 百九 十三条 的规 定， 中国 证监 会深圳 监管 局决 定：
1 、对 键桥 通讯 责令 改正 ， 给予警 告， 并处 以六 十万 元罚款 ；
2 、对 叶琼 、David Xun Ge （葛迅 ）分 别给 予警 告， 并各处 以三 十万 元罚 款；
3 、对 李秀 红给 予警 告， 并 处以十 万元 罚款 ；
4 、对 洪圣 恩、 徐慧 玲、 夏 明荣分 别给 予警 告， 并各 处以五 万元 罚款 ；
5 、对Brenda Yep （ 叶冰 ）、叶 炜分 别给 予警 告， 并各处 以三 万元 罚款 ；
6 、对 殷建 锋、 李连 和、 付 昭阳、 罗飞 分别 给予 警告 。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 39 页
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，键 桥 通讯目前已经 发
布并购预案更 换控股股 东 ，并且积极准 备上会， 同 时积极处理应 收账款风 险 ，具备较好 的投资价
值。从监管措 施公告中 知 悉，相关问题 对于公司 经 营并不构成重 大实质性 影 响。对键桥 通讯的财
务状况 及经 营成 果并 不产 生重大 实质 性影 响。 本次 监 管措施 对该 股票 的投 资价 值不产 生重 大影 响。
该证券 的投 资已 执行 内部 严格的 投资 决策 流程 ，符 合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
组合投资的前十名证券之一的北京文化的发行主体北京京西文化旅游股份有限公司在 2015
年3 月10 日收到 深圳 证券 交易所 向公 司出 具的 《关 于 对北京 京西 文化 旅游 股份 有限公 司的 关注 函》
（公司 部关 注函 【2015】第 95 号 ） ， 对 公司 在互 动 易平台 上发 布的 信息 与年 报披露 存在 前后 矛盾
一事表 示关 注。2015 年 4 月 22 日， 深圳 证券 交易 所 向公司 出具 了《 关于 对北 京京西 文化 旅游 股
份有限 公司 的关 注函 》（ 公司部 关注 函【2015 】 第 172 号 ）， 对公 司已 超过 十天未 在互 动易 平台
上回答 投资 者的 提问 一事 表示关 注。2014 年 4 月 28 日，深 圳证 券交 易所 向 公司出 具了 《关 于对
北京京 西风 光旅 游开 发股 份有限 公司 的年 报问 询函 》（公 司部 年报 问询 函【2014】第 140 号 ），
就公 司2013 年 年报 相关 问 题要求 公司 予以 书面 说明 。2015 年4 月 28 日 ， 深 圳 证券交 易所 向公 司
出具了《关于 对北京京 西 文化旅游股份 有限公司 的 年报问询函》 （公司部 年 报问询函【2015】第
99 号 ）， 就公 司2014 年 年报相 关问 题要 求公 司予 以书面 说明 ，并 进行 补充 披露。
根据公司公告 ，最近五 年 ，公司未 被证 券监管部 门 采取监管措施 ，公司被 交 易所出具监管 函
2 次，关 注函 6 次， 年报 问询函 5 次。 公司 已按 照 相关要 求进 行答 复并 作出 相应整 改。 本基 金管
理人长期跟踪 研究该股 票 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,451.82
2 应收证 券清 算款 3,802,243.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,951.84
5 应收申 购款 227,569.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,084,216.85
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 39 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末股 票投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,059 13,612.05 7,437,502.00 17.86% 34,201,760.53 82.14%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
367,793.85 0.8833%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人本 报告 期末 未持 有本 基金份 额。
鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 16 日 ） 基金 份额 总额
334,825,290.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,215,336.62
本报告 期基 金总 申购 份额 261,060,131.77
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 249,636,205.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 41,639,262.53
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过, 并经 中国 证券 监督管 理委 员会 证监 许可[2015]217 号文
核准, 公司 聘任 高永 杰先 生 担任公 司督 察长 ，任 职日 期自 2015 年2 月6 日起 。
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 自 2015 年 9 月19 日起 ， 同 意聘 任苏 波 先生担 任公 司副
总经理 。
报告期 内， 公司 原副 总经 理胡湘 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 ， 经 公司 董事会 审议 ， 同
意胡湘 先生 提出 的辞 职申 请，并 同意 其在 办理 完工 作交接 手续 后正 式离 任。 胡湘先 生 于 2015 年
10 月 17 日 正式 离任 。
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 自 2015 年 10 月 17 日起 ，同 意聘 任邢 彪 先生担 任公 司
副总经 理。
上述事 项已 按有 关规 定向 中国证 券监 督管 理委 员会 及深圳 证监 局报 告， 并 按 有关规 定向 中 国
证券投 资基 金业 协会 备案 。
11.2.2 报 告期 内基 金托 管 人的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资 托 管业 务部
副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 ， 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务
部副总 经理 职务 。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 审计 费用 45,000.00 元， 该审 计机构 为本 基金 提供 审计 服务的 年限 为4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
北京高华 1 470,209,937.67 57.43% 431,046.45 58.06% -
平安证券 1 123,589,544.22 15.10% 110,765.17 14.92% -
中金公司 1 90,564,165.68 11.06% 80,505.80 10.84% 本报告期新
增
中信建投 1 62,939,268.57 7.69% 56,093.03 7.56% 本报告期新
增
光大证券 1 38,166,179.33 4.66% 34,186.18 4.60% 本报告期新
增
招商证券 1 22,453,282.18 2.74% 20,067.70 2.70% 本报告期新
增
中泰证券 1 6,163,670.90 0.75% 5,616.70 0.76% 本报告期新
增
国泰君安 1 4,617,892.57 0.56% 4,112.13 0.55% - 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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湘财证券 1 - - - - 本报告期新
增-
安信证券 1 - - - - 本报告期新
增
方正证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - 本报告期新
增
长江证券 1 - - - - 本报告期新
增
兴业证券 1 - - - - 本报告期新
增
宏源证券 1 - - - - 本报告期新
增
长城证券 1 - - - - 本报告期新
增
银河证券 1 - - - - 本报告期新
增
华西证券 1 - - - - 本报告期新
增
华创证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - 本报告期新
增
中投证券 1 - - - - 本报告期新
增
中信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。 鹏华价值精选股票 2015 年年度 报告 摘要
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2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 通过券 商交 易单 元进 行债 券交易 、债 券回 购交 易及 权证交 易。
鹏华基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
