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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2015年年度报告摘要

 
 
鹏 华 丰 利 分级 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 注 册 会计师 对本 基金 出具 了 “ 标准无 保留 意见 ” 的审计 报告 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 鹏华丰 利分 级债 券 场内简 称 鹏华丰 利 基金主 代码 160622 基金运 作方 式 契约 型基金。 本基金合 同生效 后三年内 (含三年 )为 基金分 级运 作期 ,丰 利债 A 自基 金合 同生 效日 起于 丰 利债 A 的申 购开 放日 接受 申购申 请、 丰利 债 A 的赎 回 开放日 接受 赎回 申请 ,丰 利债 B 封闭 运作 并在 深圳 证 券交 易所上市 交易。基 金分级 运作期届 满,本基 金转 为上市 开放 式基 金(LOF )。 基金合 同生 效日 2013 年 4 月23 日 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 933,860,991.97 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日期 2013-07-17 下属分 级基 金的 基金 简称 : 丰利 债A 丰利 债B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 160623 150129 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 34,006,353.24 份 899,854,638.73 份 注:本基金在 交易所行 情 系统净值提示 等其他信 息 披露场合下, 上市交易 并 封闭运作的 基金份额 可简称 为“ 丰 利 B” 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险 、 保持适 当流 动性 的前 提下 , 通 过积 极主 动的 投资 管 理, 力争取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。 投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 , 同时 辅之 以 信用利 差策 略 、 收 益率 曲 线 策略、 收益 率利 差策 略、 息差策 略、 债券 选择 策略 等积极 投资 策略 , 在 有效 控 制风险 、 保 持适 当流 动性 的前提 下, 通过 积极 主动 的投资 管理 , 力 争取 得 超 越 基金业 绩比 较基 准的 收益 。 在资产 配置 方面 , 本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济周期 所处 阶段 、 利 率 曲 线 变化趋 势和 信用 利差 变化 趋势的 重点 分析, 比较 未 来一定 时间 内不 同债 券 品 种 和债券 市场 的相 对预 期收 益率 , 在 基金 规定 的投 资 比例范 围内 对不 同久 期 、 信 用特征 的券 种及 债券 与现 金之间 进行 动态 调整 。 业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 , 属 于具 有中 低风 险 收益特 征的 基金 品种 , 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票基 金、 混合 基金 ,高于 货币 市场 基金 。 丰利 债A 丰利 债B 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 33 页


下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 丰利 A 份 额表 现出 低风 险 、低 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的 债 券 型基金 份额 。 丰利B 份额 表现 出高 风险 、 高收 益的 显著 特征, 其预 期收 益和 预期 风险要 高于 普通 的债券 型基 金份 额。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 张戈 张燕 联系电 话 0755-82825720 0755-83199084 电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.phfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第 43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标































































































金 额 单位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年4 月23 日(基 金合同 生效 日)-2013 年12 月31 日 本期已 实现 收益 110,561,652.43 70,090,338.97 -7,769,602.08 本期利 润 126,583,918.34 148,147,991.81 -73,853,711.62 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1336 0.1348 -0.0295 本期基 金份 额净 值增 长率 13.03% 16.55% -7.14% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0982 -0.0181 -0.0828 期末基 金资 产净 值 1,074,208,505.23 977,168,269.56 1,216,466,215.42 期末基 金份 额净 值 1.150 1.017 0.910 注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 33 页


(2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 (例 如, 开 放式基 金的 申购 赎回 费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 (3 ) 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 , 即 12 月31 日 , 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交 易日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.72% 0.06% 3.10% 0.11% -1.38% -0.05% 过去六 个月 4.21% 0.08% 5.29% 0.10% -1.08% -0.02% 过去一 年 13.03% 0.21% 8.03% 0.11% 5.00% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 22.34% 0.22% 15.62% 0.13% 6.72% 0.09% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 33 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年4 月23 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 33 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 注:1 、合 同生 效当 年按 照 实际存 续期 计算 ,不 按整 个自然 年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 基金 合同 于 2013 年 4 月 23 日生 效。 根 据本基 金基 金合 同约 定, 基金合 同生 效之 日起 3 年内 ,本 基金 不对 丰利 债 A 和 丰利 债B 进行 收益 分配。 3.4 其 他指 标 其他指 标 报告期 ( 2015 年1 月 1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 丰利债A 与 丰利 债B 基 金份额 配比 0.037790941 ∶1 期末丰 利债A 参考 净值 1.006 期末丰 利债A 累计 参考 净值 1.119 丰利债A 累计 折算 份额 1,597,011.73 期末丰 利债B 参考 净值 1.156 期末丰 利债B 累计 参考 1.156 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 33 页


净值 丰利 债A 年 收益 率 (单 利) 3.15% §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 , 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资 产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末,公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意 大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限 公司组 成, 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 , 后于 2001 年 9 月完 成增资 扩股 ,增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末, 公司 管理 88 只开 放 式基金 和 10 只社 保组合 ,经 过 17 年 投资 管 理基金 ,在 基 金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘太阳 本 基 金 基 金经理 2013 年 4 月 23 日 - 9 刘 太 阳 先 生 , 国 籍 中 国 , 理 学硕士 ,9 年 金 融 证 券 从 业 经 验 。 曾 任 中 国 农 业 银 行 金 融 市 场 部 高 级交易 员 , 从 事 债 券 投 资 交易工 作;2011 年 5 月加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 , 从 事 债 券鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 33 页


研究工 作 , 担 任 固 定 收 益 部研究 员。2012 年 9 月起 担 任 鹏 华 纯 债 债 券 基 金 基 金 经理, 2012 年12 月至 2014 年 3 月担 任 鹏 华 理 财21 天债 券基金 (2014 年 3 月 已 转 型 为 鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债 券 基 金 ) 基金经 理,2013 年 4 月起 兼 任 鹏 华 丰 利 分 级 债 券 基 金 基金经 理,2013 年 5 月起 兼 任 鹏 华 实 业 债 纯 债 债 券 基 金 基 金 经 理,2014 年 3 月起 兼 任 鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2015 年 3 月 起 兼 任 鹏 华 丰 盛鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 33 页


债 券 基 金 基金经 理 , 现 同 时 担 任 固 定 收 益 部 副总经 理 。 刘 太 阳 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变 动。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定 以及本基金基 金合同的 约 定,本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在 严格 控制 风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内, 本基金运 作 合法合规, 不存在违 反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管 理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 , 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户 资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活 动均纳入公平 交易管理 , 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ,建立对 公平交 易的 执行 、 监督 及 审核流 程 , 严 禁在 不同 投 资组合 之间 进行 利益 输送 。 在 投资 研究 环节 :1 、 公司使用唯一 的研究报 告 发布平台 “ 研 究报告管 理 平台 ”,确保 各投资组 合 在获得投资 信息、研 究 支 持 、 投 资 建议 和 实 施投 资 决 策 方 面 享有 公 平 的机 会 ;2 、 公 司 严格 按 照 《股 票 库 管 理 规 定》 、 《信用 产品 投资 管理 规定 》 , 执行 股票 及信 用产 品出 入库及 日常 维护 工作 , 确 保相关 证券 入库 以内 容严谨 、 观点 明确 的研 究 报告作 为依 据 ;3 、 在公 司 股票库 基础 上 , 各 涉及 股 票投资 的资 产组 合根鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 33 页


据各自的投资 目标、投 资 风格、投资范 围和防范 关 联交易的原则 分别建立 资 产组合股票 库,基金 经理在 股票 库基 础上 根据 投资授 权以 及基 金合 同择 股方式 构建 具体 的投 资组 合;4 、 严格 执行 投 资 授权制度,明 确投资决 策 委员会、分管 投资副总 裁 、基金经理等 各主体的 职 责和权限划 分,合理 确定基 金经 理的 投资 权限 , 超过 投资 权限 的操 作, 应严格 履行 审批 程序 。 在 交易执 行环 节:1、所 有公司管理的 资产组合 的 交易必须通过 集中交易 室 完成,集中交 易室负责 建 立和执行交 易分配制 度, 确保 各投 资组 合享 有 公平的 交易 执行 机会 ;2 、 针对交 易所 公开 竞价 交易 , 集 中交 易室 应严 格 启用恒生交易 系统中的 公 平交易程序, 交易系统 则 自动启用公平 交易功能 , 由系统按照 “未委托 数量” 的比例 对不同资 产 组合进行委托 量的公平 分 配;如果相关 基金经理 坚 持以不同的 价格进行 交易,且当前 市场价格 不 能同时满足多 个资产组 合 的指令价格要 求时,交 易 系统自动按 照 “价格 优先”原 则进 行委托; 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指令 价格要求 时 ,则交易系 统自动按 照 “同 一指 令价 格下 的公 平交易 ” 模 式, 进 行公 平 委托和 交易 量分 配;3、 银 行间市 场交 易、 交易 所大宗交易等 非集中竞 价 交易需依据公 司《股票 投 资交易流程》 和《固定 收 益投资管理 流程》的 规定执行;银 行间市场 交 易、交易所大 宗交易等 以 公司名义进行 的交易, 各 投资组合经 理应在交 易前独立确定 各投资组 合 的交易价格和 数量,公 司 按照价格优先 、比例分 配 的原则对交 易结果进 行分配 ;4、 新股、 新债 申 购及非 公开 定向 增发 交易 需依据 公司 《新 股申 购流 程》 、 《 固定 收益 投资 管理流程》 和 《非公开 定 向增发流程》 的规定执 行 ,对新股和新 债申购方 案 和分配过程 进行审核 和监控 。 在 交易 监控、 分 析与评 估环 节:1 、 为 加强 对日常 投资 交易 行为 的监 控和管 理, 杜绝 利益 输送、不公平 交易等违 规 交易行为,防 范日常交 易 风险,公司明 确了关注 类 交易的界定 及对应的 监控和评估措 施机制; 所 监控的交易包 括但不限 于 :交易所公开 竞价交易 中 同日同向交 易的交易 时机和交易价 差、不同 投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价 差、关联 交易、 债券 交易 收益 率偏 离度、 成交 量和 成交 价格 异常、 银行 间债 券交 易对 手交易 等;2 、 将 公平 交易作为投资 组 合业绩 归 因分析和交易 绩效评价 的 重要关注内容 ,发现的 异 常情况由投 资监察员 进行分析;3 、监察稽 核部 分别于每季 度和每年 度编 写《公平交 易执行情 况检 查报告》 ,内 容包括 关注类 交易 监控 执行 情况 、 不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异分 析和 同向 交易 价差分 析; 《公 平交 易 执行情 况检 查报 告》 需经 公司基 金经 理、 督察 长和 总经理 签署 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 , 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等 各环节得到公 平对待。 同 时,根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的 要求,公 司对所管理组 合的不同 时 间 窗的同向交 易进行了 价 差专项分析, 未发现存 在 违反公平交 易原则的 现象。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 33 页


4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 1 次 , 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃 导致。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析








2015 年 债券 市场 整 体上涨 。 期 初由 于资 金面 逐步趋 紧, 加之 房地 产新 政的推 出引 发市 场对经 济企 稳的 担忧 , 导 致债券 收益 率小 幅回 升; 6 月上 旬后 , 国 内经 济增 速延续 下滑 趋势 ; 叠 加股市大幅调 整,机构 避 险资金大量涌 入债券市 场 ,推动债券收 益率曲线 出 现平坦化下 行。从全 年来看,所有 全价及财 富 指数均出现不 同程度的 上 涨,其中企业 债财富指 数 上涨幅度最 大,涨幅 达11% 。





基于 经济增长 较弱及 政策放松的判 断,我们对 整体债券市场 持谨慎乐观 态度,同时适 当 参与了 部分 转债 操作 。目 前久期 维持 中性 略低 水平 ,主要 配置 3 至 5 年 期的 中期 品 种, 其中 信 用 品种以 中高 评级 为主 。此 外,我 们还 调整 了可 转债 的配置 力度 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 13.03% , 基准 净 值增长 率 为 8.03% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望








展望 2016 年 , 受 全 球贸易 萎缩 及劳 动力 等成 本上升 影响 , 出 口对 我国 经济增 长拉 动作 用日益减弱。 内需方面 , 由于全国房地 产库存仍 处 于较高水平, 商品房销 售 好转难以传 递到土地 出让 、 投 资端 , 房地 产投 资仍将 持续 低迷 。 制造 业 方面 , 在 产能 利用 率和 盈 利水平 持续 维持 低位 , 且融资 成本 下降 幅度 有限 影响下 , 制 造 业 投资 难有 明显起 色。 除非 政府 能进 一步出 台稳 增长 措施 , 加大财政投资 力度,并 有 效推动社会融 资增速持 续 回升,否则全 社会各主 要 行业继续面 临较大的 去产能 、去 库存 压力 ,经 济增速 维持 低迷 走势 ,债 市仍处 于较 好的 投资 环境 。





另一 方面,由 于货币 政策持续宽松 ,市场资金 较为充裕,大 量理财资金 涌入债市,目 前 各主要期限品 种债券收 益 率已接近历史 最低水平 , 已部分反映较 为悲观的 经 济增长预期 。除非经 济增速 继续 出现 大幅 下滑 ,否则 短期 内债 券收 益率 难以进 一步 大幅 回落 。





信用 产品方面 ,考虑 到当前国内经 济内生增长 动能较弱,企 业面临较大 的 去产能及去 库鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 33 页


存压力 , 盈利 能力 难有 明 显改善 , 信用 风险 继续 加 大。 并且 在2016 年, 信用 债到期 规模 明显 扩大 , 部分产 能过 剩及 盈利 下滑 企业将 面临 较大 的资 金链 压力, 这也 进一 步增 加了 信 用事件 发生 的概 率。 此外 , 当 前信 用利 差已 处 于历 史 较低 水平 , 短期 内 难以继 续大 幅缩 窄 。 因此 , 中 低评 级信 用债 风 险调整 后的 投资 收益 较低 。





综合 而言,我 们预计 债券收益率呈 窄幅整理格 局,投资收益 可能主要来 自于票息收入 。 组合将 保持 中性 久期 ,品 种选择 方面 ,预 计仍 会以 中高评 级信 用债 为主 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 (1) 日常 估值 流程 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。 基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及 帐务处理;每 日按时接 收 成交数据及权 益数据, 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司 与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 , 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管 银 行进行核对; 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会 计核算岗外, 还设有基 金 会计复核岗位 ,负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作,确保 基金净值 核算无 误。 配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 (2) 特殊 业务 估值 流程 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相 关规定,本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组, 成员由基 金 经理、行业 研究员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论, 发 表相关意见和 建议,与 估 值小组成员共 同 商定估 值原 则和 政策 。 3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 33 页


4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1. 根据 本基 金基 金合 同约 定,基 金合 同生 效之 日起 3 年内, 本基 金不 对丰 利 债 A 和丰 利债 B 进行收 益分 配。 2. 本基 金本 报告 期未 进行 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基 金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 审计报 告 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 注册 会计师 对本 基金 出具 了“ 标准无 保留 意见 ” 的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 33 页


单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


40,168,172.07 435,101,417.96 结算备 付金


63,674,437.60 68,366,661.47 存出保 证金


39,272.15 200,782.78 交易性 金融 资产


1,420,475,379.30 1,380,007,221.44 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


1,420,475,379.30 1,380,007,221.44 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


249,911,067.66 - 应收利 息


39,319,442.68 42,329,596.06 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


1,813,587,771.46 1,926,005,679.71 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


738,100,000.00 517,700,000.00 应付证 券清 算款


- 429,970,745.10 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


635,851.22 586,478.05 应付托 管费


181,671.78 167,565.18 应付销 售服 务费


10,155.98 18,352.21 应付交 易费 用


1,587.25 -5,730.39 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


450,000.00 400,000.00 负债合 计


739,379,266.23 948,837,410.15 所有者权益:





实收基 金


930,428,262.33 957,313,031.47 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 33 页


未分配 利润


143,780,242.90 19,855,238.09 所有者 权益 合计


1,074,208,505.23 977,168,269.56 负债和 所有 者权 益总 计


1,813,587,771.46 1,926,005,679.71 注:报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金份额 净 值 1.150 元,鹏 华丰 利分 级债 券型 发起式 证券 投资 基金 A 基 金份额 参考 净值 1.006 元 ,鹏华 丰利 分级 债 券 型发起 式证 券投 资基 金B 基金份 额参 考净 值1.156 元; 基 金份 额总 额 933,860,991.97 份 , 其 中鹏 华丰利 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 A 基金 份额 34,006,353.24 份 ,鹏 华 丰利分 级债 券型 发起 式证券 投资 基 金B 基 金份 额 899,854,638.73 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 一、收入


148,124,903.67 200,472,593.61 1.利息 收入


87,973,446.22 137,219,002.58 其中: 存款 利息 收入


1,536,617.05 2,397,146.02 债券利 息收 入


85,273,328.96 134,314,935.08 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,163,500.21 506,921.48 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


44,107,499.91 -14,804,061.81 其中: 股票 投资 收益


21,097,394.34 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


23,010,105.57 -14,804,061.81 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 16,022,265.91 78,057,652.84 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


21,691.63 - 减: 二、费用


21,540,985.33 52,324,601.80 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 7,230,463.30 7,291,776.15 2.托 管费 7.4.8.2.2 2,065,846.75 2,083,364.69 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 168,731.28 718,566.20 4.交 易费 用


266,982.84 200.00 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 33 页


5.利 息支 出


11,295,124.37 41,732,305.52 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


11,295,124.37 41,732,305.52 6.其 他费 用


513,836.79 498,389.24 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 126,583,918.34 148,147,991.81 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 126,583,918.34 148,147,991.81


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期初 所有者权 益(基金 净 值) 957,313,031.47 19,855,238.09 977,168,269.56 二 、本期 经营活动 产生的基 金 净值变 动数 (本 期利 润) - 126,583,918.34 126,583,918.34 三 、本期 基金份额 交易产生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -26,884,769.14 -2,658,913.53 -29,543,682.67 其中:1.基 金申 购款 559,902.18 62,277.82 622,180.00 2.基金 赎回 款 -27,444,671.32 -2,721,191.35 -30,165,862.67 四 、本期 向基金份 额持有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五 、期末 所有者权 益(基金 净 值) 930,428,262.33 143,780,242.90 1,074,208,505.23 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期初 所有者权 益(基金 净 值) 1,327,113,341.07 -110,647,125.65 1,216,466,215.42 二 、本期 经营活动 产生的基 金 净值变 动数 (本 期利 润) - 148,147,991.81 148,147,991.81 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 33 页


三 、本期 基金份额 交易产生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -369,800,309.60 -17,645,628.07 -387,445,937.67 其中:1.基 金申 购款 10,364,925.28 486,498.04 10,851,423.32 2.基金 赎回 款 -380,165,234.88 -18,132,126.11 -398,297,360.99 四 、本期 向基金份 额持有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五 、期末 所有者权 益(基金 净 值) 957,313,031.47 19,855,238.09 977,168,269.56


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 邓召 明______














______高鹏______














____ 郝 文高____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 鹏华丰利分级 债券型发 起 式证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会 (以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2013]154 号 《 关于核准鹏华 丰利分级债 券型发起式证 券投 资基金募集的 批复》核 准 ,由鹏华基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和 《鹏华 丰利 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 公 开募 集。 本基 金为 契 约型证 券投 资基 金, 存续期 限不 定。 本基 金 自 2013 年3 月25 日至 2013 年 4 月 17 日 期间 公开 发售 ,首次 设立 募集 不 包括认购资金利 息共募集 2,999,052,076.34 元,本 基金设立募 集期 内认购资 金产生的利息收 入 582,025.10 元 , 经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 普 华永 道中 天验字(2013) 第 117 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 , 《鹏 华丰 利分级 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 于2013 年4 月23 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为2,999,634,101.44 份 基金 份额 , 其中认 购资 金利 息折 合582,025.10 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 鹏华 基金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。 另 根据 中国 证监会 基金 部通 知[2012]22 号 《 关于 增设 发起 式基金 审核 通道 有关 问题 的通知 》 , 鹏华 丰利 分级 债 券基金 在募 集时 , 使 用发 起资金 认购 的本 基金 份额 为20,003,124.00 份 ,且发 起资 金认 购的 基金 份额持 有期 限不 少 于 3 年。


根据 《鹏 华丰 利分 级债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》 的相 关规 定 , 本 基金 《基 金合 同》 生效之 日 起 3 年 内, 本基 金通过 基金 收益 分配 的安 排,将 基金 份额 分成 预期 收益与 风险 不同 的 两 个级别 ,即 丰利 债 A 基 金 份额( 基金 份额 简称 “丰 利债 A” )和 丰利 债 B 基 金份额 (基 金份 额简 称“丰利债 B” ) 。 除收益 分配、 基金 合同 终止 时的 基金清 算财 产分 配和 基金 转换运 作方 式时 的 基鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 33 页


金份额 折算 外, 每份 丰利 债 A 和每 份丰 利债 B 享 有 同等的 权利 和义 务。 丰利 债 A 和丰 利债 B 分别 募集并按照基 金合同约 定 的比例进行初 始配比, 所 募集的两级基 金的基金 资 产合并运作 。其中, 丰利 债A 根 据 《基 金合 同 》 的 规定 获取 约定 收益 , 并自基 金合 同生 效之 日起 每满6 个月 开放 一次 , 接受申 购与 赎回,在 丰利 债 A 的 每次 申购 开放 日, 基金管 理人 将对 丰利 债A 进行基 金份 额折 算, 丰 利债 A 的基 金份 额净 值调 整为 1.000 元, 基金 份额 持有人 持有 的丰 利 债 A 份 额数按 折算 比例 相应 增减; 本基 金净 资产 优先 分配予 丰利 债 A 份额 的本 金及约 定应 得收 益, 剩余 净资产 分配 予丰 利 债 B 基 金合 同份 额; 在分 级 运作期 内每 次开 放时 , 如 本基金 净资 产等 于或 低于 丰利 债 A 份 额的 本金 及约定 应得 收益 的总 额, 本基金 净资 产全 部分 配予 丰利 债 A 份 额后 ,仍 存在 额外未 弥补 的丰 利 债 A 份额 本金 及约 定收 益总 额的差 额, 则不 再进 行弥 补。 丰 利 债B 在 《基 金合 同》 生 效后 封闭 运作 , 封闭期 为3 年。 本基金分级运 作期届满 , 本基金的两级 基金份额 将 按约定的收益 分配规则 进 行净值计算, 并 以各自 的基 金份 额净 值为 基准转 换为 同一 上市 开放 式基金 (LOF ) 的份 额, 并 办理基 金的 申购 、 赎 回业务 。 经 深圳 证券 交易 所深证 上[2013]284 号文 审核同 意, 丰利 债 B 基金 份额 于 2013 年7 月19 日在深交所挂 牌交易 。 未 上市交易的基 金份额托 管 在场外,基金 份额持有 人 可通过跨系 统转托管 业务将 其转 至深 交所 场内 后即可 上市 流通 。 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国内 依法 发 行交易 的国 债、 金融债、企业 债、公司 债 、央行票据、 地方政府 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券(含分 离交易 可转 债) 、 资产 支持 证券、 次级 债、 中 小企 业 私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ) 。 本基 金不 直接 买入 股票、权证等 权益类金 融 工具,因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 投 资于分离 交易可转 债而产 生的 权证 , 在 其可 上市交 易后 不超 过 10 个 交 易日的 时间 内卖 出。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资 组合比 例为 : 本 基金 对债 券等固 定收 益品 种的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80 %; 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金整 体的业 绩比较 基准 为: 中 债 总指数 收益 率。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《鹏 华丰 利 分级债 券型 发起 式证鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 33 页


券投资 基金 基金 合同 》 和 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会允 许的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编 制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 变 更等说 明 、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的 说明 7.4.4.1 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作小 组 关于2015 年1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 ( 以下简 称 “ 估值 处理 标准 ”) , 对于 交易 所市 场上市 交易 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种 ( 估值 处理 标准另 有规 定的 除外 ) , 采 用第三 方估 值机 构提 供的价 格数 据进 行估 值。 7.4.4.2 本 报告 期所采 用的 会计 政策 与 最近一 期年 度报告 相一 致。 7.4.5 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1)


以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围, 不征 收营 业税 。 基 金 买卖股 票 、 债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税 (2)


对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 , 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 , 股 权的股 息 、 红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入, 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20% 的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 , 于2015 年9 月 8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自 2015 年 9 月 8 日起 , 暂 免征 收个人 所得 税。 。对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 33 页


取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4)


基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 鹏 华 基 金 公 司”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 (EurizonCapitalSGRS.p.A.) 基金管 理人 的股 东 深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东 鹏华资 产管 理( 深圳) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。 2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金本报告 期内及上 年 度可比较期间 未通过关 联 方交易单元发 生股票交 易 、权证交易、 债 券交易 、债 券回 购交 易, 也没有 发生 应支 付关 联方 的佣金 业务 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 7,230,463.30 7,291,776.15 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 348,918.77 784,185.73 注:支付基金 管理人鹏 华 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.70% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日 管 理人报 酬= 前一 日基 金资 产净值 X 0.70% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 33 页


项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,065,846.75 2,083,364.69 注:支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.20% ,逐日 计提,按月支 付。日 托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 20% ÷ 当 年天 数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 丰利 债A 丰利 债B 合计 鹏华基 金 15,232.56 - 15,232.56 国信证 券 90.42 - 90.42 招商银 行 66,078.95 - 66,078.95 合计 81,401.93 - 81,401.93 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 丰利 债A 丰利 债B 合计 鹏华基 金 67,432.39 - 67,432.39 国信证 券 1,033.08 - 1,033.08 招商银 行 404,760.09 - 404,760.09 合计 473,225.56 - 473,225.56 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 丰 利 A 基 金资 产净 值 0.35% 的 年费率 计提 ,逐 日计 提,按 月支 付, 日销 售服 务费= 前一 日丰 利A 基金 资 产净值 ×0. 35% ÷ 当 年天 数 。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 招商银行 61,606,403.01 - - - - -


鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 33 页


7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日 丰利 债A 丰利 债 B


基 金合 同生 效日 ( 2013 年 4 月 23 日 )持 有的 基金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 14,765,898.93 10,000,874.00 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 619,018.09 - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 15,384,917.02 10,000,874.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 45.2413% 1.1114% 项目 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 丰利 债A 丰利 债 B


基 金合 同生 效日 ( 2013 年 4 月 23 日 )持 有的 基金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 10,222,902.33 10,000,874.00 期间申 购/ 买入 总份 额 4,000,000.00 - 期间因 拆分 变动 份额 542,996.60 - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 14,765,898.93 10,000,874.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 24.0729% 1.1114% 注:(1) 本 基金 管理 人于 2014 年 4 月 22 日 申购 丰利 债 A 份额 4,000,000 份,2014 年 由于 定期 折 算,本 基金 管理 人持 有丰 利债 A 份额 增 加542996.60 份。 (2) 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 (3 ) 本报 告期 内, 由于 定 期折算 ,本 基金 管理 人持 有丰利 债A 份额 增 加619018.09 份。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 33 页


7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 丰利 债B 关联方 名称 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 国 信 证 券 股 份 有 限公司 197,261,400.00 21.9200% 200,010,600.00 22.2300%


7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行 40,168,172.07 487,489.39 435,101,417.96 181,247.03 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 7.4.9 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -


7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金没 有持 有暂 时停 牌等 流通受 限的 股票 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 33 页


7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 738,100,000.00 元 ,于 2016 年1 月4 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,420,475,379.30 78.32 其中: 债券 1,420,475,379.30 78.32








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 103,842,609.67 5.73 7 其他各 项资 产 289,269,782.49 15.95 8 合计 1,813,587,771.46 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 33 页


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600023 浙能电 力 42,861,263.60 4.39 2 600016 民生银 行 25,182,966.20 2.58 3 600875 东方电 气 13,087,987.20 1.34 4 601398 工商银 行 11,917,428.69 1.22 5 603993 洛阳钼 业 8,308,670.58 0.85 6 600067 冠城大 通 5,696,700.00 0.58 7 002521 齐峰新 材 2,511,029.01 0.26 注:(1) 买 入金 额按 买入 成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 (2) 以 上为 本报 告期 内买 入 的全部 股票 明细 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600023 浙能电 力 63,462,077.29 6.49 2 600016 民生银 行 25,970,931.11 2.66 3 600875 东方电 气 13,656,840.79 1.40 4 601398 工商银 行 12,605,501.94 1.29 5 603993 洛阳钼 业 7,052,249.60 0.72 6 600067 冠城大 通 5,416,556.61 0.55 7 002521 齐峰新 材 2,499,282.28 0.26 注:(1) 卖 出金 额按 卖出 成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 (2) 以 上为 本报 告期 内卖 出 的全部 股票 明细 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 109,566,045.28 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 130,663,439.62 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 33 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 51,080,000.00 4.76 其中: 政策 性金 融债 51,080,000.00 4.76 4 企业债 券 1,093,189,786.10 101.77 5 企业短 期融 资券 261,499,000.00 24.34 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 14,706,593.20 1.37 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,420,475,379.30 132.23


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122584 12 松 城开 1,099,000 91,590,660.00 8.53 2 122619 12 迁 安债 1,000,000 76,700,000.00 7.14 3 124238 13 通 辽投 700,000 73,325,000.00 6.83 4 122665 12 镇 交投 700,000 57,960,000.00 5.40 5 124314 13 筑 铁路 499,900 52,679,462.00 4.90


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 33 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。





8.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。





8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 39,272.15 2 应收证 券清 算款 249,911,067.66 3 应收股 利 - 4 应收利 息 39,319,442.68 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 289,269,782.49


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 132001 14 宝钢 EB 7,738,000.00 0.72


鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 33 页


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 丰利 债 A 308 110,410.24 15,384,917.02 45.24% 18,621,436.22 54.76% 丰利 债 B 365 2,465,355.17 866,636,348.00 96.31% 33,218,290.73 3.69% 合计 673 1,387,609.20 882,021,265.02 94.45% 51,839,726.95 5.55%


9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 丰利 债B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 国信证 券股 份有 限公 司 197,261,400.00 88.76% 2 鹏华基 金管 理有 限公 司 10,000,874.00 4.50% 3 瑞泰人寿保险有限公司- 万 能 3,045,500.00 1.37% 4 融通资本财富-农 业银行- 融通资 本共 赢量 化 2 号资 产 管理计 划 2,013,907.00 0.91% 5 兴业证券-工行- 兴业证券 金麒麟定享纯利集 合资产管 理计划 2,000,079.00 0.90% 6 光大证券-光大银 行-光大 阳光 5 号集 合资 产管 理计 划 1,420,396.00 0.64% 7 融通资本财富-宁 波银行- 融通资 本融 通宝 3 号 专项 资 产管理 计 1,024,151.00 0.46% 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 30 页 共 33 页


8 王建松 686,317.00 0.31% 9 中国太平洋人寿保 险股份有 限公司-传统-普 通保险产 品 407,819.00 0.18% 10 中国证券业协会企 业年金计 划-招 商银 行股 份有 限公 司 406,320.00 0.18% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 注:截 止本 报告 期末 ,本 基金管 理人 所有 从业 人员 未持有 本基 金份 额。 9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人及本基金 的基金经 理 本报告期末 未持有本 基金份 额。 9.5 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额 总数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺 持有期 限 基金管 理人 固有 资 金 - - - - - 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 197,261,400.00 21.12 - - - 其他 - - - - - 合计 197,261,400.00 21.12 - - -


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 丰利 债A 丰利 债 B 基金合 同生 效日 (2013 年4 月 23 日 ) 基 金份 额总额 2,099,779,462.71 899,854,638.73 本报告 期期 初基 金份 额总 额 61,338,287.88 899,854,638.73 本报告 期基 金总 申购 份额 622,180.00 - 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 29,551,126.37 - 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) 1,597,011.73 - 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 31 页 共 33 页


本报告 期期 末基 金份 额总 额 34,006,353.24 899,854,638.73 注:总 申购 份额 含红 利再 投份额 。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动: 报告期 内, 经公 司董 事会 审议通 过, 并经 中国 证券 监督管 理委 员会 证监 许可[2015]217 号文 核准, 公司 聘任 高永 杰先 生 担任公 司督 察长 ,任 职日 期自 2015 年2 月6 日起 。 报告期 内, 经公 司董 事会 审议通 过, 自 2015 年 9 月19 日起 , 同 意聘 任苏 波 先生担 任公 司副 总经理 。 报告期 内, 公司 原副 总经 理胡湘 先生 因个 人职 业发 展原因 提出 辞职 , 经 公司 董事会 审议 , 同 意胡湘 先生 提出 的辞 职申 请,并 同意 其在 办理 完工 作交接 手续 后正 式离 任。 胡湘先 生 于 2015 年 10 月 17 日 正式 离任 。 报告期 内, 经公 司董 事会 审议通 过, 自 2015 年 10 月 17 日起 ,同 意聘 任邢 彪 先生担 任公 司 副总经 理。 上述事 项已 按有 关规 定向 中国证 券监 督管 理委 员会 及深圳 证监 局报 告, 并 按 有关规 定向 中 国 证券投 资基 金业 协会 备案 。





2 、报 告期 内基 金托 管人 的 重大人 事变 动: 无。


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的, 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、 基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 32 页 共 33 页


11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。 本年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事 务 所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用 90,000.00 元, 该审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限为 三年 。











11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查 或处罚 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证券 1 128,164,157.34 98.09% 113,938.37 98.10% - 中泰证券 1 2,499,282.28 1.91% 2,211.67 1.90% - 安信证券 1 - - - - 本报告期新 增 川财证券 1 - - - - 本报告期新 增 西南证券 2 - - - - 本报告期新 增 国金证券 1 - - - - 本报告期新 增 东方证券 1 - - - - 本报告期新 增 东北证券 1 - - - - 本报告期新 增 广发证券 1 - - - - 本报告期新 增 注:1 、交 易单 元选 择的 标 准和程 序: 1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构, 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易单元 ,选 择的 标准 是: (1 ) 实力 雄厚 ,信 誉良 好 ,注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ; (2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; 鹏华丰利分级债券 2015 年年度 报告 摘要 第 33 页 共 33 页


(3 ) 经营 行为 规范 ,最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ; (4 ) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金 提 供全 面的 信息服 务; (6 ) 研究 实力 较强 , 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 , 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服 务。


2 ) 选择 交易 单元 的程 序 :


我 公司根 据上述标 准, 选定符合条件 的证券公 司 作为租用交易 单元的对 象 。我公司投研 部门定 期对所选定证 券公司的 服 务进行综合评 比,评比 内 容包括:提供 研究报告 质 量、数量、 及时性及 提供研究服务 主动性和 质 量等情况,并 依据评比 结 果确定交易单 元交易的 具 体情况。我 公司在比 较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状况、 研 究水平后,向 券商租用 交 易单元作为 基金专用 交易单 元。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 招商证券 243,958,507.08 97.40% 152,892,100,000.00 100.00% - - 中泰证券 6,508,757.00 2.60% - - - - 安信证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 鹏华基金管理有限公司 2016 年3 月30 日