诺 安 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安灵 活配 置混 合
基金主 代码 320006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 20 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,105,571,402.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 积极调 整,稳 健投 资,力 图 在将风 险控 制在一 定水 平 的基础
上获得 超过 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略 本基金 实施 积极主 动的 投 资策略, 具体 由资 产配置 策 略,股
票投资 策略, 债 券投 资策 略 和权证 投资 策略 四部 分组 成。
(1) 在 资 产 配 置 方 面, 本 基 金 自 上 而 下 进 行, 具 体 由 类 别 资
产配置 和行 业资 产配 置组 成。
(2)在 股票投 资方 面,本 基 金综合 运用 优势企 业增 长 策略、
内在价 值低 估策略 、景 气 回归上 升策 略这三 种策 略 构建股
票组合 。
(3)在 债券投 资方 面,本 基 金将实 施利 率预测 策略 、 收益率
曲线模 拟、 收益率 溢价 策 略、个 券估 值策略 以及 无 风险套
利 策 略 等 投 资 策 略, 力 求 获 取 高 于 市 场 平 均 水 平 的 投 资 回
报。
(4) 在 权 证 投 资 方 面, 本 基 金 主 要 运 用 的 策 略 包 括: 价 值发
现策略 、价 差策略 、对 敲 策略、 卖出 有担保 的认 购 权证策
略、 买入 保护性 的认 沽权 证策略 等 。 作为 辅助 性投 资工具,
本 基 金 会 结 合 自 身 资 产 状 况 审 慎 投 资, 力 图 获 得 最 佳 风 险
调整收 益。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 较高风 险, 较高 收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 2,564,721,480.99 817,645,031.45 126,994,498.65
本期利 润 1,605,225,283.60 1,905,358,662.27 254,594,642.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5363 0.7202 0.0698
本期基 金份 额净 值增 长率 22.56% 60.98% 7.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0360 0.2599 -0.0304
期末基 金资 产净 值 4,312,423,465.19 5,760,786,420.57 2,560,632,155.46
期末基 金份 额净 值 2.048 1.671 1.038
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.86% 0.89% 10.65% 1.01% 4.21% -0.12%
过去六 个月 -8.45% 2.18% -8.15% 1.61% -0.30% 0.57%
过去一 年 22.56% 2.11% 7.74% 1.49% 14.82% 0.62%
过去三 年 112.23% 1.43% 37.00% 1.07% 75.23% 0.36%
过去五 年 89.10% 1.25% 25.18% 0.96% 63.92% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
242.27% 1.21% 18.71% 1.10% 223.56% 0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为 :6 0%× 沪深 300 指数 + 40%× 上证 国债 指数 。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2015 年12 月 ， 本 基 金管理 人共 管 理 45 只开 放 式基金 ： 诺安 平衡 证券 投 资基金 、 诺安 货
币市场基金、 诺安先锋 混 合型证券投资 基金、诺 安 优化收益债券 型证券投 资 基金、诺安 价值增长
混合型证券投 资基金、 诺 安灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺安 成长混合 型 证券投资基 金、诺安
增利债 券型 证券 投资 基金 、诺安 中 证 100 指数 证券 投资基 金、 诺安 中小 盘精 选混合 型证 券投 资 基
金、诺安主题 精选混合 型 证券投资基金 、诺安全 球 黄金证券投资 基金、上 证 新兴产业交 易型开放
式指数证券投 资基金、 诺 安上证新兴产 业交易型 开 放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺 安保本混
合型证券 投资 基金、诺 安 多策略混合型 证券投资 基 金、诺安全球 收益不动 产 证券投资基 金、诺安
油气能源股票 证券投资 基 金（LOF） 、诺 安新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安中 证创业成
长指数分级证 券投资基 金 、诺安汇鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安双利 债 券型发起式 证券投资
基金、中小板 等权重交 易 型开放式指数 证券投资 基 金、诺安研究 精选股票 型 证券投资基 金、诺安
纯债定期开放 债券型证 券 投资基金、诺 安鸿鑫保 本 混合型证券投 资基金、 诺 安信用债券 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安稳固收 益一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安泰鑫 一年定期
开放债 券型 证 券 投资 基金 、诺安 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 诺安优 势行 业灵 活 配
置混合型证券 投资基金 、 诺安天天宝货 币市场基 金 、诺安理财宝 货币市场 基 金、诺安永 鑫收益一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、诺安 聚鑫宝货 币 市场基金、诺 安稳健回 报 灵活配置混 合型证券
投资基金、诺 安聚利债 券 型证券投资基 金、诺安 新 经济股票型证 券投资基 金 、诺安裕鑫 收益两年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型开 放 式
指数证券投资 基金联接 基 金、诺安创新 驱动灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安先进制 造股票型
证券投 资基 金、 诺 安 利鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 、诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏俊杰
投 资 三 部 总
监， 诺 安灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金 基 金 经 理,
诺 安 平 衡 证
2010 年 3 月
12 日
- 10
硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾任 嘉实 基金 行业 研
究员；2008 年 9 月加 入
诺安基 金管 理有 限公 司 ，
历任研 究员 、 机构 理财 部
投资经 理 ， 现 任投 资三 部诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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券 投 资 基 金
基 金 经 理, 诺
安 双 利 债 券
型 发 起 式 证
券 投 资 基 金
基 金 经 理, 诺
安 新 动 力 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理
总监。2010 年 3 月起 任
诺 安 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 4 月 起任 诺安 平
衡 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2012 年 11 月 起任 诺
安 双 利 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 5 月 起任 诺安 新
动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》及其 他有关法 律法 规,遵守了《 诺安灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金 合同》的规 定,遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆 到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司对连 续四 个季 度期 间内 ， 公 司管 理的 不同 投资 组 合在日 内 、3 日内 、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口下出 现异 常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
“逆向选择” 的投资人 往 往有一条朴素 的投资哲 学 ，即股票的趋 势很重要 ， 但比趋势更重 要
的是周期，正 如一天有 昼 夜，一年有四 季一样， 市 场中主导的投 资风格也 会 交替更迭， 一种风格
走到巅 峰之 后自 然就 会走 向衰落 ，反 之亦 然。 而2015 年 市场 的巨 幅波 动， 让 人错愕 的暴 涨暴 跌，
这一切似乎都 预示了这 将 是一个转折之 年，倘若 如 此，那意味着 主导了市 场 三年的 “高 风险高收
益” 的 投资 风格 已跨 过鼎 盛， 并走 向衰 落， 意味 着 投机文 化将 很难 再获 得好 的回报 ； 而与 此同 时，
以绝对收益为 目标，低 风 险稳定收益的 投资风格 可 能已度过漫长 的 严冬， 正 一步步的接 近春天，
春天的播种最 终将会迎 来 秋天的收获， 历史终将 证 明，投资的哲 学里面不 仅 仅需要极致 ，也需要
均衡！
2015 年股 市的 大幅 波动 史 无前例 ， 我 们既 经历 了 6 月之前 快速 上涨 的疯 狂， 也见证 了 6 月之
后市场踩踏暴 跌的痛苦 ， 无数参与者在 波动之中 损 失了财富，对 于每一个 职 业投资人而 言，这都
会是一份深刻 的记忆， 值 得反思的地方 很多，在 强 大的市场面前 ，人类贪 婪 与恐惧的脆 弱本质被
展露无遗，制 度性约束 对 风控体系的构 建将显得 尤 为重要，大资 金的绝对 收 益策略需要 不断的改
进和完 善 。 因 此 ， 从 三季 度开始 ， 基于 绝对 收益 原 则， 本基 金在 仓 位 和结 构 上都做 了较 大的 调整 ，诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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建立了非常保 守的组合 策 略，积蓄力量 ，耐心的 等 待，等待投机 文化的覆 灭 ，等待价值 投资春天
的到来 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.048 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 22.56% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为7.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 供给 侧改 革 已成为 各项 改革 的重 中之 重， 供 给侧 改革 的目 的是 在传统 产业 需求
不断下行的过 程中，供 给 端也要有序的 收缩予以 匹 配，防止自发 收缩的过 快 或过慢而引 起不可控
的经济风险， 供给侧改 革 的成 败是中国 经济能否 实 现软着陆的关 键所在， 不 过从逻辑上 讲，供给
侧改革的进程 应配合着 偏 紧的货币政策 ，从而达 到 降低总杠杆的 目的，否 则 ，过多的流 动性必然
会更加肆无忌 惮的流入 到 实体以外的领 域，从而 滋 生各种资产泡 沫，当前 ， 一线城市的 房地产市
场似乎已有这 种倾向， 希 望引起决策者 们重视， 如 果金融和企业 部门降低 杠 杆的同时带 来的是居
民和政 府部 门大 量的 加杠 杆，那 对更 长期 的中 国经 济发展 肯定 是无 益的 。
注册制本身也 是股票市 场 的供给侧改革 ，只不过 这 样的改革是双 向的，优 质 公司的供给要 不
断增加，同时 劣质公司 也 要不断退出， 只有这样 ， 我们的市场才 能更好地 发 挥资源配置 的功能，
效率越来越高 ，才会逐 步 迈向成熟。所 以，今天 我 们选择保守是 为了明天 的 激进，耐心 等待并时
刻保持理性， 也许有一 天 ，当优质的公 司具有了 良 好的风险收益 比，可那 时 的参与者却 变得保守
甚至绝 望时 ，就 该是 我们 贪婪的 时候 了。
总之，和过往 一样，本 基 金仍会继续坚 守“谨慎 勤 勉”的原则， 注重“安 全 边际” ， “用绝 对
收益理 念赚 时间 的钱 ” ， 力 争创造 更稳 定更 优异 的投 资业绩 ， 最 后还 是衷 心感 谢各位 持有 人对 本基
金的信 任！
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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险控制 部 、 固 定收 益部 及 基金经 理等 组成 了估 值小 组, 负 责研 究、 指导 基金 估 值业务 。 估值 小组 成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可 以 提 议 测算 某 一 投资 品 种 的 估 值 调整 影 响, 并有 权 表 决 有 关 议案 但 仅 享有 一 票 表 决 权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保 持估 值政 策和 程 序的一 贯性 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金基金合 同约定,在 符 合有关 基金分 红条件的 前 提下,本基金每 年收益分 配 次数最多为 六
次, 全年分配比 例不得低 于 年度可供分配 收益的 90%, 基金投资当期 出现净亏 损, 则不进行收益 分
配; 基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后,才 可进 行 当年收 益分 配。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 诺安 灵活 配置 混合 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安灵活 配 置混合证券投 资基金的 管 理人 ——诺安 基金管理 有 限公司在诺安 灵
活配置混合证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各 重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，诺 安灵 活配 置混 合证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安灵活配置混合证券投资基金 2015
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)及 其经 办注 册 会计师 王明 静、 吴迪 于 2016 年 3 月 25
日出具 了 德 师报(审) 字(16) 第P0677 号 “ 无保 留意 见 的审计 报告 ” 。 投资 者可 以 通过年 度报 告正 文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,073,994,715.03 631,678,153.06
结算备 付金 17,153,544.17 8,501,998.70
存出保 证金 2,677,551.46 1,230,729.83
交易性 金融 资产 1,737,857,357.41 5,232,010,545.31
其中： 股票 投资 1,733,907,056.21 4,413,802,523.51
基金投 资 - -
债券投 资 3,950,301.20 818,208,021.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,520,001,180.00 -
应收证 券清 算款 - 44,262,534.58
应收利 息 691,773.17 2,377,089.63
应收股 利 - -
应收申 购款 53,622,884.17 66,065,444.38
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,405,999,005.41 5,986,126,495.49
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 12 页 共 29 页
应付证 券清 算款 63,543,591.48 -
应付赎 回款 20,810,970.73 212,360,016.80
应付管 理人 报酬 5,415,480.19 6,432,011.40
应付托 管费 902,580.03 1,072,001.90
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,488,547.49 4,555,968.38
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 414,370.30 920,076.44
负债合 计 93,575,540.22 225,340,074.92
所有者权益：
实收基 金 2,105,571,402.32 3,446,926,309.92
未分配 利润 2,206,852,062.87 2,313,860,110.65
所有者 权益 合计 4,312,423,465.19 5,760,786,420.57
负债和 所有 者权 益总 计 4,405,999,005.41 5,986,126,495.49
注： 报 告截 止日2015 年 12 月31 日,基 金份 额净 值2.048 元,基 金份 额总 额2,105,571,402.32 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 诺安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 1,750,517,199.73 1,978,091,280.85
1.利息 收入 15,950,810.83 7,572,836.63
其中： 存款 利息 收入 9,253,750.20 3,197,307.03
债券利 息收 入 520,349.03 3,907,331.63
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,176,711.60 468,197.97
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,679,777,909.11 880,010,091.51
其中： 股票 投资 收益 2,407,473,444.86 798,580,153.30
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 233,705,511.33 42,369,262.25
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 38,598,952.92 39,060,675.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -959,496,197.39 1,087,713,630.82 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 13 页 共 29 页
号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 14,284,677.18 2,794,721.89
减： 二、费用 145,291,916.13 72,732,618.58
1．管 理人 报酬 88,604,852.96 47,336,950.12
2．托 管费 14,767,475.59 7,889,491.66
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 41,342,970.92 16,256,030.78
5．利 息支 出 176,154.75 850,726.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 176,154.75 850,726.02
6．其 他费 用 400,461.91 399,420.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,605,225,283.60 1,905,358,662.27
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,605,225,283.60 1,905,358,662.27
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,446,926,309.92 2,313,860,110.65 5,760,786,420.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,605,225,283.60 1,605,225,283.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-1,341,354,907.60 -1,712,233,331.38 -3,053,588,238.98
其中：1.基 金申 购款 4,777,776,542.11 4,330,936,944.84 9,108,713,486.95
2.基金 赎回 款 -6,119,131,449.71 -6,043,170,276.22 -12,162,301,725.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,105,571,402.32 2,206,852,062.87 4,312,423,465.19 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 14 页 共 29 页
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,466,292,781.29 94,339,374.17 2,560,632,155.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,905,358,662.27 1,905,358,662.27
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
980,633,528.63 314,162,074.21 1,294,795,602.84
其中：1.基 金申 购款 3,336,280,883.62 876,619,358.99 4,212,900,242.61
2.基金 赎回 款 -2,355,647,354.99 -562,457,284.78 -2,918,104,639.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,446,926,309.92 2,313,860,110.65 5,760,786,420.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
诺安灵活配置 混合型证 券 投资基金(简称 “本基金 ”),经中国证券 监督管理 委 员会(简称“ 中
国证监 会”)证 监许 可[2008]376 号文 《关 于核 准诺 安灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
批准, 于 2008 年4 月15 日至 2008 年 5 月 16 日 向社 会进行 公开 募集,经 利安 达 信隆会 计师 事务 所
验资, 募集 的有 效认 购金 额 为人民 币 863,296,406.51 元, 其中 净认 购额 为人 民 币 857,166,302.98
元, 折合 857,166,302.98 份基金份额。 有效认 购金 额产生的利息为人民 币 124,544.07 元,折合
124,544.07 份基 金份 额于 基金合 同生 效后 归入 本基 金。基 金合 同生 效日 为 2008 年 5 月 20 日,合
同生效 日基 金份 额 为857,290,847.05 份 基金 单位 。
本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 、 《 诺安 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》等 文件 已按 规定报 送中 国证 监会 备案 。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 29 页
本基金 的财 务报 表 于 2016 年3 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称“ 企 业会计准则”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致， 会计 估计 变更 详见7.4.4.2 的 说明 。
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季度 固 定受益 品种 的估 值处 理标 准》 ， 本基 金自 2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持
有的上 海证 券交 易所 、 深 圳 证券交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种的 估值方 法进 行调 整，
采用第 三方 估 值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 ，估 值处理 标准 另有 规定 的除 外。于 2015 年 3 月
26 日 ，相 关调 整对 前一 估 值日基 金资 产净 值的 影响 不超 过0.50% 。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.5 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 16 页 共 29 页
7.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.6.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.6.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.6.2 关 联方 报酬
7.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
88,604,852.96 47,336,950.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,027,178.35 4,119,260.69
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下:
H=E×1 .50% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算,逐 日 累计至每月月 末,按月支 付 ；由基金管理 人向基金 托 管人发送基 金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
14,767,475.59 7,889,491.66
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 2 . 5‰ 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下: 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 29 页
H=E×2 .5‰ ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算,逐 日 累计至 每月 月末 ， 按 月支 付， 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
7.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 105,725,991.19 105,725,991.19
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 40,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 65,725,991.19 105,725,991.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.12% 3.07%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书的规 定执 行。
7.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
深圳市捷隆投资
有限公司
16,611,295.68 0.79% 16,611,295.68 0.48%
注：投 资本 基金 费率 按照 本基金 合同 及招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 18 页 共 29 页
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
1,073,994,715.03 8,899,351.77 631,678,153.06 3,015,570.10
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
7.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
7.4.7 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300394
天孚
通信
2015 年2
月12 日
2016 年
2 月 17
日
新发流
通受限
21.41 115.50 148,344 3,176,045.04 17,133,732.00 -
002778
高科
石化
2015 年
12 月28
日
2016 年
1 月 6
日
新发流
通受限
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新发流
通受限
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 于期末 持有 的流 通
受限权 证。
7.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 19 页 共 29 页
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000028
国药
一致
2015 年10 月21 日
重大资
产重组
66.15 2016 年3 月25 日 63.05 1,227,577 74,537,053.89 81,204,218.55 -
002228
合兴
包装
2015 年8 月4 日
重大资
产重组
16.88 2016 年2 月2 日 15.21 2,456 16,620.45 41,457.28 -
600420
现代
制药
2015 年10 月21 日
重大资
产重组
41.76 2016 年3 月23 日 33.44 2,364,064 81,018,566.90 98,723,312.64 -
7.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.7.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日止,本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款,无 抵押 债券 。
7.4.7.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.8 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日： 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,553,890,467.74 元，属于 第 二 层 级 的 余 额 为 183,267,289.67 元 ， 属 于 第 三 层 级 的 余 额 为
699,600.00 元, 其 中列 入 属于第 三层 级的 金融 工具 为未上 市交 易的 债券 。(2014 年 12 月31 日：
第一层 级 5,135,973,586.12 元， 属于 第二 层级 的余 额为 96,036,959.19 元, 无 属于第 三层 级的 余
额) 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 20 页 共 29 页
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 26 日 起， 对所 持有 的在 上海证 券交 易所 、
深圳证券交易 所上市交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种的估值方法 进行调整 ， 采用第三方 估值机构
提供的 价格 数据 进行 估值 ，相关 固定 收益 品种 的公 允价值 层次 归入 第二 层级 。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,733,907,056.21 39.35
其中： 股票 1,733,907,056.21 39.35
2 固定收 益投 资 3,950,301.20 0.09
其中： 债券 3,950,301.20 0.09
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,520,001,180.00 34.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,091,148,259.20 24.77
7 其他各 项资 产 56,992,208.80 1.29
8 合计 4,405,999,005.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 328,824,917.87 7.63
B
采矿业 306,221,093.70 7.10
C
制造业 691,502,717.41 16.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 764,359.95 0.02 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 21 页 共 29 页
F
批发和 零售 业 139,071,518.59 3.22
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 151,430,566.46 3.51
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.06
J
金融业 - -
K
房地产 业 105,146,592.84 2.44
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,247,689.00 0.19
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,733,907,056.21 40.21
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600547 山东黄 金 10,000,000 210,000,000.00 4.87
2 002299 圣农发 展 8,000,000 175,920,000.00 4.08
3 600305 恒顺醋 业 6,600,097 169,424,489.99 3.93
4 002714 牧原股 份 2,624,087 123,515,775.09 2.86
5 600420 现代制 药 2,364,064 98,723,312.64 2.29
6 000530 大冷股 份 5,000,000 94,900,000.00 2.20
7 002507 涪陵榨 菜 5,000,000 93,850,000.00 2.18
8 000028 国药一 致 1,227,577 81,204,218.55 1.88
9 600887 伊利股 份 4,000,000 65,720,000.00 1.52
10 601607 上海医 药 2,906,444 57,867,300.04 1.34
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 www.lionfund.com.cn 网 站的 年
度报告 正文 。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 22 页 共 29 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,078,762,651.21 18.73
2 601988 中国银 行 824,188,981.13 14.31
3 600016 民生银 行 456,900,288.93 7.93
4 601169 北京银 行 413,875,407.42 7.18
5 601166 兴业银 行 339,428,596.61 5.89
6 000002 万
科Ａ 285,778,573.01 4.96
7 601336 新华保 险 278,961,851.89 4.84
8 600030 中信证 券 278,380,279.00 4.83
9 600270 外运发 展 269,106,152.36 4.67
10 601328 交通银 行 262,373,339.29 4.55
11 000581 威孚高 科 223,759,259.82 3.88
12 002507 涪陵榨 菜 216,165,721.77 3.75
13 600547 山东黄 金 201,305,869.63 3.49
14 600887 伊利股 份 199,822,195.03 3.47
15 000423 东阿阿 胶 195,043,850.59 3.39
16 002299 圣农发 展 177,922,712.82 3.09
17 600252 中恒集 团 146,395,610.86 2.54
18 000028 国药一 致 143,135,865.75 2.48
19 600332 白云山 138,452,346.51 2.40
20 000970 中科三 环 133,382,348.56 2.32
21 002714 牧原股 份 126,348,016.32 2.19
22 002007 华兰生 物 124,945,078.28 2.17
23 000623 吉林敖 东 117,575,716.87 2.04
24 000776 广发证 券 117,183,915.64 2.03
25 000069 华侨城 Ａ 116,701,275.39 2.03
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 29 页
1 601318 中国平 安 1,417,098,017.30 24.60
2 601988 中国银 行 873,315,279.60 15.16
3 000069 华侨城 Ａ 523,077,917.62 9.08
4 601336 新华保 险 483,828,584.48 8.40
5 600016 民生银 行 460,278,678.68 7.99
6 000002 万
科Ａ 422,565,678.85 7.34
7 600270 外运发 展 392,105,324.72 6.81
8 601169 北京银 行 386,932,767.87 6.72
9 300006 莱美药 业 384,754,584.61 6.68
10 600048 保利地 产 376,248,710.46 6.53
11 601166 兴业银 行 338,463,738.00 5.88
12 000623 吉林敖 东 334,270,831.81 5.80
13 601601 中国太 保 332,848,778.92 5.78
14 000423 东阿阿 胶 322,554,212.65 5.60
15 600030 中信证 券 281,582,891.17 4.89
16 601328 交通银 行 247,945,689.23 4.30
17 000970 中科三 环 226,966,578.31 3.94
18 600585 海螺水 泥 222,637,951.12 3.86
19 603128 华贸物 流 220,219,583.93 3.82
20 600511 国药股 份 202,981,839.57 3.52
21 600332 白云山 176,454,835.37 3.06
22 002004 华邦健 康 167,545,236.19 2.91
23 600887 伊利股 份 163,774,078.86 2.84
24 002007 华兰生 物 162,051,779.69 2.81
25 601872 招商轮 船 157,943,782.96 2.74
26 600252 中恒集 团 156,326,048.75 2.71
27 000581 威孚高 科 154,151,458.79 2.68
28 600196 复星医 药 150,995,772.90 2.62
29 600535 天士力 149,430,922.09 2.59
30 601299 中国北 车 143,916,174.18 2.50
31 000895 双汇发 展 139,874,311.43 2.43
32 000729 燕京啤 酒 129,709,756.37 2.25
33 600309 万华化 学 126,990,302.03 2.20
34 002507 涪陵榨 菜 124,731,003.50 2.17
35 000401 冀东水 泥 123,656,453.33 2.15
36 000776 广发证 券 122,801,534.16 2.13
37 600185 格力地 产 122,035,868.59 2.12
38 000568 泸州老 窖 120,423,083.91 2.09 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 29 页
39 600519 贵州茅 台 115,296,605.84 2.00
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,879,290,009.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 15,287,602,212.39
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,950,301.20 0.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,950,301.20 0.09
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132005 15 国资 EB 17,480 2,009,151.20 0.05
2 132002 15 天集 EB 11,210 1,289,150.00 0.03
3 123001 蓝标转 债 6,520 652,000.00 0.02
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 29 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期 没有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形， 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
8.12.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,677,551.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 691,773.17
5 应收申 购款 53,622,884.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,992,208.80
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 29 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600420 现代制 药 98,723,312.64 2.29 重大资 产重 组
2 000028 国药一 致 81,204,218.55 1.88 重大资 产重 组
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
80,820 26,052.60 1,166,667,859.97 55.41% 938,903,542.35 44.59%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
5,280,411.02 0.2508%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 20 日 ） 基金 份额 总额
857,290,847.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,446,926,309.92
本报告 期基 金总 申购 份额 4,777,776,542.11
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 6,119,131,449.71 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 29 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,105,571,402.32
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 在 2015 年3 月28 日 发布 了 《 诺安 基金 管理 有限 公 司关于 董事 会成
员任职 的公 告》 、2015 年4 月4 日发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 任职 的公 告 》 、
2015 年 12 月 19 日发 布 了《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 增聘 高级 管理 人员 的公告 》的 公告 ， 自
2015 年 3 月 28 日 起， 增 选齐斌 先生 、李 清章 先生 、奥成 文先 生担 任诺 安基 金管理 有限 公司 董 事
会董事 。 自 2015 年 4 月 4 日起 ，选 举汤 小青 先生 、史其 禄先 生、 赵玲 华女 士担任 诺安 基金 管 理
有限公 司董 事会 独立 董事 。 原董 事会 成员 欧阳 文安 先生、 朱秉 刚先 生、 陆南 屏先生 不 再 担任 公 司
独立董 事职 务。 自2015 年 12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为公 司副 总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万元 。 截至 本报 告期 末 ， 该 事务 所已 提
供审计 服务 的连 续年 限：3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 2,598,456,691.69 10.19% 2,417,822.72 10.37% -
光大证券 1 9,581,175,024.59 37.59% 8,761,053.53 37.58% -
江海证券 1 381,930,450.12 1.50% 347,709.65 1.49% -
平安证券 1 3,296,599,611.54 12.93% 3,003,781.61 12.89% -
兴业证券 1 3,135,200,408.54 12.30% 2,857,517.39 12.26% -
中投证券 1 326,258,614.52 1.28% 303,845.80 1.30% -
华泰证券 1 2,948,225,836.14 11.57% 2,684,054.14 11.51% -
中银国际 1 2,129,850,236.23 8.36% 1,936,720.72 8.31% -
安信证券 1 1,029,309,372.01 4.04% 938,283.07 4.03% -
民生证券 1 63,667,722.33 0.25% 59,293.68 0.25% -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 更情 况: 无。
2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好, 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。
(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 研究实力较强, 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 诺安灵活配置混合 2015 年年度 报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 - - - - - -
光大证券 222,505,836.60 17.90% 6,072,900,000.00 34.55% - -
江海证券 - - - - - -
平安证券 520,943,652.06 41.91% 4,886,000,000.00 27.79% - -
兴业证券 - - - - - -
中投证券 - - 3,080,700,000.00 17.52% - -
华泰证券 499,692,856.20 40.20% 2,644,100,000.00 15.04% - -
中银国际 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
民生证券 - - 895,700,000.00 5.10% - -
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
