诺 安 价 值 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安价 值增 长混 合
基金主 代码 320005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,010,623,298.02 份
基金合 同存 续期 不定期
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 价值 增长 股票 证券投 资基 金 ” 变更 为 “ 诺安价 值增 长混 合型
证券投 资基 金 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 依托中 国GDP 的高 速增 长 和资本 市场 的快 速增 长, 发 掘价值 低估 和能 够
长期持 续增 长的 优秀 企业, 获得稳 定的 中长 期资 本投 资收益 。
投资策 略 在 资 产 配 置方 面, 根 据国 内外 宏 观 经 济形 势 、 资本 和货 币 市 场 的走 势,
采 取 自 上 而下 的 方 法,合 理调 整 基 金 资产 中 股 票投 资的 比 例, 并 附之 以
适 当 的 债 券和 现 金 投资; 在股 票 选 择 方面, 采 取 自下 而上 的 方 法 精选 股
票;在 债券 选择 方面, 通过 研究宏 观经 济 、 国 家政 策 及收益 率曲 线, 积极
调 整 债 券 组合 的 久 期结 构, 运 用 多 种 投资 策 略, 力求 获取 高 于 市 场平 均
水平的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 + 20%× 富时 中国 国债 全价 指 数
风险收 益特 征 本 基 金 属 于 混合 型 基 金，预 期 风 险 与 收益 低 于 股票型 基 金 ， 高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 属于中 高风 险、 中高 收益 的基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 2,318,561,995.45 179,849,328.30 -129,408,680.29
本期利 润 1,415,206,750.25 1,620,195,297.56 140,818,252.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4486 0.2456 0.0178
本期基 金份 额净 值增 长率 18.05% 36.99% 2.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1835 -0.2074 -0.2682
期末基 金资 产净 值 2,379,538,855.09 5,664,458,565.01 5,433,827,519.80
期末基 金份 额净 值 1.1835 1.0025 0.7318
注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人交 易基金的 各 项费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.33% 1.31% 14.37% 1.36% 0.96% -0.05%
过去六 个月 -10.83% 2.39% -12.41% 2.14% 1.58% 0.25%
过去一 年 18.05% 2.26% 11.43% 1.97% 6.62% 0.29%
过去三 年 65.59% 1.53% 47.67% 1.41% 17.92% 0.12%
过去五 年 22.06% 1.38% 22.83% 1.27% -0.77% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
140.10% 1.61% 133.18% 1.56% 6.92% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 80% × 富 时中 国A600 指数 +20% × 富 时中 国国 债全价 指数 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至2015 年12 月 ， 本 基 金管理 人共 管 理 45 只开 放 式基金 ： 诺安 平衡 证券 投 资基金 、 诺安 货
币市场基金、 诺安先锋 混 合型证券投资 基金、诺 安 优化收益债券 型证券投 资 基金、诺安 价值增长
混合型证券投 资基金、 诺 安灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺安 成长混合 型 证券投资基 金、诺安
增利债 券型 证券 投资 基金 、诺安 中 证 100 指数 证券 投资基 金、 诺安 中小 盘精 选混合 型证 券投 资 基
金、诺安主题 精选混合 型 证券投资基金 、诺安全 球 黄金证券投资 基金、上 证 新兴产业交 易型开放
式指数证券投 资基金、 诺 安上证新兴产 业交易型 开 放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺 安保本混
合型证券 投资 基金、诺 安 多策略混合型 证券投资 基 金、诺安全球 收益不动 产 证券投资基 金、诺安
油气能源股票 证券投资 基 金（LOF） 、诺 安新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安中 证创业成
长指数分级证 券投资基 金 、诺安汇鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安双利 债 券型发起式 证券投资
基金、中小板 等权重交 易 型开放式指数 证券投资 基 金、诺安研究 精选股票 型 证券投资基 金、诺安
纯债定期开放 债券型证 券 投资基金、诺 安鸿鑫保 本 混合型证券投 资基金、 诺 安信用债券 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安稳固收 益一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、诺安泰鑫 一年定期
开放债 券型 证 券 投资 基金 、诺安 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 诺安优 势行 业灵 活 配
置混合型证券 投资基金 、 诺安天天宝货 币市场基 金 、诺安理财宝 货币市场 基 金、诺安永 鑫收益一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、诺安 聚鑫宝货 币 市场基金、诺 安稳健回 报 灵活配置混 合型证券
投资基金、诺 安聚利债 券 型证券投资基 金、诺安 新 经济股票型证 券投资基 金 、诺安裕鑫 收益两年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 低碳 经济 股票 型证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型开 放 式
指数证券投资 基金联接 基 金、诺安创新 驱动灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安先进制 造股票型
证券投 资基 金、 诺 安 利鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 、诺安 景鑫 保本 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘红辉
诺 安价 值增
长 混合 型证
券 投资 基金
基 金经 理、
诺 安成 长混
2011 年
3 月 17
日
- 12
金融学硕 士,具有基金 从业资格。 曾
任嘉实 基金 管理 有限 公司 产品总 监、
基金经 理助 理,2008 年 5 月至 2010
年 5 月任 嘉实研究精选 股票型证 券
投资基 金基 金经 理。2010 年 5 月加诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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合 型证 券投
资 基金 基金
经理
入诺安基 金管理有限公司,任基金 经
理助理 。 于2010 年 10 月 起 任诺安 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 3 月起 任诺 安价 值 增长混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
周心鹏
投 资二 部执
行 总监 ，诺
安 中小 盘精
选 股票 型证
券 投资 基金
基 金经 理、
诺 安稳 健回
报 灵活 配置
混 合型 证券
投 资基 金基
金经理
2011 年
3 月 17
日
2015 年4
月4 日
14
金融学硕 士,具有基金 从业资格。 曾
先后任 职于 南方 证券 投资 银行部 、 中
投证券 投资 银行 部、 长盛 基 金研究 部
和华 夏基金机构 投资部。2010 年 1
月加入诺 安基金管理有限公司,任基
金 经 理 助 理 ， 现 任 投 资 二 部 执 行 总
监。2011 年3 月至 2015 年4 月 担任
诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基
金经理,2014 年 3 月至 2015 年 4 月
任 担 任 诺 安 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合
型证 券投资基金 基金经理。2010 年
10 月起任 诺安中小盘精 选混合型 证
券投资 基金 基金 经理,2014 年9 月起
担 任 诺 安 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
刘魁
诺 安新 经济
股 票型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 主题 精选
混 合型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 低碳 经济
股 票型 证券
投 资基 金基
金 经理 、诺
安 先进 制造
股 票型 证券
投 资基 金基
金经理
2014 年
6 月 27
日
2015 年9
月25 日
10
博士， 曾先 后任 职于 嘉实 基 金管理 有
限公司 、 诺安 基金 管理 有 限公司 、 富
国 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事 行 业 研
究、 投资 及基 金经 理工 作。 曾于 2012
年 5 月至 2014 年 1 月任 汉 兴证券 投
资基 金基金经理 。2014 年加入 诺安
基金管 理有 限公 司， 历任 基 金经理 助
理。2014 年6 月至 2015 年9 月 任诺
安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2015 年 1 月至 2015 年 11 月
任 诺 安 新 经 济 股 票 型 证 券 投 资 基 金
及 诺 安 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，2015 年5 月至 2015 年
11 月任诺 安低碳经济股 票型证券 投
资基金 基金 经理 ， 2015 年8 月至2015
年 11 月任 诺安 先进 制造 股 票型证 券
投资基 金基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 和离 任日 期均 为公 司作出 决定 并对 外公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 价值 增长 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》及其 他有关法 律法 规,遵守了《 诺安价值 增长 混合型证券 投资基金 合同 》的规定,遵 守了本诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究 员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购 价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公平交易 制 度总体执行情 况良好， 未 发现违反公平 交易制度 的 情况。此外， 公
司对连 续四 个季 度期 间内 ， 公 司管 理的 不同 投资 组 合在日 内 、3 日内 、5 日内 的同向 交易 的交 易价
差进行 了分 析， 未发 现同 向交易 价差 在上 述时 间窗 口 下出 现异 常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 经济 增速 稳中 趋 降，但 货币 投放 较多 ，使 得流动 性较 为充 裕。A 股 市场在 此环 境下
出现了 较大 的波 动。 上半 年，外 围资 金加 速进 入 A 股市场 ，以 创业 板为 代表 的成长 股大 幅上 涨 ，
但在六 月份 出现 了连 续大 幅下跌 ， 进入 八月 份后 ， 在救市 措施 的强 力干 预下 ， 市 场开 始逐 渐稳 定，
成长股 再次 带领 市场 反弹 。
本基金在上半 年部分参 与 了成长股的投 资，但在 八 月份以后的市 场反弹中 ， 由于重点配置 在
医药、 消费 、金 融和 地产 等蓝筹 行业 ，错 失了 成长 股的反 弹机 会， 因此 业绩 落后。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1835 元。 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 18.05%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为11.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前经济仍然 没有明显 的 好转迹象，而 过去几年 流 动性层面已经 出现大幅 度 宽松，单纯放 松
流动性，对本 轮经 济周 期 的刺激作用有 限。在目 前 实际利率较低 ，同时美 国 加息的背景 下，流动
性进一步宽松 的空间极 为 有限，进一步 货币宽松 ， 将使得外汇市 场人民币 汇 率承受更大 的压力。
与此同时，A 股市场以 创 业板为代表的 成长股估 值 较贵，为经济 转型承担 更 多使命的资 本市场，
今年 IPO 和 再融 资的 规模 也会相 应增 加。 在这 种情 况下，A 股市 场承 受一 定 的压力 ，尤 其是 估值
较贵的 行业 可能 迎来 挤泡 沫阶段 。
本组合将控制 风险，持 仓 回归具备中长 期竞争力 和 估值相对合理 的二线蓝 筹 ，短期内适度 参
与“供 给侧 改革 ”带 领的 周期股 行情 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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报告期内, 公司制定 了证 券投资基金的 估值政策 和 程序,并由研究 部、财务 综 合部、合规 与
风险控 制部 、 固定 收益 部 及基金 经理 等组 成了 估值 小组, 负责 研究 、 指 导基 金 估值业 务 。 估 值小 组
成员均为公 司各部门 人员, 均具有基金 从业资格 、专 业胜任能力 和相关工 作经 历, 且之间不 存在任
何重大利益 冲突。基 金经 理作为公司 估值小组 的成 员,不介入基 金日常估 值业 务, 但应参加 估值小
组会议, 可 以 提 议测 算 某 一投 资 品 种 的 估 值调 整 影 响, 并 有 权 表 决 有 关议 案 但 仅享 有 一 票 表 决 权,
从而将 其影 响程 度进 行适 当限制,保 证基 金估 值的 公 平、合 理, 保持 估值 政策 和 程序的 一贯 性。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定, 在 符 合有关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下,本基金每年收益分配 次数 最多为六次,
全年分配比例不得低于 年 度可供分配收益的 90%; 基金 投 资 当 期 出 现 净 亏损, 则不 进 行 收 益 分 配;
基金当 年收 益应 先弥 补上 一年度 亏损 后, 才可 进行 当 年收益 分配 。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对诺安价 值增长混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安价值 增 长混合型证券 投资基金 的 管理人 ——诺 安基金管 理 有限公司在诺 安
价值增长混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题 上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，诺 安价 值增 长混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 诺 安 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)及 其经 办注 册 会计师 王明 静、 吴迪 于 2016 年 3 月 25
日出具 了 德 师报(审) 字(16) 第P0676 号 “ 无保 留意 见 的审计 报告 ” 。 投资 者可 以 通过年 度报 告正 文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 514,630,436.25 492,848,054.66
结算备 付金 2,551,755.79 10,895,117.64
存出保 证金 1,254,476.32 1,861,053.55
交易性 金融 资产 1,784,668,094.02 5,116,337,015.55
其中： 股票 投资 1,784,668,094.02 5,100,486,015.55
基金投 资 - -
债券投 资 - 15,851,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 99,990,269.99
应收证 券清 算款 81,568,580.75 -
应收利 息 108,756.12 154,042.72
应收股 利 - -
应收申 购款 3,343,074.38 211,192.61
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,388,125,173.63 5,722,296,746.72
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 28 页
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 21,717,333.51
应付赎 回款 2,481,264.51 21,513,039.26
应付管 理人 报酬 3,035,929.92 7,004,336.38
应付托 管费 505,988.33 1,167,389.40
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,803,824.86 5,876,150.58
应交税 费 419,101.00 419,101.00
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 340,209.92 140,831.58
负债合 计 8,586,318.54 57,838,181.71
所有者权益：
实收基 金 2,010,623,298.02 5,650,541,910.05
未分配 利润 368,915,557.07 13,916,654.96
所有者 权益 合计 2,379,538,855.09 5,664,458,565.01
负债和 所有 者权 益总 计 2,388,125,173.63 5,722,296,746.72
注： 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.1835 元 ， 基 金份 额总 额2,010,623,298.02
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
一、收入 1,508,484,625.48 1,739,868,760.98
1.利息 收入 5,742,393.04 11,706,217.50
其中： 存款 利息 收入 4,485,325.14 5,415,012.57
债券利 息收 入 26,321.72 90,172.92
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,230,746.18 6,201,032.01
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,405,876,639.04 287,745,651.22
其中： 股票 投资 收益 2,379,291,282.98 212,623,864.55
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 10,198,131.92 5,187,155.64
资产支 持证 券投 资收 益 - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 28 页
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 16,387,224.14 69,934,631.03
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-903,355,245.20 1,440,345,969.26
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 220,838.60 70,923.00
减： 二、费用 93,277,875.23 119,673,463.42
1．管 理人 报酬 55,893,911.38 74,581,693.04
2．托 管费 9,315,651.88 12,430,282.29
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 27,659,343.35 32,259,602.53
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 408,968.62 401,885.56
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,415,206,750.25 1,620,195,297.56
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,415,206,750.25 1,620,195,297.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 价值 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,650,541,910.05 13,916,654.96 5,664,458,565.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,415,206,750.25 1,415,206,750.25
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-3,639,918,612.03 -1,060,207,848.14 -4,700,126,460.17
其中：1. 基 金申 购款 184,864,657.80 38,321,750.37 223,186,408.17
2. 基金 赎回 款 -3,824,783,269.83 -1,098,529,598.51 -4,923,312,868.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 28 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,010,623,298.02 368,915,557.07 2,379,538,855.09
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
7,425,709,077.25 -1,991,881,557.45 5,433,827,519.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,620,195,297.56 1,620,195,297.56
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,775,167,167.20 385,602,914.85 -1,389,564,252.35
其中：1. 基 金申 购款 35,648,941.64 -5,634,869.59 30,014,072.05
2. 基金 赎回 款 -1,810,816,108.84 391,237,784.44 -1,419,578,324.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,650,541,910.05 13,916,654.96 5,664,458,565.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
诺安价 值增 长混 合型 证券 投资基 金( 简称 “本 基金”) 原名为 诺安 价值 增长 股票 证券投 资基 金，
经中国证券监 督管理委 员 会(简称“中国 证监会”) 证监基金字[2006]209 号 文《关于同意 诺安价
值增长 股票 证券 投资 基金 募集的 批复 》批 准， 于 2006 年 10 月 25 日至 2006 年 11 月 15 日向 社会
进 行 公 开 募 集, 经 利 安 达 信 隆 会 计 师 事 务 所 验 资 , 募 集 的 有 效 认 购 金 额 为 人 民 币
6,026,095,678.13 元, 其 中净认 购额 为人 民 币5,957,953,112.84 元, 折合5,957,953,112.84 份基
金份额 。 有 效认 购金 额产 生 的利息 为人 民 币1,280,149.76 元,折合 1,280,149.76 份基 金份 额于 基
金 合 同 生 效 后 归 入 本 基 金 。 基 金 合 同 生 效 日 为 2006 年 11 月 21 日, 合 同 生 效 日 基 金 份 额 为诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 28 页
5,959,233,262.60 份基 金 单位。
本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 价值 增 长股票 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《诺 安价 值增
长股票 证券 投资 基金 招募 说明书 》等 文件 已按 规定 报送中 国证 监会 备案 。
根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 （ 证监 会令 第104 号 ） 规 定 ， 经 与基金 托管 人协
商一致 ， 并报 中国 证监 会 备案 ， 自2015 年 8 月 6 日 起， 诺安 价值 增长 股票 证 券投资 基金 名称 变更
为诺安 价值 增长 混合 型证 券投资 基金 ，基 金合 同中 的相关 条款 亦做 相应 修订 。
本基金 的财 务报 表 于 2016 年3 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称“ 企 业会计准则”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报 告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致， 会计 估计 变更 详见7.4.4.2 的 说明 。
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季度 固 定受益 品种 的估 值处 理标 准》 ， 本基 金自 2015 年 3 月 26 日起 ，对 所持
有的上 海证 券交 易所 、 深 圳 证券交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种的 估值方 法进 行调 整，
采用第 三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 ，估 值处理 标准 另有 规 定 的除 外。于 2015 年 3 月
26 日 ，相 关调 整对 前一 估 值日基 金资 产净 值的 影响 不超 过0.50% 。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.5 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 管理人 股东
深圳市 捷隆 投资 有限 公司 管理人 股东
大恒新 纪元 科技 股份 有限 公司 管理人 股东
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
7.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.6.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.6.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内不 存在 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.6.2 关 联方 报酬
7.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
55,893,911.38 74,581,693.04
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,445,346.66 12,743,457.78
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 管理 费的 计算方 法如 下:
H=E×1 .5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
9,315,651.88 12,430,282.29
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 2 . 5‰ 的 年费 率计 提， 托管 费 的计算 方法 如下:
H=E×2 .5‰ ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 93,956,761.68 93,956,761.68
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.67% 1.66%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。
7.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 28 页
7.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
514,630,436.25 4,327,621.13 492,848,054.66 5,033,283.35
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
7.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
7.4.7 期 末（ 2015 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通
受限证 券。
7.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600847
万里
股份
2015 年8 月18 日
重大资
产重组
32.27 - - 3,566,166 51,195,980.15 115,080,176.82 -
7.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.7.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日止,本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款,无 抵押 债券 。
7.4.7.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.8 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,669,587,917.20 元， 属 于第二 层级 的余 额 为115,080,176.82 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2014
年 12 月 31 日 ：第 一层 级:5,018,684,116.91 元， 第 二层级:97,652,898.64 元 ，无属 于第 三层 级
的余额)。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于 证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自2015 年 3 月 26 日 起， 对所 持有 的在 上海证 券交 易所 、
深圳证券交易 所上市交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种的估值方法 进行调整 ， 采用第三方 估值机构
提供的 价格 数据 进行 估值 ，相关 固定 收益 品种 的公 允价值 层次 归入 第二 层级 。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,784,668,094.02 74.73
其中： 股票 1,784,668,094.02 74.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 28 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 517,182,192.04 21.66
7 其他各 项资 产 86,274,887.57 3.61
8 合计 2,388,125,173.63 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 68,650,258.88 2.89
C
制造业 1,519,073,952.11 63.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 122,754,549.18 5.16
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 66,845,204.45 2.81
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,344,129.40 0.31
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,784,668,094.02 75.00 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 28 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 5,000,000 194,300,000.00 8.17
2 000581 威孚高 科 5,483,800 135,778,888.00 5.71
3 600594 益佰制 药 5,499,923 116,598,367.60 4.90
4 600847 万里股 份 3,566,166 115,080,176.82 4.84
5 600585 海螺水 泥 6,500,000 111,150,000.00 4.67
6 600600 青岛啤 酒 3,000,000 99,600,000.00 4.19
7 000895 双汇发 展 4,811,627 98,205,307.07 4.13
8 600521 华海药 业 3,865,430 98,143,267.70 4.12
9 000538 云南白 药 1,307,417 94,944,622.54 3.99
10 601992 金隅股 份 9,999,754 93,697,694.98 3.94
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 www.lionfund.com.cn 网 站的 年
度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 274,663,517.62 4.85
2 601601 中国太 保 220,573,198.89 3.89
3 601628 中国人 寿 218,824,782.68 3.86
4 600048 保利地 产 216,550,626.92 3.82
5 000002 万
科Ａ 191,436,325.10 3.38
6 000581 威孚高 科 152,294,643.80 2.69
7 000620 新华联 148,113,923.97 2.61
8 002241 歌尔声 学 145,522,965.67 2.57
9 600028 中国石 化 131,583,549.18 2.32
10 600161 天坛生 物 130,299,939.27 2.30
11 600585 海螺水 泥 111,762,996.25 1.97
12 600037 歌华有 线 107,986,695.16 1.91
13 601992 金隅股 份 104,032,242.50 1.84
14 600570 恒生电 子 97,774,320.51 1.73 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 28 页
15 600521 华海药 业 95,041,705.54 1.68
16 601328 交通银 行 91,417,596.65 1.61
17 601857 中国石 油 90,469,266.26 1.60
18 000001 平安银 行 83,392,435.81 1.47
19 600459 贵研铂 业 82,366,693.05 1.45
20 000877 天山股 份 80,990,565.61 1.43
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 456,398,620.30 8.06
2 600048 保利地 产 448,111,292.36 7.91
3 000002 万
科Ａ 425,295,904.08 7.51
4 601988 中国银 行 334,482,608.34 5.90
5 601601 中国太 保 320,835,879.75 5.66
6 601318 中国平 安 302,276,800.55 5.34
7 600536 中国软 件 265,854,681.43 4.69
8 600185 格力地 产 259,213,995.09 4.58
9 601628 中国人 寿 240,221,007.14 4.24
10 000024 招商地 产 232,224,272.26 4.10
11 000620 新华联 223,598,093.46 3.95
12 600511 国药股 份 223,013,794.29 3.94
13 601939 建设银 行 200,714,373.56 3.54
14 002241 歌尔声 学 174,203,814.11 3.08
15 600594 益佰制 药 155,868,341.51 2.75
16 600479 千金药 业 153,208,708.12 2.70
17 600459 贵研铂 业 148,292,170.89 2.62
18 600161 天坛生 物 141,065,248.69 2.49
19 000538 云南白 药 136,541,727.72 2.41
20 600019 宝钢股 份 132,514,661.39 2.34
21 000061 农 产 品 129,294,766.11 2.28
22 002570 贝因美 115,485,791.06 2.04
23 600037 歌华有 线 115,336,877.58 2.04
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 28 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,899,378,734.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,691,132,693.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 28 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚
的 情形 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,254,476.32
2 应收证 券清 算款 81,568,580.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 108,756.12
5 应收申 购款 3,343,074.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,274,887.57
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600847 万里股 份 115,080,176.82 4.84 重大资 产重 组
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 28 页
93,800 21,435.22 125,628,805.09 6.25% 1,884,994,492.93 93.75%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,508,375.13 0.0750%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额
5,959,233,262.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,650,541,910.05
本报告 期基 金总 申购 份额 184,864,657.80
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,824,783,269.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,010,623,298.02
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额, 总赎 回份 额 含转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 在 2015 年3 月28 日 发布 了 《 诺安 基金 管理 有限 公 司关于 董事 会成
员任职 的公 告》 、2015 年4 月4 日发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 任职 的公 告 》 、
2015 年 12 月 19 日发 布 了《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 增聘 高级 管理 人员 的公告 》的 公告 ， 自
2015 年 3 月 28 日 起， 增 选齐斌 先生 、李 清章 先生 、奥成 文先 生担 任诺 安基 金管理 有限 公司 董 事
会董事 。 自 2015 年 4 月 4 日起 ，选 举汤 小青 先生 、史其 禄先 生、 赵玲 华女 士担任 诺安 基金 管 理
有限公 司董 事会 独立 董事 。 原董 事会 成员 欧阳 文安 先生、 朱秉 刚先 生、 陆南 屏先生 不 再 担任 公 司诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 28 页
独立董 事职 务。 自2015 年 12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为公 司副 总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所没 有发 生变 更。
本报告 期应 支付 给所 聘任 会计师 事务 所的 审计 费 为8 万元 。 截至 本报 告期 末 ， 该 事务 所已 提
供审计 服务 的连 续年 限：3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证券 1 2,399,038,141.18 14.47% 2,184,079.29 14.41% -
华创证券 1 3,808,298,369.88 22.97% 3,474,688.36 22.93% -
联讯证券 1 3,003,199,769.01 18.11% 2,745,209.55 18.11% -
海通证券 1 536,034,718.83 3.23% 488,005.95 3.22% -
上海证券 1 2,170,006,578.12 13.09% 1,975,982.98 13.04% -
中信证券 1 1,379,647,956.43 8.32% 1,256,030.02 8.29% -
申万宏源 1 507,211,727.68 3.06% 470,696.25 3.11% -
中银国际 1 1,376,236,430.79 8.30% 1,281,687.77 8.46% -
国信证券 1 1,326,909,064.70 8.00% 1,208,019.17 7.97% -
银河证券 1 75,628,392.13 0.46% 70,432.12 0.46% -
中金公司 1 - - - - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 28 页
中信建投 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好, 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。
(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 研究实力较强, 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单 元 租用 协议 》 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
渤海证券 3,057,874.70 11.73% - - - -
华创证券 - - - - - -
联讯证券 23,019,038.10 88.27% 2,171,600,000.00 45.99% - -
海通证券 - - 2,550,000,000.00 54.01% - -
上海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - - 诺安价值增长混合 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 28 页
中银国际 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发华福 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金 管理 人于 2015 年 8 月 6 日 发布 了《 诺安 基金 管理有 限公 司关 于诺 安价 值增长 股票 证
券投资 基金 变更 基金 名称 及类型 并相 应修 订基 金合 同部分 条款 的公 告 》 的 公 告， 自 2015 年 8 月
6 日起 ，诺 安价 值增 长股 票证券 投资 基金 变更 为诺 安价值 增长 混合 型证 券投 资基金 。
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
