西部利得新动向灵活配置混合型证券投资
基金2015年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年三月三十日
西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 西部利得新动向混合
场内简称 西部利得新动向混合
基金主代码 673010
交易代码 673010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 8月 18日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,802,657.60份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 把握中国经济结构转型的驱动因素，分享转型中传统
产业升级与新兴产业加速发展的长线成果，挖掘价格
合理有持续增长潜力的公司，在控制风险的前提下力
争为基金持有人谋求长期、持续、稳定的超额收益。
投资策略 本基金为灵活配置的混合型基金，投资中运用的策略
主要包括：
1.资产配置策略： 本基金运用自身研发的股票/债券收
益率定量模型，并参考全球资金流量统计数据，分析
全球及中国宏观经济走势和政策走向、资本市场估值
来综合确定基金的大类资产配置（主要是股票与债券
比例） 。
2.行业配置：本基金认为经济转型期间对经济增长的
贡献将逐渐由传统工业化向城市化与工业现代化过
渡， 具体来说可以体现在两个方面： GDP中传统产业升
级占比提高，产业结构中新兴产业占比提高。行业配
置策略主要目的是把握这一轮中国经济转型的新动
向，挖掘传统产业升级与新兴产业加速推进过程中产
生的投资机会。
3.股票精选策略：根据本基金的投资策略重点在于受
益于传统产业升级与新兴产业加速发展的行业与个
股，因此在股票精选方面将采取“自下而上”积极主
动的选股策略，动态分析上市公司股价运行规律，投
资 A 股市场内重点行业中具有合理估值、高成长性及
风险相对合理的公司，股票精选目的在于挖掘出上市
公司内在价值与波动率区间。
4.债券投资策略：本基金投资的债券包括国债、央票、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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金融债、公司债、企业债（含可转换债券）等债券品
种。基金经理根据经投资决策委员会审批的资产配置
计划，参考固定收益分析师在对利率变动趋势、债券
市场发展方向和各债券品种的流动性、安全性和收益
性等因素的研究成果基础上，进行综合分析并制定债
券投资方案。
5.权证投资策略：本基金将权证的投资作为提高基金
投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面
研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证
的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证
与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的
目的。
6.股指期货投资策略：若本基金投资股指期货，本基
金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，
有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动
性好、交易活跃的期货合约。基金管理人将建立股指
期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责
股指期货的投资审批事项，并严格遵守本公司经董事
会批准的针对股指期货交易制定的投资决策流程和风
险控制等制度。基金在进行股指期货投资时，将通过
对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理
人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征，
通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投
资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货
的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定
执行。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率
×45%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其长期的预期收益和
风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于
股票型基金产品，属于证券投资基金中的中高风险、
中高预期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场 3号楼 11楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 4,733,171.78 4,317,885.11 11,027,398.62
本期利润 3,789,809.67 4,645,599.93 5,927,783.49
加权平均基金份额本期利润 0.0726 0.1763 0.1034
本期基金份额净值增长率 35.16% 28.65% 8.65%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.0719 0.2440 -0.0346
期末基金资产净值 91,178,775.08 15,192,530.62 32,570,656.62
期末基金份额净值 1.075 1.244 0.967
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.59% 1.69% 9.92% 0.92% -13.51% 0.77%
过去六个月 -19.29% 2.20% -7.13% 1.47% -12.16% 0.73%
过去一年 35.16% 2.13% 7.82% 1.37% 27.34% 0.76% 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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过去三年 88.92% 1.56% 35.33% 0.98% 53.59% 0.58%
自基金合同
生效起至今
68.14% 1.38% 29.48% 0.91% 38.66% 0.47%
注：本基金的业绩基准指数=沪深 300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%
其中：沪深 300 指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，上证国债指数作为衡量基金债券投资部
分的业绩基准。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股
市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市
场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。上证国债指数是以上海证券
交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。反映了我国债券市场整体变
动状况，是债券市场价格变动的“指示器” 。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =55%*( 沪深 300 指数收益率(t)/ 沪深 300 指数收益率(t-1)-1)+45%*(上证国债
指数收益率(t)/ 上证国债指数收益率(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注：1. 本基金的基金合同于 2011年 8月 18 日生效，截至 2015年 12 月 31 日，基金运作未满五
年。
2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2015 5.350 401,928,141.45 740,854.56 402,668,996.01
2014 - - - -
2013 - - - -
合计 5.350 401,928,141.45 740,854.56 402,668,996.01
西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金” ，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864号)批准成立于 2010年7 月20 日，公司由西部证券股份有限公司和上海利得财
富资产管理有限公司合资设立，注册资本 3 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，
上海利得财富资产管理有限公司出资49%，注册地上海。
截至2015年12月 31 日， 西部利得基金共管理七只开放式基金——西部利得策略优选混合型
证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券投
资基金、西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金、西部利得中证 500 等权重指数分级证券
投资基金、西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金和西部利得多策略优选灵活配置混合
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
付琦
本基金基
金经理、
西部利得
策略优选
混合型证
券投资基
金基金经
理、西部
利得中证
500 等权
重指数分
级证券投
资基金基
金经理、
公司总经
理助理兼
投资总监
兼投资部
总监
2013 年 8 月
19日
- 十五年
加拿大渥
太华大学
工商管理
硕士；曾
任海通证
券股份有
限公司业
务董事、
招商基金
管理有限
公司研究
部高级研
究员。
2013 年 7
月加入本
公司，现
任公司总
经理助理
兼投资总
监兼投资西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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部总监，
具有基金
从业资
格，中国
国籍。
刘吉林
本基金基
金经理、
西部利得
策略优选
混合型证
券投资基
金
2014 年 2 月
14日
2015年 3月 24日 十一年
上海财经
大学产业
经济学硕
士。曾任
爱建证券
有限责任
公司研究
员，德邦
证券有限
责任公司
分析师、
投资经
理、董事
总经理/
投资主
办。2013
年10月至
2015 年 4
月任职于
本公司。
具有基金
从业资
格，中国
国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《西部利得新动向灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定了公司《投资管理制度》 、 《交易部部门规
章》 、 《公平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并遵守上述制度和流程；严格规范境
内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合，严禁直接或者间接
通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方式在各环节
严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。 3. 交易环节： 为确保交易的公平执行， 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 （1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。 （2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 （3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进
一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内全球经济、中国经济和国内资本市场波动剧烈。2008年美国次贷危机后，全球央行
大开水龙头，风险资产价格普遍回升，中国在政府保增长动力下接替美国扮演了全球经济火车头
的角色，引领了全球经济的一轮弱复苏。在中国人民银行提供的充裕流通性和坚挺的人民币汇率
支持下，中国由本世纪前十年的世界工厂华丽转身为全球最大买家。2015年中期中国 A股市场大
跌，随后人民币兑美元汇率出现下台阶式贬值，投资者开始担心中国经济增长动能以及对全球经
济拉动的可持续性，担心中国由世界头号买家再次掉头参与到全球货币战中，而 12 月美联储进行
的近十年来首次加息更加剧了投资者对全球流动性盛宴散场的担心， 风险资产价格在 2015年尤其
下半年出现大幅下跌，以石油、铁矿石为代表的大宗商品价格大幅下跌、各主要经济体的股市普
遍下跌、大宗商品出口国和新兴市场国家货币均出现不同程度的贬值。前几年里大规模释放的流
动性未能达到药效，全球经济进入了一轮更为严峻的通缩周期。
2015年中国整体处在通缩环境中，经济增速和企业盈利增速均有下滑，但在政府严守不发生
区域性、系统性金融风险的底线调控思维下，经济整体没有出现明显失速，中国经济体系内的流
动性依然充裕，但由于实体经济不具有赚钱效应，大量资金留在金融体系内而没有进入实体经济，
这也催生了金融体系内一部分资产价格出现泡沫。 2015 年底， 政府提出了供给侧结构性改革目标，
为中国经济的后续发展指明了方向。这一改革措施表明政府下定决心进入改革深水区，以动手术
代替吃药来解决中国经济中长期存在的一些矛盾。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2015年上半年A股市场大幅上涨，其中以“互联网+”、“工业 4.0”为代表的创业板、中小
板股票涨幅最为出色。2015 年第二季度末到第三季度，A 股市场出现大幅下跌，8 月份人民币的
突然贬值加剧了投资者对中国经济的担心，股市随之进一步下跌。在政府随后的一系列救市措施
下，2015 年第四季度市场企稳反弹。报告期内，本基金在 2015 年第一季度侧重于投资于新兴产
业股票，从二季度开始严控投资风险，没有跟随市场热情参与我们认为风险过高的激进投资，在
第二季度股市大跌前及时降低仓位，较好的控制了净值回撤风险，第三季度继续严控风险，避开
了市场第二轮大幅下跌。前三季度本基金较好的控制了风险，和同类基金相比业绩表现优异。第
四季度市场反弹中，本基金判断市场随时可能出现再次的大幅下跌，从稳健性角度考虑没有积极
参与我们认为不确定性较大、风险较高的投资品种的反弹。
衷心感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人
带来良好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月 31 日，本基金份额净值为1.075元，本报告期份额净值增长率为 35.16%，
同期业绩比较基准增长率为 7.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前中国经济的核心问题在于产能过剩和资产价格过高，在全球货币竞相贬值和资产价格大
幅缩水的背景下，当前人民币汇率和中国的资产价格均存在调整压力，虽然二者皆为“果”而非
互为因果，但从历史经验上看二者之间容易出现互相强化效应。如果把“中国”视为一只股票，
我们担心投资者不稳定的情绪因素会导致“中国”这只股票出现“戴维斯双杀”效应。
展望未来，我们判断以下几方面因素将影响中国的经济环境和资本市场。经济层面上，转型
期的经济减速和产能过剩造成的通缩局面仍将持续，企业盈利难有显著改善；人民币会继续下台
阶式有序贬值，从中长期看，人民币有序贬值有望增加企业的能动性和产品竞争力，有助于恢复
经济增长，但短期内会对体系内流动性带来一定压力，并对资产价格造成负面影响。对未来几年
的中国经济发展而言，我们认为其核心将围绕政府在 2015 年底提出的供给侧结构性改革基调展
开，其核心思想是通过提高全要素生产率实现有质量的经济增长，而非以往通过对三驾马车的需
求管理一味追求经济增速，具体措施包括去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板等几个方面，
因此流动性将不再扮演经济增长的主要引擎。2016年中国经济将进入改革深水区，触碰中国经济
中一直回避的核心矛盾，供给侧结构性改革将深刻影响中国未来的经济发展和资本市场。
本基金判断2016 年的 A股市场将承受一定系统性压力。从基本面看，经济下行、通缩、企业西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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盈利下滑的状况难有明显改善，金融市场的流动性已度过了最宽松时期；从投资者风险偏好看，
2015年股市大跌后投资者整体风险偏好有所下降，更倾向于稳健性投资品种；从筹码供需看，如
果2016年推出注册制和战略新兴板，都将增加股票供给的压力，但也不排除监管层会根据市场情
况调整相关时间表的可能性；从估值看，截至2015年末，部分新兴产业股票的股价已到了只看市
值不看盈利估值的阶段，虽然新经济无疑会引领中国经济转型，但即使这些企业的基本面前景再
好，其估值水平也需要必要的休整，先破才能后立，更何况一些股票很难达到投资者的盈利预期。
同时值得关注的是，一些新兴产业股票在经历股价大幅上升后，其股东和管理层开始寻找股权变
现机会， 表明已不认可自身的企业价值。 因此， 我们判断 2016年股票市场整体不存在系统性机会，
预计年初市场会在投资者对全年的悲观预期下出现一轮系统性下跌，这也是延续去年中期开始的
下跌趋势，当市场中期企稳后，一些被错杀的、足够便宜的优质股票会重新获得投资者青睐。全
年的最终表现将取决于政府的改革力度。而从好的一面看，虽然我们判断市场整体不存在大面积
系统性机会，但下跌中投资者的情绪化会导致股价弹性增大，个别优质股票可能会出现非常优惠
的打折价。
只有充分理解我们的社会发展规律、理解资本市场博弈的本质、理解风险的本质，才有可能
在投资活动中回避风险、创造收益。本基金持续致力于对市场保持客观、冷静的观察，力争在市
场出现重大变化前做出预判，顺应市场大势而动，而非跟随短期市场情绪波动。当市场出现重大
系统性风险时，良好的防守能够使我们为后续的进攻做好更充分的准备。回顾全球金融史，市场
总会在某些时候给我们提供便宜的筹码和安全的投资机会，优异的投资收益纪录无一例外来自于
买到了便宜货，我们需要的是耐心和等待。
感谢基金持有人对我们的支持，持有人的份额是对我们的信任，也是我们的责任，基金持有
人利益最大化是我们的服务目标。市场永远是波动的，盛衰交替循环往复，我们会以谨慎负责的
态度，努力为持有人做到最好的防守和性价比最高的进攻。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、加强内部监察稽核工作，对投资研究质量控制、投资管理人员通讯管理、投资交易系统
风控阀值、公平交易、反洗钱、基金销售各个环节、员工行为规范、直销柜台客服录音、即时通
讯监控、后台运营参数设置等重点项目进行内部检查稽核，并继续加强对公司制度执行和风控措
施落实情况的监察稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一
步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程，开展反洗钱
宣传工作及反洗钱合规培训。监察稽核部定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱
报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管要求；
五、加强员工合规培训，规范员工执业操守。同时，进行了“新员工合规公开募集证券投资
基金运作管理办法培训” 、 “反洗钱合规培训”等专题培训。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易及
非公平交易的情形，基金运作整体合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员
平均具有 8 年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必
要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的
专业职责分工和估值流程履行估值程序。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 16 页 共 60 页
关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对
估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）本基金的基金管理人于 2015年3 月26 日发布《西部利得新动向灵活配置混合型证券投
资基金2015年度第一次分红公告》 ，收益分配基准日为 2015 年 3 月 30 日，本基金份额持有人按
每 10份基金份额发放现金红利 3.50元；于 2015年 9 月 23 日发布《西部利得新动向灵活配置混
合型证券投资基金 2015 年度第二次分红公告》 ，收益分配基准日为 2015 年 9月 15 日，本基金份
额持有人按每 10 份基金份额发放现金红利 1.85 元。
上述情况具体可参见本报告“7.4.11利润分配情况”。
（2）报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期间，本基金存在超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。
截至本报告期末，本基金资产净值已超过五千万元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 60 页
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金实施利润分配金额为402,668,996.01 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对西部利得基金管理有限公司西部利得新动向
灵活配置混合型证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的资产负债表，2015 年度的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字
(2016)第20701号） 。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 60,777,324.98 1,738,338.00
结算备付金
624,041.19 540,080.02
存出保证金
144,888.52 24,354.27
交易性金融资产 7.4.7.2 34,550,840.00 12,024,616.00
其中：股票投资
34,550,840.00 12,024,616.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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买入返售金融资产 7.4.7.4 - 2,000,000.00
应收证券清算款
5,544,484.37 276,107.83
应收利息 7.4.7.5 5,899.12 722.79
应收股利
- -
应收申购款
943,957.79 9,852.22
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
102,591,435.97 16,614,071.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,098,552.58 311,538.91
应付赎回款
317,780.19 460,127.50
应付管理人报酬
40,518.15 20,336.52
应付托管费
6,753.02 3,389.41
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 341,572.67 219,764.77
应交税费
96,288.00 96,288.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 511,196.28 310,095.40
负债合计
11,412,660.89 1,421,540.51
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 84,802,657.60 12,212,187.94
未分配利润 7.4.7.10 6,376,117.48 2,980,342.68
所有者权益合计
91,178,775.08 15,192,530.62
负债和所有者权益总计
102,591,435.97 16,614,071.13
注：1.报告截止日2015年12 月 31 日，西部利得新动向混合基金份额净值1.075 元，基金份
额总额84,802,657.60 份。
2．本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解
相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年 1月 1 日至
2015年 12月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
一、收入
7,300,993.46 6,199,274.47
1.利息收入
522,046.17 158,142.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 519,589.33 38,888.98
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,456.84 119,253.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
5,326,050.38 5,711,756.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,263,667.88 5,560,419.67
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 62,382.50 151,336.94
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17 -943,362.11 327,714.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.18 2,396,259.02 1,660.46
减：二、费用
3,511,183.79 1,553,674.54
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 883,718.78 385,366.70
2．托管费 7.4.10.2.2 147,286.45 64,227.76
3．销售服务费 - - -
4．交易费用 7.4.7.19 2,129,736.96 755,392.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 350,441.60 348,687.98
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
3,789,809.67 4,645,599.93
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
3,789,809.67 4,645,599.93
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 60 页
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,212,187.94 2,980,342.68 15,192,530.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,789,809.67 3,789,809.67
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
72,590,469.66 402,274,961.14 474,865,430.80
其中：1.基金申购款 1,910,200,123.24 490,612,785.30 2,400,812,908.54
2.基金赎回款 -1,837,609,653.58 -88,337,824.16 -1,925,947,477.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -402,668,996.01 -402,668,996.01
五、期末所有者权益（基
金净值）
84,802,657.60 6,376,117.48 91,178,775.08
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
33,669,974.45 -1,099,317.83 32,570,656.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,645,599.93 4,645,599.93
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-21,457,786.51 -565,939.42 -22,023,725.93
其中：1.基金申购款 2,065,026.24 317,777.30 2,382,803.54
2.基金赎回款 -23,522,812.75 -883,716.72 -24,406,529.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,212,187.94 2,980,342.68 15,192,530.62
注：报表附注为财务报表的组成部分。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]878 号批复核准，由西部利得基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利得新
动向灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币347,308,174.69元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普
华永道中天验字(2011)第321号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《西部利得新动向灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》于 2011 年 8 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为347,347,368.89份基金份额，其中认购资金利息折合 39,194.20份基金份额。本基金的基
金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利
得新动向灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《西部利得新动向灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围是为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、
货币市场工具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资
产的30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券等其他证券品种占20%-70%，其中扣除
股指期货保证金之后基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5%。业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。
本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易为目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金投资人可选择现金红利
或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 60 页
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外） ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，为确保证券投资基金估值的合理性西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 60 页
和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，经与相关托管银行、会计师事务所协商一致，自
2015 年 3 月 31 日起，本基金采用中证指数有限公司所独立提供的估值结果进行估值，相关调整
对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015
年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂
减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司（简称“西部证
券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司（简称“中国
建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
上海利得财富资产管理有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 60 页
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于本报告期内及上年度期内未通过关联方交易单元进行权证交易
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本报告期内及上年度期内未发生应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
883,718.78 385,366.70
其中： 支付销售机构的客
户维护费
154,536.60 178,256.91
注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
147,286.45 64,227.76
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 60 页
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度期末，无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 60,777,324.98 406,647.45 1,738,338.00 30,905.70
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002040
南京
港
2015年
7 月 27
日
重大
事项
12.57
2016年
2 月 15
日
13.64 45,000 667,459.00 565,650.00 -
注： 本基金截至2015年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察
输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
33,985,190.00 元，属于第二层级的余额为 565,650.00 元，无属于第三层级的余额(2014 年 12
月31日：第一层级10,199,366.00元，第二层级1,825,250.00 元，无第三层级)。
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 60 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 34,550,840.00 33.68
其中：股票 34,550,840.00 33.68
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 61,401,366.17 59.85
7 其他各项资产 6,639,229.80 6.47
8 合计 102,591,435.97 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 14,440,480.00 15.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 1,950,410.00 2.14
F
批发和零售业 4,524,800.00 4.96
G
交通运输、仓储和邮政业 1,987,230.00 2.18
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,172,400.00 7.87
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 4,475,520.00 4.91 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 34,550,840.00 37.89
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600406 国电南瑞 430,000 7,172,400.00 7.87
2 002202 金风科技 240,000 5,469,600.00 6.00
3 600835 上海机电 168,000 5,092,080.00 5.58
4 600655 豫园商城 280,000 4,524,800.00 4.96
5 600138 中青旅 192,000 4,475,520.00 4.91
6 000333 美的集团 60,000 1,969,200.00 2.16
7 002051 中工国际 77,000 1,950,410.00 2.14
8 000858 五 粮 液 70,000 1,909,600.00 2.09
9 600662 强生控股 86,000 1,421,580.00 1.56
10 002040 南 京 港 45,000 565,650.00 0.62
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年
度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600835 上海机电 15,606,672.90 102.73
2 600775 南京熊猫 13,630,626.36 89.72
3 600406 国电南瑞 13,215,963.58 86.99 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 60 页
4 002202 金风科技 11,889,365.92 78.26
5 601398 工商银行 11,853,216.50 78.02
6 600118 中国卫星 11,353,611.02 74.73
7 000063 中兴通讯 10,419,814.54 68.59
8 600372 中航电子 9,875,156.26 65.00
9 000333 美的集团 9,862,936.54 64.92
10 600038 中直股份 9,830,343.30 64.71
11 000727 华东科技 8,986,275.35 59.15
12 000625 长安汽车 8,730,592.64 57.47
13 601766 中国中车 8,521,255.08 56.09
14 600270 外运发展 8,420,154.70 55.42
15 000488 晨鸣纸业 8,208,254.46 54.03
16 000768 中航飞机 8,178,180.00 53.83
17 601988 中国银行 8,130,232.00 53.51
18 600171 上海贝岭 7,992,495.64 52.61
19 600276 恒瑞医药 7,926,810.21 52.18
20 000880 潍柴重机 7,887,105.11 51.91
21 000060 中金岭南 7,865,185.57 51.77
22 600600 青岛啤酒 7,854,099.50 51.70
23 600196 复星医药 7,491,788.45 49.31
24 000725 京东方Ａ 7,324,150.00 48.21
25 600343 航天动力 7,206,273.00 47.43
26 601328 交通银行 6,859,821.00 45.15
27 601021 春秋航空 6,706,152.25 44.14
28 600030 中信证券 6,618,946.78 43.57
29 000733 振华科技 6,521,952.28 42.93
30 600085 同仁堂 6,513,215.85 42.87
31 000581 威孚高科 6,397,636.91 42.11
32 601628 中国人寿 6,161,329.41 40.55
33 600820 隧道股份 5,958,167.00 39.22
34 600893 中航动力 5,851,462.00 38.52
35 600583 海油工程 5,722,840.00 37.67
36 600764 中电广通 5,696,103.85 37.49
37 601998 中信银行 5,650,480.00 37.19
38 600138 中青旅 5,507,003.56 36.25
39 000568 泸州老窖 5,432,757.00 35.76 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共 60 页
40 601028 玉龙股份 5,227,778.40 34.41
41 600655 豫园商城 5,188,623.00 34.15
42 601989 中国重工 5,058,142.00 33.29
43 000758 中色股份 4,989,255.43 32.84
44 000061 农 产 品 4,958,757.89 32.64
45 000848 承德露露 4,893,074.00 32.21
46 600028 中国石化 4,884,403.00 32.15
47 000589 黔轮胎Ａ 4,746,865.49 31.24
48 600019 宝钢股份 4,658,924.00 30.67
49 601688 华泰证券 4,636,271.00 30.52
50 600395 盘江股份 4,556,446.00 29.99
51 000830 鲁西化工 4,498,344.99 29.61
52 000800 一汽轿车 4,487,466.80 29.54
53 000338 潍柴动力 4,438,953.00 29.22
54 600598 北大荒 4,431,921.00 29.17
55 300274 阳光电源 4,344,738.74 28.60
56 600879 航天电子 4,277,162.80 28.15
57 000709 河北钢铁 4,260,051.24 28.04
58 300077 国民技术 4,252,368.70 27.99
59 000596 古井贡酒 4,227,155.46 27.82
60 600562 国睿科技 4,191,786.00 27.59
61 000728 国元证券 4,102,797.20 27.01
62 000547 航天发展 3,917,493.60 25.79
63 002023 海特高新 3,792,315.77 24.96
64 002594 比亚迪 3,721,680.00 24.50
65 600436 片仔癀 3,643,991.00 23.99
66 000680 山推股份 3,623,900.74 23.85
67 600036 招商银行 3,557,605.38 23.42
68 000423 东阿阿胶 3,518,618.00 23.16
69 000012 南
玻Ａ 3,439,292.00 22.64
70 601288 农业银行 3,406,250.00 22.42
71 600060 海信电器 3,402,137.94 22.39
72 601857 中国石油 3,381,917.00 22.26
73 000001 平安银行 3,373,250.43 22.20
74 002074 国轩高科 3,355,708.98 22.09
75 600061 国投安信 3,352,865.00 22.07 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共 60 页
76 600170 上海建工 3,346,528.40 22.03
77 601179 中国西电 3,285,698.00 21.63
78 600050 中国联通 3,216,452.00 21.17
79 000021 深科技 3,161,454.00 20.81
80 601808 中海油服 3,160,284.00 20.80
81 600005 武钢股份 3,155,500.00 20.77
82 600886 国投电力 3,128,999.60 20.60
83 600855 航天长峰 3,084,663.00 20.30
84 600189 吉林森工 3,052,980.00 20.10
85 600029 南方航空 3,018,248.84 19.87
86 002051 中工国际 2,979,808.00 19.61
87 601618 中国中冶 2,971,440.00 19.56
88 601788 光大证券 2,954,166.00 19.44
89 600184 光电股份 2,910,431.00 19.16
90 600712 南宁百货 2,875,541.00 18.93
91 000417 合肥百货 2,870,247.00 18.89
92 600795 国电电力 2,825,400.00 18.60
93 000997 新 大 陆 2,742,104.20 18.05
94 000651 格力电器 2,730,558.00 17.97
95 600497 驰宏锌锗 2,700,462.00 17.77
96 002271 东方雨虹 2,656,588.24 17.49
97 002008 大族激光 2,651,271.42 17.45
98 000783 长江证券 2,629,679.00 17.31
99 601668 中国建筑 2,624,460.00 17.27
100 601198 东兴证券 2,622,621.00 17.26
101 600469 风神股份 2,610,601.00 17.18
102 600068 葛洲坝 2,608,470.00 17.17
103 600535 天士力 2,582,279.92 17.00
104 600316 洪都航空 2,578,547.00 16.97
105 601166 兴业银行 2,567,872.86 16.90
106 600115 东方航空 2,566,519.00 16.89
107 000726 鲁
泰Ａ 2,565,059.00 16.88
108 600022 山东钢铁 2,516,516.62 16.56
109 000858 五 粮 液 2,508,100.00 16.51
110 601555 东吴证券 2,469,330.99 16.25
111 300003 乐普医疗 2,449,546.14 16.12 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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112 601818 光大银行 2,429,700.00 15.99
113 600760 中航黑豹 2,425,138.00 15.96
114 300422 博世科 2,405,290.00 15.83
115 600990 四创电子 2,396,102.36 15.77
116 603799 华友钴业 2,391,881.00 15.74
117 002299 圣农发展 2,379,300.00 15.66
118 600166 福田汽车 2,372,880.69 15.62
119 601318 中国平安 2,371,482.00 15.61
120 600109 国金证券 2,324,608.00 15.30
121 002065 东华软件 2,260,878.00 14.88
122 601600 中国铝业 2,257,470.00 14.86
123 000166 申万宏源 2,248,640.00 14.80
124 002049 同方国芯 2,213,388.20 14.57
125 002610 爱康科技 2,209,045.00 14.54
126 601607 上海医药 2,178,927.00 14.34
127 600846 同济科技 2,175,238.49 14.32
128 300244 迪安诊断 2,161,792.94 14.23
129 600128 弘业股份 2,140,185.00 14.09
130 002307 北新路桥 2,115,887.50 13.93
131 000039 中集集团 2,091,220.00 13.76
132 600688 上海石化 2,079,171.90 13.69
133 002650 加加食品 2,075,467.00 13.66
134 600335 国机汽车 2,039,800.20 13.43
135 600000 浦发银行 2,037,983.00 13.41
136 002339 积成电子 2,032,672.50 13.38
137 600594 益佰制药 2,021,542.00 13.31
138 002230 科大讯飞 1,980,826.26 13.04
139 002038 双鹭药业 1,950,738.64 12.84
140 600529 山东药玻 1,948,437.00 12.82
141 600742 一汽富维 1,927,491.00 12.69
142 600104 上汽集团 1,920,415.34 12.64
143 600383 金地集团 1,915,089.20 12.61
144 300015 爱尔眼科 1,906,729.23 12.55
145 600120 浙江东方 1,901,565.00 12.52
146 000751 锌业股份 1,898,688.00 12.50
147 000970 中科三环 1,886,061.00 12.41 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共 60 页
148 600727 鲁北化工 1,869,440.00 12.30
149 600546 山煤国际 1,865,557.00 12.28
150 600283 钱江水利 1,865,018.00 12.28
151 601088 中国神华 1,837,725.00 12.10
152 600837 海通证券 1,835,575.00 12.08
153 601601 中国太保 1,833,726.00 12.07
154 600703 三安光电 1,818,072.84 11.97
155 600059 古越龙山 1,803,651.00 11.87
156 600998 九州通 1,797,907.49 11.83
157 600895 张江高科 1,794,739.99 11.81
158 002557 洽洽食品 1,770,405.00 11.65
159 600557 康缘药业 1,755,939.74 11.56
160 000831 五矿稀土 1,750,171.68 11.52
161 600485 信威集团 1,749,783.00 11.52
162 000151 中成股份 1,739,301.00 11.45
163 000928 中钢国际 1,731,466.00 11.40
164 002465 海格通信 1,723,455.00 11.34
165 601919 中国远洋 1,718,799.00 11.31
166 002287 奇正藏药 1,717,222.00 11.30
167 000686 东北证券 1,715,191.00 11.29
168 600259 广晟有色 1,712,231.00 11.27
169 600117 西宁特钢 1,699,921.00 11.19
170 603698 航天工程 1,679,742.00 11.06
171 600428 中远航运 1,673,900.00 11.02
172 000877 天山股份 1,672,147.00 11.01
173 002055 得润电子 1,661,349.00 10.94
174 600391 成发科技 1,644,604.00 10.83
175 601336 新华保险 1,643,552.00 10.82
176 600502 安徽水利 1,633,109.00 10.75
177 600198 大唐电信 1,598,779.00 10.52
178 002281 光迅科技 1,594,737.00 10.50
179 002108 沧州明珠 1,586,276.00 10.44
180 000796 凯撒旅游 1,551,236.00 10.21
181 600549 厦门钨业 1,533,458.00 10.09
182 000977 浪潮信息 1,526,515.00 10.05
183 000693 华泽钴镍 1,511,640.00 9.95 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 37 页 共 60 页
184 000869 张
裕Ａ 1,510,455.00 9.94
185 600801 华新水泥 1,492,605.00 9.82
186 002570 贝因美 1,482,450.00 9.76
187 002458 益生股份 1,477,387.00 9.72
188 600359 新农开发 1,473,436.00 9.70
189 000009 中国宝安 1,464,228.00 9.64
190 600662 强生控股 1,444,357.00 9.51
191 002428 云南锗业 1,425,780.00 9.38
192 002572 索菲亚 1,390,420.00 9.15
193 000601 韶能股份 1,379,050.00 9.08
194 600887 伊利股份 1,340,163.00 8.82
195 000425 徐工机械 1,339,052.73 8.81
196 000099 中信海直 1,312,382.00 8.64
197 600999 招商证券 1,299,857.00 8.56
198 600680 上海普天 1,291,705.00 8.50
199 600021 上海电力 1,281,520.00 8.44
200 601699 潞安环能 1,275,282.32 8.39
201 600101 明星电力 1,272,178.00 8.37
202 600336 澳柯玛 1,262,066.00 8.31
203 000538 云南白药 1,248,935.00 8.22
204 002385 大北农 1,248,608.00 8.22
205 300284 苏交科 1,239,613.64 8.16
206 600366 宁波韵升 1,228,756.00 8.09
207 000938 紫光股份 1,224,000.00 8.06
208 601800 中国交建 1,213,720.00 7.99
209 002318 久立特材 1,210,799.00 7.97
210 601008 连云港 1,205,084.00 7.93
211 002462 嘉事堂 1,200,188.00 7.90
212 600498 烽火通信 1,194,244.00 7.86
213 300140 启源装备 1,188,509.00 7.82
214 002115 三维通信 1,180,905.00 7.77
215 600831 广电网络 1,178,499.21 7.76
216 300187 永清环保 1,166,686.80 7.68
217 600108 亚盛集团 1,135,427.00 7.47
218 601880 大连港 1,121,586.00 7.38
219 600449 宁夏建材 1,121,050.00 7.38 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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220 300168 万达信息 1,109,235.00 7.30
221 600787 中储股份 1,102,801.00 7.26
222 600418 江淮汽车 1,094,283.00 7.20
223 002062 宏润建设 1,073,241.26 7.06
224 002405 四维图新 1,070,558.00 7.05
225 300133 华策影视 1,067,010.00 7.02
226 002223 鱼跃医疗 1,063,498.52 7.00
227 300055 万邦达 1,050,035.00 6.91
228 600100 同方股份 1,045,540.00 6.88
229 000410 沈阳机床 1,030,908.00 6.79
230 002364 中恒电气 1,021,259.00 6.72
231 300369 绿盟科技 1,018,857.50 6.71
232 600612 老凤祥 1,017,185.00 6.70
233 300334 津膜科技 1,008,367.92 6.64
234 600459 贵研铂业 1,002,684.00 6.60
235 000712 锦龙股份 984,273.00 6.48
236 600963 岳阳林纸 960,718.00 6.32
237 002013 中航机电 958,931.00 6.31
238 000032 深桑达Ａ 954,002.00 6.28
239 002302 西部建设 948,830.00 6.25
240 000901 航天科技 944,000.84 6.21
241 000860 顺鑫农业 933,675.92 6.15
242 002156 通富微电 920,808.00 6.06
243 600332 白云山 913,963.05 6.02
244 300424 航新科技 913,115.73 6.01
245 002157 正邦科技 883,617.50 5.82
246 002556 辉隆股份 879,600.00 5.79
247 600151 航天机电 860,736.00 5.67
248 601866 中海集运 858,000.00 5.65
249 300049 福瑞股份 856,761.08 5.64
250 600271 航天信息 848,990.00 5.59
251 300032 金龙机电 842,508.00 5.55
252 002169 智光电气 841,273.00 5.54
253 600491 龙元建设 841,254.00 5.54
254 600585 海螺水泥 822,876.00 5.42
255 000801 四川九洲 820,082.00 5.40 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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256 600694 大商股份 817,678.50 5.38
257 600439 瑞贝卡 811,269.00 5.34
258 600064 南京高科 805,461.00 5.30
259 300086 康芝药业 801,189.00 5.27
260 002216 三全食品 797,790.00 5.25
261 002042 华孚色纺 792,360.00 5.22
262 600399 抚顺特钢 788,195.00 5.19
263 601000 唐山港 773,500.00 5.09
264 600426 华鲁恒升 768,400.00 5.06
265 600027 华电国际 764,236.00 5.03
266 002236 大华股份 749,677.83 4.93
267 000559 万向钱潮 748,300.00 4.93
268 002400 省广股份 746,953.10 4.92
269 002253 川大智胜 722,806.43 4.76
270 601898 中煤能源 720,000.00 4.74
271 300045 华力创通 713,846.00 4.70
272 002363 隆基机械 710,196.00 4.67
273 600864 哈投股份 707,400.00 4.66
274 600881 亚泰集团 705,540.00 4.64
275 000999 华润三九 702,417.00 4.62
276 600169 太原重工 697,070.00 4.59
277 002167 东方锆业 694,451.00 4.57
278 300104 乐视网 692,819.00 4.56
279 002456 欧菲光 691,921.00 4.55
280 000777 中核科技 691,399.00 4.55
281 002721 金一文化 690,169.00 4.54
282 300027 华谊兄弟 686,122.00 4.52
283 600500 中化国际 681,074.00 4.48
284 300452 山河药辅 672,604.00 4.43
285 002040 南 京 港 667,459.00 4.39
286 600312 平高电气 661,200.00 4.35
287 300217 东方电热 660,712.00 4.35
288 601985 中国核电 660,240.00 4.35
289 300089 文化长城 654,515.00 4.31
290 600804 鹏博士 650,384.00 4.28
291 600739 辽宁成大 650,201.85 4.28 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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292 002208 合肥城建 644,349.00 4.24
293 000826 启迪桑德 641,240.00 4.22
294 000705 浙江震元 634,265.50 4.17
295 600458 时代新材 634,000.00 4.17
296 000661 长春高新 633,750.00 4.17
297 300120 经纬电材 633,605.00 4.17
298 300011 鼎汉技术 631,825.70 4.16
299 000885 同力水泥 628,802.00 4.14
300 600219 南山铝业 628,526.00 4.14
301 600088 中视传媒 625,588.00 4.12
302 002022 科华生物 625,554.36 4.12
303 002142 宁波银行 625,500.00 4.12
304 600149 廊坊发展 625,320.00 4.12
305 000530 大冷股份 622,062.00 4.09
306 002296 辉煌科技 620,908.00 4.09
307 300439 美康生物 620,800.00 4.09
308 300206 理邦仪器 618,480.00 4.07
309 300199 翰宇药业 618,040.00 4.07
310 603718 海利生物 612,883.00 4.03
311 600315 上海家化 612,600.00 4.03
312 601872 招商轮船 612,180.00 4.03
313 601222 林洋能源 610,923.00 4.02
314 603288 海天味业 610,913.75 4.02
315 600410 华胜天成 605,048.00 3.98
316 002469 三维工程 603,700.00 3.97
317 300348 长亮科技 601,800.00 3.96
318 300144 宋城演艺 599,980.64 3.95
319 002024 苏宁云商 598,911.00 3.94
320 002041 登海种业 598,362.00 3.94
321 600845 宝信软件 598,140.00 3.94
322 002672 东江环保 597,356.00 3.93
323 300159 新研股份 596,110.00 3.92
324 603126 中材节能 594,000.00 3.91
325 600415 小商品城 593,000.00 3.90
326 600537 亿晶光电 591,976.00 3.90
327 000998 隆平高科 591,340.00 3.89 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 41 页 共 60 页
328 600352 浙江龙盛 590,900.00 3.89
329 000525 红 太 阳 588,224.00 3.87
330 002268 卫 士 通 587,300.00 3.87
331 601186 中国铁建 586,550.00 3.86
332 300017 网宿科技 586,283.80 3.86
333 600017 日照港 583,970.00 3.84
334 600814 杭州解百 581,720.00 3.83
335 002094 青岛金王 563,684.00 3.71
336 600571 信雅达 559,999.00 3.69
337 600900 长江电力 558,000.00 3.67
338 300378 鼎捷软件 557,212.00 3.67
339 002634 棒杰股份 552,464.00 3.64
340 002233 塔牌集团 550,293.00 3.62
341 601169 北京银行 550,000.00 3.62
342 002486 嘉麟杰 548,250.00 3.61
343 600516 方大炭素 546,656.40 3.60
344 300347 泰格医药 543,900.00 3.58
345 300124 汇川技术 543,336.84 3.58
346 000401 冀东水泥 538,646.00 3.55
347 000920 南方汇通 538,541.00 3.54
348 002262 恩华药业 537,909.96 3.54
349 002321 华英农业 537,481.00 3.54
350 000400 许继电气 536,360.00 3.53
351 002017 东信和平 536,096.37 3.53
352 600278 东方创业 533,373.00 3.51
353 300160 秀强股份 530,859.00 3.49
354 300075 数字政通 525,281.00 3.46
355 300386 飞天诚信 523,088.60 3.44
356 600240 华业资本 521,728.00 3.43
357 601777 力帆股份 518,500.00 3.41
358 600718 东软集团 513,195.00 3.38
359 300183 东软载波 502,303.00 3.31
360 300033 同花顺 495,000.00 3.26
361 600587 新华医疗 492,750.00 3.24
362 002443 金洲管道 490,082.17 3.23
363 300058 蓝色光标 489,250.00 3.22 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 42 页 共 60 页
364 000031 中粮地产 484,000.00 3.19
365 002573 清新环境 481,892.00 3.17
366 000789 万年青 469,000.00 3.09
367 002391 长青股份 429,520.00 2.83
368 300389 艾比森 418,569.00 2.76
369 300036 超图软件 415,965.00 2.74
370 002179 中航光电 412,470.24 2.71
371 002081 金 螳 螂 409,440.00 2.70
372 603885 吉祥航空 406,329.00 2.67
373 600663 陆家嘴 405,000.00 2.67
374 600958 东方证券 404,630.00 2.66
375 002505 大康牧业 404,400.00 2.66
376 002561 徐家汇 404,149.51 2.66
377 601117 中国化学 401,157.18 2.64
378 002430 杭氧股份 396,548.11 2.61
379 000776 广发证券 393,618.00 2.59
380 600519 贵州茅台 391,000.00 2.57
381 002695 煌上煌 389,810.00 2.57
382 002086 东方海洋 385,699.00 2.54
383 600526 菲达环保 384,720.00 2.53
384 000807 云铝股份 378,920.00 2.49
385 000050 深天马Ａ 377,124.00 2.48
386 600521 华海药业 369,238.00 2.43
387 600048 保利地产 368,289.00 2.42
388 600420 现代制药 367,170.00 2.42
389 000524 岭南控股 353,972.00 2.33
390 300341 麦迪电气 350,606.00 2.31
391 601390 中国中铁 350,424.00 2.31
392 300026 红日药业 338,592.10 2.23
393 601009 南京银行 337,065.00 2.22
394 000685 中山公用 329,892.34 2.17
395 002353 杰瑞股份 324,403.72 2.14
396 002444 巨星科技 304,200.00 2.00
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 43 页 共 60 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600775 南京熊猫 14,329,725.67 94.32
2 600118 中国卫星 12,961,639.66 85.32
3 601398 工商银行 11,923,020.00 78.48
4 600038 中直股份 11,042,011.80 72.68
5 000063 中兴通讯 10,514,963.28 69.21
6 600835 上海机电 10,473,388.62 68.94
7 600372 中航电子 9,714,250.28 63.94
8 601766 中国中车 9,587,793.60 63.11
9 600171 上海贝岭 9,368,370.21 61.66
10 000625 长安汽车 9,060,235.00 59.64
11 000727 华东科技 8,934,771.74 58.81
12 601988 中国银行 8,795,244.00 57.89
13 600276 恒瑞医药 8,744,984.78 57.56
14 000488 晨鸣纸业 8,338,214.33 54.88
15 600270 外运发展 8,317,842.64 54.75
16 000768 中航飞机 8,043,007.00 52.94
17 600343 航天动力 7,936,465.11 52.24
18 600196 复星医药 7,808,541.86 51.40
19 000333 美的集团 7,755,098.28 51.05
20 600600 青岛啤酒 7,630,295.00 50.22
21 000060 中金岭南 7,620,305.07 50.16
22 000880 潍柴重机 7,587,580.33 49.94
23 601328 交通银行 7,186,557.72 47.30
24 000733 振华科技 7,168,229.00 47.18
25 600030 中信证券 7,151,773.76 47.07
26 000725 京东方Ａ 7,150,356.00 47.06
27 601021 春秋航空 6,826,584.50 44.93
28 002202 金风科技 6,794,998.52 44.73
29 600085 同仁堂 6,606,429.28 43.48
30 600406 国电南瑞 6,260,608.00 41.21
31 000581 威孚高科 6,191,915.85 40.76
32 600893 中航动力 6,068,226.84 39.94
33 601628 中国人寿 6,040,795.00 39.76
34 600764 中电广通 5,824,197.50 38.34 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 44 页 共 60 页
35 600820 隧道股份 5,803,638.77 38.20
36 601998 中信银行 5,524,648.33 36.36
37 000568 泸州老窖 5,432,066.90 35.75
38 000758 中色股份 5,257,031.55 34.60
39 600583 海油工程 5,189,688.00 34.16
40 601028 玉龙股份 5,139,263.25 33.83
41 000848 承德露露 5,108,526.09 33.63
42 601989 中国重工 5,108,250.00 33.62
43 600028 中国石化 4,931,460.00 32.46
44 000061 农 产 品 4,867,778.00 32.04
45 600019 宝钢股份 4,768,273.00 31.39
46 000728 国元证券 4,696,368.16 30.91
47 000800 一汽轿车 4,544,869.00 29.92
48 600395 盘江股份 4,538,089.60 29.87
49 000589 黔轮胎Ａ 4,519,230.78 29.75
50 300274 阳光电源 4,475,282.75 29.46
51 601688 华泰证券 4,427,874.00 29.15
52 000830 鲁西化工 4,306,290.07 28.34
53 600036 招商银行 4,297,175.04 28.28
54 600598 北大荒 4,240,258.18 27.91
55 000338 潍柴动力 4,225,946.60 27.82
56 300077 国民技术 4,177,604.67 27.50
57 600562 国睿科技 4,125,000.49 27.15
58 600436 片仔癀 4,086,395.75 26.90
59 000001 平安银行 3,943,031.00 25.95
60 000596 古井贡酒 3,865,766.00 25.45
61 600184 光电股份 3,833,898.73 25.24
62 601179 中国西电 3,797,735.00 25.00
63 000547 航天发展 3,794,526.88 24.98
64 000012 南
玻Ａ 3,713,957.09 24.45
65 002023 海特高新 3,704,772.95 24.39
66 000709 河北钢铁 3,622,400.00 23.84
67 002594 比亚迪 3,606,904.00 23.74
68 002074 国轩高科 3,578,060.07 23.55
69 600061 国投安信 3,504,359.00 23.07
70 000423 东阿阿胶 3,497,634.00 23.02
71 000680 山推股份 3,465,252.99 22.81
72 601618 中国中冶 3,447,920.00 22.69 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 45 页 共 60 页
73 601288 农业银行 3,447,500.00 22.69
74 600060 海信电器 3,399,640.00 22.38
75 600879 航天电子 3,343,658.64 22.01
76 601166 兴业银行 3,325,279.00 21.89
77 601857 中国石油 3,302,942.98 21.74
78 600170 上海建工 3,258,171.80 21.45
79 601600 中国铝业 3,193,938.00 21.02
80 600189 吉林森工 3,188,646.00 20.99
81 600855 航天长峰 3,185,547.00 20.97
82 600050 中国联通 3,052,848.00 20.09
83 600005 武钢股份 3,049,476.00 20.07
84 000417 合肥百货 3,033,962.12 19.97
85 000021 深科技 2,987,314.00 19.66
86 601808 中海油服 2,971,149.00 19.56
87 600886 国投电力 2,960,000.00 19.48
88 600029 南方航空 2,933,854.00 19.31
89 600795 国电电力 2,912,400.00 19.17
90 601788 光大证券 2,909,408.00 19.15
91 000997 新 大 陆 2,869,208.87 18.89
92 600497 驰宏锌锗 2,715,290.13 17.87
93 600712 南宁百货 2,701,701.60 17.78
94 600990 四创电子 2,682,048.20 17.65
95 000651 格力电器 2,660,542.00 17.51
96 600022 山东钢铁 2,649,406.00 17.44
97 601198 东兴证券 2,643,990.00 17.40
98 002065 东华软件 2,642,855.80 17.40
99 600469 风神股份 2,630,449.52 17.31
100 600068 葛洲坝 2,628,442.00 17.30
101 601668 中国建筑 2,614,640.00 17.21
102 002271 东方雨虹 2,557,142.56 16.83
103 600316 洪都航空 2,550,864.00 16.79
104 603799 华友钴业 2,530,880.00 16.66
105 002008 大族激光 2,522,471.15 16.60
106 600115 东方航空 2,521,300.00 16.60
107 600535 天士力 2,514,070.08 16.55
108 000783 长江证券 2,450,739.00 16.13
109 000726 鲁
泰Ａ 2,434,390.00 16.02
110 300003 乐普医疗 2,431,561.47 16.00 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 46 页 共 60 页
111 600760 中航黑豹 2,429,825.00 15.99
112 002299 圣农发展 2,421,399.00 15.94
113 002049 同方国芯 2,412,840.76 15.88
114 300422 博世科 2,387,410.00 15.71
115 601318 中国平安 2,384,457.00 15.69
116 601818 光大银行 2,348,000.00 15.45
117 601555 东吴证券 2,336,165.10 15.38
118 600837 海通证券 2,307,695.92 15.19
119 601607 上海医药 2,306,403.02 15.18
120 600109 国金证券 2,304,502.00 15.17
121 000166 申万宏源 2,286,881.00 15.05
122 600846 同济科技 2,254,140.20 14.84
123 600128 弘业股份 2,231,410.00 14.69
124 600166 福田汽车 2,223,939.10 14.64
125 002610 爱康科技 2,211,591.00 14.56
126 600059 古越龙山 2,136,765.00 14.06
127 300244 迪安诊断 2,127,086.92 14.00
128 002307 北新路桥 2,094,759.50 13.79
129 600335 国机汽车 2,088,843.86 13.75
130 600688 上海石化 2,084,560.00 13.72
131 600000 浦发银行 2,081,680.00 13.70
132 000039 中集集团 2,029,800.00 13.36
133 002650 加加食品 2,021,823.24 13.31
134 002339 积成电子 2,002,538.00 13.18
135 600887 伊利股份 2,000,872.00 13.17
136 600594 益佰制药 1,986,546.00 13.08
137 300015 爱尔眼科 1,961,040.00 12.91
138 600120 浙江东方 1,943,474.92 12.79
139 002038 双鹭药业 1,939,779.00 12.77
140 600104 上汽集团 1,937,105.00 12.75
141 002230 科大讯飞 1,927,649.00 12.69
142 600998 九州通 1,917,990.00 12.62
143 000686 东北证券 1,915,783.39 12.61
144 002287 奇正藏药 1,906,257.00 12.55
145 600727 鲁北化工 1,882,504.00 12.39
146 600546 山煤国际 1,882,000.00 12.39
147 600283 钱江水利 1,875,358.75 12.34
148 000751 锌业股份 1,868,045.16 12.30 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 47 页 共 60 页
149 600529 山东药玻 1,867,988.00 12.30
150 000970 中科三环 1,854,818.00 12.21
151 002465 海格通信 1,832,564.00 12.06
152 600391 成发科技 1,832,095.00 12.06
153 600485 信威集团 1,815,914.00 11.95
154 600742 一汽富维 1,806,521.39 11.89
155 601601 中国太保 1,803,608.00 11.87
156 600557 康缘药业 1,801,856.88 11.86
157 002281 光迅科技 1,785,860.93 11.75
158 600703 三安光电 1,784,618.62 11.75
159 600383 金地集团 1,780,942.00 11.72
160 000831 五矿稀土 1,767,618.00 11.63
161 002557 洽洽食品 1,753,984.00 11.55
162 601088 中国神华 1,743,715.00 11.48
163 603698 航天工程 1,743,655.00 11.48
164 600259 广晟有色 1,706,102.00 11.23
165 600428 中远航运 1,690,684.15 11.13
166 000928 中钢国际 1,666,176.00 10.97
167 002108 沧州明珠 1,659,068.04 10.92
168 600117 西宁特钢 1,655,258.55 10.90
169 600502 安徽水利 1,654,144.00 10.89
170 600415 小商品城 1,644,455.00 10.82
171 600895 张江高科 1,619,229.66 10.66
172 600549 厦门钨业 1,575,591.00 10.37
173 601336 新华保险 1,564,469.00 10.30
174 600198 大唐电信 1,559,497.00 10.26
175 600458 时代新材 1,554,231.00 10.23
176 002055 得润电子 1,535,838.00 10.11
177 000877 天山股份 1,527,430.00 10.05
178 000601 韶能股份 1,520,421.36 10.01
179 000796 凯撒旅游 1,512,235.44 9.95
180 601919 中国远洋 1,498,575.05 9.86
181 000538 云南白药 1,496,594.00 9.85
182 000977 浪潮信息 1,480,105.00 9.74
183 000009 中国宝安 1,471,843.00 9.69
184 002570 贝因美 1,469,283.00 9.67
185 601866 中海集运 1,467,850.00 9.66
186 600801 华新水泥 1,462,290.00 9.63 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 48 页 共 60 页
187 002458 益生股份 1,452,773.00 9.56
188 000151 中成股份 1,445,850.00 9.52
189 000693 华泽钴镍 1,440,699.00 9.48
190 000869 张
裕Ａ 1,440,689.75 9.48
191 600359 新农开发 1,416,970.00 9.33
192 000425 徐工机械 1,409,600.00 9.28
193 002428 云南锗业 1,391,090.00 9.16
194 002572 索菲亚 1,352,389.00 8.90
195 002142 宁波银行 1,300,561.00 8.56
196 600021 上海电力 1,280,301.00 8.43
197 000099 中信海直 1,269,117.00 8.35
198 000410 沈阳机床 1,264,600.00 8.32
199 601699 潞安环能 1,246,550.00 8.21
200 600999 招商证券 1,244,700.00 8.19
201 600680 上海普天 1,223,816.00 8.06
202 002385 大北农 1,218,000.00 8.02
203 600101 明星电力 1,212,812.00 7.98
204 600336 澳柯玛 1,207,901.00 7.95
205 300187 永清环保 1,193,059.60 7.85
206 300168 万达信息 1,184,532.00 7.80
207 600831 广电网络 1,178,469.66 7.76
208 600498 烽火通信 1,172,820.00 7.72
209 000938 紫光股份 1,172,626.81 7.72
210 600366 宁波韵升 1,170,320.00 7.70
211 600108 亚盛集团 1,165,471.00 7.67
212 601800 中国交建 1,161,857.00 7.65
213 002318 久立特材 1,157,608.00 7.62
214 002115 三维通信 1,154,436.00 7.60
215 300424 航新科技 1,142,888.00 7.52
216 002462 嘉事堂 1,141,112.00 7.51
217 300140 启源装备 1,136,647.00 7.48
218 000712 锦龙股份 1,122,470.00 7.39
219 600449 宁夏建材 1,116,698.83 7.35
220 300284 苏交科 1,103,196.66 7.26
221 002223 鱼跃医疗 1,088,128.74 7.16
222 300133 华策影视 1,081,008.00 7.12
223 600418 江淮汽车 1,076,953.47 7.09
224 601008 连云港 1,048,090.00 6.90 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 49 页 共 60 页
225 002051 中工国际 1,042,795.00 6.86
226 300055 万邦达 1,017,790.00 6.70
227 002364 中恒电气 1,017,139.20 6.69
228 601880 大连港 1,012,797.00 6.67
229 600315 上海家化 1,012,217.00 6.66
230 002405 四维图新 1,010,345.00 6.65
231 600100 同方股份 1,008,047.00 6.64
232 600612 老凤祥 1,003,841.00 6.61
233 600787 中储股份 990,000.00 6.52
234 002062 宏润建设 988,004.64 6.50
235 002013 中航机电 985,238.00 6.49
236 000032 深桑达Ａ 985,050.00 6.48
237 300369 绿盟科技 969,233.50 6.38
238 000860 顺鑫农业 964,349.12 6.35
239 600459 贵研铂业 960,057.00 6.32
240 300334 津膜科技 943,752.52 6.21
241 600138 中青旅 924,250.00 6.08
242 600332 白云山 924,022.00 6.08
243 000901 航天科技 916,590.83 6.03
244 002156 通富微电 910,782.58 5.99
245 002556 辉隆股份 906,105.00 5.96
246 002302 西部建设 885,472.00 5.83
247 600151 航天机电 869,263.00 5.72
248 600399 抚顺特钢 867,400.00 5.71
249 600963 岳阳林纸 864,000.00 5.69
250 600585 海螺水泥 862,444.00 5.68
251 002157 正邦科技 856,479.75 5.64
252 300049 福瑞股份 818,225.64 5.39
253 600219 南山铝业 808,900.00 5.32
254 300032 金龙机电 803,880.00 5.29
255 002169 智光电气 802,125.00 5.28
256 600491 龙元建设 787,640.00 5.18
257 002236 大华股份 785,035.26 5.17
258 002042 华孚色纺 784,320.00 5.16
259 002216 三全食品 778,182.00 5.12
260 601000 唐山港 776,991.11 5.11
261 300086 康芝药业 773,791.00 5.09
262 600439 瑞贝卡 773,151.00 5.09 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 50 页 共 60 页
263 600271 航天信息 762,505.00 5.02
264 600027 华电国际 759,440.00 5.00
265 000801 四川九洲 754,380.00 4.97
266 600064 南京高科 753,390.00 4.96
267 000559 万向钱潮 743,000.00 4.89
268 601985 中国核电 739,226.00 4.87
269 002400 省广股份 738,370.00 4.86
270 600864 哈投股份 737,500.00 4.85
271 600694 大商股份 728,275.93 4.79
272 000999 华润三九 726,869.34 4.78
273 601898 中煤能源 726,676.00 4.78
274 000777 中核科技 711,972.00 4.69
275 002721 金一文化 711,792.66 4.69
276 300045 华力创通 704,489.89 4.64
277 300011 鼎汉技术 699,395.00 4.60
278 002253 川大智胜 697,432.00 4.59
279 600149 廊坊发展 689,320.00 4.54
280 300027 华谊兄弟 688,320.00 4.53
281 002363 隆基机械 688,169.00 4.53
282 600426 华鲁恒升 687,750.00 4.53
283 600875 东方电气 685,151.00 4.51
284 300104 乐视网 681,750.00 4.49
285 600881 亚泰集团 678,186.00 4.46
286 002167 东方锆业 669,913.00 4.41
287 600500 中化国际 667,440.00 4.39
288 300089 文化长城 661,150.00 4.35
289 300217 东方电热 660,000.00 4.34
290 002469 三维工程 656,888.00 4.32
291 000826 启迪桑德 655,535.00 4.31
292 600739 辽宁成大 651,006.00 4.29
293 600312 平高电气 650,728.00 4.28
294 300452 山河药辅 648,902.00 4.27
295 000525 红 太 阳 648,525.00 4.27
296 600804 鹏博士 641,078.03 4.22
297 300206 理邦仪器 640,320.00 4.21
298 600169 太原重工 635,520.00 4.18
299 300017 网宿科技 634,852.00 4.18
300 002456 欧菲光 632,952.76 4.17 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 51 页 共 60 页
301 603288 海天味业 625,440.00 4.12
302 300144 宋城演艺 621,410.00 4.09
303 002296 辉煌科技 619,247.00 4.08
304 000705 浙江震元 619,130.00 4.08
305 300199 翰宇药业 611,913.60 4.03
306 002208 合肥城建 611,481.00 4.02
307 002268 卫 士 通 611,122.00 4.02
308 300159 新研股份 608,905.00 4.01
309 300439 美康生物 608,000.00 4.00
310 002672 东江环保 607,672.54 4.00
311 000998 隆平高科 606,480.00 3.99
312 601872 招商轮船 603,869.84 3.97
313 600537 亿晶光电 603,278.50 3.97
314 000530 大冷股份 602,708.46 3.97
315 002022 科华生物 602,600.00 3.97
316 002041 登海种业 601,676.00 3.96
317 601186 中国铁建 600,950.00 3.96
318 000661 长春高新 600,600.00 3.95
319 603718 海利生物 600,033.00 3.95
320 601222 林洋能源 594,633.00 3.91
321 300120 经纬电材 594,102.00 3.91
322 600352 浙江龙盛 593,560.00 3.91
323 600845 宝信软件 592,627.00 3.90
324 600410 华胜天成 591,356.00 3.89
325 002024 苏宁云商 591,140.88 3.89
326 600655 豫园商城 587,642.00 3.87
327 600088 中视传媒 582,200.00 3.83
328 000885 同力水泥 576,420.00 3.79
329 603126 中材节能 575,036.00 3.78
330 600814 杭州解百 574,115.00 3.78
331 300348 长亮科技 570,010.00 3.75
332 000858 五 粮 液 556,400.00 3.66
333 601169 北京银行 552,000.00 3.63
334 002262 恩华药业 548,061.20 3.61
335 002233 塔牌集团 546,300.00 3.60
336 600900 长江电力 545,200.00 3.59
337 002017 东信和平 541,255.97 3.56
338 002321 华英农业 539,977.00 3.55 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 52 页 共 60 页
339 600516 方大炭素 537,241.28 3.54
340 002094 青岛金王 535,514.00 3.52
341 600278 东方创业 533,640.00 3.51
342 300124 汇川技术 533,292.00 3.51
343 600017 日照港 532,000.00 3.50
344 000401 冀东水泥 529,840.00 3.49
345 002486 嘉麟杰 529,500.00 3.49
346 600571 信雅达 527,476.00 3.47
347 000400 许继电气 527,406.00 3.47
348 002573 清新环境 523,513.00 3.45
349 002443 金洲管道 520,922.99 3.43
350 002634 棒杰股份 519,000.00 3.42
351 300160 秀强股份 510,203.00 3.36
352 300386 飞天诚信 507,431.45 3.34
353 600587 新华医疗 505,396.00 3.33
354 300378 鼎捷软件 503,638.00 3.32
355 600718 东软集团 501,302.00 3.30
356 300347 泰格医药 498,980.00 3.28
357 000920 南方汇通 497,490.00 3.27
358 600240 华业资本 494,334.00 3.25
359 601777 力帆股份 493,340.00 3.25
360 300075 数字政通 492,846.00 3.24
361 000031 中粮地产 491,028.00 3.23
362 300183 东软载波 488,742.00 3.22
363 300058 蓝色光标 482,258.56 3.17
364 300033 同花顺 480,000.00 3.16
365 000789 万年青 470,017.00 3.09
366 002081 金 螳 螂 462,518.20 3.04
367 002391 长青股份 457,600.00 3.01
368 600526 菲达环保 446,669.00 2.94
369 002179 中航光电 437,878.60 2.88
370 002086 东方海洋 416,803.00 2.74
371 300389 艾比森 413,328.00 2.72
372 002505 大康牧业 411,132.00 2.71
373 600420 现代制药 407,450.00 2.68
374 600519 贵州茅台 406,000.00 2.67
375 002695 煌上煌 403,544.00 2.66
376 002430 杭氧股份 401,400.00 2.64 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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377 002561 徐家汇 399,900.00 2.63
378 300036 超图软件 397,836.97 2.62
379 600958 东方证券 397,469.00 2.62
380 600365 通葡股份 395,872.00 2.61
381 603885 吉祥航空 390,600.00 2.57
382 300341 麦迪电气 390,350.00 2.57
383 600663 陆家嘴 388,667.00 2.56
384 601390 中国中铁 383,100.00 2.52
385 601117 中国化学 382,200.00 2.52
386 000776 广发证券 380,744.00 2.51
387 000807 云铝股份 365,347.00 2.40
388 000050 深天马Ａ 352,676.00 2.32
389 000685 中山公用 343,500.00 2.26
390 600048 保利地产 340,560.00 2.24
391 601009 南京银行 337,400.00 2.22
392 300026 红日药业 327,070.00 2.15
393 002353 杰瑞股份 316,291.00 2.08
394 002444 巨星科技 316,000.00 2.08
395 000524 岭南控股 310,928.00 2.05
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 881,220,149.94
卖出股票收入（成交）总额 863,014,231.71
注：本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金于本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金于本报告期末未持有债券。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 144,888.52
2 应收证券清算款 5,544,484.37
3 应收股利 -
4 应收利息 5,899.12
5 应收申购款 943,957.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,639,229.80
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002040 南京港 565,650.00 0.62 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,091 27,435.35 0.00 0.00% 84,802,657.60 100.00% 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,129,009.87 1.33%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 8 月 18 日 ）基金份额总额
347,347,368.89
本报告期期初基金份额总额 12,212,187.94
本报告期基金总申购份额 1,910,200,123.24
减:本报告期基金总赎回份额 1,837,609,653.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 84,802,657.60
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人重大人事变动如下：
（1）根据基金管理人一届十六次会议董事会决议，自 2015年11月 16日起，贺燕萍女士担
任本基金管理人总经理职务，同时，董事长安保和先生不再代为履行总经理职责。 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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（2）根据基金管理人一届三次股东会决议，自 2015 年 9 月 10 日起，贺燕萍女士担任本基
金管理人董事职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。本基金托管人2015年 9月 18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务
部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金进行审计。本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
审计费人民币 40,000 元。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自本基金成立以来一直提
供审计服务，截至报告期末连续服务期已满4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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安信证券 2 388,176,754.06 22.26% 163,298.18 14.96% -
方正证券 2 258,191,737.97 14.80% 107,555.87 9.85% -
广发证券 2 188,115,122.55 10.79% 136,824.49 12.53% -
光大证券 1 160,893,333.81 9.23% 117,022.63 10.72% -
海通证券 2 158,043,280.64 9.06% 105,665.71 9.68% -
东北证券 2 147,069,844.57 8.43% 62,123.25 5.69% -
国泰君安 2 105,961,449.55 6.08% 98,269.86 9.00% -
东方证券 2 91,815,327.39 5.26% 83,588.73 7.66% -
招商证券 2 65,869,273.61 3.78% 60,762.88 5.57% -
中信证券 2 52,417,234.78 3.01% 47,811.62 4.38% -
国金证券 1 45,764,697.08 2.62% 42,319.83 3.88% -
山西证券 2 41,066,783.67 2.35% 29,174.14 2.67% -
申银万国 2 17,760,555.53 1.02% 16,274.97 1.49% -
中金公司 2 13,352,431.36 0.77% 12,156.02 1.11% -
兴业证券 2 9,569,720.08 0.55% 8,712.27 0.80% -
中投证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
西部证券 3 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的
研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券
市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专
门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 - - 2,000,000.00 11.11% - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - 8,000,000.00 44.44% - -
东北证券 - - 2,000,000.00 11.11% - -
国泰君安 - - 2,000,000.00 11.11% - -
东方证券 - - 4,000,000.00 22.22% - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - - 西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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西部利得基金管理有限公司
二〇一六年三月三十日
